南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
1
南方隆元产业主题股票型证券投资基金2008年年度报告摘要
2008年 12 月 31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009年 03月 28日
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
2
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 3
月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。
本报告期自2008年01月01日起至12月31日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方隆元
交易代码 前端代码：202007
后端代码：202008（中国工商银行、广东发展银行
202007）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年11月09日
报告期末基金份额总额 12,838,958,302.07份
注：本基金自2007年11月09日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为积极型股票基金， 在准确把握产业发展趋势和市
场运行态势的基础上， 集中精选具备国民经济三大产业主
题的优势行业和上市公司进行投资， 有效控制投资组合风
险，追求较高的超额收益与长期资本增值。
投资策略 本基金在投资策略上采取 “自上而下” 积极进行资产配置、
行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方法。
在新一轮产业结构调整和产业升级中，发展先进制造业、
提高现代服务业比重和加强基础产业基础设施建设， 是国
家产业结构调整的重要任务。因此，关于先进制造业、现
代服务业和基础产业的投资主题即是本基金所指的三大南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
3
“产业主题” 。
在上述三大产业的基础上，本基金采取“自上而下”的方
式进行行业配置， 即基于行业竞争优势和市场结构等进行
基本面分析，结合行业的历史表现、收益预期、行业经济
政策面等，进行综合的相对吸引度评分，然后在市场基准
比例的基础上进行行业的轮动配置， 选择符合国家产业发
展政策，在国民经济三大产业中占据行业优势地位，超额
收益率或预测超额收益率水平较高的行业做重点投资。
业绩比较基准 85%×沪深300指数 + 15%×上证国债指数
风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、 债券基金及货币市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有
限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund
.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地
址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008年
2007年11月09日
-2007年12月31日
2006年
本期已实现收益 -5,229,415,731.29 24,324,991.82 -
本期利润 -8,566,161,405.85 521,031,116.65 -
加权平均基金份额本期利润 -0.6345 0.0908 -
本期基金份额净值增长率 -57.97% 5.40% -
3.1.2 期末数据和指标
2008年
2007年11月09日
-2007年12月31日
2006年
期末可供分配基金份额利润 -0.0312 0.3558 -
期末基金资产净值 5,685,542,635.60 11,795,495,508.54 - 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
4
期末基金份额净值 0.443 1.054 -
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
4、本基金自 2007 年 11 月 09 日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成，合同
生效当年不是完整报告期。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -16.89% 2.63% -15.54% 2.58% -1.35% 0.05%
过去六个月 -33.08% 2.52% -29.34% 2.54% -3.74% -0.02%
过去一年 -57.97% 2.43% -58.82% 2.59% 0.85% -0.16%
自基金转型
起至今
-55.70% 2.35% -56.67% 2.49% 0.97% -0.14%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
-70.00%
-60.00%
-50.00%
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
2007年11月9日 2008年9月9日
南方隆元产业主题股票型证券投资基金 业绩比较基准收益率
注： 本基金自2007年11月09日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。
3.2.3 自基金转型以来各年度净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
5
-70.00%
-60.00%
-50.00%
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
2007年 2008年
南方隆元产业主题股票型证券投资基金 业绩比较基准收益率
注： 本基金自 2007 年 11 月 09 日转型，转型当年按实际存续期计算，不按整个自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准，由南方证
券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，
经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民
币。2005 年，经中国证监会证监基字[2005]201 号文批准进行增资扩股，注册资本达
1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有
限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,500 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基
金开元、基金天元；15只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、
南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方
多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基
金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII 基金） 、南方盛元红利股
票型基金、南方优选价值股票型基金和南方恒元保本混合型证券投资基金；以及多个
全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
6
吕一凡 本 基 金
基金经
理
2006-03-
16
2008-04-11 9年 经济学硕士， 具有基
金从业资格。 曾任深
圳证券交易所综合
研究所研究员， 2000
年加入南方基金， 历
任研究员、 南方稳健
成长基金经理助理、
开元证券投资基金
经理、 南方高增长基
金经理。
汪澂 本 基 金
基金经
理、公司
投资部
副总监
2008-04-
11-
