新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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新 世 纪 优 选 成 长 股 票型 证 券 投 资 基 金 新 世 纪 优 选 成 长 股 票型 证 券 投 资 基 金 新 世 纪 优 选 成 长 股 票型 证 券 投 资 基 金 新 世 纪 优 选 成 长 股 票型 证 券 投 资 基 金
2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 年 第 年 第 年 第 年 第 1 1 1 1 季 度报 告 季 度报 告 季 度报 告 季 度报 告
2009 2009 2009 2009 年 3 3 3 3 月 31 31 31 31 日
基金 管理 人： 新世 纪基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人： 中国 农业 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ： 二〇 〇九 年四 月二 十一 日新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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§ 1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性 陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年 04
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不 保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投资者在作出投资决 策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本 报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 。
§2 基金 产品 概况
基金简称： 新世纪优选成长股票
交易代码： 519089
基金运作方式： 契约型开放式基金
基金合同生效日： 2008 年 7 月 25 日
报告期末基金份额总额： 150,139,213.21 份
投资目标： 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下， 优 选具
有成 长 性 兼 具 品 质 保 障 的 上 市 公 司 为 主 要 投 资 对 象，
力争持续地超越业绩比较基准， 为 投资者实现超额收
益。
投资策略： 本基金是股票型基金， 选 择具有成长性兼具品质保障
的 股 票 ， 因 此 主 要 采 取 自 下 而 上 的 主 动 投 资 管 理 策
略。 当 然仅应用自下而上的策略可能导致某行业股 票
集中度过高， 行业配置不够分散， 造 成组合非系统风新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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nul l
§ 3 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3. 1 主要 财务 指标
单位 ：人 民币 元
1 、 本 期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投 资 收益 、 其 他 收入 （ 不含 公允 价值 变动 收益 ）
扣除 相关 费用 后的 余额 ，本 期利 润为 本期 已实 现收 益加 上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎
回费 等） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所列 数字 。
3. 2 基金 净值 表现
3. 2. 1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
3. 2. 2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩
比较 基准 收益 率变 动的 比较
新世 纪优 选成 长股 票型 证券 投资 基金
累计 份额 净值 增长 率与 业绩 比较 基准 收益 率的 历史 走势 对比 图
（2008 年 7 月 25 日至 2009 年 3 月 31 日）
险高。 再考虑到国内系统风险高， 因 此有必要辅助以
适当的资产配置和行业配置策略进行调整。
业绩比较基准： 80% *沪深 300 指数+ 20% * 上证国债指数
风险收益特征： 高风险高收益品种， 预 期风险和收益均高于混合型基
金、债券型基金
基金管理人： 新世纪基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
主要财务指标 报告期（2009 年 1 月 1 日- 2009 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 20,790,893.31
2.本期利润 35,706,956.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.4007
4.期末基金资产净值 199,050,01 1.01
5.期末基金份额净值 1.3258
阶段
净值 增长
率①
净值 增长
率标 准差
②
业绩 比较
基准 收益
率③
业绩 比较 基
准收 益率 标
准差 ④
①－ ③ ②－ ④
过去 三个 月 39.56% 1.63% 29.63% 1.86% 9.93% - 0.23%新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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§4 管理 人报 告
4. 1 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本 基金 的基 金经 理期 限 证券 从业
年限
说明
任职 日期 离任 日期
曹名 长
基 金 经
理，投资
管理部副
总监
2008-7-25 - 12.00
经 济 学 硕 士 ， 历 任 君 安 证
券 有 限 公 司 研 究 员 、 红 塔
证 券 股 份 有 限 公 司 资 产
管 理 部 投 资 经 理 、 百 瑞 信
托 股 份 有 限 公 司 投 资 经
理 、 新 世 纪 基 金 管 理 有 限
公 司 策 略 分 析 师 。 现 任 投
资管 理部 副总 监。
王卫 东
基 金 经
理，投资
管理部总
监
2008-7-25 - 16.00
硕 士 ， 先 后 供 职 于 广 东 发
展银 行海 南证 券业 务部 ，
任 经 理 ； 广 发 证 券 公 司 海
口 海 甸 岛 营 业 部 ， 负 责 营
业 部 管 理 并 从 事 投 资 银
行 工 作 ； 广 发 证 券 公 司 投
资 理 财 部 和 自 营 部 ， 任 经
