中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2008年年度报告
2008 年 12月 31 日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇〇九年三月二十八日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年3月
26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具
了无保留意见的审计报告。
本报告期自2008年7月25日（基金合同生效日）起至12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ............................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ........................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................... 7
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况 ...................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 10
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ 15
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................... 16
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ......................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................... 20
7.4 报表附注 ............................................................................................................................ 20
§8
投资组合报告 ................................................................................................................................. 38
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................... 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................ 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................ 40
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................ 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................... 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........ 43
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................... 43
8.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................ 43
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................ 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................ 45
§10
开放式基金份额变动 ................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 45
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................. 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................. 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................. 46
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................... 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................... 46
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 47
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 49
§13
备查文件目录 ............................................................................................................................... 50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
中欧蓝筹
交易代码
166002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年 7月 25日
报告期末基金份额总额
201,746,611.23 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过主要投资于未来持续成长能力
强的潜力公司， 同时通过合理的动态资产配
置，在注重风险控制的原则下，追求超越基
金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略 本基金的投资风格以积极的股票选择策略
为特点， 注重挖掘被低估的未来成长性好的
企业。资产配置方面，本基金将会综合评估
宏观经济、 市场、 资金等各方面情况， 及时、
积极、充分地调整资产配置结构。股票选择
层面，本基金将通过综合采用定量分析、定
性分析和实地调研等研究方法，自下而上、
精选个股， 综合衡量股票的投资价值和风险
因素，注重买入股票的安全边际，中长期投
资成长潜力大的个股， 以充分分享中国经济
高速成长的成果。
业绩比较基准 60%×沪深 300 指数+35%×上证国债指数
+5%×一年期定期存款利率
风险收益特征 本基金的投资目标、 投资范围和投资策略决
定了本基金属于风险中等， 追求长期稳定资
本增值的混合型证券投资基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限
公司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 黎忆海 尹东
联系电话 021-68609600 010-67595003
电子邮箱 liyihai@lcfunds.c
om
yindong@ccb.cn
客户服务电话 021-68609700
400-700-9700
010-67595096
传真 021-50475822 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区世
纪大道 88 号金茂大
厦47层
北京市西城区金融大街 25
号
办公地址 上海市浦东新区世
纪大道 88 号金茂大
厦47层
北京市西城区闹市口大街 1
号院1号楼
邮政编码 200121 100140
法定代表人 常喆 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、 上海证券
报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lcfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、 基金托管
人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事
务所有限公司
中国证券登记结算有限责任
公司
办公地址 上海市湖滨路202号普华
永道中心11楼
中国北京市西城区金融大街
27号投资广场22-23层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年7月25日—2008年12月31日
本期已实现收益 -15,640,375.59
本期利润 -10,535,053.63
加权平均基金份额本期利润 -0.0376
本期加权平均净值利润率 -3.85%
本期基金份额净值增长率 -1.65%
3.1.2 期末数据和指标 2008年7月25日—2008年12月31日
期末可供分配利润 -13,552,265.87
期末可供分配基金份额利润 -0.0672
期末基金资产净值 198,424,754.86
期末基金份额净值 0.9835
3.1.3 累计期末指标 2008年7月25日—2008年12月31日
基金份额累计净值增长率 -1.65%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同生效日为 2008 年 7 月 25 日，本报告期的主要财务指标的计算期
间为2008年7月25日至2008年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.27% 1.17% -9.89% 1.82% 9.62% -0.65%
