建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
建信优选成长股票型证券投资基金
2009 年第 1 季度报告
2009年 3月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年四月二十一日
1
建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 4
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 1月 1日起至 2009年 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称： 建信优选成长股票
交易代码： 530003
基金运作方式： 契约型、开放式
基金合同生效日： 2006年 9月 8日
报告期末基金份额总额： 4,376,723,814.59份
投资目标： 通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市
公司，实现基金资产长期增值。
投资策略： 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，
对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时
期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析
评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产
之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定
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建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准： 75%×新华富时 600 成长指数+20%×中国债券总指数
+5%×1年定期存款利率。
风险收益特征： 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其预期
风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混
合型基金。
基金管理人： 建信基金管理有限责任公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 2009年 1月 1日-2009年 3月 31日
1.本期已实现收益 -249,741,225.73
2.本期利润 654,446,126.80
3.加权平均基金份额本期
利润
0.1473
4.期末基金资产净值 3,344,383,457.50
5.期末基金份额净值 0.7641
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 23.82% 1.89% 27.31% 1.79% -3.49% 0.10%
注：过去三个月指 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 3月 31 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
建信优选成长股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年 9月 8 日至 2009 年 3 月 31日）
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建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
田擎
先生
本基金
基金经理
2007-10-23 - 七年
硕士。2001 年硕士毕业
后就职于华夏基金管理
公司，先后担任交易员、
研究员、 华夏成长证券投
资基金的基金经理助理，
于 2004 年 2 月至 2005
年 10 月任华夏成长证券
投资基金基金经理。 2006
年 8 月加入建信基金管
理公司， 2008年 11 月 25
日起至今任建信核心精
选基金基金经理。
李涛
先生
本基金
基金经理
2008-11-21 - 十一年
学士。 先后就职于中国经
济开发信托投资公司、 西
南证券、 国泰君安证券公
司、新时代证券、中海基
金管理公司等单位， 曾担
任投资银行部经理、 行业
研究员、基金经理等职。
李涛于 2005 年 6 月至
2007 年 7 月期间担任中
海分红增利混合型证券
投资基金基金经理；于
2007 年 7 月至 2008 年 7
月期间担任中海优质成
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建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
长证券投资基金基金经
理。李涛于 2008 年 9 月
加入建信基金管理公司。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理
人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》 、 《证券投资基
金法》 、其他有关法律法规的规定和《建信优选成长股票型证券投资基金基金合
同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输
送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定了《公平交易
管理办法》 、 《异常交易管理办法》等风险管控流程。公司使用的交易系统中设置
了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平
交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或
通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1业绩表现和投资运作回顾
一季度本基金净值增长率为 23.82%，波动率为 1.89%，业绩比较基准收益
率为 27.31%，波动率为 1.79%。
4.4.2市场分析和未来投资策略
流动性、估值、宏观经济，我们认为是决定市场波动的三个主要变量因素，
09 年 1 季度市场的表现恰恰是上述因素共同作用的结果，在央行的大幅度降低
基准利率之后，“不差钱”成为 09 年的主基调，宏观基本面改善的预期在政府强
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建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
力刺激政策下伴随着宏观数据向好也不断提升，1季度市场的表现正是充沛的流
动性和“预期”改善的指引下引发的强有力的“共震”。
国内流动性充裕的现状以及国际流动性仍将提升的趋势为国内外资本市场
整体价格的提升铸就了基础， 伺机而动的流动性时刻关注着各种可能的领域和目
标，经济预期、行业预期乃至上市公司预期的好转都将对这些“流动性”产生吸引
进而提升相关板块在资本市场的估值水平。
在扩张性货币政策和财政政策的刺激下，外围经济出现微弱的回暖信号，本
轮经济危机的导火索，美国房地产市场呈现构筑底部迹象，外围经济最坏的时候
正在过去。就国内经济而言，基于 PMI 指数、发电量等先行指标的指示，工业
生产缓慢恢复回升的态势事实上已确立。与之接合，国内外政府促进并恢复经济
发展增速的决心也将有助于市场预期在二季度的持续改善， 而这些都将成为支持
二季度市场行情的关键所在。
由于经济数据的略有回暖，市场对于经济复苏的预期将在二季度开始升温。
在这种预期的推动下，一些早周期的板块，诸如金融、房地产、资本品和券商等
板块会吸引一部分投资资金， 而业绩预期增长与改善的相关行业板块将继续有一
定的表现。相对而言，一些防御性的品种，比如医药和必需消费品的表现可能会
较为落后。因此我们的组合主要关注三个方面的投资机会，其一，从早周期角度
