富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年第 1 季度报告
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富兰克林国海潜力组合股票型证券投资
基金
2009年第1季度报告
2009年 3月 31日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇〇九年四月二十日
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年第 1 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 04 月
10 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称: 国富潜力组合股票
交易代码: 450003
基金运作方式: 契约型开放式
基金合同生效日: 2007年 3月 22日
报告期末基金份额总额: 6,078,313,056.68份
投资目标: 注重基金资产长期增值,投资未来收益具有成长性和
资产价值低估的上市公司股票,为投资者赚取长期稳
定的资本增值。
投资策略: 资产配置策略:
本基金采用“自下而上”的组合构建方法,从上市公
司的具体发展前景和未来的盈利分析,到行业的发展
趋势,再到宏观经济形势,确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后,根据市场环境的变
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化、市场出现的各种套利机会和未来的发展趋势判
断,确定本基金资产配置最终的选择标准。
股票选择策略:
本基金将运用定性和定量方法,通过对上市公司的财
务分析和增长潜力分析,挑选出其中股价下跌风险最
低且上涨空间最大的股票构建具体的股票组合。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限,不
易实施预定投资策略时,使部分资产保值增值的防守
性措施。
业绩比较基准: 85%×MSCI 中国 A 股指数+ 10%×新华巴克莱资本
中国国债指数+ 5%×同业存款息率
风险收益特征: 本基金是一只主动型投资的股票型基金,属于基金类
型中具有中高等级风险的基金品种,本基金的风险与
预期收益都高于混合型基金。
基金管理人: 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人: 中国银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 2009年 1月 1日-2009年 3月 31日
1.本期已实现收益 -446,417,715.06
2.本期利润 1,018,630,503.03
3.加权平均基金份额本期
利润
0.1628
4.期末基金资产净值 6,764,910,190.18
5.期末基金份额净值 1.1130
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金
的申购赎回费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2009 年第 1
季度
16.95% 1.62% 31.02% 1.95% -14.07% -0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年 3月 22 日至 2009 年 3月 31 日)
注:1.本基金的基金合同生效日为 2007 年 3 月 22 日。按基金合同约定,本基金在 6 个月
建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
2.截至本报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基
金投资比例的约定如下:
股票资产占基金资产的 60%-95%,债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的
其他证券品种占基金资产的 5%-40%,其中,基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组
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合不符合上述约定比例的,基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到标准。法律法
规另有规定的除外。
3.本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
朱国庆
本基金的
基金经理
2007-3-22 - 10 年
朱国庆先生, CFA,注册
会计师, 复旦大学应用数
学学士, 复旦大学应用经
济学硕士。 曾任上海浦东
发展银行社会保险基金
部投资经理, 大鹏证券有
限公司投资银行部项目
经理, 平安证券有限公司
销售交易部门负责人, 国
海富兰克林基金管理有
限公司筹备组成员及行
业研究员。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的
规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ,明确了公平交易的原则和目
标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格
的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末, 公司共管理了六只基金, 即富兰克林国海中国收益证券投资基金、
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富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、 富兰克林国海潜力组合股票型证券
投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益
债券型证券投资基金和富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金, 其中富兰克
林国海中国收益证券投资基金为混合型基金, 富兰克林国海强化收益债券型证券
投资基金为债券型基金,其余四只基金为股票型基金,公司尚未开展企业年金、
社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。 报告期内未发生公司管理的投资风
格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过 5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ,系统划分了异常交易的类型、异常
交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了
异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内
进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
2009年 1季度 A股市场强劲反弹, 沪深 300指数上涨 37.96%。 周期性行业,
如有色金属、煤炭和材料等行业,表现远远强于非周期性行业;同时,小市值股
票表现持续超过大市值股票。题材驱动成为市场的显著特征。
2、基金业绩表现说明
截至报告期末,本基金净值为 1.1130 元,本报告期净值增长率 16.95%,同
期业绩比较基准增长率为 31.02%,本基金落后业绩比较基准 14.07个百分点。基
金股票仓位低于业绩基准是一方面的原因, 而更重要的原因是我们在周期类和非
周期类行业配置与市场目前的风格不一致, 主要是对于一些前景仍然不清晰的周
期性股票配置较低。尽管如此,我们仍然坚持我们一贯的投资理念,投资于具有
核心竞争力和长期发展前景的公司。 虽然短期内可能错过一些题材驱动的投资机
会,但我们相信那些有基本面支持的个股最终仍会取得不错的投资收益。
3、市场展望和投资策略
中国政府 4 万亿财政支出方案使得市场对于经济增长信心开始恢复,而 09
