华夏回报二号证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2009年第 1 号
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
重要提示
华夏回报二号证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会2006年7月5日证
监基金字[2006]130号文批准募集。本基金基金合同于2006年8月14日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中
国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明
投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基
金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社
会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基
金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管
理风险，本基金的特定风险等。本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票
基金。本基金以绝对回报为目标，预期风险较低。投资有风险，投资人申购基金时，应认真阅读本招
募说明书，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定
盈利，也不保证最低收益。
本基金与华夏回报证券投资基金采用相同的投资目标、投资策略和投资理念，但在投资运作上完
全独立。华夏回报证券投资基金的过往业绩不预示本基金的未来表现。本基金与华夏回报证券投资基
金的未来业绩可能存在差异。
本摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当
事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和
本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金
法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2009年2月14日，有关财务数据和净值表现截止日为2008年12月
31日（财务数据未经审计） 。 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A区
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 3 层
设立日期：1998 年 4 月 9 日
法定代表人：凌新源
总经理：范勇宏
联系人：廖为
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-88066511
华夏基金管理有限公司注册资本为 13800 万元，公司股权结构如下：
持股单位 持股占总股本比例
中信证券股份有限公司 100%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
王东明先生：董事长，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司董事长、中信基金
管理有限责任公司董事长、中国国际信托投资公司董事、协理，中信控股有限责任公司董事、
中信国际金融控股有限公司董事、中信资本市场控股有限公司董事。曾任中信证券有限责任公
司副总经理、总经理、董事，北京华远经济建设公司副总经理，加拿大枫叶银行证券公司部门
副经理，南方证券公司副总裁，华夏证券公司发行部副总经理等职务。
范勇宏先生：董事、总经理，博士。曾任华夏证券股份有限公司总裁助理、华北业务总监、
华夏证券股份有限公司北京东四营业部总经理、中国建设银行总行干部。
王连洲先生：独立董事，学士。现已退休。中国《证券法》 、 《中华人民共和国信托法》 、 《基
金法》三部重要民商法律起草工作的主要组织者和参与者。曾在全国人大财经委员会和中国人
民银行总行印制管理局工作。
龙涛先生：独立董事，硕士。现任海问投资咨询有限责任公司董事长、中央财经大学会计
系副教授。曾在毕马威国际会计纽约分部从事审计和财务分析工作。
涂建先生：独立董事，学士。现任太平洋证券股份有限公司党委书记。曾任中国国际贸易华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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促进委员会资产监督管理委员会资产管理中心主任。
滕天鸣先生：执行副总经理，硕士。曾任公司总经理助理和机构理财部总经理等。
方瑞枝女士：督察长，硕士。曾在中国金融出版社工作。
周伟明先生：监事，硕士。现任西南证券有限责任公司研究发展中心高级研究员、市场研
究部经理、副总经理。曾任江苏联合信托投资有限公司研究发展部研究员、上海分部经理。
张鸣溪先生：监事，学士，中国注册会计师协会非执业会员。曾任北京证券有限责任公司
投资银行部执行总经理、财务总监、华夏证券股份有限公司并购业务管理部常务副总经理、计
划财务部副总经理、投资银行总部副总经理，中华会计师事务所注册会计师。
瞿颖女士：监事，硕士，中国注册会计师协会非执业会员。现任华夏基金管理有限公司稽
核部总经理助理。曾就职于安永华明会计师事务所、泰康人寿保险公司。
2、本基金基金经理
胡建平先生，硕士。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理、研究员，浙江天堂硅谷创业投
资公司投资经理，原浙江证券投资经理、研究员。2007年4月加入华夏基金管理有限公司，现任
华夏回报证券投资基金、华夏回报二号证券投资基金基金经理（2007年7月31日起任职） 。
历任基金经理：2006年8月14日至2007年8月17日期间，石波先生任基金经理；2007年7月31
日至2009年3月7日期间，颜正华先生任基金经理。
3、本公司投资决策委员会（股票投资）成员
范勇宏先生：华夏基金管理有限公司董事、总经理。
王亚伟先生：华夏大盘精选证券投资基金基金经理、华夏策略精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
刘文动先生：华夏基金管理有限公司投资总监，共同担任华夏蓝筹核心混合型证券投资基
金（LOF）基金经理。
程海泳先生：华夏基金管理有限公司国际投资总监，华夏基金管理有限公司基金经理。
张益驰先生：华夏基金管理有限公司投资执行副总监，华夏优势增长股票型证券投资基金
基金经理。
孙建冬先生：华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理，华夏复兴股票型证券投资基金
基金经理，共同担任华夏红利混合型证券投资基金基金经理。
郭树强先生：华夏基金管理有限公司机构投资总监，华夏基金管理有限公司基金经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：宁敏
电话：010-66594977
传真：010-66594942
发展概况：
中国银行业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，其中，商业银行业务是中国银行
的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务。中国银行提供的公司金
融业务包括存款业务、贷款业务、国际结算及贸易融资业务，以及银行汇票、本票、支票、汇
兑、银行承兑汇票、委托收款、托收承付、集中支付、支票圈存及票据托管等其他公司金融业
务；个人金融业务包括储蓄存款业务、个人贷款业务、个人中间业务、“中银理财”服务、私人
银行业务和银行卡业务等；金融市场业务主要包括本外币金融工具的自营与代客业务、本外币
各类证券或指数投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业
务等。
中国银行在国内同业中率先引进国际管理技术人才和经营理念， 不断向国际化一流大银行
的目标迈进，截至 2007 年底，中国银行境内外机构共有 10,834 家，其中在中国内地拥有 37 家
一级分行、直属分行，拥有 283 家二级分行及 9,824 家分支机构；在境外有 689 家分行、子公
