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泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金 泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金 泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金 泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金
200 8 200 8 200 8 200 8 年年度报 告摘要 年年度报 告摘要 年年度报 告摘要 年年度报 告摘要
2008 年 12 月 31 日
基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司 基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司 基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司 基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司
基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司 基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司 基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司 基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司
报告 送出 日期 ： 2009 年 3 月 28 日2
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达荷银 基金管理 有限公司 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存
在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、 准 确性和完整性承担个 别
及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2009 年 3 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务会计报告、 投 资组合 报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但 不保证基 金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投 资者在作出投资决策前应 仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 普 华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了 无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投 资者欲了解详细内容， 应 阅读登载于本基 金
管理人国际互联网网站（www.aateda.com）上的本年度报告正文。
本报告期自 2008 年 1 月 1 日起至 2008 年 12 月 31 日止。3
§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
2.2 基金产品 说明
基金简称
荷银市值
交易代码 162209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 8 月 3 日
报告期末基金份额总额
10,584,861,208.71 份
投资目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股， 把 握 不
同市 值 的 股 票 在 不 同 市 场 环 境 下 的 投
资机会， 投 资于其中的优质股票， 力 争
获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略
（1）战略性资产配置策略，确定股票
债券比例
本基金股票资产比例最高可以达
到 95％，最低保持在 60％以上，债券
资产比例最高可以达到 35％， 最 低为 0
％， 并 保持现金及到期日在一年以内 的
政府债券的比例合计不低于基金资产
净值的 5％，以保持基金资产流动性的
要求。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模
型来进行资产配置调整。
（2）股票投资策略
本基金首先运用科学的数量分析
方法将股票基础库中的股票划分为大
盘股和中小盘股， 其 次进行战术性资 产
配置确定大盘股和中小盘股在股票投
资组合中的比例， 同 时运用定量分析 和
定性分析相结合的方法挑选出不同市4
2.3 基金管理 人和基金托管人
2.4 信息披露 方式
值的优质股票， 最 后构建实际股票投 资
组合。
（3）债券投资策略
本基金将结合宏观经济变化趋势、
货币政策及不同债券品种的收益率水
平、 流 动性和信用风险等因素， 运 用 利
率预期、 久 期管理、 收 益率曲线等投 资
管理策略， 权 衡到期收益率与市场流 动
性构建和调整债券组合， 在 追求投资 收
益的同时兼顾债券资产的流动性和安
全性。
（4）权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相
一致的前提下，本着谨慎可控的原则，
进行权证投资。
业绩比较基准 75% × 沪深 300 指数收 益 率 +25%× 上证
国债指数收益率。
风险收益特征
本基 金 属 于 高 风 险 、 高 收 益 的 基 金 产
品， 预 期收益和风险高于混合型、 债 券
型和货币市场基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称
泰达荷银基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限
公司(简称：中国建设银
行)
信息披露负责人
姓名 邢颖 尹 东
联系电话 010－66577725 010-67595003
电子邮箱 irm@aateda.com Yindong.z h@ccb.cn
客户服务电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://
www.aateda.com5
§3 主要财务 指标、基金净值表 现及利润分配情况
3.1 主要 会计数据 和 财务指标
金额单位:人民币元
注：1. 本期已实现收益 指基金本期利息收入 、投资收 益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益） 扣 除
相关费用后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允价值 变动收益
2． 所述基金 业绩 指标 不包 括基 金份 额持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ，计 入费 用后 实际 收益水
平要低于所列数字
3．本基金基金合同 于 2007 年 8 月 3 日生效。
3.2 基金净值 表现
3.2. 1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
基金年度报告备置地点 基金管理人、 基 金托管 人
的住所
3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 期间 数据和 指标 20 0 8 20 0 8 20 0 8 20 0 8 年 年 年 年
20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 3 3 3 3 日－ 日－ 日－ 日－ 20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年
1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
本期已实现收益 - 5, 040, 686, 010. 78 75, 561, 877. 08
本期利润 - 6, 593, 300, 403. 55 841, 429, 268. 84
加权平均基金份额本 期利润 - 0. 6202 0. 0694
