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泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金 泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金 泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金 泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金
200 8 200 8 200 8 200 8 年年度报 告摘要 年年度报 告摘要 年年度报 告摘要 年年度报 告摘要
200 8 200 8 200 8 200 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司 基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司 基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司 基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司
基金托管 人：交通银行股 份有限公司 基金托管 人：交通银行股 份有限公司 基金托管 人：交通银行股 份有限公司 基金托管 人：交通银行股 份有限公司
报告送出日期 ：2 0 0 9 年 3 月 2 8 日2
§ 1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰 达荷银 基金 管理有 限公司 的董 事会及 董事保 证本 报告所 载资料 不存 在虚假记
载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、 准 确性和完整性承担个别及连带责任。 本 年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年 3 月 25 日复核了本报 告
中的财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务会计报告、 投 资组合报告等内容， 保 证复核内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但 不保证基金一定盈 利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投 资者在作出投资决策前应仔细阅读 本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 普 华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意 见
的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投 资者欲了解详细内容， 应 阅读登载于本基金管理人 国
际互联网网站（www.aateda.com）上的本年度报告正文。
本报告期自 2008 年 1 月 1 日起至 2008 年 12 月 31 日止。3
§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
2.2 基金产品 说明
2.3 基金管理 人和基金托管人
2.4 信息披露 方式
基金简称
合丰成长
交易代码 合丰成长：162201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 4 月 25 日
报告期末基金份额总额
合丰成长：1,390,972,697.93 份
投资目标 泰达 荷 银 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券
投资 基 金 主 要 投 资 于 成 长 行 业 类 别 中
内在价值被相对低估， 并 与同行业类 别
上市 公 司 相 比 具 有 更 高 增 长 潜 力 的 上
市公司。 在 有效控制投资组合风险的 前
提下， 为 基金份额持有人提供长期稳 定
的投资回报。
投资策略
采用 “自上而下” 的投资方法， 具体 体
现在资产配置、 行 业配置和个股选择 的
全过程中。
业绩比较基准 合丰成 长 ： 65％ × 新华富 时 A600 成长
行业指数＋35％×上证国债指数
风险收益特征 本基 金 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 中 等 风
险的基金品种。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷银基金管理
有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 张咏东
联系电话 010－ 66577725 021-68888917
电子邮箱 irm@aateda.com z hangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400-69-88888 95559
传真 010－ 66577666 021-58408836
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://
www.aateda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、 基 金托管 人
的住所4
§3 主要财务 指标、基金净值表 现及利润分配情况
3.1 主要 会计数据 和 财务指标
金额单位：人民币元
注： 1.本期已实现收益 指基金本期利息收入、投资收益、其 他收入 （ 不含公允价值变动收 益） 扣除相关费用 后
的余额，本期利润为 本期已实 现收益加 上本期公 允价值变 动收益
2. 所述基金业绩指标不 包括基金 份额持有 人认购或 交易基金 的各项费 用， 计入费用后实际收益水平要 低于所 列
数字
3.2 基金净值 表现
3.2. 1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
注： 合丰成长基金业绩比 较基准 :65%新华富时 A600 成长行业指数 +35% 上证国债指数。上证 国债指数 选取的样
