海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
海富通股票证券投资基金 海富通股票证券投资基金 海富通股票证券投资基金 海富通股票证券投资基金 2009 2009 2009 2009 年第一季度报告 年第一季度报告 年第一季度报告 年第一季度报告
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 4 4 4 4 月 月 月 月 21 21 21 21 日 日 日 日
海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
§ § § §1
1
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1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年 4月 16日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2009 年1 月1日起至 2009 年3 月31 日止。
§ § § §2
2
2
2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称：
海富通股票
交易代码：
519005
基金运作方式：
契约型开放式
基金合同生效日：
2005年 7月 29日
报告期末基金份额总额：
7,986,083,086.93份
投资目标：
精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合，分享中国经济高速成长
的成果，谋求基金资产的长期最大化增值。
投资策略：
本基金采用双层次的投资策略： 第一层次主要通过对股票市场的系统性
风险进行分析，确定股票和现金资产的配置比例；第二层次主要是通过
对行业景气循环和个股的研究， 精选适合本投资组合风险收益特征的股
票。
业绩比较基准：
80％MSCI China A＋20％上证国债
风险收益特征：
本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的股票型基金产品。
基金管理人：
海富通基金管理有限公司
基金托管人：
中国银行股份有限公司
§ § § §3
3
3
3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2009年 1月 1日-2009年 3月 31
日）
1.本期已实现收益 -833,952,707.02
2.本期利润 1,027,799,919.55
3.加权平均基金份额本期利润 0.1282
4.期末基金资产净值 4,384,344,314.56
5.期末基金份额净值 0.549
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期 本报告期 本报告期 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去 3个月 30.40% 1.85% 29.04% 1.86% 1.36% -0.01%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较 比较 比较 比较
海富通股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
注： 1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。本基金自 2007 年8 月22 日
至 2007 年11月 23日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投
资范围的规定，即股票资产 70％-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于 5％。同时满足第14
章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。
2、本基金的历任基金经理分别为陈洪,任职时间为2005 年7 月至 2006年 9月；郑拓，任职时间为 2005
年 7 月至 2007年 3月；蒋征，任职时间为 2007 年1月至 2009年 1月。
§ § § §4
4
4
4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
蒋征
本基
金的
基金
经理；
海富
通回
2007年 1月
30 日
2009年 1月
12 日
12 年
中国国籍，工商管理硕士，持有基金从业
人员资格证书。 历任中国保险信托投资公
司业务经理， 嘉实基金管理有限公司丰和
基金基金经理助理，2003 年 1 月至 2004
年 4 月任泰和基金基金经理，2004 年 8
月至 2006 年 5 月任华夏基金管理有限公海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
报基
金基
金经
理； 股
票组
合管
理部
总监
司华夏大盘精选基金基金经理，2005 年
12月至2006年5月任基金兴安基金经理。
2006 年 6 月加入海富通基金管理有限公
司。2006 年 9 月起任海富通回报基金基
金经理，2007 年1 月至 2009 年1 月任海
富通股票基金基金经理，2007 年10月起
任股票组合管理部总监，2009 年 1 月起
兼任海富通收益基金基金经理。
陈绍胜
本基
金的
基金
经理
2009年 1月
12 日
- 18 年
中国国籍，博士，持有基金从业人员资格
证书。 历任香港英皇金融集团外汇投资经
理、原上海万国证券公司证券分析师、海
通证券交易总部投资经理。 拥有中国证券
业协会基金从业人员资格证书。 2003年 4
月至 2004 年 2 月任海富通基金管理有限
公司股票分析师、策略分析师，2004年 3
月至 2009 年 1 月任海富通收益基金基金
经理，2009 年 1 月起任海富通股票基金
基金经理。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 说明 说明 说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易
制度的执行。中国证监会于 2008 年3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以
切实保护投资者的合法权益。 海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（ （ （ （1 1 1 1） ） ） ）行情回顾及运作分析 行情回顾及运作分析 行情回顾及运作分析 行情回顾及运作分析
受到国内 08 年末各类经济指标好于预期、信贷规模扩张等利好因素影响，A股市场以长阳迎来了 09年的
第一个月。春节过后，政府逐项通过的十大产业振兴计划，使得不少投资者的投资热情有所上升，信心有
所回暖。无奈在国际股市哀鸿遍野，道琼斯指数创 12 年新低的不利环境下，A 股市场冲至 2400 点后开始
小幅下探，股市由年初的单边上升转为震荡调整格局。三月的主基调是震荡向上趋势，受到 1、2 月份宏
观数据以及经济刺激计划发挥效力的影响，“两会”之后部分经济指标出现复苏的信号。温家宝总理所作
政府工作报告更是提振了市场的信心，体现出政府在维护资本市场方面的坚定信念。纵观 2009年第一季
度表现，市场呈现小阳春的反弹势态，在 2009 年第一个季度的最后一个交易日，上证综指和深证成指分
别以 2373.21 点及 8981.95点收官。
2009年第一季度，海富通股票基金首先在年初大幅提高了股票仓位至上限附近，为净值增长奠定了基础；
与此同时，在组合结构上，海富通股票还大幅向“低碳”板块倾斜，从而推动基金净值增长较快。海富通