本期基金份额净值增 长率 - 57. 87% 7. 55%
3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 期末 数据和 指标 20 0 8 20 0 8 20 0 8 20 0 8 年 年 年 年
20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 3 3 3 3 日－ 日－ 日－ 日－ 20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年
1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
期末可供分配基金份 额利润 - 0. 5469 0. 0051
期末基金资产净值 4, 795, 476, 436. 87 12, 293, 136, 731. 39
期末基金份额净值 0. 4531 1. 0755
泰达荷银市值基金
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 - 9 . 0 3 % 1 . 7 0 % - 1 3 . 2 3 % 2 . 2 8 % 4 . 2 0 % - 0 . 5 8 %
过去六个月 - 2 7 . 7 4 % 1 . 7 3 % - 2 5 . 4 8 % 2 . 2 4 % - 2 . 2 6 % - 0 . 5 1 %
过去一年 - 5 7 . 8 7 % 2 . 1 3 % - 5 3 . 3 9 % 2 . 2 8 % - 4 . 4 8 % - 0 . 1 5 %6
注： 本基金的业绩比较基准： 75% × 沪深300 指数收益率 + 25% × 上证国债指数收益率。沪深300 指 数
是由上海和深圳证券 市场中选 取 300 只 A 股作为样本编制而成 的成份股 指数， 该指数的指数样本 覆
盖了沪深两地市场八 成左右的 市值，具有 良好的市 场代表性 。上证国 债指数是 以上海证 券交易所 上
市的所有固定利率国 债为样本 , 按照国债发行量加权 而成，具 有良好的 市场代表 性。
3.2. 2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准
收益率变 动的比较
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
08-03-07
09-03-07
10-03-07
11-03-07
12-03-07
01-03-08
02-03-08
03-03-08
04-03-08
05-03-08
06-03-08
07-03-08
08-03-08
09-03-08
10-03-08
11-03-08
12-03-08
荷 银 市 值 业 绩 比 较 基 准
注： 本基金投资于股票的 比例为基 金资产净 值 的 60％－ 95 ％， 投资于债券的比例为基金资产 净值 的
0%－ 35 ％，权证占基金资产净 值 的 0％－ 3％，资产支持证券占 基金资产 净值 的 0％－20 ％，并保 持
现金或者到期 日在一 年以 内的政 府债券 的比 例合计 不低于 基金 资产净 值 的 5％。按照招募 说明书 的
约定， 本基金合同生效之日起三个月 的时间内 达到这一 投资比例， 截止建仓期结束时和本报告期 末 ，
本基金已符合上述规 定。
3.2. 3 过去两年 基金每年净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
自基金合同生
效起至今
- 5 4 . 6 9 % 1 . 9 5 % - 4 6 . 1 4 % 2 . 0 8 % - 8 . 5 5 % - 0 . 1 3 %7
7.55%
-57.87%
15.55%
-53.39%
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2007年 2008年
荷 银 市 值 业 绩 比 较 基 准
注：本基金基金合同 于 2007 年 8 月 3 日生效， 2007 年年度净值增长率的 计算期间 为 2007 年 8 月 3
日至 2007 年 12 月 31 日。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
自基金合同生效以来未进行收益分配。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1. 1 基金管理 人及其管理基金的 经验
泰达荷银基金管理有 限公司经 中国证监 会证监基 金字 [2002]37 号文批准成立。 目
前本公司股东及持股比例分别为： 北 方国际信托股份有限公司： 51%； 荷 银 投 资 管 理 （ 亚
洲）有限公司: 49%。公司注册资本为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 10 只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业
证券投资基金、 泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、 泰达荷银价值优化型稳
定类行业证券投资基金、 泰 达荷银行业精选证券投资基金、 泰 达荷银风险预算混合型 证
券投资基金、 泰 达荷银货币市场基金、 泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金、 泰 达 荷
银首选企业股票型证券投资基金、 泰 达荷银市值优选股票型证券投资基金和泰达荷银 集
利债券型证券投资基金。8
4.1. 2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
史博 本基金
基金经
理 ， 研 究
部 总 监 、
投资副
总监
2008-8-5 - 11 金融 学 硕士 ， 特 许 金融
分析师 （ CFA） 。 1998 年
至 2002 年 ， 任 职 博 时 基
金管 理 有限 公 司 研 究部
以及市场部。期间曾在
Dryden Wealth
Management Co., Ltd.
(London) 从 事 研 究 工
作 。 2002 年 6 月加入泰
达荷 银 基金 管 理 有 限公
司， 曾 担任 研 究 部 总经
理、 首 席策 略 分 析 师。
2004 年 7 月至 2005 年 2
月曾 任 泰达 荷 银 价 值优
化型 周 期类 行 业 证 券投
资基金 （ 合丰周期基金）
基金经理。 2005 年 2 月
至 2007 年 6 月任职于中
国人 寿 资产 管 理 有 限公
司股 票 投资 部 ， 任 高级
投资经理。 2007 年 6 月
重新 加 入泰 达 荷银 基金
管理 有 限公 司 ， 担 任投
资副总监。
李泽刚 本基金
基金经
理
2007-8-3 - 7 硕士学位；2002 年初加
入泰达荷银基金管理有
限公司，曾担任研究部
行业研究员。
魏延军 本基金
前任基
金经理
2007-8-3 2008-8-5 7
M B A 学 位 ， 2003 年 3
月至 2006 年 2 月 ， 任 职
天治 基 金管 理 公 司 ，曾
任天 治 财富 增 长 基 金基
金 经 理 及 投 资 总 监 助
理。2006 年 3 月加盟泰
达荷 银 基金 管 理 有 限公
司。9
注：证券从业的含义遵从 行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金 运
作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程， 并 严格执行制度的规定。 在 投资管理 活
动中， 本 基金管理人公平对待不同投资组合， 确 保各投资组合在获得投资信息、 投 资 建
议和投资决策方面享有平等机会； 严 格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离； 在 交
易环节实行集中交易制度， 并 确保公平交易可操作、 可 评估、 可 稽核、 可 持续； 交 易 部
运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先， 价 格优先的原则严格执行所有 指
令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
2008 年度，本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
截止报告期末， 本 基金份额净值为 0.4531 元， 本 报告期份额净值增长率为 -57.87%，
同期业绩比较基准增长率为-53.39%。
一、2008 年证券市场回顾
