中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
1
中邮核心优选股票型证券投资基金2008年年度报告
2008年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理优选公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：
2009年3月28日
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮核心优选股票型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 （简称： 中国农业银行） 根据本基金合同规定，于2009
年 3 月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更正。
本报告财务资料已经审计， 北京京都会计师事务所有限责任公司为本基金出具了无保留意见的
审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2008 年1 月1日起至 12 月31 日止。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
3
1.2
目 录
1
重要提示及目录................................................................2
2
基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况
..........................................................5
2.2 基金产品说明............................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..................................................7
2.4 信息披露方式............................................................7
2.5 其他相关资料............................................................7
3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标..................................................8
3.2 基金净值表现 .......................................................... 8
3.3过去三年基金的利润分配情况.............................. ................10
4
管理人报告................................................... ................11
4.1 基金管理人及基金经理情况............................... ................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........... ................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................. ................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......... ................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......... ................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................. ................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............... ................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................. ...............15
5
托管人报告..................................................... ..............16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................... ............16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .16
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 16
6
审计报告............................................... ......................17
7
年度财务报表.......................... .......................................18
7.1 资产负债表............................. .................................18
7.2 利润表................................................................. 19
7.3 所有者权益变动表........................................................20
7.4 报表附注................................................................21
8
投资组合报告................................................................. 45
8.1 期末基金资产组合情况....................................................45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..............46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产
支持证券投资明细............50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............50
8.8 投资组合报告附注........................................................50
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4
9
基金份额持有人信息............................................................51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况..........................51
10
开放式基金份额变动...........................................................51
11
重大事件揭示.................................................................52
11.1 基金份额持有人大会决议................................................. 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................52
11.4 基金投资策略的改变.................................................... .52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................... 52
11.8 其他重大事件........................................................... 54
12
备查文件目录............................................................... ..56
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5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮核心优选股票型证券投资基金
基金简称 中邮核心优选
交易代码 590001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 9月28 日
报告期末基金份额总额 11,587,310,053.02
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标： 以 “核心”与“优选”相结合为投资策略主线，在充分控制风险的前提下分
享中国经济成长带来的收益，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略：
本基金在投资策略上充分体现“核心”与“优选”相结合的主线。
“核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。寻找促使宏观经济
及产业政策、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋
势；同时，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优
势，力求卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。
“优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较，利用绝对估值
和相对估值等方法来优选个股。
1、资产配置策略
本基金在构建和管理投资组合的过程中，主要采取“自上而下”为主的
投资方法，研究员着重在行业内通过分析上下游产业链景气状况的不同、供
需情况、传导机制的变化，选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。
通过宏观经济、金融货币、产业景气等运行状况及政策的分析，对行业判断
进行修正，结合证券市场状况，做出资产配置及组合的构建，并根据上述因
素的变化及时调整资产配置比例。
本基金采用战略资产配置为主、战术资产配置为辅的配置策略：中长期
（一年以上）采用战略资产配置，短期内采用战术资产配置。
2、股票投资策略
（1）行业配置策略
本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业
周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，结合国内宏观经济、产业政
策、货币金融政策等经济环境的分析，判别国内各行业产业链传导的内在机
制，从中找出处于景气中的行业。
基于行业生命周期的分析，本基金将重点投资处于成长、稳定与成熟期
的行业，对这些行业给予较高估值；而对处于初始期的行业保持谨慎，给予
较低的估值；对处于衰退期的行业则予以回避。
基于行业内产业竞争结构的分析，本基金重点投资拥有特定垄断资源或
具有不可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒或者具有较强定价能力，
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具有核心竞争优势的行业。
（2）公司核心竞争优势评价
本基金主要投资于治理结构良好，具有核心竞争优势的企业。这类企业
具有以下一项或多项特点：
具有良好公司治理结构，注重股东回报，已建立起市场化经营机制、决
策效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力。主要考核指标：财务信息质量、
所有权结构、独立董事制度、主营业务涉及的行业数量等等。
具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；拥有成本优势、规模
优势、品牌优势或其它特定优势；在特定领域具有原材料、专有技术或其它
专有资源；有较强技术创新能力；
主营业务突出，主营业务收入占总收入比重超过50%，行业排名前50%；
主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率指标高于行业平
均水平；主营业务利润率、资产报酬率或者净资产收益率高于行业平均值。
3、债券投资策略
久期管理
本基金在综合分析中国宏观经济、财政金融政策和市场状况的基础上，
对未来市场利率变化趋势作出预测。当预期利率上升时，本基金将适度降低
组合久期；当预期利率下降时，本基金将适度提高组合久期，在有效控制风
险基础上，提高组合整体的收益水平。
期限结构配置
本基金将在确定组合久期后，结合收益率曲线变化的预测，进行期限结
构的配置。主要的方式有：梯形组合、哑铃组合、子弹组合。
确定类属配置
本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基
础上，进行类属的配置，优化组合收益。
个债选择
本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，
重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。
并将根据未来市场的预期变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。
4、权证投资策略
本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的
基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内
在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。
业绩比较基
准：
本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时A200指数，本基金债券部分
的业绩比较基准为中国债券总指数。
整体业绩比较基准=新华富时A200指数×80%＋中国债券总指数×20%。
风险收益特
征：
本基金属于股票型基金，具有较高风险和较高收益的特征。一般情形下，其
风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公
司（简称：中国农业银行）
姓名
侯玉春 李芳菲
联系电话
010-82295160－157
010-68424199
信息披露负责人
电子邮箱
houyuc@postfund.com.cn
lifangfei@abchina.com
客户服务电话 010－58511618
400－880－1618
95599
传真 010-82295155
010-68424181
注册地址 北京市海淀区西直门北大
街60号首钢国际大厦10层
北京市东城区建国门内大
街69号
办公地址 北京市海淀区西直门北大
街60号首钢国际大厦10层
北京市海淀区西三环北路
100 号金玉大厦
邮政编码
100082 100048
法定代表人 俞昌建 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券
时报
登载基金年度报告/半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn
基金年度报告/半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办
公场所
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 北京京都会计师事务所有限责任公司 中邮创业基金管理有限公司
办公地址 北京市建国门外大街 22号赛特广场五层 北京市海淀区西直门北大街
60 号首钢国际大厦 10 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年
2006年09月28 日至
2006年12月31日
本期已实现收益 -9,117,320,108.66 7,202,803,289.73 304,668,643.93
本期利润 -16,136,473,047.40 10,563,797,492.66 655,299,298.24
加权平均基金份额本期利润 -1.2797 1.1821 0.3902
本期加权平均净值利润率 -101.21% 58.93% 34.94%
本期基金份额净值增长率 -61.62% 194.02% 39.75%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年
2006年09月28 日至
2006年12月31日
期末可供分配利润 -8,090,242,814.68 801,209,835.96 179,352,328.03
期末可供分配基金份额利润 -0.6982 0.0562 0.1098
期末基金资产净值 8,970,591,586.82 28,738,939,126.61 2,148,345,562.46
期末基金份额净值 0.7742 2.0173 1.3149
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年
2006年09月28 日至
2006年12月31日
基金份额累计净值增长率 57.70% 310.89% 39.75%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字； 3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.52% 3.12% -13.23% 2.39% -0.29% 0.73%
过去六个月 -30.34% 3.06% -26.45% 2.36% -3.89% 0.70%
过去一年 -61.62% 3.04% -55.84% 2.40% -5.78% 0.64%
自基金合同生
效起至今
57.70% 2.57% 29.76% 2.07% 27.94% 0.50%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
中邮核心优选基金累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 9 月 28 日至 2008 年 12 月31 日）
中邮核心优选基金复权净值增长率
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
2006年9月
2006年11月
2007年1月
2007年3月
2007年5月
2007年7月
2007年9月
2007年11月
2008年1月
2008年3月
2008年5月
2008年7月
2008年9月
2008年11月
中邮核心优选 基金基准
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项
投资比例符合基金合同的有关约定 。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮核心优选基金净值增长率
与业绩比较基准历史收益率的对比图
中邮核心优选基金各年度净值增长率
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
2006年 2007年 2008年
中邮核心优选 基金基准
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 — — — — —
2007年 11.500 2,286,533,575.79 6,205,060,535.79 8,491,594,111.58 —
2006年 0.700 74,574,250.63 50,774,297.42 125,348,548.05 —
合计 12.200 2,361,107,826.42 6,255,834,833.21 8,616,942,659.63
—
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于 2006 年 5 月 18 日，旗下目前管理两只开放式
基金产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金和为中邮核心成长股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理简介
任本基金经理期限
姓 名 职 务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王海涛 基金经理 2008年9月13日 — 9年
工商管理硕士， 曾任厦瑞医疗器
械有限公司任工程师、 招商证券
投资银行部任高级经理、 招商证
券研究部任行业分析师、 招商局
中国基金任投资经理、 中邮创业
基金管理有限公司任行业分析
师、基金经理助理
许 伟 基金经理 2006年9月28日 2008年9月13日 10年
国际金融学硕士， 特许金融分析
师（CFA） ，曾任职于中银信托投
资公司、中国国际金融有限公
司、 中信证券公司和银华基金管
理有限公司
李安心
基金经理
助理
2008年9月 — 5年
复旦大学金融学硕士。 2004年加
入金元证券有限责任公司， 任宏
观经济和固定收益研究员。 2005
年加入本公司， 任投资研究部研
究员，先后从事宏观经济、固定
收益、金融行业等研究工作。
注： 基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或公司董事会决议日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交
易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易
行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真
实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定
的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司已制定了较为完善的公平交易制度，并得到了有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下现有开放式股票型基金两只， 即与中邮优选基金投资风格可比的为中邮成长基金。
08 年以来公司本着对持有人负责的态度，从研究、投资到交易都秉承公平原则，对两只基金同等
对待。可以看到，截至 08 年底，两只基金业绩相差很小（仅 1.31%） ，而且期间业绩走势相似，
年化波动率相差也非常小（0.24%） 。
中邮核心成长&中邮核心优选08年业绩对比
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
2008年1月
2008年2月
2008年3月
2008年4月
2008年5月
2008年6月
2008年7月
2008年8月
2008年9月
2008年10月
2008年11月
2008年12月
中邮核心优选
中邮核心成长
中邮核心优选 中邮核心成长 差额
收益率 -61.62% -60.31% -1.31%
年化波动率 3.04% 2.80% 0.24%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
4.4
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
1、本基金业绩表现
截至 2008 年12月 31 日，本基金份额净值为 0.7742 元，累计净值 1.9942 元。本报告期份额
净值增长率为-61.62%，同期业绩比较基准增长率为-55.84%。
2、行情回顾及运作分析
美国次贷危机传染到全球金融市场和实体经济，各国股市在 2008 年均出现大幅下跌。而在经
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
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济快速回落、央行流动性收紧以及大小非解禁压力等多种不利因素叠加的压制下，2008 年中国股
市也呈现出单边下跌走势，上证综合指数全年下跌 65.39%。经济的周期性下滑给周期性行业带来
更大压力，煤炭、有色、钢铁、航运等均出现较大跌幅。
在政府扩张性政策的推动下，股票市场在四季度企稳，上证综指在 1800－2000 点之间震荡，
受政府政策刺激明显的铁路、基建等相关行业出现较大幅度上涨。作为经济支柱产业的房地产成
为政府政策激励的重点，行业个股稳步上涨。
在上半年市场的快速下跌中，本基金未能及时减仓，净值出现较大幅度损失。而到三季度，市
场估值已经下降到合理区域，政府“保增长”的政策趋势明确。本基金继续保持较高仓位，并及
时调整持仓结构，取得一定成效。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在金融市场去杠杆化以及工业企业去库存化的共同作用下，四季度经济迅速跌入谷底。展望
2009 年，经济仍面临较大的不确定性。国际经济与金融体系仍存在较大风险。国内的房地产市场
调整压力较大。银行信贷的大量投放对经济复苏起到一定支持作用，但可持续性仍需观察。唯一
确定的是，政府的政策刺激力度在不断加强，成为当前经济的主要支撑。
经济前景的不确定性决定了股票市场走势仍不明朗，预计 2009 年市场将在震荡中寻找方向，
但结构性机会比较突出。因此，我们在 09 年的基金操作中将主要关注以下几个方面： （1）政策利
好效应明显的行业以及业绩增长确定的行业将继续有较好的表现，如铁路、建材、电信、医药、
农业、房地产、汽车等。这些将是我们 2009 年配置的重点。 （2）密切关注经济形势的变化，在经
济出现转机时积极配置钢铁、有色、金融等周期性行业。针对目前的行情特征，基金总体股票仓
位将保持在 80%左右的水平。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性
进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立
于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常
实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性
稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具
监察稽核报告。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
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本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1、制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，
并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求
融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制
度进行持续的完善、修订及补充。制订了公司《通讯管理办法》 、 《出国（出境）管理办法》 、 《防
范个人利益冲突管理制度》等。
2、日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行
日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规
定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金
规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3．专项监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，
对公司的投资研究及后台运营业务进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了
整改意见及建议。
4、定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建
设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公
司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序
进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科
学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
15
减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内由于市场原因，根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足
利润分配条件，故未进行利润分配。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
16
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管中邮核心优选股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵
守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》 、
《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》的约定，对中邮核心优选股票型证券投资基金管
理人——中邮创业基金管理有限公司 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日基金的投资运作，进
行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 中邮创业基金管理有限公司在中邮核心优选股票型证券投资基金的投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金
份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮核心优选股票型证券投资
基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真
实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2009年3月 25 日
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
17
§6 审计报告
北京京都天华审字（2009）第 0401-01 号
中邮核心优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称中邮核心优选基金）财务报
表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表，2008 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动
表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表是中邮核心优选
