汇 添 富增 强 收益 债 券型 证 券投 资 基金 更 新招 募 说明
书 摘要
（2009 年第 1 号）
基金管 理人：汇添富基金 管理有限公司
基金托管人：中 国工商银 行股份有限公司
重 要提 示
汇添富增强收益债券型证券投资基金 经2007年12月28日中国证券监督管理
委员会证监基金字 【2007】[346 ] 号文核准募集。 本基金的基金合同于2008年3
月6日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性 判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎 勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，
并对认购 （或申购） 基 金的意愿、 时机、 数量 等投资行为作出独立决策。 基金管
理人提醒投资者基金投资的 “买者自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基金
1
运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
本基金为债券型 基金， 属于证券投资基金中的低风险品种， 其预期风险与收
益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金对债券 等固定收益
类 资产的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5%；对股票（由新股申购所得，不在二级市场买入）
等权益类 资产的投资比例不超过基金资产的20%。
基金的过往业绩并不预示其未来表现 ， 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 但不对投资者保证基金一定盈利， 也 不向投资
者保证最低收益。
本摘要 根据 本基 金的 基 金合同 和本 基金 的基 金 招募说 明书 编写, 并 经 中国证
监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 本基金投资
人自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人，
其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受， 并按照 《基
金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投
资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2009 年 3 月 6 日，有关财务数据和净值表
现截止日为2008 年 12 月31 日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人简况
名称：汇添富基金管理有限公司
住所：上海市黄浦区大沽路288号6幢538 室
办公地址：上海市富城路99号震旦国际大楼21楼
法定代表人：桂水发
成立时间： 2005 年2月3日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字[2005]5号
注册资本： 人民币1亿元
联系人：李文
联系电话：021 －28932888
股东名称及其出资比例：
东方证券股份有限公司 47％
文汇新民联合报业集团 26.5%
东航金戎控股有限责任公司 26.5%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
桂水发先生，董事长。国籍：中国，1965 年出生，香港大学工商管理硕士，
上海财经大学经济学学士。 现任东方证券股份有限公司副总裁。 曾在上海财经大
学审计监察处任职、历任上海证券交易所上市部高级经理、北京办事处总经理、
市场部总监等。
肖顺喜先生， 董事。 国籍： 中国，1963年 出生， 华东师范大学国际金融系研
究生班。 现任东航金戎控股有限责任公司总经理、 东航集团 财务有限责任公司总
经理。 历任东航期货公司总经理助理、 副总经理、 总经理， 东航集团财务有限责
任公司常务副总经理等。
陈保平先生， 董事。 国籍： 中国，1953年出生， 高级编审， 华东师范大学学
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士。 现任文汇新民联合报业集团副社长、 文汇新民联合报业集团投资公司总经理。
历任上海青年报社编辑、 记者、 部主任、 副总 编， 上海三联书店总编辑、 沪港三
联副董事长，上海文艺出版总社党委书记、副社长、总社总编辑等。
林利军先生， 董事， 总经理。 国籍： 中国，1973年出生， 美国哈佛大学商学
院工商管理硕士， 复旦大学世界经济系硕士， 历任上海 证券交易所办公室主任助
理、 上市部总监助理， 曾任职于中国证监会创业板筹备工作组， 哈佛大学毕业后
就职于美国道富金融集团（State Street Global Advisor ）从事投资和风险管
理工作。
韦杰夫（Jeffrey R. Williams ）先生，独立 董事。国籍：美国，1953 年出生，
哈佛 大学商学院工商管理硕士 ， 哈佛大学肯尼迪政府学院资深访问学者 。 现为独
立金融咨询顾问。 历任 美国花旗银行香港分行副 总裁、 深圳分行行长 ， 美国运通
银行台湾 分行副总裁， 台湾美国运通国际股份有限公司副总裁 ， 渣打银行台湾 分
行总裁 ，深圳发展银行行长。
华民先 生， 独立 董事 。 国籍： 中国 ，1950 年 出生， 复旦 大学 经济 学 博士 ，
教授， 博士生导师。 现任复旦大学经济学院学术委员会主任， 复旦大学世界经济
研究所所长， 兼任世界经济系主任。 上海市人民政府决策咨询专家， 中国世界经
济学会副会长，"国家中长期科技发展规划战略研究"咨询专家， 上海市国际友人
协会副会长等。
周瑞金先生， 独立董事。 国籍： 中国，1939 年出生， 复旦大学新闻系毕业。
现任中国生产力学会副会长， 上海生产力学会会长， 中国社会科学院研究生院博
士生导 师， 复旦大 学新 闻学院 、北 京广播 学院 兼职教 授。1992 年获 国务院 表彰
为有突出贡献的专家学者， 终身享受政府特殊津贴。 历任 《解放日报 》 记者、 编
辑、评 论部主 任、 副总 编辑、 党委书 记兼 副总 编辑， 《人民 日报 》社 副总编 辑兼
华东分社社长。
2、监事会成员