司及代表处，是中国国际化程度最高的银行。
2007 年，中国银行营业收入快速增长，风险管理水平不断提高，资产质量明显改善，实现
税后利润 620.17 亿元人民币，较上年增加 139.59 亿元人民币，增幅 29.05%，其中，股东应享
税后利润 562.29 亿元人民币，较上年增加 136.05亿元人民币，增幅 31.92%；截止 2007 年末，华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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中国银行资本充足率为 13.34%，核心资本充足率为 10.67%；中国银行不良贷款率为 3.12%，较
2006 年末下降 0.92 个百分点。
多年来中国银行围绕客户需求所做的不懈努力，得到了来自业界、客户和权威第三方的广
泛认可。在与国际同业和国内同业的激烈竞争中，凭借雄厚的实力和优良的服务，中国银行脱
颖而出， 成为北京 2008 年奥运会唯一的银行合作伙伴； 自 1990 年以来， 中国银行一直荣登 《财
富》500 强排行榜；2004 至 2007 年，中国银行连续被《环球金融》杂志评为“中国最佳贸易融
资银行”和“中国最佳外汇银行”；2007 年，中国银行在《银行家》杂志“世界 1000 家大银行”中
排名第 9 位；2007 年中国银行被《金融亚洲》评为“亚洲最佳公司（最佳管理、最佳公司治理、
最佳股利政策）”和“中国最佳外汇交易银行”；2007 年中国银行被《亚洲货币》杂志和《贸易
融资》 杂志分别评为“中国最佳现金管理银行”和“中国最佳贸易融资银行”； 在“和讯财经风云榜”
中，中国银行被评为“中国银行业杰出服务奖”、“中国银行业理财产品测评最具投资价值奖”；
2007 年中国银行再次荣获“优信咨询（Universum）”评选的“最理想雇主奖”。
（二）主要人员情况
肖钢先生，自 2004 年 8月起任中国银行股份有限公司董事长、党委书记。自 2003年 3 月
起任中国银行董事长、党委书记、行长，自 1996 年 10 月起任中国人民银行行长助理，期间曾
兼任中国人民银行计划资金司司长、货币政策司司长、广东省分行行长及国家外汇管理局广东
省分局局长。1989 年 10 月至 1996 年 10 月，历任中国人民银行政策研究室副主任、主任、中
国外汇交易中心总裁、计划资金司司长等职。肖先生出生于 1958 年 8 月，1981 年毕业于湖南
财经学院，1996 年获得中国人民大学法学硕士学位。
李礼辉先生，自 2004 年 8 月起担任中国银行股份有限公司副董事长、党委副书记、行长。
2002年 9 月至 2004 年 8月担任海南省副省长。 1994年 7 月至 2002年 9 月担任中国工商银行副
行长。1988 年至 1994 年 7 月历任中国工商银行国际业务部总经理、新加坡代表处首席代表、
福建省分行副行长等职。李先生出生于 1952 年 5 月，1977 年毕业于厦门大学经济系财政金融
专业，1999 年获得北京大学光华管理学院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。
王永利先生， 自 2006 年 8月起担任中国银行股份有限公司副行长。 自 2003 年 11 月至 2006
年 8 月任中国银行行长助理，1997年 4 月至 2003 年 11 月历任中国银行财务部、资产负债管理
部副总经理、总经理、福建省分行常务副行长及行长，以及河北省分行行长等职。王先生出生
于 1964 年 4 月，1987 年毕业于中国人民大学，2005 年获得厦门大学博士学位。
董杰先生， 自 2007年 11月 27日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服务部总经理。
自 2005 年 9月起任中国银行天津市分行副行长、党委委员，1983年 7 月至 2005 年 9月历任中华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营处处长、公司业务处处长、深圳市分
行行长助理、党委委员等职。董先生出生于 1962 年 11 月，获得西南财经大学博士学位。
（三）证券投资基金托管情况
截止到 2008 年 6 月末，中国银行已托管景宏、同盛、华夏行业精选、同智优势成长、易方
达平稳增长、易方达策略成长、易方达策略成长二号、易方达积极成长、易方达货币、易方达
月月收益、易方达深证 100 交易型开放式指数、嘉实服务增值、嘉实成长收益、嘉实理财通系
列（含嘉实稳健、嘉实增长、嘉实债券） 、嘉实货币、嘉实沪深 300 指数、嘉实超短债、嘉实主
题精选、银华优势企业、银华优质增长股票型、海富通收益增长、海富通货币、海富通股票、
海富通精选 2 号、万家 180 指数、金鹰成份股优选、华夏回报、华夏回报二号、华夏大盘精选、
景顺长城景系列（含景顺长城动力平衡、景顺长城货币、景顺长城优选股票） 、景顺长城鼎益股
票型、泰信天天收益、泰信优质生活、招商先锋、大成蓝筹稳健、大成财富管理 2020、大成优
选、泰达荷银行业精选、国泰沪深 300 指数、国泰金鹏蓝筹价值、友邦华泰盛世中国、友邦华
泰积极成长、南方高增长、工银瑞信核心价值股票型、华宝兴业动力组合、华宝兴业先进成长
股票型、国海富兰克林潜力组合、银河竞争优势成长、国投瑞银稳定增利债券型、嘉实研究精
选股票、长盛创新先锋灵活配置、国泰金鹿保本二期、易方达中小盘股票型等 57 只证券投资基
金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币市场型、指数型、行业型、创新型等多种类型的基
金和理财品种，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三、相关服务机构
（一）销售机构
1、直销机构：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A区
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 3 层
法定代表人：凌新源
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-88066511
联系人：吴志军
网址：www.ChinaAMC.com
2、代销机构：
（1）中国银行股份有限公司 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
电话：010-66596688
传真：010-66593777
联系人：客户服务中心
网址：www.boc.cn
客户服务电话：95566
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
传真：010-66107914
联系人：田耕
网址：www.icbc.com.cn
（3）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
客户服务电话：95599
传真：010-85109219
联系人：客户服务中心
网址：www.abchina.com
（4）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客户服务电话：95533
传真：010-66275654 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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联系人：王琳
网址：www.ccb.com
（5）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408842
联系人：曹榕
网址：www.bankcomm.com
客户服务电话：95559
（6）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049、0755-82090817
联系人：万丽
网址：www.cmbchina.com
客户服务电话：95555
（7）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹
电话：010-65557035/65557066
传真：010-65541281
联系人：朱庆玲、刘新安
网址：http://bank.ecitic.com