基金的基金管理人中邮创业基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和
维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中邮核心优选基金财务报表已经按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务
指引》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中邮核心优选基金 2008 年12月 31 日的财务状况
以及 2008 年度的经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况。
北京京都天华会计师事务所
中国注册会计师
李
欣
有限责任公司
中国?北京
2009年 3月8 日
中国注册会计师
卫俏嫔
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
18
§7 年度度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月 31 日
上年度末
2007年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 116,202,724.44 300,786,627.57
结算备付金
723,193,555.22 2,743,444,469.57
存出保证金
4,472,280.79 2,000,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 8,176,115,228.15 27,335,802,651.38
其中：股票投资
8,176,115,228.15 27,306,168,599.11
债券投资
0.00 29,634,052.27
资产支持证券投资
——
衍生金融资产
——
买入返售金融资产
——
应收证券清算款
22,072,879.04 33,697,927.49
应收利息 7.4.7.3 245,161.17 993,020.30
应收股利
——
应收申购款
——
其他资产
——
资产总计
9,042,301,828.81 30,416,724,696.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月 31 日
上年度末
2007年12月 31 日
负 债：
短期借款
——
交易性金融负债
——
衍生金融负债
——
卖出回购金融资产款
——
应付证券清算款
40,118,701.60 281,080,495.65
应付赎回款
676,193.77 45,161,381.13
应付管理人报酬
12,424,831.89 36,416,645.83
应付托管费
2,070,805.31 6,069,440.96
应付销售服务费
——
应付交易费用 7.4.7.4 13,948,401.46 24,522,078.81
应交税费
——
应付利息
——
应付利润
0.00 1,282,136,176.33
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
19
其他负债 7.4.7.5 2,471,307.96 2,399,350.99
负债合计
71,710,241.99 1,677,785,569.70
所有者权益：
实收基金 7.4.7.6 11,587,310,053.02 14,245,957,839.41
未分配利润 7.4.7.7 -2,616,718,466.20 14,492,981,287.20
所有者权益合计
8,970,591,586.82 28,738,939,126.61
负债和所有者权益总计
9,042,301,828.81 30,416,724,696.31
注：报告截止日 2008 年 12 月31 日，基金份额净值 0.7742 元，基金份额总额 11,587,310,053.02
份。
7.2 利润表
会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金
本报告期：2008 年01月01 日至 2008年 12 月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008年01月 01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月 01 日
至2007年12月31日
一、收入
-15,620,614,128.77 11,262,081,005.50
1.利息收入
14,460,391.79
29,253,159.82
其中：存款利息收入 7.4.7.8 14,457,982.52
29,246,964.55
债券利息收入
2,409.27
6,195.27
资产支持证券利息收入
——
买入返售金融资产收入
——
其他利息收入
——
2.投资收益（损失以“-”填列）
-8,621,321,452.78 7,844,130,793.15
其中：股票投资收益 7.4.7.9 -8,757,437,274.39 7,716,827,679.79
债券投资收益 7.4.7.10 9,604,352.21
—
资产支持证券投资收益
——
衍生工具收益
——
股利收益 7.4.7.11 126,511,469.40
127,303,113.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
7.4.7.12
-7,019,152,938.74 3,360,994,202.93
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
——
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.13 5,399,870.96
27,702,849.60
二、费用（以“-”号填列）
-515,858,918.63 -698,283,512.84
1．管理人报酬
-242,007,783.31
-265,773,288.79
2．托管费
-40,334,630.54
-44,295,548.15
3．销售服务费
——
4．交易费用 7.4.7.14 -233,178,504.78
-387,956,356.40
5．利息支出
——
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
20
其中：卖出回购金融资产支出
——
6．其他费用 7.4.7.15 -338,000.00
-258,319.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -16,136,473,047.40 10,563,797,492.66
所得税费用（以“-”号填列）
——
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-16,136,473,047.40 10,563,797,492.66
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金
本报告期：2008 年01月01 日至 2008年 12 月 31日
单位：人民币元
本期
2008年01月 01 日至2008 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 14,245,957,839.41 14,492,981,287.20 28,738,939,126.61
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
— -16,136,473,047.40 -16,136,473,047.40
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-2,658,647,786.39 -973,226,706.00 -3,631,874,492.39
其中：1.基金申购款 503,771,457.84 512,637,346.53 1,016,408,804.37
2.基金赎回款（以“-”号填列） -3,162,419,244.23 -1,485,864,052.53 -4,648,283,296.76
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
—— —
五、期末所有者权益（基金净值） 11,587,310,053.02 -2,616,718,466.20 8,970,591,586.82
上年度可比期间
2007 年01 月 01 日至2007 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,633,799,195.19 514,546,367.27 2,148,345,562.46
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
— 10,563,797,492.66 10,563,797,492.66
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
12,612,158,644.22 11,906,231,538.85 24,518,390,183.07
其中：1.基金申购款 24,382,924,658.85 22,455,636,915.89 46,838,561,574.74
2.基金赎回款（以“-”号填列） -11,770,766,014.63 -10,549,405,377.04 -22,320,171,391.67
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
— -8,491,594,111.58 -8,491,594,111.58
五、期末所有者权益（基金净值） 14,245,957,839.41 14,492,981,287.20 28,738,939,126.61
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
21
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会” ）证监基金字[2006]第 158 号《关于同意中邮核心优选股票型证券投资基金募
集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细
则、 《开放式证券投资基金试点办法》 等有关规定和 《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
发起，并于 2006 年 9 月 28 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
包括认购资金利息共募集 1,588,076,765.12 元， 业经北京京都会计师事务所有限责任公司北京京
都验字（2006）第 061 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，
基金托管人为中国农业银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资
组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为 60%-95%，债券、
权证、 短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为 0%-40% （其中，
权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%） ，并保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在
一年以内的政府债券。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表以基金持续经营为基础编制。
本基金 2007年 7 月1 日前的业务按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》 、 《金融
企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》核算。
根据中国证券监督管理委员会 2006年 11 月 26日发布的 《关于基金管理公司及证券投资基金
执行<企业会计准则>的通知》(证监会计字[2006]23 号)、中国证券监督管理委员会 2007 年 5 月
17 日发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>有关衔接事宜的通知》等规定，本基金 2007
年 7 月 1 日起，执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则和中国证券业协会 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本公司基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
22
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年 1月 1 日至12月 31 日为一个会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资
产外， 以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、 债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产。
本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融资产
分类为贷款与应收款项。
（2）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）股票投资
2007年 7月1 日前，买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全
部价款（包括成交总额和相关费用）入账。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构
进行清算。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。股票差价收入按卖出股票成交总额与其成本和相关费
用的差额入账。卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日
持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在“股票投资”账户进行记录。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
23
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
自 2007 年7月 1 日起，买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公
允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券
登记结算机构进行清算。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股
票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登
记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。
因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认
未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权
证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
（2）债券投资
2007年 7月1 日前，买入上市债券于成交日确认债券投资；债券投资按成交日应支付的全部
