1
泰达 荷银货币市 场基金
2 0 0 8 年年 度报告
200 8 200 8 200 8 200 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司
基金托管 人：中国农业银 行股份有限公司
报告送出日期：2 0 0 9 年 3 月 2 8 日2
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达荷银 基金管理 有限公司 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存
在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、 准 确性和完整性承担个 别
及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管 人 中国 农 业 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2009 年 3 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务会计报告、 投 资组合 报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但 不保证基 金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投 资者在作出投资决策前应 仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 普 华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了 无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2008 年 1 月 1 日起至 2008 年 12 月 31 日止。3
1.2 目录
一、重要提示及目录 2
二、基金简介 4
三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 5
四、管理人报告 8
五、托管人报告 13
六、审计报告 14
七、年度财务报表 15
八、投资组合报告 38
九、基金份额持有人信息 41
十、开放式基金份额变动 42
十一、重大事件揭示 42
十二、备查文件目录 454
§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
2.2 基金产品 说明
2.3 基金管理 人和基金托管人
基金名称 泰达荷银货币市场基金
基金简称
泰达荷银货币
交易代码 162206
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日
2005 年 11 月 10 日
报告期末基金份额总额 3,929,025,549.03 份
投资目标 在确 保 本 金 安 全 性 和 基 金 财 产 流 动 性
的基础上， 力 争为投资者获取超过业 绩
比较基准的收益。
投资策略 本基 金 将 在 遵 守 投 资 纪 律 并 有 效 管 理
风险的基础上， 实 施稳健的投资风格 和
谨慎的 交易 操作 。 以价 值 分析 为基 础，
数量分析为支持， 采 用自上而下确定 投
资策略和自下而上个券选择的程序， 运
用供求分析、 久 期偏离、 收 益率曲线 配
置和类 属配 置等 积 极投 资 策略 , 实现基
金资产的保值增值。
业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征 本基金 属于 证券 投 资基 金 中高 流动 性、
低风险的品种， 其 预期收益率和预期 风
险均低于股票、混合和债券型基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达 荷 银 基 金 管 理 有
限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 李芳菲
联系电话 010－66577725 010- 68424199
电子邮箱 i r m @ a a t e da . c om l i f a ng f e i @ a bc h i na . c om
客户服务电话 400- 69- 88888 95599
传真 010－66577666 0 1 0 － 6 8 4 2 4 1 8 1
注册地址 北京 市 西 城 区 金 融 大
街 7 号英 蓝 国 际 金 融
中心南楼三层
北京市东城区建国门 内大 街 69 号5
2.4 信息披露 方式
2.5 其他相关 资料
§3 主要财务 指标、基金净值表 现及利润分配情况
3.1 主要 会计数据 和 财务指标
金额单位 ：人民币元
办公地址 北京 市 西 城 区 金 融 大
街 7 号英 蓝 国 际 金 融
中心南楼三层
北京 市 海 淀 区 西 三 环 北 路 100 号
金玉大厦
邮政编码 100140 100048
法定代表人 刘惠文 项俊波
本基金选定的信息披露报纸名称 中 国证 券报 、 上海 证 券报 、证
券 时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.aateda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、 基 金托管人的 住
所
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称
普华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
有限公司
泰达荷银基金管理有限公司
办公地址 中国上海市湖滨路 202 号普华
永道中心 11 楼
北京市西城区金融大街 7 号英
蓝国际金融中心南楼三层
3 . 1 . 1 3 . 1 . 1 3 . 1 . 1 3 . 1 . 1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 200 8 年 年 年 年 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 年 年 年 年
本期已实现收益
21, 834, 135. 45 11, 808, 260. 17 47, 736, 897. 37
本期利润
21, 834, 135. 45 11, 808, 260. 17 47, 736, 897. 37
本期净值收益率 2. 90 10 % 3. 0564% 1. 9697%
3 . 1 . 2 3 . 1 . 2 3 . 1 . 2 3 . 1 . 2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 200 8 年 年 年 年 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 年 年 年 年
期末基金资产净值
3 , 9 2 9 , 0 2 5 , 5 4 9 . 0 3 4 7 2 , 7 4 3 , 6 7 6 . 1 2 5 9 0 , 9 9 5 , 9 7 2 . 5 8
期末基金份额净值
1 . 0 0 1 . 0 0 1 . 0 06
注：1. 本期已实现收益 指基金本期利息收入 、投资收 益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益） 扣 除
相关费用后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允价值 变动收益
2. 所述基金业绩 指标不 包括 基金份 额持有 人认 购或交 易基金 的各 项费用 ，计入 费用 后实际 收益水 平
要低于所列数字
3．本基金基金合同 于 2005 年 11 月 10 日生效。
4．本基金收益分配按月 结转份额 。
3.2 基金净值 表现
3.2. 1 基金份额 净值 收益 率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
注：1.本基金收益分配按月结转份额。
2.本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
3.2. 2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值收益率变 动及其与同期业绩 比较基准
收益率变 动的比较
3 . 1 . 3 3 . 1 . 3 3 . 1 . 3 3 . 1 . 3 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 200 8 年 年 年 年 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 年 年 年 年
累计净值收益率
8 . 4 2 1 5 % 5 . 3 6 5 0 % 2 . 2 4 0 2 %
泰达荷银货币基金
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去 三个 月 0 . 9 5 3 9 % 0 . 0 1 1 5 % 0 . 8 2 0 0 % 0 . 0 0 1 8 % 0 . 1 3 3 9 % 0 . 0 0 9 7 %
过去 六个 月 1 . 6 6 8 3 % 0 . 0 0 8 2 % 1 . 8 1 1 3 % 0 . 0 0 1 6 % - 0 . 1 4 3 0 % 0 . 0 0 6 6 %
过去 一年 2 . 9 0 1 0 % 0 . 0 0 6 0 % 3 . 7 7 2 5 % 0 . 0 0 1 2 % - 0 . 8 7 1 5 % 0 . 0 0 4 8 %
过去 三年 8 . 1 3 4 9 % 0 . 0 0 7 1 % 8 . 4 3 7 4 % 0 . 0 0 2 5 % - 0 . 3 0 2 5 % 0 . 0 0 4 6 %
自基 金合 同生 效起 至
今
8 . 4 2 1 5 % 0 . 0 0 7 0 % 8 . 6 9 3 8 % 0 . 0 0 2 5 % - 0 . 2 7 2 3 % 0 . 0 0 4 5 %7
0 . 0 0 0 %
1 . 0 0 0 %
2 . 0 0 0 %
3 . 0 0 0 %
4 . 0 0 0 %
5 . 0 0 0 %
6 . 0 0 0 %
7 . 0 0 0 %
8 . 0 0 0 %
9 . 0 0 0 %
1 0 . 0 0 0 %
2 0 0 5 - 1 1 - 9
2 0 0 5 - 1 2 - 2 3
2 0 0 6 5
2 0 0 6 2 1
2 0 0 6 4
2 0 0 6 1 7
2 0 0 6 3 1
2 0 0 6 1 3
2 0 0 6 - 1 0 - 2 7
2 0 0 6 - 1 2 - 1 0
2 0 0 7 2 3
2 0 0 7 8
2 0 0 7 2 1
2 0 0 7 4
2 0 0 7 1 8
2 0 0 7 3 1
2 0 0 7 - 1 0 - 1 4
2 0 0 7 - 1 1 - 2 7
2 0 0 8 1 0
2 0 0 8 2 3
2 0 0 8 7
2 0 0 8 2 1
2 0 0 8 - 0 7 - 0 4
2 0 0 8 - 0 8 - 1 7
2 0 0 8 - 0 9 - 3 0
2 0 0 8 - 1 1 - 1 3
2 0 0 8 - 1 2 - 2 7
荷 银 货 币 业 绩 比 较 基 准
注：本基 金成 立 于 2005 年 11 月 10 日，在建 仓期 结束 时及 截止 报告 期末 本基 金的 各项 投资比
例已达到基金合同中 规定的各 项比例。
3.2. 3 过去四年 基金每年净值收益 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
注：本基 金基 金合 同 于 2005 年 11 月 10 日生效， 2005 年年度净 值收 益率 的计 算期 间 为 2005 年 11
月 10 日至 2005 年 12 月 31 日。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况8
