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泰达 荷银行业精 选证券投资 基金
2 0 0 8 年年 度报告摘要
200 8 200 8 200 8 200 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
基金管理 人 ： 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管 人 ： 中国银行股份有限公司
送出日期 ： 2 0 0 8 年 3 月 2 8 日2
§ 1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存在虚 假记载、 误导性陈述或重大 遗
漏， 并 对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别 及连带责 任。 本年度报告已经 全部 独立
董事签字同意，并由 董事长签 发。
基金托管人中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规定， 于 2008 年 3 月 26 日复核了 本
报告中的财务指标、净值表现、 收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保 证
复核内容不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的原则管理和 运用基金 资产， 但 不保证基金一 定
盈利。
基金的过往业绩并不 代表其未 来表现。 投 资有风险， 投 资者在作出投资决策 前应仔细 阅
读本基金的招募说明 书及其更 新。
本报告财务资料已经 审计， 普华永道中天会计师 事务所有 限公司 为本基金出具了 无保 留
意见的审计报告，请 投资者注 意阅读。
本年度报告摘要摘自 年度报告 正文， 投 资者欲了解详细内容， 应 阅读登载于本基金管 理
人国际互联网网站（ www.aateda.com ）上的本年度报告正文 。
本报告期自 2008 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。3
§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
2.2 基金产品 说明
2.3 基金管理 人和基金托管人
2.4 信息披露 方式
§3 主要财务 指标、基金净值表 现及利润分配情况
基金简称
泰达荷银精选
交易代码 162204
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 7 月 9 日
报告期末基金份额总额 1,070,289,166.6 5 份
投资目标 追求资 本的 长期 持 续增 值 ，为 投资 者 寻求 高
于业绩比较基准的投 资回报。
投资策略
全面引进荷兰银行的 投资管理 流程， 采用 “自
上而下 ” 资产配置和行业类别 与行业配 置，
“自下而上 ” 精选股票的投资策略 , 主要投 资
于具有国际、国内竞 争力比较 优势和长 期增
值潜力的行业和企业 的股票。
业绩比较基准 70％× 新华富时中国 A600 指数+30% ×中国国
债指数
风险收益特征 本基金 在证 券投 资 基金 中 属于 风险 较 高的 基
金品种
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷 银 基 金管 理 有限
公司
中国银行股份有限公 司
信息披露负责人
姓名 邢颖 宁敏
联系电话 010－ 66577725 010－ 66594977
电子邮箱 irm@aateda.com tgxxpl@bank-of-chin a.com
客户服务 电话 400-698-8888 95566
传真 010－ 66577666 010－ 66594942
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://
www.aateda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、 基 金托管 人
的住所4
3.1 主要 会计数据 和 财务指标
金额单位 ：人民币元
注 ： 1. 本期已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其 他收入 （ 不含公允价值变动收 益 ）
扣除相关费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期公允 价值变动 收益
2. 所述基金业绩指标不 包括基金 份额持有 人认购或 交易基金 的各项费 用， 计入费用后实际 收
益水平要低于所列数 字
3.2 基金净值 表现
3.2. 1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较 ：
注： 泰达荷银 精选基金业绩比较基 准： 70 ％新华富时中 国 A600 ＋ 30%中国国债指数。新华 富
时中国 A600 指数是新华富时指数 公司编制 的包含上 海、深圳 两个证券 交易所总 市值最大 的
600 只股票并以流通股本 加权的股 票指数，具有良好的市场代表 性。中国国债指数是中央 国
债登记结算有限责任 公司推出 的中国国 债总指数， 该指数基于全市场角度编制的 指数， 价 格
选取上更侧重于全国 银行间债 券市场， 选样广泛 ，全面而 细致反映 债券市场 变动。
3.2. 2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较
基准收益 率变动的比较：
泰达荷银行业精选基 金累计份 额净值增 长率及与 同期业绩 比较基准 收益率的 历史走势 对比
3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 期间 数据和 指标 20 0 8 20 0 8 20 0 8 20 0 8 年 年 年 年 20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年 20 0 6 20 0 6 20 0 6 20 0 6 年 年 年 年
本期已实现收益 - 2, 294, 850, 317. 74 3, 231, 523, 163. 96 962, 320, 929. 04
本期利润 - 3, 073, 541, 421. 41 2, 775, 239, 381. 65 1, 849, 399, 593. 23
加权平均基金份额本 期利润 - 2. 7496 2. 5853 1. 5317
本期基金份额净值增 长率 - 48. 44% 1 19. 06% 159. 88%
3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 期末 数据和 指标 20 0 8 20 0 8 20 0 8 20 0 8 年 年 年 年 20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年 20 0 6 20 0 6 20 0 6 20 0 6 年 年 年 年
期末可供分配基金份 额利润 1. 7232 3. 9051 0. 7314
期末基金资产净值 3, 007, 524, 931. 65 6, 948, 847, 332. 79 2, 81 1 , 601, 178. 77
期末基金份额净值 2. 8100 5. 5777 2. 5462
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 - 5 . 0 1 % 1 . 7 6 % - 8 . 3 5 % 2 . 0 9 % 3 . 3 4 % - 0 . 3 3 %
过去六 个月 - 2 0 . 1 7 % 1 . 7 5 % - 2 0 . 7 5 % 2 . 0 2 % 0 . 5 8 % - 0 . 2 7 %
过去一年 - 4 8 . 4 4 % 2 . 0 2 % - 4 8 . 2 8 % 2 . 0 7 % - 0 . 1 6 % - 0 . 0 5 %
过去三年 1 9 3 . 5 5 % 1 . 9 2 % 8 0 . 2 5 % 1 . 6 4 % 1 1 3 . 3 0 % 0 . 2 8 %