2008 年， A 股市场的跌幅创造了 1990 年中国证券市场重新启动以来的年度最大跌
幅。 上证综指年度开盘 5265 点， 收盘 1820 点， 在 246 个交易日中累计下跌了 3445 点，
跌幅达 65.39% ，加上由于市场下跌， 新股，增 发再融资 金额骤减 ， 沪深两市市值缩水
逾六成。 从月度情况看， 一 月， 三 月， 六 月， 十 月的跌幅深度较大， 其中十月单月下 跌
24.63%， 位 居全年月度跌幅榜首。 四 月， 七 月， 十 一月三个月度小幅收阳， 已 无法挽 回
颓势。
2008 年， A 股市场深深的感受到了国际寒流。 最 初的影响是资本市场层面， 年 初 股
市随美国信用危机的深化蔓延而不断下挫； 到 了下半年， 忽 然之间， 外 需消逝， 导 致 国1 0
内供给过剩， 企 业纷纷消化前期库存， 经 济进入短暂的休克状态， 经 济增长率呈自由 落
体式下滑。
从持续调低业绩预期， 估 值降低到宏观经济和企业经营出现实实在在的困难， 再 到
知难而上， 宏 观决策部门推出举世瞩目的 4 万亿计划。 我们 在失落中看到了希望， 经 济
起起落落， 周 期波动是常态， 在 经济周期的每一个阶段， 都 有机会提升企业的综合实 力
和竞争力。
二、2008 年市值优选基金操作回顾
本基金在 2008 年年初的仓位较重，并且一直保持较高的仓位到下半年，才进行减
仓。由于减仓较晚，受市场下跌影响较深。上证指数 2007 年 12 月 31 日收盘 5261 点 ，
2008 年 6 月 28 日收盘 2748 点， 下 跌近 48％。 市 场下滑势头之猛， 超 出了我们的预期 ，
在此阶段， 本 基金并没有将股票仓位降低到基金契约规定的下限附近， 而 上半年最有 效
的策略就是降低股票仓位。
2008 年三季度行情可以简 要概括为 盘整，下 跌。三季 度本基金 进行了仓 位和行业
配置的调整，总体而言，仓位有所下降；行业配置调整以防御为主，重点减持了金融、
机械、 煤炭、 家电、 钢 铁等行业， 增持医药、 铁路建设、 食品、 通 信、 软件、 石化、 商
业等行业。
2008 年四季度指数依然下跌， 但是， 受 宏观政策的影响， 许多个股出现了较大 幅
度的涨幅。 整 体而言， 本 基金在四季度仓位有小幅提升。 十 一、 十 二两个月， 基 金净 值
都实现了小幅提升。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
2009 年的全球经济仍然阴 霭未散， 来自海外 的需求可 能持续疲 软。虽然 各国政府
都在努力振兴经济， 但 是对于最终的成效， 显 然投资者不敢提早乐观。 这 种背景下， 中
国经济更多的需要“自力更生” ，通过加大社会保障体系建设，消除老百姓的后顾之忧
来刺激消费，通过解决国民经济发展过程中出现的瓶颈问题避免投资增速的快速下滑，
尽量熨平经济周期波动的幅度。 换 个角度， 全 球经济下滑， 带 来大宗商品价格下调， 给
中国经济提供了相对低成本的发展动力。 如 果我们能够把握好这样的机遇， 在 经济相 对
低迷的时期一样可以提升中国企业在全球的竞争力。 只 要中国企业的素质不断提升， 核
心竞争力不断提升，不愁没有投资机会。
2008 年股票市场的主基调是单边下滑，我们认为，2009 年上半年股票市场的主基
调是波动， 在 波动中寻找趋势。 而 国内国际宏观经济形势的变化将影响企业盈利的变 化1 1
进而决定 A 股市场 2009 年下半年以后的走势。如果形势不明朗，我们将在不确定的环
境中寻找确定的成长；一旦经济周期恢复向上，自上而下的配置会有较好的回报。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 的 相关规定， 本 公司成立长期停牌股票等没有 市
价的投资品种估值委员会， 成 员由主管基金运营的副总经理、 督 察长、 投 资总监、 基 金
经理及研究部、 交 易部、 监 察稽核部、 金 融工程部、 风 险管理部、 基 金运营部的相关 人
员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主
要负责估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作， 主 要对长期停牌股票行业类别和 重
估方法提出建议。 参 与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基 金投资等方面较 为
丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的
专业研究， 参 与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他 们具有多年的行业研究 经
验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重
估方法提出建议。 该 成员具有多年的股票交易经验， 能 够较好的对市场的波动及发展 趋
势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估 值流程和程序、 估 值方法等相关事项 的
合法合规性进行审核和监督， 发 现问题及时要求整改。 该 成员具有一定的会计核算估 值
知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价
格，参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多
种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行
业指数和 估值 价格 。该 成员 在基 金的 风险 控制 与绩 效评 估工 作方 面具 有较 为丰 富的经
验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并 与相关托管行进行核对 确1 2
认， 如 有不符合的情况出现， 立 即向估值委员会反映情况， 并 提出合理的调整建议。 该
成员具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基
金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉
及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本基 金合 同及 基金 实际 运作 的情 况， 本基 金于 2008 年未进行 收益 分配 。 2008
年度基金投资亏损，根据基金合同的规定，目前无收益分配安排。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》 、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、 基 金费用开支、 利 润分配等方面进行了认真的复核， 对 本
基金的投 资运 作方 面进 行了 监督 ，未 发现 基金 管理 人有 损害 基金 份额 持有 人利 益的行
为。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2008 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注
册会计师许康 玮、王 鸣宇 签字出 具了普 华永 道中天 审字 ( 2 0 0 9 ) 第 2 0 2 1 7 号 “无保留意
见的审计报告” 。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。1 3
§ § § § 7 年度财务 报表 年度财务 报表 年度财务 报表 年度财务 报表
7. 1 资产负债 表
会计主体：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2008 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币元
资 资 资 资 产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
资 资 资 资 产： 产： 产： 产：
银行存款
602, 522, 604. 26 1, 593, 347, 159. 67
结算备付金
5, 259, 561. 47 15, 581, 043. 28
存出保证金
3, 262, 933. 36 5, 726, 674. 86
交易性金融资产
4, 265, 080, 759. 64 10, 854, 080, 100. 56
其中：股票投资
3, 278, 805, 547. 64 10, 844, 120, 156. 75
基金投资
－ －