（单位：人民币元）
§4 管理人报 告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1. 1 基金管理 人及其管理基金的 经验
泰达荷银基金管理有 限公司经 中国证监 会证监基 金字 [2002]37 号文批准成立 。目
前本公司股东及持股比例分别为： 北 方国际信托股份有限公司： 51%； 荷 银 投 资 管 理 （ 亚
洲）有限公司: 49%。公司注册资本为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 10 只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业
证券投资基金、 泰 达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、 泰 达荷银价值优化型 稳
定类行业证券投资基金、 泰 达荷银行业精选证券投资基金、 泰 达荷银风险预算混合型 证
券投资基金、 泰 达荷银货币市场基金、 泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金、 泰 达 荷
银首选企业股票型证券投资基金、 泰 达荷银市值优选股票型证券投资基金和泰达荷银 集
利债券型证券投资基金。
4.1. 2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
年度
再投资形式发放
总额
备注
2008年 15, 336, 896. 16 -
2007年 9, 677, 785. 03 -
2006年 44, 373, 351. 10 -
合计 69, 388, 032. 29 -
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
沈毅 本基金基金
经理
2008-3-6 - 7 工商 管 理硕 士 、计
量金融 硕 士 。 2002 年 9
月至 2004 年 2 月任职嘉
实基金 投资 部， 担 任固
定收益 投资 经理 及 社保
基 金 投 资 组 合 经 理 。
2004 年 4 月至 2007 年 9
月任职 光大 保德 信 基金
管理公 司， 先后 担 任高9
注：证券从业的含义遵从 行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金 运
级组合 经理 及资 产 配置
经理、 货币 市场 基 金经
理、投 资副 总监 、 代理
投资总 监、 固定 收 益投
资总监等职务。自 2006
年 1 月至 2007 年 9 月担
任光大 保德 信货 币 市场
基金基金经理。 2007 年
10 月至 2008 年 1 月任
职长江 养老 保险 股 份有
限公司 ，担 任投 资 部总
经理职务。 2008 年 2 月
起任职 于泰 达荷 银 基金
管理公 司， 担任 固 定收
益部总经理。
胡振仓 本基金基金
经理
2008-8-9 - 6 硕士学位。 2003 年
7 月至 2005 年 4 月就职
于 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银
行，从 事债 券交 易 与研
究工作； 2006 年 3 月至
2006 年 6 月就职于国联
证券公 司， 从事 债 券交
易工作； 2006 年 7 月至
2008 年 3 月就职于益民
基金管 理有 限公 司 ，其
中 2006 年 7 月至 2006
年 11 月 任 益 民 货 币 市
场基金 基金 经理 助 理，
2006 年 12 月至 2008 年
3 月任 益 民 货 币 市 场 基
金基金 经 理 。 2008 年 4
月加盟 泰达 荷银 基 金管
理有限公司。
彭泳 本基金前任
基金经理
2006-12-23 2008-3-6 6 金融 学 硕士 学 位，
2002 年加入泰达荷银基
金管理有限公司。1 0
作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4. 3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程， 并 严格执行制度的规定。 在 投资管理 活
动中， 本 基金管理人公平对待不同投资组合， 确 保各投资组合在获得投资信息、 投 资 建
议和投资决策方面享有平等机会； 严 格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离； 在 交
易环节实行集中交易制度， 并 确保公平交易可操作、 可 评估、 可 稽核、 可 持续； 交 易 部
运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先， 价 格优先的原则严格执行所有 指
令，未发生任何利益输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 在 本报告期内未发生因异常交易而 受
到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
截止报告期末，本基 金份额净 值 为 1 元，本报告期份额净 值增长率 为 2.9010%，同
期业绩比较基准增长率为 3.7725%。
回顾 2008 年，中国经济经历了由“过热”到“冷”的剧烈转变，在这个过程中宏
观调控的基调也随之发生非常大的变化。
上半年， 由 于国际大宗商品价格的飙升， 加 上国内自然灾害造成的一些农产品供 应
短缺使 得 物 价叠 创 新 高， 08 年 4 月份 CPI 更是创 下 8.5% 的历史 高 位 ，大 大 超 出 了 07
年底的预期。 热 钱通过各种途径大量流入国内致使货币信贷过快增长， 而 国际次贷危 机
对中国经济的影响尚未完全体现， 中 国国民经济依然保持两位数的增长。 因 此， 上 半 年 ，
中央政府继续采取了紧缩性货币政策。 央 行不仅通过公开市场大量发行央行票据回笼 流
动性，而且 4 次上调金融机构法定存款准备金率，至 17.50%的历史高点；金融机构人
民币 1 年期贷款基准利率仍保持在 7.47%的较高水平。
进入下半年， 次 贷危机对我国经济的影响开始加深， 出 口高速增长开始显示出难 以
为继的迹象， 国 内宏观经济增长速度有所下降, 同时工业企业利润增速明显放缓， 中 国
经济下行压力加大。 2008 年 7 月底的中央政治局会 议将宏观 调控的政 策基调由 前期的1 1
“防止物价过快上涨、 防 止通货膨胀 ” 转变为 “保持经济平稳较快发展、 控 制物价过 快
上涨” ，并实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，采取一系列扩大内需、促进
经济增长的政策措施。 货 币政策方面， 自 2008 年 9 月 16 日起， 央 行先后 5 次下调金融
机构人民币存、 贷款基准利率， 3 次下调金融机构存款准备金率，至 12 月 25 日， 金 融
机构人民币 1 年期贷款基准利率为 5.31%，较 2008 年初下降 216 个基点；大型金融机
构存款准备金率为 14.50%， 较 2008 年 6 月底下降 3%。 财 政政策方面也推出了包括投 资
规模近 4 万亿的一系列促进经济增长的刺激政策。
受经济和宏观调控政策的影响， 债 券市场也出现了非常大的波动， 本 基金的投资 策
略也有很大的变化。 上 半年我们坚持相对保守的久期策略， 组 合配置以保证流动性为 主 ；
进入三季度后，宏观调控的放松加上充裕的市场流动性为债券市场提供了很好的机会，
我们积极加大组合的剩余期限和债券投资比例。 事 实上， 特 别是进入四季度以来， 货 币
市场各品种收益率大幅下降， 短 债收益率创下了多年的低点， 我们 策略取得了比较好 的
收益。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
展望 2009 年， 尽 管中国经济从 2008 年底开始出现了一些好转的迹象， 但 短期内 依
然难言回升。 宏 观调控将按照稳健货币政策和积极财政政策的方针实行， 存 贷款基准 利
率和法定准备金率都还有较大的下降空间， 甚 至活期存款利率和超额准备金利率都会 有
一定的下调空间，可 以预见流 动性将继 续维持较 为宽裕的 状况。另 外， PPI、CPI 预计
将维持向下趋势， 2009 年第一二季度通缩迹象比较明显。 这 些都为 09 年一二季度货币
市场稳定运行提供了很好的条件。 同 时不可否认， 长 期低利率之后可能面临一定的通 货
膨胀回升风险，我们将密切关注信贷投放及股票市场的回暖可能对货币市场的冲击。
在基金运作中， 我们 将始终坚持合法、 合 规的原则， 在 保证安全性、 流 动性的基 础
上，力争取得较高的收益率。
4. 6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
在本报告期内， 基 金管理人为防范和化解经营风险， 确 保基金投资的合法合规、 切
实维护基金份额持有人的最大利益， 基 金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本 基 金
管理人根据 《 证券投资基金法》 等 相关法律、 法 规、 规 章和公司管理制度， 督 察长、 监
察稽核部门、 风 险控制部门定期与不定期的对基金的投资、 交 易、 研 发、 市 场销售、 信
息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。1 2
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 的 相关规定， 本 公司成立长期停牌股票等没有 市
价的投资品种估值委员会， 成 员由主管基金运营的副总经理、 督 察长、 投 资总监、 基 金
经理及研究部、 交 易部、 监 察稽核部、 金 融工程部、 风 险管理部、 基 金运营部的相关 人
员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主
要负责估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作， 主 要对长期停牌股票行业类别和 重
估方法提出建议。 参 与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基 金投资等方面较 为
丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的
专业研究， 参 与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他 们具有多年的行业研究 经
验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重
估方法提出建议。 该 成员具有多年的股票交易经验， 能 够较好的对市场的波动及发展 趋
势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估 值流程和程序、 估 值方法等相关事项 的
合法合规性进行审核和监督， 发 现问题及时要求整改。 该 成员具有一定的会计核算估 值
知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价
格，参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多
种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行
业指数和 估值 价格 。该 成员 在基 金的 风险 控制 与绩 效评 估工 作方 面具 有较 为丰 富的经
验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并 与相关托管行进行核对 确
认， 如 有不符合的情况出现， 立 即向估值委员会反映情况， 并 提出合理的调整建议。 该
成员具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基1 3
