中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
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中银收益股票型证券投资基金 2008年年度报告
2008 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期 ：2009 年 3月 28 日
中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 3 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2008 年1 月1日起至 12 月31 日止。
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2
1.2 目录
§1
重要提示及目录.............................................................1
§2
基金简介...................................................................3
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................4
§4
基金管理人报告.............................................................7
§5
托管人报告................................................................13
§6
审计报告..................................................................13
§7
年度财务报表..............................................................15
§8
投资组合报告..............................................................37
§9
基金份额持有人信息 ........................................................43
§10 开放式基金份额变动 ........................................................44
§11 重大事件揭示..............................................................44
§12 备查文件目录..............................................................50
中银收益股票型证券投资基金
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银收益混合型证券投资基金
基金简称 中银收益
交易代码 163804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 10月 11 日
报告期末基金份额总额 5,296,363,872.67份
2.2 基金产品说明
投资目标 在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相结合，通过投
资于中国证券市场现金股息率高、 分红稳定的上市公司和国内
依法公开发行上市的各类债券， 致力于为投资者提供稳定的当
期收益和长期的资本增值。
投资策略 本基金采取自上而下的资产配置与自下而上相结合的主动投
资管理策略，股票投资将运用量化的数量模型、严谨的财务、
企业竞争力和治理能力分析以及价值评估， 并配合持续深入的
跟踪调研，精选兼具良好财务品质、稳定分红能力、高股息和
持续盈利增长潜力的上市公司股票； 债券投资将分析判断债券
市场的走势，采取不同的收益率曲线策略、积极的久期管理、
信用风险评估、收益率利差配置策略等投资策略，力求获取高
于业绩基准的投资回报。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为新华富时 150 红利指
数；债券投资部分的业绩比较基准为中信标普国债指数。
本基金的整体业绩基准＝新华富时 150 红利指数×60% + 中
信标普国债指数×30% +同业存款利率×10%
风险收益特征 本基金是主动型的混合基金， 由于投资对象将包括上市公司证
券及其它有价债券， 因此本基金属于证券投资基金中等风险的
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 程明 蒋松云
联系电话 021-38834999 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798 中银收益股票型证券投资基金
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注册地址 上海市银城中路 200 号中
银大厦 45 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址 上海市银城中路 200 号中
银大厦 45 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 贾建平 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银
大厦 45 层
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚
大厦 1604-1608 室
北京西城区金融大街 27号投资广场
23 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年
2006年 10月 11日 （基
金合同生效日） 至 2006
年12月31日
本期已实现收益 -1,466,559,003.02 1,482,861,817.21 70,707,998.96
本期利润 -2,403,719,343.33 1,913,268,846.93 403,138,653.75
加权平均基金份额本期利润 -0.4561 0.5759 0.1671
本期加权平均净值利润率 -58.25% 49.97% 14.88%
本期基金份额净值增长率 -43.17% 105.80% 15.77%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年
2006年 10月 11日 （基
金合同生效日） 至 2006
年12月31日
期末可供分配利润 -2,054,676,256.43 255,262,403.92 39,154,615.86
期末可供分配基金份额利润 -0.3879 0.0454 0.0170中银收益股票型证券投资基金
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期末基金资产净值 3,241,687,616.24 6,057,346,310.05 2,643,469,726.29
期末基金份额净值 0.6121 1.0771 1.1465
3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年
2006年 10月 11日 （基
金合同生效日） 至 2006
年12月31日
基金份额累计净值增长率 35.40% 138.25% 15.77%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与为分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额） ，即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.12% 1.50% -6.79% 1.76% 3.67% -0.26%
过去六个月 -16.25% 1.48% -17.88% 1.76% 1.63% -0.28%
过去一年 -43.17% 1.88% -40.99% 1.88% -2.18% 0.00%
自基金合同生效起至今 35.40% 1.76% 38.44% 1.73% -3.04% 0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动情况及与同期业绩比较基准收
益率的比较
中银收益累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006.10.11-2008.12.31） 中银收益股票型证券投资基金
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-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2006-10-11 2007-1-18 2007-5-8 2007-8-10 2007-11-20 2008-3-3 2008-6-12 2008-9-18 2008-12-26
中银收益基金 业绩比较基准
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资
比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、 （四）投资组合中规定的各项比例，投资于股票的
比例不低于基金净资产的 60%，投资于可收益的上市公司的股票占全部股票市值的比例不低于
80%，现金类资产、债券资产及回购比例符合法律法规的有关规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
中银收益基金与业绩基准历年收益率对比图
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
2006.10.11-
2006.12.31
2007年 2008年
中银收益 业绩基准
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注：本基金合同于2006年10月11日生效，截至报告日本基金合同生效未满五年。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位： 人民币元
年度 每 10 份基金
份额分红数
（元）
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008 年 ----
2007 年 11.700 855,107,987.17 613,387,583.491,468,495,570.66
2006 年 0.100 24,245,677.27 3,356,242.11 27,601,919.38
合计 11.800 879,353,664.44 616,743,825.60 1,496,097,490.04
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 7 月 29 日正式开业，是
由中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理
有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”） 。2007 年 12 月 25 日，经中国证
券监督管理委员会批复， 同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。 公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行占 83.5％的股权，贝莱德投资管理占 16.5％的股权。截至
2008年 12 月 31 日本基金管理人共管理六只开放式证券投资基金： 中银中国精选混合型开放式证券
投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券
投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈军
中银收益
基金经理
2006-10-11 - 11
中银基金管理有限公司投资管
理部总经理、副总裁(VP)，金融中银收益股票型证券投资基金
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学硕士。 曾任中信证券股份有限
责任公司资产管理部项目经理。
2006年 9 月至今任中银收益基
金经理。具有 11 年投资分析经
验，特许金融分析师（CFA），
香港财经分析师学会会员， 具备
基金从业资格。
甘霖
中银收益
基金经理
2007-8-20 - 15
中银基金管理有限公司投资管
理部总经理助理、副总裁(VP)，
工商管理硕士。 曾任武汉证券公
司交易员、出市代表、交易部经
理。2007 年 8 月至今任中银收
益基金经理。具有 15 年证券交
易和投资经验， 具备基金从业资
格。
孙庆瑞 曾任中银
收益基金
经理；现
任中银中
国基金经
理、中银
货币基金
经理
2006-10-11 2008-4-1
8 中银基金管理有限公司投资管
理部副总经理、副总裁(VP)，管
理学硕士。 曾任长盛基金管理有
限公司全国社保组合债券基金
经理、基金经理助理、债券研究
员， 联合证券股份有限公司债券
研究员。2007 年 8 月至今任中
银中国基金经理，2006 年 7 月
至今任中银货币基金经理，2006
年10月至2008年4月任中银收
益基金经理。 具有 8 年投资研究