任 瑞良 先生， 监事 长。国 籍： 中国，1963 年出 生， 大学学 历， 中国注 册会
计师。 现任文汇新民联合报业集团投资公司副总经理。 历任文汇新民联合报业集
团财务中心财务主管， 文汇新民联合报业集团投资公司财务主管、 总经理助理等。
涂殷康先生，监事。国籍：中国，1970 年 1 月出生，上海财经大学硕士研
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究生。 现任东航金戎控股有限责 任公司投资管理部经理， 历任东航期货经纪有限
责任公司部门经理、副总经理等。
李进安 先生 ，监 事 。国籍 ：中国 ，1968 年出生 ，南京 农业 大学 博士， 中国
注册会计师。 现任 东方证券股份有限公司合规负责人、 总裁助理兼风险管理总部
总经理。 历任国泰君安证券股份有限公司南京太平南路营业部总经理 ， 总裁办公
室、BPR 办公室常务副主任 ，东吴证券有限责任公司总规划师、副总裁等职。
王静女 士， 职工 监事 ， 国籍： 中国 ，1977 年 出生， 中加 商学 院工 商 管理 硕
士。 现任汇添富基金管理有限公司行政支持部副总经理。 曾任职于中国东方航空
集团公司宣传部 ，东航金戎控股有限 责任公司研究发展部 。
林旋女士， 职工监事， 国籍： 中国，1977 年出 生， 华东政法学院法学硕士。
现任汇添富基金管理有限公司 稽核监察部高级稽核监察 经理。 曾任职 于东方证券
股份有限公司办公室。
3、高管人员
桂水发先生，董事长。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
林利军先生，总经理。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
李文先生， 督察长。 国籍： 中国，1967年出生， 厦门大学管理学博士， 高级
经济师， 中国注册会计师。 历任中国人民银行厦门市分行稽核监督处科员， 中国
人民银行杏林支行副行长， 中国人民 银行厦门中心支行银行管理处处长助理、 金
融机构监管二处副处长， 东方证券股份有限公司稽核总部总经理、 资金财务管理
总部总经理等。
张晖先生， 副总经理。 国籍： 中国，1971 年出生， 经济学硕士， 历任申银万
国研究所高级分析师、 富国基金管理有限公司高级分析师、 研究主管和基金经理。
2005 年4月加盟汇添富基金管理有限公司，担任投资总监 、投资决策委员会副主
席。
4、基金经理
王珏池先生， 国籍 ： 中国，1974年出生， 澳门科技大学管理学硕士 ，15年证
券从业经验 。曾任申银万国证券股份有限公司固定收益总部投资部经理。2005
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年4月加入汇添富基金管理有限公司， 任交易主管，2005年11月8日至今任汇添富
货币市场基金的基金经理，2007年11月3日至今任汇添富增强收益债券型证券投
资基金的基金经理。
陆文磊先生，国籍 ：中国，1976年出生， 上海市华东师范大学金融学硕士 ，
7年证券从业经验。 曾任申银万国证券研究所宏观经济、 固定收益资深高级分析
师。2007年8月加入汇添富基金管理有限公司， 任固定收益高级经理，2007年12
月13日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理 ，2009 年1月21日
至今任汇添富 货币市场 基金的基金经理。
5、投资决策委员会
主席：林利军先生（总经理）
副主席：张晖先生（副总经理）
成员： 韩贤旺先生 （研究总监） 、 庞飒先生 （基金经理） 、 袁建军先生 （ 基金
经理 ）
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金 托管人
基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 334,018,850,026 元
联系电话：010-66105799
联系人：蒋松云
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三 、相 关服务 机构
（一 ） 基 金份额 发售 机构
1 、 汇 添富 基金管 理有 限公司 直销 中心
住所：上海市黄浦区大沽路 288 号6 幢 538 室
办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼
法定代表人：桂水发
电话：021-28932823
传真：021-28932803
联系人：丛菲
客户服务电话：400-888-9918（免长途话费）
网址：www.99fund.com
2 、 代 销机 构
（1 ）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：010-66107900
传真：010-66107914
联系人：田耕
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
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（2 ）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼( 长安兴融中心)
法定代表人：郭树清
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
（3 ）中国银行股份有限公司
地址: 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人: 肖钢
客户服务电话:95566
网址:www.boc.cn
（4 ）中国农业银行 股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
客户服务电话：95599
网址： www.95599.cn
（5 ）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区 银城中路 188 号
法定代表人：蒋超良
电话： （021 ）58781234
8
传真： （021 ）58408483
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6 ）招商银行股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人：汤嘉惠、 虞谷云