客户服务电话：95558
（8）上海浦东发展银行股份有限公司 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：021-61618888
传真：021-63602431
联系人：徐伟、汤嘉惠
网址：www.spdb.com.cn
客户服务电话：95528
（9）深圳发展银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
电话：0755-82088888
传真：0755-82080714
联系人：周勤
网址：www.sdb.com.cn
客户服务电话：95501
（10）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
电话：021-52629999
传真：021-62569070
联系人：刘玲
网址：www.cib.com.cn
客户服务电话：95561
（11）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
9
客户服务电话：95595
传真：010-68560661
联系人：朱红
网址：www.cebbank.com
（12）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市东城区正义路甲 4 号
办公地址：北京市东城区正义路甲 4 号
法定代表人：董文标
客户服务电话：95568
传真：010-58560794
联系人：李群
网址：www.cmbc.com.cn
（13）中国邮政储蓄银行有限责任公司
住所：北京市西城区宣武门西大街 131 号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人：刘安东
客户服务电话：11185
传真：010-66415194
联系人：陈春林
网址：www.psbc.com
（14）北京银行股份有限公司
住所：北京市金融大街丙 17 号北京银行大厦
办公地址：北京市金融大街丙 17 号北京银行大厦
法定代表人：阎冰竹
电话：010-66223251
传真：010-66223314
联系人：李娟
网址：www.bankofbeijing.com.cn
客户服务电话：010-96169
（15）天相投资顾问有限公司 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法人代表：林义相
电话：010-66045522
传真：010-66045500
联系人：陈少震
网址：www.txsec.com、www.txjijin.com
客户服务电话：010-66045678
（16）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：祝幼一
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：韩星宇
网址：www.gtja.com
客户服务电话：021-962588、400-888-8666
（17）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客户服务电话：400-888-8108
传真：010-65182261
联系人：权唐
网址：www.csc108.com
（18）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
电话：0755-82130833 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
11
传真：0755-82133302
联系人：齐晓燕
网址：www.guosen.com.cn
客户服务电话：95536
（19）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 40 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：黄健
网址：www.newone.com.cn
客户服务电话：400-888-8111、95565
（20）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
电话：020-87555888
传真：020-87555305
联系人：沈东燮
网址：www.gf.com.cn
客户服务电话：961133
（21）中信证券股份有限公司
住所：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
办公地址：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
法定代表人：王东明
电话：010-84588266
传真：010-84865560
联系人：陈忠
网址：www.ecitic.com 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客户服务电话：各地营业部咨询电话
（22）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
客户服务电话：800-820-1868
传真：010-66568536
联系人：李洋
网址：www.chinastock.com.cn
（23）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市黄浦区广东路 689 号 10 楼
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-63410456
联系人：金芸、李笑鸣
网址：www.htsec.com
客户服务电话：021-962503、400-888-8001 或拨打各城市营业网点咨询电话
（24）联合证券有限责任公司
住所：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人：马昭明
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
联系人：盛宗凌
网址：www.lhzq.com
客户服务电话：400-888-8555，0755-25125666
（25）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54030294
联系人：李清怡
网址：www.sw2000.com.cn
客户服务电话：021-962505
（26）兴业证券股份有限公司
住所：福建省福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 22 楼
法定代表人：兰荣
电话：021-68419974
传真：021-68419867
联系人：谢高得
网址：www.xyzq.com.cn
客户服务电话：021-68419393 转 1098
（27）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话：021-63219781
传真：021-51062920
联系人：李良
网址：www.95579.com
客户服务电话：4008-888-999、027-85808318
（28）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82558305
传真：0755-82558355 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
联系人：陈剑虹
网址：www.essence.com.cn
客户服务电话：400-800-1001
（29）西南证券有限责任公司
住所：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 22-25 层
办公地址：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 22-25 层
法定代表人：范剑
客户服务电话：023-63786397
传真：023-63786312
联系人：杨卓颖
网址：www.swsc.com.cn
（30）中信金通证券有限责任公司
住所：浙江省杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A座
办公地址：浙江省杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A座
