金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
2008年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇〇九年三月三十一日金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年3月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文 。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 基金金泰
交易代码 500001
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998 年 3 月 27 日
报告期末基金份额总额 2,000,000,000 份
基金合同存续期 至 2013 年 3 月 26 日止
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1998 年 4 月 7 日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金是平衡型基金，并以价值型和成长型
股票为投资重点；投资目标是在尽可能分散
和规避投资风险的前提下，谋求长期稳定的
投资收益。
投资策略 本基金投资时，根据宏观经济环境及其对证
券市场的影响，决定投资策略；根据货币政
策的变化、利率的走势，决定国债在投资组
合中的比例；根据对行业及地区经济发展状
况的深入研究，决定股票投资重点；根据对
上市公司的调查研究，确定具体的股票投资
第 2页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
组合。
本基金的股票投资将以中长期投资为主。在
充分研究的前提下，主要投资于价值型和成
长型股票中被低估的股票，以实现基金资产
的稳定增值。
在股票投资组合中，将保留一定比例的短期
投资。短期投资主要根据市场变化，相机抉
择，灵活投资，在防范风险的前提下，增加
基金的收益。
为保证基金资产的流动性和收益性，在国债
投资组合中，长期国债和短期国债将保持适
当的比例。
在不违反《证券投资基金法》及配套规则等
法律法规规定及基金合同有关约定的前提
下，基金管理人可根据具体情况，对基金投
资组合进行调整。
风险收益特征 承担中等风险、获取中等的超额收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 丁昌海 蒋松云
联系电话 021-38561600 转 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-8688 95588
传真 021-38561800 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
本期已实现收益 -648,675,238.04 3,795,204,100.55 783,456,462.04
本期利润 -2,557,847,870.11 4,006,807,730.89 2,231,718,432.12
加权平均基金份额本期利润 -1.2789 2.0034 1.1159
本期基金份额净值增长率 -47.93% 107.28% 114.00%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
期末可供分配基金份额利润 -0.1789 1.9237 0.3161
第 3页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
期末基金资产净值 1,642,180,046.67 7,616,027,917.15 4,189,220,186.26
期末基金份额净值 0.8211 3.8080 2.0946
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.95% 3.60% - - - -
过去六个月 -18.01% 3.20% - - - -
过去一年 -47.93% 3.49% - - - -
过去三年 138.99% 3.48% - - - -
过去五年 124.43% 3.04% - - - -
自基金合同生效起至今 276.86% 2.62% - - - -
注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
金泰证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（1998 年 3 月 27 日至 2008 年 12 月31 日）
注：本基金的合同生效日为 1998 年3 月27 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。
第 4页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
基金金泰
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2008年 17.080 3,416,000,000.37 - 3,416,000,000.37 2007年度收益分配
2007年 2.900 580,000,000.00 - 580,000,000.00 2006年度收益分配
2006年 - - - - -
合计 19.980 3,996,000,000.37 - 3,996,000,000.37 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日， 是经中国证监会证监基字[1998]5
号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，
公司注册地为上海，并在北京设有分公司。
截至 2008 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：基金
金泰、基金金鑫、基金金盛，以及 9 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资
基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券
投资基金、国泰金龙债券证券投资基金） 、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货
币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期） 、国泰金鹏蓝筹
价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由基金金鼎转型
而来） 、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由
国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 。另外，本基金管理人于2004年获得
全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个
投资组合。
第 5页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月
24日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之一，并于2008年3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）
资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、
年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
唐珂
本基金的
基金经
理、国泰
金鹿保本
基金（二
期）的基
金经理
2008-04-03 - 6
硕士研究生，CFA。曾任职
于江苏丹化集团、德国远
东投资有限公司、中国网
络、上海德茂投资。2003
年 2 月加盟国泰基金管理
有限公司，历任高级行业
研究员、基金经理助理；
2008 年 4 月起任基金金泰