过去五年 - - - - - -
自 基 金 合 同 生
效起至今
2 0 6 . 8 0 % 1 . 6 6 % 5 7 . 4 0 % 1 . 4 6 % 1 4 9 . 4 0 % 0 . 2 0 %5
图
（2004 年 7 月 9 日至 2008 年 12 月 31 日）
-30.0%
70.0%
170.0%
270.0%
370.0%
470.0%
570.0%
07-09-04
10-09-04
01-09-05
04-09-05
07-09-05
10-09-05
01-09-06
04-09-06
07-09-06
10-09-06
01-09-07
04-09-07
07-09-07
10-09-07
01-09-08
04-09-08
07-09-08
10-09-08
荷 银 精 选 业 绩 比 较 基 准
注： 按 基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个 月内为建 仓期，在 建仓期结束时 及
截止报告期末本基金 的各项投 资比例已 达到基金 合同第十 四条（三 ）投资范 围、 （ 四）投资
组合中规定的各项比 例。
3.2. 3 过去五年 基金每年净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
泰达荷银行业精选证 券投资基 金净值增 长率与业 绩比较基 准历史收 益率的对 比图
- 1 . 1 2 %
5 . 7 0 %
1 5 9 . 8 8 %
1 1 9 . 0 6 %
- 5 . 6 9 %
- 4 8 . 4 4 %
- 4 8 . 2 8 %
- 7 . 3 8 %
7 7 . 6 4 %
9 6 . 3 9 %
- 1 0 0 %
- 5 0 %
0 %
5 0 %
1 0 0 %
1 5 0 %
2 0 0 %
2 0 0 4 年 2 0 0 5 年 2 0 0 6 年 2 0 0 7 年 2 0 0 8 年
荷 银 精 选 业 绩 比 较 基 准
注 ： 本基金 合同 生效 日 为 2004 年 7 月 9 日， 2004 年度净 值增 长率 的 计算 期 间 为 20046
年 7 月 9 日至 2004 年 12 月 31 日
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
§4 管理人报 告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1. 1 基金管理 人及其管理基金的 经验
泰达荷银 基金 管理 有限 公司 经中 国证 监会 证监 基金 字 [ 2002 ]37 号文批准 成立 。目前
本公司 股东 及持 股 比例 分 别为 ：北 方 国际 信 托股 份有 限 公司 ： 51% ；荷银 投资 管理 （ 亚洲）
有限公司 : 49% 。公司注册资本 为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管 理 10 只开放式基金，分别 为泰达荷 银价值优 化型成长 类行业证 券
投资基金、 泰 达荷银价值优化型周 期类行业 证券投资 基金、 泰 达荷银价值优化型稳定 类行 业
证券投资基金、泰达 荷银行业 精选证券 投资基金 、泰达荷 银风险预 算混合型 证券投资 基金、
泰达荷银货币市场基 金、 泰达荷银效率优选混合型证 券投资基 金、 泰达荷银首选企业股票 型
证券投 资基 金、 泰 达荷 银 市值 优选 股 票型 证 券投 资基 金 和泰 达 荷银 集利 债 券型 证 券投 资基
金。
4.1. 2 基金经理 简介
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 1. 000 65, 923, 638. 41 49, 279 , 086. 78 1 15 , 202 , 725. 19
2007年 － － － －
2006年 0. 500 51, 300, 513. 9 0 10, 297 , 651. 93 61, 598 , 165. 83
合计 1. 500 1 17 , 224, 152. 31 59, 576 , 738. 71 176, 800 , 891. 02
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘青山 本基金基
金 经 理 ，
公司副总
经理兼投
资总监
2004-7-9 - 12 硕士学位， 1997 年加入华
夏证券基金管理部， 参与
华夏基金管理有限公 司的
筹建，先后在研究部 和投
资管理部从事行业研 究及
投资管理工作，并分 别担
任业务经理和高级经 理。 27
注：证券从业的含义遵从 行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金 管理人严 格遵守《 证券法》 、 《证券投资基金法》 、本基金合同和其
他有关法律法规的规 定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投 资组合、 证
券交易行为、 信 息披露等符合有关法 律法规、行 业监管规则和基金合同 等规定，本 基金没 有
发生重大违法违规行 为， 没 有运用基金财产进行 内幕交易 和操纵市 场行为以 及进行有 损基 金
投资人利益的关联交 易，整体运作合法、 合规。 本基金将继续一如既往地本着 诚实信用、 勤
勉尽责的原则管理和 运用基金 财产， 在 规范基金运作和严格控 制投资风 险的前提 下， 努力 为
基金份额持有人谋求 最大利益 。
4. 3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3. 1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了 公平交易 制度和流 程，并严 格执行制 度的规定 。在投资 管理活动
中， 本 基金管理人公平对待 不同投资 组合， 确保各投资组合在获得投资 信息、投 资建议和 投
资决策方面享有平等 机会； 严 格执行投资管理职能和 交易执行 职能的隔 离； 在交易环节实 行
集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可 稽核、可 持续； 交易部运用交易系统 中
设置的公平交易功能 并按照时 间优先、 价 格优先的原则严格执 行所有指 令， 未发生任何利 益
输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
2008 年度，荷银精选基金 与公司管 理的其他 投资组合 不具有相 似的投资 风格。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了 对异常交 易的控制 制度， 在本报告期内未发生因异常交 易而受到 监
管机构处罚的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
截至报告期末， 本基金份额净值为 2. 8100 元， 本 报告期份额净值增长 率为 - 48.44 % ， 同
期业绩比较基准增长 率为 -48.28 % 。
一、2008 年证券市场回顾
2008 年市场呈现大幅单边 下跌走势，在宏观经济由热转冷， 内外需快速下滑的情况下 ，
001 年加入湘财证券有限
责任公司，参与筹建 泰达
荷银基金管理有限公 司并
工作至今。8
资本市场对企 业盈利 增长 的良好 预期彻 底扭 转，这 直接造 成 了 A 股上市公司整 体估值 的大
幅下滑，而实际情况 也正如预 期的那样 逐渐实现 ，由此导 致 “业绩” 和“估值 ”的 双 压 缩 ，
股价大幅下跌。 而在央行不断降息和注入流动 性的情况 下， 债券市场迎来了牛市， 全年表 现
较好。
从全球范围来看， 本 轮金融危机导致金融体系 “ 去杠杆化 ” 直接收缩了资本市场 的流 动
性， 资金从新兴市场重新流回发 达国家， 加之新兴市场受大宗商品价 格暴跌的 负面影响 更 大 ，
使得新兴市场国家的 股市跌幅 要远大于 发达国家 股市。
回顾 2008 年全年，医药、农业、 信息设备 、公用事 业等需求 稳定性相 对较强的 行业 跌
幅好于平均水平。而有色金属、 交通运输、 钢 铁、 采 掘等周期性较强的行业 跌幅大于 平均 水
