嘉实优质企业股票基金2009年第一季度报告
嘉实优质企业股票型证券投资基金
2009年第一季度报告
2009年3月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2009年4月21日
嘉实优质企业股票基金2009年第一季度报告
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嘉实优质企业股票型证券投资基金
2009年第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 4 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年1月1日起至2009年3月31日止。
§2 基金产品概况
（1）基金简称 嘉实优质企业股票（深交所净值揭示简称：嘉实优质）
（2）基金代码 070099（深交所净值揭示代码：160711）
（3）基金运作方式 契约型开放式
（4）基金合同生效日 2007年12月8日
（5）报告期末基金份额总额 7,029,822,505.74
（6）投资目标 力争为基金份额持有人创造长期超额收益
（7）投资策略 在具备足够多、预期收益率良好的投资标的时优先考虑股票类资
产配置，剩余配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资以自
下而上的个股精选策略为主，结合行业配置适度均衡策略，构造
和优化组合；通过新股申购、债券投资及衍生工具等投资策略，
规避风险、增强收益。
（8）业绩比较基准 沪深300 指数×95% + 上证国债指数×5%
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（9）风险收益特征 较高风险，较高收益。
（10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
序号 主要财务指标 报告期（2009年1月1日至2009年3月31日）
1 本期已实现收益 -848,171,043.43
2 本期利润 504,816,336.20
3 加权平均基金份额本期利润 0.0678
4 期末基金资产净值 4,250,646,774.62
5 期末基金份额净值 0.605
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 12.45% 1.57% 35.85% 2.21% -23.40% -0.64%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2007-12-08
2007-12-28
2008-01-17
2008-02-06
2008-02-26
2008-03-17
2008-04-06
2008-04-26
2008-05-16
2008-06-05
2008-06-25
2008-07-15
2008-08-04
2008-08-24
2008-09-13
2008-10-03
2008-10-23
2008-11-12
2008-12-02
2008-12-22
2009-01-11
2009-01-31
2009-02-20
2009-03-12
嘉实优质 业绩基准
图：嘉实优质基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年12月8日至2009年3月31日）
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注1:本基金由嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金转型而成,自2007年12月8日（含当日）
起，本基金基金合同生效，嘉实浦安保本基金基金合同失效。
注 2：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。报告期内，本基金的
各项投资比例符合基金合同第十八条（ （二）投资范围和（八）投资组合比例限制）的规定： （1）
本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的 10%； （2）本基金与由本基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%； （3）基金财产参与
股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟
发行股票公司本次发行股票的总量； （4） 《基金法》及其他有关法律法规或监管部门对上述比例
限制另有规定的，从其规定。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等原因导致的投资组合不符合上述约定
的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，符合相应的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘天
君
本基金基
金经理、嘉
实成长基
金基金经
理、公司股
票投资部
总监
2007 年 12
月8日
- 8年 曾任招商证券有限公司研发中
心行业研究员，2003 年 4 月加
入嘉实基金管理有限公司， 曾任
行业研究员、研究部副总监、基
金泰和基金经理。 北京大学光华
管理学院经济学硕士， 具有基金
从业资格、中国国籍。
4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的
所有基金和组合。
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4
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 行情回顾及运作分析
报告期内，各国政府继续采取一系列货币和财政政策抵御经济收缩，投资者的情绪也随着
经济政策和经济基本面而波动。随着信贷增速超预期带来流动性明显改善，A 股市场成为全球
最活跃的市场，其中资源品、新能源、地产等行业由于预期的微妙改变而大幅上涨。
报告期内，本基金保持偏低的股票仓位，坚持以优质企业和稳定增长类行业作为核心资产，
保持超配家电、食品饮料、消费品，同时增持了能源装备制造和房地产业的相关优质公司。
回顾报告期的投资，本基金低估了市场的风险偏好，同时重仓个股由于缺乏短期热点和短
期估值上升空间导致报告期的收益显著低于基准。
4.4.2 本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.605 元；本报告期基金份额净值增长率为 12.45%，业
绩比较基准收益率为 35.85%。
4.4.3 市场展望和投资策略
展望今年第二季度，宏观数据和上市公司业绩都有望逐步改善，但整体仍难以快速摆脱疲
弱状态，市场情绪将继续在基本面压力和政策利好之间波动。
我们认为市场仍然存在结构性机会，但由于市场前期涨幅较大，投资者的风险偏好可能略
有下降，基本面确定的资产和受到政策推动的行业有望获取更高收益。整体而言，本基金将继
续强化组合配置，精选优质个股，力争取得持续优良的业绩。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
权益投资 3,211,389,945.36 74.54 1
