1
益民红利成长混合型证券投资基金
2008 年年度报告摘要
2008年12月31日
基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2009年 3 月 28日
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009年 3月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期为 2008 年 1 月 1日至 2008 年 12月 31 日。
1.2 目录
§1
重要提示及目录.....................................................................................................................2
1.1 重要提示...........................................................................................................................2
1.2 目录...................................................................................................................................2
§2
基金简介.................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况...................................................................................................................4
2.2 基金产品说明...................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................................4
2.4 信息披露方式...................................................................................................................5
2.5 其他相关资料...................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................................5
3.2 基金净值表现...................................................................................................................6
3
3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................7
§4 管理人报告...............................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................10
§5 托管人报告.............................................................................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................11
§6 审计报告.................................................................................................................................11
§7 年度财务报表.........................................................................................................................12
7.1 资产负债表.....................................................................................................................12
7.2 利润表.............................................................................................................................13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................14
7.4 报表附注.........................................................................................................................15
§8
投资组合报告.......................................................................................................................20
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................20
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................20
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 .................21
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................22
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................23
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................24
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 .24
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................24
8.9 投资组合报告附注.........................................................................................................24
§9
基金份额持有人信息...........................................................................................................25
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................25
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .............................................26
§10
开放式基金份额变动.........................................................................................................26
§11 重大事件揭示.......................................................................................................................26
11.1 本报告期基金份额持有人大会决议............................................................................26