自基金合同
生效起至今
-1.65% 0.89% -22.86% 1.80% 21.21% -0.91%
注：1、本基金成立于2008年7月25日， 截至2008 年 12 月 31 日，成立未满六个月，
尚处于建仓期。
2、中欧新蓝筹大类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的40%-80%；债券、
货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他证券品种占基金资产的 20%-60%，其中基金保留的现金以及投资于剩余期限在
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一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 根据中欧新蓝筹的大类资
产投资标的及具体比例范围，我们选择将中欧新蓝筹主要投资持有的三个大类资产即
股票资产的市场表现、债券资产的市场表现和现金收益组合成比较基准表现作为基金
业绩的参照。在大类资产表现的代表指数选择上，股票部分我们选择在市场上有广泛
认同度十分具有代表性的沪深300指数，债券部分我们选择市场上广泛采用的上证国
债指数，现金部分采用税后一年期定期存款利率。比较基准中股票和债券类资产的权
重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考，最终具体比例为股票部
分 60%，债券部分 35%，现金部分则以基金现金(类现金)持有比例下限要求的 5%作为
权重。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权
重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2008年7月24日
2008年8月5日
2008年8月17日
2008年8月29日
2008年9月10日
2008年9月22日
2008年10月4日
2008年10月16日
2008年10月28日
2008年11月9日
2008年11月21日
2008年12月3日
2008年12月15日
2008年12月27日
中欧新蓝筹 业绩比较基准
注： 1、本基金合同生效日为 2008年 7月 25日，截止至 2008年 12月 31日不满一年。
2、按照本基金基金合同规定，本基金应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基
金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，目前本基金运作时间未满 6个月，仍处
于建仓期。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-25.00%
-20.00%
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
2008年度
中欧新蓝筹 业绩比较基准
注：本基金的基金合同于 2008 年 7 月 25 日生效，截至 2008 年 12 月 31 日，基金合
同生效未满1年；合同生效日当年的净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2008年7月25日） 至2008年12月31日未进行利润
分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006
年7月19日成立。由意大利隆巴达和皮埃蒙特银行股份有限公司、国都证券有限责
任公司、平顶山煤业（集团）有限责任公司共同发起设立，注册资本为 1.2 亿元人民
币。截至2008年12月31日，公司旗下管理中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）
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和中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金共2只基金。
( 注：2007 年 4 月 1 日, 意大利隆巴达和皮埃蒙特银行股份有限公司与 Banche Popolari
Unite S.c.p.a.银行之间的合并正式生效。合并后的银行名字改为 Unione di Banche Italiane
S.c.p.a.（简称 UBI，中文译名为意大利意联银行） 。公司已于 2009 年 1 月收到证监会关于核准
股东变更的批复，正在办理工商变更登记等有关手续。)
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘杰文
本基金基
金经理、
公司投资
副总监及
研究部主
管
2008-7-25 - 12年
刘杰文，本基金基金经理，经
济学博士，12 年证券从业经
验。 历任中国人民银行上海分
行科员， 中国人民银行公开市
场操作室分析师兼交易员， 光
大证券有限公司资产经营部
高级经理， 上海申能资产管理
公司研究策划部总经理。 2006
年 8 月加入中欧基金管理有
限公司，任研究部主管；2008
年 12 月起任公司投资副总
监；2009 年 2 月起任公司总
经理助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金
合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为
基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人进一步完善了公平交易相关制度及流程，并在交易系统
中使用了公平交易这一缺省设置，在交易过程中严格执行公平交易程序，以确保各投
资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，
因此无法进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年全球经济爆发了自上世纪 30 年代“大萧条”以来最严重的经济危机，全
球股市也由此遭遇百年一遇的大熊市。此次经济危机的根源在于以美国为首的发达国
家房地产泡沫的破灭，而房地产泡沫的产生则源于美联储对于监管的放松和金融自由
化、金融创新思潮的风行，以致杠杆被滥用、金融衍生品市场像野草般疯长，最终成
为危机的导火索。
本基金 2008年 7月 25日成立，其后恰逢危机爆发的高潮，基于对宏观经济形势
的判断，本基金成立后采取谨慎建仓策略，较好的控制了仓位，从而有效地规避了大
盘的暴跌。而在 10 月底大盘出现疯狂的非理性抛售后，本基金坚持价值投资理念，
逐步买入成长性好的股票，在国家出台 4万亿刺激经济的措施后，本基金判断中国经
济并不存在大的问题、未来有可能率先复苏，因此开始大力买入。从而较好的把握了
A股这一轮的反弹行情。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为此轮全球经济危机至今尚未有明显见底迹象，全球经济陷入
衰退乃至萧条的可能性较大，美国经济极有可能陷入 L型走势，也就是说美国经济的
复苏将需要较长时间，很可能未来数年都会在低位徘徊。而中国经济则是世界经济衰
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退中的一抹亮色，目前中国经济虽然面临较大的下滑压力，但总体仍较健康。外需虽
然大幅下降，但国内市场广阔，区域发展差异极大，城乡二元结构显著，制度和体制
红利仍有极大空间，金融体系稳健且不存在去杠杆化的问题，政府财力雄厚，这些都
为中国经济留下足够多足够大的调控余地和改革、利用及提升的空间。因此，目前的
外需放缓并不足以对中国经济构成致命打击，反而给中国提供了一个机会，促使中国
下决心尽快改变外需驱动的经济发展模式，转为消费驱动，以及尽快调整优化升级产
业结构。而这正是中国经济未来长期持续快速发展所面临的最主要问题，也是中国目
前希望着力解决的问题。
当前，从中国政府采取的一系列刺激经济的政策措施来说，我们认为是积极的、
有力的，也将是有效的。积极的财政政策和适度宽松的货币政策，正在逐步进行的医
疗卫生、社会保障、教育等方面的体制改革以及密集出台的 10 大产业振兴规划等等
措施的出台和落实，对于中国这么一个大国来说，不仅能保短期的经济增长和就业，
更意在长远发展。短期来看，我们看到中国经济数据已有转暖迹象，这进一步验证了
我们去年底的看法，中国经济在全球率先复苏的可能性很大，但我们并不认为中国经
济将呈简单的 V形反转，而是会有一个反复的过程。
谈经济，不能不谈到房地产行业。正所谓成也萧何，败也萧何。美国如此，中国
亦如是。美国房地产泡沫破灭导致了这一轮百年一遇的经济危机，中国的房地产行业
表面看来对中国经济似乎没有造成大的危害，但其实不然，其原因只是在于中国的金
融机构没有像美国的同行们一样通过证券化、杠杆等手段来把房地产泡沫吹大。而如
果单就房地产行业本身的泡沫和存在的问题以及对经济的影响程度而言，中国房地产
行业的泡沫决不比美国的小，存在的问题也很大，对经济的影响更可以说是牵一发而
动全身。实际上中国经济去年下半年以来的骤然减速，主要就是来源于外需的突然下
滑和房地产行业的调整这两方面因素的共同作用。那么中国房地产行业的问题出在哪
里？巴菲特在 2008 财年伯克夏尔.哈撒韦公司年报中，也谈到了房地产，他说“购房
的主要目的应该是居住的乐趣和实用性，而不是盈利和再融资” ，是的，房地产最主
要的功能应该是满足人们的居住要求。但在中国这一点如美国一样也恰恰被忽视了，
房地产成了一个谋取暴利的行业和载体。中国房地产业一个重要的问题是国有经济在
整个房地产行业中占据比重过低，导致政府对房地产行业控制力不够。中国房地产行
业未来发展的空间仍很大，这是由人口和城市化等刚性需求因素所决定的，目前房地
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产行业的格局正在逐渐改变，政府主导的经济适用房和廉租房等占比在扩大，这不但
有利于房地产投资的增长，而且有利于引导房地产价格的合理回归，消除房地产行业
的暴利，从而使中国房地产行业走上真正良性的发展轨道。
目前，我们认为中国经济长期来说仍有巨大的增长空间，短期虽遇到较大困难，
但中国经济在全球处于一个相对有利的地位，只要处理得当，中国不但能将自身受损