的基金经理；2008 年 8 月
起兼任国泰金鹿保本基金
（二期）的基金经理。
崔海峰
本基金前
任基金经
理
2006-07-07 2008-04-03 9
硕士研究生。1999 年 4 月
加盟国泰基金管理有限公
司，先后任研究开发部行
业研究员、基金金鑫基金
经理助理，2003 年 1 月至
2004 年 1 月任基金金盛基
金经理，2003 年 12 月至
2006 年 7 月担任国泰金龙
行业精选基金基金经理，
2006年7月至2008年4月
担任基金金泰基金经理，
2007年3月至2008年4月
兼任基金金鼎（2007 年 4
月11日起封转开转型为国
泰金鼎价值基金）基金经
理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理
公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明
书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用
基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
第 6页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律
法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，
信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组
合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决
策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管
理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输
送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金
的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型） 、债券基金（债券型） 、保本基
金和货币基金等，其中封闭式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只。
本基金和本基金管理人管理的其他同类型基金的业绩表现差异均在5%之内。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年， 次贷危机引发全球经济衰退， 中国出口制造业陷入亏损， 国内产能过剩，
房地产销售乏力，经济前景令人担心。此外，大小非的持续减持也打击了投资者信心，
全年A股市场单边下跌，沪深300指数跌幅高达65%。
本基金全年跌幅为47.93%，损失较大。回顾过去一年投资，经验教训很多。在市
场大势的判断上存在诸多不足，没能把握好市场趋势变化，是导致亏损的主要原因。
在行业配置上，把握了一些阶段热点，对业绩有一定的贡献。资产配置上，股票
仓位踏错节拍，是业绩不理想的主要原因。08年一季度，由于对风险认识不足，本基
金股票仓位一直保持在70%以上，在一季度的大幅下跌中净值损失超过20%。4月份由
于大幅分红原因未充分把握印花税行情，此后因抱有过于乐观的政策预期，股票仓位
保持了较高比例。下半年宏观经济和企业盈利情况进一步恶化，我们判断市场仍存在
下跌风险，股票配置比重有所降低。到8月下旬，随着对次贷危机产生的负面影响对
全球经济影响进一步加深，从降低系统风险出发，本基金再次大幅降低了仓位。11
月份以来，在持续利好刺激下，市场急速反弹，本基金因仓位较低未充分把握该行情，
此后逐步增加了仓位。
在方向、结构上，本基金把握了一些阶段性热点，行业配置对业绩有一定贡献。
上半年，市场热点主要在农业、化肥、煤炭、新能源等领域，消费类的医药、商业零
售表现也较为抗跌，本基金在投资结构上超配了化肥、煤炭、医药和零售。11月份在
4 万亿财政投资政策出台后，本基金及时对结构进行了较大调整，大幅增加了财政投
资受益行业，如电网设备、电力设备、铁路建设、工程机械、水泥等，大幅降低了金
融行业配置，取得了一定效果。
第 7页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009年我们持谨慎乐观态度，A股市场将呈现宽幅振荡的格局，但其中不乏结构
性和阶段性的投资机会。 经过一年的大幅下跌， 股市应该较充分反应了经济面的恶化，
已经进入一个可长期投资的区域。但是，在经济数据没有好转之前，投资者信心难以
得到有效恢复，市场出现大幅上涨的可能性也很小，市场这段期间很可能以盘整筑底
走势为主。
上半年我们将保持谨慎乐观的投资策略。预计到 09 年三季度后，在全球经济逐
渐回暖，国内积极财政政策和适度宽松的货币政策刺激下，国内经济有望温和复苏，
数据将逐渐好转，市场则有望迎来较好的投资机会。我们将密切关注经济复苏的信号
出现，并相应增加股票配置。
在投资结构上，我们看好： （1）财政投资受益和积极产业政策推动行业，包括电
网设备、铁路建设、节能环保、新能源、相关机械行业； （2）医改受益的医药行业和
内需扩张受益的超市、软件、互联网、必需消费品； （3）农业、企业重组并购、科技
创新类主题性投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了
相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，
确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进
行审核并出具报告， 由托管银行进行复核。 公司估值委员会由主管运营副总经理负责，
成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会
计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公
允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲
突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金分别于2 0 0 8年4月1日和2 0 0 8年4月3 0日共实 施利润分配
3,416,000,000.37元。
根据法律法规和本基金合同的约定，无应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对金泰证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年， 金泰证券投资基金的管理人——国泰基金管理有限公司在金泰证券投资
基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国泰基金管理有限公司编制和披露的金泰证券投资基金 2008 年
第 8页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司（资产托管部）
2009年3月20日
§6 审计报告
本基金 2008 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的
年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：金泰证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 40,855,953.96 777,177,249.92
结算备付金 3,999,533.10 3,834,422.70
存出保证金 1,098,780.49 2,406,785.19
交易性金融资产 1,604,941,220.78 6,908,411,343.13
其中：股票投资 969,146,042.98 5,286,904,705.93
债券投资 635,795,177.80 1,621,506,637.20
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 10,935,833.54 -
应收利息 15,196,962.70 30,201,807.05
应收股利 --
应收申购款 --