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................26
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................26
11.4 本基金投资策略的改变...............................................................................................27
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................27
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................27
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................27
11.8 其他重大事件...............................................................................................................28
4
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 益民红利成长混合
交易代码 560002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 11月 21 日
报告期末基金份额总额 2,841,963,103.01 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的
两类公司，并且通过适度的动态资产配置和全程风险控制，
为基金份额持有人实现中等风险水平下的资本利得收益和现
金分红收益的最大化。
投资策略 通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的研究，
综合判断股市和债市中长期运行趋势，确立基金的资产配置
策略，决定股票、债券、现金和权证的比例；在此基础上，
基金管理人采用系统化、专业化的选股流程和方法，利用益
民红利股优选系统和益民成长股优选系统，精选出具有持续
高分红能力和持续高成长能力的股票进行投资。
业绩比较基准 新华富时A600指数收益率×65％+ 新华雷曼中国全债指数收
益率×35％
风险收益特征 本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险
和收益中等的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 益民基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 黄欣 郑鹏
联系电话 010-63105556 010-85238672
信息披
露负责
人 电子邮箱 huangxin@ymfund.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话 4006508808 95577
5
传真 010-63100588 或010-63102987 010-85238680
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互
联网网址
WWW.YMFUND.COM
基金年度报告报告备置地点 北京市宣武区宣外大街 6 号庄胜广场中央办公楼南
翼13A
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 信永中和会计师事务所有限责任公司 益民基金管理有限公司
办公地址 北京东城区朝阳门北大街 11 号富华大
厦A座9层
北京市宣武区宣外大街 6 号庄胜广
场中央办公楼南翼 13A
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年
2006年11月21日至
2006年12月31日
本期已实现收益 -468,735,996.80 1,200,065,395.89 31,476,180.32
本期利润 -1,698,300,574.29 1,518,000,629.31 125,203,149.82
加权平均基金份额本期利润 -0.5941 0.8200 0.1473
本期基金份额净值增长率 -49.98% 132.33% 14.81%
3.1.2 期末数据和指标
2008年 2007年
2006年11月21日至
2006年12月31日
期末可供分配利润 -24,138,652.00 964,244,473.00 7,887,379.68
期末基金资产净值 1,548,547,346.70 2,715,159,432.61 979,072,386.67
期末基金份额净值 0.5449 1.2167 1.1192
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
6
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.02% 1.80% -10.19% 2.00% 4.17% -0.20%
过去六个月 -20.43% 1.91% -24.28% 2.07% 3.85% -0.16%
过去一年 -49.98% 2.41% -54.59% 2.31% 4.61% 0.10%
自基金合同
生效起至今 33.42% 2.18% 10.62% 2.07% 22.80% 0.11%
注：过去三个月指：2008年10月1日－2008年12月31日
过去六个月指：2008年7月1日－2008年12月31日
过去一年指：2008年1月1日－2008年12月31日
自基金合同生效起至今指：2006年11月21日-2008年12月31日
本基金的业绩比较基准为基金管理人通过自身的投资管理与风险管理， 创造
出一条随时间推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹，简称价值增长线，本
着公允性原则、可复制性原则和再平衡等原则，本基金选取“新华富时 A600 指
数收益率×65%＋新华巴克莱全债指数收益率×35%”作为本基金的比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2006年11月21日
2006年12月21日
2007年1月21日
2007年2月21日
2007年3月21日
2007年4月21日
2007年5月21日
2007年6月21日
2007年7月21日
2007年8月21日
2007年9月21日
2007年10月21日
2007年11月21日
2007年12月21日
2008年1月21日
2008年2月21日
2008年3月21日
2008年4月21日
2008年5月21日
2008年6月21日
2008年7月21日
2008年8月21日
2008年9月21日
2008年10月21日
2008年11月21日
2008年12月21日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：根据本基金的基金合同第十一部分“基金投资”中“八、投资组合限制”中的规定，本
基金自 2006 年 11 月 21 日合同生效之日起六个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益 7
率的比较
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
2006年 2007年 2008年
益民红利成长基金
业绩比较基准收益率
注：图中数据按合同生效当年实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 1.000 144,647,650.21 140,379,376.52 285,027,026.73
2007年 2.500 99,295,930.27 162,438,536.69 261,734,466.96
2006年11月21日至
2006年12月31日 0.280 12,072,506.51 11,660,046.82 23,732,553.33
合计 3.780 256,016,086.99 314,477,960.03 570,494,047.02
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 12 月 12 日正式成
立。公司现有股东由重庆国际信托有限公司（出资比例 30％） 、重庆路桥股份有限公司（出
资比例 25％） 、中国新纪元有限公司（出资比例 25％） 、中山证券有限责任公司（出资比例
20％）组成，注册资本为 1 亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。