平。除 了 4 月底、 9 月和 11 月在政府 针对 资本 市场 或者 经济 本身 的重 大利 好刺 激下 出现了
短暂的反弹，其余大 部分时间 都处于单 边下跌态 势。
总体来 看 ， 2008 年的市 场 更 多地 体 现 的是 系 统 性风 险 ， 只有 跌 的 多和 跌 的 少的 行 业，
最优的策略选择是控 制仓位， 并 将资产尽量配置到需 求相对稳 定的行业 中， 以此才能最大 限
度保存持有人的资产 。
二、2008 年操作回顾
本基金 2008 年的投资大致分为三 个阶段：
年初至 3 月份： 08 年一季度通涨 依然较 高， 经济运 行还处 于高 景气阶 段，煤 炭、 铁矿
石等原材料价格仍在 上涨， 本基金重点超配了受益于通涨 的上游原 材料行业 和景气较 高的 机
械行业，应该说这几 个行业 在 08 年 1 季度的表现较好，但 配置同样 较多的地 产行业跌 幅较
大。 这一阶段本基金并未充分意 识到整个 市场存在 的系统性 风险， 仓位仍然维持在较高水 平 。
3 月至 11 月份：经过内 外部的 充分 研究讨 论，认 为在 外需大 幅收缩 ，以 及全球 去杠杆
化的情况下， 中 国经济也将受到较大 影响， 加之政府并未意识到问题的 严重性，仍 然采取 从
紧的货币政策，这将加速中国实体经济的下滑。在此判断下，本 基金果断减仓，基 本上把 仓
位降到契约规定的下 限。应该 说这一操 作有效避 免了基金 资产的更 大损失。
11 月至年底：经 过大幅 下跌 ，大部 分股票 价格 已经反 映了未 来盈 利下滑 的预期 ，安全
边际大大提高， 而政府也意识到经济面临的严 峻形势，宏 观政策趋于宽松。 本基金敏锐把 握
了将受益于政府财政 刺激的行 业 ——铁路设备、 铁 路建设、 电网设备等， 以及增长确定的 医
药行业，对这几个行 业进行了 重点配置 ，在年底 的市场反 弹中获取 了超额收 益。
总体来 看 ， 2008 年本基 金 的 操作 更 多 的是 由 宏 观分 析 为 指导 ， 仓 位控 制 为 操作 重 点，
规避了更大幅度的损 失。9
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
2009 年将是中国经 济继续 调整 的一年 ，内外 需的 下滑， 产能的 普遍 过剩， 使得加 工制
造业面临更大的经营 压力。而 政府为抵 御周期的 下滑，对 瓶颈部门 采取了加 大投资的 政策，
可能会对内需有一定 的拉动作 用，由此 也将带来 相应收益 行业的投 资机会。
经过 08 年的大幅下跌，目 前 A 股市场的估值水平已 经具备了 较高的安 全边际， 企业经
营最坏 的时 候也 将 逐渐 过 去， 加之 信 贷的 放 开， 市场 流 动性 的 充裕 程度 要 大大 高 于 08 年 ，
因此可以判断 09 年 A 股市场的环境要好 于 08 年。 在流动性的推动下， 市 场的活跃度也将 大
幅提高，市场整体估 值水平将 获得抬升 。
本基金的重点配置资 产应该满 足以下标 准： 一 是主要受内需拉动； 二是行业集中度较 高 ，
定价能力较强； 三是创新能力突出， 获 取新的市场份额。 另外针对市场可能活跃度较 高的 特
征，也将在一定程度 上参与主 题投资和 区间交易 ，以期获 取更高的 收益率。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证券监督管 理委员会 2008 年9月12 日发布的 [2008] 38号文 《关于进一步规范 证
券投资基金估值业务 的指导意 见》 的相关规定， 本公司成立长期停牌股票等 没有市价 的投 资
品种估值委员会， 成 员由主管基金运营的 副总经理、 督 察长、 投资总监、 基 金经理及研究 部 、
交易部、监察稽核部 、金融工 程部、风 险管理部 、基金运 营部的相 关人员组 成。职责 分工、
专业胜任能力和相关 工作经历 具体如下 ：
主管基金运营的副总 经理担任 估值委员 会主任，督察长、投资总监担任 副主任。主要 负
责估值委员会的组织 、管理工 作，并对 涉及估值 委员会的 重大事项 做出决策 。
基金经理 :基金经理 参与 估值 委员 会的 日常 工作 ，主 要对 长期 停牌 股票 行业 类别 和重估
方法提出建议。 参与估值的基金经理具有上 市公司研 究和估值、 基金投资等方面较为丰富 的
经验，熟悉相关法律 法规和估 值方法。
研究部负责人及行业 研究员：负 责长期停牌股票等没 有市价的 投资品种 所属行业 的专 业
研究， 参与长期停牌股票行业类别和 重估方法 的确定。他 们具有多年的行业研究 经验，能 够
较好的对行业发展趋 势做出判 断，熟悉 相关法律 法规和估 值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日 常工作，主要对长期停牌 股票的行 业类别和 重估 方
法提出建议。 该成员具有多年的股票交易经 验， 能够较好的对市场的波动及 发展趋势 作出 判
断，熟悉相关的法律 法规和估 值方法。
监察稽核 部负 责人 :负责对有 关估 值政 策、 估值 流程 和程 序、 估值 方法 等相 关事 项的合
法合规性进行审核和 监督， 发 现问题及时要求整改。 该 成员具有一定的会计 核算估值 知识 和1 0
经验，熟知与估值政 策相关的 各项法律 法规，了 解估值原 则和估值 方法。
金融工程 部负 责人 ：负 责估 值相 关数 值的 处理 和计 算， 确定 行业 指数 ，计 算估 值价 格，
参与确定估值方法。 该成员在 金融工程 工作方面 具有较为 丰富的经 验 , 具备应用多种估值模
型的专业能力，熟悉 相关法律 法规和估 值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数 值的处理 和计算，复核由金融工程 部提供的 行业 指
数和估值价格。该成 员在基金 的风险控 制与绩效 评估工作 方面具有 较为丰富 的经验 ,熟悉相
关法律法规和估值方 法。
基金运营部负责人 :参与长期停牌股票估 值方法的 确定，并 与相关托管行进行核对 确认 ，
如有不符合的情况出 现， 立即向估值委员会反映情况，并 提出合理的调整建议。该 成员具 备
多年基金从业经验， 在基金核 算与估值 方面掌握 了丰富的 知识和经 验 , 熟悉基金估值法律法
规、政策和估值方法 。
基金经理参与估值委 员会对相 关停牌股 票估值的 讨论，发表相关意见和建 议，但涉及 停
牌股票的基金经理不 参与最终 的投票表 决。
本公司参与估值流程 各方之间 没有存在 任何重大 利益冲突 。
本公司现没有进行任 何定价服 务的签约 。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本基金的基金合 同的约定 及基金的 实际运作 的情况， 本基金于 2008 年 4 月 25 日按每 10
份基金份额派 发 1.0 元进行收益分配， 共分配 115,202,725.1 9 元 。 2008 年度基金投资亏 损 ，
根据基金合同的约定 ，目前无 收益分配 安排。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，中国银 行股份有 限公司（ 以下称 “本托管人 ”）在泰达荷银
行业精选证券投资基金 （ 以下称“本基金”） 的 托管过程中， 严 格遵守 《 证券 投
资基金法》 及 其他有关法律法规、 基 金合同和托管协议的有关规定， 不 存在损 害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金 投资 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况1 1
的说明
本报告期内，本托管 人根据《 证券投资 基金法》 及其他有 关法律法 规、基
金合同和托管协议的规定， 对 本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对 基
金资产净值的计算、 基 金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进 行
了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配 情况、财务会计报 告（注：财务