价款入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利
息单独核算，不构成债券投资成本。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资
金交收。
买入非上市债券应于实际支付价款时确认债券投资。债券投资按实际支付的全部价款入账，
如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核
算，不构成债券投资成本。
卖出上市债券应于成交日确认债券差价收入。债券差价收入按卖出债券应收取的全部价款与
其成本、应收利息和相关费用的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的方法采用移
动加权平均法。
卖出非上市债券应于实际收到全部价款时确认债券差价收入，债券差价收入按实际收到的全
部价款与其成本、应收利息的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的方法采用移动
加权平均法。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
24
自 2007 年7月 1 日起，买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值
（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直
接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成
本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入
债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息
和估值增值或减值的差额入账。 同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除
可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计入债
券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
（3）权证投资
2007年 7月1 日前，获赠权证（包括配股权证）在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并
记录增加的权证数量。
自 2007 年7月 1 日起，买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公
允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券
登记结算机构进行清算。
获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，
在本账户“数量”栏进行记录。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
权证行权按结算方式分为：证券结算方式、现金结算方式，具体核算如下：
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25
A、证券结算方式
认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与
权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权
证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生
工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成
本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，
同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。
B、现金结算方式
权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值
增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具
收益。
放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，
同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
（4）资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支
持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减
应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的
账务处理比照债券投资。
（5）
买入返售金融资产和卖出回购金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实
际收到的金额与帐面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提
利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按
照应付或实际支付的金额与帐面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。
（6） 其他金融负债
2007 年 7 月 1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法
确认负债相关的利息支出； 自2007 年7 月1 日起， 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，
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26
采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线
法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会 2007 年6 月8日发布的 《关于证券投资基金执
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知 》 （ 证监会计字[2007]21 号）的有
关规定，具体估值方法如下：
（1）股票投资
2007年 7月1 日前，上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；
估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本
估值；由于送股、转增股、配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂
牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
自2007年7月1日起， 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；
估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。
估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的股票采用估值技
术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配
股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明
确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行
有明确锁定期的股票，按下列办法进行估值：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股
票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1
其中：
FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，
应于除权日对其初始取得成本作相应调整） ；
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27
P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
D1 为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数；
Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当
天） 。
按照证监会公告[2008] 38 号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及
《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金自 2008 年 9 月
17 日起，对长期停牌股票按“指数收益法”进行估值。
（2）债券投资
2007年 7月1 日前，证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市
场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未
实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得
到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息得到的净价估值。未上市流通和银行间同业市场交易的债券按成本估值。
自 2007 年7月 1 日起，上市债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘净价估值；估
值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。
估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；全国银行间债券市场交易的债券采
用估值技术确定公允价值；未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成
本计量。
（3）权证投资
2007年 7月1 日前，配股权证的估值方法是从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于
配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值；若收盘价低于配股价，则不进行估值；基金持有
的权证的估值方法是从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券
交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估
值；未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
自 2007 年7月 1 日起，上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值
日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估
值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
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大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公
允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技
术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有
的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4）其他投资品种
期货合约以结算价格估值；
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（5）估值不能客观反映其公允价值的处理
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（6）实际投资成本与估值的差异处理
2007年 7月1 日前，实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/（损失） ”科目；自 2007
年 7 月1 日起，实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的
基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和
招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。
7.4.4.8 损益平准金
基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实
收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平
准金。
基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
29
的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少
损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）股票投资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。
（2）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
（3）股利收入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（4）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（5）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（6）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（7）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形
成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益
转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理人报酬
按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。
（2）基金托管费
按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
（3）交易费用
进行股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处
置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、
代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。
（4）利息支出
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
30
核算银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出、卖出回购金融资产支出，在借款期或融
资期内按实际利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