其他资产 --
资产总计 1,677,028,284.57 7,722,031,607.99
负债和所有者权益
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
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卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 28,542,592.98 88,351,797.64
应付赎回款 --
应付管理人报酬 2,111,842.21 9,297,371.91
应付托管费 351,973.71 1,549,562.00
应付销售服务费 --
应付交易费用 1,516,687.04 4,534,617.33
应交税费 1,725,141.96 1,570,341.96
应付利息 --
应付利润 --
其他负债 600,000.00 700,000.00
负债合计 34,848,237.90 106,003,690.84
所有者权益：
实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 -357,819,953.33 5,616,027,917.15
所有者权益合计 1,642,180,046.67 7,616,027,917.15
负债和所有者权益总计 1,677,028,284.57 7,722,031,607.99
注：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8211 元，基金份额总额 2,000,000,000.00
份。
7.2 利润表
会计主体：金泰证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2008 年 1月 1日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1月 1日至
2007 年 12 月 31 日
一、收入 -2,425,445,001.37 4,188,191,110.39
1.利息收入 37,426,764.47 46,717,576.42
其中：存款利息收入 2,508,811.87 3,526,838.39
债券利息收入 34,656,298.35 38,836,238.03
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 261,654.25 4,354,500.00
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） -553,743,046.69 3,929,839,105.23
其中：股票投资收益 -558,633,433.94 3,898,298,984.76
债券投资收益 3,963,490.60 -8,583,581.54
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 -10,320,954.12 13,862,425.73
股利收益 11,247,850.77 26,261,276.28
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -1,909,172,632.07 211,603,630.34
4.其他收入（损失以“-”号填列） 43,912.92 30,798.40
第 10页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
二、费用（以“-”号填列） -132,402,868.74 -181,383,379.50
1．管理人报酬 -50,247,064.41 -89,933,300.79
2．托管费 -8,423,278.60 -14,988,883.60
3．销售服务费 --
4．交易费用 -64,122,693.94 -59,040,187.94
5．利息支出 -3,179,432.55 -15,278,409.16
其中：卖出回购金融资产支出 -3,179,432.55 -15,278,409.16
6．其他费用 -6,430,399.24 -2,142,598.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -2,557,847,870.11 4,006,807,730.89
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金泰证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 5,616,027,917.15 7,616,027,917.15
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -2,557,847,870.11 -2,557,847,870.11
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 （以“-”号填列） -- -
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -3,416,000,000.37 -3,416,000,000.37
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -357,819,953.33 1,642,180,046.67
上年度可比期间
2007 年 1月 1日至 2007 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 2,189,220,186.26 4,189,220,186.26
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 4,006,807,730.89 4,006,807,730.89
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 （以“-”号填列） -- -
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
- -580,000,000.00 -580,000,000.00
第 11 页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 5,616,027,917.15 7,616,027,917.15
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计变更情况如下：
根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，本基金自 2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，
从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2008 年 9
月 16 日下调 7,983,061.10 元，相应调减本基金的净利润 7,983,061.10 元和基金资
产净值7,983,061.10元。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
万联证券有限责任公司(“万联证券”) 基金管理人的股东
中国电力财务有限公司(“中电财务”) 基金发起人、基金管理人的股东
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金发起人
中投信托有限责任公司( “中投信托” ， 原名为 “浙
江省国际信托投资有限责任公司”)
基金发起人
上海爱建信托投资公司(“爱建信托”) 基金发起人
中国国际金融有限公司(“中金公司”) 受中国建投重大影响的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
第 12页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
国泰君安 1,025,972,228.28 5.32%1,160,093,832.76 6.44%