- 9年 注册金融分析师
（CFA） ， 工商管理硕
士， 具有基金从业资
格。1999 年加入南
方基金， 先后担任研
究员、 基金经理基金
助理，2002年4月
-2006年3月， 任隆
元基金经理；2005
年8月- 2 0 0 6年3
月，任金元基金经
理；2006年3月至
今，任开元基金经
理；2008年4月至
今， 任南方隆元产业
主题基金经理。
蒋朋宸 本基金
基金经
理
2008-04-
11
- 4年 生物化学硕士、 金融
工程学硕士， 具有基
金从业资格。 曾担任
鹏华基金公司基金
管理部分析师， 2005
年加入南方基金，
2008年4月至今，
任南方盛元基金经
理；2008年4月至
今， 任南方隆元产业
主题基金经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露
管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、 《南方隆元产业主题股票型证券投资基金
合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
7
资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运
作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 ，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易
公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
从2006年初起，中国股市走出了反转行情,伴随着人民币升值和资产重估的历史
大潮，上证指数在2007年的四季度里创出了6124.04点的历史新高。中国A股市场在
经历了近两年的大幅上涨后，从2007年年底开始，在整体估值处于高位时，市场迎来
了大小非减持、超大规模融资、通货膨胀等种种问题。特别是以“大小非”为代表的
产业资本，面临着暴利及可流通的局面而加快兑现，加之这两年以来累计的巨大获利
资金也纷纷从股市撤离，致使股指一路下跌。2008年由美国实体经济中的房地产市场
泡沫破灭，引发了次贷危机，特别是在第三季度，更演变成了从美国引爆并蔓延全球
的金融危机。在政府出台了单边收取印花税、持续降息、汇金公司购入三大银行的股
权、以中石油为代表的国企增持上市公司的股票、提高出口退税率、四万亿刺激经济
的方案等一系列利好出台后，股指停止了连续下跌的势头，在1600点到2100点之间
震荡筑底。
2008年，南方隆元的净值表现持平于市场各种主要指数，基金净值产生了较大损
失，我们对持有人深表歉意，并希望今后的投资操作中能够汲取经验教训，尽可能实
现在下跌市中为持有人有效规避风险、获取收益。
在美国发生金融危机以后，全球经济转弱已成定局，中国的外向型经济将受到影
响，促使扩大内需成为我国的大政方针。在持仓结构上我们主要对两个内需领域进行
了重点配置。第一是大农业领域：在全球经济增长减缓和中国内需减速的背景下，农
产品具有最低的需求弹性，因而农业领域受到经济负面冲击最少，蕴藏着较多的低风
险投资机会；第二是证券和房地产行业，随着经济的下行，货币供给将进一步放松，
而在实体经济缺乏投资机会的背景下， 更多的流动性将对资产领域构成较大正向冲击，
主要表现在权益和不动产市场。特别是在今年，融资融券等市场革新制度的出台，国
家采取了放松银根以及持续降息的措施，当债市利率下跌到非常低的水平位时，资产
类投资将成为契机。在国际经济进入衰退期时，我们对于与外向型经济有关的行业、
周期性行业、和劳动密集型企业的投资将非常慎重。在未来的资产配置中，我们将坚
持多元化和均衡配置，注意投资中流动性的管理和风险的控制。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在2008年由美国引发并蔓延全球的金融危机，对中国市场的冲击也是巨大的，危南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
8
机爆发后， 全球经济加速去杠杆和再平衡， 我们预计2009年中国经济仍将处于衰退中，
但在保增长方面，我们应该相信中国政府有着较多资源和手段，可以乐观地预期软着
陆的可能。中国是一个高储蓄率的国家，由于外汇管制，中国金融体系的结构良好，
且有大量的外汇储备，贸易是顺差的，且劳动力成本低下，出现金融危机的可能性非
常小。由金融危机而影响到的外向型经济部分是值得担忧的，其对经济的影响程度将
取决于政府是否能成功地启动内需来弥补。在金融危机的影响下，美国和欧洲对资源
使用的空间让了出来，国际资源价格大幅下降，对中国未来的发展是有利的。在09
年的初期，由于连续大幅降息，市场上流动性充分，这为股市企稳回升准备了必要条
件，真正的上涨要取决于宏观经济的复苏情况，下半年的经济数据是否会按照预期恢
复还有待观察。经过08年的大幅调整，A股市场估值水平压缩空间已然无多，许多公
司已进入了可长期投资的价值区域。但同时由于巨量的大小非可流通，使得市场将在
一定区域内震荡，像06/07年的大牛市和08年的大熊市的状况将不会出现。在年初由
流动性造成的恢复性上升，将在等待复苏数据的过程中再次形成低点，经济的明确态
势将会在年底或明年才能看清楚。
在今后的投资管理中，我们将继续坚持以公司价值为基础，加强对行业和具体公
司的研究分析，努力寻找行业龙头，并结合国家相关政策的变化，控制投资风险和把
握投资机会，努力为基金持有人规避风险、获取收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中
国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估
值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参
数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行
的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人
等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10年以上的基金从业经验，且具有风控、合
规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作
决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同的“收益分配原则”中约定： “基金投资当期出现净亏损，则不进行收
益分配” 。 本报告期内本基金出现净亏损，不符合基金合同约定的收益分配条件，因
此不进行 2008年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年，本基金托管人在对南方隆元产业主题股票型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，南方隆元产业主题股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限
公司在南方隆元产业主题股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
9
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方隆
元产业主题股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方隆元产业主题股票型证
券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
二○○九年三月二十日
§6 审计报告
本基金2008年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计， 注
册会计师签字出具了普华永道中天审字（2009）第 20098 号“标准无保留意见的审计
报告” 。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：南方隆元产业主题股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 980,837,878.57 1,577,181,336.04