经验，具备基金从业资格。
注：本基金于 2006年 10月 11日成立。基金成立后的任职日期和离职日期均为公司做出决定之日。
关于证券从业年限的计算标准， 例如证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有关规则和其他有关
法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交
易管理制度》 ，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交
易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金名称 净值收益率
本基金
-43.17%
2008年 1月 1 日至
2008年 12 月 31 日 中银中国
-39.79%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
对于中国而言，2008年无疑是充满挑战的一年。全球经济波动巨大，以美国、日本和欧元区等
代表的发达国家和地区均出现不同程度的衰退，并且已经开始波及东欧、东南亚等发展中国家。从
国内的经济情况来看，尽管中国经济没有陷入技术性衰退，但是在经历罕见的自然灾害之后，由于
出口形势恶化和房地产市场进入调整，经济增速逐季下滑，GDP在4季度下降至6.8%的低位。
作为此次金融风暴的源头，美国金融机构纷纷收缩杠杆，货币乘数急剧下降，导致广义货币供
应量不断下降，实体经济明显受到负面影响。房屋价格下跌和股指下挫导致居民财富迅速缩水，同
时失业率从08年5月份开始逐月攀升，12月时已高达7.2%，并且有进一步上升趋势。美国经济咨商
局消费者信心指数在12月份降至38.6的历史最低水平。4季度，美国居民个人消费支出继续下降
3.5%，投资大幅下降22.4%，4季度GDP环比下降3.3%，创1982年以来的最大单季跌幅。与此同时，
别的发达国家亦步入衰退， 且衰退程度比美国更甚。 2008年4季度德国GDP年化环比大幅萎缩约8.4%，
欧盟和英国经济年化环比亦下滑6%，日本经济更是大幅下滑12.7%。为30年来的最大降幅。面对不
断恶化的经济状况，各国政府纷纷选择扩张的货币和财政政策，其效果还有待观察。
从国内的经济情况来看，出口相关部门无疑直接受到负面影响，出口增速在 11 月和 12 月环比
分别下降 2.2%和 2.8%，同比分别下降 25%和24.5%。房地产市场进入调整阶段，地产投资从下半年中银收益股票型证券投资基金
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开始大幅下降。因为地产以及相关产业的投资占总投资的比重较大，因此，下半年实际投资增速下
降较大。代表中国制造业活动程度的 PMI 指数也在 11 月达到 38.8 的历史低点。然而，在政府公布
4 万亿财政刺激计划和企业深度去存货之后，经济活动在 11 月份的基础上有所反弹。12 月发电量
由-9.6%回升至-8%，工业增加值由 5.4%回升至 5.7%。在价格方面，受全球大宗商品价格大幅下跌
和国内食品价格下滑影响，CPI 和 PPI 从 4 月开始逐月回落，在 12 月份分别降到 1.2%和 1.4%的年
内最低点。在世界经济暗淡以及通胀回落的情况下，我国央行在 10 月开始下调基准利率。经过四
次降息，1 年期定存利率由 4.14%下降至 2.25%，累计下调 189 个 BP，并且在 4 季度放开信贷数量
控制，贷款从 11 月开始大幅度增加。
2008 年的股市基本处于单边下滑中。作为经济晴雨表，A 股市场充分体现了中国乃至全球的经
济下滑态势。08 年年初的下跌更多的是对于 2007 年大幅上涨之后对于过高估值的修正，而之后的
下跌则更多是由于对经济前景的担忧， 这期间基本没有像样的反弹， 基金的仓位决定了基金的业绩。
直到政府提出 4 万亿的经济刺激方案后，投资者开始转变前期的悲观情绪，谨慎地介入可以明
确受益的行业及公司，股指出现了企稳迹象。
中银收益基金在 2008 年保持了防御的操作风格，对于仓位严格控制，并且在医药、食品、零
售等防守行业积极布局。由于经济前景不确定性较大，本基金基本没有参与任何的技术反弹操作，
同时在 3 季度初大幅增加了债券的配置。在政府公布四万亿的刺激经济方案之后，本基金开始增加
股票仓位，着重布局业绩能够提前反弹或者反转的建材、电力设备等行业，同时降低了风险相对较
高的债券的配置。
截至 2008 年 12 月 31 日为止，本基金的累计单位价格为 1.7921 元，年内本基金净值增长率
为-43.17%，同期业绩基准增长率为-40.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
美国经济有望在新的经济刺激方案下逐步走稳，但是经济恢复增长仍然有待时日。欧洲、日本
由于自身的种种限制，其经济情况更弱于美国，复苏应在美国之后。在发展中国家中，过分依赖出
口或者外债的国家或地区风险程度更高。中国的出口部门必然会继续受到负面影响，但是我们也注
意到在经济下滑周期中，类似沃尔玛的销售呈现上升趋势，如果没有贸易保护或者人民币升值，中
国高性价比的产品和服务将更有市场。
面对此次金融危机，中国政府的反应是最快的，执行力也是最强的。随着 4 万亿刺激经济计划
的执行、银行贷款的快速增长以及各行业去库存的完成，2009 年上半年国内经济会出现逐步回暖的中银收益股票型证券投资基金
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现象。在此背景下，将出现明确受益的行业，这些行业的业绩和估值都会出现增长。本基金将密切
跟踪存货和流动性的变化，继续重点配置电力设备、水泥和医药等行业的同时，择机增加周期类行
业的配置。当然，外围经济的不稳定使得国内经济的复苏乃至股市的上升都会有反复，2009年将是
股市大幅波动的一年。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，努力为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控
机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实，保证基金合同得到严格履
行。公司法律合规与稽核部按照制度，通过基金运作监控和内部审计等方法，独立地开展工作，发
现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保投资研究、决策和交易风险隔离；严格检查基金
的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投
资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出
各项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生违规关联交易、内幕交易，
也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。本基金管理人
承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作
的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全、有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公
司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基金
运营部、 法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。 估值委员会委员具备应有的经验、
专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业
研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事中银收益股票型证券投资基金
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项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚
实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估
值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定
与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交
易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估
值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价
值数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查。当存有异议时，公司应做出合理解释，并与托管
银行积极商讨达成一致意见。公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25％
以上的，将聘请会计师事务所进行审核。基金运营部负责联系会计师事务所，会计师事务所应对公
司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后，基金
运营部可使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理，将具体品种公允价值手工维护
入估值系统，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流
程对外公布。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估值原则和政
策。
4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定：基金投资当期出现净亏损，则不进行
收益分配。
本基金投资当期出现净亏损，根据基金合同约定，无相关收益分配事项。
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§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对中银收益混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，中银收益混合型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银收益混合型
证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题
上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进
行。本报告期内，中银收益混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银收益混合型证券投资基金2008年度
报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以
上内容真实、准确和完整。
二○○九年三月二十日
§6审计报告
普华永道中天审字(2009)第 20181号
中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金)全体基金份
额持有人：
我们审计了后附的中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资
基金，以下简称“中银收益基金”) 的财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债
表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编
制财务报表是中银收益基金的基金管理人中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金
管理有限公司)管理层的责任。这种责任包括： 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
14
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为， 上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了中
银收益基金 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和基金净值变动
情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
薛
竞
中国· 上海市
注册会计师
————————
2009 年 3 月 26 日
单
峰
中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
15
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金)
报告截止日：2008年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月 31 日
上年度末
2007年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
123,031,971.98
1,796,791,790.62
结算备付金
5,589,027.22
