南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
2008年 12 月 31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2009年 03月 28日
南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 3
月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。
本报告期自2008年03月21日起至12月31日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方盛元
交易代码 前端收费代码 202009、后端收费代码
202010
基金运作方式 契约型，本基金合同生效后一年内为封
闭式，基金合同生效满一年后转为开放
式
基金合同生效日 2008年03月21日
报告期末基金份额总额 6,217,055,191.10份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票型基金，重点投资于具备持续良好盈利和分红能
力、 分红政策稳定的上市公司， 以及高债息固定收益类投资品种。
同时积极把握资本利得机会以拓展收益空间， 力争为投资者谋求
超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段， 对证券市场
当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期
风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或
不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准 90％×上证红利指数＋10％×上证国债指数
风险收益特征 本基金为股票型基金， 属于较高预期风险和预期收益的证券投资
基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限
公司
中国建设银行股份有限
公司
姓名 鲍文革 尹东
联系电话 0755-82763888 010-67595003
信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfu
nd.com
yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公
地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年03月21日-2008年12月31日
本期已实现收益 -1,022,561,374.60
本期利润 -1,910,289,348.00
加权平均基金份额本期利润 -0.3073
本期基金份额净值增长率 -30.70%
3.1.2 期末数据和指标 2008年03月21日-2008年12月31日
期末可供分配基金份额利润 -0.3073
期末基金资产净值 4,306,765,843.10
期末基金份额净值 0.693
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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际收益水平要低于所列数字；
3、本基金自基金合同生效日（2008年03月21日）至报告期末不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.38% 1.79% -21.75% 2.72% 10.37% -0.93%
过去六个月 -20.62% 1.67% -32.65% 2.72% 12.03% -1.05%
自基金合同
生效起至今
-30.70% 1.58% -54.22% 2.91% 23.52% -1.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的历史走势对比图
-70.00%
-60.00%
-50.00%
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
2008年3月21日 2008年6月21日 2008年9月21日 2008年12月21日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：1、根据本基金合同，封闭期内，本基金大类资产投资的比例为：股票60%-100%，
债券、货币市场工具及其他金融工具占0-40%，权证0-3%，资产支持证券0-20%，现
金以及到期日在一年以内的政府债券的比例最低可以为0；封闭期届满转型为开放式
基金后，本基金大类资产投资的比例为：股票60%-95%，债券、货币市场工具及其他
金融工具占0-35%，权证0-3%，资产支持证券占基金资产净值的0-20%，现金以及到
期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 根据相关法律法规
和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金各
项资产配置比例达到基金合同的约定。
2、本基金自基金合同生效日（2008年03月21日）至报告期末不满一年。
3、本基金的业绩比较基准为90％×上证红利指数＋10％×上证国债指数。
3.2.3 自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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-60.00%
-50.00%
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
2008年12月31日
南方盛元红利股票型证券投资基金 业绩比较基准收益率
注：本基金自基金合同生效日（2008年03月21日）至报告期末不满一年，按实际存
续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注: 无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准，由南方证
券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000
年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元
人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资
本达 1.5 亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集
团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达1,500多亿元，管理2只封闭式基金——基
金开元、基金天元；15只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、
南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方
多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基
金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII 基金） 、南方盛元红利股
票型基金、南方优选价值股票型基金和南方恒元保本混合型证券投资基金；以及多个
全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈键 本基金 2008年02 - 8 硕士学历，具有基金南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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的基金
经理
月14日 从业资格。 2000年加
入南方基金，历任行
业研究员、基金经理
助理， 2003 年 11
月-2005 年 6 月，任
南方宝元基金经理；