法定代表人：刘军
电话：0571-85783715
传真：0571-85783771
联系人：王勤
网址：www.96598.com.cn
客户服务电话：0571-96598
（31）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：上海陆家嘴环路 958 号华能联合大厦 5 层
法定代表人：陈学荣
电话：021-68634518
传真：021-68865680
联系人：钟康鶯
网址：www.xcsc.com
客户服务电话：400-888-1551 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
（32）万联证券有限责任公司
住所：广州市中山二路 18 号广东电信广场 36-37 层
办公地址：广州市中山二路 18 号广东电信广场 36-37 层
法定代表人：李舫金
电话：020-37865026
传真：020-37865008
联系人：李俊
网址：www.wlzq.com.cn
客户服务电话：400-888-8133
（33）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路 179 号
办公地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
电话：0551-2207938
传真：0551-2634400-1171
联系人：祝丽萍
网址：www.gyzq.com.cn
客户服务电话：全国：400-888-8777、安徽地区：96888
（34）渤海证券股份有限公司
住所：天津市经济技术开发区第一大街 29 号
办公地址：天津市河西区宾水道 3 号
法定代表人：张志军
电话：022-28451861、13388022259、022-28451650、13702028181
传真：022-28451892
联系人：王兆权、姜莹
网址：www.ewww.com.cn
客户服务电话：400-651-5988
（35）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
法定代表人：吴万善
电话：025-84457777-893
传真：025-84579879
联系人：程高峰
网址：www.htsc.com.cn
客户服务电话：400-888-8168、025-84579897
（36）山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351-8686703
传真：0351-8686619
联系人：张治国
网址：www.i618.com.cn
客户服务电话：400-666-1618
（37）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市东海西路 28 号
法定代表人：史洁民
电话：0532-85022026
传真：0532-85022026
联系人：丁韶燕
网址：www.zxwt.com.cn
客户服务电话：0532-96577
（38）东吴证券有限责任公司
住所：江苏省苏州市石路爱河桥 28 号
办公地址：江苏省苏州市石路爱河桥 26 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
联系人：方晓丹
网址：www.dwzq.com.cn
客户服务电话：0512-96288、0512-65588066
（39）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：王益民
电话：021-63325888
传真：021-63326173
联系人：吴宇
网址：www.dfzq.com.cn
客户服务电话：95503
（40）方正证券有限责任公司
住所：湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人：雷杰
电话：13857135668
传真：0571-87782011
联系人：邢铁英
网址：www.foundersc.com
客户服务电话：95571
（41）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83516199
联系人：匡婷
网址：www.cc168.com.cn
客户服务电话：0755-33680000、400-666-6888 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
（42）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
电话：021-68816000
传真：021-68815009
联系人：刘晨
网址：www.ebscn.com
客户服务电话：10108998 或拨打各城市营业网点咨询电话
（43）广州证券有限责任公司
住所：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼五楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼六楼
法定代表人：吴志明
电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：樊刚正
网址：www.gzs.com.cn
客户服务电话：020-961303
（44）东北证券股份有限公司
住所：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
电话：0431-85096709
传真：0431-85096795
联系人：潘锴
网址：www.nesc.cn
客户服务电话：0431-96688、0431-85096733
（45）南京证券有限责任公司
住所：南京市鼓楼区大钟亭 8 号
办公地址：南京市鼓楼区大钟亭 8 号 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
法定代表人：张华东
客户服务电话：025-83364032
传真：025-83364032
联系人：石健
网址：www.njzq.com.cn
（46）上海证券有限责任公司
住所：上海市西藏中路 336 号
办公地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：蒋元真
电话：021-51539888
传真：021-65217206
联系人：谢秀峰
网址：www.962518.com
客户服务电话：021-962518
（47）新时代证券有限责任公司
住所：北京市西城区月坛大厦 15 层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
客户服务电话：010-68084591
传真：010-68084986
联系人：戴荻
网址：www.xsdzq.cn
（48）大同证券经纪有限责任公司
住所：山西省大同市大北街 13 号
办公地址：山西省太原市青年路 8 号
法定代表人：董祥
客户服务电话：0351-4167056
传真：0351-4192803
联系人：苏妮
网址：www.dtsbc.com.cn 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
（49）国联证券股份有限公司
住所：无锡市县前东街 168 号
办公地址：无锡市县前东街 8 号 6 楼、7 楼
法定代表人：范炎
电话：0510-82831662
传真：0510-82831589
联系人：袁丽萍
网址：www.glsc.com.cn
客户服务电话：400-888-5288、0510-82588168
（50）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法人代表：陈敬达
电话：0755-82450826
传真：0755-82433794
联系人：袁月
网址：www.pa18.com
客户服务电话：400-886-6338
（51）国海证券有限责任公司
住所：广西南宁市滨湖路 46 号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋
电话：0771-5539262
传真：0771-5539033
联系人：覃清芳
网址：www.ghzq.com.cn
客户服务电话：全国：400-888-8100、广西：96100
（52）东莞证券有限责任公司
住所：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