本为在上海证券交易 所上市交 易的、 除 浮息债外的国债品种， 样本国债的剩余期限分布均匀， 收益率曲线较 为
完整、合 理， 而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息变 化，客观、 真实地标示 出
利率市场整体的收益 风险度。
新华富时 A600 成长行业指数是从新 华富时中 国 A600 行业指数中重新归类 而成， 成份股按照全球公认并已广 泛
采用的富时指数全球 行业分类 系统进行 分类，全 面体现成 长行业类 别的风险 收益特征 。
3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 期间 数据和 财务 指标 期间 数据和 财务 指标 期间 数据和 财务 指标 期间 数据和 财务 指标 20 0 8 20 0 8 20 0 8 20 0 8 年 年 年 年 20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年 20 0 6 20 0 6 20 0 6 20 0 6 年 年 年 年
本期已实现收益 - 469, 249, 841. 25 905, 265, 444. 96 378, 873, 467. 99
本期利润 - 610, 864, 800. 68 969, 377, 480. 05 391, 301, 567. 87
加权平均基金份额本 期利润
- 0. 7013 1. 1459 0. 8734
本期基金份额净值增 长率 - 31. 61% 1 10. 40% 81. 74%
3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 期末 数据和 指标 期末 数据和 指标 期末 数据和 指标 期末 数据和 指标 20 0 8 20 0 8 20 0 8 20 0 8 年 年 年 年 20 0 7 20 0 7 20 0 7 20 0 7 年 年 年 年 20 0 6 20 0 6 20 0 6 20 0 6 年 年 年 年
期末可供分配基金份 额利润 - 0. 2209 1. 2033 0. 8935
期末基金资产净值 1, 083, 697, 692. 68 1, 182, 234, 884. 46 632, 355, 390. 79
期末基金份额净值 0. 7791 2. 2033 1. 8972
合丰成长基金
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 5 . 8 1 % 1 . 6 2 % 3 . 0 3 % 1 . 8 2 % 2 . 7 8 % - 0 . 2 0 %
过去六个月 - 7 . 6 3 % 1 . 5 8 % - 1 0 . 8 2 % 1 . 8 1 % 3 . 1 9 % - 0 . 2 3 %
过去一年 - 3 1 . 6 1 % 1 . 8 3 % - 3 4 . 3 2 % 1 . 9 2 % 2 . 7 1 % - 0 . 0 9 %
过去三年 1 6 1 . 5 3 % 1 . 6 1 % 8 3 . 8 6 % 1 . 5 6 % 7 7 . 6 7 % 0 . 0 5 %
过去五年 2 4 1 . 2 0 % 1 . 3 9 % 5 6 . 1 6 % 1 . 3 7 % 1 8 5 . 0 4 % 0 . 0 2 %
自基金合同生
效起至今
2 3 6 . 3 9 % 1 . 3 2 % 4 4 . 7 0 % 1 . 3 1 % 1 9 1 . 6 9 % 0 . 0 1 %5
3.2. 2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 变
动的比较
-40%
10%
60%
110%
160%
210%
260%
310%
360%
410%
04-25-03
07-25-03
10-25-03
01-25-04
04-25-04
07-25-04
10-25-04
01-25-05
04-25-05
07-25-05
10-25-05
01-25-06
04-25-06
07-25-06
10-25-06
01-25-07
04-25-07
07-25-07
10-25-07
01-25-08
04-25-08
07-25-08
10-25-08
合 丰 成 长 业 绩 比 较 基 准
注：本基金在建仓期 末及报告 期末已满 足基金合 同规定的 投资比例 。
3.2. 3 过 去 五 年 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
1 7 . 0 9 %
1 1 . 4 2 %
8 1 . 7 4 %
1 1 0 . 4 0 %
- 7 . 1 3 %
5 4 . 1 3 %
- 3 1 . 6 1 %
- 3 4 . 3 2 %
- 8 . 6 2 %
8 1 . 6 3 %
- 6 0 %
- 4 0 %
- 2 0 %
0 %
2 0 %
4 0 %
6 0 %
8 0 %
1 0 0 %
1 2 0 %
2 0 0 4 年 2 0 0 5 年 2 0 0 6 年 2 0 0 7 年 2 0 0 8 年
合 丰 成 长 业 绩 比 较 基 准
3.4 过去三年 基金的利润分配情 况
单位: 人民币元6
§4 管理人报 告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1. 1 基金管理 人及其管理基金的 经验
泰达荷银基金管理有 限公司经 中国证监 会证监基 金字 [ 2002 ]37 号文批准成立 。目前本公
司股东及持股比例分别为： 北 方国际信托股份有限公司： 51%； 荷 银投资管理 （ 亚洲） 有 限公司 :
49%。公司注册资本为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 10 只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资
基 金 、 泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、 泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投 资
基金、 泰 达荷银行业精选证券投资基金、 泰 达荷银风险预算混合型证券投资基金、 泰 达荷银货 币