年 1季度银行信贷大幅超过市场预期,信贷总额可能突破 4万亿元,越来越多的
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经济学家和投资者相信中国政府有能力保证中国 GDP 增长维持在较高水平。最
为重要的是,巨额的银行信贷使得市场流动性在贸易顺差收窄时得以恢复,充裕
的流动性和市场对于经济预期的改变最终推动了股票市场的大幅反弹。
我们认为基于中国政府的财政实力和高效的执行力, 强有力的财政政策无疑
将推动经济增长,至少在 09 年我们将看到中国经济的反弹,而随着政府投资效
果的逐步显现,年度同比数据将在下半年出现增长。在流动性过剩情况下,市场
反弹有望持续。
我们所不能确定的是政府财政和货币政策是否真的可以带来中国经济反转。
我们认为政府政策只能产生短期效果, 而中国长期经济发展依然有赖于产业升级
和内需,这将是一个长期的过程。2009 年我们将保持乐观态度,积极寻找投资
经济反弹和流动性过剩推动下的投资机会, 同时在个股选择上选取那些契合中国
长期经济发展方向并且具有核心竞争力的公司作为投资标的。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,331,757,278.16 78.41
其中:股票 5,331,757,278.16 78.41
2 固定收益投资 844,866,854.20 12.42
其中:债券 844,866,854.20 12.42
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 598,144,912.93 8.80
6 其他资产 25,391,848.07 0.37
7 合计 6,800,160,893.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 202,203,164.04 2.99
C 制造业 2,776,792,966.80 41.05
C0
食品、饮料 668,076,438.99 9.88
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C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 211,597,736.62 3.13
C4
石油、化学、塑胶、塑料 105,607,742.72 1.56
C5
电子 44,254,992.96 0.65
C6
金属、非金属 258,385,417.92 3.82
C7
机械、设备、仪表 727,707,505.09 10.76
C8
医药、生物制品 761,163,132.50 11.25
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 93,805,165.08 1.39
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 321,967,218.38 4.76
G 信息技术业 92,870,395.02 1.37
H 批发和零售贸易 118,514,336.28 1.75
I 金融、保险业 979,864,235.92 14.48
J 房地产业 - -
K 社会服务业 290,183,981.04 4.29
L 传播与文化产业 227,055,343.16 3.36
M 综合类 228,500,472.44 3.38
合计 5,331,757,278.16 78.81
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600016 民生银行 58,534,070 297,353,075.60 4.40
2 600030 中信证券 9,862,390 251,195,073.30 3.71
3 601939 建设银行 57,671,852 247,988,963.60 3.67
4 000895 双汇发展 7,479,877 244,517,179.13 3.61
5 600895 张江高科 15,990,236 228,500,472.44 3.38
6 600276 恒瑞医药 5,567,978 221,995,282.86 3.28
7 600880 博瑞传播 14,938,525 218,102,465.00 3.22
8 600963 岳阳纸业 28,478,834 211,597,736.62 3.13
9 000028 一致药业 11,387,141 203,602,081.08 3.01
10 000069 华侨城A 15,328,182 202,025,438.76 2.99
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 245,711,547.20 3.63
2 央行票据 292,020,000.00 4.32
3 金融债券 130,246,000.00 1.93
其中:政策性金融债 130,246,000.00 1.93
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4 企业债券 166,665,307.00 2.46
5 企业短期融资券 10,224,000.00 0.15
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 844,866,854.2012.49
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 0801101 08 央行票据101 3,000,000 292,020,000.00 4.32
2 009908 99 国债⑻ 1,714,720 173,632,547.20 2.57
3 080214 08国开14 1,000,000 110,100,000.00 1.63
4 010110 21 国债⑽ 400,000 41,140,000.00 0.61
5 088028 08 合肥建投债 400,000 38,720,000.00 0.57
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立
案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的
证券。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,250,000.00
2 应收证券清算款 6,387,378.66
3 应收股利 -
4 应收利息 17,111,953.64
5 应收申购款 642,515.77
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 25,391,848.07
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末没有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 6,415,663,871.21
报告期期间基金总申购份额 71,714,401.54
报告期期间基金总赎回份额 409,065,216.07
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填 列 ) -
报告期期末基金份额总额 6,078,313,056.68
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金设立的文件
2、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》
3、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金招募说明书》
4、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站
www.ftsfund.com。
7.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可
按工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com查阅。
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