客户服务电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（8 ）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
电话：010-58351666
9
传真：010-83914283
联系人：董云巍
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（9 ）中国光大银行 股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：010-68098778
传真：010-68560661
联系人：李伟
客户服务电话：95595
（全国）
网址：www.cebbank.com
（10 ）深圳发展银行股份有限公司
法定代表人：法兰克纽曼 （Frank N. Newman ）
地址： 深圳市深南 东路 5047 号深圳发展银行大厦
联系人：周勤
联系电话： 0755-82088888
传真电话： 0755-82080714
客户服务电话：95501
公司网址: www.sdb.com.cn
（11 ）广东发展银行股份有限公司
注册地址：广州市农林下路 83 号
法定代表人：李若虹
电话：020-38323701
10
传真：020-87311780
联系人：赵亮
客户服务电话：020-87313286
公司网址：www.gdb.com.cn
（12 ）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168 号
法定代表人：陈辛
联系人： 张萍
电话：021-68475888
传真：021-68476111
客户服务电话：962888
网址：www.bankofshanghai.com.cn
（13 ）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹
客户服务电话：95558
网址：www.ecitic.com
（14 ）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址：上海市江宁路 168 号兴业大厦
法定代表人：高建平
电话：021-52629999
11
传真：021-62569070
联系人：苏健
客户服务电话：95561
（15 ）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：王益民
电话：021-63325888
传真：021-63326173
联系人：吴宇
客户服务电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（16 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：祝幼一
客户服务电话：4008888666
网址：www.gtja.com
（17 ）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人：邓寒冰
12
客户服务电话：962505
网址：www.sywg.com.cn
（18 ）中国银河证券 股份有限 公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
电话：010-66568888
传真：010-66568536
联系人：李洋
客户服务电话：4008-888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
（19 ）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021 －23219000
传真：021- 23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客户服务电话：400-8888-001 、021-95553 或拨 打各城市营业网点咨询电话
公司网址：www.htsec.com
（20 ）中信证券股份有限公司
住址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦
办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层
13
法定代表人：王东明
电话：010-84588888
传真：010-84865560
联系人：陈忠
公司网址：www.ecitic.com
（21 ）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层，28 层 A02 单元
法定代表人： 牛冠兴
联系电话：0755-23982995
传真：0755-23982898
联系人： 张林
客户服务电话：4008-001-001
公司网址：www.essences.com.cn
（22 ）长江证券 股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话：021-63219781
传真：021-51062920
联系人：李良
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（23 ）招商证券股份有限公司
14
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 —45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：黄健
客户服务电话：95565 、4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
（24 ）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话：021-68419974
联系人：杨盛芳
网址：www.xyzq.com.cn
（25 ）联合证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24 、25 层
法定代表人：马昭明
电话：0755 －82492000
联系人：范雪玲
客户服务电话：400-8888-555
公司网址：www.lhzq.com
（26 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
15
办公地址：上海市 静安区新闸路 1508 号
法定代表人：王明权