结算备付金 2,408,676.96 4,984,153.40
存出保证金 3,356,025.64 1,098,780.49
交易性金融资产 4,699,161,233.63 8,667,479,242.25
其中：股票投资 4,185,457,502.43 7,991,736,785.05
基金投资
债券投资 513,703,731.20 675,742,457.20
资产支持证券投资
衍生金融资产 - 9,087,408.11
买入返售金融资产 - 1,995,001,200.00
应收证券清算款
应收利息 14,444,496.09 5,134,894.77
应收股利
应收申购款 2,282,721.43 -
递延所得税资产
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
10
其他资产 135,000.00 -
资产总计 5,702,626,032.32 12,259,967,015.06
负债和所有者权益
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款 - 442,850,581.70
应付赎回款 2,713,538.57 -
应付管理人报酬 7,863,990.93 12,587,597.57
应付托管费 1,310,665.12 2,097,932.91
应付销售服务费
应付交易费用 3,900,285.62 5,429,987.91
应交税费 105,906.43 105,906.43
应付利息
应付利润
递延所得税负债
其他负债 1,189,010.05 1,399,500.00
负债合计 17,083,396.72 464,471,506.52
所有者权益：
实收基金 3,333,626,731.51 2,905,683,020.29
未分配利润 2,351,915,904.09 8,889,812,488.25
所有者权益合计 5,685,542,635.60 11,795,495,508.54
负债和所有者权益总计 5,702,626,032.32 12,259,967,015.06
注：1、报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.443 元，基金份额总额
12,838,958,302.07份。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体：南方隆元产业主题股票型证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2008 年 1 月 1日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年 11月 9日(基
金合同生效日)至
2007 年 12 月 31 日
一、收入 -8,261,746,231.77 563,133,213.44
1.利息收入 29,494,522.775,665,833.68
其中：存款利息收入 10,314,093.433,627,621.53
债券利息收入 19,027,487.281,514,459.83 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
11
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入 152,942.06523,752.32
2.投资收益（损失以“－”填列） -4,958,923,101.0060,761,254.93
其中：股票投资收益 -5,007,249,867.1261,987,152.50
基金投资收益
债券投资收益 2,312,244.48-1,225,897.57
资产支持证券投资收益
衍生工具收益 -2,765,179.10 -
股利收益 48,779,700.74 -
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -3,336,745,674.56 496,706,124.83
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“－”号填列） 4,428,021.02 -
二、费用（以“－”号填列） -304,415,174.08 -42,102,096.79
1．管理人报酬 -143,247,512.76-14,357,273.00
2．托管费 -23,874,585.47-2,392,878.79
3．销售服务费
4．交易费用 -134,869,758.50-24,922,867.07
5．利息支出 -1,929,363.22-318,079.40
其中：卖出回购金融资产支出 -1,929,363.22-318,079.40
6．其他费用 -493,954.13-110,998.53
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -8,566,161,405.85 521,031,116.65
所得税费用（以“－”号填列）
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -8,566,161,405.85 521,031,116.65
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方隆元产业主题股票型证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2008 年 1 月 1日至 2008 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,905,683,020.29 8,889,812,488.25 11,795,495,508.54
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润） - -8,566,161,405.85 -8,566,161,405.85
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“－”号填列） 427,943,711.22 2,028,264,821.69 2,456,208,532.91
其中：1.基金申购款 1,443,373,585.02 4,024,022,585.61 5,467,396,170.63
2.基金赎回款（以“－”号填列） -1,015,429,873.80 -1,995,757,763.92 -3,011,187,637.72
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 3,333,626,731.51 2,351,915,904.09 5,685,542,635.60 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
12
上年度可比期间
2007 年 11 月 9 日(基金合同生效日)
至 2007 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 500,000,000.00 1,509,598,263.31 2,009,598,263.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润） - 521,031,116.65 521,031,116.65
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“－”号填列） 2,405,683,020.29 6,859,183,108.29 9,264,866,128.58
其中：1.基金申购款 2,405,683,020.29 6,859,183,108.29 9,264,866,128.58
2.基金赎回款（以“－”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,905,683,020.29 8,889,812,488.25 11,795,495,508.54
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告完全一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