金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉
及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本基金合同约定，本基金于 2008年累计分配收益 21,834,135.45元，已于每月
中旬集中转结至基金持有人账户。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管 泰达荷银 货币 市场 基金的过 程中 ，本 基金 托管 人 — 中国农业 银行 严格 遵守
《证券投资基金法》 相 关法律法规的规定以及 《 泰达荷银货币市场基 金 基 金 合 同 》 、 《 泰
达荷银货币市场基金托管协议》 的 约定， 对 泰达荷银货币市场基金基金管理人—泰达荷
银基金管理有限公司 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日基金的投资运作， 进 行了 认
真、 独 立的会计核算和必要的投资监督， 认 真履行了托管人的义务， 没 有从事任何损 害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
本托管人认为，泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银货币市场基 金 的 投 资 运 作 、
基金资产净值的计算、 基 金份额申购赎回价格的计算、 基 金费用开支等问题上， 不 存 在
损害基金份额持有人利益的行为； 在 报告期内， 严 格遵守了 《 证券投资基金法》 等 有 关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见
本托管人认为， 泰达荷银基金管理有限公司的信息披露事务符合 《 证券投资基金 信
息披露管理办法》 及 其他相关法律法规的规定， 基 金管理人所编制和披露的 泰达荷银货
币市场基金年度报告中的财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务会计报告、 投 资 组1 4
合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
普华永道中天审字( 2 0 0 9 ) 第 2 0 2 1 4 号
泰达荷银货币市场基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的泰达荷银货币市场基金的财务报表， 包括 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日的资产
负债表、2 0 0 8 年度的利润表、所有者权益( 基金净值) 变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业 会计 准则 和中国证 券监 督管 理委 员会 允许 的基 金行 业实 务操 作的 有关 规定 编
制财务报 表是 泰达荷银 货币 市场 基金 的基 金管 理人 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 管理层
的责任。这种责任包括：
( 1 ) 设计、实施和维护与 财务报表 编制相关 的内部控 制，以使 财务报表 不存在由 于舞
弊或错误而导致的重大错报；
( 2 ) 选择和运用恰当的会计政策；
( 3 ) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们 按照中国注册 会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中 国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道 德
规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以 获取有关 财务报表金额和披露的审计证据。 选 择的审 计1 5
程序取决于注册会计师的判断， 包 括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险 的
评估。 在 进行风险评估时， 我们 考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以 设计恰当的 审
计程序， 但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审 计工作还包括评价管理层选用 会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为， 上 述财务报表已经按照 企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在 所有重大方面公允反映了 泰
达荷银货币市场基金 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日的财务状况以及 2 0 0 8 年度的经营成果和基金
净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 许 康 玮
中国 · 上海市 注册会计师
2 0 0 9 年 3 月 2 5 日 王 鸣 宇
§ § § § 7 年度财务 报表 年度财务 报表 年度财务 报表 年度财务 报表
7. 1 资产负债 表
会计主体：泰达荷银货币市场基金
报告截止日：2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元1 6
资 资 资 资 产 产 产 产 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
资 资 资 资 产： 产： 产： 产：
银行存款 附注: 7 . 4 . 7 . 1
2 4 , 9 0 6 , 5 7 9 . 2 2 1 8 , 8 7 0 , 4 4 3 . 3 7
结算备付金
1 , 9 8 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 5 , 4 5 4 , 5 4 9 . 4 6
存出保证金
- -
交易性金融资产 附注: 7 . 4 . 7 . 2
1 , 9 2 5 , 7 6 7 , 6 0 5 . 2 4 3 6 6 , 5 9 1 , 0 9 4 . 3 6
其中：股票投资 附注: 7 . 4 . 7 . 2
- -
基金投资 附注: 7 . 4 . 7 . 2
- -
债券投资 附注: 7 . 4 . 7 . 2
1 , 9 2 5 , 7 6 7 , 6 0 5 . 2 4 3 6 6 , 5 9 1 , 0 9 4 . 3 6
资产支持证
券投资
- -
衍生金融资产 附注: 7 . 4 . 7 . 3
- - - -
买入返售金融资产 附注: 7 . 4 . 7 . 4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息 附注: 7 . 4 . 7 . 5
4 , 1 0 2 , 4 6 7 . 7 2 3 , 2 1 0 , 8 3 5 . 5 5
应收股利
- -
应收申购款
4 , 3 0 0 . 0 0 4 3 , 6 0 0 . 0 0
递延所得税资产
- -
其他资产 附注: 7 . 4 . 7 . 6
- 3 , 0 0 0 . 0 0
资产总计
3 , 9 3 4 , 7 8 0 , 9 5 2 . 1 8 4 7 4 , 1 7 3 , 5 2 2 . 7 4
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 附注号 附注号 附注号 附注号 本期末 本期末 本期末 本期末 上年度末 上年度末 上年度末 上年度末1 7
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日 2007 2007 2007 2007 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 负 负 负 债： 债： 债： 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产
款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
4 9 6 , 5 3 0 . 1 8 1 2 9 , 0 2 9 . 4 7
应付托管费
1 5 0 , 4 6 3 . 7 3 3 9 , 0 9 9 . 8 5
应付销售服务费
3 7 6 , 1 5 9 . 2 1 9 7 , 7 4 9 . 6 4
应付交易费用 附注: 7 . 4 . 7 . 7
2 8 , 2 3 4 . 4 3 2 , 5 7 9 . 0 0
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
4 , 3 5 4 , 5 1 5 . 6 0 9 0 6 , 8 8 8 . 6 6
递延所得税负债
- -
其他负债 附注: 7 . 4 . 7 . 8
3 4 9 , 5 0 0 . 0 0 2 5 4 , 5 0 0 . 0 0
负债合计
5 , 7 5 5 , 4 0 3 . 1 5 1 , 4 2 9 , 8 4 6 . 6 2
所有者权益： 所有者权益： 所有者权益： 所有者权益：
实收基金 附注: 7 . 4 . 7 . 9
3 , 9 2 9 , 0 2 5 , 5 4 9 . 0 3 4 7 2 , 7 4 3 , 6 7 6 . 1 2
未分配利润 附注: 7 . 4 . 7 . 1 0
- -1 8
注：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 1 元，基金份额总额
3, 929, 025, 549. 03 份。
7.2 利润表
会计主体： 泰达荷银货币市场基金
本报告期： 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
所有者权益合计
3 , 9 2 9 , 0 2 5 , 5 4 9 . 0 3 4 7 2 , 7 4 3 , 6 7 6 . 1 2
负债和所有者权益
总计
3 , 9 3 4 , 7 8 0 , 9 5 2 . 1 8 4 7 4 , 1 7 3 , 5 2 2 . 7 4
项 项 项 项 目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号 本期 本期 本期 本期
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 2 0 2 0 2 0 2 0 0 7 0 7 0 7 0 7
年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
一、收入 一、收入 一、收入 一、收入
1 . 利息收入
2 2 , 3 5 7 , 2 3 0 . 9 8 1 4 , 5 7 8 , 5 6 3 . 9 9
其中：存款利息收入 附注: 7 . 4 . 7 . 1 1
6 7 8 , 8 6 3 . 0 2 2 , 4 9 5 , 7 0 5 . 2 1
债券利息收入
2 1 , 4 2 4 , 7 8 4 . 4 1 6 , 9 1 3 , 2 6 5 . 5 2
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
产收入
2 5 3 , 5 8 3 . 5 5 5 , 1 6 9 , 5 9 3 . 2 6
其他利息收入
- -
2 . 投资收益 （ 损失以 “ - ” 填1 9
列）
其中：股票投资收益 附注: 7 . 4 . 7 . 1 2
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 附注: 7 . 4 . 7 . 1 3
4 , 9 7 5 , 8 6 3 . 0 3 3 5 5 , 9 8 5 . 2 0
资产支持证券投
资收益
- -
衍生工具收益 附注: 7 . 4 . 7 . 1 4
- -
股利收益
- -