的程度降到较低的可以承受的范围，而且可以利用全球的经济危机，去获取宝贵的资
源和技术，从而化危为机，变害为利，实现自身的跨越。从历史上看，一个强国的崛
起，必定是有一个契机的。也许，这次就是中国的契机！
从投资来说，我们仍维持年初的判断，中国股市今年总体呈震荡筑底走势，存在
一定的结构性、阶段性的投资机会，需要精耕细作。而从一个较长的时期来看，我们
相信全球放松银根所导致的流动性泛滥一定会在某个时候使资产价格的“泡沫”卷土
重来，只是现在我们还无法准确预知这个时间。今年我们重点关注以下三类机会：政
府投资相关的行业和公司，包括建筑建材、电气设备、铁路设备、3G相关通信设备、
军工等；代表未来经济发展方向的新能源、节能环保、消费服务等；以及内生增长性
强、抗周期的医药、粮食等。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
（一）法律法规的培训和落实
2008 年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，涵盖反洗钱、基金销售监管、公
平交易制度、基金投资风控、基金估值业务等多项内容。监察稽核部均在收到以上法
律法规后第一时间内通过现场培训、 电子邮件、 开会讨论等多种方式向公司员工传达、
讲解了相关内容，并组织相关部门和人员负责落实。
（二）规章制度的建设
根据监管部门的相关要求以及业务发展需要，公司于本报告期内对原有《基金投
资管理制度》 进行了修订， 并先后增加了 《基金经理外出期间指令下达暂行办法》 、 《系
统权限参数设置审批办法》等一系列制度或流程。以上制度或流程的补充进一步完善
了公司原有的制度体系，进而使得基金投资业务运作更为规范、顺畅。
过去一年中，公司的内部控制建设体现了健全性、独立性、有效性、相互制约和
成本效益的原则，在公司经营运作中发挥了其应有作用。在未来一年里，它将不断得
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以完善，发挥更大作用。
（三）风险控制
中欧新蓝筹基金于 2008 年 6 月 2 日开始募集，于 2008 年 7 月 18 日结束募集。
整个募集过程中，公司密切关注基金销售过程中可能存在的风险，包括网上交易的安
全和效率、基金投资者身份识别等，并参与制订相应的解决方案，确保基金销售规范、
顺利进行。基金募集结束后，公司向监管机构出具了募集情况专项报告，就此次基金
募集的基本情况、信息披露情况、宣传推广情况、销售情况、募集资金的存管与使用
情况、发行激励情况等进行了详细说明。
为确保该基金的顺利运作，监察稽核部于基金成立前充分做好系统人员权限设
置、风险控制参数设置等一系列准备工作，并组织相关部门配合执行、确认；基金成
立后，监察稽核部认真做好基金投资的日常风险监控工作。截至本报告期末，该基金
运作正常，未发生违法违规行为。
（四）内部稽核审计
本报告期内， 监察稽核部分别完成了对公司基金注册登记及直销、 基金投资研究、
IT、基金销售信息管理平台建设等各项业务的全面或专项稽核审计，并出具了稽核审
计报告。各业务部门正根据相关审计意见和建议对本部门工作进行改进和完善。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人为了有效控制基金估值流程， 根据相关法律法规的规定，
成立了估值委员会，并制订了相关制度和流程。公司估值委员会主席为公司分管运营
副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监
以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对
基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，
基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金
管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后
第 14 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公
布。报告期内相关基金估值政策的变更由普华永道会计师事务所进行审核并出具报
告，由托管银行进行复核。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上
述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金自基金合同生效日（2008年7月25日） 至2008年12月31日未进行利润
分配。截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无需实
施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，
对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为。
第 15 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第 20258号
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“中欧新蓝筹
灵活配置基金”)的财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表、2008 年 7月
25 日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净
值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表是中欧新蓝筹灵活配置基金的基金管理人中欧基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括
评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
第 16 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为， 上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如
财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映
了中欧新蓝筹灵活配置基金 2008年 12月 31日的财务状况以及 2008年 7月 25日(基
金合同生效日)至 2008 年 12 月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2009 年 3 月 24 日
金
毅
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
资 产：
银行存款
54,394,505.08
结算备付金
752,726.69
存出保证金
250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.1 141,891,996.54
其中：股票投资
115,861,188.62
基金投资
-
债券投资
26,030,807.92
资产支持证券投资
-
第 17 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
衍生金融资产 7.4.7.2 -
买入返售金融资产 7.4.7.3 -
应收证券清算款
6,758,276.93
应收利息 7.4.7.4 299,360.70
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.5 -
资产总计
204,346,865.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.2 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
5,047,411.05
应付管理人报酬
266,954.91
应付托管费
44,492.50
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.6 314,229.72
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.7 249,022.90
负债合计
5,922,111.08
所有者权益：
实收基金 7.4.7.8 201,746,611.23
未分配利润 7.4.7.9 -3,321,856.37
所有者权益合计
198,424,754.86
负债和所有者权益总计
204,346,865.94
注：1、本期财务报表的实际编制期间为 2008年7月25日(基金合同生效日)至 2008
年12月31日。
2、报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9835 元，基金份额总额
201,746,611.23份。
第 18 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
7.2 利润表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2008年 7月 25日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008年7月25日至
2008年12月31日
一、收入
-7,552,677.27
1.利息收入
895,971.02
其中：存款利息收入 7.4.7.10 849,691.22
债券利息收入
46,279.80
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-13,701,253.30
其中：股票投资收益 7.4.7.11 -13,613,452.74
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.12 -
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.13 -109,292.15
股利收益 7.4.7.14 21,491.59