基金收益分配采用现金方式，投资者可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额
净值自动转为基金份额进行再投资；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先弥补上一年
度亏损后，方可进行当年收益分配；基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值；基金当年
亏损则不进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过 12 次，每
次基金收益分配比例不得低于基金已实现净收益的 60%。当年基金合同生效不满 3 个月，收益可
不分配。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
按照证监会公告[2008] 38 号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及
《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金自 2008 年 9 月
17 日起，对长期停牌股票按“指数收益法”进行估值。本基金截止 2008 年 12 月 31 日所投资的
股票中不存在长期停牌股票。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税字[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号《关于调整证券
（股票）交易印花税税率的通知》 、财税 [2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通
知》 、财税 [2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要
税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人
所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005 年 6 月 13 日起由
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
31
上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%(此前按 100%)计入个人应纳税所得额，依照现行
税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
3、基金买卖股票于 2007年 5 月30 日前按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自 2007 年5 月30
日起按 0.3%的税率缴纳，2008 年 4 月 24 日起按 0.1%的税率缴纳。根据财政部规定，2008 年 9
月 19 日起，对证券交易印花税政策进行调整，由双边征收改为单边征收，即只对卖出方征收交易
印花税，对买入方不再征收。
4、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008年12月31 日
上年度末
2007年12月31 日
活期存款 116,202,724.44 300,786,627.57
定期存款 ——
其他存款 ——
合计 116,202,724.44 300,786,627.57
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008年12月31 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 11,483,643,309.65 8,176,115,228.15 -3,307,528,081.50
交易所市场 — — —
银行间市场 — — — 债券
合计 — — —
资产支持证券 — — —
其他 — — —
合计 11,483,643,309.65 8,176,115,228.15 -3,307,528,081.50
上年度末
2007年12月31 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 23,604,548,694.14 27,306,168,599.11 3,701,619,904.97
交易所市场 19,629,100.00 29,634,052.27 10,004,952.27
银行间市场 — — — 债券
合计 — — —
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
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资产支持证券 — — —
其他 — — —
合计 23,624,177,794.14 27,335,802,651.38 3,711,624,857.24
7.4.7.3 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31 日
上年度末
2007年12月31 日
应收活期存款利息 234,724.07 602,775.03
应收定期存款利息 — —
应收其他存款利息 — —
应收结算备付金利息 10,437.10 384,050.00
应收债券利息 — 6,195.27
应收买入返售证券利息 — —
应收申购款利息 — —
其他 — —
合计 245,161.17 993,020.30
7.4.7.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31 日
上年度末
2007年12月31 日
交易所市场应付交易费用 13,948,401.46 24,522,078.81
银行间市场应付交易费用 — —
合计
13,948,401.46
24,522,078.81
7.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31 日
上年度末
2007年12月31 日
应付券商交易单元保证金 2,250,000.00 2,000,000.00
应付赎回费 1,307.96 169,350.99
预提信息披露费 100,000.00 150,000.00
预提审计费用 120,000.00 80,000.00
合计 2,471,307.96 2,399,350.99
7.4.7.6 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008 年 01 月 01 日至 2008 年 12 月31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
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上年度末 14,245,957,839.41 14,245,957,839.41
本期申购 503,771,457.84 503,771,457.84
本期赎回 -3,162,419,244.23 -3,162,419,244.23
本期末 11,587,310,053.02 11,587,310,053.02
注：本基金本期全年暂停申购，本期申购发生额全部为 2007 年12月 28日基金分红的红
利再投发生额，红利再投确认日为 2008 年01月02 日。
7.4.7.7 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 801,209,835.96 13,691,771,451.24 14,492,981,287.20
本期利润 -9,117,320,108.66 -7,019,152,938.74 -16,136,473,047.40
本期基金份额交易产生的变动数 225,867,458.02 -1,199,094,164.02 -973,226,706.00
其中
基金申购款 28,464,067.99 484,173,278.54 512,637,346.53
基金赎回款 -197,403,390.03 1,683,267,442.56 1,485,864,052.53
本期已分配利润 — — —
本期末 -8,090,242,814.68 5,473,524,348.48 -2,616,718,466.20
注：本期基金份额交易产生的变动数=基金申购款-基金赎回款。
7.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日
至2007年12月31日
活期存款利息收入 12,933,283.40 21,434,015.75
定期存款利息收入 — —
其他存款利息收入 — —
结算备付金利息收入 1,524,699.12 5,611,862.79
其他 — 2,201,086.01
合计 14,457,982.52 29,246,964.55
7.4.7.9 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日
至2007年12月31日
卖出股票成交总额 43,814,070,121.82 50,786,559,832.66
卖出股票成本总额 -52,571,507,396.21 -43,069,732,152.87
买卖股票差价收入 -8,757,437,274.39 7,716,827,679.79
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
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7.4.7.10 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日
至2007年12月31日
卖出债券成交金额 29,242,056.75 —
卖出债券成本总额 -19,629,100.00 —
应收利息总额 -8,604.54 —
债券投资收益 9,604,352.21 —
7.4.7.11 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日
至2007年12月31日
股票投资产生的股利收益 126,511,469.40 127,303,113.36
基金投资产生的股利收益 — —
合计 126,511,469.40 127,303,113.36
7.4.7.12 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日
至2007年12月31日
1.交易性金融资产 -7,019,152,938.74 3,360,994,202.93
——股票投资 -7,009,147,986.47 3,350,989,250.66
——债券投资 -10,004,952.27 10,004,952.27
——资产支持证券投资 — —
2.衍生工具 — —
——权证投资 — —
3.其他 — —
合计 -7,019,152,938.74 3,360,994,202.93
7.4.7.13 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日
至2007年12月31日
基金赎回费收入 5,149,483.61 27,702,849.60
印花税手续费返还收入 250,387.35 —
合计 5,399,870.96 27,702,849.60
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
35
7.4.7.14 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日
至2007年12月31日
交易所市场交易费用 233,178,504.78 387,956,356.40
银行间市场交易费用 — —
合计 233,178,504.78 387,956,356.40
7.4.7.15 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日
至2007年12月31日
信息披露费 200,000.00 150,000.00
审计费用 120,000.00 80,000.00
债券转托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 — 10,319.50
合计 338,000.00 258,319.50
7.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至 2009 年3 月8 日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9
关联方关系
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东
国家邮政局 基金管理人的股东
北京长安投资有限公司 基金管理人的股东
中泰信用担保有限公司 基金管理人的股东
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
36
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日
至2007年12月31日 关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
首创证券有限
责任公司
9,079,348,488.99 10.79% 17,221,445,969.62 15.05%
7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01日至2008年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
首创证券有限责任公司 7,717,384.87 10.93% 1,405,147.54 10.07%
上年度可比期间
2007年01月01日至2007年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
首创证券有限责任公司 14,121,555.16 15.25% 2,897,271.80 11.81%
注:上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的
证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日
至2007年12月31日
当期应支付的管理费 242,007,783.31 265,773,288.79
其中：当期已支付 229,582,951.42 229,356,642.96
期末未支付 12,424,831.89 36,416,645.83
注:支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
37
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日
至2007年12月31日
当期应支付的托管费 40,334,630.54 44,295,548.15
其中：当期已支付 38,263,825.23 38,226,107.19
期末未支付 2,070,805.31 6,069,440.96
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数。
7.4.10.3 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日
至2007年12月31日
期初持有的基金份额 5,678,622.84 —
期间认购总份额 — —
期间申购/买入总份额 — 5,678,622.84
期间因拆分增加的份额 — —
期间赎回/卖出总份额 — —
期末持有的基金份额 5,678,622.84 5,678,622.84
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.05% 0.04%
注：2007 年1 月29日申购 5,015,361.46 份，2007年 2月9 日获得红利再投 663,261.38 份，
合计申购 5,678,622.84 份.