2004年3月-2005年
3 月，任南方现金基
金经理；2005 年 3
月-2006 年 3 月，任
南方积配基金经理；
2006年3月至今， 任
天元基金经理；2008
年2月至今，任南方
盛元基金经理。
蒋朋宸 本基金
的基金
经理
2008年04
月11日
- 4 生物化学硕士、金融
工程学硕士，具有基
金从业资格。曾担任
鹏华基金公司基金
管理部分析师，2005
年加入南方基金，
2008年4月至今， 任
南方盛元基金经理；
2008年4月至今， 任
南方隆元基金经理。
注:1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露
管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、 《南方盛元红利股票型证券投资基金基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 ，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交
易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年，沪深 300 指数全年下跌约 65.95%，上证红利指数下跌约 68.93%，自盛
元基金于 08年3月21日正式成立运作以来，基金期间净值下跌约 30.7%，跌幅虽然
小于市场主要指数及业绩基准，但仍然为持有人带来了较大净值损失，对此向持有人
深表歉意，希望通过认真总结相关教训，在今后更好地规避风险，减少损失。
回顾盛元基金在 08 年采取的投资操作策略，本基金正式开始运作时，沪深 300
指数已经自年内高点下跌近 30%，而在基金成立后不到一个月的时间内，指数又继续
下跌超过 18%，管理组当时分析认为市场估值过高风险有所释放，而中国经济长期可
持续增长的基本面并没有根本性的转变。因此在对市场风险-收益特征评估基础上，
于3000-3300点区域建立了部分股票仓位，在4月份市场由于规范“大小非”解禁和
降低印花税等利好政策刺激，出现了一轮反弹，该部分仓位在“4.24”反弹行情出现
时收益颇丰，但由于对反弹幅度预期有所偏乐观，未能及时兑现盈利，后来市场的系
统性风险愈演愈烈，基金反而在 5、6 月份的大幅下跌中遭受了损失，这是需要深刻
反省和总结教训之处。
其后，尽管在3-4季度内管理组都对市场的系统性风险保持较高警觉，采取了稳
步建仓策略， 但根据盛元基金合同规定， 基金必须在建仓期满达到最低股票仓位要求，
通过资产配置策略控制下跌风险的空间也受到了一定限制。基金净值在 3、4 季度内
的表现虽然都大幅超越业绩基准，但仍未能避免净值下跌，我们对此向持有人再次深
表歉意。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
截至本年报撰写之日止，我们所能观察到的一些先行指标显示经济在 09 年的前
1-2个月比08年4季度有所回暖，以“中国制造业采购经理指数” (PMI)为例，该指
数的 1 月、2 月值，虽然仍低于 50%的景气分界值，但显示出一定的环比好转迹象。
PMI 分项中，生产指数的回升幅度大于 PMI 整体，新订单指数升幅又大于生产指数，
不过新出口订单指数回暖幅度仍然很低，显示经济外需疲弱的迹象仍然比较明显,环
比回暖的动力主要来自4万亿投资计划影响以及相应的银行信贷资金快速投放。
2008 年底，市场对国内经济的普遍预期是在 09 年下半年将迎来复苏，并预期市
场将提前于实体经济于 09 年 1 季度末才确认底部，前低后高的判断充斥于各类卖方
报告和财经媒体。而资本市场却似乎在08年底就确认了底部，09年的前26个交易日
里已经迎来了幅度超过 35%的反弹，再次证明准确地预测市场短期走势是颇不容易的
事情。我们认为在外需低迷持续，并未有明显改观的情况下，依靠内需启动来消化过
剩的产能很难一蹴而就，经济结构的调整和再平衡，在如此短暂的时间内就成功实现
的概率也非常小。涨跌归根到底取决于企业未来盈利基本面的股票市场，也难以维系
如此快速的上涨态势，09年初的市场上涨，更多地是在乐观预期以及多项刺激性宏观
政策作用下，对 08 年市场跌幅过急、过快的一次修复。而估值水平的快速拉升、高南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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PB估值所隐含的投资者对未来净资产收益率的过高预期、 愈拉愈大的A-H股差价水平
都在一定程度上增加了市场的投资风险，而必然会重启的IPO融资以及银行信贷资金
投放速度、力度的逐步趋缓，都有可能成为下一阶段改变市场心理的催化剂，未来投
资者面临的挑战并未减轻。
在未来一段时间内，我们认为市场可能会继续在乐观预期、低迷实体经济以及政
策导向的多重因素博弈格局下， 表现出震荡反复的走势， 并不能完全排除市场仍有 “二
次探底”的过程。由于企业盈利面短期内难有大幅度改观，而市场流动性似乎颇为充
裕，因此由于预期调整和资金流动导致的板块轮动风格，短期内可能表现将超越基本
面和业绩主导的投资风格。在此格局下，我们将一方面密切跟踪实体经济指标，相机
调整资产配置及行业配置策略，另一方面将结合市场风格的阶段性转换，积极把握投
资机会，但我们会严格遵守基金合同，重点投资于具备持续良好盈利和分红能力、分
红政策稳定的上市公司，以及高债息固定收益类投资品种。同时积极把握资本利得机
会以拓展收益空间，力争为投资者谋求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中
国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估
值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参
数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服
务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和
执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负
责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风
控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估
值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之
间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同的“收益分配原则”中约定： “基金投资当期出现净亏损，则不进行
收益分配” 。 本报告期内本基金出现净亏损，不符合基金合同约定的收益分配条件，
因此不进行2008年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
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对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，
对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
§6 审计报告
本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册
会计师签字出具了普华永道中天审字(2009)第 20099 号“标准无保留意见的审计报
告” ，投资者可通过年度报告正文察看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：南方盛元红利股票型证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 367,995,408.56
结算备付金
3,146,041.34
存出保证金
1,441,122.47
交易性金融资产 7.4.7.2 3,943,341,896.12
其中：股票投资
2,685,838,601.12
基金投资
-
债券投资
1,257,503,295.00