截止 2008 年底，公司管理的基金共有四只，均为开放式基金。其中，益民货币市场基
金于 2006 年 7 月 17 日成立，首发规模超过 17 亿份；益民红利成长混合型证券投资基金于
2006年 11 月 21 日成立，首发规模近 9 亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于 2007 年
7 月 11 日成立，首发规模 73 亿份；益民多利债券型投资基金于 2008 年 5 月 21 日成立，首
发规模超过 7 亿。
8
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
熊伟
本基金
基金经
理
2007年 10 月 27 日
—
9
1973 年生，经济学硕士。1999 年加入
招商证券，任研发中心行业研究员，
2005 年 3 月加入天相投资顾问有限公
司，任研究部高级研究员， 2005 年 9 月
加入新世纪基金管理有限公司，任投资
管理部高级研究员，2006 年 10 月加入
益民基金管理有限公司，任研究部高级
研究员。 2007 年 10月 20 日起担任益民
红利成长基金基金经理。
注：上述之任职日期系本基金管理人对外公告基金经理任职日期。董事会于 2007 年 10 月
20 日作出任职决议。此处的证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期， 益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人严格
按照《基金法》 、 《证券法》 、 《益民红利成长混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散
投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资
产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立
起规范的公平交易机制，对于场内交易，公司规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易
分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡” ，并按此原则开发上线了基金间
公平交易系统模块， 不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配， 实现公平交易。
本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公
平对待不同投资组合， 不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利
益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金系混合型证券投资基金， 侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两
类公司，并在此基金上进行优选股票构建投资组合，与本管理人旗下其他基金风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
9
本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
截至 2008 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.5449 元，2008 年份额净值增长率为
-49.98%，同期业绩比较基准增长率为-54.59%。
2008年 A股市场受到美国次债危机、大小非解禁、巨额再融资、通货膨胀超预期、GDP
增速下降等因素的影响，再加上银行收紧信贷，市场的资金供给和需求失衡，造成股指单边
下跌。全年上证指数跌幅 65.4%，深证成指跌幅 63.4%。
本基金在 2008 年的资产配置中，超配内需增长的医药、通信等行业，适当降低仓位，投
资组合转向防守。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009 年，由于全球经济萧条，内外部需求几乎同时减弱，房地产市场低迷，固定
资产投资增速下降，经济增速放缓已经毋庸置疑；为应对当前严峻的经济形势，政府迅速调
整宏观经济政策，实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，国务院常务会议部署扩大内
需十项措施，未来两年将投资 4 万亿元，以促进经济平稳较快增长；随着 4 万亿投资开始见
效，经济可能在 2009 年下半年走出低谷，09年 GDP 保 8 的目标仍然有望实现。
2009 年的 A 股市场，由于市场整体估值大幅度降低，整体的系统风险已经比较小。随
着宽松的货币政策的出台， 市场流动性迅速增加， 有可能出现较大幅度的反弹或局部的牛市。
红利成长的投资组合配置将更为积极，适当增加强周期的行业，看好库存剧烈调整后经济恢
复性增长带来的投资机会，以及各项经济促进政策带来的投资机会。
益民红利成长基金将继续奉行益民基金管理有限公司“以人为本，章制为纲，自律勤勉”
的经营理念，本着诚实信用、勤勉尽责的职业操守，以优秀的人才，科学的管理，为基金持
有人提供优质的服务。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
根据的相关规定，本公司成立估值小组，成员由投委会主席、基金经理、行业研究员、监察
稽核部、金融工程人员、基金会计组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历要求如下：
投委会与投资部：投委会主席、投资总监、投资部负责人及基金经理等参与估值小组的
日常工作，主要参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定；相关参与人员应当具有
上市公司研究和估值、基金投资等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
研究部行业研究员： 研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品
种所属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论
中承担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的
对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部： 监察稽核部参与估值流程的人员， 应当对有关估值政策、 估值流程和程序、
估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程
的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验， 应当具备熟知与估值政策相关的各项法律
法规、估值原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经 10
历。
研究部金融工程人员：金融工程业务人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司
对基金的估值方法的确定。 该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富
的经验,具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
运作保障部基金会计： 基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票
估值方法的确定，复核由估值小组提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不
符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与
估值相关的外部机构保持良好的沟通， 获悉的与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组
反馈。基金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经
验,具备熟悉及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
2、基金经理参与或决定估值的程度：基金经理参与估值小组对相关停牌股票估值的讨
论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。
3、公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同所约定的收益分配原则：