7.4.10.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2008年01月01 日
至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日
至2007年12月31日
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
38
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
116,202,724.44 12,933,283.40 300,786,627.57 21,434,015.75
7.4.10.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
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39
7.4.12 期末（2008 年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
000768 西飞国际 2008-02-22 2009-02-26
非公开发行流通受限 25.18 12.49 3,500,000 88,130,000.00 43,715,000.00
002257 立立电子 2008-06-30
新股认购流通受限 21.81 21.81 26,000 567,060.00 567,060.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金期末未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
40
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、
控制措施和控制职责。
本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察
稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执
行。
（2）风险治理组织架构
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到
期本息等情况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证
券，而且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过资金资
产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得
超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自
于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃
的大盘股，变现能力较强。
本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，
充分保证本基金有充足的现金流。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
41
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避
免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和
监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整 VaR 的最高和最低限以
及日常 VaR的值，实现对市场风险的控制和管理。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有
的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上
独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按
照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
中邮核心优选
2008年12月31日 1 年以内 1 至5年 不计息 合计
资产
银行存款 116,202,724.44 — — 116,202,724.44
结算备付金 723,193,555.22 — — 723,193,555.22
存出保证金 — — 4,472,280.79 4,472,280.79
交易性金融资产 — — 8,176,115,228.15 8,176,115,228.15
衍生金融资产 — —
应收证券清算款 — — 22,072,879.04 22,072,879.04
应收利息 — — 245,161.17 245,161.17
应收股利 — — — —
应收申购款 — — — —
资产总计 839,396,279.66 8,202,905,549.15 9,042,301,828.81
负债
应付证券清算款 — — 40,118,701.60 40,118,701.60
应付赎回款 — — 676,193.77 676,193.77
应付管理人报酬 — — 12,424,831.89 12,424,831.89
应付托管费 — — 2,070,805.31 2,070,805.31
应付交易费用 — — 13,948,401.46 13,948,401.46
应付利润 — — — —
其他负债 — — 2,471,307.96 2,471,307.96
负债总计 — — 71,710,241.99 71,710,241.99
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
42
利率敏感度缺口 839,396,279.66 — 8,131,195,307.16 8,970,591,586.82
2007年12月31日 1年以内 1至5年 不计息 合计
资产
银行存款 300,786,627.57 — — 300,786,627.57
结算备付金 2,743,444,469.57 — — 2,743,444,469.57
存出保证金 — — 2,000,000.00 2,000,000.00
交易性金融资产 — 29,634,052.27 27,306,168,599.11 27,335,802,651.38
衍生金融资产 — — — —
应收证券清算款 — — 33,697,927.49 33,697,927.49
应收利息 — — 993,020.30 993,020.30
应收申购款 — — — —
资产总计 3,044,231,097.14 29,634,052.27 27,342,859,546.90 30,416,724,696.31
负债
应付证券清算款 — — 281,080,495.65 281,080,495.65
应付赎回款 — — 45,161,381.13 45,161,381.13
应付管理人报酬 — — 36,416,645.83 36,416,645.83
应付托管费 — — 6,069,440.96 6,069,440.96
应付交易费用 — — 24,522,078.81 24,522,078.81
应付利润 — — 1,282,136,176.33 1,282,136,176.33
应付税费 — — — —
其他负债 — — 2,399,350.99 2,399,350.99
负债总计 — — 1,677,785,569.70 1,677,785,569.70
利率敏感度缺口 3,044,231,097.14 29,634,052.27 25,665,073,977.20 28,738,939,126.61
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1. 市场利率上升 25 个基点且其他市场变量保持不变
假设
2. 市场利率下降 25 个基点且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 ）
相关风险变量的变动
本期末
（2008年 12月 31 日）
上年度末
（2007年 12月 31 日）
1. 基金净资产变动 +2,098,490.70 +7,164,372.64
分析
2. 基金净资产变动 -2,098,490.70 -7,164,372.64
7.4.13.4.2 其他价格风险
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
市场价格风险
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
43
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为
60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例
为 0%-40%（其中，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%） ，并保持不低于基金资产净值 5％的
现金或者到期日在一年以内的政府债券。
于 2008 年 12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
2008年12月31日 2007年12月31日
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产 — — — —
股票投资
8,176,115,228.15
91.14% 27,306,168,599.11 95.01%
债券投资 — — 29,634,052.27 0.10%
衍生金融资产 — — — —
权证投资 — — — —
合计
8,176,115,228.15
91.14% 27,335,802,651.38 95.12%
注：由于 2007 年12月 28日为本基金第十二次分红除权基准日，产生较大金额应付收益，导致
基金资产净值有较大幅度下降及股票、债券资产公允价值合计占基金资产净值比例暂时略高于
基金合同中 95%的约定，此情况在所分红利中的红利再投资部分确认后即满足基金合同约定。
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1. 固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
假设
2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元
）
分析
相关风险变量
的变动 本期末
（2008年 12月 31 日）
上年度末
（2007年 12月 31 日）
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
44
1. 基金净资产变动 ＋99,748,605.78 ＋343,708,989.07
2. 基金净资产变动 －99,748,605.78 －343,708,989.07
注: 我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果；其中，无风险收益率取 08 年底十年期国债收
益率2.75%， 利用08年以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为1.22，
利用。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
45
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 8,176,115,228.15 90.42
其中：股票 8,176,115,228.15 90.42
2 固定收益投资 — —
其中：债券 — —
资产支持证券 — —
3 金融衍生品投资 — —
4 买入返售金融资产 — —
其中：买断式回购的买入返售金融资产 — —
5 银行存款和结算备付金合计 839,396,279.66 9.28
6 其他资产 26,790,321.00 0.30
7 合计 9,042,301,828.81 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 156,734,309.15 1.75
B 采掘业 378,094,964.03 4.21
C 制造业 2,824,078,824.31 31.49
C0 食品、饮料
479,873,048.33 5.35
C1
纺织、服装、皮毛 — —
C2
木材、家具 — —
C3
造纸、印刷 172,164,001.88 1.92
C4
石油、化学、塑胶、塑料 141,164,859.52 1.57
C5
电子 567,060.00 0.01
C6
金属、非金属 524,470,853.05 5.85
C7
机械、设备、仪表 667,865,111.25 7.45
C8
医药、生物制品 837,973,890.28 9.34
C99
其他制造业 — —
D 电力、煤气及水的生产和供应业 162,641,364.96 1.81
E 建筑业 255,412,580.00 2.85
F 交通运输、仓储业 — —
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