对于特殊事项停牌股票，2008 年 9 月 16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根
据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基
金自 2008 年 9 月 16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考
方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票
所处行业的的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。
上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允
价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响
等。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2008 年 9 月 16 日
下调 125,790,098.40 元，相应调减本基金的净利润 125,790,098.40 元和基金资产净值
125,790,098.40 元。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
13
深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东
联合证券有限责任公司
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、
基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1 股票交易
无。
7.4.3.1.2 权证交易
无。
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 11 月 9 日(基金合同生
效日)至 2007 年 12 月 31 日
当期应支付的管理费 143,247,512.76 14,357,273.00
其中：当期已支付 135,383,521.83 1,769,675.43
期末未支付 7,863,990.9312,587,597.57
支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 11 月 9 日(基金合同生
效日)至 2007 年 12 月 31 日
当期应支付的托管费 23,874,585.47 2,392,878.79
其中：当期已支付 22,563,920.35 294,945.88
期末未支付 1,310,665.122,097,932.91
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
14
7.4.3.2.3 销售服务费
无。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 99,091,668.85
- - - - -
上年度可比期间
2007 年 11 月 9 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - - -
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 11 月 9 日(基金合同生
效日)至 2007 年 12 月 31 日
期初持有的基金份额 161,273,804.55 41,875,797.00
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - 119,398,007.55
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 161,273,804.55 161,273,804.55
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 1.26% 1.44%
7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007 年 11 月 9 日(基金合同生效日)至
2007 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 980,837,878.57 9,801,941.631,577,181,336.04 3,612,148.96 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
15
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
兴业证券 601766 中国南车 新股发行 374,000 815,320.00
上年度可比期间
2007 年 11 月 9 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股 ） 总金额
无
7.4.4 期末（2008 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
600489 中金黄金 08/02/28 09/03/02 非公开发行 78.00 37.24 997,153.00 77,777,934.00 37,133,977.72
600547 山东黄金 08/01/25 09/02/02 非公开发行110.93 48.56 480,000.00 53,246,400.00 23,308,800.00
600547 山东黄金 08/05/21 09/02/02
非公开发行
转增股 - 48.56 480,000.00 - 23,308,800.00
7.4.5.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末
估值总额
无
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 08/06/26 资产重组 56.78 08/12/26 78.23 5,770,188 478,998,969.03 327,631,274.64
青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市
时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估
值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
16
无
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,185,457,502.43 73.40
其中：股票 4,185,457,502.43 73.40
2 固定收益投资 513,703,731.20 9.01
其中：债券 513,703,731.20 9.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 983,246,555.53 17.24
6 其他资产 20,218,243.16 0.35
7 合计 5,702,626,032.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 637,676,345.04 11.22
B 采掘业 479,483,283.06 8.43
C 制造业 1,135,786,962.74 19.98
C0 食品、饮料
453,740,493.39 7.98
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 327,631,274.64 5.76
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 2,155,000.00 0.04
C8
医药、生物制品 352,260,194.71 6.20
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 99,596,511.02 1.75