会计报告中的 “金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投 资组 合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金 2007 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师 事务所有限公司审
计， 注 册会计师许康玮、 王 鸣宇签字出具了普华永道中天审字 (2009)第 20212 号
“无保留意见的审计报告”。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务 报表
7. 1 资产负债 表
会计主体：泰达荷银行业精选证券投资基金
报告截止日：2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 资 资 资 产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日1 2
资 资 资 资 产： 产： 产： 产：
银行存款
351, 457, 208. 98 857, 967, 381. 99
结算备付金
2, 813, 654. 18 9, 441, 423. 39
存出保证金
1, 438, 473. 85 7, 414, 567. 45
交易性金融资产
2, 663, 936, 403. 56 6, 255, 560, 706. 57
其中：股票投资
2, 151, 823, 703. 56 6, 248, 1 17, 734. 60
基金投资
－ －
债券投资
512, 1 1 2, 700. 00 7, 442, 971. 97
资产支持证
券投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
－ －
应收利息
15, 226, 884. 52 290, 439. 66
应收股利
－ －
应收申购款
10, 066, 052. 65 17, 817, 943. 72
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
3, 044, 938, 677. 74 7, 148, 492, 462. 78
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
负 负 负 负 债： 债： 债： 债：1 3
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产
款
－ －
应付证券清算款
28, 692, 455. 22 155, 062, 265. 61
应付赎回款
463, 075. 68 22, 685, 736. 38
应付管理人报酬
3, 841, 383. 19 8, 529, 595. 08
应付托管费
640, 230. 52 1, 421, 599. 18
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
2, 1 1 5, 537. 70 10, 052, 132. 52
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
1, 661, 063. 78 1, 893, 801. 22
负债合计
37, 413, 746. 09 199, 645, 129. 99
所有者权益： 所有者权益： 所有者权益： 所有者权益：
实收基金
1, 070, 289, 166. 65 1, 245, 825, 998. 27
未分配利润
1, 937, 235, 765. 00 5, 703, 021, 334. 52
所有者权益合计
3, 007, 524, 931. 65 6, 948, 847, 332. 79
负债和所有者权益
3, 044, 938, 677. 74 7, 148, 492, 462. 781 4
总计
注： 报 告截止日 2008 年 12 月 31 日， 基 金份额净值 2. 81 元， 基 金份额总 额
1, 070, 289 , 166. 65 份。
7.2 利润表
会计主体：泰达荷银行业精选证券投资基金
本报告期： 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 单位：人
民币元
项 项 项 项 目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
一、收入 一、收入 一、收入 一、收入
- 2, 920, 297, 034. 47 2, 999, 043, 918. 79
1 . 利息收入
22, 563, 781. 3 5, 696, 339. 49
其中：存款利息收入
6, 093, 365. 07 4, 593, 978. 02
债券利息收入
16, 462, 452. 12 1, 102, 361. 47
资产支持证券利息
收入
－ －
买入返售金融资产
收入
7, 964. 1 1 －
其他利息收入
－ －
2 . 投资收益 （ 损失以 “ - ” 填列）
- 2, 165, 993, 450. 13 3, 445, 154, 703. 81
其中：股票投资收益
- 2, 178, 702, 234. 69 3, 388, 665, 968. 67
基金投资收益
－ －1 5
债券投资收益
656, 156. 22 341, 149. 38
资产支持证券投资
收益
－ －
衍生工具收益
- 7, 075, 477. 39 42, 822, 282. 23
股利收益
19, 128, 105. 73 13, 325, 303. 53
3 . 公允价值变动收益（损失
以“ - ” 号填列）
- 778, 691, 103. 67 - 456, 283, 782. 31
4 . 汇兑收益（损失以“ －” 号
填列）
－ －
5 . 其他收入（损失以“ - ” 号填
列）
1, 823, 738. 03 4, 476, 657. 80
二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
- 153, 244, 386. 94 - 223, 804, 537. 14
1 ．管理人报酬
- 64, 502, 143. 75 - 69, 261, 079. 50
2 ．托管费
- 10, 750, 357. 32 - 1 1, 543, 513. 28
3 ．销售服务费
－ －
4 ．交易费用
- 77, 545, 412. 72 - 142, 435, 406. 79
5 ．利息支出
－ - 120, 293. 91
其中： 卖 出回购金融资产 支
出
－ - 120, 293. 91
6 ．其他费用
- 446, 473. 15 - 444, 243. 66
三、利润总额 （亏损总额 三、利润总额 （亏损总额 三、利润总额 （亏损总额 三、利润总额 （亏损总额 以 以 以 以
“ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
- 3, 073, 541, 421. 41 2, 775, 239, 381. 651 6
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泰达荷银行业精选证券投资基金
本报告期： 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
所得税费用（以“ - ” 号 填 列 ）
－ －
四、净利润 （净亏损以 四、净利润 （净亏损以 四、净利润 （净亏损以 四、净利润 （净亏损以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号 号 号 号
填列） 填列） 填列） 填列）
- 3, 073, 541, 421. 41 2, 775, 239, 381. 65
项目
本期
2008 2008 2008 2008 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2008 2008 2008 2008 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期 初所 有
者权益 （ 基 金
净值）