46
G 信息技术业 481,469,431.26 5.37
H 批发和零售贸易 1,013,201,377.08 11.29
I 金融、保险业 837,143,899.48 9.33
J 房地产业 1,169,427,163.71 13.04
K 社会服务业 180,976,595.40 2.02
L 传播与文化产业 524,687,437.20 5.85
M 综合类 192,247,281.57 2.14
合计 8,176,115,228.15 91.14
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600030 中信证券 28,730,721 516,291,056.37 5.76
2 600739 辽宁成大 41,462,736 504,186,869.76 5.62
3 000623 吉林敖东 22,577,165 421,741,442.20 4.70
4 600835 上海机电 44,173,517 356,038,547.02 3.97
5 600050 中国联通 70,436,070 354,293,432.10 3.95
6 600737 中粮屯河 32,284,463 284,426,119.03 3.17
7 601186 中国铁建 25,439,500 255,412,580.00 2.85
8 600655 豫园商城 25,456,933 252,532,775.36 2.82
9 600085 同仁堂 19,824,246 244,036,468.26 2.72
10 600022 济南钢铁 54,279,056 240,999,008.64 2.69
11 000917 电广传媒 16,821,434 226,921,144.66 2.53
12 600832 东方明珠 28,147,479 192,247,281.57 2.14
13 601628 中国人寿 10,031,247 187,082,756.55 2.09
14 000488 晨鸣纸业 33,494,942 172,164,001.88 1.92
15 600383 金地集团 25,550,354 166,332,804.54 1.85
16 600748 上实发展 26,955,756 164,699,669.16 1.84
17 000709 唐钢股份 43,825,000 161,714,250.00 1.80
18 000729 燕京啤酒 12,000,000 158,520,000.00 1.77
19 600037 歌华有线 16,280,600 154,502,894.00 1.72
20 000046 泛海建设 25,238,883 147,647,465.55 1.65
21 600675 中华企业 25,000,000 141,000,000.00 1.57
22 000024 招商地产 10,580,199 138,812,210.88 1.55
23 000031 中粮地产 25,965,980 124,636,704.00 1.39
24 600629 棱光实业 12,386,327 121,757,594.41 1.36
25 600202 哈空调 11,843,739 119,503,326.51 1.33
26 000685 中山公用 8,323,239 104,206,952.28 1.16
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
47
27 002194 武汉凡谷 5,965,215 98,426,047.50 1.10
28 600088 中视传媒 10,289,139 97,438,146.33 1.09
29 600348 国阳新能 9,997,000 97,270,810.00 1.08
30 600325 华发股份 10,000,000 93,000,000.00 1.04
31 600395 盘江股份 7,000,000 82,180,000.00 0.92
32 600663 陆家嘴 6,108,241 81,117,440.48 0.90
33 600138 中青旅 10,000,000 76,500,000.00 0.85
34 000755 山西三维 16,000,000 75,520,000.00 0.84
35 000069 华侨城Ａ 9,000,000 73,620,000.00 0.82
36 600631 百联股份 8,598,359 73,000,067.91 0.81
37 000860 顺鑫农业 6,058,700 66,524,526.00 0.74
38 600246 万通地产 7,523,458 64,626,504.22 0.72
39 600332 广州药业 10,297,477 60,549,164.76 0.68
40 601166 兴业银行 4,000,000 58,400,000.00 0.65
41 601088 中国神华 2,999,905 52,618,333.70 0.59
42 600058 五矿发展 4,373,388 50,687,566.92 0.57
43 601666 平煤股份 3,909,785 48,794,116.80 0.54
44 600824 益民商业 10,917,787 48,147,440.67 0.54
45 600159 大龙地产 12,008,678 47,554,364.88 0.53
46 600607 上实医药 3,964,383 47,414,020.68 0.53
47 601699 潞安环能 3,777,399 47,179,713.51 0.53
48 600871 S 仪化 12,376,938 44,556,976.80 0.50
49 000768 西飞国际 3,500,000 43,715,000.00 0.49
50 600587 新华医疗 5,064,567 42,694,299.81 0.48
51 000972 新 中 基 7,584,689 40,578,086.15 0.45
52 000559 万向钱潮 12,854,300 39,719,787.00 0.44
53 600540 新赛股份 4,803,500 39,340,665.00 0.44
54 601169 北京银行 3,988,506 35,537,588.46 0.40
55 600834 申通地铁 5,820,184 34,571,892.96 0.39
56 600761 安徽合力 5,016,075 34,460,435.25 0.38
57 600664 哈药股份 2,999,859 33,538,423.62 0.37
58 601898 中煤能源 5,000,000 32,350,000.00 0.36
59 600616 金枫酒业 2,988,695 31,919,262.60 0.36
60 600572 康恩贝 5,673,636 30,694,370.76 0.34
61 600825 新华传媒 2,331,586 29,681,089.78 0.33
62 600100 同方股份 2,895,262 28,749,951.66 0.32
63 600000 浦发银行 2,000,000 26,500,000.00 0.30
64 002181 粤 传 媒 4,266,967 24,023,024.21 0.27
65 600011 华能国际 3,448,341 23,862,519.72 0.27
66 600195 中牧股份 2,000,000 23,520,000.00 0.26
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
48
67 601999 出版传媒 3,343,900 21,802,228.00 0.24
68 600112 长征电气 3,436,591 21,513,059.66 0.24
69 600028 中国石化 2,521,651 17,701,990.02 0.20
70 000978 桂林旅游 2,730,948 17,478,067.20 0.19
71 600054 黄山旅游 999,890 13,378,528.20 0.15
72 601939 建设银行 3,481,070 13,332,498.10 0.15
73 600438 通威股份 1,545,200 10,291,032.00 0.11
74 600309 烟台万华 999,983 9,999,830.00 0.11
75 600361 华联综超 1,599,958 9,855,741.28 0.11
76 000876 新 希 望 1,546,918 9,822,929.30 0.11
77 600486 扬农化工 380,034 9,531,252.72 0.11
78 600628 新世界 1,227,000 8,368,140.00 0.09
79 000570 苏常柴Ａ 1,844,600 6,050,288.00 0.07
80 600827 友谊股份 520,780 4,822,422.80 0.05
81 002073 青岛软控 396,800 4,170,368.00 0.05
82 600779 水井坊 320,000 3,584,000.00 0.04
83 002258 利尔化学 112,000 1,556,800.00 0.02
84 002257 立立电子 26,000 567,060.00 0.01
8.4
报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000623 吉林敖东 2,961,322,361.69 10.30
2 600030 中信证券 2,622,605,069.86 9.13
3 600739 辽宁成大 2,521,693,001.84 8.77
4 601919 中国远洋 2,131,257,433.76 7.42
5 600050 中国联通 1,053,724,600.51 3.67
6 600383 金地集团 1,031,855,255.38 3.59
7 600001 邯郸钢铁 978,511,223.88 3.40
8 601628 中国人寿 878,787,595.58 3.06
9 600037 歌华有线 834,818,989.10 2.90
10 000002 万
科Ａ 803,398,455.05 2.80
11 000709 唐钢股份 770,976,016.40 2.68
12 600022 济南钢铁 740,095,591.20 2.58
13 600835 上海机电 696,338,449.45 2.42
14 000488 晨鸣纸业 669,978,863.87 2.33
15 600748 上实发展 668,168,046.37 2.32
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
49
16 601186 中国铁建 586,081,550.01 2.04
17 000898 鞍钢股份 544,382,186.07 1.89
18 600675 中华企业 536,790,189.74 1.87
19 000024 招商地产 527,654,075.37 1.84
20 601898 中煤能源 515,904,545.69 1.80
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 3,326,866,773.45 11.58
2 000623 吉林敖东 2,609,810,257.30 9.08
3 600739 辽宁成大 2,435,651,005.32 8.48
4 600050 中国联通 2,215,033,699.18 7.71
5 601919 中国远洋 1,541,502,288.21 5.36
6 000002 万
科Ａ 1,461,010,298.86 5.08
7 601939 建设银行 1,303,740,930.43 4.54
8 600019 宝钢股份 974,064,708.31 3.39
9 000898 鞍钢股份 891,584,859.98 3.10
10 601398 工商银行 846,485,138.59 2.95
11 600001 邯郸钢铁 840,747,521.05 2.93
12 600383 金地集团 789,654,578.28 2.75
13 000709 唐钢股份 786,698,940.14 2.74
14 000488 晨鸣纸业 728,140,221.11 2.53
15 600028 中国石化 689,125,247.64 2.40
16 600036 招商银行 635,809,450.57 2.21
17 600000 浦发银行 626,200,039.08 2.18
18 600835 上海机电 614,170,826.33 2.14
19 601088 中国神华 523,351,184.85 1.82
20 601628 中国人寿 497,476,120.18 1.73
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 40,450,602,011.72
卖出股票收入（成交）总额 43,814,070,121.82
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
否
8.8.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库.