3 . 公允价值变动收益 （ 损
失以“ - ” 号填列）
附注: 7 . 4 . 7 . 1 6
- -
4 . 汇兑收益（损失以 “ －”
号填列）
- -
5 . 其他收入 （ 损失以 “ - ” 号
填列）
附注: 7 . 4 . 7 . 1 7
3 0 , 0 0 0 . 0 0 -
二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号 填 列 ） 号 填 列 ） 号 填 列 ） 号 填 列 ）
1 ．管理人报酬 附注: 7 . 4 . 1 0 . 2 . 1
-
2 , 3 2 2 , 8 4 6 . 8 5 - 1 , 3 0 9 , 2 2 8 . 7 0
2 ．托管费 附注: 7 . 4 . 1 0 . 2 . 2
-
7 0 3 , 8 9 3 . 0 4 - 3 9 6 , 7 3 6 . 0 1
3 ．销售服务费
-
1 , 7 5 9 , 7 3 2 . 3 6 - 9 9 1 , 8 4 0 . 0 4
4 ．交易费用 附注: 7 . 4 . 7 . 1 8
- -
5 ．利息支出
-
3 7 6 , 8 7 4 . 4 9 - 4 8 , 9 3 1 . 1 4
其中： 卖 出回购金融资 产
支出
- 3 7 6 , 8 7 4 . 4 9 - 4 8 , 9 3 1 . 1 42 0
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体： 泰达荷银货币市场基金
本报告期： 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
6 ．其他费用 附注: 7 . 4 . 7 . 1 9
-
3 6 5 , 6 1 1 . 8 2 - 3 7 9 , 5 5 3 . 1 3
三、 利润总额 （亏损总 三、 利润总额 （亏损总 三、 利润总额 （亏损总 三、 利润总额 （亏损总 额 额 额 额
以 以 以 以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
2 1 , 8 3 4 , 1 3 5 . 4 5 1 1 , 8 0 8 , 2 6 0 . 1 7
所 得 税 费 用 （ 以 “ - ” 号填列 ）
- -
四、净利润 （净亏损以 四、净利润 （净亏损以 四、净利润 （净亏损以 四、净利润 （净亏损以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ”
号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
2 1 , 8 3 4 , 1 3 5 . 4 5 1 1 , 8 0 8 , 2 6 0 . 1 7
项目
本期
2008 2008 2008 2008 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2008 2008 2008 2008 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润
所有者权 益合
计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ）
4 7 2 , 7 4 3 , 6 7 6 . 1 2 - 4 7 2 , 7 4 3 , 6 7 6 . 1 2
二、 本 期经营活动产生的基金 净
值变动数（本期利润） - 2 1 , 8 3 4 , 1 3 5 . 4 5 2 1 , 8 3 4 , 1 3 5 . 4 5
三、 本 期基金份额交易产生的 基
金净值变动数 （ 净值减少以 “-”
号填列） 3 , 4 5 6 , 2 8 1 , 8 7 2 . 9 1 - 3 , 4 5 6 , 2 8 1 , 8 7 2 . 9 1
其中：1.基金申购款
7 , 3 9 2 , 1 9 3 , 0 6 6 . 8 0 - 7 , 3 9 2 , 1 9 3 , 0 6 6 . 8 0
2. 基金 赎 回 款 （ 以 “ - ”
号填列） - 3 , 9 3 5 , 9 1 1 , 1 9 3 . 8 9 -
-
3 , 9 3 5 , 9 1 1 , 1 9 3 . 8 9
四、 本 期向基金份额持有人分 配
利润产生的基金净值变动 （ 净 值
减少以“-”号填列） - - 2 1 , 8 3 4 , 1 3 5 . 4 5
-
2 1 , 8 3 4 , 1 3 5 . 4 5
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ）
3 , 9 2 9 , 0 2 5 , 5 4 9 . 0 3 - 3 , 9 2 9 , 0 2 5 , 5 4 9 . 0 3
项目
上年度可 比期间
2007 2007 2007 2007 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2007 2007 2007 2007 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润
所有者权 益合
计2 1
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
泰达荷银货币市场基 金 ( 以下简称 “本基金 ” ，原湘财荷银货币市 场基金 ) 经中国证券监
督管理委员会( 以下简称“中国证监会” ) 证监基金字[ 2 0 0 5 ] 第 1 6 1 号《关于同意湘财荷
银货币市场基金 设立的批复》核准， 由湘财荷银 基金管理有限公司 ( 于 2 0 0 6 年 4 月 2 7
日更名为泰达荷银基金管理有限公司 ) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》和 《 湘
财荷银货币市场基金基 金 合 同 》 负责公开募集 。 本基金为契约型开放式， 存 续期限不 定 ，
首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集 4 , 6 4 2 , 9 5 1 , 3 3 8 . 7 8 元 ，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字( 2 0 0 5 ) 第 1 6 4 号验资报告予以验证。 经 向中国证
监会备案 ， 《湘财荷银货币市场基金 基金合同》于 2 0 0 5 年 1 1 月 1 0 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 4 , 6 4 3 , 2 6 4 , 4 9 2 . 5 5 份基金份额，其中认购资金利息折合
3 1 3 , 1 5 3 . 7 7 份基金份额 。本基金的基金管理 人为 泰达荷银基金管理有 限公司 ，基金托
管人为中国农业银行股份有限公司（以下简称为“中国农业银行” ） 。
2 0 0 6 年 6 月 6 日， 经 基金管理人董事会批准、 报 中国证监会同意， 《湘财荷银货币市场
基金基金合同》改为《泰达荷银货币市场基金基金合同》 ， 本基金更名为泰达荷银货币
7.4 报表附注
7.4. 1 基金基本 情况
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ）
5 9 0 , 9 9 5 , 9 7 2 . 5 8 - 5 9 0 , 9 9 5 , 9 7 2 . 5 8
二、 本 期经营活动产生的基金 净
值变动数（本期利润） - 1 1 , 8 0 8 , 2 6 0 . 1 7 1 1 , 8 0 8 , 2 6 0 . 1 7
三、 本 期基金份额交易产生的 基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） - 1 1 8 , 2 5 2 , 2 9 6 . 4 6 -
-
1 1 8 , 2 5 2 , 2 9 6 . 4 6
其中：1.基金申购款
2 , 2 3 3 , 1 1 4 , 5 8 2 . 6 8 - 2 , 2 3 3 , 1 1 4 , 5 8 2 . 6 8
2. 基金 赎 回 款 （ 以 “ - ”
号填列） - 2 , 3 5 1 , 3 6 6 , 8 7 9 . 1 4 -
-
2 , 3 5 1 , 3 6 6 , 8 7 9 . 1 4
四、 本 期向基金份额持有人分 配
利润产生的基金净值变动 （ 净 值
减少以“-”号填列） - - 1 1 , 8 0 8 , 2 6 0 . 1 7
-
1 1 , 8 0 8 , 2 6 0 . 1 7
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ）
4 7 2 , 7 4 3 , 6 7 6 . 1 2 - 4 7 2 , 7 4 3 , 6 7 6 . 1 22 2
市场基金。
根 据 《 货币市场基金管理暂行规定 》 和 《 泰达荷银货币市场基金基金合同》 的 有关规 定 ，
本基金的投资 范围为 现金 ；一年 以内的 银行 定期存 款、大 额存 单；剩 余期限 在 3 9 7 天
以内的债券； 期限在一年以内的中央银行票据和债券回购， 以 及中国证监会、 中 国人 民
银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本 基金的业绩比较基准为： 税 后一 年
期银行定期存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银 基金管理有限公司 于 2 0 0 9 年 3 月 2 8 日批
准报出。
7.4. 2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日颁布的 《 企业会计准则－基本准则 》
和 3 8 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其
他相关规定 ( 以下合称 “企业会计准则 ” ) 、中国证监会基金部 通知 [ 2 0 0 9 ] 4 号关于发布
《证券投资基金信息披露 X B R L 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> ( 试行) 》 等 问题 的
通知、 中 国证券业协会于 2 0 0 7 年 5 月 1 5 日颁布的 《 证券投资基金会计核算业务指引 》 、
《泰达荷银货币市场基金基金合同》 和 中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基 金
行业实务操作的有关规定编制。
7.4. 3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明
本基金 2 0 0 8 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真 实、 完 整地反映了本基金 2 0 0 8
年 1 2 月 3 1 日的财务状况以及 2 0 0 8 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4. 4 重要会计 政策和会计估计
7.4. 4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 1 2 月 3 1 日止。2 3
7.4. 4.2 记账本位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4. 4.3 金融资产 和金融负债的分类
( i ) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可 供出售金融资产及持有至到期投资。 金 融资产的分类取决于本基金对金融 资
产的持有意图和持有能力。 本 基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至
到期投资。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以公允价 值计 量且 其公 允价 值变 动计 入损 益的 金融 资产 在资 产负 债表 中以 交易 性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包 括银行存款、 买 入返售金融资产和各 类
