广发聚丰股票型证券投资基金 2009年第 1 季度报告
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广发聚丰股票型证券投资基金
2009年第1季度报告
2009年 3月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年四月二十日
广发聚丰股票型证券投资基金 2009年第 1 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年 04
月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称： 广发聚丰股票
交易代码： 270005
前端交易代码： 270005
后端交易代码： 270015
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2005年 12月 23日
报告期末基金份额总额： 38,611,953,543.12份
投资目标： 依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市
场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和
股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略： 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。
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本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两
类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别筛选
具有投资价值的股票，同时保持两类资产的适度均衡
配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准： 80%*新华富时 A600指数+20%*新华巴克莱资本中国
全债指数
风险收益特征： 较高风险，较高收益。
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 2009年 1月 1日-2009年 3月 31日
1.本期已实现收益 -2,355,774,603.82
2.本期利润 4,626,175,529.32
3.加权平均基金份额本期
利润
0.1196
4.期末基金资产净值 22,473,372,618.25
5.期末基金份额净值 0.5820
(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 3 个月 25.81% 1.80% 31.42% 1.88% -5.61% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
广发聚丰股票型证券投资基金
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年 12 月 23 日至 2009 年 3月 31 日）
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
易阳方
本基金的
基金经
理；投资
总监；投
资管理部
总经理
2005-12-23 - 13
男， 中国籍， 经济学硕士，
持有证券业执业资格证
书，1997年1月至2002
年 11 月任职于广发证券
股份有限公司，2002 年
11 月至 2003 年 11 月先
后任广发基金管理有限
公司筹建人员、 投资管理
部人员，2003 年 12 月 3
日至2007年3月28日任
广发聚富混合基金经理，
2005 年 5 月至今任广发
基金管理有限公司投资
管理部总经理，2005 年
12月23日起任本基金基
金经理，2006 年 9 月至
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2008年4月16日任广发
基金管理有限公司总经
理助理，2008 年 4 月 17
日起任广发基金管理有
限公司投资总监。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及
其配套法规、 《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
投资决策的内部控制方面，投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，超
过一定投资比例后必须来源于核心股票库，或通过投资决策委员会的审批；公司
建立严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，
不同投资组合经理下达的对同一证券的交易指令，由同一交易员执行。交易员通
过投资交易系统，公平对待各投资组合。
督察长、 监察稽核部以及绩效评估与风险管理岗通过投资交易系统对投资交
易过程进行实时监控、 准实时监控及预警， 实现投资风险的事中和事后风险控制；
金融工程部绩效评估与风险管理岗通过技术系统平台， 及时有效地评估投资组合
的绩效和风险状况，对投资风险进行事后的评估及管理。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为股票型基金。本公司旗下共有 4只股票型基金，其中广发沪深 300
指数为指数型基金，其他 2只股票型基金为广发小盘成长股票（LOF）及广发核
心精选股票。报告期内，本基金与广发小盘成长股票（LOF）的净值增长率差异
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为-9%，本基金与广发核心精选股票的净值增长率差异为-1.28%。造成本基金与
广发小盘成长股票（LOF）的净值增长率差异较大的原因在于报告期内本基金平
均股票仓位较低，且自年初以来，本基金配置的大市值蓝筹股涨幅相对较小。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发
生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本季度，为应对全球性的经济危机，各国推出了一系列救市措施。我国也推
出了规模巨大的的财政政策刺激措施，并实施了前所未有宽松的货币信贷政策。
在上述双重推动力作用下，信贷增长从流动性角度支撑证券市场的估值；存货出
清速度加快，整体经济形势不再继续恶化且呈现逐步恢复态势，逐步进入一个新
均衡状态。证券市场投资信心渐渐恢复，开始步入正常轨道。本基金根据上述判
断，加大了结构调整，本季度投资方向集中在三方面：一、从存货周期角度寻找
反弹的品种。二、政策主题：受益于公共支出的行业。三、 寻找“穿越周期”
的投资标的。
在一系列政策措施的刺激下，中国经济已经出现了积极的变化，国内需求持
续提升， 固定资产投资快速增长， 消费需求稳定较快增长， 进出口环比逐月提高。
股市、车市、房地产市场成交量不断创出新高。我们有理由相信，最困难的时期
已经过去了。值得警惕的是“去产能”是一个长期且艰难的过程，而且在国内证
券市场方面由于流动性的推动及通胀的预期，市场已经反弹了近 40%，部分行业
出现泡沫化趋向。因此，本基金二季度将继续优化结构，将成长的确定性、估值