2,273,115.57
存出保证金
794,718.31
2,677,241.36
交易性金融资产 7.4.7.2
2,985,396,382.26 4,176,606,686.37
其中：股票投资
1,949,943,382.26
3,918,077,662.37
债券投资
1,035,453,000.00
258,529,024.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 -
7,021,865.07
买入返售金融资产 7.4.7.4 120,000,000.00 -
应收证券清算款
22,433,204.79
144,807,365.84
应收利息 7.4.7.5 19,158,434.96
2,975,558.56
应收股利
--
应收申购款
7,312.27
8,418,302.64
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
3,276,411,051.79
6,141,571,926.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月 31 日
上年度末
2007年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
26,442,593.11 -
应付赎回款
784,074.83
71,951,158.80
应付管理人报酬
4,184,414.53
7,524,686.95
应付托管费
697,402.43
1,254,114.48
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 1,741,159.49
2,627,364.99
应交税费
--中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
16
应付利息
--
应付利润
--
其他负债 7.4.7.8 873,791.16
868,290.76
负债合计
34,723,435.55 84,225,615.98
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 5,296,363,872.67
5,623,758,833.03
未分配利润 7.4.7.10 -2,054,676,256.43
433,587,477.02
所有者权益合计
3,241,687,616.24
6,057,346,310.05
负债和所有者权益总计
3,276,411,051.79
6,141,571,926.03
注： 报告截止日2008年12 月31日， 基金份额净值0.6121 元， 基金份额总额5,296,363,872.67
份。
后附 7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金)
本报告期：2008 年1 月1 日至 2008 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008年1月1日至2008
年12月31日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007年12月 31 日
一、收入
-2,311,613,533.64
2,021,963,430.88
1.利息收入
31,034,371.40 13,992,548.82
其中：存款利息收入 7.4.7.11
6,352,822.04
8,448,840.01
债券利息收入
23,646,348.94
4,721,633.05
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
1,035,200.42
822,075.76
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,406,937,625.56 1,570,416,154.57
其中：股票投资收益 7.4.7.12
-1,460,523,907.33
1,523,172,920.25
债券投资收益 7.4.7.13 10,483,633.89
7,100,450.12
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14
14,955,162.33 33,317,020.24
股利收益 7.4.7.15
28,147,485.55
6,825,763.96
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.16
-937,160,340.31
430,407,029.72
4.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,450,060.83
7,147,697.77
二、费用（以“-”号填列）
-92,105,809.69
-108,694,583.95
1．管理人报酬
-62,244,028.49
-56,925,647.16
2．托管费
-10,374,004.76
-9,487,607.89
3．销售服务费
--中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
17
4．交易费用 7.4.7.18
-17,931,185.72 -39,530,832.03
5．利息支出
-1,185,441.91 -2,508,862.98
其中：卖出回购金融资产支出
-1,185,441.91 -2,508,862.98
6．其他费用 7.4.7.19
-371,148.81 -241,633.89
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-2,403,719,343.33 1,913,268,846.93
后附 7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银收益股票型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金)
本报告期：2008 年1 月1 日至 2008 年12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至2008年12 月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,623,758,833.03 433,587,477.02
6,057,346,310.05
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -2,403,719,343.33 -2,403,719,343.33
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-327,394,960.36 -84,544,390.12 -411,939,350.48
其中：1.基金申购款
942,061,985.99 -140,287,447.68 801,774,538.31
2.基金赎回款（以“-”号填列） -1,269,456,946.35 55,743,057.56 -1,213,713,888.79
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,296,363,872.67 -2,054,676,256.43 3,241,687,616.24
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,305,620,046.02
337,849,680.27
2,643,469,726.29
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润） - 1,913,268,846.93 1,913,268,846.93
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列） 3,318,138,787.01
-349,035,479.52 2,969,103,307.49
其中：1.基金申购款 8,113,560,281.39
608,831,868.74
8,722,392,150.13
2.基金赎回款（以“-”号填列） -4,795,421,494.38 -957,867,348.26 -5,753,288,842.64
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-” -
-1,468,495,570.66 -1,468,495,570.66中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
18
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 5,623,758,833.03
433,587,477.02
6,057,346,310.05
后附 7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 163 号《关于同意中银国际
收益混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管理有
限公司，附注 7.4.9)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际收益混合型证券投资基
金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集人民币 2,408,969,615.90 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2006)第 133 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银国际收益混合型证券投资基
金基金合同》 于 2006年 10月 11日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 2,410,621,616.42 份
基金份额，其中认购资金利息折合 1,652,000.52 份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理
有限公司(原名为中银国际基金管理有限公司)，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人于 2008 年 2 月 27 日发布的《中银基金管理有限公司关于变更旗下基金名
称的公告》的有关规定，本基金正式更名为中银收益混合型证券投资基金，本次变更不影响本基金
已签署的全部法律文件的效力及其履行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》的有关
规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投
资的其他金融工具。本基金主要投资于具有稳定和良好分红能力的国内优质企业的股票，能够提供
固定收益、具有良好流动性的国债、企业债、可转债等，以及其他固定收益产品。投资组合中股票
资产投资比例为30-90%，债券资产比例为0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券类资产比
例最低不低于5%。本基金的业绩比较基准为：新华富时150红利指数×60% + 中信标普国债指数×
30% + 同业存款利率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2009 年 3月 27 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》和中
国证监会允许的如报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2008 年 12 月 31中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
19
日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可
供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示
外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持
有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确
认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应
当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金
融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已
转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
20
值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类
似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交
易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或
赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益