1、基金收益分配比例按有关规定制定；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，年度
收益分配比例不低于该年度已实现收益的 60％，但若基金合同生效不满 3 个月可不进行收
益分配；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本
基金默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
7、每一基金份额享有同等分配权；
8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据基金合同和基金实际运作情况，投资当期出现净亏损，基金可以不进行收益分配。
本报告期内，本基金的分红属于 2007 年度利润分配。
11
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
基金管理人在报告期内的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等
方面，严格遵守了有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2008 年年度报告中的财务
指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
华夏银行股份有限公司托管业务部
2009年 3月 27日
§6 审计报告
本报告期财务报告已经信永中和会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报
告（XYZH/ 2008A7014-2） 。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
12
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：益民红利成长混合型证券投资基金
报告截止日：2008年 12 月 31 日
单位:人民币元
资
产 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月31 日
资产：
银行存款
7.4.7.1 183,674,651.36 400,671,425.74
结算备付金
263,719.51 812,444.25
存出保证金
421,280.72 1,451,527.51
交易性金融资产 7.4.7.2 1,214,759,097.56 2,325,450,326.32
其中：股票投资
769,364,327.80 2,285,546,602.56
基金投资
- -
债券投资
435,479,046.00 29,988,000.00
资产支持证券
投资
9,915,723.76 9,915,723.76
衍生金融资产 7.4.7.3 2,380,266.13 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 136,600,404.90 -
应收证券清算款
1,060,964.53 944,467.34
应收利息 7.4.7.5 13,610,712.80 999,238.14
应收股利
- -
应收申购款
88,927.42 19,358,549.73
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,552,860,024.93 2,749,687,979.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月31 日
13
负债 ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 2,960,534.03
应付赎回款
895,701.10 25,488,097.59
应付管理人报酬
2,042,872.15 3,289,802.46
应付托管费
340,478.66 548,300.40
应付销售服务费
应付交易费用 7.4.7.6 350,968.05 1,539,960.34
应交税费
139,001.00 69,331.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.7 543,657.27 632,520.60
负债合计
4,312,678.23 34,528,546.42
所有者权益：
实收基金 7.4.7.8 1,572,685,998.70 1,234,907,114.65
未分配利润 7.4.7.9 -24,138,652.00 1,480,252,317.96
所有者权益合计
1,548,547,346.70 2,715,159,432.61
负债和所有者权益总
计
1,552,860,024.93 2,749,687,979.03
注：报告截止 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.5449 元，基金份额总额 2,841,963,103.01 份。
7.2 利润表
会计主体：益民红利成长混合型证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1日至 2008 年 12月 31 日
单位：人民币元
项
目 附注号
本期
上年度可比期间
14
2008年01月01日至
2008 年 12 月31 日
2007年01月01日至
2007 年 12 月31 日
一、收入
-1,642,491,204.48 1,603,841,005.80
1.利息收入
12,525,836.33
5,710,049.72
其中：存款利息收入
7.4.7.10
4,021,826.09 4,032,425.34
债券利息收入
7,659,653.37
1,258,370.50
资产支持证券利息收入
280,000.00
273,095.89
买入返售金融资产收入
564,356.87
146,157.99
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“－”填列）
-426,461,166.41 1,274,140,921.29
其中：股票投资收益
7.4.7.11 -441,862,358.56
1,264,528,874.55
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.12 -62,219.69
-111,130.27
资产支持证券投资收益
-
573.08
衍生工具收益
7.4.7.13 -44,173.82
3,836,118.22
股利收益
7.4.7.14 15,507,585.66
5,886,485.71
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填
列） 7.4.7.15 -1,229,564,577.49
317,935,233.42
4.其他收入（损失以“－”号填列）
7.4.7.16 1,008,703.09
6,054,801.37
二、费用（以“－”号填列）
-55,809,369.81
-85,840,376.49
1．管理人报酬
-34,212,208.80
-35,335,428.56
2．托管费
-5,702,034.73
-5,889,238.02
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.17 -15,455,317.42
-44,237,003.95
5．利息支出
-70,935.60
-107,458.15
其中：卖出回购金融资产支出
-70,935.60
-107,458.15
6．其他费用
7.4.7.18 -368,873.26
-271,247.81
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-1,698,300,574.29 1,518,000,629.31
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：益民红利成长混合型证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1日至 2008 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2008年01 月01日至2008 年 12月31日 项
目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
15
一、 期初所有者权益 （基金净值）
1,234,907,114.65 1,480,252,317.96 2,715,159,432.61
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润） - -1,698,300,574.29 -1,698,300,574.29