债券投资
986, 275, 212. 00 9, 959, 943. 81
资产支持证
券投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
10, 516, 023. 46 －
应收利息
13, 411, 346. 74 513, 202. 68
应收股利
－ －
应收申购款
34, 125. 02 5, 883, 410. 441 4
递延所得税资产
－ －
其他资产
- 99, 110. 71
资产总计
4, 900, 087, 353. 95 12, 475, 230, 702. 20
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
负 负 负 负 债： 债： 债： 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产
款
－ －
应付证券清算款
92, 569, 346. 77 86, 301, 166. 20
应付赎回款
529, 028. 25 69, 398, 592. 82
应付管理人报酬
6, 284, 089. 49 15, 187, 086. 86
应付托管费
1, 047, 348. 23 2, 531, 181. 14
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
2, 780, 010. 21 6, 932, 616. 63
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －1 5
注： 1 、报 告 截 止 日 _2008 年 12 月 31_ 日， 基 金 份 额 净 值 0. 4531 元， 基 金 份 额 总 额
10, 584, 861, 208. 71 份；
2、 本 基金基金合同于 2007 年 8 月 3 日 生 效 ， 2007 年度报告期为 2007 年 8 月 3 日至 2007
年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位: 人民币元
其他负债
1, 401, 094. 13 1, 743, 327. 16
负债合计
104, 610, 917. 08 182, 093, 970. 81
所有者权益： 所有者权益： 所有者权益： 所有者权益：
实收基金
10, 584, 861, 208. 71 11, 430, 302, 997. 95
未分配利润
- 5, 789, 384, 771. 84 862, 833, 733. 44
所有者权益合计
4, 795, 476, 436. 87 12, 293, 136, 731. 39
负债和所有者权益
总计
4, 900, 087, 353. 95 12, 475, 230, 702. 20
项 项 项 项 目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 2 0 0 2 0 0 2 0 0 2 0 0 8 8 8 8
年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 3 3 3 3 日 至 日 至 日 至 日 至 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 _ _ _ _
年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
一、收入 一、收入 一、收入 一、收入
- 6, 395, 730, 708. 58 1, 026, 672, 108. 59
1 . 利息收入
27, 670, 633. 12 13, 290, 030. 62
其中：存款利息收入
11, 599, 724. 84 13, 287, 948. 40
债券利息收入
15, 651, 454. 13 2, 082. 221 6
资产支持证券
利息收入
－ －
买入返售金融
资产收入
419, 454. 15 －
其他利息收入
－ －
2 . 投资收益 （ 损失以 “ - ”
填列）
- 4, 873, 325, 557. 83 243, 924, 640. 49
其中：股票投资收益
- 4, 921, 146, 604. 63 234, 340, 304. 09
基金投资收益
- -
债券投资收益
7, 183, 544. 43 -
资产支持证券
投资收益
－ －
衍生工具收益
93, 969. 93 7, 866, 438. 72
股利收益
40, 543, 532. 44 1, 717, 897. 68
3 . 公允价值变动收益
（损失以“ - ” 号填列）
- 1, 552, 614, 392. 77 765, 867, 391. 76
4 . 汇兑收益（损失以
“ －” 号填列）
－ －
5 . 其他收入 （ 损失以 “ - ”
号填列）
2, 538, 608. 90 3, 590, 045. 72
二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填 号填 号填 号填
列） 列） 列） 列）
- 197, 569, 694. 97 - 185, 242, 839. 751 7
注: 本基金基金合同于 2007 年 8 月 3 日 生 效 ， 2007 年度报告期为 2007 年 8 月 3 日至 2007
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位:人民币元
1 ．管理人报酬
- 109, 097, 311. 10 - 78, 651, 928. 61
2 ．托管费
- 18, 182, 885. 22 - 13, 108, 654. 78
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用
- 69, 770, 673. 03 - 93, 179, 821. 92
5 ．利息支出
－ －
其中：卖出回购金融
资产支出
－ －
6 ．其他费用
-
518, 825. 62
-
302, 434. 44
三、利润总额（亏损 三、利润总额（亏损 三、利润总额（亏损 三、利润总额（亏损
总额以 总额以 总额以 总额以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
- 6, 593, 300, 403. 55 841, 429, 268. 84
所得税费用（以“ - ” 号
填列）
- -
四、净利润（净亏损 四、净利润（净亏损 四、净利润（净亏损 四、净利润（净亏损
以 以 以 以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
- 6, 593, 300, 403. 55 841, 429, 268. 84
项目
本期
2008 2008 2008 2008 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2008 2008 2008 2008 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计1 8
注:本基金基金合同于 2007 年 8 月 3 日 生 效 ， 2007 年度报告期为 2007 年 8 月 3 日至 2007
年 12 月 31 日。
一、期 初 所 有者 权 益 （基
金净值） 1 1, 430, 302, 997. 95 862, 833, 733. 44 12, 293, 136, 731. 39
二、本 期 经 营活 动 产 生的
基金净 值 变 动数 （ 本 期利
润） - - 6, 593, 300, 403. 55
-
6, 593, 300, 403. 55
三、本 期 基 金份 额 交 易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列 ）
-
845, 441, 789. 24
-
58, 918, 101. 73
-
904, 359, 890. 97
其中： 1.基金申购款
1, 532, 164, 093. 06
-
371, 582, 012. 23 1, 160, 582, 080. 83
2. 基金 赎 回 款 （以
“- ”号填列） - 2, 377, 605, 882. 30 312, 663, 910. 50
-
2, 064, 941, 971. 80
四、本 期 向 基金 份 额 持有
人分配 利 润 产生 的 基 金净
值变动 （净 值减 少 以 “- ”
号填列） - - -
五、期 末 所 有者 权 益 （基