中金公司 2,328,220,669.82 12.07%4,914,851,551.76 27.28%
7.4.3.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
国泰君安 - -30,314,645.22 19.40%
中金公司 251,117.90 0.43% 10,082,352.63 6.45%
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：
人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
国泰君安 872,076.77 5.38% 33,850.20 2.24%
中金公司 1,978,978.94 12.21% 53,113.85 3.51%
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
国泰君安 939,701.26 6.47% 365,964.23 8.08%
中金公司 4,011,712.45 27.62% 1,107,542.47 24.45%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位： 人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31 日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12
月 31 日
当期应支付的管理费 50,247,064.41 89,933,300.79
其中：当期已支付 48,135,222.20 80,635,928.88
期末未支付 2,111,842.21 9,297,371.91
注: 支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提， 逐日累计至每
月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% /当年天数。
第 13页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年 1月 1日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1月 1日至
2007 年 12 月 31 日
当期应支付的托管费 8,423,278.60 14,988,883.60
其中：当期已支付 8,071,304.89 13,439,321.60
期末未支付 351,973.71 1,549,562.00
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% /当年天数。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年 1 月 1日至 2008 年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
国泰君安 30,029,235.62 - - - - -
中国工商银行 48,306,230.82 284,163,156.45 - - - -
上年度可比期间
2007 年 1月 1日至 2007 年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
国泰君安 - - - - - -
中国工商银行 - - - - - -
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008 年 1月 1日至 2008 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1月 1日至 2007 年
12 月 31 日
期初持有的基金份额 13,669,076.00 7,000,000.00
期间认购总份额 --
期间申购/买入总份额 - 6,669,076.00
期间因拆分增加的份额 --
期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 13,669,076.00 13,669,076.00
第 14页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.68% 0.68%
注: (1) 根据中国证监会证监基金字[2005]96 号《关于基金管理公司运用固有资金进行基金投资有关
事项的通知》的有关规定，国泰基金运用固有资金投资本基金，其持有本基金份额的比例不
得超过本基金总份额的 10%，且持有的基金份额在基金合同终止前不得出售。
(2) 封闭式基金均是通过交易所买入，除交易所统一收取的手续费外无其他费用。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
国泰君安 16,500,000.00 0.83% 27,807,514.00 1.39%
中电财务 4,500,000.00 0.23% 4,500,000.00 0.23%
中投信托 4,500,000.00 0.23% 4,500,000.00 0.23%
爱建信托 4,500,000.00 0.23% 4,500,000.00 0.23%
注: 封闭式基金均是通过交易所买入，除交易所统一收取的手续费外无其他费用。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007 年 1月 1日至 2007 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 40,855,953.96 2,352,511.25 777,177,249.92 3,335,523.38
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券。 （2007年1月1日
至2007年12月31日：无）
7.4.4 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至 2008年 12月 31日止，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限制的
证券。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位： 人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 08/05/08 资产重组 7.35 未知 未知 995,169 16,817,643.39 7,314,492.15
注：截至 2008 年12月 31日止，本基金持有以上因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所
批准后复牌。
第 15页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至 2008年 12月 31日止，本基金无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 969,146,042.98 57.79
其中：股票 969,146,042.98 57.79
2 固定收益投资 635,795,177.80 37.91
其中：债券 635,795,177.80 37.91
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 44,855,487.06 2.67
6 其他资产 27,231,576.73 1.62
7 合计 1,677,028,284.57 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 46,069,475.26 2.81
C 制造业 448,625,505.19 27.32
C0 食品、饮料
28,021,364.50 1.71
C1
纺织、服装、皮毛 3,863,214.32 0.24
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、塑料 45,763,336.82 2.79
C5
电子 32,704,701.06 1.99
