建信优化配置混合型证券投资基金 2009年第 1季度报告
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建信优化配置混合型证券投资基金
2009 年第 1 季度报告
2009年 3月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年四月二十一日
建信优化配置混合型证券投资基金 2009年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 4
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 1月 1日起至 2009年 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称： 建信优化配置混合
交易代码： 530005
基金运作方式： 契约型、开放式
基金合同生效日： 2007年 3月 1日
报告期末基金份额总额： 14,538,234,423.69份
投资目标： 通过合理的资产配置和积极的证券选择，在实现长期
资本增值的同时兼顾当期收益。
投资策略： 基金管理人对宏观经济、行业及上市公司、债券、货
币市场工具等进行定性与定量相结合的研究，运用自
上而下和自下而上相结合的投资策略，在大类资产配
置这一宏观层面与个股个券选择这一微观层面优化
投资组合。
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业绩比较基准： 本基金业绩比较基准：60%×新华富时 A600 指数
+40%×中国债券总指数。
风险收益特征： 本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险
和收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型
基金。
基金管理人： 建信基金管理有限责任公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 2009年 1月 1日-2009年 3月 31日
1.本期已实现收益 -649,073,108.95
2.本期利润 2,049,048,723.50
3.加权平均基金份额本期
利润
0.1398
4.期末基金资产净值 9,998,548,712.43
5.期末基金份额净值 0.6877
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 25.47% 1.84% 21.60% 1.41% 3.87% 0.43%
注：过去三个月指 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 3月 31 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
建信优化配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年 3月 1 日至 2009 年 3 月 31日）
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注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈鹏
先生
投资管
理部执
行总
监，本
基金经
理
2007-3-1 - 十年
硕士。 1998年 4 月进入国泰君安
证券研究所，任研究员。 2000 年
1 月进入鹏华基金管理公司，先
后任研究员、基金经理助理。
2004年 4月进入华林证券有限责
任公司资产管理部，任副总经
理。 2004 年 7 月进入宝盈基金管
理公司， 2004 年 12 月至 2006 年
8 月任宝盈鸿利收益基金基金经
理。 2006 年 8 月进入建信基金管
理公司，2008 年 3 月 19 日至今
任建信优势动力基金基金经理
之一。
汪沛
先生
投资管
理部副
总监，
本基金
基金经
理
2007-3-1 - 九年
硕士。 2000年进入中国农业银行
总行资金营运中心，担任债券交
易员。 2001 年 3 月，加入富国基
金管理有限公司，历任宏观与债
券研究员、固定收益主管，2003
年 12月至 2006年 1月任富国天
利增长债券投资基金基金经理。
2006年 1月进入建信基金管理公
司，2006 年 4 月 25 日至今任建
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信货币市场基金基金经理之一，
2008 年 6 月 25 日至今任建信稳
定增利基金基金经理之一。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》 、 《证券投资
基金法》 、其他有关法律法规的规定和《建信优化配置混合型证券投资基金基金
合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输
送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定了《公平交易
管理办法》 、 《异常交易管理办法》等风险管控流程。公司使用的交易系统中设置
了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平
交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或
通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1业绩表现和投资运作回顾
一季度本基金净值增长率为 25.47%，波动率为 1.84%，业绩比较基准收益
率为 21.60%，波动率为 1.41%。
本报告期股票市场持续走强，沪深 300 指数上涨了近 38％。在密集的政策
推动和库存调整的双重因素作用下，经济运行开始出现了一些积极的变化。随着
投资者悲观预期不断得到转变，资本市场也开始活跃。
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建信优化配置基金在 2008 年四季度已经对持仓结构进行了一定幅度的调
整，坚持以对行业景气周期变动的分析和公司价值长期评价，作为资产配置的基
本依据。2008年 12月，我们降低了部分估值偏高的稳定性行业的投资比例，增
加了对经济复苏的先导性行业的配置比例， 加大了对部分周期性行业优质公司的
投资。
4.4.2市场分析和未来投资策略
面对全球经济结构失衡所产生的一系列问题，2009 年是面临诸多困难的一
年，也是一个新的起点。经济结构的转变必然需要很多行业与企业去进行艰难地
调整，来适应新的需求。在经济处于低位的时候，更有利于我们加深对企业自身
竞争能力的认识。
建信优化配置基金在新的一年里，将继续围绕着企业长期竞争力进行研究，
积极探寻、谨慎论证，在经济周期的底部寻求具备长期增长能力与空间的优质企
业。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,032,974,007.71 69.77
其中：股票 7,032,974,007.71 69.77
2 固定收益投资 45,274,454.40 0.45
其中：债券 45,274,454.40 0.45
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 2,972,250,485.57 29.49
6 其他资产 29,151,793.81 0.29
7 合计 10,079,650,741.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 72,252,046.600.72
B 采掘业 290,579,760.772.91
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C 制造业 1,980,680,287.9119.81
C0
食品、饮料 1,140,492,104.7711.41
C1
纺织、服装、皮毛 33,935,430.36 0.34
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、塑料 74,605,763.22 0.75
C5
电子 99,172,780.220.99
C6
金属、非金属 228,202,752.852.28
C7
机械、设备、仪表 263,757,663.41 2.64
C8
医药、生物制品 140,513,793.08 1.41
C99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 341,564,077.86 3.42
E 建筑业 116,275,937.511.16
F 交通运输、仓储业 305,281,878.933.05
G 信息技术业 208,334,014.692.08
H 批发和零售贸易 460,633,727.904.61
I 金融、保险业 2,197,768,964.3321.98
J 房地产业 652,244,692.886.52
K 社会服务业 177,371,558.551.77
L 传播与文化产业 146,377,731.761.46
M 综合类 83,609,328.020.84
合计 7,032,974,007.7170.34
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 14,460,567 565,552,775.37 5.66
2 600000 浦发银行 24,362,025 534,015,588.00 5.34
3 000858 五 粮 液 17,177,603 273,467,439.76 2.74
4 600036 招商银行 15,960,309 254,247,722.37 2.54
5 600015 华夏银行 23,599,891 252,282,834.79 2.52
6 600694 大商股份 10,079,831 247,359,052.74 2.47
7 600519 贵州茅台 1,911,277 219,299,922.98 2.19
8 601628 中国人寿 9,024,404 207,471,047.96 2.08
9 600048 保利地产 9,360,589 206,026,563.89 2.06
10 000002 万 科Ａ 24,447,207 202,422,873.96 2.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 19,246,000.000.19
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3 金融债券 10,078,000.000.10
其中：政策性金融债 10,078,000.00 0.10
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 15,950,454.400.16
7 其他 --
8 合计 45,274,454.400.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801043 08 央行票据43 200,000 19,246,000.00 0.19
2 125528 柳工转债 111,175 15,146,482.00 0.15
3 080407 08 农发07 100,000 10,078,000.00 0.10
4 125709 唐钢转债 7,260 803,972.40 0.01
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,973,769.48
2 应收证券清算款 22,014,499.87
3 应收股利 -
4 应收利息 1,614,231.16
5 应收申购款 2,549,293.30
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 29,151,793.81
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
125528 柳工转债 15,146,482.00 0.15
2
125709 唐钢转债 803,972.40 0.01
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 14,752,472,386.25
报告期期间基金总申购份额 186,226,932.77
报告期期间基金总赎回份额 400,464,895.33
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 14,538,234,423.69
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信优化配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信优化配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信优化配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信优化配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
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7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上
述文件的复印件。
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二〇〇九年四月二十一日