金净值） 10, 584, 861, 208. 71 - 5, 789, 384, 771. 84 4, 795, 476, 436. 87
项目
上年度可 比期间
2007 2007 2007 2007 年 8 8 8 8 月 3 3 3 3 日 至 2007 2007 2007 2007 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、期 初 所 有者 权 益 （基
金净值） 1 1, 868, 700, 887. 87 - 1 1, 868, 700, 887. 87
二、本 期 经 营活 动 产 生的
基金净 值 变 动数 （ 本 期利
润） - 841, 429, 268. 84 841, 429, 268. 84
三、本 期 基 金份 额 交 易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列 ）
-
438, 397, 889. 92 21, 404, 464. 60
-
416, 993, 425. 32
其中： 1.基金申购款
2, 257, 156, 064. 70 197, 809, 980. 10 2, 454, 966, 044. 80
2. 基金 赎 回 款 （以
“- ”号填列） - 2, 695, 553, 954. 62
-
176, 405, 515. 50
-
2, 871, 959, 470. 12
四、本 期 向 基金 份 额 持有
人分配 利 润 产生 的 基 金净
值变动 （净 值减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期 末 所 有者 权 益 （基
金净值） 1 1, 430, 302, 997. 95 862, 833, 733. 44 12, 293, 136, 731. 391 9
7.4 报表附注
7.4. 1 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所采用的会 计政策与 最近一期 年度报告 一致，会 计估计与 最近一期 年度报告
不一致。
根据中国证监会公告[ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，
本基金自2 0 0 8 年9 月1 6 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法， 从 按停牌前 最
后交易日的收盘价估值改按 《 中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的 参
考方法》提供的指数收益法估值。
上述会 计估 计变 更 导致 本 基金 持有 的 特殊 事 项停 牌股 票 的公 允 价值 于 2 0 0 8 年 9 月 1 6 日
下调 4 4 , 8 4 3 , 4 5 0 . 2 0 元， 相 应 调 减 本 基 金 的 净 利 润 4 4 , 8 4 3 , 4 5 0 . 2 0 元和 基 金 资 产 净 值
4 4 , 8 4 3 , 4 5 0 . 2 0 元。
7.4. 2 关联方关 系
注： 荷 银投资管理 (亚洲)有限公司于 2008 年 4 月 1 日起成为富通资产管理集团(Fortis
Investment Management Group)的成员公司。
7.4. 3 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
7.4. 3.1 通过关联 方交易单元进行的交 易
7.4. 3.1.1 股票交易
本报告期内，本基金未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 （ 2007 年：同）
7.4. 3.1.2 权证交易
本报告期内，本基金未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 （ 2007 年：同）
关联方名称 与本基金的关系
泰达荷银基金管理有 限公司 基金管理人、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国建设银行 基金托管人 、基金代销机构
荷银投资管理 ( 亚洲 ) 有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托股份有 限公司 基金管理人的股东2 0
7.4. 3.1.3 应支付关 联方的佣金
本报告期内，本基金未有应支付关联方的佣金。 （ 2007 年：同）
7.4. 3.2 关联方报 酬
7.4. 3.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
注： 支付基金管理人泰达 荷银基金 管理有限 公司的管 理人报酬 按前一日 基金资产 净 值
1 . 5 0 % 的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按 月支付。 其计算公式为： 日管理人报 酬
＝前一日基金资产净值 X 1 . 5 0 % / 当年天数。
7.4. 3.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
注: 支付基金托管 人交通 银行 股份有 限公司 的托 管费按 前一日 基金 资产净 值 0 . 2 5 % 的
年费率计提， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付。 其 计算公式为： 日 托管费＝前一日基 金
资产净值 X 0 . 2 5 % / 当年天数。
7.4. 3.3 与关联方 进行银行间同业市场 的债券 (含回购)交易
单位:人民币元
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 8 月 3 日 （ 基 金 合
同生效日）至
2007 年 12 月 31 日
当期应支付的管理费 109, 097, 31 1. 10 78, 651, 928. 61
其中：当期已支付 102, 813, 221. 61 63, 464, 841. 75
期末未支付 6, 284, 089. 49 15, 187, 086. 86
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 8 月 3 日 （ 基 金 合
同生效日）至
2007 年 12 月 31 日
当期应支付的托管费 18, 182, 885. 22 13, 108, 654. 78
其中：当期已支付 17, 135, 536. 99 10, 577, 473. 64
期末未支付 1, 047, 348. 23 2, 531, 181. 142 1
7.4. 3.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4. 3.4.1 报告期内 基金管理人运用固有 资金投资本基金的 情况
本报告期内，本基金未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 （ 2007 年 ： 同 ）
7.4. 3.4.2 报告期末 除基金管理人之外的 其他关联方投资本 基金的情况
本报告期内， 本 基金未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 （ 2007 年 ：
同）
7.4. 3.5 由关联方 保管的银行存款余额 及当期产生的利息 收入
单位:人民币元
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4. 3.6 本基金在 承销期内参与关联方 承销证券的情况
本报告期内，本基金未有在承销期内参与关系方承销证券的情况。 （ 2007 年：同）
7.4. 4 期末（200 8 年 1 2 月 3 1 日）本基 金持有的流通受限 证券
7.4. 4.1 因认购新 发 /增发证券 而于期末持有的流通 受限证券
本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而导致流通受限的证券。
7.4. 4.2 期末持有 的暂时停牌股票
关联方
名称
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2007 年 8 月 3 日（基金合同生效日）
至 2007 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
602, 522, 604. 26 1 1, 427, 331. 73 1, 593, 347, 159. 67 13, 080, 913. 86
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