C6
金属、非金属 85,319,831.56 5.20
C7
机械、设备、仪表 173,308,215.98 10.55
C8
医药、生物制品 79,644,840.95 4.85
C99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,314,492.15 0.45
第 16页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
E 建筑业 73,537,178.24 4.48
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 126,907,449.66 7.73
H 批发和零售贸易 78,158,806.50 4.76
I 金融、保险业 111,702,317.64 6.80
J 房地产业 31,842,187.20 1.94
K 社会服务业 39,246,258.40 2.39
L 传播与文化产业 --
M 综合类 5,742,372.74 0.35
合计 969,146,042.98 59.02
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：
人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600100 同方股份 5,608,822 55,695,602.46 3.39
2 600153 建发股份 8,029,037 51,225,256.06 3.12
3 601001 大同煤业 3,719,989 42,184,675.26 2.57
4 000063 中兴通讯 1,378,057 37,483,150.40 2.28
5 601186 中国铁建 3,249,919 32,629,186.76 1.99
6 600804 鹏博士 3,236,231 31,488,527.63 1.92
7 600256 广汇股份 3,175,680 28,962,201.60 1.76
8 601166 兴业银行 1,929,901 28,176,554.60 1.72
9 600486 扬农化工 1,119,475 28,076,433.00 1.71
10 002140 东华科技 989,278 25,028,733.40 1.52
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本管理人网站的年度报告
报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 426,043,813.04 5.59
2 600036 招商银行 188,231,167.50 2.47
3 600000 浦发银行 181,316,929.06 2.38
4 000063 中兴通讯 172,368,248.96 2.26
5 601318 中国平安 162,927,109.90 2.14
6 600005 武钢股份 146,431,606.68 1.92
7 601001 大同煤业 126,958,722.52 1.67
8 600997 开滦股份 126,052,850.16 1.66
9 000001 深发展Ａ 124,701,399.47 1.64
10 600019 宝钢股份 117,219,973.06 1.54
第 17页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
11 600001 邯郸钢铁 114,989,049.74 1.51
12 600028 中国石化 111,265,178.11 1.46
13 000002 万
科Ａ 107,294,619.30 1.41
14 600030 中信证券 104,951,724.35 1.38
15 600585 海螺水泥 98,197,724.62 1.29
16 002024 苏宁电器 98,073,960.87 1.29
17 000623 吉林敖东 96,036,418.19 1.26
18 601088 中国神华 87,412,936.88 1.15
19 000422 湖北宜化 86,318,731.89 1.13
20 601628 中国人寿 85,559,954.58 1.12
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 382,569,933.99 5.02
2 600900 长江电力 381,199,533.28 5.01
3 600000 浦发银行 319,067,057.07 4.19
4 000002 万
科Ａ 293,113,513.04 3.85
5 601166 兴业银行 287,695,486.52 3.78
6 600050 中国联通 269,232,673.52 3.54
7 600030 中信证券 244,135,906.87 3.21
8 601318 中国平安 214,878,897.29 2.82
9 600100 同方股份 198,850,786.02 2.61
10 600519 贵州茅台 180,388,800.46 2.37
11 601628 中国人寿 179,947,061.29 2.36
12 600299 蓝星新材 169,850,858.51 2.23
13 600028 中国石化 169,766,649.96 2.23
14 600089 特变电工 152,973,140.22 2.01
15 600879 火箭股份 151,692,445.56 1.99
16 601390 中国中铁 151,344,825.51 1.99
17 600019 宝钢股份 144,366,042.60 1.90
18 601088 中国神华 133,084,372.79 1.75
19 000423 东阿阿胶 126,589,652.02 1.66
20 000895 双汇发展 126,425,272.29 1.66
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：
人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,754,979,923.11
卖出股票收入（成交）总额 10,597,936,470.31
第 18页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 183,411,177.80 11.17
2 央行票据 236,662,000.00 14.41
3 金融债券 200,830,000.00 12.23
其中：政策性金融债 200,830,000.00 12.23
4 企业债券 14,892,000.00 0.91
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 635,795,177.80 38.72
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 0801044 08央行票据 44 1,000,000106,850,000.00 6.51
2 080410 08 农发 10 1,000,000101,150,000.00 6.16
3 010004 20 国债⑷ 984,380100,495,354.20 6.12
4 070208 07 国开 08 1,000,000 99,680,000.00 6.07
5 0801087 08央行票据 87 1,000,000 97,730,000.00 5.95
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中兴通讯外，其他无被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
根据2008年10月7日中兴通讯发布的相关公告，该公司因财务处理存在问题受
到财政部行政处罚。本基金管理人此前投资该股票时，严格执行了公司的投资决策流
程，在充分调研的基础上，按规定将该股票纳入本基金股票池，而后进行了投资，并
进行了持续的跟踪研究。
处罚事件发生后，公司投研联席会议就中兴通讯受处罚事件进行了及时分析和研