平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动
损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
21
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有
人只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及
基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已
实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.4.12.1 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计
量。
7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资
的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i) 对于特殊事项停牌股票，2008 年 9 月 16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根据中国
证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自 2008 年 9
月 16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收
益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以
大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选
取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间
的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(ii) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步加强
基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易
收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，
按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增
值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
22
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自
2008 年 9 月 16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价
估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估
值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2008 年 9 月 16 日下调
19,901,874元，相应调减本基金的净利润 19,901,874 元和基金资产净值 19,901,874 元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财
税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》 、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人
所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股
息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂
不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008 年 4
月 24日起至 2008年 9月 18日止按 0.1%的税率缴纳。 自 2008年 9月 19日起基金卖出股票按 0.1%
的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
23
活期存款
123,031,971.98
1,796,791,790.62
定期存款 - -
其他存款 -
合计
123,031,971.98
1,796,791,790.62
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2008年12月31日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 2,142,467,808.13 1,949,943,382.26 -192,524,425.87
交易所市场 ---
银行间市场 1,021,261,000.00 1,035,453,000.00 14,192,000.00 债券
合计 1,021,261,000.00 1,035,453,000.00 14,192,000.00
资产支持证券 ---
其他 ---
合计 3,163,728,808.13 2,985,396,382.26 -178,332,425.87
上年度末（2007年12月31日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 3,159,647,637.00 3,918,077,662.37 758,430,025.37
交易所市场 14,760,043.82 15,414,024.00 653,980.18
银行间市场 243,685,000.00 243,115,000.00 -570,000.00 债券
合计 258,445,043.82 258,529,024.00 83,980.18
资产支持证券 ---
其他 ---
合计 3,418,092,680.82 4,176,606,686.37 758,514,005.55
注： 于2008年12月31日， 股票投资余额中包括按照指数收益法估值(附注 7.4.4.12.2(i) )
的特殊事项停牌相关股票 51,836,165.40 元(2007 年 12 月 31 日：无)。采用该估值技
术的股票投资于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为 19,792,545.28元(2007年
度：无)。
债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及
结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。 采用该估值技术的银行间同业市场交易债
券于本年度利润表中确认的公允价值变动收益为 14,762,000.00 元(2007 年度：公允价
值变动损失 570,000.00元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末（2008年12月31日）
公允价值 项目 合同/名义
金额 资产 负债
备注
(投资成本)
利率衍生工具 --- -中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
24
货币衍生工具 --- -
权益衍生工具 --- -
其他衍生工具 --- -
合计 --- -
上年度末（2007年12月31日）
公允价值 项目 合同/名义
金额 资产 负债
备注
(投资成本)
利率衍生工具 --- -
货币衍生工具 --- -
权益衍生工具 - 7,021,865.07 - 6,707,956.18
—权证 - 7,021,865.07 - 6,707,956.18
其他衍生工具 --- -
合计 - 7,021,865.07 - 6,707,956.18
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末（2008 年12 月 31 日）
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场买入返
售金融资产 120,000,000.00
-
合计 120,000,000.00 -
上年度末（2007年12月31日）
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场买入返
售金融资产
--
合计 --
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：期末没有在买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月 31 日） 上年度末 （2007年12月31日）
应收银行存款利息 33,229.29 316,446.77
应收结算备付金利息 2,515.05 1,022.90
应收债券利息 19,099,781.54 2,658,088.89
应收买入返售金融资产利息 22,909.08 -
应收申购款利息 --
其他 --
合计 19,158,434.96 2,975,558.56中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
25
7.4.7.6 其他资产
注：无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12月31日） 上年度末（2007 年12月31 日）
交易所市场应付交易费用 1,733,464.49 2,624,620.29
银行间市场应付交易费用 7,695.00 2,744.70
合计 1,741,159.492,627,364.99
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 （2008 年12 月 31 日） 上年度末（2007 年12月31 日）
应付券商席位保证金 750,000.00 500,000.00
应付赎回费 1,791.16 268,290.76
预提费用 122,000.00 100,000.00
其他应付款 --
合计 873,791.16 868,290.76
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期(2008年1月1至 2008年12月31)
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,623,758,833.03 5,623,758,833.03
本期申购 942,061,985.99 942,061,985.99
本期赎回 -1,269,456,946.35 -1,269,456,946.35
期末数 5,296,363,872.67 5,296,363,872.67
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 255,262,403.92 178,325,073.10 433,587,477.02
本年利润 -1,466,559,003.02 -937,160,340.31 -2,403,719,343.33
本期基金份额交易
产生的变动数
-21,962,888.26 -62,581,501.86 -84,544,390.12
其中：基金申购款 7,684,894.29 -147,972,341.97 -140,287,447.68
基金赎回款 -29,647,782.55 85,390,840.11 55,743,057.56
本期已分配利润 ---
本期末 -1,233,259,487.36 -821,416,769.07 -2,054,676,256.43中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
26
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月
31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月
31 日
活期存款利息收入 6,119,582.44 8,261,202.48
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 221,658.23 169,647.72
其他 11,581.37 17,989.81
合计 6,352,822.04 8,448,840.01
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1至2008年12月
31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007年12月
31日)
卖出股票成交总额 3,492,118,853.12 5,892,754,190.91
卖出股票成本总额 -4,952,642,760.45 -4,369,581,270.66
买卖股票差价收入 -1,460,523,907.33 1,523,172,920.25
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1至2008年
12月31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007