银 行 间 市 场 交
易 的 各 关 联 方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
交易金
额
利息支
出
中国建设银行 288, 724, 282. 19 － － － － －
上年度可比期间
2007 年 8 月 3 日（基金合同生效日）至 2007 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国建设银行 － － － － － －2 2
金额单位：人民币元
注: 青海盐湖钾肥股份有限公司股票自 2 0 0 8 年 1 2 月 2 6 日复牌至 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日
证券交易所闭 市时连 续跌 停且成 交量极 低， 故作为 流通受 限证 券列示 且 于 2 0 0 8 年 1 2
月 3 1 日采用指数收益法估值。该股票 于 2 0 0 9 年 1 月 8 日打开跌停板，当日的收盘价
为每股 3 7 . 9 9 元。
7.4. 4.3 期末债券 正回购交易中作为抵 押的债券
7.4. 4.3.1 银行间市 场债券正回购
本报告期末，本基金无银行间债券正回购。
7.4. 4.3.2 交易所市 场债券正回购
本报告期末，本基金无交易所债券正回购。
§8 投资组合 报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位:人民币元
8.2 期末 按行业分 类的股票投资组合
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 2008- 06- 26
重大
资产
重组
56. 78 2008- 12- 26 78. 23 2, 057, 039 126, 454, 780. 68 116, 798, 674. 42
序号 项目 金额 占基金总资
产的比例
（%）
1 权益投资 3, 278, 805, 547. 64 66. 91
其中：股票 3, 278, 805, 547. 64 66. 91
2 固定收益投资 986, 275, 212. 00 20. 13
其中：债券 986, 275, 212. 00 20. 13
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买 断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 607, 782, 165. 73 12. 40
6 其他资产 27, 224, 428. 58 0. 56
7 合计 4, 900, 087, 353. 95 100. 002 3
金额单位:人民币元
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前十名股票投资明 细
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 196, 975, 142. 93 4. 1 1
C 制造业 1, 315, 275, 156. 06 27. 43
C0 食品、饮料 227, 461, 591. 00 4. 74
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化 学、 塑 胶、 塑 料 237, 457, 533. 41 4. 95
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 151, 610, 699. 14 3. 16
C7 机械、设备、仪表 232, 395, 667. 52 4. 85
C8 医药、生物制品 466, 349, 664. 99 9. 72
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤 气及水的生产和供应业 139, 965, 195. 50 2. 92
E 建筑业 332, 789, 702. 70 6. 94
F 交通运输、仓储业 174, 098, 839. 34 3. 63
G 信息技术业 437, 796, 363. 04 9. 13
H 批发和零售贸易 172, 615, 824. 27 3. 60
I 金融、保险业 204, 350, 272. 71 4. 26
J 房地产业 195, 041, 163. 80 4. 07
K 社会服务业 40, 315, 432. 66 0. 84
L 传播与文化产业 69, 582, 454. 63 1. 45
M 综合类 - -
合计 3, 278, 805, 547. 64 68. 37
序号 股票代码 股票名称 数 量(股) 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 601390 中国中铁 35, 184, 483 190, 699, 897. 86 3. 98
2 000651 格力电器 8, 475, 710 164, 767, 802. 40 3. 44
3 601 186 中国铁建 14, 152, 371 142, 089, 804. 84 2. 96
4 600276 恒瑞医药 3, 493, 268 134, 525, 750. 68 2. 81
5 601318 中国平安 4, 849, 197 128, 940, 148. 23 2. 69
6 002024 苏宁电器 6, 905, 717 123, 681, 391. 47 2. 582 4
注 ： 投资者欲了解本报告 期末基金 投资的所 有股票明 细， 应阅读登载于 本公司网站的 年度报告正 文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4. 1 累计买入 金额超出期初基金 资产净 值 2% 2% 2% 2% 或 前 20 20 20 20 名的股票 明细
金额单位： 人 民币 元
注： 表 中 “买入金额” 为买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） ， 不 考虑相关交易 费
用。
8.4. 2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净 值 2%或 前 2 0 名的股票 明细
金额单位：人民币元
7 000792 盐湖钾肥 2, 057, 039 1 16, 798, 674. 42 2. 44
8 000063 中兴通讯 4, 000, 000 108, 800, 000. 00 2. 27
9 600583 海油工程 6, 810, 183 103, 719, 087. 09 2. 16
10 000002 万 科Ａ 15, 999, 815 103, 198, 806. 75 2. 15
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 000002 万 科Ａ 563, 821, 240. 08 4. 59
2 600036 招商银行 386, 229, 232. 92 3. 14
3 600050 中国联通 370, 965, 141. 30 3. 02
4 601398 工商银行 304, 683, 234. 25 2. 48
5 600030 中信证券 299, 865, 1 15. 68 2. 44
6 600005 武钢股份 298, 376, 545. 72 2. 43
7 601857 中国石油
293, 985, 1 17. 86 2. 39
8 601318 中国平安
278, 853, 412. 38 2. 27
9 000063 中兴通讯 267, 847, 523. 74 2. 18
10 601390 中国中铁 258, 241, 1 10. 70 2. 1
1 1 600028 中国石化 255, 043, 723. 74 2. 07
12 000937 金牛能源 227, 637, 701. 52 1. 85
13 601006 大秦铁路 224, 658, 71 1. 63 1. 83
14 601919 中国远洋 203, 896, 428. 45 1. 66
15 002024 苏宁电器 200, 033, 229. 22 1. 63
16 000629 攀钢钢钒 196, 899, 777. 30 1. 6
17 000612 焦作万方 193, 800, 046. 62 1. 58
18 601 186 中国铁建 193, 591, 418. 18 1. 57
19 600426 华鲁恒升 190, 432, 849. 50 1. 55
20 600835 上海机电 186, 762, 801. 55 1. 52