法定代表人：游锦辉
电话：0769-22119426
传真：0769-22119423
联系人：张建平
网址：www.dgzq.com.cn
客户服务电话：0769-961130、0769-22380828
（53）中原证券股份有限公司
住所：许昌市南关大街 38 号
办公地址：郑州市经三路 15 号广汇国贸大厦 11 楼
法定代表人：石保上
电话：0371-65585670
传真：0371-65585670
联系人：程月艳
网址：www.ccnew.com、www.zyzq.cn
客户服务电话：0371-967218
（54）国都证券有限责任公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4028 号荣超经贸中心 26 层 11、12
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层
法定代表人：王少华
电话：010-84183389
传真：010-64482090
联系人：黄静
网址：www.guodu.com
客户服务电话：400-818-8118
（55）东海证券有限责任公司
住所：常州延陵西路 59 号常信大厦 18、19 楼
办公地址：上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人：朱科敏
电话：021-50586660
传真：021-50586660-8880 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
联系人：邵一明
网址：www.longone.com.cn
客户服务电话：0519-8166222、0379-64912266
（56）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人：平岳
电话：021-68604866
传真：021-50372474
联系人：张静
网址：www.bocichina.com.cn
客户服务电话：各地营业部咨询电话
（57）恒泰证券有限责任公司
住所：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人：刘汝军
电话：021-68405273
传真：021-68405181
联系人：张同亮
网址：www.cnht.com.cn
客户服务电话：0471-4961259
（58）国盛证券有限责任公司
住所：江西省南昌市永叔路 15 号
办公地址：江西省南昌市永叔路 15 号信达大厦 10-13 楼
法定代表人：管荣升
客户服务电话：0791-6285337
传真：0791-6288690
联系人：徐美云
网址：www.gsstock.com
（59）华西证券有限责任公司 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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住所：四川省成都市陕西街 239 号
办公地址：四川省成都市陕西街 239 号
法人代表：胡关金
电话：028-86126218
传真：028-86155733
联系人：王京红
网址：www.hx168.com.cn
客户服务电话：400-888-8818
（60）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经十路 128 号
办公地址：山东省济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
电话：0531-81283728
传真：0531-81283735
联系人：傅咏梅
网址：www.qlzq.com.cn
客户服务电话：0531-82084184
（61）世纪证券有限责任公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼
法定代表人：段强
客户服务电话：0755-83199511
传真：0755-83199545
联系人：刘军辉
网址：www.csco.com.cn
（62）第一创业证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 层
办公地址：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 层
法定代表人：刘学民
电话：0755-25832494 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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传真：0755-25831718
联系人：王立洲
网址：www.fcsc.cn
客户服务电话：0755-25832523
（63）金元证券股份有限公司
住所：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
法定代表人：陆涛
电话：0755-83025666
传真：0755-83025625
联系人：金春
网址：www.jyzq.cn
客户服务电话：400-888-8228
（64）江南证券有限责任公司
住所：南昌市抚河北路 291 号
办公地址：南昌市抚河北路 291 号六楼
法定代表人：姚江涛
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
联系人：余雅娜
网址：www.scstock.com
客户服务电话：0791-6770351
（65）华林证券有限责任公司
住所：珠海市拱北夏湾华平路 96 号二层 202-203 房
办公地址：深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 5 楼
法定代表人：段文清
电话：0755-82707853
传真：0755-82707850
联系人：骆扬
网址：www.chinalions.com 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客户服务电话：各地营业部客户服务电话
（66）德邦证券有限责任公司
住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：方加春
电话：021-68761616
传真：021-68767981
联系人：罗芳
网址：www.tebon.com.cn
客户服务电话：400-888-8128
（67）西部证券股份有限公司
住所：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
电话：029-87406172
传真：029-87406387
联系人：黄晓军
网址：www.westsecu.com.cn
客户服务电话：029-87419999
（68）信泰证券有限责任公司
住所：南京市长江路 88 号
办公地址：南京市长江路 88 号
法定代表人：钱凯法
客户服务电话：025-84784765
传真：025-84784830
联系人：舒萌菲
网址：www.thope.com
（69）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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法定代表人：李晓安
电话：0931-4890619
传真：0931-4890118
联系人：李昕田
网址：www.hlzqgs.com
客户服务电话：0931-4980618、0931-4890100
（70）财通证券经纪有限责任公司
住所：杭州市解放路 111 号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路 111 号金钱大厦
法定代表人：陈海晓
电话：0571-87925129
传真：0571-87925129
联系人：乔骏
网址：www.ctsec.com
客户服务电话：0571-96336
（71）中国建银投资证券有限责任公司
住所：深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心 48-50 层
办公地址：深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心 48-50 层
法定代表人：杨小阳
电话：0755-82026521