年12月31日)
卖出债券及债券到期兑付成交金额
1,143,959,482.15 603,605,022.70
卖出债券及债券到期兑付成本总额 -1,114,835,493.27 -589,594,385.65
应收利息总额
-18,640,354.99 -6,910,186.93
债券投资收益
10,483,633.89 7,100,450.12
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1至2008年12月
31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007年
12月31日)
卖出权证成交金额 40,198,089.06 40,508,283.69中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
27
卖出权证成本总额 -25,242,926.73 -7,191,263.45
买卖权证差价收入 14,955,162.33 33,317,020.24
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
(2008 年 1 月 1 至 2008 年 12
月31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007年12
月31日)
股票投资产生的股利收益 28,147,485.55 6,825,763.96
基金投资产生的股利收益
- -
合计 28,147,485.55 6,825,763.96
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1至2008年12月31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007年12
月31日)
1.交易性金融资产 -936,846,431.42 435,667,302.01
－股票投资
-950,954,451.24 436,082,231.34
－债券投资
14,108,019.82 -414,929.33
—资产支持证券投资 --
2.衍生工具 -313,908.89-5,260,272.29
－权证投资
-313,908.89 -5,260,272.29
3.其他 --
合计
-937,160,340.31 430,407,029.72
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1至2008年12
月31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007年12
月31日)
基金赎回费收入(a) 1,365,637.31 6,952,904.94
基金转换费收入(b) 56,157.04 194,789.68
其他 28,266.48 3.15
合计 1,450,060.837,147,697.77
注： (a) 本基金场内的赎回费率为 0.5%，场外的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入
基金资产。
(b) 本基金的转换费总额的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
28
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1至2008年12
月31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007年12
月31日)
交易所市场交易费用 17,920,835.72 39,526,594.53
银行间市场交易费用 10,350.00 4,237.50
合计 17,931,185.7239,530,832.03
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1至2008年12
月31)
上年度可比期间
(2007年1月1日至2007年12
月31日)
审计费用 122,000.00 100,000.00
信息披露费 220,000.00 100,000.00
银行费用 15,648.81 25,133.89
债券托管账户维护费 13,500.00 16,500.00
合计 371,148.81241,633.89
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
注：无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
注：无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管
理有限公司)(i)
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) (i) 基金管理人的股东(2008 年 1月 16 日起)、基金
代销机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司(原名为美林投
资管理有限公司)(i)
基金管理人的股东
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) (i) 基金管理人的股东(2008年 1月 16日之前) 、
受中国银行重大影响(2008 年 1月 16 日起)、基
金代销机构
中银国际控股有限公司(“中银控股”) (i) 基金管理人的股东(2008 年 1月 16 日之前)
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
29
(i) 根据中银国际基金管理有限公司于 2008 年 1月 16日发布的公告，经公司股东会审议通过，并
报经中国证监会证监基金字[2007]339 号文批准，本公司的股东中银国际证券有限责任公司和中银
国际控股有限公司将其持有的占本公司总股本 83.5%的股权一次性转让给中国银行股份有限公司。
公司原股东美林投资管理有限公司更名为贝莱德投资管理(英国)有限公司。中银国际基金管理有限
公司正式更名为中银基金管理有限公司。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 ( “中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 基金管理人的股东(2008 年 1月 16 日
之前) 、
受中国银行重大影响(2008 年 1 月 16 日
起)、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至2008年12 月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中银证券
967,509,107.26 13.17%1,701,433,427.26 14.89%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中银证券 - - 30,515,689.72 75.33%
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期2008年1月1日至2008年12月31日 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
30
当期佣金
占当期佣金总量的
比例
期末佣金
余额
占应付佣金余额的比例
中银证券
786,108.61 12.73% 99,911.33 5.76%
上年度可比期间2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量的
比例
期末佣金
余额
占应付佣金余额的比例
中银证券
1,331,383.40 14.43% 381,936.28 14.55%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费
和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期2008年1月1日至2008
年12月31日
上年度可比期间 2007年1月1
日至 2007 年12 月 31 日
当期应支付的管理费
62,244,028.49
56,925,647.16
其中：当期已支付
58,059,613.96
49,400,960.21
期末未支付
4,184,414.53
7,524,686.95
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期2008年1月1日至2008
年12月31日
上年度可比期间 2007年1月1
日至 2007 年12 月 31 日
当期应支付的托管费
10, 37 4, 00 4. 76
9,4 87 ,6 0 7.8 9
其中：当期已支付
9,676,602.33
8,233,493.41
期末未支付
6 97, 40 2 .43
1,2 54 , 1 1 4.4 8
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
31
单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至2008年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各关联方名
称 基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额
利息
支出
中国工商银行 72,716,119.86 -
- - - -
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各关联方名
称 基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额
利息
支出
中国工商银行
- 30,442,137.95 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及 2007 年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构未投资于本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至_2008年12 月31日
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 123,031,971.98 6,119,582.44 1,796,791,790.62 8,261,202.48
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至_2008年12 月31日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券名称 发行方式
数量 （单位： 张） 总金额
中银证券 125528 柳工转债 首次发行 9,880.00张 988,000.00
中银证券 126016 08宝钢债 首次发行 61,040.00张 6,104.000.00
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月31日 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
32
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券名称 发行方式 数量（单位：张
/股）
总金额
中银国际证券有
限责任公司
601808 中海油服 首次发行 584,736股 7,882,241.28
中银国际证券有
限责任公司
126008 08上汽债 首次发行 214,680张 21,468,000.00
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（2008 年12 月31）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
002257
立立
电子
08/06/30 未知 新股网上
申购
21.81 21.81 22,500 490,725.00 490,725.00
注：根据宁波立立电子股份有限公司 2008 年 7 月 7 日发布的公告，有关监管部门要求保荐人等中
介机构对媒体报道的有关问题进行核查，上市日期待定。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称
停牌日
期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 08/06/26 资产重组 56.78 08/12/26 78.23 912,930 28,756,272.39 51,836,165.40
注: 青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连
续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。该股票
于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
33
本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和
收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了包括风险管理委员会、 风险控制委员会、