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） 337,778,884.05 478,936,631.06 816,715,515.11
其中：1.基金申购款
844,337,414.28 852,834,168.29 1,697,171,582.57
2.基金赎回款（以“-”
号填列） -506,558,530.23 -373,897,537.23 -880,456,067.46
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列） - -285,027,026.73 -285,027,026.73
五、 期末所有者权益 （基金净值）
1,572,685,998.70 -24,138,652.00 1,548,547,346.70
上年度可比期间
2007年 01 月 01日至 2007 年 12月 31日
项
目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值）
874,790,009.28
104,282,377.39 979,072,386.67
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润） - 1,518,000,629.31 1,518,000,629.31
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） 360,117,105.37
119,703,778.22 479,820,883.59
其中：1.基金申购款
2,970,303,574.81 2,361,454,371.00 5,331,757,945.81
2.基金赎回款（以“-”
号填列） -2,610,186,469.44 -2,241,750,592.78 -4,851,937,062.22
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列） - -261,734,466.96 -261,734,466.96
五、 期末所有者权益 （基金净值）
1,234,907,114.65 1,480,252,317.96 2,715,159,432.61
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相比发生了变更。
7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更事项。
16
7.4.2.2会计估计变更的说明
（1）会计估计变更的事项
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》及本基金的基金合同相关规定，自 2008年 9 月 16 日（含该日）起，对涉及长期停
牌的投资品种，原则上采用指数收益法对本基金投资品种进行估值方法调整：
1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估
值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的；
2）对不再存在活跃市场的投资品种，且其潜在估值调整对前一估值的基金资产净
值的影响在 0.25%以上的。
（2）会计估计变更的影响
本基金因长期停牌股票估值发生变更，2008 年 10 月 27 日调整结果如下：
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 原估值价 新估值价
对基金资产净值的
影响（%）
对当期损益的影响
000709 唐钢股份 4.55 3.17 －0.31% -4,369,591.98
7.4.2.3差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.3关联方关系
7.4.3.1 本报告期基金的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
益民基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金
销售机构
华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
重庆国际信托有限公司 基金管理人控股股东
中国新纪元有限公司 基金管理人的股东
重庆路桥股份有限公司 基金管理人的股东
华夏建通科技开发股份有限公司 基金管理人的原股东
中山证券有限责任公司
基金管理人的股东、本基金的代销机构、本基
金交易单元出租人
7.4.3.2 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
17
本基金管理人：益民基金管理有限公司股东发生股权转让。股东华夏建通科技开发股份
有限公司将持有的益民基金管理有限公司 20%的股权转让给中山证券有限责任公司，上述转
让于 2008 年10月 30 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1235 号《关于核准益民
基金管理有限公司变更股权及修改章程的批复》批准，2008 年 11 月 27 日，工商变更登记
手续办理完毕。转让前后益民基金管理有限公司股东结构如下：
转让前：重庆国际信托有限公司 30％、重庆路桥股份有限公司 25％、中国新纪元有限
公司 25％、华夏建通科技开发股份有限公司 20％。
转让后：重庆国际信托有限公司 30％、重庆路桥股份有限公司 25％、中国新纪元有限
公司 25％、中山证券有限责任公司 20％。
7.4.3.3 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
益民基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金
销售机构
华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中山证券有限责任公司 基金管理人的股东、本基金的代销机构、本基
金交易单元出租人
注：中山证券有限责任公司于 2008 年 11 月 27 日成为益民基金管理有限公司之股东。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年 01 月 01 日至
2008年12月31 日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日 关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中山证券 341,883,659.30
7.02% 1,125,400,478.4 8.47%
7.4.4.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年 01 月 01 日至
2008年12月31 日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日 关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中山证券 - -
641,827.50 10.70%
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易及债券回购交易。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2008 年 01 月 01 日至 2008 年 12 月31 日
18
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
中山证券 277,781.87 6.80% 0.40 0.00%
上年度可比期间
2007年 01 月 01 日至 2007 年 12 月 31 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
中山证券 881,211.26 8.18% 190,577.98 12.38%
注:上述佣金按市场佣金率计算,已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担
的证券结算风险基金后的净额列示。
深市交易佣金=股票（权证）成交金额*1‰-股票（权证）交易经手费-股票（权证）交易证
管费-证券结算风险金（包括：股票、权证、债券及回购交易）-权证结算费
中山证券符合我司选择证券经营机构、使用其交易单元作为基金专用交易单元的标准，与其
签订的交易单元租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。 其为本基金提供证券投
资研究成果和市场信息服务。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日至
