宝盈增强收益债券型证券投资基金 2009年第 1季度报告
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宝盈增强收益债券型证券投资基金
2009年第1季度报告
2009年 3月 31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年四月二十日
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2009年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009年 04月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 宝盈增强收益债券
交易代码 213007
前端交易代码 213007
后端交易代码 213907
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2008年 5月 15日
报告期末基金份额总额： 916,642,403.30份
投资目标： 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场
未来持续、健康增长的预期， 本基金在严格控
制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保
持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基
准的主动管理回报。
投资策略： 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产
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在固定收益品种、可转换债券、新股（含增发）
申购以及二级市场股票投资之间的配置：
①基于对利率、信用等因素的分析，预测固定
收益品种的风险和收益；
②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的
判断；
③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平
均涨幅等因素的分析，预测新股申购的风险和
收益；
④股票市场走势的预测。
业绩比较基准： 中信标普全债指数
中信标普全债指数涵盖国债、企业债、金融债、
可转债，具有良好的市场代表性，能够反映债
券市场总体走势，适合作为本基金的业绩比较
基准。
如果今后有其它代表性更强的业绩比较基准
推出，或有更科学客观的权重比例适用于本基
金时，本基金管理人可依据维护基金份额持有
人合法权益的原则，对业绩比较基准进行相应
调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和
基金托管人协商一致， 在履行适当程序后实施，
并在更新的招募说明书中列示。
风险收益特征： 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金
中的较低风险较低收益品种，本基金的风险与
预期收益都要低于股票型和混合型基金，高于
货币市场基金。
基金管理人： 宝盈基金管理有限公司
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基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 ： 宝盈增强收益债券
(A/B)
宝盈增强收益债券(C)
下属两级基金的交易代码 ： 213007 213917
报告期末下属两级基金的份额总
额 ：
774,715,976.98份 141,926,426.32份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期 2009 年 1 月 1 日-2009 年 3 月 31 日
主要财务指标
A/B C
1.本期已实现收
益
25,709,357.63 6,780,907.04
2.本期利润 7,825,168.59 1,123,019.56
3.加权平均基金
份额本期利润
0.0091 0.0049
4.期末基金资产
净值
844,945,216.71 154,512,394.39
5.期末基金份额
净值
1.0907 1.0887
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、宝盈增强收益债券 A/B基金：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.95% 0.13% 0.00% 0.10% 0.95% 0.03%
2、宝盈增强收益债券 C基金：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
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② ④
过去三个月 0.85% 0.13% 0.00% 0.10% 0.85% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
宝盈增强收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年 5月 15 日至 2009 年 3月 31 日）
1．宝盈增强收益债券（A/B）基金
注：① 本基金合同生效起至披露时点不满一年。
② 本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
2．宝盈增强收益债券（C）基金
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注：① 本基金合同生效起至披露时点不满一年。
② 本基金于 2008 年 10 月 20 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份
额简称“宝盈增强收益债券 C”。
③ 本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈若劲
本基金基
金经理
2008-9-1 - 6 年
陈若劲，女，1971 年
生，香港中文大学金
融 MBA， 具有 6 年证
券从业经历。曾在第
一创业证券有限责任
公司固定收益部从事
债券投资、研究及交
易等工作，2008 年 4
月加入宝盈基金管理
有限公司任债券组合
研究员。现任宝盈基
金管理有限公司宝盈
增强收益债券型证券
投资基金经理。中国
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国籍，证券投资基金
从业人员资格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公
众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提
下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律
法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金
管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易
制度执行情况良好。
本报告期内，本基金与管理人旗下的宝盈策略增长发生过同向交易，但是交易价
差较小，符合投决会的限制要求。在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发
生同日内的反向交易。
在相邻的 5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差
源于不同基金交易指令下达时间的不同。
在报告期，本基金不存在其他异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金，其投资风格和管理人旗下其它基金和投资组合的风格存在
较大差异，本基金业绩和管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基
金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内，宏观经济基本面基本走稳，权益类市场探明底部，债券市场则再次确
认自 2008 年以来的牛市进入调整期。各国政府放松银根的救市政策进一步加剧了未
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来通胀的担忧。 反映到收益率曲线上， 短端有银行资金充裕的支撑尚能保持低位运行，
长端则有通胀之虞，长期国债缓慢上升，国债政策性金融债利差扩大。
报告期内，在债券类资产的配置上我们实施防御的策略，新年伊始，我们就坚决
减持了剩余的长期限券种，以短期限票据做流动性管理同时防范收益率上行之风险，
并配置中短期资质较好的信用类品种以提高整体组合的收益率。
报告期内，在权益类资产的配置上，我们采用了相对积极的策略，获得一定的超
额收益。
宏观经济、证券市场展望及投资策略
展望二季度，我们关注的重点是：一，宏观经济指标环比数据是否能够持续改善，
二，商业银行信贷规模及结构的变化，三，央行公开市场操作动向。相应地，我们对
债券类资产的配置仍将保持相对谨慎的策略。
转债市场在经过前期大幅拉升后，基本不具备债性的安全保护，未来我们在配置
转债上仍然还是坚持配置有充分安全边际保护的可转债品种。
权益类市场在一季度的大幅反弹，反映了市场对未来经济向好预期的转变，但预
期必须得到宏观经济数据及微观层面企业盈利状况持续改善的证实。我们仍然将以谨
慎积极的策略适度参与基本面优质的企业，力争提高组合投资回报率。
§5
投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 9,116,575.10 0.77
其中：股票 9,116,575.10 0.77
2 固定收益投资 1,094,339,653.10 92.91
其中：债券 1,094,339,653.10 92.91
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 51,886,706.53 4.41
6 其他资产 22,498,815.38 1.91
7 合计 1,177,841,750.11 100.00
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2009年第 1季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 9,116,575.10 0.91
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 9,051,145.10 0.91
C5
电子 65,430.00 0.01
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 9,116,575.10 0.91
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000578 ST 盐 湖 378,709 9,051,145.10 0.91
2 002257 立立电子 3,000 65,430.00 0.01
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 739,563,500.00 74.00
3 金融债券 142,821,000.00 14.29
其中：政策性金融债 89,901,000.00 9.00
4 企业债券 211,955,153.10 21.21
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,094,339,653.10 109.49
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 0801062 08 央行票据62 1,700,000 180,676,000.00 18.08
2 0801112 08 央行票据112 1,550,000 151,605,500.00 15.17
3 0801041 08 央行票据41 1,000,000 105,990,000.00 10.60
4 0801017 08 央行票据17 1,000,000 105,680,000.00 10.57
5 090301 09 进出01 900,000 89,901,000.00 9.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.6其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
宝盈增强收益债券
A/B 基金
宝盈增强收益债券 C 基
金
报告期期初基金份额总额 1,001,259,300.70 393,663,650.87
报告期期间基金总申购份额 19,428,823.60 34,949,836.70
报告期期间基金总赎回份额 245,972,147.32 286,687,061.25
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
--
报告期期末基金份额总额 774,715,976.98 141,926,426.32
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》 。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,191,804.19
5 应收申购款 57,011.19
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 22,498,815.38
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产的
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 002257 立立电子 65,430.00 0.01 未上市
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《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
7.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基
金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十日