1, 245, 825, 998. 27 5, 703, 021, 334. 52 6, 948, 847, 332. 79
二、 本 期经 营
活 动 产 生 的
基 金 净 值 变
动数 （ 本期 利
润）
－ - 3, 073, 541, 421. 41 - 3, 073, 541, 421. 41
三、 本 期基 金
份 额 交 易 产
生 的 基 金 净
值变动数
（净值减少以
“-” 号填列）
- 175, 536, 831. 62 - 577, 041, 422. 92 - 752, 578, 254. 54
其 中 ： 1.基金
申购款
387, 585, 132. 8 1, 122, 044, 518. 34 1, 509, 629, 651. 14
2. 基
金赎回款 （ 以
“-” 号填列）
- 563, 121, 964. 42 - 1, 699, 085, 941. 26 - 2, 262, 207, 905. 68
四、 本 期向 基
金 份 额 持 有
人 分 配 利 润
产 生 的 基 金
净值变动 （ 净
值减少以 “-”
－ - 1 15, 202, 725. 19 - 1 15, 202, 725. 191 7
7.4. 1 本报 告期所采 用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年 度报告相 一致的说
明
本报告期所采用的会 计政策与 最近一期 年度报告 一致， 会计估计与最近一期年度报告 不
一致。
7.4 报表附注
号填列）
五、 期 末所 有
者权益 （ 基 金
净值）
1, 070, 289, 166. 65 1, 937, 235, 765. 00 3, 007, 524, 931. 65
项目
上年度可 比期间
2007 2007 2007 2007 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2007 2007 2007 2007 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、 期 初所 有
者权益 （ 基 金
净值）
1, 104, 228, 953. 82 1, 707, 372, 224. 95 2, 81 1 , 601, 178. 77
二、 本 期经 营
活 动 产 生 的
基 金 净 值 变
动数 （ 本期 利
润）
－ 2, 775, 239, 381. 65 2, 775, 239, 381. 65
三、 本 期基 金
份 额 交 易 产
生 的 基 金 净
值变动数
（净值减少以
“-” 号填列）
141, 597, 044. 45 1, 220, 409, 727. 92 1, 362, 006, 772. 37
其 中 ： 1.基金
申购款
1, 446, 454, 066. 14 5, 103, 637, 684. 48 6, 550, 091, 750. 62
2. 基
金赎回款 （ 以
“-” 号填列）
- 1, 304, 857, 021. 69 - 3, 883, 227, 956. 56 - 5, 188, 084, 978. 25
四、 本 期向 基
金 份 额 持 有
人 分 配 利 润
产 生 的 基 金
净值变动 （ 净
值减少以 “-”
号填列）
－ － －
五、 期 末所 有
者权益 （ 基 金
净值）
1, 245, 825, 998. 27 5, 703, 021, 334. 52 6, 948, 847, 332. 791 8
根据中国证监会公告 [ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《关于进一步规范证券投资基 金估值业 务的指导 意见 》 ，
本基金自 2 0 0 8 年 9 月 1 6 日起变更特殊 事项停 牌股 票公允 价值的 确定 方法， 从按停 牌前最
后交易日的收盘价估 值改按 《中国证券业协会基金估值工 作小组关 于停牌股 票估值的 参考 方
法》提供的指数收益 法估值。
上述会计 估计 变更 导致 本基 金持 有的 特殊 事项 停牌 股票 的公 允价 值 于 2 0 0 8 年 9 月 1 6
日下 调 2 2 , 8 8 8 , 1 0 3 . 4 0 元， 相 应 调 减 本 基 金 的 净 利 润 2 2 , 8 8 8 , 1 0 3 . 4 0 元和 基 金 资 产 净 值
2 2 , 8 8 8 , 1 0 3 . 4 0 元。
7.4. 2 关联方关 系
注： 荷 银 投 资 管 理 ( 亚洲 ) 有限 公 司 于 2 0 0 8 年 4 月 1 日起 成 为 富 通 资 产 管 理 集 团 ( F o r t i s
I n v e st m e n t M a n a g e m e n t G r o u p ) 的成员公司。
7.4. 3 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
7.4. 3.1 通过关联 方交易单元进行的交 易
7.4. 3.1.1 股票交易
本基金在本报告期内 及上年度 可比期间 内均无通 过关联交 易单元进 行的股票 交易。
7.4. 3.1.2 权证交易
本基金在本报告期内 及上年度 可比期间 内均无通 过关联交 易单元进 行的权证 交易。
7.4. 3.1.3 应支付关 联方的佣金
本基金在本报告期内 及上年度 可比期间 内均无应 支付关联 方的佣金 。
7.4. 3.2 关联方报 酬
7.4. 3.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
注 ： 支付基金管理人泰达 荷银基金 管理有限 公司的管 理人报酬 按前一日 基金资产 净 值 1 . 5 0 %
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按 月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日 基
金资产净值 X 1 . 5 0 % / 当年天数。
7.4. 3.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
关联方名称 与本基金的关系
泰达荷银基金管理有 限公司 基金管理人 、注册登记机构、基 金销售机 构
中国 银行 基金托管人 、基金代销机构
荷银投资管理 ( 亚洲 ) 有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托股份有 限公司 基金管理人的股东
项目
本期
2008 年 01 月 01 日至 2008
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日至 2007
年 12 月 31 日
当期应支付的管理费 64, 502, 143. 75 69, 261, 079. 50
其中：当期已支付 60, 660, 760. 56 60, 731, 484. 42
期末未支付 3, 841, 383. 19 8, 529, 595. 08
项目
本期
2008 年 01 月 01 日至 2008
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日至 2007
年 12 月 31 日1 9
注 : 支付基金 托管 人中 国银 行股 份有 限公 司的 托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0 . 2 5 % 的年费
率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。 其 计算公式为：日 托管费＝前一日基金资 产净 值
X 0 . 2 5 % / 当年天数。
7.4. 3.3 与关联方 进行银行间同业市场 的债券 (含回购)交易
本报告期内本基金无 与关联方 进行银行 间同业市 场的债券 (含回购 ) 交易（ 2007 年 度 无 ） 。
7.4. 3.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4. 3.4.1 报告期内 基金管理人运用固有 资金投资本基金的 情况
本报告期内无基金管 理人运用 固有资金 投资本基 金的情况 （ 2007 年 度 无 ） 。
7.4. 3.4.2 报告期末 除基金管理人之外的 其他关联方投资本 基金的情况