3.公允价值变动收益 （损失以 “-” 号填列） 7.4.7.15 5,105,321.96
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 147,283.05
二、费用（以“-”号填列）
-2,982,376.36
1．管理人报酬
-1,788,573.22
2．托管费
-298,095.57
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.17 -657,489.30
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.18 -238,218.27
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -10,535,053.63
注：本期财务报表的实际编制期间为 2008 年 7 月 25 日(基金合同生效日)至 2008 年
12月 31日。
第 19 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2008年 7月 25日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2008年7月25日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
325,208,837.54 - 325,208,837.54
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -10,535,053.63 -10,535,053.63
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”
号填列）
-123,462,226.31 7,213,197.26 -116,249,029.05
其中：1.基金申购
款
1,551,573.60 -45,376.44 1,506,197.16
2.基金赎回
款（以“-”号填列）
-125,013,799.91 7,258,573.70 -117,755,226.21
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-”
号填列）
---
五、期末所有者权
益（基金净值）
201,746,611.23 -3,321,856.37 198,424,754.86
注：本基金合同生效日为 2008 年 7 月 25 日，上表本期数即合同生效日至 2008 年 12
月 31日止。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第524号《关于核准中欧新蓝
第 20 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
筹灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集 325,072,352.57 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2008)第114号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧新
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2008年7月25日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 325,208,837.54 份基金份额，其中认购资金利息折合
136,484.97份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人
为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合
中股票投资比例为基金资产的 40%-80%，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支
持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的
20%-60%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数X60%+上证国债指数X35%+一年期
定期存款利率X 5%。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2009年3月28日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月
15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
第 21 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
本基金2008年7月25日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日止期间财务报
表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2008 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2008年7月25日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日止期间的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期
间为2008年7月25日(基金合同生效日)至2008年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
第 22 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值
日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以
确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程
度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
第 23 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行
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再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一
般采用历史成本计量。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
第 25 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照
现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于 2008年 9月 18日前按 0.1%的税率缴纳印花税。自 2008年 9
月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交
易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008年 12月 31日
成本 公允价值 估值增值
股票 111,072,124.30 115,861,188.62 4,789,064.32
债券
交易所市场 25,714,550.28 26,030,807.92 316,257.64
银行间市场 - - -
合计 25,714,550.28 26,030,807.92 316,257.64
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 136,786,674.58 141,891,996.54 5,105,321.96
7.4.7.2 衍生金融资产/负债
截至2008年12月31日止，本基金未持有衍生金融资产及负债。
7.4.7.3 买入返售金融资产
截至2008年12月31日止，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4 应收利息
单位： 人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
应收活期存款利息 11,290.84
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 365.04
应收债券利息 287,704.82
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
第 26 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
其他 -
合计 299,360.70
7.4.7.5 其他资产
截至2008年12月31日止，其他资产余额为零。
7.4.7.6 应付交易费用
单位：
人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
交易所市场应付交易费用 314,229.72
银行间市场应付交易费用 -
合计 314,229.72
7.4.7.7 其他负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 19,022.90
预提费用 230,000.00
合计 249,022.90
7.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 325,208,837.54 325,208,837.54
本期申购 1,551,573.60 1,551,573.60
本期赎回 -125,013,799.91 -125,013,799.91
本期末 201,746,611.23 201,746,611.23
注：(a)本基金自2008年6月2日至2008年7月18日止期间公开发售，共募集有效