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 79,071,993.74 1.39 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
17
H 批发和零售贸易 199,789,943.04 3.51
I 金融、保险业 642,505,885.69 11.30
J 房地产业 708,870,989.43 12.47
K 社会服务业 177,014,753.43 3.11
L 传播与文化产业 25,660,835.24 0.45
M 综合类 - -
合计 4,185,457,502.43 73.62
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 24,505,638 440,366,314.86 7.75%
2 000792 盐湖钾肥 5,770,188 327,631,274.64 5.76%
3 000858 五 粮 液 23,933,002 319,266,246.68 5.62%
4 000002 万
科Ａ 46,557,011 300,292,720.95 5.28%
5 600598 北大荒 26,232,579 281,475,572.67 4.95%
6 000623 吉林敖东 14,819,731 276,832,575.08 4.87%
7 600547 山东黄金 4,454,554 216,313,142.24 3.80%
8 600739 辽宁成大 16,430,094 199,789,943.04 3.51%
9 600048 保利地产 8,360,282 120,388,060.80 2.12%
10 600359 新农开发 14,314,553 110,937,785.75 1.95%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
18
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 1,587,617,117.45 13.46
2 600036 招商银行 1,203,534,825.57 10.20
3 600030 中信证券 1,203,405,731.63 10.20
4 601088 中国神华 822,772,088.99 6.98
5 000002 万
科Ａ 776,806,499.20 6.59
6 600739 辽宁成大 768,922,477.37 6.52
7 600019 宝钢股份 673,382,427.87 5.71
8 600598 北大荒 596,932,453.14 5.06
9 000858 五 粮 液 591,430,687.93 5.01
10 000063 中兴通讯 572,484,630.14 4.85
11 600050 中国联通 570,159,250.86 4.83
12 601919 中国远洋 557,244,649.46 4.72
13 000629 攀钢钢钒 538,164,581.91 4.56
14 600015 华夏银行 494,029,061.08 4.19
15 000623 吉林敖东 487,928,904.10 4.14
16 600519 贵州茅台 472,857,624.17 4.01
17 601628 中国人寿 441,264,469.92 3.74
18 000895 双汇发展 433,748,927.94 3.68
19 600737 中粮屯河 341,407,459.97 2.89
20 000792 盐湖钾肥 325,605,446.78 2.76
21 600150 中国船舶 324,952,664.84 2.75
22 000839 中信国安 318,389,172.00 2.70
23 601898 中煤能源 312,675,368.40 2.65
24 600016 民生银行 311,992,361.48 2.65
25 000538 云南白药 300,264,700.31 2.55
26 601939 建设银行 283,270,190.52 2.40
27 601390 中国中铁 272,658,445.63 2.31
28 600000 浦发银行 264,580,152.21 2.24
29 601899 紫金矿业 261,305,005.32 2.22
30 601166 兴业银行 254,982,500.85 2.16 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
19
注: 卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 24,486,817,276.78
卖出股票收入（成交）总额 19,957,103,538.90
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 434,960,000.00 7.65
3 金融债券 - -
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 1,418,818,280.35 12.03
2 600036 招商银行 1,114,312,141.44 9.45
3 000002 万
科Ａ 943,923,699.14 8.00
4 601919 中国远洋 614,253,450.89 5.21
5 600050 中国联通 586,747,148.73 4.97
6 600019 宝钢股份 571,678,849.11 4.85
7 601088 中国神华 552,828,382.34 4.69
8 000629 攀钢钢钒 551,047,016.75 4.67
9 601390 中国中铁 531,594,503.08 4.51
10 600015 华夏银行 515,062,860.16 4.37
11 601628 中国人寿 466,298,874.71 3.95
12 600030 中信证券 433,583,121.72 3.68
13 600598 北大荒 366,410,996.23 3.11
14 600519 贵州茅台 364,394,927.71 3.09
15 600000 浦发银行 347,086,952.55 2.94
16 600150 中国船舶 329,053,937.85 2.79
17 000839 中信国安 325,769,894.08 2.76
18 000895 双汇发展 325,124,551.12 2.76
19 600016 民生银行 301,443,749.69 2.56
20 601939 建设银行 273,023,416.52 2.31
21 000063 中兴通讯 269,226,388.36 2.28
22 601006 大秦铁路 267,280,515.30 2.27
23 000822 山东海化 264,695,830.81 2.24
24 600660 福耀玻璃 259,083,797.36 2.20
25 600028 中国石化 236,265,172.99 2.00 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
20
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 346,195.20 0.01
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 78,397,536.00 1.38
7 其他 - -
8 合计 513,703,731.20 9.04
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 0801031 08央行票据31 2,000,000 193,420,000.00 3.40
2 0801016 08央票16 2,000,000 192,940,000.00 3.39
3 110598 大荒转债 628,080 74,082,036.00 1.30
4 0801058 08央行票据58 500,000 48,600,000.00 0.85
5 110003 新钢转债 45,000 4,315,500.00 0.08