理 ； 华 龙 证 券 有 限 责 任 公
司 投 资 理 财 总 部 ， 任 总 经
理 ； 青 岛 海 东 清 置 业 有 限
公 司 ， 任 总 经 理 。 现 任 投
资总 监。新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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4. 2 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况说明
本报告期， 新世纪基金管理有限公司作为新世纪优选成长股票型证券投资 基
金的管理人按照 《 中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新世纪优选成长股票型 证
券投资基金基金合同》 以 及其它有关法律法规的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽 责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4. 3 公平 交易 专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 基 金管理人一直坚持公平交易原则， 在投资决策和交易执行 等
各个环节保证公平交易原则的严格执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人未管理与本基金风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现异常交易行为。
4. 4 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现说 明
（一）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释
1、本基金业绩表现
截至 2009 年 3 月 31 日， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.3258 元， 本 报 告 期 份 额 净值
增长率为 39.56% ，同期比较基准的增长率为 29.63% 。
2、投资策略和运作分析
08 年 10 月中， 我 们曾判断在宽松的货币政策和积极的财政政策刺激下， 中
国经济有望最先走出底部，实现复苏。在 08 年底本基金将仓位提高到 74% ，重
点配置了医药、 机 械设备、 通 讯、 农 化、 新 能源等行业， 取得了较好的投资收 益 。
（二）未来展望及操作策略
本基金认为二季度， 国 内宏观政策面、 经济基本面和市场资金面以及国外 金
融市场的企稳走好等均支持股市震荡向上，但同时需要警惕主题投资泡沫。
从宏观政策面看， 除 已公布的 4 万亿财政刺激计划、 信 贷投放大幅增加、 十
大产业振兴规划外， 还 有新一轮经济刺激方案的预期， 另 外， 多个政府部门提 出
将 “ 推进 资 本 市 场 改 革 ， 维 护 股 票 市 场 稳 定 ” 等体 现 了 国 家 对 股 市 的 重 视 与 呵新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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护。
经济基本面因政策效应释放已得到较大改善，发电量、P M I 等 数 据 均 向 好 。
二季度固定资产投资仍将维持高位， 效 果逐渐显现， 并 可能向下游传递； 一季 度
消费数据不乐观， 但 在家电下乡、 汽 车下乡、 购 房减免税等刺激下， 房 地产、 家
电和汽车消费转好趋势明显。 出 口因国外经济危机的恶化而进行下降。 但经济 危
机发源地的美国近期一些数据显示经济有触底迹象。
从近期的 M 1 ，M 2 数据看，市场资金面流动性充裕局面未来不会改变。
国外金融市场企稳走好。 自 3 月以来， 美 、 英 、 日 等国纷纷启动印钞机， 实
施宽松货币政策，全球未来通胀预期增强，受此影响，国外主要金融市场股市、
期市都企稳走强， 必 对我国股市产生积极影响。 美国近期一些宏观数据显示美 国
经济有触底迹象。我们判断美股已进入筑底阶段，这对香港股市带来实质影响。
因为 全 球 预 测 中 国 率 先 复 苏 ， 在 不 受 美 股 影 响 下 ， 香港 市 场 的 H 股极 有 可 能带
领香港市场 走强 ，从 而 对 A 股市场含 H 股的大市值 股票 产生 积极 影响 ，提 高 A
股估值水平。
我们看好国内经济复苏， 但 经济复苏的过程不会是一帆风顺的。 当经济复 苏
出现波折时， 必 然会加剧股市的波动。 同 时， 股市因对经济复苏的过高预期而 产
生过度反应， 过 度反应的股市反过来又提高了市场对经济复苏的预期， 而一旦 宏
观经济的部分数据低于市场预期， 尤 其是上市公司利润未出现实质性改善， 股 市
的阶段性高点就必然产生。
阶段性高点一旦出现， 市 场调整是难免的， 没有业绩支撑的股票将出现回 调 ，
尤其是新能源、 创 投、 区 域经济等主题性投资因短期涨幅过大， 股 价脱离基本 面 ，
因此，本基金将对此类股票保持警惕。
投资策略上， 本基金将优先配置经济复苏过程中率先受益的行业和受惠政 策
行业， 如 刚性需求释放的房地产业、 消 费转旺的汽车和家电业、 受惠于信贷规 模
扩大和流动性充裕的金融业， 以 及成本下降而下游需求恢复的工程机械、 电力 设
备、通讯设备等。灵活配置通胀预期下受益于大宗商品价格上涨的周期性行业，
如有色价格上涨带来的有色板块机会；原油价格上涨带来的石油、煤炭、化工、
替代能源等行业的投资机会； B D I 指数上涨带来的海洋运输行业的机会； 农产 品
价格上涨带来的农业板块的机会。 对 于资产注入、 新 能源、 创 投、 区 域经济一 体新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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化、世博会、亚运会、节能环保等各种主题，我们持谨慎态度。
§5 投资 组合 报告
5. 1 报告 期末 基金 资产 组合 情况
由于四舍五入原因,分项之和与合计之间可能存在存尾差。
5. 2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
序号 项目 金额 （元 ） 占基 金总 资产 的比 例（ % ）
1 权益 投资 175,304,455.40 83.95
其中 ：股 票 175,304,455.40 83.95
2 固定 收益 投资 - -
其中 ：债 券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融 衍生 品投 资 - -
4 买入 返售 金融 资产 - -
其中 ： 买 断 式回 购的 买入 返 售
金融 资产
- -
5 银行 存款 和结 算备 付金 合计 21,584,882.84 10.34
6 其他 资产 11,939,935.26 5.72
7 合计 208,829,273.50 100.00
代码 行业 类别 公允 价值 （元 ）
占基 金资 产净 值
比例 （％ ）
A 农、 林、 牧、 渔业 - -
B 采掘 业 14,577,000.00 7.32