应收款项等。 应 收款项是指在活跃市场中没有报价、 回 收金额固定或可确定的非衍生 金
融资产。
( i i ) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其
他金融负债。 本 基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4. 4.4 金融资产 和金融负债的初始确 认、后续计量和终 止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于 交易日按公允价值在资 产2 4
负债表内确认。 取 得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止 的
利息， 单 独确认为应收项目。 应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金
额。
债券投资采用实际利率法， 以 摊余成本进行后续计量， 即 债券投资按票面利率或商定利
率每日计提应收利息， 按 实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价； 同 时
于每一计价日计算影子价格， 以 避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金 资
产净值发生重大偏离。 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以 摊余成本进行后 续
计量。
当收取某 项金 融资 产现 金流 量的 合同 权利 已终 止或 该金 融资 产所 有权 上几 乎所 有的风
险和报酬已转移时， 终 止确认该金融资产。 终 止确认的金融资产的成本按移动加权平 均
法于交易日结转。
7.4. 4.5 金融资产 和金融负债的估值原 则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离， 从 而
对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果， 基 金管理人于每一计价日采用 债券投资
的公允价值计算影子价格。 当 基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净 值
的 0 . 2 5 % 时， 基 金管理人应根据风险控制的需要调整组合， 使 基金资产净值更能公允 地
反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
( i ) 存在活 跃市 场的 金 融工 具 按其 估值 日 的市 场 交易 价格 确 定公 允 价值 ；估 值 日无交
易， 但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的 重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
( i i ) 存在活跃市场的金融工具， 如 估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变2 5
化， 参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调 整最近交易市价以确定公允 价
值。
( i i i ) 当金融工具不存在活跃市场， 采 用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各
方最近进 行的 市场 交易 中使 用的 价格 、参 照实 质上 相同 的其 他金 融工 具的 当前 公允价
值、 现 金流量折现法和期权定价模型等。 采 用估值技术时， 尽 可能最大程度使用市场 参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4. 4.6 金融资产 和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当 本基金依法有权抵销 债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金 融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负 债
表中列示。
7.4. 4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 由 于申购和赎回引起的实收基金变动 分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上 述申购和赎回分别包括基金转换所引 起
的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4. 4.8 损益平准 金
无
7.4. 4.9 收入/(损失 )的确认和计 量
债券投资收益/ ( 损失) 按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
债券利息 收入 按债 券票 面价 值与 票面 利率 计算 的金 额扣 除适 用情 况下 应由 债券 发行企2 6
业代扣代缴的个人所得税后的净额， 在 债券实际持有期内逐日确认。 贴 息债视同到期 一
次性还本付息的附息债， 根 据其发行价、 到 期价和发行期限按直线法推算内含票面利 率
后确认利息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实 际利率法与直线法差异较 小
的按直线法近似计算。
7.4. 4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人报酬、 托 管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和 计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实 际利率法与直线法差 异
较小的按直线法近似计算。
7.4. 4.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 申 购 的 基金份额不享有确认当日的分红权益， 而 赎回的
基金份额享有确认当日的分红权益。 本 基金以 份额面值 1 . 0 0 元固定份额净值交易方式，
每日计算当日收益并按基金份额面 值 1 . 0 0 元分配后转入所有者权益，每月集中宣告收
益分配并将当月收益结转到投资人基金账户。
7.4. 4.14 其他重要 的会计政策和会计估 计
无
7.4. 5 会计政策 和会计估计变更以 及差错更正的说明
7.4. 5.1 会计政策 变更的说明
本报告期内, 无会计政策的变更。
7.4. 5.2 会计估计 变更的说明2 7
本报告期内, 无会计估计的变更。
7.4. 5.3 差错更正 的说明
本报告期内, 无重大会计差错发生。
7.4. 6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的 通 知 》 、财税[ 2 0 0 4 ] 7 8 号《关于证券投资基金税收政策的通知》及 其他相关税务法规
和实务操作，主要税项列示如下：
( a ) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
( b ) 基金买卖债券的 差价收入暂免征营业税和企业所得税。
( c) 对基金取得 的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴
2 0 % 的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4. 7 重要财务 报表项目的说明
7.4. 7. 1 银行存款
单位: 人民币元
7.4. 7.2 交易性金 融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
活期存款 2 4 , 9 0 6 , 5 7 9 . 2 2 1 8 , 8 7 0 , 4 4 3 . 3 7
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 2 4 , 9 0 6 , 5 7 9 . 2 2 1 8 , 8 7 0 , 4 4 3 . 3 7
项 目
本 期 末
2 0 08 年 12 月 31 日
摊 余 成本 影 子 定价 偏 离 金额 偏 离 度2 8
注: 于 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日， 交 易性金融资产均为银行间同业市场债券投资， 摊 余成 本
近似于公允价值，无估值增值/ ( 减值) ( 2 0 0 7 年 1 2 月 3 1 日：同) ；
7.4. 7.3 衍生金融 资产 /负债
截止报告期末，本基金无衍生金融资产/负债。(2007 年:同)
7.4. 7.4 买入返售 金融资产
7.4. 7.4.1 各项买入 返售金融资产期末余 额
各项买入返售金融资产期末余额为零。(2007 年:同)
7.4. 7.4.2 期末买断 式逆回购交易中取得 的债券
报告期内，本基金未发生买断式逆回购。(2007 年:同)
7.4. 7.5 应收利息
单位：人民币元
7.4. 7.6 其他资产
单位：人民币元
债 券
交 易 所市 场 - - - -
银 行 间市 场 1, 925, 767, 605. 24 1, 934, 063, 700. 00 8, 296, 094. 76 0. 43%
合 计 1, 925, 767, 605. 24 1, 934, 063, 700. 00 8, 296, 094. 76 0. 43%
项 目
上 年 度末
2 0 07 年 12 月 31 日
摊 余 成本 影 子 定价 偏 离 金额 偏 离 度
债 券
交 易 所市 场
银 行 间市 场 366, 591, 094. 36 366, 520, 000. 00 - 71, 094. 36 - 0. 02%
合 计 366, 591, 094. 36 366, 520, 000. 00 - 71, 094. 36 - 0. 02%
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 4, 467. 20 4, 225. 58
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 134, 100. 00 47, 454. 50
应收债券利息 3, 891, 856. 52 3, 157, 457. 53
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 72, 044. 00 1, 697. 94
其他 － －
合计 4, 102, 467. 72 3, 210, 835. 552 9
7.4. 7.7 应付交易 费用
单位：人民币元
7.4. 7.8 其他负债
单位：人民币元
7.4. 7.9 实收基金
金额单位：人民币元
注: 本期申购中包括本年度收益分配中以红利再投资方式结转入实收基金 1 5 , 3 3 6 , 8 9 6 . 1 6 元。
7.4. 7.10 未分配利 润
本报告期内，无未分配利润。
7.4. 7.11 存款利息 收入
金额单位：人民币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
其他应收款 － 3, 000. 00
待摊费用 － －
合计 － 3, 000. 00
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 28, 234. 43 2, 579. 00
合计 28, 234. 43 2, 579. 00
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
预提费用 349, 500 . 00 254, 500. 00