股票基金对“低碳”的超配，主要是充分考虑了国家产业政策的变化：第一，内在环境压力，中国已经是
全球碳排放最大的国家，因此在《京都议定书》中需要承担的义务可能会更大，特别是全球金融危机下的
美国加入之后这一点显得更加明显。第二，内在经济动力，受全球金融危机影响，中国如何在出口大幅下
降的情况下保增长、促就业、维稳定？中国如何实现产业转型？新能源汽车是其中的一个方向，汽车产业
涵盖 42 个子行业，新能源汽车行业又涵盖 47个子行业，一旦传统大产业成功实现了产业转型，那么对中
国“保增长、促就业”目标的实现就具有非常大的意义。第三，技术优势，目前中国在新能源汽车和太阳
能发电设备制造两个领域已达到世界先进水平，特别是新能源汽车中的电池制造技术与国际上的先进技术
的差距不会很大，中国完全有可能在这一领域成功实现产业领跑格局，从而实现产业转型、产业升级，而
其他领域我们还看不到这方面的优势。
（ （ （ （2） ） ） ）本基金业绩表现 本基金业绩表现 本基金业绩表现 本基金业绩表现
海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
报告期本基金净值增长率为 30.40％，同期基金业绩比较基准收益率为 29.04％，基金净值跑赢业绩比较
基准 1.36个百分点。
（ （ （ （3） ） ） ）市场展望和投资策略 市场展望和投资策略 市场展望和投资策略 市场展望和投资策略
2009 年第一季度，在充足的流动性和向好的经济预期下，市场在犹犹豫豫中走出了一波波澜壮阔的“亚
牛市”行情。进入第二季度，我们依然看好全年的经济走势，相信在各国政府大力刺激下，全球经济萧条
能够得到一定程度的缓解，外需能够获得一定的恢复，资产价格会出现像样的反弹。我们相信在银行信贷
数据逐月超预期的情况下，经济会继续朝着好的方向前行。但是我们对新增贷款规模的持续性存在些许的
担心，对票据占多数的新增贷款结构存在着忧虑。同时，我们相信经济复苏的步伐不会一蹴而就，逐月的
宏观数据，特别是私人部门投资和出口数据还可能出现大规模的波动，市场氛围和脉搏会随此加速跳动。
本基金将重点关注：受益于国家和地方产业政策大力扶持的“低碳经济”，受益于全球通货膨胀预期的资
产类品种，受益于出口转好的相关产业以及可能存在着补涨机会的资产。
§ § § §5
5
5
5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 3,927,597,784.25 88.88
其中：股票 3,927,597,784.25 88.88
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 467,493,587.84 10.58
6 其他资产 23,864,599.20 0.54
7 合计 4,418,955,971.29 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 348,953,980.69 7.96
C 制造业 1,996,134,562.09 45.53
C0 食品、饮料
56,992,411.64 1.30
C1
纺织、服装、皮毛 67,307,985.93 1.54
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 290,624,651.29 6.63
C5
电子 125,759,222.03 2.87
C6
金属、非金属 262,932,221.43 6.00
C7
机械、设备、仪表 883,499,351.61 20.15
C8
医药、生物制品 246,823,379.21 5.63
C99
其他制造业 62,195,338.95 1.42
D 电力、煤气及水的生产和供应业 46,376,952.18 1.06
E 建筑业 10,519,474.00 0.24
F 交通运输、仓储业 66,276,978.33 1.51
G 信息技术业 196,688,320.92 4.49
H 批发和零售贸易 187,972,792.01 4.29
I 金融、保险业 589,964,786.00 13.46
J 房地产业 225,235,971.00 5.14
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 259,473,967.03 5.92
合计 3,927,597,784.25 89.58
5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
值比例(%)
1 601318 中国平安 3,999,860.00 156,434,524.60 3.57
2 600000 浦发银行 7,099,827.00 155,628,207.84 3.55
3 600415 小商品城 2,634,076.00 152,091,548.24 3.47
4 600031 三一重工 5,000,000.00 117,450,000.00 2.68
5 601166 兴业银行 5,000,000.00 114,900,000.00 2.62
6 600547 山东黄金 1,292,522.00 103,737,815.72 2.37
7 600478 科力远 5,580,497.00 94,422,009.24 2.15
8 002091 江苏国泰 5,517,601.00 89,109,256.15 2.03
9 000425 徐工科技 3,113,761.00 86,624,831.02 1.98
10 600309 烟台万华 5,081,401.00 81,048,345.95 1.85
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 - -
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 资明细 资明细 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,893,456.90
2 应收证券清算款 20,407,997.25
3 应收股利 -
4 应收利息 68,594.10
5 应收申购款 1,494,550.95
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 23,864,599.20
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未有流通受限情况。
§ § § §6
6
6
6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 7,996,017,037.21
报告期期间基金总申购份额 366,623,186.55
报告期期间基金总赎回份额 -376,557,136.83
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0.00
报告期期末基金份额总额 7,986,083,086.93
海富通股票证券投资基金 2009年第一季度报告
§ § § §7 7 7 7
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准设立海富通股票证券投资基金的文件
海富通股票证券投资基金基金合同
海富通股票证券投资基金招募说明书
海富通股票证券投资基金托管协议
中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
报告期内海富通股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大厦 37 楼本基金管理人办公地址。
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
2009 年 4 月 21 日