的合理性及国家经济刺激政策受益程度作为配置选择标准， 力争获取一个较好的
业绩绩效。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 17,095,358,456.32 75.85
其中：股票 17,095,358,456.32 75.85
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2 固定收益投资 1,523,504,562.33 6.76
其中：债券 1,523,504,562.33 6.76
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 0.00 0.00
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 3,704,947,374.14 16.44
6 其他资产 214,966,360.48 0.95
7 合计 22,538,776,753.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,129,928,323.49 9.48
C 制造业 6,743,041,861.02 30.00
C0
食品、饮料 1,240,948,210.44 5.52
C1
纺织、服装、皮毛 142,222,201.00 0.63
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 168,597,699.76 0.75
C4
石油、化学、塑胶、塑料 2,238,926,417.80 9.96
C5
电子 121,706,052.24 0.54
C6
金属、非金属 224,085,946.40 1.00
C7
机械、设备、仪表 2,320,566,929.12 10.33
C8
医药、生物制品 285,988,404.26 1.27
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 403,015,500.00 1.79
G 信息技术业 684,437,424.26 3.05
H 批发和零售贸易 1,243,115,232.95 5.53
I 金融、保险业 3,501,499,265.38 15.58
J 房地产业 2,309,045,794.26 10.27
K 社会服务业 37,264,000.00 0.17
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 44,011,054.96 0.20
合计 17,095,358,456.32 76.07
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
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1 000792 盐湖钾肥 27,969,483 1,616,356,422.57 7.19
2 601166 兴业银行 56,216,921 1,291,864,844.58 5.75
3 600519 贵州茅台 10,815,306 1,240,948,210.44 5.52
4 600000 浦发银行 51,399,998 1,126,687,956.16 5.01
5 002024 苏宁电器 60,027,298 1,083,492,728.90 4.82
6 600048 保利地产 36,000,000 792,360,000.00 3.53
7 600089 特变电工 25,552,936 727,492,087.92 3.24
8 600036 招商银行 45,100,000 718,443,000.00 3.20
9 601666 平煤股份 34,837,895 688,396,805.20 3.06
10 000063 中兴通讯 18,599,739 657,314,776.26 2.92
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 309,150,000.00 1.38
2 央行票据 858,675,000.00 3.82
3 金融债券 103,660,000.00 0.46
其中：政策性金融债 103,660,000.00 0.46
4 企业债券 252,019,562.33 1.12
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 1,523,504,562.336.78
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801044 08央票44 4,300,000 455,929,000.00 2.03
2 080019 08国债19 3,000,000 309,150,000.00 1.38
3 112006 08万科G2 2,083,451 225,075,211.53 1.00
4 0801035 08央票35 2,000,000 211,820,000.00 0.94
5 0801047 08央票47 1,800,000 190,926,000.00 0.85
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调
查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开
谴责和处罚。
5.8.2报告期内本基金持有的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票
库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,344,669.48
2 应收证券清算款 164,252,398.82
3 应收股利 -
4 应收利息 39,881,565.27
5 应收申购款 8,487,726.91
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 214,966,360.48
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 38,398,014,526.05
报告期期间基金总申购份额 1,113,578,246.93
报告期期间基金总赎回份额 899,639,229.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填 列 ） -
报告期期末基金份额总额 38,611,953,543.12
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 144,400,000.00 0.64 非公开发行
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1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公
告。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨
询电话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com。
广发基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十日