本报告期末无除基金 管理人之 外的其他 关联方投 资本基金 的情况（ 2007 年 度 无 ） 。
7.4. 3.5 由关联方 保管的银行存款余额 及当期产生的利息 收入
单位：人民币元
7.4. 3.6 本基金在 承销期内参与关联方 承销证券的情况
本报告期内本基金无 在承销期 内参与关 联方承销 证券的情 况（ 2007 年 度 无 ） 。
7.4. 4 期末（200 8 年 1 2 月 3 1 日）本基 金持有的流通受限 证券
7.4. 4.1 因认购新 发 /增发证券 而于期末持有的流通 受限证券
截至本报告期 末 2008 年 12 月 31 日止， 本 基金无因认购新发 /增发证券而于期末持 有的流 通
受限证券。
7.4. 4.2 期末持有 的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
当期应支付的托管费 10, 750, 357. 32 1 1, 543, 513. 28
其中：当期已支付 10, 1 1 0, 126. 80 10, 121, 914. 10
期末未支付 640, 230. 52 1, 421, 599. 18
关联方
名称
本期
2008 年 01 月 01 日至 2008 年 12 月31
日
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日至 2007 年 12
月 31 日
期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股
份有限公司
351, 457, 208. 98 5, 897, 533. 80 857, 967, 381. 99 4, 212, 283. 20
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
6 0 0 8 8 6
国投 电
力 2 0 0 8 . 1 2 . 9
公告 重
大事 项
9 . 1 3 0 9 . 0 3 . 0 4 1 0 . 0 4 4 , 7 9 9 , 9 9 8 3 8 , 1 9 4 , 7 9 1 . 5 0 4 3 , 8 2 3 , 9 8 1 . 7 42 0
注 ： 青海盐湖钾肥股份有 限公司股 票 自 2 0 0 8 年 1 2 月 2 6 日复牌至 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日证 券
交易所闭市时连续跌 停且成交 量极低， 故 作为流通受限证券列示 且 于 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日采
用指数收益法估值。 该股票于 2 0 0 9 年 1 月 8 日打开跌停板， 当 日的收盘价为每 股 3 7 . 9 9 元 。
7.4. 4.3 期末债券 正回购交易中作为抵 押的债券
7.4. 4.3.1 银行间市 场债券正回购
截至本报告期 末 2008 年 12 月 31 日止，本基金从事银 行间市场 债券正回 购交易 形成的卖出
回购证券款余额零元 。
7.4. 4.3.2 交易所市 场债券正回购
截至 本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，基金 从事证券交易所债券 正 回购交易形成的卖出 回
购证券款余额 零 元。
§8 投资组合 报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位： 人 民币 元
8.2 期末 按行业分 类的股票投资组合
金额单位：人民币元
0 0 0 7 9 2
盐湖 钾
肥 2 0 0 8 . 6 . 2 6
公司 合
并
5 6 . 7 8 0 8 . 1 2 . 2 6 7 8 . 2 3 1 , 0 4 9 , 9 1 3
9 1 , 2 9 0 , 2 0 7 . 7 4 5 9 , 6 1 4 , 0 6 0 . 1 4
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2, 151, 823, 703. 56 70. 67
其中：股票 2, 151, 823, 703. 56 70. 67
2 固定收益投资 512, 1 1 2, 700. 00 16. 82
其中：债券 512, 1 1 2, 700. 00 16. 82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 354, 270, 863. 16 1 1. 63
6 其他资产 26, 731, 41 1. 02 0. 88
7 合计 3, 044, 938, 677. 74 100. 00
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - －
B 采掘业 181, 028, 244. 95 6. 022 1
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前十名股票投资明 细
金额单位：人民币元
注 ： 投资者欲了解本报告 期末基金 投资的所 有股票明 细， 应阅读登载于 本公司 网站的 年度 报
告正文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4. 1 累计买入 金额超出期初基金 资产净 值 2% 2% 2% 2% 或 前 20 20 20 20 名的股票 明细
C 制造业 905, 515, 774. 88 30. 1 1
C0 食品、饮料 89, 427, 649. 44 2. 97
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化 学、 塑 胶、 塑 料 78, 321, 747. 60 2. 60
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 158, 607, 837. 74 5. 27
C7 机械、设备、仪表 427, 229, 696. 52 14. 21
C8 医药、生物制品 151, 928, 843. 58 5. 05
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤 气及水的生产和供应业 88, 752, 968. 33 2. 95
E 建筑业 181, 539, 663. 52 6. 04
F 交通运输、仓储业 32, 079, 558. 90 1. 07
G 信息技术业 270, 322, 527. 41 8. 99
H 批发和零售贸易 82, 016, 875. 33 2. 73
I 金融、保险业 159, 385, 448. 44 5. 30
J 房地产业 146, 839, 938. 12 4. 88
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 42, 705, 000. 00 1. 42
M 综合类 61, 637, 703. 68 2. 05
合计 2, 151, 823, 703. 56 71. 55
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600089 特变电工 6, 220, 000 148, 533, 600. 00 4. 94
2 600583 海油工程 6, 034, 287 91, 902, 191. 01 3. 06
3 601390 中国中铁 16, 822, 818 91, 179, 673. 56 3. 03
4 601186 中国铁建 8, 999, 999 90, 359, 989. 96 3. 00
5 601318 中国平安 3, 199, 716 85, 080, 448. 44 2. 83
6 000002 万 科Ａ 12, 999, 911 83, 849, 425. 95 2. 79
7 600271 航天信息 2, 977, 017 75, 050, 598. 57 2. 50
8 600519 贵州茅台 600, 000 65, 220, 000. 00 2. 17
9 601766 中国南车 14, 999, 991 64, 649, 961. 21 2. 15