传真：0755-82026539
联系人：刘权
网址：www.cjis.cn
客户服务电话：400-600-8008
基金管理人可根据有关法律法规，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（二）登记结算机构
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A区
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 3 层
法定代表人：凌新源 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客户服务电话：400-818-6666
传真：010-88066511
联系人：廖为
（三）律师事务所
名称：北京市德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座十二层
办公地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座十二层
法定代表人：王丽
联系电话：010-66575888
传真：010-65232181
联系人：戴钦公
经办律师：李晓明、戴钦公
（四）会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所
住所：北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
法定代表人：葛明
联系电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
四、基金的名称
本基金名称：华夏回报二号证券投资基金。
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式。 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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六、基金的投资目标
尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。
七、基金的投资方向
限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证、资产
支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券包括国债、金融债、企业（公
司）债（包括可转债）等。
八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
基金管理人分析判断证券市场走势，在遵守有关投资限制规定的前提下，合理配置基金资
产在股票、债券、权证、资产支持证券、现金等各类资产间的投资比例。基金管理人还将采用
分析市场价值均衡点等定量方法，辅助判断市场趋势的变动。
1、在股票市场处于低风险区域或预期股票市场趋于上涨时，基金将采取积极的做法，主要
投资于股票市场，分享股票市场上涨带来的收益，实现较高回报。
2、预期股票市场处于震荡运行时，基金将采取波段操作策略。在市场震荡、调整过程中，
经常会出现整个资产类别、部分行业或个股投资价值被低估的短期失衡现象，如投资者因恐慌
心理而过度抛售导致股票价值被低估的情况。基金管理人将发现、确认并利用这些市场失衡机
会，重点选择被低估的资产类别、行业、个股进行投资，以实现基金的投资目标。
3、在股票市场处于高风险区域或预期股票市场趋于下跌时，基金将采取保守的做法，大幅
减少股票投资比例，甚至不再持有股票，而主要投资于债券市场，以回避股票市场下跌的系统
性风险，避免组合损失。
4、在预期利率上升、债券价格将下降时，组合将增加现金持有比例，并将债券资产主要投
资于短期债券和浮息债券；在预期利率下降、债券价格将上升时，组合将降低现金持有比例，
并将债券资产主要投资于中长期债券，以实现较高的回报。
此外，基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资，以增加收益。基金
管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，可本着谨慎和风险可控的原则，为取得与承担
风险相称的收益，投资于权证、资产支持证券。
（二）股票投资策略 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
29
本基金股票投资部分主要采取价值型投资策略。达到以下标准的股票，将是本基金重点关
注的对象：
1、总市值达到 20 亿元及以上、流通市值达到 8 亿元及以上的股票；
2、市盈率（P/E）低于市场平均水平，尤其是与公司未来的业务发展相比，市盈率水平偏
低的股票，具体表现为经过成长性调整后的市盈率（P/E）/G偏低。
大盘股票占股票市场总值的比重较高，能够更好地体现我国经济的高速增长，投资于大盘
股票，可以更充分地分享中国经济成长的成果。此外大盘股票价格的波动性相对较小，可预测
性相对较强，有利于分析判断，选择投资。而经过成长性调整后的市盈率偏低的股票具有更高
的投资价值，我们预期这些股票能够取得较高的绝对收益，有利于基金实现取得较高绝对回报
的投资目标。
（三）债券投资策略
本基金债券投资部分主要通过对利率、利差等因素变化趋势的判断采用久期偏离策略、收
益率曲线配置策略和类属配置策略提高债券投资收益率。
本基金债券投资部分投资于国债及投资级债券。即具有以下一项或多项特征的债券，将是
本组合债券投资重点关注的对象：
1、有较好流动性的债券；
2、到期收益率相对类似信用质量和期限债券较高的债券；
3、风险水平合理、有较好下行保护的债券；
4、期限结构和收益风险特征符合对市场预期的债券；
5、同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善的债券。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期存款利率。基金应在以较高的概
率水平超过同期一年期定期存款利率的基础上，争取获得较高绝对回报。其中，一年期定期存
款利率是指人民银行规定的居民储蓄存款利率。未来，如果商业银行可以自由调整存款利率，
管理人将与托管人协商确定基准利率。
本基金追求每年较高的绝对回报，而一年期定期存款利率是普通投资者用来衡量每年投资
回报的最基础、最常用的标准，作为本基金业绩比较基准具有合理性。
在合理的市场化利率基准推出的情况下，基金管理人可根据投资目标和投资政策，确定变华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
更业绩比较基准，并及时公告。
十、风险收益特征
本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。本基金以绝对
回报为目标，预期风险较低。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行根据本基金合同规定，于 2009 年 1 月 16 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
本投资组合报告所载数据截至 2008 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资
2,153,897,342.31 30.88
其中：股票
2,153,897,342.31 30.88
2 固定收益投资
3,833,699,801.80 54.96
其中：债券
3,833,699,801.80 54.96
资产支持证券
-
-
3 金融衍生品投资
5,751,927.14 0.08
4 买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5 银行存款和结算备付金合计
877,477,928.52 12.58
6 其他资产
104,430,854.94 1.50
7 合计
6,975,257,854.71 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 34,483,059.72 0.50
B 采掘业 350,302,317.45 5.06
C 制造业 794,073,185.50 11.48
C0 食品、饮料 82,196,611.68 1.19
C1 纺织、服装、皮毛 9,951,119.71 0.14