市场基金、 泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金、 泰 达荷银首选企业股票型证券投资基金、 泰
达荷银市值优选股票型证券投资基金和泰达荷银集利债券型证券投资基金。
4.1. 2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 6. 300 578, 963, 741. 70 266, 107, 042. 29 845, 070, 783. 99 -
2007年 8. 500 168, 942, 138. 89 1 13, 716, 924. 70 282, 659, 063. 59 -
2006年 0. 500 23, 055, 045. 25 3, 639, 876. 12 26, 694, 921. 37 -
合计 15. 300 770, 960, 925. 84 383, 463, 843. 1 1 1, 154, 424, 768. 95 -
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王勇 本基金
基金经
理
2008 年 8 月
5 日
- 9
硕士学位。 1999 年 8
月至 2001 年 11 月期间就
职于 中 国 投 资 咨 询 公 司，
任投 资 顾 问 ； 2001 年 11
月至 2004 年 2 月期间就职
于北京海问投资咨询有限
责 任 公 司 ， 任 研 究 员 ； 2004
年 2 月至 2004 年 11 月就
职于航空证券有限责任公7
注：证券从业的含义遵从 行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金运作整体 合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4. 3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程， 并 严格执行制度的规定。 在 投资管理活动中， 本
基金管理人公平对待不同投资组合， 确 保各投资组合在获得投资信息、 投 资建议和投资决策方 面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、 可 评估、 可 稽核、 可 持续； 交 易部运用交易系统中设置的公平交易功 能
并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
2008 年，本基金风格相似的基金业绩表现如下图所示：
司 ， 任 研 究 员 。 2004 年 11
月加盟泰达荷银基金管理
有限公司，先后担任研究
员、基金经理助理、研究
主管等职务。
梁辉 本基金
前任基
金经理,
金融工
程部总
经理
2005 年 4 月
20 日
2008 年 8 月
5 日
硕 士 。 2002 年 3 月起
任职于泰达荷银基金管理
有限公司，曾担任公司研
究部行业研究员、基金经
理助理、研究部总监、现
担任金融工程部总经理。
基金名称 合丰成长 合丰周期
2008 年份额净值增长率 -31.61% -40.52%
同期业绩比较基准增长率 -34.32% -49.54%8
系列基金中的合丰成长基金与合丰周期基金 2008 年度净值增长率差异超过 5%， 主 要 原 因 是
2008 年度 合 丰 成 长 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -34.32% ，同 期 合 丰 周 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -
49.54%， 相 差为 15.22%；即 2008 年度成长行业整体表现相对较好， 导 致两只基金净值增长率 差
异超过 5%。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
截止报告期末， 本 基金份额净值为 0.7791 元， 本 报告期份额净值增长率为 -31.61%， 同 期 业
绩比较基准增长率为-34.32%。
（1）行情回顾及分析
2008 年是 中国经济、 海外经济都经历巨大 压力的一 年 。美国经济承受历史上 严重的一 次金
融危机， 这 次危机给我们的警示无疑是深刻的， 任何脱离经济基本面的金融行为最终都必将得 到
修正， 但 这个修正过程难免会对经济形成巨大的伤害。 对 于国内众多的出口制造业而言， 全 球 经
济需求的放缓导致国内产业面临不利的外部环境， 短 期 国内经济面临着产业结构调整和转型的 压
力。
证券市场作为宏观经 济的晴雨 表， 2008 年的表现乏善可陈。 2008 年沪深 300 指数全年跌幅
达到 66%， 是全球表现最差的地区之一。 从行业表现看， 电力设备、 医 药等基本面与宏观经济 周
期相关性不大的行业超越指数。
（2）基金运作回顾
作为一个行业型基金， 泰达荷银成长基金主要配置在医药、 通 信、 IT 服务等成长类行业。 从
08 年行业表现上看。 成 长型行业表现普遍优于沪深 300 指数。 但 08 年下半年成长类行业相对 估
值偏高，因此出现了一轮补跌过程，本基金随之进行了仓位的动态调整。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
尽管短期看， 宏 观经济的基本面依然沉闷， 但 令人振奋的是， 政府出台了以拉动内需为目 的
的 4 万亿投资的经济刺激计划，这无疑将对 2009 年的中国经济产生极为积极的影响。由于国内
高的储蓄率、 巨 大的地区差异以及城乡差距， 中 国经济有着较大的腾挪空间， 因 此我们对中国 经
济的未来仍抱有坚定的信 心 。 对于证券市场， 我们 也注意到了投资人对货币政策放宽带来的对 流
动性的乐观预期，但我们始终坚信，具有夯实基本面的公司更能令投资人安枕无忧。9
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 的 相关规定， 本 公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估 值
委员会， 成 员由主管基金运营的副总经理、 督 察长、 投 资总监、 基 金经理及研究部、 交 易部、 监
察稽核部、 金 融工程部、 风 险管理部、 基 金运营部的相关人员组成。 职 责分工、 专 业胜任能力 和