10 600415 小商品城 1, 123, 136 61, 637, 703. 68 2. 052 2
金额单位：人民币元
8.4. 2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净 值 2%或 前 2 0 名的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （ ％ ）
1 600036 招商银行 474, 226, 360. 51 6. 82
2 600005 武钢股份 466, 454, 863. 12 6. 71
3 600050 中国联通
460, 951, 180. 85 6. 63
4 000002 万 科Ａ 343, 725, 399. 27 4. 95
5 601318 中国平安 325, 287, 732. 45 4. 68
6 601390 中国中铁 310, 017, 716. 17 4. 46
7 600037 歌华有线 309, 222, 565. 18 4. 45
8 601 169 北京银行 291, 395, 426. 86 4. 19
9 601666 平煤股份 281, 125, 900. 28 4. 05
10 601006 大秦铁路 258, 572, 507. 00 3. 72
11 601919 中国远洋 250, 567, 496. 98 3. 61
12 600028 中国石化 235, 983, 456. 16 3. 40
13 600016 民生银行 228, 405, 531. 86 3. 29
14 000063 中兴通讯 218, 318, 327. 12 3. 14
15 601088 中国神华 212, 61 1 , 676. 09 3. 06
16 601 186 中国铁建 206, 210, 672. 91 2. 97
17 6001 1 1 包钢稀土 199, 774, 054. 68 2. 87
18 000937 金牛能源 189, 746, 525. 18 2. 73
19 000568 泸州老窖 184, 063, 677. 94 2. 65
20 600000 浦发银行 183, 333, 880. 86 2. 64
21 600123 兰花科创 181, 620, 448. 82 2. 61
22 601 1 1 1 中国国航 175, 745, 145. 48 2. 53
23 600325 华发股份 164, 065, 149. 27 2. 36
24 000024 招商地产 163, 574, 721. 02 2. 35
25 601398 工商银行 155, 172, 791. 74 2. 23
26 000983 西山煤电 146, 306, 993. 35 2. 1 1
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （ ％ ）
1 600036 招商银行 601, 286, 218. 18 8. 65
2 600005 武钢股份 468, 054, 682. 79 6. 74
3 600028 中国石化
443, 854, 550. 61 6. 39
4 000002 万 科Ａ 423, 310, 372. 50 6. 09
5 600000 浦发银行 410, 509, 658. 97 5. 91
6 600050 中国联通 304, 386, 619. 15 4. 38
7 600037 歌华有线 297, 422, 078. 97 4. 282 3
8.4. 3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民币元
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
8 601390 中国中铁 279, 793, 375. 04 4. 03
9 000528 柳 工 265, 002, 1 10. 16 3. 81
10 601 169 北京银行 261, 281, 710. 27 3. 76
11 000423 东阿阿胶 261, 187, 807. 83 3. 76
12 601919 中国远洋 243, 499, 103. 19 3. 50
13 000568 泸州老窖 234, 008, 183. 54 3. 37
14 600015 华夏银行 232, 670, 789. 16 3. 35
15 600585 海螺水泥 227, 745, 387. 40 3. 28
16 600519 贵州茅台 224, 123, 694. 55 3. 23
17 000157 中联重科 217, 952, 507. 17 3. 14
18 601088 中国神华 21 1, 161, 424. 35 3. 04
19 601006 大秦铁路 208, 747, 460. 03 3. 00
20 600016 民生银行 208, 437, 038. 83 3. 00
21 601398 工商银行 204, 901, 266. 20 2. 95
22 601318 中国平安 204, 064, 614. 24 2. 94
23 000898 鞍钢股份 201, 501, 753. 95 2. 90
24 6001 1 1 包钢稀土 197, 777, 81 1. 69 2. 85
25 600547 山东黄金 196, 432, 405. 91 2. 83
26 000709 唐钢股份 194, 943, 283. 15 2. 81
27 601666 平煤股份 194, 186, 723. 39 2. 79
28 000983 西山煤电 177, 563, 793. 96 2. 56
29 000858 五 粮 液 175, 312, 515. 54 2. 52
30 600325 华发股份 172, 929, 500. 70 2. 49
31 000063 中兴通讯 163, 467, 955. 23 2. 35
32 600123 兰花科创 160, 947, 797. 00 2. 32
33 000024 招商地产 160, 387, 324. 27 2. 31
34 600428 中远航运 152, 500, 879. 89 2. 19
35 000069 华侨城Ａ 152, 314, 713. 92 2. 19
36 600048 保利地产 146, 953, 136. 54 2. 1 1
37 601 1 1 1 中国国航 142, 054, 753. 37 2. 04
买入股票成本（成交）总额 1 1, 61 1, 690, 071. 60
卖出股票收入（成交）总额 12, 725, 387, 688. 45
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）2 4
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
金额单位：人民币元
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比例 大小 排名 的前 十名 资产 支持 证券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合 报告附注
8.9. 3 其他资产 构成
单位：人民币元
1 国家债券 5, 930, 700. 00 0. 20
2 央行票据 405, 232, 000. 00 13. 47
3 金融债券 100, 950, 000. 00 3. 36
其中：政策性金融债 100, 950, 000. 00 3. 36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 512, 1 1 2, 700. 00 17. 03
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 0801032 08 央行票据 32 3, 800, 000 405, 232, 000. 00 13. 47
2 060407 06 农发 07 1, 000, 000 100, 950, 000. 00 3. 36
3 010301 03 国债⑴ 30, 000 3, 054, 000. 00 0. 10
4 010210 02 国债⑽ 18, 500 1, 864, 800. 00 0. 06