C2 木材、家具 589,350.03 0.01华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
C3 造纸、印刷 29,582,252.04 0.43
C4 石油、化学、塑胶、塑料 76,237,129.90 1.10
C5 电子 13,520,537.05 0.20
C6 金属、非金属 134,049,201.62 1.94
C7 机械、设备、仪表 259,198,611.07 3.75
C8 医药、生物制品 188,589,194.68 2.73
C99 其他制造业 159,177.72 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 51,982,875.00 0.75
E 建筑业 60,057,716.30 0.87
F 交通运输、仓储业 71,703,409.60 1.04
G 信息技术业 38,026,949.04 0.55
H 批发和零售贸易 270,890,831.90 3.92
I 金融、保险业 400,219,701.39
5.79
J 房地产业
25,811,482.96
0.37
K 社会服务业 2,412,195.04 0.03
L 传播与文化产业 25,948,982.65 0.38
M 综合类 27,984,635.76 0.40
合计 2,153,897,342.31 31.14
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
1 601088 中国神华 11,366,012 199,359,850.48 2.88
2 600036 招商银行 13,749,515 167,194,102.40 2.42
3 002024 苏宁电器 6,817,441 122,100,368.31 1.77
4 601398 工商银行 24,019,007 85,027,284.78 1.23
5 600519 贵州茅台 725,000 78,807,500.00 1.14
6 601318 中国平安
2,670,015 70,995,698.85 1.03
7 600694 大商股份 3,703,759 66,519,511.64 0.96
8 601006 大秦铁路 5,880,974 47,165,411.48 0.68
9 000651 格力电器 2,412,546 46,899,894.24 0.68
10 000513 丽珠集团 2,689,219 46,738,626.22 0.68
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券
377,873,034.40 5.46
2 央行票据
1,379,710,000.00 19.95
3 金融债券
1,950,405,000.00 28.20
其中：政策性金融债
1,950,405,000.00 28.20
4 企业债券
122,818,284.80 1.78
5 企业短期融资券
-
-
6 可转债
2,893,482.60 0.04华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
7 其他
-
-
8 合计
3,833,699,801.80 55.42
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
1 0801050 08 央行票据50 6,000,000 641,640,000.00 9.28
2 0801047 08 央行票据47 4,000,000427,600,000.00 6.18
3 080309
08 进出09
3,000,000 318,990,000.00 4.61
4 060208
06 国开08
3,000,000 300,930,000.00 4.35
5 080409
08 农发09
2,000,000 213,460,000.00 3.09
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 031006 中兴ZXC1 181,533 1,646,322.78 0.02
2 580016 上汽CWB1 454,608 1,226,077.78 0.02
3 580023 康美CWB1 489,140 1,186,164.50 0.02
4 580022 国电CWB1 493,056 1,130,577.41 0.02
5 580021 青啤CWB1 158,130 562,784.67 0.01
（八）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,500,000.00
2 应收证券清算款 30,555,806.94
3 应收股利 -
4 应收利息 72,036,477.64
5 应收申购款
338,570.36
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 104,430,854.94
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 125528 柳工转债 1,762,182.60 0.03华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
2 110971 恒源转债 1,131,300.00 0.02
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 50,148,000.00 0.72
非公开发行股票流通
受限
6、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
阶
段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
2006 年 8 月 14 日至
2006 年 12 月 31 日
39.20% 0.93% 0.96% 0.00% 38.24%0.93%
2007 年 1 月 1 日至
2007 年 12 月 31 日
113.61% 1.71% 3.25% 0.00% 110.36%1.71%
2008 年 1 月 1 至
2008 年 12 月 31 日 -31.47% 1.34% 3.96% 0.00% -35.43% 1.34%
十三、费用概览
（一）基金运作费用
1、基金费用的种类
基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过
户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等） ；
（4）基金合同生效以后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；
（7）基金的资金汇划费用； 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
（8）按照国家有关法律法规规定或经中国证监会认定可以列入的其他费用。
2、基金费用的费率、计提标准、计提方式与支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
（3）本条第（一）款第1项中第（3）至第（8）项费用由基金管理人和基金托管人根据有
关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，并列入或摊入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
本条第（一）款第 1 项约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未
完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持
有人大会。
（二）基金销售费用
1、申购费与赎回费
（1）申购费
①本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。投资者在申华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
35
购本基金时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，具体如下：
申购金额（含申购费） 前端申购费率
100 万元以下 2.0%