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 2,466,000.00
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 41,804,654.18
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 - 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
10
资产总计
4,360,195,122.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
45,529,064.24
应付赎回款
-
应付管理人报酬
3,827,354.88
应付托管费
956,838.72
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 2,251,021.73
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 865,000.00
负债合计
53,429,279.57
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 6,217,055,191.10
未分配利润 7.4.7.10 -1,910,289,348.00
所有者权益合计
4,306,765,843.10
负债和所有者权益总计
4,360,195,122.67
注：1、报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.693 元，基金份额总额
6,217,055,191.10份；
2、后附 7.4报表附注为本财务报表的组成部分；
3、本基金自基金合同生效日（2008年03月21日）至报告期末不满一年。
7.2 利润表
会计主体：南方盛元红利股票型证券投资基金
本报告期：2008年 03月 21日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008 年03 月 21 日至2008 年
12 月31 日
一、收入
-1,813,507,683.71
1.利息收入
54,638,382.82南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
11
其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,057,878.52
债券利息收入
47,537,075.30
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,043,429.00
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-980,418,093.13
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,009,174,473.22
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 125,695.78
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 2,559,791.80
股利收益 7.4.7.15 26,070,892.51
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 -887,727,973.40
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -
二、费用（以“-”号填列）
-96,781,664.29
1．管理人报酬
-40,824,148.93
2．托管费
-10,206,037.23
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 -44,073,146.08
5．利息支出
-1,304,734.77
其中：卖出回购金融资产支出
-1,304,734.77
6．其他费用 7.4.7.19 -373,597.28
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-1,910,289,348.00
所得税费用（以“-”号填列）
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-1,910,289,348.00
注：1、本基金自基金合同生效日（2008年03月21日）至报告期末不满一年；
2、后附 7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方盛元红利股票型证券投资基金
本报告期：2008年 03月 21日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2008 年 03 月 21日至 2008 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,217,055,191.10 - 6,217,055,191.10
二、本期经营活动产生的基金净 - -1,910,289,348.00 -1,910,289,348.00南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
12
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款（以“-”号
填列）
-- -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 6,217,055,191.10 -1,910,289,348.00 4,306,765,843.10
注：1、本基金自基金合同生效日（2008年03月21日）至报告期末不满一年；
2、后附 7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方盛元红利股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2008]第215号《关于同意南方盛元红利
股票型证券投资基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型封闭式，自基金合同生效之日起封闭一年，封闭期届满后转型为
契约型开放式。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
6,213,372,684.51 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2008)第 025 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《南方盛元红利股票型证
券投资基金基金合同》于2008年3月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为6,217,055,191.10份基金份额，其中认购资金利息折合3,682,506.59份基金份
额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份
有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方盛元红利股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币
市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。封闭期内，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产净值的60%-100%；债券、
货币市场工具及其他金融工具占基金资产净值的0-40%； 权证占基金资产净值的0-3%；
资产支持证券占基金资产净值的 0-20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政
