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诺德价值(570001)

诺德价值:2009年第一季度报告查看PDF公告

 
诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 
 1
 
 
 
 
诺德价值优势股票型证券投资基金 
2009年第1季度报告 
2009年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:诺德基金管理有限公司


基金托管人:中国建设银行股份有限公司


报告送出日期: 二〇〇九年四月二十一日


诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 2 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏, 并对本报告内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,已于 2009 年 4 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务数据未经审计。 本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。 §2


基金产品概况 基金简称: 诺德价值优势股票 交易代码: 570001 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日: 2007年 4月 19日 报告期末基金份额总额: 5,161,684,785.89份 投资目标: 本基金重点关注处于上升周期的行业,投资于具有持 续竞争优势和增长潜力的上市公司,分享中国经济和 资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、 中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因 素的深入分析,在有效控制风险的前提下为基金份额 持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。 投资策略: 本基金秉承和深化价值投资理念,重视行业中长期的 发展前景,强调对上市公司基本面的深入研究,精心 诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 3 挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资 价值基础上,进行中长期投资。 业绩比较基准: 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数 风险收益特征: 本基金为股票型证券投资基金,为证券投资基金中的 中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合 型基金、债券型基金和货币市场基金,低于成长型股 票基金。 基金管理人: 诺德基金管理有限公司 基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 2009年 1月 1日-2009年 3月 31日 1.本期已实现收益 102,425,823.63 2.本期利润 723,359,433.11 3.加权平均基金份额本期 利润 0.1391 4.期末基金资产净值 3,953,990,907.80 5.期末基金份额净值 0.7660 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2009年 1 月 1 日至 2009 年 3月 31日 22.15% 1.69% 29.63% 1.86% -7.48% -0.17% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较


诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 4 诺德价值优势股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007年 4月 19 日至 2009 年 3月 31 日) -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 2007年4月19日 2009年3月31日 诺德价值优势基金 业绩比较基准 注:诺德价值优势基金成立于2007 年4 月19 日,图示时间段为2007年4月19日至2009 年3月31日。 本基金建仓期间自 2007 年 4 月 19 日至 2007 年 10 月 18 日,报告期结束资产配置比 例符合本基金基金合同规定。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 戴奇雷 基金经理 2008-5-22 - 7 年 华中理工大学理学硕士, 中欧国际工商学院 MBA, 曾先后担任上海融昌资 产管理公司研究总监助 理、 广州金骏资产管理公 司研究总监等职。2006 年 6 月加入诺德基金管 理有限公司, 先后担任研 究员、 诺德价值优势股票 型证券投资基金基金经 理助理、 诺德基金管理有 限公司投资研究部经理 诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 5 等职。 戴奇雷先生具有特 许金融分析师(CFA)资 格。 张学东 基金经理 2008-5-22 - 12 年 北京第二外国语学院经 济学学士,1998 年 4 月 至 2007 年 6 月在华夏基 金管理有限公司工作, 先 后担任研究员、 基金经理 助理等职务。2007 年 7 月加入诺德基金管理有 限公司, 担任诺德价值优 势股票型证券投资基金 基金经理助理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平对 待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制 度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配 交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证 券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,不存在与诺德价值优势基金风格类似的投资组合,公司旗下另 两只基金产品分别为混合型基金、债券型基金,且尚处于建仓期,三只基金的业 绩不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 不存在不同投资组合之间的不公平交易情况。


诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 6 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、本基金业绩表现 截至 2009年3月31日,本基金份额净值为 0.7660 元,本报告期份额净值 增长率为22.15%,同期业绩比较基准增长率为29.63%。 2、一季度回顾及投资分析: 一方面,中国经济一季度继续维持从去年四季度以来的低迷状态,去年十一 月以来的经济刺激政策效果短期内还没有见到效果。 美欧日等发达经济体经济进 一步恶化,东欧等新兴市场危机也加重了市场的负面压力。在此情况下,本基金 采取相对保守的策略,大多数时间里基金仓位低于基准仓位。另一方面,一季度 市场在主题投资的驱动下, “中小板行情” , “新能源行情” , “回补库存”行情, “四万亿和产业振兴规划行情”等热点频出,同时市场对未来经济增速环比提升 也有一定预期,导致市场震荡走高。相应的,本基金也积极参与了部分主题投资 的行情,同时适当提高了持股的集中度,基金净值稳健增长。 3、对二季度的展望 我们判断,2008年4季度到09年1季度极有可能是未来一段时间里面经济 最为低迷的阶段。2009 年经济增长率很可能将逐季走高,为市场阶段性转暖提 供了较好条件。因此,市场在二季度可能加大震荡幅度,也不排除市场在宽幅震 荡中逐渐走高的可能。 本基金坚持价值投资理念,坚持自上而下和自下而上相结合的组合构建策 略,深入挖掘公司的基本面,在控制风险的前提下,通过行业配置和精选个股来 获取超额收益,追求基金资产的长期、持续、稳定增值。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,068,431,687.20 77.26 其中:股票 3,068,431,687.20 77.26 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 7 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 398,000,000.00 10.02 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 449,666,161.08 11.32 6 其他资产 55,273,041.09 1.39 7 合计 3,971,370,889.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 49,812,910.14 1.26 B 采掘业 330,391,580.91 8.36 C 制造业 811,641,619.69 20.53 C0








食品、饮料 60,069,668.73 1.52 C1








纺织、服装、皮毛 22,934,235.50 0.58 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 - - C4








石油、化学、塑胶、塑料 100,820,424.53 2.55 C5








电子 19,682,653.00 0.50 C6








金属、非金属 323,963,517.96 8.19 C7








机械、设备、仪表 194,724,160.03 4.92 C8








医药、生物制品 89,446,959.94 2.26 C99








其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 138,590,200.21 3.51 E 建筑业 57,152,000.00 1.45 F 交通运输、仓储业 129,400,737.64 3.27 G 信息技术业 102,135,745.00 2.58 H 批发和零售贸易 202,355,068.23 5.12 I 金融、保险业 904,052,956.89 22.86 J 房地产业 248,899,568.49 6.29 K 社会服务业 13,185,100.00 0.33 L 传播与文化产业 - - M 综合类 80,814,200.00 2.04 合计 3,068,431,687.20 77.60 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600030 中信证券 4,680,000 119,199,600.00 3.01 2 600036 招商银行 6,985,882 111,285,100.26 2.81 3 601166 兴业银行 4,587,916 105,430,309.68 2.67 诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 8 4 601318 中国平安 2,680,000 104,814,800.00 2.65 5 600005 武钢股份 13,680,000 100,548,000.00 2.54 6 600816 安信信托 5,078,383 92,832,841.24 2.35 7 002024 苏宁电器 5,080,000 91,694,000.00 2.32 8 000002 万 科A 10,880,000 90,086,400.00 2.28 9 601398 工商银行 20,188,000 79,540,720.00 2.01 10 600000 浦发银行 3,580,000 78,473,600.00 1.98 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 本基金报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门 立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股 票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,666,350.85 2 应收证券清算款 53,191,002.91 3 应收股利 - 4 应收利息 107,027.67 5 应收申购款 308,659.66 6 其他应收款 - 7 其他 - 诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 9 8 合计 55,273,041.09 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 §6


开放式基金份额变动



















































































单位:份 报告期期初基金份额总额 5,229,522,086.24 报告期期间基金总申购份额 24,311,043.21 报告期期间基金总赎回份额 92,148,343.56 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填 列 ) - 报告期期末基金份额总额 5,161,684,785.89 §7


备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》 。 2、 《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》 。 3、 《诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书》 。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议. 7.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站: http://www.nuodefund.com 7.3 查阅方式 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 002024 苏宁电器 91,694,000.00 2.32 召开股东大会


诺德价值优势股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告 10 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网 站查阅。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨 询电话 400-888-0009、(021)68604888,或发电子邮件: E-mail:service@lordabbettchina.com。 诺德基金管理有限公司 二〇〇九年四月二十一日