电话：021-68816000
传真：021-68815009
联系人：刘晨
客户服务电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（27 ）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人：陈敬达
电话：0755-82450826
传真：0755-82433794
联系人：袁月、毛娟梅
客户服务电话：95511
网址：www.pa18.com
（28 ）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务传真： （010）65182261
网站：www.csc108.com
16
（29 ）齐鲁证券有限 公司
住所：山东省济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
电话：0531-82093699
联系人：傅咏梅
客户服务电话：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（30 ）华泰证券 股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025 －84457777-248
联系人：张小波
客户服务电话：025-84579897
网址：www.htsc.com.cn
（31 ）广发证券股份有限公司
住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室
法定代表人：王志伟
电话：020 －87555888
联系人：肖中梅
开放式基金业务电话 ：020-87555888 转各营业 网点
开放式基金业务传真：020-87555305
网址：www.gf.com.cn
（32 ）湘财证券有限责任公司
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住所：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：陈学荣
客户服务电话：400-888-1515
网址： www.xcsc.com ，www.eestart.com
（33 ）东北证券 股份有限公司
住所：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
客户服务电话：0431 －85096709
联系人：潘锴
网址：www.nesc.cn
（34 ）山西证券 股份有限公司
住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351-8686703
传真：0351-8686709
联系人：张治国
客户服务电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（35 ）德邦证券有限责任公司
住所：上海市福山路 500 号城建大厦 26 层
法定代表人：方加春
电话：021-68761616
联系人：罗芳
18
网站：www.tebon.com.cn
（36 ）国都证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场 45 层
办公地址：北京市东东城 区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层
法定代表人：王少华
电话：010-84183389
联系人：黄静
全国免费业务咨询电话：800-810-8809
开放式基金业务传真：010-64482090
网址：www.guodu.com
（37 ）恒泰证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人：刘汝军
联系电话：0471-4913998
传真：0471-4930707
联系人：常向东
客户服务电话：0471-4961259
公司网址：www.cnht.com.cn
（38 ）中信万通证券有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507 至 1510 室）
法定代表人： 史洁民
电话：0532-85022026
传真：0532-85022026
19
联系人： 丁韶燕
客户服务电话：0532-96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
（39 ）中信金通证券有限责任公司
注册地址：杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A 座
法定代表人：刘军
电话：0571-85783715
联系人：王勤
开放式基金咨询电话：0571-96598
开放式基金业务传真：0571-85783771
公司网址：www.bigsun.com..cn
（40 ）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人：唐新宇
开放式基金咨询电话：4006208888 或各地营业 网点咨询电话
开放式基金业务传真：021-50372474
网址：www.bocichina.com.cn
（41 ）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路 2 号
法定代表人：汤世生
电话：010-62294608
传真：010-62296854
联系人：韩梅
客户服务电话：010-62294600
20
网址：www.hysec.com
（42 ）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市中山二路 18 号广东电信 广场 36－37 层
办公地址：广州市中山二路 18 号广东电信广场 36－37 层
法定代表人：李舫金
电话： 020 －37865031
传真：020-37865008
业务联系人：刘广
客户服务电话:
400 －8888－133
网址： www.wlzq.com.cn
（43 ）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
客户服务电话： （010 ）66045678
传真： （010 ）66045500
联系人：莫晓丽
联系人电话： （010 ）66045529
公司网站: www.txsec.com 、 www.txjijin.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