究，认为中兴通讯存在的财务处理问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质
影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
第 19页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情
况。
8.9.3 其他资产构成
单位：
人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,098,780.49
2 应收证券清算款 10,935,833.54
3 应收股利 -
4 应收利息 15,196,962.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 27,231,576.73
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
78,096 25,609.51 722,902,642 36.15% 1,277,097,358 63.85%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序
号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中国太平洋保险公司 93,249,631 4.66%
2 中国人寿保险股份有限公司 84,551,894 4.23%
3
中国太平洋保险(集团)股份有限公司－集团本级－自
有资金－012G－ZY001 沪
82,214,342 4.11%
4 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 66,915,211 3.35%
5 全国社保基金六零一组合 29,416,579 1.47%
6
中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－普通保险
产品－013C－CT001 沪
25,593,856 1.28%
7 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 20,600,000 1.03%
第 20页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
8
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L
－FH002 沪
20,000,000 1.00%
9 兵器装备集团财务有限责任公司 19,170,710 0.96%
10 王月升 18,893,424 0.94%
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、2008 年 6 月 7 日，本基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时
报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司副总经理变动的公告》 ，经本基金管理
人董事会审议通过，同意陈甦女士因个人原因辞去公司副总经理职务。陈坚先生因已
到法定退休年龄，不再担任公司副总经理。
2、2008 年 12 月 27 日，本基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券
时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》 ，经本基金管理人
第四届董事会第一次会议审议通过，同意聘任巴立康先生担任公司副总经理。巴立康
先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准(证监许可[2008]1429 号文)。
报告期内，本基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付
给聘任会计师事务所的报酬为 100,000.00 元，目前的审计机构已提供审计服务的年
限为7年。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚
的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
国泰君安证券股份有限公
司
2 1,025,972,228.28 5.32% 872,076.77 5.38%
国信证券股份有限公司 2 3,602,333,411.87 18.67% 3,032,157.98 18.72%
中信金通证券有限责任公
司
2 2,548,585,918.66 13.21% 2,083,499.00 12.86%
第 21页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
海通证券股份有限公司 1 3,646,687,941.72 18.90% 3,099,680.33 19.13%
申银万国证券股份有限公
司
2 2,548,199,830.38 13.21% 2,159,040.21 13.33%
中国银河证券股份有限公
司
2 416,375,788.14 2.16% 353,918.30 2.18% 本期新增一
个
中国国际金融有限公司 1 2,328,220,669.82 12.07% 1,978,978.94 12.21%
联合证券有限责任公司 1 2,158,284,257.73 11.18% 1,753,627.90 10.82%
西南证券有限责任公司 1 1,021,710,380.43 5.29% 868,454.53 5.36% 本期新增
上海爱建信托投资有限责
任公司
2 - - - -
合计 16 19,296,370,427.03 100.00%16,201,433.96 100.00%
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
国泰君安证
券股份有限
公司
124,904,422.90 8.98% 300,000,000.00 20.83% - -
国信证券股
份有限公司
187,194,034.08 13.46% 150,000,000.00 10.42% 16,762.41 0.03%
中信金通证
券有限责任
公司
- - 20,000,000.00 1.39%22,525,863.98 38.39%
海通证券股
份有限公司
305,341,461.80 21.96% 130,000,000.00 9.03% 958,502.43 1.63%
申银万国证
券股份有限
公司
47,665,081.70 3.43% 190,900,000.00 13.26% 587,567.94 1.00%
中国银河证
券股份有限
公司
80,134,830.00 5.76% - - - -
中国国际金
融有限公司
477,032,768.70 34.31% 450,000,000.00 31.25% 251,117.90 0.43%
联合证券有
限责任公司
7,072,194.30 0.51% - -34,335,231.90 58.52%
西南证券有
限责任公司
161,212,150.70 11.59% 199,100,000.00 13.83% - -
上海爱建信
托投资有限
责任公司
- - - - - -
合计
1,390,556,944.18 100.00%1,440,000,000.00 100.00%58,675,046.56 100.00%
第 22页 金泰证券投资基金2008年年度报告摘要
注：基金租用席位的选择标准是：
(1) 资力雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基
金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是： 根据对各券商提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果， 符合席位券商标准的，
由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，经公司批准。
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