净认购资金 325,072,352.57 元。根据《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招
募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息共计人民币136,573.75
元，其中 136,484.97 元折算为基金份额归基金持有人所有，其余88.78 元的尾差作
为其他基金资产归基金所有。
(b)根据《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本
第 27 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
基金于2008年7月25日(基金合同生效日)至 2008 年 10 月 19 日止期间暂不向投资
人开放基金交易。
7.4.7.9 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -15,640,375.59 5,105,321.96 -10,535,053.63
本期基金份额交易产
生的变动数
2,088,109.72 5,125,087.54 7,213,197.26
其中：基金申购款 -79,501.91 34,125.47 -45,376.44
基金赎回款 2,167,611.63 5,090,962.07 7,258,573.70
本期已分配利润 - - -
本期末 -13,552,265.87 10,230,409.50 -3,321,856.37
7.4.7.10 存款利息收入
单位：
人民币元
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
活期存款利息收入 847,576.40
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,114.82
其他 -
合计 849,691.22
7.4.7.11股票投资收益
7.4.7.11.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：
人民币元
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
卖出股票成交总额 162,745,519.62
卖出股票成本总额 -176,358,972.36
买卖股票差价收入 -13,613,452.74
7.4.7.12 债券投资收益
本报告期内本基金无债券投资收益。
7.4.7.13 衍生工具收益
7.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：
人民币元
第 28 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
卖出权证成交金额
1,042,715.92
卖出权证成本总额
-1,152,008.07
买卖权证差价收入 -109,292.15
7.4.7.14 股利收益
单位： 人民币元
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 21,491.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 21,491.59
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位：
人民币元
项目名称
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
1.交易性金融资产
——股票投资 4,789,064.32
——债券投资 316,257.64
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具
——权证投资 -
3.其他 -
合计 5,105,321.96
7.4.7.16 其他收入
单位：
人民币元
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
基金赎回费收入 147,194.27
其他 88.78
合计 147,283.05
注：本基金的场内赎回费率为赎回金额的 0.5%，场外赎回费率按持有期间递减，赎
回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.17 交易费用
单位： 人民币元
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
第 29 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
交易所市场交易费用 657,489.30
银行间市场交易费用 -
合计 657,489.30
7.4.7.18 其他费用
单位： 人民币元
项目
本期 2008年 7月 25日(基金合同生效日)
至 2008年 12月 31日
审计费用 50,000.00
信息披露费 180,000.00
银行手续费 4,078.27
开户费 900.00
账户维护费 3,240.00
合计 238,218.27
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
于 2008 年 12 月 31 日，本基金无需要在财务报表附注中披露的重大或有事项及
资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建
设银行”)
基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司( “国都证券” ) 基金管理人的股东、基金代销机构
平顶山煤业(集团)有限责任公司 基金管理人的股东
Union di Banche Italiane S.c.p.a
(“意大利意联银行”)
基金管理人的股东
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2007 年 4 月 1 日, 基金管理人的原股东 Banca Lombarda e Piemontese S.p.A
与Banche Popolari Unite S.c.p.a.银行之间的合并正式生效。合并后的银行名称变
更为Unione di Banche Italiane S.c.p.a.（简称UBI，中文译名为意大利意联银行） 。
公司已于 2009年1月 收到证监会关于核准股东变更的批复，正在办理工商变更登记
等有关手续。
7.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
第 30 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建
设银行”)
基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期2008年7月25日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国都证券 76,468,840.61 17.04%
7.4.10.1.2 权证交易
本报告期内本基金无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期2008年7月25日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国都证券 62,131.59 16.53% 51,985.49 16.54%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民币元
项目
本期2008年7月25日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
当期应支付的管理费 1,788,573.22
第 31 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
其中：当期已支付 1,521,618.31
期末未支付 266,954.91
注： 支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民币元
项目
本期2008年7月25日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
当期应支付的托管费 298,095.57
其中：当期已支付 253,603.07
期末未支付 44,492.50
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内本基金未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位： 份
项目
本期2008年7月25日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
期初持有的基金份额 -
期间认购总份额 30,038,500.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 30,038,500.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
14.89%
注：基金管理人中欧基金管理有限公司在本会计期间认购本基金的交易委托中国建设
银行办理，认购费为 2,000.00 元。本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的
第 32 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
费率适用招募说明书规定的费率结构。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2008年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
国都证券 9,999,900.00 4.96%
注：国都证券投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期2008年7月25日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 54,394,505.08 847,576.40