基金，并及时公告。
（ 二） 基金注 册登 记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区 金融大街27 号投资广场 23 层
法定代表人：陈耀先
21
电话：010-58598835
传真：010-58598907
联系人：任瑞新
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称：通力律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔21楼
负责人：韩炯
经办律师：秦悦民、傅轶
电话：021-68818100
传真：021-68816880
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称：安永华明会计师事务所
法定代表人：葛明
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址：北京市东 城区东长安街1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：徐艳、方侃
业务联系人：方侃
四 、基 金的名 称
本基金名称：汇添富增强收益债券型证券投资基金 。
五 、基 金的类 型
22
本基金是契约型、开放式、债券型证券投资基金。
六 、基 金的投 资目标
在严格控制投资风险的基础上， 主要投资于债券 等固定收益类品种 和其他低
风险品种，力求为基金份额持有人谋求持续稳定的投资收益。
七 、基 金投资 方向
本基金投资于具有良好流 动性的固定收益类品种， 包括国债、 金融债、 公司
债、 企业债、 次级债、 可转换债券、 资产支持证券、 短期融资券、 债券回购、 央
行票据、 同业存款等， 以及参与新股申购等权益类品种和法律法规或监管机构允
许基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 基金资产的80％-100％，现
金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％， 股票 （由新股申
购 所得，不在二级市场买入） 等权益类品种的投资比例为 基金资产的 0－20％。
八、 基金的 投资 策略
（一）投资策略
1、类属配臵
类属资产配臵由本基金管理人根据宏观经济分析、 债券基准收益率研究、 不
同类别债券利差水平研究， 判断不同类别债券类属的相对投资价值， 并确定不同
债券类属在组合资产中的配臵比例。
2、组合构建
（1）货币市场工具
23
货币市场工具是指到期期限在 1 年以内（包括 1 年）的短期固定收益工具，
主要包括回购、 到期期限在 1 年以内的短期国债和金融债、 央行票价、 短期融资
券等等。 货币市场工具的功能是进行基金的流动性管理， 同时， 当中长期债券收
益率面临上升风险的情况下，货币市 场工具可以起到较好的避险作用。
本基金对货币市场工具的投资策略是：在确定基金总体流动性要求的基础
上， 结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、 信用水平来
确定货币市场工具组合资产配臵， 并定期对货币市场工具组合平均剩余期限以及
投资品种比例进行适当调整，其流程见下图。
货币市场工具的投资组合构建流程
流动性要求
类属资产
比例
类属资产流动
性和风险
组合目标剩余
期限
短期收益率曲
线预测
个券预期收益
和风险
最优投资
组合
规划求解、流
动性检验
（2）债券投资（不含可转债）组合构建
中国债券市场的波动主要受宏观经济运行趋势、 通胀压力、 资金供求 等因素
影响， 而货币政策与宏观经济运行趋势之间存在紧密联系， 以上因素共同构成债
券市收益率的驱动机制。 据此， 本基金建立了 自上而下和自下而上两方面的研究
流程， 自上而下的研究包含宏观基本面分析、 资金技术面分析， 自下而上的研究
24
包含信用分析、 个券分析、 创新金融工具和交易策略分析， 由此形成宏观和微观
层面相配套的研究决策体系， 最后形成具体的投资策略。 本基金的债券研究投资
流程见 下图。
债券研究和投资流程
本基金推行定量和定性研究相结合的研究方法体系， 对于有数据保证、 能够
进行模型分析的因素， 本基金力求进行定量研究， 以加强对数据的把握能力， 目
前本基金使用的定量工具和技术主要有：
? 宏观经济指标预测模型，涵盖主要关键经济指 标的预测（如 GDP、CPI、
固定资产投资、工业增加值、存款、贷款、货币供应量等） ；
? 利率期限结构模型
? 组合构建模型
? 信用风险评估体系
? VaR 风险控制技术
? 债券绩效评估体系
对于难以完全量化的影响因素， 本基金利用定性研究方法， 以便对市场运行
趋势进行合理性的推断。
根据本基金的投资理念和对中国债券市场运行方式的理解， 本基金建立了 债
25
券市场基本要素驱动模型（Fundamental Factors Driving Model ，FFD Model），
以此作为积极交易策略的基础。
FFD 模型按照以下步骤构建：
第一， 选择 最能反映债券市场基本驱动因素的指标， 建立其与债券收益率的
历史关系。
第二， 根据久期控制和时机选择的交易策略原则， 建立债券组合调整的原则，
确定一定期限内组合的目标久期。
第三， 滚动配臵策略： 定期对组合进行滚动配臵， 以维持组合中债券资产 （不
包括央票、短期融资券和活期存款等期限在 1 年以下的资产）必要的久期。
第四， 收益率曲线策略和利差策略： 在确定债券组合的期限结构后， 本基金
将主要运用积极的收益率曲线策略和利差策略。 通过对不同类别债券的收益率差
进行分析， 预测其变动趋势， 及时发现由于利差变动出现的价值被低估的债券品
种 ， 并结合税收差异和信用风险溢价等因素进行分析， 综合评判个券的投资价值，
以挑选风险收益特征最匹配的券种， 建立具体的个券组合。 另外， 本基金将采用
换券利差交易策略、凸性套利交易策略以及骑乘收益率曲线策略等交易策略。
第五， 套利策略： 当回购利率运行较为平稳的时期， 将进行适当的回购融资
套利， 回购融资套利交易的债券品种主要以流动性好的券种为主。 回购融资的比
例将严格遵守相关法规和风险管理制度。 另外， 在本基金债券投资过程中， 基金
管理人还将采用一级市场参与策略以及其他法规允许的无风险套利策略等。
26
债券投资组合构建流程
（3）可转债投资
对于本基金中可转债的投资， 本基金管理人主要采用可转债相对价值分析策
略。