2008年12月31 日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日
当期应支付的管理费 34,212,208.80 35,335,428.56
其中：当期已支付 32,169,336.65 32,045,626.10
期末未支付 2,042,872.15 3,289,802.46
注: （a）计算标准
基金管理费按前一日基金资产净值的1.5％年费率计算。计算方法如下：
H＝E×1.5％÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
（b）计算方式
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中
一次性支付给基金管理人。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日至
2008年12月31 日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日
当期应支付的托管费 5,702,034.73 5,889,238.02 19
其中：当期已支付 5,361,556.07 5,340,937.62
期末未支付 340,478.66 548,300.40
注: （a）计算标准
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计算。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
（b）计算方式
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中
一次性支取。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年
12月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至 2007
年 12 月 31 日
期初持有的基金份额 15,644,425.42 -
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - 8,657,317.54
期间因拆分增加的份额 - 6,987,107.88
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.55% 0.70%
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外无其他关联方投资本基金的情况
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年 01 月 01 日至
2008年12月31 日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行股份有限公司 183,674,651.36 3,911,978.11 400,671,425.74 3,707,888.99
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
20
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.5 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未有债券正回购交易中作为抵押的债券。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资
产的比例 （%）
1 权益投资 769,364,327.80 49.54
其中：股票 769,364,327.80 49.54
2 固定收益投资 445,394,769.76 28.68
其中：债券 435,479,046.00 28.04
资产支持证券 9,915,723.76 0.64
3 金融衍生品投资 2,380,266.13 0.15
4 买入返售金融资产 136,600,404.90 8.80
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 183,938,370.87 11.85
6 其他资产 15,181,885.47 0.98
7 合计 1,552,860,024.93 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
21
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 31,688,963.27 2.05
C 制造业 351,909,342.36 22.73
C0 食品、饮料
1,010,000.00 0.07
C1
纺织、服装、皮毛 --
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 6,259,283.20 0.40
C4
石油、化学、塑胶、塑料 3,470,376.58 0.22
C5
电子 1,503,060.00 0.10
C6
金属、非金属 105,111,187.52 6.79
C7
机械、设备、仪表 48,021,590.90 3.10
C8
医药、生物制品 183,141,364.16 11.83
C99
其他制造业 3,392,480.00 0.22
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 1,444,255.40 0.09
E 建筑业 27,737,198.22 1.79
F 交通运输、仓储业 11,763,230.40 0.76
G 信息技术业 125,809,360.66 8.12
H 批发和零售贸易 31,121,388.08 2.01
I 金融、保险业 182,372,582.19 11.78
J 房地产业 2,671,007.22 0.17
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 2,847,000.00 0.18
M 综合类 --
合计 769,364,327.80 49.68
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600812 华北制药 9,642,878 58,532,269.46 3.78
2 000063 中兴通讯 2,128,778 57,902,761.60 3.74
3 600050 中国联通 11,488,600 57,787,658.00 3.73
4 600535 天士力 4,444,784 54,981,978.08 3.55
5 600000 浦发银行 3,114,316 41,264,687.00 2.66
6 000898 鞍钢股份 5,420,907 37,675,303.65 2.43
7 600066 宇通客车 4,050,187 36,451,683.00 2.35
8 600036 招商银行 2,916,500 35,464,640.00 2.29
9 601398 工商银行 9,950,000 35,223,000.00 2.27 22
10 601601 中国太保 3,039,554 33,799,840.48 2.18
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的
年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600117 西宁特钢 186,557,586.11 6.87
2 000063 中兴通讯 137,852,295.27 5.08
3 000822 山东海化 132,438,181.13 4.88
4 600812 华北制药 129,745,493.51 4.78
5 601898 中煤能源 124,582,743.62 4.59
6 600066 宇通客车 120,857,291.29 4.45
7 600282 南钢股份 117,034,725.11 4.31
8 600036 招商银行 95,646,685.45 3.52
9 000898 鞍钢股份 80,502,781.62 2.96
10 600050 中国联通 71,395,592.32 2.63
11 000685 中山公用 68,911,896.00 2.54
12 600030 中信证券 64,881,223.77 2.39
13 600432 吉恩镍业 55,799,423.32 2.06
14 600000 浦发银行 54,213,848.84 2.00
15 000709 唐钢股份 51,237,675.07 1.89
16 600535 天士力 47,104,164.30 1.73
17 601601 中国太保 41,557,625.81 1.53
18 000717 韶钢松山 40,549,528.50 1.49