府债券的比例最低可以为 0。封闭期届满转型为开放式基金后，本基金的投资组合比
例为：股票占基金资产净值的 60%-95%；债券、货币市场工具及其他金融工具占基金
资产净值的 0-35%；权证占基金资产净值的 0-3%；资产支持证券占基金资产净值的
0-20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：90%×上证红利指数＋10%×上证国债指数。
于2008年12月31日，本基金尚处于封闭期。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2009 年 03 月 26 日
批准报出。 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
13
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4
号关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>（试
行） 》等问题的通知、中国证券业协会于 2007年5月15日颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、 《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许
的如报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年3月21日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日止期间财务报
表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2008 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2008年3月21日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日止期间的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期
间为2008年3月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付
款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
14
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值
日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以
确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程
度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。
7.4.4.8 损益平准金
于本会计期间不适用。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金封闭期内的收益以现金形式分配。若期末
未分配利润中的未实现部分(即基金经营活动产生的未实现损益)为正数，则期末可供南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
15
分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分
后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(a) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一
般采用历史成本计量。
(b) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估
值；根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》，本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于
停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停
牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间
对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变
动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的
各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，
从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2008 年 9
月 16 日下调 109,012,375.70 元，相应调减本基金的净利润 109,012,375.70 元和基
金资产净值109,012,375.70元。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利
收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依
照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
16
(d) 基金买卖股票于 2008年4月24日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自 2008年4月24日起至2008年9月18日止按0 .1%的税率缴纳。自 2008 年
9 月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年3月21日(基金合同生效日)至
2008年12月31日 关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 6,542,881,530.10 37.58%
兴业证券
1,973,669,037.85 11.34%
7.4.8.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年 3 月 21 日(基金合同生效日)至
2008 年 12 月 31 日 关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
华泰证券 2,243,333.77 31.04%
兴业证券
0.00 0.00%
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年3月21日(基金合同生效日)至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总
额的比例
华泰证券 5,561,414.63 38.06% 698,267.86 31.04%
兴业证券
1,603,623.77 10.97% 353,172.29 15.70%南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
17
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取
的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年 3月 21日(基金合同生
效日)至 2008 年 12 月 31 日
当期应支付的基础管理费 40,824,148.93
其中：当期已支付 36,996,794.05
期末未支付 3,827,354.88
注：封闭期内，支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬由基础管理费和业绩报酬
两部分构成， 其中基础管理费按前一日基金资产净值1.0%的年费率计提逐日累计至每
月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。
业绩报酬根据基金封闭期的业绩而定，在满足如下条件的情况下计提：