由于可转债兼具债性和股性， 其投资风险和收益介于股票和债券之间， 可转
债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值， 把握可
转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
其次， 在进行可转债筛选时， 本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合
分析。 这些基本面要素包括股性特征、 债性特征、 摊薄率、 流动性等 。 本基金还
会充分借鉴基金管理人股票分析团队的研究成果， 对可转债的基础股票的基本面
进行分析， 形成对基 础股票的价值评估。 将可转债自身的基本面评分和其基础股
票的基本面评分结合在一起，最终确定投资的品种。
（4）新股申购
本基金将研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素， 根据股票市
场整体定价水平， 估计新股上市交易的合理价格， 同时参考一级市场资金供求关
系， 最终制定相应的新股申购策略。 本基金通过参与新股认购所获得的股票， 将
根据其上市后的二级市场价格相对于其合理内在价值的高低， 确定继续持有或者
卖出，但最长持有期限不超过半年。
（ 二）投资决策依据和决策程序
27
1、投资决策依据
（1） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定 ；
（2） 国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响；
（3） 企业信用评级；
（4） 国家货币政策及债券市场政策；
（5） 商业银行的信贷扩张。
2、投资决策机制
本基金实行投资决策团队制， 强调团队合作， 充分发挥集体智慧。 本基金管
理人将投资和研究职能整合， 设立了投资研究部， 策略分析师、 固定收益分析师、
金融工程小组和基金经理立足本职工作， 充分发挥主观能动性， 渗透到投资研究
的关键环节，群策群力，为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回报。
3、投资决策程序
本基金具体的投资决策机制与流程为：
（1） 固 定 收 益 分 析 师 根 据 宏 观 经 济 形 势 、 央 行 货 币 投 放 、 商 业 银 行 信 贷
扩张以 及国 际资 本的 流 动等判 断市 场利 率的 走 向提交 策略 报告 并进 行讨
论。
（2） 基金经理在策略报告的基础之上提出资产配臵的建议。
（3） 投 资 决 策 委 员 会 审 议 基 金 经 理 提 交 的 资 产 配 臵 建 议 ， 并 确 定 资 产 配
臵比例的范围。
（4） 固 定 收 益 分 析 师 对 债 券 品 种 的 收 益 率 、 信 用 风 险 和 流 动 性 风 险 进 行
评估，并向基金经理推荐。
（5） 基 金 经 理 在 考 虑 资 产 配 臵 的 情 况 下 ， 挑 选 合 适 的 债 券 品 种 ， 灵 活 采
取各种策略，构建投资组合。
（6） 集中交易室执行交易指令。
28
（7） 金融工程小组进行全程风险评估和绩效分析。
投资策 略
模拟组 合
风险评 估
投资决 策委 员会
基金经 理
执行
审核
集中交 易室
投资总 监
构建组 合
数量分 析师
Analyst
收益风 险评 估
资产配 置
决策
投资决 策
债券市 场基 本面
债券供 求
收益率 曲线 预测
债券策 略分 析师 信用分 析师 数量分 析师 宏观分 析师
信用风 险评 估 衍生品 、 创新 产品
分析
经济周 期
物价形 势
货币政 策
29
九、 基 金的 业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：中债总指数。
选择中债总指数作为本基金比较基准的依据的主要理由是： 第一， 该 指数由
中央国债登记结算公司编制， 并在中国债券网 （www.chinabond.com.cn ） 公开发
布， 具有较强的权威性和市场影响力； 第二， 该指数的样本券涵盖面广， 能较好
地反映债券市场的整体收益。
如果今后法律法规发生变化， 或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改
指数名称、 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是
市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，经与基金托管 人协商一致，
本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十 、基 金的 风 险收 益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金， 高于
货币市场基金。
十一 、 基金投 资组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本基金投资组合报告所载资料不存在虚假
记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别
及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2009 年 1 月
21 日复 核了 本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
30
本投资组合报告所载数据 为截至 2008 年 12 月 31 日报告期末的季 报数据，
其 中所列财务数据未经审计。
投 资组 合报告
1 ． 报 告期末 基金 资产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 0.00 0.00
其中：股票 0.00 0.00
2 固定收益投资
4,390,307,968.
90
96.03
其中：债券
4,390,307,968.
90
96.03
资产支持证券 0.00 0.00
3 金融衍生品投资 0.00 0.00
4 买入返售金融资产 0.00 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
0.00 0.00
5 银行存款和 结算 备付金合计 123,449,216.89 2.70
6 其他资产 58,117,140.38 1.27
7 合计
4,571,874,326.