合计 349, 500. 00 254, 500. 00
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 472, 743, 676. 12 472, 743, 676. 12
本期申购 7, 392, 193, 066. 80 7, 392, 193, 066. 80
本期赎回 - 3, 935, 91 1, 193. 89 - 3, 935, 91 1, 193. 89
本期末 3, 929, 025, 549. 03 3, 929, 025, 549. 03
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 153, 261. 65 169, 980. 20
定期存款利息收入 - - - - 1, 125, 000. 00
其他存款利息收入 176, 805. 32 475, 330. 953 0
注:其他存款利息收入为直销申购款利息收入。
7.4. 7.12 股票投资 收益
本基金无股票投资。
7.4. 7.13 债券投资 收益
单位：人民币元
7.4. 7.14 衍生工具 收益
本基金未投资衍生工具。
7.4. 7.16 公允价值 变动收益
本基金未有公允价值变动收益。
7.4. 7.17 其他收入
单位：人民币元
7.4. 7.18 交易费用
单位：人民币元
结算备付金利息收入 348, 796. 05 725, 394. 06
其他 - - - - - - - -
合计 678, 863. 02 2, 495, 705. 21
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交金额 4, 165, 104, 248. 81 808, 215, 958. 29
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额 - 4, 147, 717, 420. 85 - 805, 604, 975. 42
应收利息总额 - 12, 410, 964. 93 - 2, 254, 997. 67
债券投资收益 4, 975, 863. 03 355, 985. 20
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
债 券 兑 付 手 续 费
返还 30, 000. 00 -
合计 30, 000. 00 -
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
交易所市场交易费用 － －3 1
7.4. 7.19 其他费用
单位：人民币元
7.4. 8 或有事项 、资产负债表日后 事项的说明
7.4. 8.1 或有事项
本报告期内，本基金无或有事项。
7.4. 8.2 资产负债 表日后事项
本报告期内，本基金无资产负债表日后事项。
7.4. 9 关联方关 系
注：荷银投资管理 ( 亚洲 ) 有限公司 于 2 0 0 8 年 4 月 1 日起成为富通 资产管 理集 团 ( F o r t i s I n v e st m e n t
M a n a g e m e n t G r o u p ) 的成员公司。
7.4. 10 本报告期 及上年度可比期间的 关联方交易
7.4. 10.1 通过关联 方交易单元进行的交 易
7.4. 10.1.1 股票交易
本基金未有股票投资。
7.4. 10.1.2 权证 交易
本基金未有权证投资。
7.4. 10.1.3 应支付关 联方的佣金
报告期内，本基金无应支付关联方的佣金。
银行间市场交易费用 － －
合计 － －
项目
本期
2008年1月 1日至
2008年12 月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
信息披露费 300, 000. 00 300, 000. 00
审计费用 45, 000. 00 50, 000. 00
债券托管 账户 维护
费 18, 000. 00 18, 000. 00
银行划款手续费 2, 61 1 . 82 1 1, 553. 13
合计 365, 61 1 . 82 379, 553. 13
关联方名称 与本基金的关系
泰达荷银基金管理有 限公司 基金管理人、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国农业银行股份有 限公司 基金托管人、基金代 销机构
荷银投资管理 ( 亚洲 ) 有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托股份有 限公司 基金管理人的股东3 2
7.4. 10.2 关联方报 酬
7.4. 10.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
注：支付基金管理人 泰达荷银 基金管理 有限公司 的管理人 报酬按前 一日基金 资产净 值
0 . 3 3 % 的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按 月支付。 其计算公式为： 日管理人报 酬
＝前一日基金资产净值 X 0 . 3 3 % / 当年天数。
7.4. 10.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
注 : 支付 基 金托 管 人 中 国 农 业 银行 的 托 管 费 按 前 一日 基 金 资 产 净 值 0 . 1 % 的年 费 率计
提， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付。 其 计算公式为： 日 托管费＝前一日基金资产净 值
X 0 . 1 % / 当年天数。
7.4. 10.2.3 销售服务 费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至
2007 年 12 月 31 日
当期应支付的管理费 2, 322, 846. 85 1, 309, 228. 70
其中：当期已支付 1, 826, 316. 67 1, 180, 199. 23
期末未支付 496, 530. 18 129, 029. 47
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至
2007 年 12 月 31 日
当期应支付的托管费 703, 893. 04 396, 736. 01
其中：当期已支付 553, 429. 31 357, 636. 16
期末未支付 150, 463. 73 39, 099. 85
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 1,0 85,74 3.49 299 ,536 .65 1,3 85,28 0.14
中国 农业 银行 70, 183.8 5,9 70.56 76, 154.3 6
合计 1,1 55,92 7.29 305 ,507 .21 1,4 61,43 4.50
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 569, 232. 52 60, 433. 82 629, 666. 34
中国 农业 银行 91, 273. 77 33, 965. 95 125, 239. 723 3
注 ： 支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0 . 2 5 % 的年费率计提， 逐 日
累计至每月月底， 按 月支付给泰达荷银基金管理有限公司， 再 由泰达荷银基金管理有 限
公司计算并支付给各基金销售机构。 其 计算公式为： 日 销售服务费＝前一日基金资产 净
值 X 0 . 2 5 % / 当年天数。
7.4. 10.3 与关联方 进行银行间同业市场 的债券 (含回购) 交易
单位：人民币元
7.4. 10.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4. 10.4.1 报告期内 基金管理人运用固有 资金投资本基金的 情况
本报告期,未有运用固有资金投资本基金的情况。(2007 年:同)
7.4. 10.4.2 报告期末 除基金管理人之外的 其他关联方投资本 基金的情况
份额单位：份
7.4. 10.5 由关联方 保管的银行存款余额 及当期产生的利息 收入
单位：人民币元
合计 660, 506. 29 94, 399. 77 754, 906. 06
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银行 585, 456, 701. 80 477, 743, 428. 64 - - 586, 150, 000. 00 25, 088. 74
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银行 90, 401, 537. 82 - - - - -
关联方名称
本期末
2008 年 1 月 1 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有 的 基 金 份
额占 基 金 总 份
额的比例
中国 农 业 银 行
涟源市支行
243. 96 0. 00% － －
关联方
名称
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日3 4
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按约定利率计息。
7.4. 10.6 本基金在 承销期内参与关联方 承销证券的情况
本报告期内，本基金未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。( 2 0 0 7 年: 同)
7.4. 11 利润分配 情况
7.4. 11. 1 利润分配 情况 —— 货币市场基 金
单位：人民币元
7.4. 12 期末（200 8 年 1 2 月 3 1 日）本基 金持有的流通受限 证券
7.4. 12.1 因认购新 发 /增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
本报告期末，本基金未有因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。( 2 0 0 7 年: 同)
7.4. 12.2 期末持有 的暂时停牌股票
本报告期末，本基金未持有暂时停牌的股票。( 2 0 0 7 年: 同)
7.4. 12.3 期末债券 正回购交易中作为抵 押的债券
本报告期末，本基金未有债券正回购交易中作为抵押的债券。( 2 0 0 7 年: 同)
7.4. 13 金融工具风险 及管理
7.4. 13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具， 属 于低风险合理稳定收益品种。 本 基金的基金管理 人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使 本基金在风险 和
收益之间取得最佳的平衡以实现 “低风险、 高 流动性和持续稳定收益” 的风险收益目标 。
本基金的 基金 管理 人奉 行全 面风 险管 理体 系的 建设 ，建 立了 以风 险控 制委 员会 为核心
的、 由 督察长、 风 险控制委员会、 风 险管理与基金评估部、 监 察稽核部和相关业务部 门
构成的风险管理架构体系。 本 基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会， 负 责
制定风险管理的宏观政策， 审 议通过风险控制的总体措施等； 在 管理层层面设立风险 控
制委员会， 讨 论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在 业务操作层面风 险
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 24, 906, 579. 22 153, 261. 65 18, 870, 443. 37 169, 980. 17
项目 本期累计分配金额