督察长、风险管理部、法律合规与稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。本基金的
基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的
总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管
理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通
过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠
地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管
行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银
行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资
于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的
其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
34
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大
部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所
有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大
程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投
资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008年 12月 31 日
1年之内 1 年至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 123,031,971.98 - - - 123,031,971.98
结算备付金 5,589,027.22 - - - 5,589,027.22
存出保证金 - - - 794,718.31 794,718.31
交易性金融资产 1,025,068,000.00 10,385,000.00 - 1,949,943,382.26 2,985,396,382.26
买入返售金融资产 120,000,000.00 - - - 120,000,000.00
应收证券清算款 - - -22,433,204.7922,433,204.79
应收利息 - - -19,158,434.9619,158,434.96
应收申购款 - - - 7,312.27 7,312.27中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
35
资产总计 1,273,688,999.20 10,385,000.00 - 1,992,337,052.59 3,276,411,051.79
负债
应付证券清算款 - - -26,442,593.1126,442,593.11
应付赎回款 - - - 784,074.83 784,074.83
应付管理人报酬 - - -4,184,414.534,184,414.53
应付托管费 - - - 697,402.43 697,402.43
应付交易费用 - - -1,741,159.491,741,159.49
其他负债 - - - 873,791.16 873,791.16
负债总计 - - -34,723,435.5534,723,435.55
利率敏感度缺口 1,273,688,999.20 10,385,000.00 - 1,957,613,617.04 3,241,687,616.24
上年度末
2007年 12月 31 日 1年之内
1年至 5年
5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,796,791,790.62 - - - 1,796,791,790.62
结算备付金 2,273,115.57 - - - 2,273,115.57
存出保证金 - - -2,677,241.362,677,241.36
交易性金融资产 243,115,000.00 -15,414,024.00 3,918,077,662.37 4,176,606,686.37
衍生金融资产 - -
-7,021,865.077,021,865.07
应收证券清算款 - - -144,807,365.84144,807,365.84
应收利息 - - -2,975,558.562,975,558.56
应收申购款 218,400.08 - - 8,199,902.56 8,418,302.64
资产总计 2,042,398,306.27 -15,414,024.00 4,083,759,595.76 6,141,571,926.03
负债
应付赎回款 - -
-71,951,158.8071,951,158.80
应付管理人报酬 - - -7,524,686.957,524,686.95
应付托管费 - - -1,254,114.481,254,114.48
应付交易费用 - - -2,627,364.992,627,364.99
其他负债 - - - 868,290.76 868,290.76
负债总计 - - -84,225,615.9884,225,615.98
利率敏感度缺口 2,042,398,306.27 -15,414,024.00 3,999,533,979.78 6,057,346,310.05
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
相关风险变量的变动
本期末
（2008 年 12 月 31 日）
上年度末
（2007 年 12 月 31 日）
市场利率下降 25 个基点 增加 138.61 万元 增加 52.45 万元
分析
市场利率上升 25 个基点 下降 138.16 万元 下降 52.45 万元
中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
36
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的
股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济
情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的
定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期
结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的
市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过特定指标测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中股票资产投资比例为 30-90%，债券资产比例为 0-65%，现金或者到期日在一年以
内的政府债券类资产比例最低不低于 5%。于 2008年 12 月 31 日，本基金面临的整体其他价格风险
列示如下：
金额单位：人民币元
本期末
2008年12月31 日
上年度末
2007年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 1,949,943,382.26 60.15 3,918,077,662.37 64.68
衍生金融资产－权证投资 - - 7,021,865.07 0.12
其他 - -- -
合计 1,949,943,382.26 60.15 3,925,099,527.44 64.80
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：亿元）
分析
相关风险变量的变动
本期末
（2008 年 12 月 31 日）
上年度末
（2007 年 12 月 31 日） 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
37
业绩比较基准上升 5% 增加约 1.40 亿元 增加约 2.89 亿元
业绩比较基准下降 5%
下降约 1.40 亿元
下降约 2.89 亿元
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,949,943,382.26 59.51
其中：股票 1,949,943,382.26 59.51
2 固定收益投资 1,035,453,000.00 31.60
其中：债券 1,035,453,000.00 31.60
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 120,000,000.00 3.66
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 128,620,999.20 3.93
6 其他资产 42,393,670.33 1.29
7 合计 3,276,411,051.79 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.
金额单位：人民币元
代码
行业分类 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 15,437,967.84 0.48
B 采掘业 58,414,530.95 1.80
C 制造业 1,137,339,582.21 35.08
C0 食品、饮料 131,065,327.11 4.04
C1 纺织、服装、皮毛 5,594,050.00 0.17中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
38
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 --
C4 石油、化学、塑胶、塑料 172,157,170.61 5.31
C5 电子 21,639,762.00 0.67
C6 金属、非金属 211,375,027.71 6.52
C7 机械、设备、仪表 317,430,716.39 9.79
C8 医药、生物制品 278,077,528.39 8.58
C99 其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 17,479,946.67 0.54
E 建筑业 32,807,677.88 1.01
F 交通运输、仓储业 76,564,060.05 2.36
G 信息技术业 84,527,108.75 2.61
H 批发和零售贸易业 139,810,146.19 4.31
I 金融、保险业 313,542,669.92 9.67
J 房地产业 54,369,261.84 1.68
K 社会服务业 19,650,429.96 0.61
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合
计 1,949,943,382.26 60.15
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600089 特变电工 4,619,029 110,302,412.52 3.40
2 600030 中信证券 6,063,009 108,952,271.73 3.36
3 002022 科华生物 4,285,634 99,855,272.20 3.08
4 600517 置信电气 3,549,535 79,474,088.65 2.45
5 601939 建设银行 19,108,362 73,185,026.46 2.26
6 000895 双汇发展 2,096,557 72,289,285.36 2.23
7 600425 青松建化 9,491,858 69,290,563.40 2.14
8 600697 欧亚集团 4,451,665 64,326,559.25 1.98
9 600118 中国卫星 3,439,972 61,128,302.44 1.89
10 600315 上海家化 2,156,201 60,438,314.03 1.86
11 002038 双鹭药业 1,609,354 59,031,104.72 1.82
12 600550 天威保变 2,642,799 53,305,255.83 1.64中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
39
13 000792 盐湖钾肥 912,930 51,836,165.40 1.60
14 600386 北巴传媒 6,812,788 48,915,817.84 1.51
15 600036 招商银行 3,302,722 40,161,099.52 1.24
16 600449 赛马实业 2,100,785 36,007,454.90 1.11
17 600028 中国石化 5,105,982 35,843,993.64 1.11
18 000877 天山股份 3,344,532 35,518,929.84 1.10
19 600859 王府井 1,827,849 34,729,131.00 1.07
20 601628 中国人寿 1,820,080 33,944,492.00 1.05
21 601186 中国铁建 3,267,697 32,807,677.88 1.01