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无参与关联方承销证券的情况存在。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至 2008 年 12 月 31 日止，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的
证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未持有暂时停牌的股票。
第 33 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至 2008年 12月 31日止，本基金无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中等风险品种。本基金
投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控
制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收
益高于保本基金而低于平衡型基金， 谋求稳定和可持续的绝对收益” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为
核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架
构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险
控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽
核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求
对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资
进行风险控制。投资研究部下设业绩评价及风险控制部，负责进行风险的实时监控和
定期计算，并定期出具基金投资业绩和风险分析报告。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
第 34 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组
合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
第 35 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，债券
投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。下表统计
了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位： 人民币元
本期末
2008年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 54,394,505.08 - - - 54,394,505.08
结算备付金 752,726.69 - - - 752,726.69
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 8,114,719.50 14,265,704.62 3,650,383.80 115,861,188.62 141,891,996.54
应收证券清算款 - - - 6,758,276.93 6,758,276.93
应收利息
- - - 299,360.70 299,360.70
资产总计 63,261,951.27 14,265,704.62 3,650,383.80 123,168,826.25 204,346,865.94
负债
应付赎回款 - - - 5,047,411.05 5,047,411.05
应付管理人报酬 - - - 266,954.91 266,954.91
第 36 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
应付托管费 - - - 44,492.50 44,492.50
应付交易费用 - - - 314,229.72 314,229.72
其他负债 - - - 249,022.90 249,022.90
负债总计 - - - 5,922,111.08 5,922,111.08
利率风险敞口 63,261,951.27 14,265,704.62 3,650,383.80 117,246,715.17 198,424,754.86
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2008 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值
的比例为13.12%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政
策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金
的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的40-80%，债券、货币市场工具、现
金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
基金资产的 20-60%。于 2008 年 12 月 31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如
下：
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
第 37 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
项目
本期末
2008年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 115,861,188.62 58.39%
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 115,861,188.62 58.39%
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
本期末（2008年12月31日）
沪深300指数上升5% 增加约509
沪深300指数下降5% 下降约509
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资
产的比例 （%）
1 权益投资 115,861,188.62 56.70
其中：股票 115,861,188.62 56.70
2 固定收益投资 26,030,807.92 12.74
其中：债券 26,030,807.92 12.74
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 55,147,231.77 26.99
6 其他资产 7,307,637.63 3.58
7 合计 204,346,865.94 100.00
第 38 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：
人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,528,565.32 2.28
B 采掘业 3,500,856.70 1.76
C 制造业 94,278,765.08 47.51
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 3,100,090.00 1.56
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 20,677,386.48 10.42
C7
机械、设备、仪表 45,350,995.74 22.86
C8
医药、生物制品 25,150,292.86 12.67
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 5,021,080.32 2.53
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 5,972,417.20 3.01
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 2,559,504.00 1.29
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 115,861,188.62 58.39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600089 特变电工 400,000 9,552,000.00 4.81
2 600312 平高电气 641,626 8,822,357.50 4.45
第 39 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
3 000400 许继电气 552,700 7,262,478.00 3.66
4 000877 天山股份 670,804 7,123,938.48 3.59
5 600550 天威保变 331,920 6,694,826.40 3.37
6 600425 青松建化 750,700 5,480,110.00 2.76
7 000028 一致药业 284,099 4,662,064.59 2.35
8 002028 思源电气 152,380 4,266,640.00 2.15
9 600521 华海药业 339,673 4,130,423.68 2.08
10 601186 中国铁建 365,000 3,664,600.00 1.85
11 000983 西山煤电 300,245 3,500,856.70 1.76
12 000963 华东医药 300,000 3,231,000.00 1.63
13 600498 烽火通信 300,600 3,177,342.00 1.60
14 000597 东北制药 256,500 3,126,735.00 1.58