再投资形式发放 15, 336, 896. 163 5
管理职责主要由风险管理与基金评估部负责， 协 调并与各部门合作完成运作风险管理 以
及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的 基金 管理 人对 于金 融工 具的 风险 管理 方法 主要 是通 过定 性分 析和 定量 分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从 定性分析的角度出发， 判 断风险损失的严重 程
度和出现同类风险损失的频度。 而 从定量分析的角度出发， 根 据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模 型， 日 常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及 时可靠地对各种风险进行监督、 检 查和评估， 并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4. 13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或 者基金所投资证券之 发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本 基金的银行存款存放在 本
基金的托管人中国农业银行， 因 而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本 基金在进 行
银行间同 业市 场交 易前 均对 交易 对手 进行 信用 评估 并对 证券 交割 方式 进行 限制 以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通 过对投资品种信用等级评估来控制 证
券发行人的信用风险， 且 通过分散化投资以分散信用风险。 本 基金均投资于具有良好 信
用等级的证券，且投 资于一家 公司发行 的证券市 值不超过 基金资产 净值 的 1 0 % ，且本
基金与由 本基 金的 基金 管理 人管 理的 其他 基金 共同 持有 一家 公司 发行 的证 券不 得超过
该证券的 1 0 % 。
7.4. 13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本 基金的流动性风险一方面来自 于3 6
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另 一方面来自于投资品种所处的 交
易市场不 活跃 而带 来的 变现 困难 或因 投资 集中 而无 法在 市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以
合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本 基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况 进
行严密监控并预测流动性需求， 保 持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本 基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约 定在非常情况下赎回申请的处 理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本 基金的基金管理人主要通过限制、 跟 踪和控制基 金
投资交易的不活跃品种( 短期融资券) 来实现。 本 基金投资组合的平均剩余期限在每个交
易日均不得超 过 1 8 0 天，且能够通过 出售所 持有 的银行 间同业 市场 交易债 券应对 流动
性需求。 此 外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 正
回购上限 一般 不超 过基 金持 有的 债券 投资 的公 允价 值且 正回 购 余额在每 个交 易日 均不
超过基金资产净值的 2 0 % 。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可 赎回基 金
份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期 现
金流量。
7.4. 13.4 市场风险
7.4. 13.4.1 利率风险
7.4. 13.4.1.1 利率风险 敞口
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 6 个月以内 6 个月至 1 年 1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款 24, 906, 579. 22 - - - 24, 906, 579. 22
结算备付金 1, 980, 000, 000. 00 - - - 1, 980, 000, 000. 00
交易性金融资产 1, 052, 992, 923. 30 872, 774, 681. 94 - - 1, 925, 767, 605. 24
应收利息 - - - 4, 102, 467. 72 4, 102, 467. 72
应收申购款 - - - 4, 300. 00 4, 300. 00
资产总计 3, 057, 899, 502. 52 872, 774, 681. 94 - 4, 106, 767. 72 3, 934, 780, 952. 183 7
注： 表 中所示为本基金资产及负债的公允价值， 其 中交易性债券投资以摊余成本近似 反
映其公允价值，并按合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4. 13.4.1.2 利率风险 的敏感性分析
于 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日，在影子定价机制有效的前提下，若市场利率变动 2 5 个基点且
其他市场变量保持不变， 本 基金资产净值将不会产生重大变动( 2 0 0 7 年 1 2 月 3 1 日 ： 同) 。
7.4. 13.4.2 外汇风险
负债
应付管理人报酬 - - - 496, 530. 18 496, 530. 18
应付托管费 - - - 150, 463. 73 150, 463. 73
应付销售服务费 - - - 376, 159. 21 376, 159. 21
应付交易费用 - - - 28, 234. 43 28, 234. 43
应付收益 - - - 4, 354, 515. 60 4, 354, 515. 60
其他负债 - - - 349, 500. 00 349, 500. 00
负债总计 - - - 5, 755, 403. 15 5, 755, 403. 15
利率 敏感 度缺口 3, 057, 899, 502. 52 872, 774, 681. 94 - - 1, 648, 635. 43 3, 929, 025, 549. 03
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 6 个月以内 6 个月至 1 年 1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款 18, 870, 443. 37 - - - 18, 870, 443. 37
结算备付金 85, 454, 549. 46 - - - 85, 454, 549. 46
交易性金融资产 298, 723, 296. 00 67, 867, 798. 36 - - 366, 591, 094. 36
应收利息 - - - 3, 210, 835. 55 3, 210, 835. 55
应收申购款 - - - 43, 600. 00 43, 600. 00
其他资产 - - - 3, 000. 00 3, 000. 00
资产总计 403, 048, 288. 83 67, 867, 798. 36 - 3, 257, 435. 55 474, 173, 522. 74
负债
应付管理人报酬 - - - 129, 029. 47 129, 029. 47
应付托管费 - - - 39, 099. 85 39, 099. 85
应付销售服务费 - - - 97, 749. 64 97, 749. 64
应付交易费用 - - - 2, 579. 00 2, 579. 00
应付利润 - - - 906, 888. 66 906, 888. 66
其他负债 - - - 254, 500. 00 254, 500. 00
负债总计 - - - 1, 429, 846. 62 1, 429, 846. 62
利率 敏感 度缺口 403, 048, 288. 83 67, 867, 798. 36 - 1, 827, 588. 93 472, 743, 676. 123 8
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4. 13.4.3 其他 价格风险
其他价格 风险是指 基金所持 金融 工具 的公 允价 值或 未来 现金 流量 因除 市场 利率 和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交
易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4. 14 有助于理 解和分析会计报表需 要说明的其他事项
无其他事项说明。
§8 投资组合 报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
8.2 债券回购 融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资 1, 925, 767, 605. 24 48. 94
其中：债券 1, 925, 767, 605. 24 48. 94
资产支持证券 - －
2 买入返售金融资产 - －
其中：买断式回购的 买入返售 金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2, 004, 906, 579. 22 50. 95
4 其他资产 4, 106, 767. 72 0. 1 1
5 合计 3, 934, 780, 952. 18 100. 00
序号 项目 金额 占基金资产净值的
比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 6, 265, 461, 240. 62 2. 1 13 9
注： 报 告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余 额
占资产净值比例的简单平均值
债券正回 购的资金余额超过 基金资产净值 的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
8.3 基金投资 组合平均剩余期限
8.3. 1 投资组合 平均剩余期限基本 情况
报告期内 投资组合平均剩余 期限超 过 18 0 天情况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
8.3. 2 期末投资 组合平均剩余期限 分布比例
8.4 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
其中：买断式回购融资 - －
2 报告期末债券回购融资余额 - －
其中：买断式回购融资 - －
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 81
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 179
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 54. 84 －
其中：剩余存续期超 过 397
天的浮动利率债
－ －
2 30 天(含)—60 天 8. 90 －
其中：剩余存续期超 过 397
天的浮动利率债
－ －