100 万元以上（含 100 万元）-500 万元以下 1.6%
500 万元以上（含 500 万元）-1000万元以下 1.0%
1000万元以上（含1000万元） 每笔1,000元
投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
②本基金申购费由基金管理人支配使用，不列入基金财产。
（2）赎回费
本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。赎回费率为 0.5%。其中，须
依法扣除所收取赎回费总额的 25%归入基金资产，其余用于支付登记结算费、销售手续费等各
项费用。
（3）基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方
式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（4） 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基
金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展
基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以
适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
2、申购份额与赎回金额的计算方式
①申购份额的计算
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
申购费用=申购金额－净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
对于申购费用为固定金额的基金申购业务，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额。
净申购金额及申购份额的计算结果以四舍五入的方法保留小数点后两位。
例一：假定T日的基金份额净值为1.200元，四笔申购金额分别为1,000元、100万元、500万
元和1000万元，则各笔申购负担的前端申购费用和获得的基金份额计算如下：
申 购 1 申购 2 申购 3 申购 4
申购金额（元，A） 1,000.001,000,000.005,000,000.00 10,000,000.00
适用前端申购费率（B） 2.00%1.60% 1.00% -华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
36
净申购金额(C=A/（1＋B）) 980.39 984,251.97 4,950,495.05 9,999,000.00
前端申购费(D=A－C)或 1000元 19.61 15,748.03 49,504.95 1,000.00
申购份额(E=C/1.200) 816.99820,209.984,125,412.54 8,332,500.00
②赎回金额的计算
赎回金额的计算方法如下：
赎回总金额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
赎回金额=赎回总金额-赎回费用
例二：假定某投资者在T日赎回10,000份，该日基金份额净值为1.250元，则其获得的赎回
金额计算如下：
赎回总金额=10,000.00×1.250=12,500.00元
赎回费用=12,500.00×0.5%=62.50 元
赎回金额=12,500.00-62.50=12,437.50元
③T日的基金份额净值在当日收市后计算，并在T+1日公告，计算公式为计算日基金资产净
值除以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国
证监会备案。
3、转换费
（1）基金转换费：无。
（2）转出基金费用：按转出基金正常赎回时应收的赎回费收取费用，如该部分基金采用后
端收费模式购买，需收取正常赎回时应收的后端申购费。
（3）转入基金费用：对转入基金申购费费率进行优惠，收取优惠申购费，细则如下：
①收取申购、赎回费用的基金之间的转换
第一，前端或后端收费基金 I转入前端收费基金 II（I →II）
如果 II 基金的前端申购费率最高档比 I基金的前端申购费率最高档高，则其差额部分即为
转入 II 基金时的申购费率；反之，则转入 II 基金时的申购费率优惠至 0。
特例处理：由于华夏红利申购金额在 1000 万元以上的前端申购费率为固定费用 500 元， 华
夏回报二号、华夏优势增长申购金额在 1000 万元以上的前端申购费率为固定费用 1,000 元，对
于转换金额在 1000 万元以上的 A 类或 B 类华夏债券基金份额转入华夏红利收取固定申购费用华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
37
500 元，对于转换金额在 1000 万元以上的 A 类或 B 类华夏债券基金份额转入华夏回报二号、
华夏优势增长收取固定申购费用 1,000 元。
第二，前端或后端收费基金 I转入后端收费基金 II（I →II）
转入 II 基金的已持有期为 I基金后端申购费率为 0 的年限。例如，A类或 B 类华夏债券基
金份额转入华夏大盘精选后收费，转入时即视为已持有华夏大盘精选满 5 年。
华夏回报二号、华夏优势增长、华夏复兴、华夏策略转入其他可做转换业务的后端收费模
式开放式基金免收后端申购费用。
②不收取申购、赎回费用的基金（目前包括华夏现金增利、华夏债券 C 类）与收取申购、
赎回费用的基金之间的转换
第一，收取申购、赎回费用的基金转入华夏现金增利、华夏债券 C 类
转入华夏现金增利、华夏债券 C 类不收取申购费用。
第二，华夏现金增利、华夏债券 C类转入收取申购、赎回费用的基金前端收费，按优惠的
申购费率收取，公式如下：
收取的申购费率=转入基金的申购费率－转出基金的销售服务费率×转出基金的持有时间
（单位为年） ，最低为 0。
特例处理：华夏现金增利或华夏债券 C 转入华夏红利、华夏回报二号、华夏优势增长，转
换金额 1000 万元以上，实际收取申购费如下：
华夏现金增利或华夏债券 C 转入华夏红利前， 实际收取申购费=500 元-转换金额×转出基金
的销售服务费率×转出基金的持有时间（单位为年） ，最低为 0。
华夏现金增利或华夏债券 C 转入华夏回报二号、华夏优势增长，实际收取申购费=1,000 元
-转换金额×转出基金的销售服务费率×转出基金的持有时间（单位为年） ，最低为 0。
第三，华夏现金增利、华夏债券 C 类转入收取申购、赎回费用的基金后端收费
在计算转入基金的持有年限时，其持有期从买入华夏现金增利、华夏债券 C 类基金份额的
时间开始计算。
上述为处理申（认）购时间不同的多笔基金份额的转出的情况，对转出基金持有时间的确
定有特殊规定，即每当有基金新增份额时，均调整持有时间，计算方法如下：
调整后的持有时间=原持有时间×原份额/（原份额+新增份额）
③不收取申购、赎回费用的基金之间的转换（目前包括华夏现金增利、华夏债券 C 类）不
收取转入基金费用。 华夏回报二号证券投资基金招募说明书（更新）摘要
38
十四、对招募说明书更新部分的说明
华夏回报二号证券投资基金招募说明书依据《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息
披露办法》 、 《基金合同》及其他法律法规的要求，对本基金管理人于 2008 年 9 月 27 日刊登的
本基金原招募说明书（更新）进行了更新，主要更新内容如下：
（一）更新了“三、基金管理人”的“主要人员情况”等。
（二）更新了“五、相关服务机构”的“销售机构”、“会计师事务所”的相关信息；新增了方
正证券有限责任公司、兴业银行股份有限公司为代销机构，删除了泰阳证券有限责任公司相关
信息。
（三）更新了“八、基金份额的申购、赎回与转换”直销机构相关信息及“基金份额的转换”
等相关描述。
（四）更新了“十、基金的投资”中基金的投资组合报告部分。
（五）更新了“十一、基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核。
（六）更新了“十三、基金资产的估值”中估值方法的相关描述。
（七）更新了“二十二、对基金份额持有人的服务”中有关服务提供信息。
（八）更新了“二十三、其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书更新截止日以来涉及
本基金的相关公告。
华夏基金管理有限公司
二○○九年三月三十一日