出发，关注银行、地产、汽车、券商和机械、煤炭；其二，从业绩增长角度出发，
关注输配电设备、水泥、医药以及电信设备制造；其三，后周期的行业如食品、
零售、消费品提前布局。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,736,803,127.75 80.53
其中：股票 2,736,803,127.75 80.53
2 固定收益投资 156,448,593.60 4.60
其中：债券 156,448,593.60 4.60
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
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建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 493,868,221.89 14.53
6 其他资产 11,283,244.12 0.33
7 合计 3,398,403,187.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 41,597,891.201.24
B 采掘业 115,994,091.183.47
C 制造业 923,530,610.9027.61
C0
食品、饮料 61,021,377.541.82
C1
纺织、服装、皮毛 1,093,617.04 0.03
C2
木材、家具 17,550,000.000.52
C3
造纸、印刷 20,873,357.630.62
C4
石油、化学、塑胶、塑料 80,018,185.76 2.39
C5
电子 17,870,951.780.53
C6
金属、非金属 199,872,828.505.98
C7
机械、设备、仪表 350,391,493.70 10.48
C8
医药、生物制品 126,451,413.75 3.78
C99
其他制造业 48,387,385.201.45
D 电力、煤气及水的生产和供应业 58,902,604.87 1.76
E 建筑业 28,096,796.090.84
F 交通运输、仓储业 70,796,078.932.12
G 信息技术业 144,106,065.464.31
H 批发和零售贸易 273,472,410.108.18
I 金融、保险业 682,770,034.2020.42
J 房地产业 244,311,098.207.31
K 社会服务业 47,295,915.601.41
L 传播与文化产业 4,621,469.190.14
M 综合类 101,308,061.833.03
合计 2,736,803,127.7581.83
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600694 大商股份 5,328,485 130,761,021.90 3.91
2 600030 中信证券 4,489,890 114,357,498.30 3.42
3 000002 万 科Ａ 10,115,600 83,757,168.00 2.50
4 600000 浦发银行 3,780,000 82,857,600.00 2.48
5 601318 中国平安 1,809,909 70,785,540.99 2.12
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6 600016 民生银行 13,000,000 66,040,000.00 1.97
7 600036 招商银行 4,000,000 63,720,000.00 1.91
8 002202 金风科技 1,523,067 61,151,140.05 1.83
9 000063 中兴通讯 1,572,825 55,583,635.50 1.66
10 000001 深发展Ａ 3,401,515 54,220,149.10 1.62
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 154,167,000.00 4.61
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 公司债 2,281,593.600.07
8 其他 --
9 合计 156,448,593.604.68
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801047 08 央行票据47 700,000 74,249,000.00 2.22
2 0801046 08 央行票据46 500,000 48,145,000.00 1.44
3 0801035 08 央行票据35 300,000 31,773,000.00 0.95
4 112006 08 万科G2 21,120 2,281,593.60 0.07
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金至本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体除中兴通讯（000063）
外均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
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中兴通讯股份有限公司董事会 2008年 10月 7日公开披露 《中兴通讯股份有
限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处 2007 年度会计信息质量检查结
论和处理决定的公告》 ，财政部驻深圳市财政监察专员办事处对该公司及其所属
四家子公司 2007 年度会计信息质量进行了检查，并根据检查结果，对该公司处
以罚金为 16万元的行政处罚， 并要求该公司补缴企业所得税人民币 380万元 （公
司已在检查期间缴纳） 。
对该股票投资决策程序的说明：因看好该公司的业绩增长潜力，经投资决策
委员会同意，2005 年 12 月 14 日其 A 股股票进入基金管理人核心股票池。本基
金自 2007年 12月对该股票进行建仓。
在该公司被施以行政处罚后， 基金管理人认为该公司的基本面及业绩增长趋
势并未发生改变，故未对基金组合中持有中兴通讯股票的资产进行调整。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,190,286.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,008,631.64
5 应收申购款 5,084,325.52
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,283,244.12
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,484,023,843.15
报告期期间基金总申购份额 149,032,875.12
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建信优选成长股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
报告期期间基金总赎回份额 256,332,903.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 4,376,723,814.59
注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信优选成长股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信优选成长股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信优选成长股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
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