19 601398 工商银行 39,522,200.00 1.46
20 000423 东阿阿胶 39,309,557.60 1.45
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 600176 中国玻纤 203,915,221.09 7.51
2 002064 华峰氨纶 158,485,903.21 5.84
3 600028 中国石化 149,387,969.47 5.50
4 600812 华北制药 135,512,375.56 4.99 23
5 000860 顺鑫农业 105,096,010.71 3.87
6 000685 中山公用 98,641,143.27 3.63
7 600814 杭州解百 95,538,176.96 3.52
8 600820 隧道股份 82,506,474.80 3.04
9 600622 嘉宝集团 79,237,473.11 2.92
10 600673 东阳光铝 70,282,047.31 2.59
11 601898 中煤能源 66,503,437.28 2.45
12 600804 鹏博士 65,185,876.16 2.40
13 000822 山东海化 64,805,237.76 2.39
14 600499 科达机电 61,700,947.24 2.27
15 600030 中信证券 56,020,320.30 2.06
16 600582 天地科技 46,152,587.73 1.70
17 600263 路桥建设 44,777,051.74 1.65
18 000090 深 天 健 44,280,313.52 1.63
19 600282 南钢股份 38,168,468.75 1.41
20 002097 山河智能 36,214,403.92 1.33
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,543,709,360.68
卖出股票收入（成交）总额 2,382,657,377.89
注： “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 420,908,000.00 27.18
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 14,571,046.00 0.94
7 其他 - -
8 合计 435,479,046.00 28.12
24
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0801019 08 央行票据19 2,000,000 193,020,000.00 12.46
2 0801037 08 央行票据37 1,000,000 96,820,000.00 6.25
3 0801047 08 央行票据47 500,000 53,450,000.00 3.45
4 0801034 08 央行票据34 300,000 29,031,000.00 1.87
5 0801092 08 央行票据92 200,000 19,568,000.00 1.26
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 119008 宁 建 03 100,000 9,915,723.76 0.64
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 031007 阿胶EJC1 232,963 2,029,107.73 0.13
2 580024 宝钢CWB1 284,800 351,158.40 0.02
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除中兴通讯外， 其余的没有被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。根据中兴通讯股份有限公司董事会
2008 年 10 月 7 日《中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处 2007
年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》 ， 中兴通讯在财政检查中受到 16 万元的行政 25
罚款并被要求补缴企业所得税 380万元。本基金认为，该处罚不会对中兴通讯投资价值构成
实质性负面影响。
8.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3其他资产的构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 421,280.72
2 应收证券清算款 1,060,964.53
3 应收股利 -
4 应收利息 13,610,712.80
5 应收申购款 88,927.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,181,885.47
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：
份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持
有的基
金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
113,694 24,996.60
91,537,950.20
3.22% 2,750,425,152.81 96.78%
26
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金合计
690,029.39 0.02%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年11月21日）基金份额总额 847,591,192.06
报告期期初基金份额总额 2,231,571,327.73
报告期期间基金总申购份额 1,525,779,260.14
报告期期间基金总赎回份额 -915,387,484.86
报告期期末基金份额总额 2,841,963,103.01
注：申购份额含红利再投份额。
§11 重大事件揭示
11.1本报告期基金份额持有人大会决议
本报告期没有召开基金份额持有人大会
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
管理人：无重大人事变动；
托管人：2008 年5 月15日，基金托管人华夏银行股份有限公司发布了关于基金托管部
负责人孙家春同志的任职公告。 该项任职经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]576 号
文件核准。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
27
11.4 本基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请信永中和会计师事务所为本基金提供审计服务， 现已连
续提供审计服务 2 年，报告年度应付审计费 40,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人收到中国证监会北京监管局 2008 年专项检查整改意见函，并自
2008 年 12 月 23 日至 2009 年 3 月 22 日期间按要求进行了整改，对公司管理制度和业务流
程进行完善，切实落实各项整改工作。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国泰君安 1
309,810,980.09 6.36% 263,335.60 6.44%
国信证券 1
394,583,376.13 8.10% 320,601.06 7.85%
南京证券 1
348,215,174.61 7.14% 295,982.03 7.24%
东海证券 1
304,803,040.50 6.25% 259,082.82 6.34%
申银万国 1
878,984,739.23 18.04% 747,134.60 18.28%
中山证券 1
341,883,659.30 7.02% 277,781.87 6.80%
中信证券 1
154,725,475.70 3.17% 125,715.16 3.08%
西南证券 1
118,348,256.88 2.43% 100,594.03 2.46%
联合证券 1
850,234,816.56 17.45% 722,698.04 17.68%
英大证券 1
328,235,742.65 6.74% 279,001.01 6.83%
宏源证券 1
241,110,523.57 4.95% 204,941.01 5.02%
安信证券 1
602,636,998.40 12.37% 489,647.58 11.98%
合计 12