15 600268 国电南自 250,000 3,110,000.00 1.57
16 000826 合加资源 330,500 3,100,090.00 1.56
17 000538 云南白药 89,999 3,096,865.59 1.56
18 000401 冀东水泥 305,800 3,027,420.00 1.53
19 600518 康美药业 301,700 2,748,487.00 1.39
20 600720 祁连山 394,200 2,716,038.00 1.37
21 002041 登海种业 162,328 2,587,508.32 1.30
22 600713 南京医药 408,300 2,445,717.00 1.23
23 002233 塔牌集团 314,000 2,329,880.00 1.17
24 600475 华光股份 261,508 2,086,833.84 1.05
25 000425 徐工科技 130,000 2,021,500.00 1.02
26 600487 亨通光电 200,000 1,980,000.00 1.00
27 600598 北大荒 180,900 1,941,057.00 0.98
28 600557 康缘药业 100,000 1,709,000.00 0.86
29 601766 中国南车 356,000 1,534,360.00 0.77
30 600036 招商银行 123,150 1,497,504.00 0.75
31 600068 葛洲坝 153,448 1,356,480.32 0.68
32 601398 工商银行 300,000 1,062,000.00 0.54
33 000063 中兴通讯 29,966 815,075.20 0.41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600312 平高电气 9,078,762.88 4.58
2 600036 招商银行 8,282,037.00 4.17
第 40 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
3 600550 天威保变 8,197,472.00 4.13
4 600089 特变电工 7,717,938.70 3.89
5 600015 华夏银行 7,599,180.18 3.83
6 600068 葛洲坝 7,246,569.76 3.65
7 000651 格力电器 7,195,576.74 3.63
8 000983 西山煤电 6,813,372.10 3.43
9 601398 工商银行 6,753,000.00 3.40
10 601088 中国神华 6,670,608.00 3.36
11 000597 东北制药 6,577,914.00 3.32
12 601186 中国铁建 6,483,536.80 3.27
13 000877 天山股份 6,450,061.04 3.25
14 000400 许继电气 6,211,329.00 3.13
15 600050 中国联通 5,977,037.00 3.01
16 600827 友谊股份 5,858,033.64 2.95
17 600690 青岛海尔 5,842,305.50 2.94
18 600475 华光股份 5,660,374.90 2.85
19 600590 泰豪科技 5,611,629.21 2.83
20 600425 青松建化 5,485,717.76 2.76
21 000012 南
玻Ａ 5,066,372.70 2.55
22 000800 一汽轿车 4,675,952.10 2.36
23 600631 百联股份 4,662,677.00 2.35
24 600016 民生银行 4,509,538.16 2.27
25 601628 中国人寿 4,396,529.10 2.22
26 600410 华胜天成 4,328,459.73 2.18
27 000425 徐工科技 4,099,416.00 2.07
28 000538 云南白药 4,078,419.08 2.06
29 002028 思源电气 4,018,921.30 2.03
30 600518 康美药业 4,002,034.48 2.02
31 000028 一致药业 3,988,835.90 2.01
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 7,535,236.73 3.80
2 600015 华夏银行 6,955,046.00 3.51
3 600590 泰豪科技 5,818,392.62 2.93
4 600690 青岛海尔 5,746,172.51 2.90
5 600050 中国联通 5,745,000.00 2.90
6 600068 葛洲坝 5,581,125.01 2.81
第 41 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
7 600827 友谊股份 5,510,371.93 2.78
8 000800 一汽轿车 5,192,101.27 2.62
9 601398 工商银行 5,014,200.00 2.53
10 601088 中国神华 5,002,466.29 2.52
11 600410 华胜天成 4,704,434.74 2.37
12 600631 百联股份 4,700,836.69 2.37
13 000012 南
玻Ａ 4,113,364.00 2.07
14 600036 招商银行 4,080,770.50 2.06
15 600016 民生银行 4,011,400.00 2.02
16 000860 顺鑫农业 3,928,081.00 1.98
17 600475 华光股份 3,762,950.00 1.90
18 000597 东北制药 3,689,251.00 1.86
19 601628 中国人寿 3,622,416.00 1.83
20 600289 亿阳信通 3,395,822.50 1.71
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民币元
买入股票成本（成交）总额
287,431,096.66
卖出股票收入（成交）总额
162,745,519.62
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 8,114,719.50 4.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 15,557,088.42 7.84
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,359,000.00 1.19
7 其他 - -
8 合计 26,030,807.92 13.12
第 42 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 112006 08万科G2 112,338 11,906,704.62 6.00
2 009908 99国债⑻ 79,830 8,114,719.50 4.09
3 126018 08江铜债 50,260 3,650,383.80 1.84
4 110598 大荒转债 20,000 2,359,000.00 1.19
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本报告期投资的前十名证券中， 无报告期内发行主体被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
8.9.3 其他资产构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 6,758,276.93
3 应收股利 -
第 43 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
4 应收利息 299,360.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 合计 7,307,637.63
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位： 人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110598 大荒转债 2,359,000.00 1.19
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,251 38,420.61 129,887,050.99 64.38% 71,859,560.24 35.62%
合
计
5,251 38,420.61 129,887,050.99 64.38% 71,859,560.24 35.62%
第 44 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
824,971.74 0.41%
合计 824,971.74 0.41%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年7月25日）基金份额总额 325,208,837.54
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,551,573.60
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 125,013,799.91
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 201,746,611.23
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事变动
根据本基金管理人中欧基金管理有限公司董事会决议：Luca Frontini先生于
2008年5月1日起（含2008年5月1日）不再担任公司总经理职务；如果截止到2008年5
月1日公司董事会尚未聘任新总经理，那么从2008年5月1日起到公司新任总经理到任
前，应由公司分管运营的副总经理全权代为履行公司总经理职务，代为履行公司总经
理职务的时间不得超过90日。相关董事会决议及具体安排，公司已依照相关法律法规