22 600426 华鲁恒升 2,942,938 31,224,572.18 0.96
23 600000 浦发银行 2,352,800 31,174,600.00 0.96
24 000012 南
玻Ａ 3,460,810 29,416,885.00 0.91
25 601318 中国平安 982,519 26,125,180.21 0.81
26 000501 鄂武商Ａ 5,169,503 25,950,905.06 0.80
27 600458 时代新材 2,548,015 24,970,547.00 0.77
28 600675 中华企业 4,401,306 24,823,365.84 0.77
29 600201 金宇集团 4,574,682 24,749,029.62 0.76
30 000568 泸州老窖 1,354,114 24,644,874.80 0.76
31 600664 哈药股份 2,157,445 24,120,235.10 0.74
32 601808 中海油服 1,898,279 22,570,537.31 0.70
33 600557 康缘药业 1,295,017 22,131,840.53 0.68
34 000963 华东医药 2,000,000 21,540,000.00 0.66
35 600551 时代出版 1,269,450 21,149,037.00 0.65
36 600829 三精制药 1,293,127 21,129,695.18 0.65
37 601006 大秦铁路 2,537,198 20,348,327.96 0.63
38 600054 黄山旅游 1,468,642 19,650,429.96 0.61
39 600048 保利地产 1,237,665 17,822,376.00 0.55
40 600535 天士力 1,438,056 17,788,752.72 0.55
41 600795 国电电力 3,138,231 17,479,946.67 0.54
42 600406 国电南瑞 811,593 16,548,381.27 0.51
43 600202 哈空调 1,583,237 15,974,861.33 0.49
44 002122 天马股份 296,522 15,813,518.26 0.49
45 000860 顺鑫农业 1,406,008 15,437,967.84 0.48
46 600519 贵州茅台 140,816 15,306,699.20 0.47
47 600739 辽宁成大 1,160,518 14,111,898.88 0.44
48 600005 武钢股份 2,882,634 13,778,990.52 0.43
49 000002 万
科Ａ 1,817,600 11,723,520.00 0.36中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
40
50 002028 思源电气 398,631 11,161,668.00 0.34
51 002216 三全食品 366,525 10,149,077.25 0.31
52 000800 一汽轿车 1,132,600 8,132,068.00 0.25
53 000527 美的电器 968,512 8,019,279.36 0.25
54 600026 中海发展 895,695 7,299,914.25 0.23
55 600585 海螺水泥 240,359 6,232,508.87 0.19
56 000869 张
裕Ａ 128,103 6,212,995.50 0.19
57 000423 东阿阿胶 426,100 5,752,350.00 0.18
58 002154 报 喜 鸟 508,550 5,594,050.00 0.17
59 600066 宇通客车 533,393 4,800,537.00 0.15
60 000418 小天鹅Ａ 1,028,050 4,605,664.00 0.14
61 002037 久联发展 431,800 3,687,572.00 0.11
62 002253 川大智胜 150,256 3,606,144.00 0.11
63 002097 山河智能 271,608 3,259,296.00 0.10
64 000538 云南白药 90,350 3,108,943.50 0.10
65 002065 东华合创 179,100 2,593,368.00 0.08
66 002212 南洋股份 195,908 2,582,067.44 0.08
67 600737 中粮屯河 279,500 2,462,395.00 0.08
68 600511 国药股份 19,600 559,972.00 0.02
69 002257 立立电子 22,500 490,725.00 0.02
70 002230 科大讯飞 17,585 413,247.50 0.01
71 002268 卫 士 通 11,179 237,665.54 0.01
72 002262 恩华药业 8,000 131,680.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 218,548,194.63 3.61
2 601318 中国平安 191,812,561.02 3.17
3 600030 中信证券 179,908,401.34 2.97
4 600000 浦发银行 160,555,261.96 2.65
5 600005 武钢股份 157,252,580.70 2.60
6 600028 中国石化 146,189,561.28 2.41
7 601628 中国人寿 145,407,632.75 2.40中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
41
8 601939 建设银行 105,007,307.99 1.73
9 600089 特变电工 83,051,746.45 1.37
10 601919 中国远洋 82,106,353.22 1.36
11 000423 东阿阿胶 78,581,907.26 1.30
12 000063 中兴通讯 74,493,220.00 1.23
13 000983 西山煤电 71,682,234.47 1.18
14 000568 泸州老窖 67,867,580.96 1.12
15 600557 康缘药业 65,763,291.34 1.09
16 000895 双汇发展 63,875,542.80 1.05
17 600425 青松建化 61,340,961.25 1.01
18 600315 上海家化 61,264,454.44 1.01
19 600586 金晶科技 56,828,562.87 0.94
20 600517 置信电气 55,705,590.51 0.92
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例
（％）
1 600005 武钢股份 159,106,305.06 2.63
2 000488 晨鸣纸业 125,183,387.74 2.07
3 601318 中国平安 118,828,391.69 1.96
4 600030 中信证券 103,409,437.63 1.71
5 601628 中国人寿 96,574,587.20 1.59
6 600019 宝钢股份 96,108,186.23 1.59
7 600201 金宇集团 87,340,087.57 1.44
8 600036 招商银行 86,973,111.16 1.44
9 600138 中青旅 82,240,542.35 1.36
10 600028 中国石化 81,768,149.15 1.35
11 000609 绵世股份 76,969,746.60 1.27
12 601088 中国神华 71,543,163.66 1.18
13 600000 浦发银行 69,330,828.06 1.14
14 601166 兴业银行 68,513,175.10 1.13
15 000002 万
科Ａ 67,673,802.81 1.12
16 000983 西山煤电 65,260,357.58 1.08
17 601857 中国石油 61,094,724.00 1.01
18 600740 山西焦化 58,683,117.21 0.97中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
42
19 600995 文山电力 57,035,882.40 0.94
20 600202 哈空调 56,332,294.83 0.93
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,935,462,931.58
卖出股票收入（成交）总额 3,492,118,853.12
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 1,025,068,000.00 31.62
3 金融债券 10,385,000.00 0.32
其中：政策性金融债 10,385,000.00 0.32
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 1,035,453,000.00 31.94
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 0801106 08央票106 2,000,000 196,220,000.00 6.05
2 0801016 08央票16 1,500,000 144,705,000.00 4.46
3 0801101 08央票101 1,300,000 127,400,000.00 3.93
4 0801112 08央票112 1,200,000 118,068,000.00 3.64
5 0801108 08央票108 1,000,000 98,170,000.00 3.03
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
43
制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 794,718.31
2 应收证券清算款 22,433,204.79
3 应收股利 -
4 应收利息 19,158,434.96
5 应收申购款 7,312.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,393,670.33
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
220,103.00
24,063.12
631,806,080.68 11.93%
4,664,557,791.99
88.07%
中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额单位：份
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
356,235.26 0.0067%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内基金管理人的重大人事变动：
2008 年 1 月 30 日公司董事会一致通过，同意由中国银行股份有限公司提名的贾建平先生、陈
儒先生、董杰先生和由贝莱德投资管理（英国）有限公司提名的服山清一先生(Mr.Seiichi Fukuyama)
担任公司第二届董事会的董事，同意由中国银行股份有限公司提名的于鸿君先生、赵纯均先生和由
贝莱德投资管理（英国）有限公司提名的葛礼先生（Mr.Gary Rieschel)担任公司第二届董事会的独立
董事；同意贾建平先生担任董事长。
2008 年 1 月 30 日公司董事会一致通过，同意由中国银行股份有限公司提名的赵绘坪先生担任
公司第二届监事会监事。
2008 年 12 月 1 日公司第二届董事会第五次会议通过决议，同意俞岱曦先生担任中银基金管理
有限公司副总经理，分管投资业务。
基金合同生效日（2006年 10 月 11 日）基金份额总额 2,410,621,616.42
报告期期初基金份额总额
5,623,758,833.03
报告期期间总申购份额
94 2,0 61 ,9 8 5.9 9
报告期期间总赎回份额
1,269,456,946.35
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 5,296,363,872.67中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
45
2、本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬
为 122,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3年（基金成立至报告期末） 。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。 中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票
成交总额
的比例
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中银国际证
券有限责任
公司
1 967,509,107.26 13.17% 15,829,874.52 14.89% - - - - 786,108.61 12.73%
中信证券股
份有限公司
1 459,383,213.24 6.25% 1,253,278.00 1.18% - - - - 373,252.05 6.05%
联合证券有