1) 封闭期内累计份额净值不能低于面值；
2) 基金份额净值增长率超过同期加权的银行一年定期储蓄存款利率(税后)；
3) 基金份额净值增长率超过同期沪深300指数增长率的95%。
于2008年12月31日，本基金业绩考核期未满，因此无需计提业绩报酬。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年 3月 21日(基金合同生
效日)至 2008 年 12 月 31 日
当期应支付的托管费 10,206,037.23
其中：当期已支付 9,249,198.51
期末未支付 956,838.72
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年 3 月 21 日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
18
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
0.00 0.00 0.00 0.001,100,011,200.00 430,584.31
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008年 3月 21日(基金合同生
效日)至 2008 年 12 月 31 日
期初持有的基金份额 -
期间认购总份额 200,071,500.35
期间申购/买入总份额 0.00
期间因拆分增加的份额 0.00
期间赎回/卖出总份额 0.00
期末持有的基金份额 200,071,500.35
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 3.22%
注：基金管理人南方基金公司在本会计期间认购本基金的交易委托华泰证券办理，适
用手续费人民币1,000.00元。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注: 无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年 3 月 21 日(基金合同生效日)
至 2008 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 367,995,408.56 5,888,087.16
注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008 年 3 月 21 日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量(单位：股) 总金额
兴业证券 601766 中国南车 新股发行 2,380,000 5,188,400.00
7.4.9 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注: 无。 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
19
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 08/05/08 资产重组 7.35 未知 未知 6,735,223 87,625,453.01 49,503,889.05
000792 盐湖钾肥 08/06/26 资产重组 56.78 08/12/26 78.23 2,992,359245,818,206.47169,906,144.02
注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日
证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于 2008 年 12
月31日采用指数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价
为每股37.99元。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
注:无。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 2,685,838,601.12 61.60
其中：股票
2,685,838,601.12 61.60
2 固定收益投资
1,257,503,295.00 28.84
其中：债券
1,257,503,295.00 28.84
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 2,466,000.00 0.06
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计
371,141,449.90 8.51
6 其他资产
43,245,776.65 0.99
7 合计
4,360,195,122.67 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 13,757,415.85 0.32南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
20
B 采掘业 274,138,404.86 6.37
C 制造业 1,156,358,610.47 26.85
C0 食品、饮料 369,913,348.76 8.59
C1 纺织、服装、皮毛 14,419,596.24 0.33
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 169,906,144.02 3.95
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 195,839,383.38 4.55
C7 机械、设备、仪表 256,293,684.48 5.95
C8 医药、生物制品 149,986,453.59 3.48
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 112,622,152.06 2.62
E 建筑业 60,706,327.88 1.41
F 交通运输、仓储业 136,622,256.31 3.17
G 信息技术业 50,977,148.66 1.18
H 批发和零售贸易 113,682,139.76 2.64
I 金融、保险业 447,200,997.94 10.38
J 房地产业 248,232,819.25 5.76
K 社会服务业 11,765,743.90 0.27
L 传播与文化产业 59,369,257.18 1.38
M 综合类 405,327.00 0.01
合计 2,685,838,601.12 62.36
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000792 盐湖钾肥 2,992,359 169,906,144.02 3.95
2 000002 万
科Ａ 23,484,619 151,475,792.55 3.52
3 600036 招商银行 11,321,162 137,665,329.92 3.20
4 601006 大秦铁路 14,979,608 120,136,456.16 2.79
5 600519 贵州茅台 1,081,884 117,600,790.80 2.73
6 600030 中信证券 6,467,291 116,217,219.27 2.70
7 601766 中国南车 23,431,524 100,989,868.44 2.34
8 000937 金牛能源 7,036,171 98,506,394.00 2.29
9 000858 五 粮 液 6,909,279 92,169,781.86 2.14
10 601898 中煤能源 10,412,442 67,368,499.74 1.56
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
21
http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 587,496,180.89 13.64
2 600030 中信证券 427,390,487.27 9.92
3 000002 万