17
100.00
2 ． 报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合
代
码
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 0.00 0.00
31
C 制造业 0.00 0.00
C0 食品、饮料
0.00 0.00
C1
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 0.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00
C5
电子 0.00 0.00
C6
金属、非金属 0.00 0.00
C7
机械、设备、仪表 0.00 0.00
C8
医药、生物制品 0.00 0.00
C99
其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 0.00 0.00
H 批发和零售贸易 0.00 0.00
I 金融、保险业 0.00 0.00
J 房地产业 0.00 0.00
K 社会服务业 0.00 0.00
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
3. 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净 值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
4 ． 报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
32
1 国家债券 1,010,711,713.10 22.14
2 央行票据 624,620,000.00 13.68
3 金融债券 1,349,319,000.00 29.56
其中：政策性金融债 1,349,319,000.00 29.56
4 企业债券 1,405,657,255.80 30.79
5 企业短期融资券 0.00 0.00
6 可转债 0.00 0.00
7 其他 0.00 0.00
8 合计 4,390,307,968.90 96.18
5. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名债 券投资 明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 080022 08 国债 22 2,900,000.00 300,295,000.00 6.58
2 080310 08 进出 10 2,600,000.00 269,698,000.00 5.91
3 080026 08 国债 26 2,500,000.00 249,650,000.00 5.47
4 0801065 08 央票 65 2,000,000.00 214,440,000.00 4.70
5 080309 08 进出 09 2,000,000.00 212,660,000.00 4.66
6. 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8. 投资 组 合报告 附注
8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
33
8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 0.00
3 应收股利 0.00
4 应收利息 36,609,101.89
5 应收申购款 21,258,038.49
6 其他应收款 0.00
7 其他 0.00
8 合计 58,117,140.38
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
十 二、 基金的 业绩
本 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
财产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其
未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。基金业绩数据截至 2008 年12 月31 日。
本基金份额净值增长率与同 期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增 长
率标准 差
（2）
业绩比 较基 准
收益率 （3 ）
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
（4 ）
(1) －(3) (2) －(4)
2008 年3 月6 日到2008
年12 月31 日
（基金合同生效起至今 ）
9.55% 0.14% 9.03% 0.23% 0.52% -0.09%
34
十 三、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律 师费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.6%年费 率计 提。 管理 费 的计 算
方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由 基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财 产中一 次性 支付 给基金 管理人 。若 遇法 定节假 日、公 休假 等, 支付日 期顺
延。
35
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.2%的年 费率 计提 。托 管 费的 计
算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法 定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述一、 基金费用的种类中第 3—7 项费用， 根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》 生效前 的相关费用， 包括但不限于验资费、 会计师和律师费、
信息披露费用等费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率或基金托管费率等相关费率。 调低基金管理费率或基金托管费率， 由基金管理
人和基金托管人协商一致， 经中国证监会核准后公告， 此项调整不需要召开基金
份额持有人大会。 调高基金管理费率、 基金托管费率等相关费率须召开基金份额
36
持有人大会审议。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一
家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规 执
行。
十 四、 对招 募说明 书更 新部 分的说 明
一 、 “重 要提 示” ：
1、 更新了招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。
二 、 “三、 基 金管理 人” ：
1、更新 了基金经理信息。
2、 更 新了 基金 管理 人的 风 险管理 体系 。
三 、 “四、 基 金托管 人” ：
1、 更新了基金托管人的基本情况
2、 更新了主要人员情况。
3、更新了基金托管业务经营情况。
4、更新了基金托管人的内部控制制度。
四 、 “五、 相 关服务 机构 ” ：
1、 更新了基金份额发售机构的相关信息。
2、增 加了 宏 源证 券股 份有限 公司 、 万联 证券 有限责 任公司 、天 相投 资顾 问 有限
公司 3 家代销机构 的相关信息。
3、更新了 审计基金财产的会计师事务所 相关信息 。
五、 “ 九、 基金的 投资 ” ：
更新 了基金投资组合报告。
六、“ 十、 基 金的 业绩” ：
更新 了基金业绩内容 。
七、 “二十一、对基 金份 额持有人的服务”：
更新了客户服务中心电话服务、网络在线服务、信息定制服务的内容 。
八 、 “二 十二 、 其他 应披 露事 项” ：
更新 了2008 年9 月 7 日至2009 年3 月6 日期间涉及本基金的相关公告。
37
汇 添富基金管理有限公司
2009 年4 月18 日