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600030 中信证券 650, 296, 644. 25 5. 29
2 000002 万 科Ａ 530, 256, 126. 44 4. 31
3 600005 武钢股份 477, 624, 530. 63 3. 89
4 600036 招商银行 423, 888, 969. 27 3. 452 5
注： 表 中 “卖出金额” 为卖出成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） ， 不 考虑相关交易 费
用。
8.4. 3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民币元
注: 表中“买入金额 ”、“卖出金额”均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
5 601398 工商银行 349, 601, 089. 14 2. 84
6 600028 中国石化 320, 187, 078. 66 2. 6
7 600050 中国联通
31 1, 481, 046. 63 2. 53
8 600835 上海机电
288, 308, 774. 58 2. 35
9 601318 中国平安
277, 375, 267. 02 2. 26
10 600739 辽宁成大
272, 483, 732. 26 2. 22
1 1 000402 金 融 街
264, 578, 585. 85 2. 15
12 600015 华夏银行
243, 337, 358. 98 1. 98
13 600048 保利地产
243, 065, 878. 38 1. 98
14 000001 深发展Ａ
242, 486, 985. 43 1. 97
15 600396 金山股份
240, 954, 572. 38 1. 96
16 000625 长安汽车 238, 622, 748. 02 1. 94
17 000858 五 粮 液 234, 073, 309. 24 1. 9
18 601857 中国石油 233, 958, 989. 26 1. 9
19 601006 大秦铁路 213, 559, 241. 43 1. 74
20 600000 浦发银行 213, 480, 706. 46 1. 74
买入股票成本（成交）总额 1 1, 527, 604, 332. 29
卖出股票收入（成交）总额 12, 601, 1 13, 927. 31
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 360, 550, 212. 00 7. 52
2 央行票据 41 1, 420, 000. 00 8. 58
3 金融债券 163, 305, 000. 00 3. 41
其中：政策性金融债 163, 305, 000. 00 3. 41
4 企业债券 51, 000, 000. 00 1. 06
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 360, 550, 212. 00 7. 522 6
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
金额单位：人民币元
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前十名资产支持证 券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
8.9 投资组合 报告附注
8.9. 3 其他资产 构成
单位:人民币元
8 合计 986, 275, 212. 00 20. 57
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 0801 104 08 央票 104 3, 000, 000 294, 150, 000. 00 6. 13
2 070001 07 国债 01 1, 100, 000 1 15, 830, 000. 00 2. 42
3 080213 08 国开 13 1, 000, 000 1 12, 340, 000. 00 2. 34
4 080018 08 国债 18 1, 000, 000 108, 320, 000. 00 2. 26
5 0801 101 08 央票 101 1, 000, 000 98, 000, 000. 00 2. 04
8.9.1 根据中兴通讯股份有限公司董事会 2008 年 10 月 7 日 《 关于财政部驻深圳市 财
政监察专员办事处 2007 年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》 ， 中 兴通讯 在
财政检查中受到 16 万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税 380 万元。按照公司的
《股票库管理办法》 规 定流程， 在 金融工程部和研究部详细研究基础上， 经 过公司 内
部审批流程， 中 兴通讯被加入本公司的优选股票库， 并 进行定期更新和日常维护， 本
公司对中兴通讯的投资决策程序符合法律法规及公司制度的规定。 中 兴通讯受到处 罚
的公告发布后，基金经理专门就此问题对该公司进行了调研，经公司投研晨会讨论，
认为中兴通讯在会计处理中的确存在不妥当之处，但这对该公司的业绩影响非常小，
而此次暴露出的问题将有助于该公司改善财务质量， 长 期看这对投资者有利， 基 金 经
理仍然看好中兴通讯的投资价值， 决 定继续持有。 除 了中兴通讯外， 报 告期内本基 金
投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。2 7
8.9. 4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9. 5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
金额单位： 人 民币 元
8.9. 6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
序号 名称 金额
1 存出保证金 3, 262, 933. 36
2 应收证券清算款 10, 516, 023. 46
3 应收股利 -
4 应收利息 13, 41 1 , 346. 74
5 应收申购款 34, 125. 02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27, 224, 428. 58
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值
占基金资产净值比
例（ % ）
流通受限情况说明
1 000792 盐湖钾肥 116, 798, 674. 42 2. 44
青海盐湖钾肥 股份有 限公 司股票
自 2 0 0 8 年 1 2 月 2 6 日 复 牌 至
2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日证 券交 易所 闭
市时 连续 跌停 且成 交量 极低 ， 故 作
为流 通受 限证 券列 示且于 2 0 0 8 年
1 2 月 3 1 日 采用 指 数收 益法 估 值。
该股 票于 2 0 0 9 年 1 月 8 日打 开 跌
停板 ， 当 日 的收 盘价 为每股 3 7 . 9 9
元。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者2 8
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
§10 开放式基 金份额变动
单位：份
§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
383, 541 27, 597. 73 595, 720, 019. 49 5. 63% 9, 989, 141, 189. 22 94. 37%
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
351,953.12
0.0033%
基金合同生效日 （ 2007 年 8 月 3 日） 基 金份 额
总额
1 1, 868, 700, 887. 87
报告期期初基金份额总额 1 1, 430, 302, 997. 95
报告期期间基金总申购份额
1, 532, 164, 093. 06
报告期期间基金总赎回份额
2, 377, 605, 882. 30