于2008年4月2日报送中国证监会及上海证监局。
公司分管运营的副总经理于2008年5月-7月全权代行公司总经理职务。公司现任
总经理刘建平先生于2008年10月入司，其基金行业高级管理人员任职资格已于2009
第 45 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
年3月5日经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]202号文核准。
11.2.2
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本基金托管人中国建设银行股份
有限公司投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度支付给所聘任的会计师事务所
50,000.00元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
平安证券
1 35,216,961.74 7.85% 29,934.38 7.96%
国都证券
1 76,468,840.61 17.04% 62,131.59 16.53%
联合证券
1 32,296,210.52 7.19% 27,451.59 7.30%
第 46 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
华弘证券
1 28,414,570.66 6.33% 24,152.06 6.42%
中信证券
1 20,205,152.89 4.50% 17,174.27 4.57%
海通证券
1 69,690,903.51 15.53% 59,236.06 15.76%
兴业证券
1 47,715,755.03 10.63% 40,558.52 10.79%
高华证券
1 43,122,204.85 9.61% 35,037.47 9.32%
安信证券
1 29,381,652.94 6.55% 23,872.85 6.35%
国金证券
1 66,362,068.53 14.78% 56,407.99 15.00%
券商名称
债券交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
平安证券
1,522,400.00 6.61% 1,042,715.92 100.00%
国都证券
3,971,178.91 17.25% - -
联合证券
- - - -
华弘证券
2,388,806.60 10.38% - -
中信证券
4,011,561.70 17.43% - -
海通证券
4,097,361.00 17.80% - -
兴业证券
- - - -
高华证券
- - - -
安信证券
7,024,824.15 30.52% - -
国金证券
- - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并经公司董事会批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金份额发售公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-5-30
2
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-5-30
第 47 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
3
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金基金合同全文及摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-5-30
4
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金托管协议
公司网站
2008-5-30
5
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金上网发售提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-6-2
6
中欧基金管理有限公司关于新增中
国民生银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-6-17
7
中欧基金管理有限公司关于中欧新
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
延长募集期的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-6-27
8
中欧基金管理有限公司关于新增平
安证券有限责任公司为中欧新蓝筹
灵活配置混合型证券投资基金代销
机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-6-30
9
中欧基金管理有限公司关于新增国
元证券股份有限公司为中欧新蓝筹
灵活配置混合型证券投资基金代销
机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-7-1
10
中欧基金管理有限公司关于调整旗
下基金直销中心认/申购起点的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-7-9
11
中欧基金管理有限公司关于公司注
册地变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-7-17
12
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金基金合同生效公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2008-7-26
第 48 页 共 50 页 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2008年年度报告
公司网站
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中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金关于开放申购、 赎回业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
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2008-10-15
14
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金2008年第3季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
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2008-10-23
15
中欧基金管理有限公司关于通过中
国邮政储蓄银行有限责任公司开办
基金定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
公司网站
2008-10-27
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中欧基金管理有限公司关于通过中
国建设银行股份有限公司开办基金
定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
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2008-10-27
17
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金通过兴业银行等代销机构开
办定期定额投资业务公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
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2008-10-30
18
中欧基金管理有限公司关于调整中
国建设银行借记卡网上直销交易手
续费率的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
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2008-12-30
§12
影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2008年5月27日，中国建设银行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，
美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股
份及期权认购协议》行使认购期权；
2、 2008年9月23日， 中国建设银行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司
增持建行股份的公告；
3、2008 年11月17日，中国建设银行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
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4、 2008年12月2日， 中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变
动报告书。
§13
备查文件目录
1、 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
存放地点：基金管理人、基金托管人的办公场所。
查阅方式： 投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人、
基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700、400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2009年 3月 28日