其中：股票 3,211,389,945.36 74.54
固定收益投资 194,180,000.00 4.51
其中：债券
194,180,000.00 4.51
2
资产支持证券
-
-
3 金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
嘉实优质企业股票基金2009年第一季度报告
5
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
849,420,484.61 19.72
6 其他资产
53,275,144.56 1.24
合计 4,308,265,574.53 100.00%
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采掘业
179,104,200.00 4.21
C 制造业
2,207,556,247.51 51.93
C0 食品、饮料
482,952,876.46 11.36
C1
纺织、服装、皮毛
24,240,000.00 0.57
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
41,729,366.00 0.98
C5
电子
- -
C6
金属、非金属
20,875,141.70 0.49
C7
机械、设备、仪表
1,417,948,765.55 33.36
C8
医药、生物制品
219,810,097.80 5.17
C99
其他制造业
- -
D 电力、煤气及水的生产和供应业
1,879,500.00 0.04
E 建筑业
29,427,632.80 0.69
F 交通运输、仓储业
- -
G 信息技术业
153,643,988.82 3.61
H 批发和零售贸易
129,087,525.79 3.04
I 金融、保险业
78,155,746.41 1.84
J 房地产业
306,718,716.01 7.22
K 社会服务业
42,444,188.90 1.00
L 传播与文化产业
- -
M 综合类
83,372,199.12 1.96
合计
3,211,389,945.36 75.55
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
1 000651 格力电器 13,000,000 338,130,000.00 7.95
2 002242 九阳股份 6,013,845 288,724,698.45 6.79
3 002122 天马股份 4,590,530 285,957,582.50 6.73
4 000895 双汇发展 7,457,416
243,782,929.04 5.74
5 600048 保利地产 8,802,240 193,737,302.40 4.56
6 600089 特变电工 5,500,000 156,585,000.00 3.68
7 000063 中兴通讯 3,984,283 140,804,561.22 3.31
8 600583 海油工程 8,670,000 129,244,200.00 3.04
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6
9 000729 燕京啤酒 9,420,000 118,369,200.00 2.78
10 600519 贵州茅台 1,000,000 114,740,000.00 2.70
5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券
- -
2 央行票据
194,180,000.00 4.57
金融债券
-
- 3
其中：政策性金融债
-
-
4 企业债券
-
-
5 企业短期融资券
-
-
6 可转换债券
-
-
7 资产支持证券
-
-
8 其他
-
-
合计 194,180,000.00 4.57
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有债券投资明细
序号 债券代码 债券简称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 0801098 08 央行票据 98 1,000,000 97,280,000.00 2.29
2 0801095 08 央行票据 95 500,000 48,615,000.00 1.14
3 0801061 08 央行票据 61 500,000 48,285,000.00 1.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制
日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
序号 项目 金额(元)
1 存出保证金
750,000.00
2 应收证券清算款
46,823,062.47
3 应收股利
-
4 应收利息
5,337,671.78
5 应收申购款
364,410.31
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
合计
53,275,144.56
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
嘉实优质企业股票基金2009年第一季度报告
7
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票简称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600583 海油工程 45,792,000.00 1.08 非公开发行流通受限
2 000729 燕京啤酒 33,240,000.00 0.78
非公开发行流通受限
3 002122 天马股份 41,888,000.00 0.99
非公开发行流通受限
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 7,830,620,096.48
报告期间基金总申购份额 114,595,045.19
报告期间基金总赎回份额 915,392,635.93
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 7,029,822,505.74
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
（1）中国证监会《关于核准嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金份额持有人大会
决议的批复》 （证监基金字[2007]320号） ；
（2） 《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实优质企业股票型证券投资基金托管协议》 ；
（4） 《嘉实优质企业股票型证券投资基金招募说明书》 ；
（5） 《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》 ；
（6）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（7）报告期内嘉实优质企业股票型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年4月21日