报告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
10, 584, 861, 208. 71
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
11.2 . 1 经公司董事会选举， 并 经中国证监会核准， 刘 惠文先生担任泰达荷银基金 管
理有限公司董事长。 同 时,公司法定代表人变更为刘惠文先生。 本 公司已经完成相关的 工
商变更手续。
11.2 . 2 本公司副总经理雷学军先生因个人原因 辞去公司副总经理职务。 该事项已按
规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。2 9
11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
11.4 基金投资 策略的改变
11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
11.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
金额单位：人民币元
11.2 . 3 泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的职务。
该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局
11.2 .4 2008 年 8 月 5 日， 经 本公司研究决定并报董事会批准， 聘 任史博先生担任
泰达荷银市值优选股票型证券投资基金（荷银市值）基金经理，与李泽刚先生共同管理
该基金。
魏延军 先生因个 人工 作变 动的 原因 不再 担任 泰达 荷银 价值 优化 型周 期类 行业 证券
投资基金 （ 合丰周期） 及 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 （ 荷银市值） 基 金经理 。
上述基金经理调整事项已按规定报北京证监局备案。
11.2 .5 2008 年 6 月 13 日，中国证券监督管 理委员会 核准中国 建设银行 投资托管
服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
本年度无涉及本基金管理人、 基 金财产、 本 基金托管人、 基 金托管业务的诉讼事项 。
本年度本基金无投资策略的变化。
本年度本基金未更换会计师事务所， 本 年度支付给普华永道中天会计师事务所有限 公
司审计费用为 15 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为 2 年。
本年度基金管理人、 基金托管 人及其高 级管理人 员没有发 生受到监 管部门稽 查或
处罚的任何情况。
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票 交易 债券 交易 权证 交易 回购 交易 应支 付该 券商 的佣 金
备
注
成交 金额
占当
期股
票成
交总
额的
比例
( % )
成交 金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
( % )
成交 金额
占当 期
权证 成
交总 额
的比 例
( % )
成
交
金
额
占当
期回
购成
交总
额的
比例
( % )
佣金
占当 期
佣金 总
量的 比
例3 0
申
银
万
国
1
1 , 1 6 6 , 3 5 7 , 7 4 5 . 7 7 4 . 8 7
- - - - - -
9 9 1 , 3 9 5 . 9 7 4 . 9 4 %
渤
海
证
券 1 2 , 0 7 4 , 5 5 2 , 7 6 3 . 2 5 8 . 6 5
7 , 9 8 3 , 6 4 9 . 0 5 1 9 . 9 7 - - - -
1 , 6 8 5 , 5 8 6 . 5 0 8 . 4 0 %
中
信
证
券 1 1 , 9 3 5 , 1 4 8 , 9 5 8 . 2 1 8 . 0 7
3 2 , 0 0 4 , 2 9 7 . 2 3 8 0 . 0 3 - - - -
1 , 6 4 4 , 8 6 8 . 0 8 8 . 2 0 %
中
金
公
司 1 1 , 8 6 4 , 0 7 3 , 0 6 1 . 3 7 7 . 7 8
- - - - - -
1 , 5 1 4 , 5 7 4 . 3 4 7 . 5 5 %
国
信
证
券 1 1 , 7 5 8 , 7 5 1 , 6 1 6 . 3 7 7 . 3 4
- - - - - -
1 , 4 2 9 , 0 0 1 . 3 4 7 . 1 2 %
高
华
证
券 1 1 , 9 0 3 , 4 9 9 , 1 3 4 . 8 3 7 . 9 4
- - - - - -
1 , 6 1 7 , 9 6 8 . 1 8 8 . 0 6 %
国
泰
君
安 1 7 1 1 , 2 9 2 , 0 5 6 . 8 1 2 . 9 7
- - - - - -
5 7 7 , 9 3 0 . 1 3 2 . 8 8 %
平
安
证
券 1 1 , 6 4 9 , 6 9 2 , 9 3 8 . 4 3 6 . 8 8
- - - - - -
1 , 4 0 2 , 2 3 3 . 3 0 6 . 9 9 %
海
通
证
券 1 2 6 3 , 0 5 8 , 9 5 2 . 6 1 1 . 1
- - - - - -
2 1 3 , 7 3 6 . 7 9 1 . 0 6 %
中
银
国
际 1 3 , 9 8 0 , 1 7 6 , 1 8 0 . 6 3 1 6 . 6
- - - - - -
3 , 3 8 3 , 1 2 2 . 0 2 1 6 . 8 6 %
湘
财
证
券 1 3 0 1 , 6 9 1 , 5 9 1 . 5 7 1 . 2 6
- - - - - -
2 4 5 , 1 2 6 . 6 5 1 . 2 2 %3 1
注： 1、本基金于 08 年新增安信证券 24166 席位、瑞银证券 21607 席位及华泰证
券 23792 席位。
2、交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使 用其席位作为基金 的
专用交易席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
§12 影响投资 者决策的其他重要 信息
招
商
证
券 1 7 2 3 , 4 5 8 , 6 6 0 . 6 7 3 . 0 2
- - - - - -
6 1 4 , 9 4 2 . 9 0 3 . 0 6 %
华
泰
证
券 1 2 , 3 5 2 , 5 1 4 , 7 3 5 . 4 4 9 . 8 1
- - 4 2 1 , 9 2 6 . 1 5 1 0 0 - -
1 , 9 9 9 , 6 3 0 . 2 5 9 . 9 6 %
中
投
证
券 1 1 , 1 4 5 , 3 3 1 , 6 6 6 . 3 2 4 . 7 8
- - - - - -
9 3 0 , 5 8 9 . 8 4 4 . 6 4 %
国
金
证
券 1 9 3 9 , 8 7 2 , 2 3 9 . 3 1 3 . 9 2
- - - - - -
7 9 8 , 8 9 1 . 7 2 3 . 9 8 %
安
信
证
券 1 1 , 2 0 0 , 3 3 0 , 9 9 2 . 4 9 5 . 0 1
- - - - - -
1 , 0 2 0 , 2 8 5 . 0 1 5 . 0 8 %
联
合
证
券 1 - -
- - - - - -
- -
瑞
银
证
券 1 - -
- - - - - -
- -3 2
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1 ） 2008 年 5 月 27 日， 本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告， 美 国银行公 司
将根据与中央汇金投资有限责任公司于 2005 年 6 月 17 日签订的 《 股份及期权认购协议》
行使认购期权；
2 ）2008 年 9 月 23 日，本行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持本
行股份的公告；
3 ）2008 年 11 月 17 日，本行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
4 ） 2008 年 12 月 2 日， 中 央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变动 报
告书。