科Ａ 423,614,266.18 9.84
4 600585 海螺水泥 386,405,902.16 8.97
5 600000 浦发银行 369,843,930.02 8.59
6 601898 中煤能源 326,193,222.54 7.57
7 000937 金牛能源 312,209,897.70 7.25
8 600519 贵州茅台 290,902,733.20 6.75
9 601186 中国铁建 287,975,655.20 6.69
10 000792 盐湖钾肥 282,216,906.74 6.55
11 600019 宝钢股份 262,044,134.15 6.08
12 000933 神火股份 256,216,594.27 5.95
13 601006 大秦铁路 247,344,137.29 5.74
14 601628 中国人寿 243,794,093.86 5.66
15 600015 华夏银行 242,666,533.42 5.63
16 600050 中国联通 231,189,690.70 5.37
17 000858 五 粮 液 229,722,942.24 5.33
18 000895 双汇发展 209,930,087.11 4.87
19 000825 太钢不锈 204,331,517.78 4.74
20 601398 工商银行 184,320,645.27 4.28
21 601766 中国南车 180,543,369.14 4.19
22 600016 民生银行 175,429,252.54 4.07
23 600547 山东黄金 145,025,416.14 3.37
24 601988 中国银行 142,934,497.34 3.32
25 601390 中国中铁 134,245,325.47 3.12
26 600598 北大荒 133,941,190.60 3.11
27 000717 韶钢松山 133,749,709.97 3.11
28 000898 鞍钢股份 133,503,876.47 3.10
29 601088 中国神华 119,859,808.39 2.78
30 000402 金 融 街 118,759,742.41 2.76
31 601166 兴业银行 116,923,628.52 2.71
32 601857 中国石油 109,666,460.32 2.55
33 601318 中国平安 108,718,057.03 2.52 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
22
34 600737 中粮屯河 101,897,346.82 2.37
35 600048 保利地产 100,591,270.40 2.34
36 600533 栖霞建设 99,979,259.70 2.32
37 000568 泸州老窖 99,775,946.24 2.32
38 600123 兰花科创 98,265,742.44 2.28
39 000538 云南白药 94,015,599.81 2.18
40 600616 金枫酒业 92,998,578.10 2.16
41 600900 长江电力 87,625,453.01 2.03
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600000 浦发银行 300,163,909.67 6.97
2 600030 中信证券 258,223,668.09 6.00
3 600036 招商银行 248,001,179.10 5.76
4 601186 中国铁建 216,665,639.51 5.03
5 601628 中国人寿 190,241,041.78 4.42
6 000933 神火股份 182,785,077.53 4.24
7 600019 宝钢股份 169,271,963.12 3.93
8 601898 中煤能源 164,930,415.68 3.83
9 600585 海螺水泥 163,011,777.51 3.79
10 600050 中国联通 161,541,435.51 3.75
11 000895 双汇发展 152,603,677.36 3.54
12 000937 金牛能源 137,053,818.98 3.18
13 600015 华夏银行 136,560,878.87 3.17
14 000825 太钢不锈 136,233,165.10 3.16
15 601398 工商银行 128,468,102.04 2.98
16 601166 兴业银行 127,474,972.01 2.96
17 600519 贵州茅台 127,201,066.55 2.95
18 000002 万
科Ａ 125,057,990.05 2.90
19 600547 山东黄金 122,034,981.40 2.83
20 600016 民生银行 115,843,705.06 2.69
21 601390 中国中铁 113,731,842.05 2.64
22 000898 鞍钢股份 113,453,333.00 2.63
23 000858 五 粮 液 112,875,124.17 2.62
24 600598 北大荒 100,091,894.28 2.32
25 600048 保利地产 99,376,323.15 2.31
26 601857 中国石油 94,637,660.98 2.20
27 000629 攀钢钢钒 90,181,883.61 2.09南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
23
28 601988 中国银行 87,247,083.59 2.03
29 601766 中国南车 86,549,154.62 2.01
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 11,065,784,332.52
卖出股票收入（成交）总额 6,477,965,429.67
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 1,256,060,000.00 29.16
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 1,443,295.00 0.03
7 其他 - -
8 合计 1,257,503,295.00 29.20
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801013 08央行票据13 5,000,000 481,750,000.00 11.19
2 0801108 08央行票据108 2,000,000 196,340,000.00 4.56
3 0801010 08央行票据10 2,000,000 192,580,000.00 4.47
4 0801004 08央行票据04 2,000,000 192,360,000.00 4.47
5 0801022 08央行票据22 1,000,000 96,560,000.00 2.24
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
24
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 580024 宝钢CWB1 2,000,000 2,466,000.00 0.06
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,441,122.47
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 41,804,654.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,245,776.65
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000792 盐湖钾肥 169,906,144.02 3.95 该股票自2008年12
月26日复牌至2008
年12月31日证券交
易所闭市时连续跌
停且成交量极低，故
作为流通受限证券
列示且于2008年12
月 31 日采用指数收
益法估值。 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