否
8.8.3 其他资产构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,472,280.79
2 应收证券清算款 22,072,879.04
3 应收股利 —
4 应收利息 245,161.17
5 应收申购款 —
6 其他应收款 —
7 待摊费用 —
8 其他 —
9 合计 26,790,321.00
8.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
51
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
615,843 18,815.36 109,405,272.56 0.94% 11,477,904,780.46 99.06%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
149，624.28 0.0013%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 9 月28 日）基金份额总额 1,588,076,765.12
报告期期初基金份额总额 14,245,957,839.41
报告期期间基金总申购份额 503,771,457.84
报告期期间基金总赎回份额 3,162,419,244.23
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） —
报告期期末基金份额总额 11,587,310,053.02
注：本报告期本基金暂停申购，报告期期间基金总申购份额为 2007 年12月28 日基金分红的红利
再投份额，红利再投确认日为 2008年 01 月 02日。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
52
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经公司董事会决议，从 2008 年 1 月 26 日起，彭旭先生不再担任中邮核心成长股票型证券投
资基金基金经理，由盛军先生出任中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理。
经公司董事会决议，从 2008 年 9 月 13 日起，许炜先生不再担任中邮核心优选股票型证券投
资基金基金经理，由王海涛女士出任中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的审
计费用为人民币壹拾贰万元整， 目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务三个会计年度。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期金总
量的比例
备注
首创证券有限责任公司 1
9,079,348,488.99 10.79% 7,717,384.87 10.93%
—
国金证券股份有限公司
1 3,822,381,781.65 4.54% 3,105,729.49 4.40% —
中国银河证券股份有限公司
1 6,327,695,201.19 7.52% 5,378,514.77 7.62% —
申银万国证券股份有限公司
1 10,199,260,258.88 12.12% 8,669,327.63 12.27% —
中国国际金融有限公司
2 5,492,176,576.47 6.53% 4,596,991.02 6.51% —
国泰君安证券股份有限公司
1 7,383,882,628.94 8.78% 5,999,477.84 8.49% —
光大证券股份有限公司
1 1,807,885,484.38 2.15% 1,536,691.93 2.18% —
中信建投证券有限责任公司
1 1,704,861,131.15 2.03% 1,449,121.91 2.05% —
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
53
国信证券股份有限公司
1 4,121,542,336.28 4.90% 3,503,281.69 4.96% —
华泰证券有限责任公司 2 5,560,651,748.21 6.61% 4,726,540.59 6.69% —
新时代证券有限责任公司 2 4,963,466,983.39 5.90% 4,112,003.56 5.82% —
齐鲁证券有限公司 1 3,619,357,510.11 4.30% 3,076,449.31 4.36% —
中信证券股份有限公司 1 3,079,937,106.31 3.66% 2,502,481.26 3.54% —
招商证券股份有限公司 1 1,536,744,814.84 1.83% 1,248,617.86 1.77% —
浙商证券有限责任公司 1 788,446,254.73 0.94% 640,618.76 0.91% —
德邦证券有限责任公司 1 3,836,482,393.95 4.56% 3,260,965.68 4.62% —
广发证券股份有限公司 2 3,070,136,857.32 3.65% 2,609,577.44 3.69% —
宏源证券股份有限公司 1 1,437,612,372.24 1.71% 1,221,979.55 1.73% —
江南证券有限责任公司 1 1,200,778,561.37 1.43% 975,640.91 1.38% —
民生证券有限责任公司 1 1,030,852,221.26 1.23% 837,572.48 1.19% —
西部证券股份有限公司 1 2,322,203,019.36 2.76% 1,973,864.70 2.79% —
西安华弘证券经纪有限责任公司
1 465,138,490.90 0.55% 395,364.30 0.56% —
天风证券经纪有限责任公司
1 1,230,695,874.52 1.46% 1,046,085.87 1.48% —
财富证券有限责任公司
1 52,889,517.10 0.06% 42,974.57 0.06% —
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理
有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基
金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及
其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供
最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司
签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2.报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金新增华泰证券有限责任公司、广发证券
股份有限公司、西部证券股份有限公司、西安华弘证券经纪有限责任公司、天风证券经纪有限责
任公司、财富证券有限责任公司交易单元各一个。本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
54
11 .8 其他重大事件
序
号
公告事项
法定披露方式
法定披露日
期
1 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-01-17
2 关于中邮核心优选股票型证券投资基金2007年第4季度
报告
中国证券报
上海证券报
2008-01-22
3 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-02-15
4 关于中邮核心优选股票型证券投资基金获配西飞国际非
公开发行股票的公告
中国证券报
上海证券报
2008－02－
26
5 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-03-01
6 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-03-14
7 中邮创业基金管理有限公司关于变更招商银行直销专户
信息的公告
中国证券报
上海证券报
2008-03-21
8 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-03-28
9 关于中邮核心优选股票型证券投资基金2007年年度报告 中国证券报
上海证券报
2008-03-28
10 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-04-11
11 关于中邮核心优选股票型证券投资基金2008年第1季度
报告
中国证券报
上海证券报
2008-04-19
12 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-04-25
13 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-05-09
14 中邮核心优选股票型证券投资基金更新招募说明书 中国证券报
上海证券报
2008-05-12
15 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-05-23
16 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-06-06
17 中邮创业基金管理有限公司关于联系地震灾区基金份额
持有人的公告
中国证券报
上海证券报
2008-06-11
18 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-06-20
19 关于中邮核心优选股票型证券投资基金2008年半年度最
后一个交易日净值公告
中国证券报
上海证券报
2008-07-01
20 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业 中国证券报 2008-07-04
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
55
务提示性公告
上海证券报
21 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-07-18
22 关于中邮核心优选股票型证券投资基金2008年第2季度
报告
中国证券报
上海证券报
2008-07-21
23 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-08-01
24 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
2008-08-15
25 关于中邮核心优选股票型证券投资基金二00八年半年度
报告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-08-23
26 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-08-29
27 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-09-12
28 中邮创业基金管理有限公司关于变更中邮核心优选
股票型证券投资基金基金经理的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-09-13
29 中邮创业基金管理有限公司关于调整旗下基金所持
有停牌股票估值方法的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-09-16
30 中邮创业基金管理有限公司关于旗下基金持有的长
期停牌股票估值调整情况的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-09-18
31 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-09-26
32 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-10-10
33 关于中邮核心优选股票型证券投资基金2008年3季度报
的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-10-23
34 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-10-24
35 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-11-07
36 中邮创业基金管理公司关于核心优选基金更新招募说明 中国证券报 2008-11-12
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
56
书的公告 上海证券报
证券时报
37 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-11-12
38 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-11-21
39 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-12-05
40 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-12-19
41 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业
务提示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2008-12-31
§12
备查文件目录
12.1备查文件目录：
1. 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》
4.《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2查阅地点：
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3查阅方式：
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复
印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2008年年度报告
57
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