4,873,572,783.62 100.00% 4,086,514.81 100.00%
注：此处佣金指基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商
的佣金合讲，不单指股票交易佣金。
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日各券商债券、权证交易量情况如下：
28
金额单位：人民币元
序号 券商名称 债券交易量
占债券交易
总量比例
权证交易量
占权证交易
总量比例
1 东海证券 505,782.50 27.46% - -
2 联合证券 1,336,068.00 72.54% - -
3 宏源证券 - - 145,098.62 100.00%
合计 1,841,850.50 100.00% 145,098.62 100.00%
注：1、本公司租用券商交易单元的选择标准：
1）实力雄厚，注册资本不少于 5 亿元人民币；
2）信誉良好，经营行为规范；
3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范、严格，能满足本公司运作高度保密的要求；
4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本公司进行证券
交易之需要，并能为公司提供全面的信息服务；
5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时为本公司提供高质量
的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析、个股分析报告及其
它报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
（2）本公司租用券商交易单元的程序：
1）根据上述标准确定租用交易单元的证券经营机构；
2）与选中的证券经营机构签订交易单元租用协议；
3）每季度对相关证券经营机构的服务进行综合评价。
（3）本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
报告期内本基金新增租用安信证券深圳交易单元。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
益民红利成长混合型证券投资基金
2008 年度第4 季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2009-01-21
2
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募说明书
公司网站
2009-01-05
3
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募说明书（摘要）
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2009-01-05
4
益民基金管理有限公司关于公司股
权变更的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-12-02
5
益民红利成长混合型证券投资基金
2008 年度第3 季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-10-23
6
关于益民基金管理有限公司
增加光大证券为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-10-14
7
关于益民基金管理有限公司旗下基
金估值方法执行中国证监会最新规
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-09-16 29
定的公告
8 益民红利 2008 年半年报 公司网站 2008-08-28
9 益民红利 2008 年半年报（摘要）
《中国证券报》 、 《上海证券
报》及公司网站 2008-08-28
10
益民红利成长混合型证券投资基金
2008 年度第2 季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-07-21
11
关于益民基金管理有限公司增加益
民货币市场基金和益民红利成长混
合型证券投资基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 《证券时报》及公司网站
2008-07-15
12
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募说明书
公司网站
2008-07-04
13
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募说明书（摘要）
《中国证券报》 、 《上海证券
报》及公司网站 2008-07-04
14
益民基金管理有限公司关于开通招
商银行定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 《证券时报》及公司网站 2008-06-18
15
益民红利成长混合型证券投资基金
第五次分红公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》及公司网站 2008-05-30
16
益民基金管理有限公司关于新增中
山证券有限责任公司为开放式基金
代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
2008-04-23
17
益民红利成长混合型证券投资基金
2008 年度第1 季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-04-18
18
益民基金管理有限公司关于开通北
京银行定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-04-14
19
关于益民基金管理有限公司增加招
商银行为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-04-08
20
益民基金管理有限公司关于新增中
信银行股份有限公司为开放式基金
代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
2008-04-07
21
关于益民基金增加代销机构的公告 《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-03-31
22
益民红利成长混合型证券投资基金
2007 年度年报
公司网站
2008-03-31
23
益民红利成长混合型证券投资基金
2007 年报摘要
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-03-31
24 关于益民基金增加代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-03-24
25
关于益民基金管理有限公司运用固
有资金进行基金投资的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-01-31
26
益民红利成长混合型证券投资基金
2007 第四季报告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-01-21
27
益民基金管理有限公司关于参加国
泰君安证券网上基金申购费率优惠
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-01-18 30
活动的公告
28
关于益民基金管理有限公司网上基
金直销开通“银联通”基金支付平
台的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
2008-01-18
29
益民基金管理有限公司关于农行网
上直销申购费率优惠变更的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-01-05
30
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募说明书
公司网站
2008-01-04
31
益民红利成长混合型证券投资基金
更新招募说明书（摘要）
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站 2008-01-04
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司
咨询电话： （86）010-63105559
4006508808 传真： （ 86）010-63100608
公司网站：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2009 年3 月 28 日