25
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
177,240 35,077.04 316,183,454.86 5.09% 5,900,871,736.24 94.91%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金 1,656,591.41 0.03%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年03月21日）基金份额总额 6,217,055,191.10
基金合同生效日起至报告期期末总申购份额 -
基金合同生效日起至报告期期末总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 6,217,055,191.10
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：①基金管理人于2008年1月8日刊登公司
副总经理邓召明先生离职公告；②基金管理人于2008年4月10日发布南方基金管理有
限公司副总经理任职公告，聘任王宏远先生、郑文祥先生为公司副总经理；③基金管南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
26
理人于2008年4月14日发布关于调整基金经理的公告，增聘蒋朋宸先生为南方盛元基
金的基金经理；④基金管理人于2008年5月23日刊登公司副总经理许小松先生离职公
告。
基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：2008年6月13日，中国证券监督管理委
员会核准本行投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同生效日为2008年03月21日，聘请的事务所为普华永道中天会计师事务
所有限公司，本基金本报告期内未更换会计师事务所，本报告期应支付给普华永道中
天会计师事务所有限公司审计费用115,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续
年限为1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1证券公司名称及交易单元数量、股票交易及支付佣金情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
华泰证券股份
有限公司 1 6,542,881,530.10 37.58% 5,561,414.63 38.06%
南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
27
中国国际金融
有限公司 1 2,176,818,373.01 12.50% 1,768,683.84 12.10%
第一创业证券
有限责任公司 1 2,572,707,684.28 14.78% 2,186,793.93 14.97%
国金证券股份
有限公司 1 1,861,753,929.48 10.69% 1,582,481.77 10.83%
申银万国证券
股份有限公司 1 1,460,340,669.02 8.39% 1,241,274.99 8.49%
兴业证券股份
有限公司 1 1,973,669,037.85 11.34% 1,603,623.77 10.97%
国泰君安证券
股份有限公司 1 821,690,567.33 4.72% 667,629.55 4.57%
11.7.2债券及权证交易情况
金额单位：人民币元
债券交易 权证交易
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
备
注
华泰证券股份有
限公司 1 63,879,937.40 84.79% 2,243,333.77 31.04%
中国国际金融有
限公司 1 - ---
第一创业证券有
限责任公司 1 1,485,000.00 1.97% 0.00 0.00%
国金证券股份有
限公司 1 1,660,121.00 2.20% 757,799.98 10.48%
申银万国证券股
份有限公司 1 6,875,473.00 9.13% 4,226,636.41 58.48%
兴业证券股份有
限公司 1 1,435,471.49 1.91% - -
国泰君安证券股
份有限公司 1 - ---
11.7.3债券回购交易情况
金额单位：人民币元
回购交易
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
备注
华泰证券股份有限公司
1
2,741,600,000.00
100.00%
中国国际金融有限公司
1 - -
第一创业证券有限责任公司
1 - -
国金证券股份有限公司
1 - -
南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
28
申银万国证券股份有限公司
1 - -
兴业证券股份有限公司
1 - -
国泰君安证券股份有限公司
1 - -
11.7.4本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内新增7家证券公司的7个交易单元：华泰证券股份有限公司（上海） ，
中国国际金融有限公司（深圳） ，第一创业证券有限责任公司（上海） ，国金证券股份
有限公司（上海） ，申银万国证券股份有限公司（上海） ，兴业证券股份有限公司（深
圳） ，国泰君安证券股份有限公司（深圳） 。
11.7.5交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和
程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、
行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结
果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司
调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是
否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性
以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
§12
影响投资者决策的其他重要信息
1、 本基金持有的长江电力、 盐湖钾肥两只长期停牌股票自2008年9月16日起，
按照中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会
公告[2008]38 号)所述的原则确定其公允价值，详细情况请查阅于 2008 年 9 月 17
日刊登的《南方基金关于旗下基金停牌股票估值方法调整的公告》 ；
2、截止到 2008 年 12 月 31 日，南方基金管理有限公司持有本基金份额
200,071,500.35份，占基金总份额的3.22%，本报告期无增加基金份额；
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2008年5月27日，本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国
银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于 2005年6月17日签订的《股份及
期权认购协议》行使认购期权；
2、2008年9月23日，本行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持
本行股份的公告； 南方盛元红利股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
29
3、2008年11月17日，本行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
4、2008 年 12 月 2 日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权
益变动报告书。