5 010403 04 国债⑶ 10, 000 1, 01 1 , 900. 00 0. 03
8.9.1 报告期 内 基 金投 资 的 前十 名 证 券的 发 行 主体 未 出 现被 监 管 部门 立 案 调查
的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额
1 存出保证金 1, 438, 473. 85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15, 226, 884. 52
5 应收申购款 10, 066, 052. 652 5
8.9. 4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9. 5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9. 6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
9. 2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
§10 开放式基 金份额变动
单位：份
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26, 731, 41 1. 02
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
81, 383 13, 151. 26 541, 260, 255. 48 50. 57% 529, 028, 91 1. 17 49. 43%
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
83, 297. 46 0. 0078%
基金合同生效日（ 2004 年 7 月 9 日）基金份额总额 2, 017, 034, 173. 30
报告期期初基金份额总额 1, 245, 825, 998. 272 6
§ 11 重大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
11.4 基金投资 策略的改变
11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
报告期期间基金总申购份额
387, 585, 132. 80
报告期期间基金总赎回份额
563, 121, 964. 42
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填 列 ）
-
报告期期末基金份额总额
1, 070, 289, 166. 65
报告期内本基金无基金份额持有人大会。
11.2 . 1 报告期内， 经 公司董事会选举， 并 经中国证监会核准， 刘 惠文先生担任 本
公司董事长， 同 时公司法定代表人变更为刘惠文先生。 本 公司已经完成相关的工商 变
更手续。
11.2 . 2 报告期内， 本 公司 副总经理雷学军先生因个人原因 辞去本公司副总经理职
务。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2 . 3 泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的职
务。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2 . 4 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
本年度无涉及本基金管理人、 基金财产、 本 基金托管人、 基金托管业务的诉讼 事
项。
本年度本基金无投资策略的变化。
本年度本基金未更换 会计师事 务所，本 年度支付 给普华永 道中天会 计师事务 所有
限公司审计费用为 110,000.00 元，该审计机构对本 基金已提 供审计服 务的年限 为 5 年。
本年度基金管理人、 基金托管 人及其高 级管理人 员没有发 生受到监 管部门稽 查或
处罚的任何情况。2 7
11.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
金额单位：人民币元
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票交 易 债券交 易 权证交 易 回购交 易 应支付 该券商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中
银
国
际
1 3 , 1 6 1 , 3 9 7 , 8 2 3 . 3 4 1 3 . 0 1 % - - - - - - 2 , 6 8 7 , 1 8 9 . 5 6 1 3 . 1 8 %
湘
财
证
券
2 1 , 8 2 9 , 0 3 2 , 2 4 1 . 7 0 7 . 5 3 % - - - - - - 1 , 5 3 3 , 5 4 0 . 9 2 7 . 5 2 %
中
金
公
司
1 3 , 6 8 3 , 4 8 7 , 6 2 4 . 6 5 1 5 . 1 6 % - - - - - - 3 , 1 3 0 , 9 5 1 . 8 9 1 5 . 3 6 %
东
方
证
券
1 1 , 3 1 8 , 8 4 8 , 1 0 8 . 0 8 5 . 4 3 % 5 , 5 8 9 , 5 5 5 . 0 0 4 9 . 1 3 % 6 9 , 7 3 4 , 1 4 6 . 6 9 9 4 . 5 4 % - - 1 , 0 7 1 , 5 7 0 . 6 0 5 . 2 6 %
南
京
证
券
1 2 9 1 , 5 3 0 , 8 9 4 . 1 5 1 . 2 0 % - - - - - - 2 4 7 , 7 9 9 . 8 9 1 . 2 2 %
中
信
建
投
1 - - - - - - - - - -
银
河
证
券
1 9 7 7 , 4 6 1 , 6 9 7 . 7 2 4 . 0 2 % - - - - - - 8 3 0 , 8 3 9 . 7 4 4 . 0 7 %
联
合
证
券
1 3 , 4 9 3 , 4 4 9 , 3 7 2 . 0 2 1 4 . 3 8 % - - - - - - 2 , 9 6 9 , 4 0 8 . 5 7 1 4 . 5 6 %
招
商
1 1 , 7 8 8 , 8 2 2 , 0 6 9 . 5 0 7 . 3 6 % 5 , 7 8 6 , 5 5 2 . 2 0 5 0 . 8 7 % - - - - 1 , 5 2 0 , 5 0 2 . 0 6 7 . 4 6 %2 8
注： 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使 用其席位作 为
基金的专用交易席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条 件，交易设施符合 证券交易
的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
证
券
申
银
万
国
1 2 , 4 8 3 , 3 0 2 , 5 2 6 . 5 1 1 0 . 2 2 % - - - - - - 2 , 1 1 0 , 8 0 8 . 9 3 1 0 . 3 5 %
国
泰
君
安
1 1 6 7 , 8 8 0 , 7 7 3 . 2 6 0 . 6 9 % - - - - - - 1 4 2 , 6 9 8 . 4 1 0 . 7 0 %
国
金
证
券
1 3 , 1 4 6 , 2 7 2 , 0 1 5 . 2 7 1 2 . 9 5 % - - - - - - 2 , 5 5 6 , 3 7 1 . 8 8 1 2 . 5 4 %
中
信
证
券
1 9 9 8 , 2 6 1 , 9 2 7 . 9 2 4 . 1 1 % - - - - - - 8 1 1 , 0 9 7 . 6 6 3 . 9 8 %
财
富
证
券
1 9 5 6 , 8 1 6 , 5 8 2 . 1 3 3 . 9 4 % - - 4 , 0 2 6 , 8 6 6 . 0 6 5 . 4 6 % - - 7 7 7 , 4 2 2 . 8 3 3 . 8 1 %