3 60 天(含)—90 天 4. 55 －
其中：剩余存续期超 过 397
天的浮动利率债
－ －
4 90 天(含)—180 天 9. 53 －
其中：剩余存续期超 过 397
天的浮动利率债
－ －
5 180 天(含)—397 天（含） 22. 21 －
其中：剩余存续期超 过 397
天的浮动利率债
－ －
合计 100. 03 －4 0
金额单位：人民币元
注： 附 息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴 现式债券的成本包括债券投资成本和 内
在应收利息。
8.5 期末按摊 余成本占基金资产 净值比例大小排名的 前十名债券投资明 细
金额单位：人民币元
8.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法 ”确定的基金 资产净值的偏离
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 所有资产支持证券 投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （ ％ ）
1 国家债券 - －
2 央行票据 1, 428, 045, 503. 98 36. 35
3 金融债券 70, 242, 014. 89 1. 79
其中：政策性金融债 70, 242, 014. 89 1. 79
4 企业债券 - －
5 企业短期融资券 427, 480, 086. 37 10. 88
6 其他 - －
7 合计 1, 925, 767, 605. 24 49. 01
8 剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
序号 债券代码 债券名称
债 券 数 量
（张）
摊余成本
占基 金 资 产 净
值比例（％）
1 0801019 08 央票 19 2, 800, 000 279, 437, 221. 86 7. 1 1
2 0801 108 08 央票 108 2, 000, 000 198, 410, 495. 91 5. 05
3 0801034 08 央票 34 1, 800, 000 178, 944, 124. 92 4. 55
4 0801007 08 央票 07 1, 500, 000 149, 870, 341. 92 3. 81
5 0801052 08 央票 52 1, 500, 000 149, 228, 047. 64 3. 80
6 0801092 08 央票 92 1, 500, 000 148, 855, 987. 91 3. 79
7 0801049 08 央票 49 1, 000, 000 99, 575, 210. 96 2. 53
8 0801087 08 央票 87 1, 000, 000 97, 796, 688. 1 1 2. 49
9 0801095 08 央票 95 800, 000 77, 959, 819. 63 1. 98
10 070309 07 进出 09 700, 000 70, 242, 014. 89 1. 79
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 49
报告期内偏离度的最高值 0. 4657%
报告期内偏离度的最低值 - 0. 0398%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0. 0981%4 1
8.8 投资组合 报告附注
8.8. 4 其他资产 构成
单位：人民币元
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
8.8. 1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价， 即 计价对象以买入成本列示， 按 票面利率或商定利
率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000 元。
8.8. 2 本报告期内，本基金 没有持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
8.8. 3 报告期 内 基 金投 资 的 前十 名 证 券的 发 行 主体 未 出 现被 监 管 部门 立 案 调查
的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 4, 102, 467. 72
4 应收申购款 4, 300. 00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 4, 106, 767. 72
8.8. 5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有 需说明的证券投资决策程序。
持有人户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
24, 513 160, 283. 34 3, 725, 431, 621. 86 94. 82% 203, 593, 927. 17 5. 18%4 2
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
§10 开放式基 金份额变动
单位：份
§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
364, 696. 25 0. 0093%
基金合同生效日 （ 2005 年 11 月 10 日） 基 金份额 总
额
4, 643, 264, 492. 55
报告期期初基金份额 总额 472, 743, 676. 12
报告期期间基金总申 购份额 7, 392, 193, 066. 80
报告期期间基金总赎 回份额 3, 935, 91 1, 193. 89
报告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 “ - ”
填列）
－
报告期期末基金份额 总额 3, 929, 025, 549. 03
报告期内本基金没有 召开基金 份额持有 人大会。4 3
11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
11.4 基金投资 策略的改变
11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
11.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
金额单位：人民币元
11.2 . 1 经公司董事会选举， 并 经中国证监会核准， 刘 惠文先生担任泰达荷银 基
金管理有限公司董事长。同时,公司法定代表人变更为刘惠文先生。本公司已经完
成相关的工商变更手续。
11.2 . 2 本公司副总经理雷学军先生因个人原因辞去公司副总经理职务。 该事项
已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2 . 3 泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的
职务。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2 .4 2008 年 3 月 6 日，经本公司研究决定并报董事会批准，聘任沈毅先生
担任泰达荷银货币市场基金 （荷银货币） 基金经理。 彭泳先生因个人工作变动的原
因不再担任上述基金的基金经理。
2008 年 8 月 9 日， 经 本公司研究决定并报董事会批准， 聘 任胡振仓先生担任泰达 荷
银货币市场基金基金经理， 与沈毅先生共同管理该基金。 上 述事项已按规定报告 北
京证监局。
本年度无涉及本基金管理人、 基金财产、 本 基金托管人、 基金托管业务的诉讼 事
项。
本年度本基金无投资策略的变化。
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有
限公司审计费用为 4.5 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的年限为 3 年。
本年度基金管理人、 基金托管 人及其高 级管理人 员没有发 生受到监 管部门稽 查或
处罚的任何情况。4 4
注： 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使 用其席位作为基金 的
专用交易席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.8 其他重大 事件
11.9 偏离度绝 对值超 过 0.5% 的情况
本报告期内，本货币市场基金未出现偏离度绝对值超过0. 5% 的情况。
§12 备查文件 目录
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票 交易 债券 交易 权证 交易 回购 交易
应支 付该 券商 的佣
金
备注
成
交
金
额
占当 期股
票成 交总
额的 比例
( % )
成交
金额
占当 期
债券 成
交总 额
的比 例
( % )
成
交
金
额
占当 期
权证 成
交总 额
的比 例
( % )
成交 金额
占当 期回
购成 交总
额的 比例
( % )
佣金
占当 期佣
金总 量的
比例 ( % )
中
银
国
际 1 - - - - - - 1 3 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 - -
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《泰达荷银基金管理 有限公司 关于增 加
财富 证 券 有 限 责 任 公 司 为 代 销 机 构 的
公告》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站
2008-3-18
2
《泰达荷银关于新增中 信银行股 份有 限
公司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 开 放 定 期
定额业务、基金转换 业务的公 告 》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站
2008-4-24
3
泰达 荷 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部分 基 金 增 加 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司
为代销机构的公告
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站
2008-5-8
4
《泰达荷银基金管理 有限公司 关于增 加
东莞 银 行 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的
公告》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站 2008-12-134 5
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
（二）存放地点：基金管理人和基金托管人的住所
（三）查阅方式：基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通
过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ）或 登 陆 本 基
金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。
投资者对本报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人泰达荷 银基金管 理有限
公司：
客户服务中心电话 ：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662
网址：http://www.aateda.com