限责任公司
1 1,259,246,501.21 17.14% 23,736,194.40 22.33%
2,193,900,000.00
16.40%
22,248,897.53
55.35%
1,070,356.30 17.34%
东海证券有
限责任公司
1 398,386,166.35 5.42% - -
2,392,200,000.00
17.88%
- - 338,628.78 5.48%
中信建投证
券有限公司
1 693,603,839.63 9.44% 4,363,684.10 4.11%
40,000,000.00
0.30%
10,771,223.09
26.80%
589,560.61 9.55%
安信证券股
份有限公司
1 2,205,180,863.78 30.02% 46,467,419.90 43.72%
5,652,800,000.00
42.25%
- - 1,874,393.80 30.36%
光大证券股
份有限公司
1 455,121,962.26 6.20% - - - -
7,177,968.44
17.86%
369,789.78 5.99%
北京高华证
券有限责任
公司
1 907,846,593.48 12.36% 14,633,199.80 13.77%
3,100,000,000.00
23.17%
- - 771,668.41 12.50%
中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
47
注：报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：2008 年 1 月增租交易单元：安信证券股份有
限公司的上海交易所交易单元。2008 年 6 月增租交易单元：光大证券股份有限公司的深圳交易所
交易单元。2008 年 7 月增租交易单元：北京高华证券有限责任公司的上海交易所交易单元。
专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通
知》 （证监基字<1998>29 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和
程序。本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营
状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和
券商协作表现评价等方面。
本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标
准形成《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订
交易单元租用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《关于参与国泰君安开展基金网上交易申购
费率优惠活动的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年1月17日
2
《中银基金管理有限公司关于开通东莞市农
村信用合作联社信通借记卡基金网上交易的
公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年1月17日
3
《中银基金管理有限公司关于开通广州市农
村信用合作社麒麟储蓄卡基金网上交易的公
告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年1月17日
4
《中银基金管理有限公司关于开通中国银行
（广东省分行 ）长城电子借记卡基金网上交
易的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年1月17日
5 《中银国际收益基金 2007 年第4 季度报告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年1月21日
6
《中银基金管理有限公司关于变更旗下基金
名称的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年2月27日
7
《中银基金管理有限公司网上交易有关事项
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年3月1日
8
《中银基金管理有限公司关于在中国银河证
券股份有限公司开通旗下开放式基金定期定
额投资计划的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年3月6日中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
48
9
《中银基金管理有限公司网上交易有关事项
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年3月6日
10
《中银基金管理有限公司关于参加海通证
券股份有限公司基金网上交易费率优惠活动
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年3月15日
11
《中银基金管理有限公司关于旗下基金通过
工商银行开展定投申购业务及参与定投优惠
活动的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年3月19日
12 《中银收益证券投资基金 2007 年年报》 www.bocim.com 2008年3月28日
13 《中银收益证券投资基金 2007 年年报摘要》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年3月28日
14
《中银基金管理有限公司关于继续参加中国
工商银行开展个人网上银行基金申购费率优
惠活动的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年4月1日
15
《中银基金管理有限公司关于调整旗下部分
基金基金经理的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年4月3日
16
《中银收益混合型证券投资基金 2008 年第1
季度报告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年4月19日
17
《中银收益基金招募说明书更新 （2008 年第 1
号）》
www.bocim.com 2008年5月26日
18
《中银收益基金招募说明书更新摘要（2008
年第 1 号）》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年5月26日
19
《中银基金管理有限公司关于变更直销银行
账户户名的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年5月29日
20
《关于开通中银基金管理公司旗下中银动态
策略股票型基金转换业务的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年6月5日
21
《中银基金管理有限公司关于旗下基金参加
中国银行基金定投和网上银行交易费率优惠
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年6月18日
22
《中银基金管理有限公司关于开通招商银行
借记卡基金网上交易的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年6月26日
23
《中银基金管理有限公司关于增加代销机构
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
2008年7月10日中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
49
www.bocim.com
24
《中银基金管理有限公司关于增加代销机构
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年7月14日
25
《中银基金管理有限公司关于开通招商银行
借记卡基金网上交易定期定额申购业务的公
告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年7月17日
26
《中银收益混合型证券投资基金 2008 年第2
季度报告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年7月21日
27
《中银基金管理有限公司关于增加民生银行
为代销机构并开通网银申购、 定投及转换业务
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年7月28日
28
《中银基金管理有限公司新增光大证券为旗
下中银中国、中银收益基金代销机构的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年8月18日
29
《中银基金管理有限公司新增中信万通为旗
下中银中国、中银货币、中银增长和中银收益
基金代销机构的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年8月21日
30
《中银收益证券投资基金 2008 年半年报正
文》
www.bocim.com 2008年8月28日
31
《中银收益证券投资基金 2008 年半年报摘
要》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年8月28日
32
《中银基金管理有限公司关于增加交通银行
为代销机构并开通网银申购、 定投优惠及转换
业务的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年9月11日
33
《中银基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调整的提示性公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年9月16日
34
《中银基金管理有限公司关于增加中信银行
为代销机构并开通网银申购、 定投及转换业务
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年9月18日
35
《 中银基金管理有限公司关于旗下基金停牌
股票估值方法调整的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年9月18日
36
《关于中银基金管理有限公司变更网上交易
域名的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年10月11日中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
50
37
《中银基金管理有限公司关于增加代销机构
的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年10月18日
38
《中银基金管理有限公司关于增加安信证券
股份有限公司为旗下基金代销机构的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年10月23日
39 《中银收益基金 2008 年第 3 季度报告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年10月23日
40
《中银基金管理有限公司关于参与光大证券
股份有限公司基金网上交易申购费率优惠活
动的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年10月24日
41
《中银收益混合型证券投资基金更新招募说
明书（2008年第 2 号）》
www.bocim.com 2008年11月26日
42
《中银收益混合型证券投资基金更新招募说
明书摘要（2008 年第2 号）》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年11月26日
43
《中银基金管理有限公司关于开通农业银行
金穗借记卡基金网上交易的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年12月26日
44
《中银基金管理有限公司关于调整建设银行
借记卡基金网上交易费率的公告》
《中国证券报》、
《上海证券报》、
www.bocim.com
2008年12月30日
§12
备查文件目录
1、 中国证监会批准中银收益股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 中银基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
3、 《中银收益股票型证券投资基金合同》 。
4、 《中银收益股票型证券投资基金托管协议》 。
5、 《中银收益股票型证券投资基金代销协议》 。
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
7、 中国证监会要求的其他文件。
8、 查阅地址：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站。
9、 查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或中银收益股票型证券投资基金
2008年年度报告
51
基金托管人的办公场所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇〇九年三月二十八日