C 制造 业 94,551,026.95 47.50
C0 食品 、饮 料 2,159,725.14 1.09
C1 纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2 木材 、家 具 - -
C3 造纸 、印 刷 5,066,400.00 2.55
C4 石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 19,433,270.00 9.76
C5 电子 8,862,528.00 4.45
C6 金属 、非 金属 17,444,276.30 8.76
C7 机械 、设 备、 仪表 30,972,908.83 15.56
C8 医药 、生 物制 品 9,150,000.00 4.60
C99 其他 制造 业 1,461,918.68 0.73
D 电力 、煤 气及 水的 生产 和供 应业 2,602,000.00 1.31
E 建筑 业 936,000.00 0.47
F 交通 运输 、仓 储业 2,344,000.00 1.18
G 信息 技术 业 6,439,050.00 3.23
H 批发 和零 售贸 易 10,675,508.00 5.36新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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由于四舍五入原因,分项之和与合计之间可能存在存尾差。
5. 3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
5. 4 报告 期末 按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
本报告期末本基金无债券投资。
5. 5 报告 期 末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资
明细
本报告期末本基金无债券投资。
5. 6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持
证券 投资 明细
本报告期末本基金无资产支持证券。
5. 7 报告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明细
本报告期末本基金无权证投资。
5. 8 投资 组合 报告 附注
5.8.1 本报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或在
报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
I 金融 、保 险业 19,532,500.00 9.81
J 房地 产业 17,964,558.45 9.03
K 社会 服务 业 3,442,500.00 1.73
L 传播 与文 化产 业 - -
M 综合 类 2,240,312.00 1.13
合计 175,304,455.40 88.07
序号 股票 代码 股票 名称 数量 （股 ） 公允 价值 （元 ）
占基 金资 产净
值比 例（ ％）
1 600739 辽宁 成大 318,000 7,953,180.00 4.00
2 600030 中信 证券 300,000 7,641,000.00 3.84
3 600516 方大 炭素 475,045 6,717,136.30 3.37
4 000667 名流 置业 1,300,000 6,357,000.00 3.19
5 600031 三一 重工 200,000 4,698,000.00 2.36
6 600089 特变 电工 150,000 4,270,500.00 2.15
7 600196 复星 医药 300,000 4,176,000.00 2.10
8 600139 ST 绵高 253,750 4,131,050.00 2.08
9 000422 湖北 宜化 280,000 3,743,600.00 1.88
10 002191 劲嘉 股份 230,000 3,606,400.00 1.81新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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5.8.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票
库。
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金没有处于可转股期的可转债。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§6 开放 式基 金份 额变 动
单位 ：份
§ 7 7 7 7 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
无
§8 8 8 8 备查 文件 目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新世纪优选成长股票型证券投资基金募集的文件
序号 名称 金额 （元 ）
1 存出 保证 金 250,000.00
2 应收 证券 清算 款 1,661,503.39
3 应收 股利 -
4 应收 利息 4,888.83
5 应收 申购 款 10,023,543.04
6 其他 应收 款 -
7 其他 -
8 合计 11,939,935.26
报告 期期 初基 金份 额总 额 88,922,750.98
报告 期期 间基 金总 申购 份额 124,105,710.93
报告 期期 间基 金总 赎回 份额 62,889,248.70
报告 期期 间基 金拆 分变 动份 额 （ 份 额减 少以 “- ” 填列 ） -
报告 期期 末基 金份 额总 额 150,139,213.21
序号 股票 代码 股票 名称
流通 受限 部分 的公
允价 值 (元)
占基 金资 产净 值
比例 ( % )
流通 受限 情况 说明
1 000887 中鼎 股份 3,450,000.00 1.73 非公 开发 行锁 定期新世纪优选成长股票型证券投资基金 2 0 0 9 年第 1 季度报告
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（二） 《 新世纪优选成长股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《 新世纪优选成长股票型证券投资基金托管协议》
（四） 《 新世纪基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（五）更新的《新世纪优选成长股票型证券投资基金招募说明书》
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（七）基金托管人业务资格批件及营业执照
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅， 也 可按工本费购买复印件， 或通过本基 金
管理人网站查阅。
新世纪基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十一日