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,356,025.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,444,496.09
5 应收申购款 2,282,721.43
6 其他应收款 135,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,218,243.16
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元 南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
21
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 110598 大荒转债 74,082,036.00 1.30
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 000792 盐湖钾肥 327,631,274.64 5.76
2 600547 山东黄金 46,617,600.00 0.82 定向增发
注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自 2008 年 12 月 26 日复牌至 2008 年 12 月 31 日证券
交易所闭市时连续跌停且成交量极低， 故作为流通受限证券列示且于 2008 年 12 月 31 日采用
指数收益法估值。该股票于 2009 年 1 月 8 日打开跌停板，当日的收盘价为每股 37.99 元。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
354,848 36,181.57 551,228,698.65 4.29% 12,287,729,603.42 95.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 12,068,203.90 0.09%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金转型日（2007年11月09日）基金份额总额 500,000,000.00
报告期期初基金份额总额 11,190,486,846.36
报告期期间基金总申购份额 5,559,033,298.22
报告期期间基金总赎回份额 -3,910,561,842.51
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 12,838,958,302.07
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
22
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人在
本报告期内重大人事变动情况：1、基金管理人于2008年1月8日刊登公司副总经理邓
召明先生离职公告；2、基金管理人于2008年4月14日发布南方基金管理有限公司关于
调整基金经理的公告，聘任汪澂、蒋朋宸为南方隆元产业主题基金基金经理，吕一凡
不再担任南方隆元产业主题基金基金经理职务；3、基金管理人于2008年4月10日发布
南方基金管理有限公司副总经理任职公告，聘任王宏远先生、郑文祥先生为公司副总
经理; 4、 南方基金管理公司于2008年5月23日刊登公司副总经理许小松先生离职公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有
限公司审计费用165,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为3年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中国建银投资证券有限责任公司
1 -- -- 新增
平安证券有限责任公司
1 707,182,824.60 1.60% 574,600.301.55%
东北证券有限责任公司
2 2,319,517,092.14 5.25% 1,967,627.39 5.31%
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
23
申银万国证券股份有限公司
1 8,815,696,804.80 19.96% 7,162,795.57 19.34%
广发证券股份有限公司
2 6,262,138,273.64 14.18% 5,277,570.25 14.25%
信泰证券有限责任公司
1 2,027,321,907.40 4.59% 1,647,221.42 4.45%
宏源证券股份有限公司
1 45,432,049.530.10% 38,617.410.10%
五矿证券经纪有限责任公司
- -- -- 退租
中银国际证券有限责任公司
1 1,058,871,599.03 2.40% 900,044.482.43%
红塔证券股份有限公司
1 89,392,584.970.20% 75,982.060.21%
中国银河证券股份有限公司
1 5,821,469,685.39 13.18% 4,948,207.97 13.36%
中国国际金融有限公司
1 10,761,896,373.09 24.37% 9,147,585.10 24.70%
中信证券股份有限公司
1 5,765,749,180.48 13.06% 4,900,869.98 13.23%
财富证券有限责任公司
1 435,874,057.54 0.99% 354,151.390.96% 新增
华融证券股份有限公司
1 46,535,022.200.11% 39,555.210.11% 新增
债券交易 权证交易 回购交易
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
债券成
交总额
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
比例
备注
中国建银投资证券有限责任公司
1 - - - - - - 新增
平安证券有限责任公司
1 - - - - - -
东北证券有限责任公司
2 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司
1 -- 89,617.25 0.27% --
广发证券股份有限公司
2 - - - - - -
信泰证券有限责任公司
1 - - - - - -
宏源证券股份有限公司
1 - - - - - -
五矿证券经纪有限责任公司
- - - - - - - 退租
中银国际证券有限责任公司
1 - - - - - -
红塔证券股份有限公司
1 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司
1 63,648,549.90 52.43% 33,363,402.51 99.73% --
中国国际金融有限公司
1 57,759,208.70 47.57% -- --
中信证券股份有限公司
1 - - - - - -
财富证券有限责任公司
1 - - - - - - 新增
华融证券股份有限公司
1 - - - - - - 新增
注： （1）交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程南方隆元产业主题股票型证券投资基金
20 0 8年年度报告(摘要)
24
序。
A：选择标准
(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b)公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、
行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结
果选择席位：
(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调
研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否
准确；
(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以
及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
