华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
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华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
2009年第1季度报告
2009年 3月 31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2009年 4月 21日
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 2009年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 04 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 3 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
华宝兴业行业精选股票
交易代码
240010
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年 6月 14 日
报告期末基金份额总额
19,059,149,326.52 份
投资目标
把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选增长前景良好或周
期复苏的行业和企业，在控制风险的前提下,追求基金净值的
稳定增长和基金资产的长期增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，精
选发展前景良好或景气程度向好的行业，通过行业估值模型
与波特五力分析，加强对有吸引力行业的配置。在行业配置
比例确定后, 本基金将对基金管理人股票库相关精选行业的
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股票运用定量指标筛选排名靠前的股票，并进行定性分析，
确定最终投资组合。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年 1 月1 日-2009年 3月31 日)
1.本期已实现收益 -1,341,964,461.25
2.本期利润 3,162,362,465.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.1640
4.期末基金资产净值 14,624,369,668.08
5.期末基金份额净值 0.7673
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 3 个月 27.12% 1.69% 37.96% 2.33% -10.84% -0.64%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年 6月 14 日至 2009 年 3月 31 日）
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2007 年
12月 14 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
任志强
本基金基
金经理，
公司投资
总监
2007-9-7 - 12 年
硕士。 1995年3月至1997
年 3 月就职于上海市外
高桥保税区开发（控股）
公司期货部；1997 年 4
月至 1999 年 2 月任职于
中国南方证券有限公司，
从事证券研究工作。 1999
年3月至2006年10月在
华宝信托投资有限责任
公司工作，曾担任研究
员、研发中心总经理助
理、研发中心总经理、投
资管理部总经理、 公司总
裁助理、 公司董事会秘书
等职务。2006 年10 月至
2007 年 8 月任华宝证券
经纪有限公司董事、 副总
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经理。2007 年 8 月加入
华宝兴业基金管理有限
公司，任投资总监。
吴丰树
本基金基
金经理
2008-9-23 - 6年
硕士。 2003年2月至2008
年 5 月任中国国际金融
有限公司研究部副总经
理级研究员。2008 年 5
月加入华宝兴业基金管
理有限公司， 同年 9 月起
任行业精选基金基金经
理。
范红兵
本基金基
金经理
2009-2-26 - 9年
硕士。 曾在南方证券股份
有限公司、 中新苏州工业
园创业投资有限公司和
平安证券股份有限公司
从事证券研究、 风险投资
工作，于 2007 年 7 月加
入华宝兴业基金管理有
限公司， 先后任高级分析
师、基金经理助理。2009
年 2 月起任行业精选基
金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、
每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向
交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
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本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至 1 季度末，本基金份额单位净值为 0.7673 元。本报告期间，基金单位净值的增长
率为 27.12%，跑输比较基准沪深 300 指数涨幅（37.96%）10.84 个百分点。
1 季度市场走出了一波先扬后抑再向上突破的强力振荡上升行情，改变了 08 年的单边
下跌态势。我们认为推动指数上涨的主要动力来自国内企业的存货回补、本季度政府密集推
出的各行业振兴计划、4万亿经济刺激方案的进一步落实、超预期的银行新增贷款带来的超
流动性。虽然政策面的利好不断，但由于企业盈利水平的不乐观判断、未来经济运行的不确
定性，本基金仍然采取了比较谨慎的操作思路，但主动性地调整了行业配置的弹性，增加了
煤炭板块和工程机械板块等强周期性行业配置比重；同时针对一些周期性行业的拐点判断，
我们对造纸行业、有色金属行业、钢铁行业等进行了波段操作或增持，收效显著。
与 1 季度相比，出口改善预期、4 万亿投资拉动和可能出台的进一步刺激消费政策将成
为 2 季度国内经济复苏的主要推动力，未来几个月宏观经济环比改善的确定性将显著加强，
市场流动性依然保持充裕，领先指标、行业数据和政策效果使我们相信经济反弹可能在二季
度显现，但考虑到上市公司一季报部分行业不乐观的盈利预期，目前较高的市场估值水平和
大小非解禁流通压力制约了股指上涨的幅度。我们认为二季度 A 股市场虽然氛围尚可，但难
以重复一季度大幅上涨的趋势，震荡可能较一季度加大，未来将重点考虑季报和月度环比数
据超预期的低估值行业和公司。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 10,803,492,967.11 73.63
其中：股票 10,803,492,967.11 73.63
2 固定收益投资 679,320,000.00 4.63
其中：债券 679,320,000.00 4.63
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 3,117,394,274.48 21.25
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6 其他资产 71,738,937.71 0.49
7 合计 14,671,946,179.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 54,699,259.50 0.37
B 采掘业 1,185,994,352.04 8.11
C 制造业 3,127,031,211.32 21.38
C0
食品、饮料 288,029,017.78 1.97
C1
纺织、服装、皮毛 90,386,700.00 0.62
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 169,140,251.86 1.16
C4
石油、化学、塑胶、塑料 306,816,085.09 2.10
C5
电子 71,922,600.33 0.49
C6
金属、非金属 604,429,076.11 4.13
C7
机械、设备、仪表 762,904,586.71 5.22
C8
医药、生物制品 775,034,797.46 5.30
C99
其他制造业 58,368,095.98 0.40
D 电力、煤气及水的生产和供应业 680,178,649.40 4.65
E 建筑业 39,724,335.48 0.27
F 交通运输、仓储业 617,271,642.33 4.22
G 信息技术业 600,045,300.94 4.10
H 批发和零售贸易 416,616,716.01 2.85
I 金融、保险业 3,060,388,893.57 20.93
J 房地产业 904,203,313.68 6.18
K 社会服务业 49,373,722.68 0.34
L 传播与文化产业 67,965,570.16 0.46
M 综合类 --
合计 10,803,492,967.11 73.87
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600000 浦发银行 34,899,279 764,992,195.68 5.23
2 601398 工商银行 132,872,770 523,518,713.80 3.58
3 600036 招商银行 31,867,543 507,649,959.99 3.47
4 600030 中信证券 14,775,431 376,330,227.57 2.57
5 601318 中国平安 9,569,920 374,279,571.20 2.56
6 601088 中国神华 17,596,846 364,254,712.20 2.49
7 600383 金地集团 31,809,552 347,996,498.88 2.38
8 600050 中国联通 59,438,030 342,957,433.10 2.35
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9 600900 长江电力 33,149,843 315,586,505.36 2.16
10 000800 一汽轿车 22,166,374 271,981,408.98 1.86
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 679,320,000.00 4.65
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 679,320,000.00 4.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801098 08 央行票据98 5,000,000 486,400,000.00 3.33
2 0801055 08 央行票据55 2,000,000 192,920,000.00 1.32
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内
被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证
券投资决策程序需特别说明。
5.8.2 本基金股票投资的主要对象是增长前景良好或周期复苏的行业和企
业，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没
有超出基金合同规定的股票备选库。
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5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,004,338.55
2 应收证券清算款 48,720,671.65
3 应收股利 -
4 应收利息 19,188,677.62
5 应收申购款 1,690,278.57
6 其他应收款 -
7 其他 134,971.32
8 合计 71,738,937.71
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 19,436,351,081.55
报告期期间基金总申购份额 111,405,015.38
报告期期间基金总赎回份额 488,606,770.41
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填 列 ） -
报告期期末基金份额总额 19,059,149,326.52
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同；
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 600900 长江电力 315,586,505.36 2.16 重大资产重组
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基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金
的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十一日