相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主要负责估
值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作， 主 要对长期停牌股票行业类别和重估方法 提
出建议。 参 与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基 金投资等方面较为丰富的经验， 熟 悉
相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员： 负 责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究 ，
参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他 们具有多年的行业研究经验， 能 够较好的对 行
业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提
出建议。 该 成员具有多年的股票交易经验， 能 够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断， 熟 悉
相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估 值流程和程序、 估 值方法等相关事项的合法合 规
性进行审核和监督， 发 现问题及时要求整改。 该 成员具有一定的会计核算估值知识和经验， 熟 知
与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价格，参与
确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业
能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行业指数和
估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法
规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并 与相关托管行进行核对确认， 如 有
不符合的情况出现， 立 即向估值委员会反映情况， 并 提出合理的调整建议。 该 成员具备多年基 金1 0
从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估
值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌股
票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本 基金 基金 合 同的 规 定及 基金 的 实际 运 作情 况， 本 基金 分 别 于 2 0 0 8 年 9 月 1 1 日和 2 0 0 8
年 1 1 月 1 3 日 按 每 1 0 份 基 金 份 额 派 发 2 . 0 元 和 4 . 3 元 进 行 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 分 别 为
2 0 6 , 3 1 1 , 9 0 2 . 5 8 元和 6 3 8 , 7 5 8 , 8 8 1 . 4 1 元， 共 分配 8 4 5 , 0 7 0 , 7 8 3 . 9 9 元 。 2 0 0 8 年度基金投资亏损 ，
根据基金合同的规定，目前无收益分配安排。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2008 年度 ，基金 托管人在 泰达荷银价值优化型 成长类行 业基金 的托管过程中，严格 遵守了
《证券投资基金法》 及 其他有关法律法规、 基 金合同、 托 管协议， 尽 职尽责地履行了托管人应 尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
2008 年度， 泰达荷 银基 金管 理 有限 公 司 在泰达荷 银价 值优 化 型成 长 类行 业基 金 投 资 运 作 、
基金资产净值的计算、 基 金份额申购赎回价格的计算、 基 金费用开支等问题上， 托 管人未发现 损
害基金持有人利益的行为。该基金本报告期内利润分配共计 845, 070, 783. 99 元。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见
2008 年度，由 泰达荷银基金管理有 限公司 编制并经托管人复核 审查的有 关 泰达荷银价值优
化型成长类行业基金的年度报告中财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务会计 报告相关内 容 、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。1 1
§6 审计报告
本基金 2008 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计， 注 册会计 师
许康玮、 王 鸣宇 签字出具了普华永道中天审字 (2009)第 20209 号 “无保留意见的审计报告” 。 投
资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务 报表
7. 1 资产负债 表
会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
报告截止日：2008 年 12 月 31 日
金额单位：人民币元
资 资 资 资 产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
资 资 资 资 产： 产： 产： 产：
银行存款
208, 067, 305. 56 18, 234, 992. 79
结算备付金
2, 698, 299. 75 94, 190, 429. 66
存出保证金
1, 101, 282. 05 1, 713, 806. 02
交易性金融资产
929, 085, 328. 49 1, 035, 880, 489. 30
其中：股票投资
655, 433, 764. 99 798, 336, 373. 10
基金投资
- -
债券投资
273, 651, 563. 50 237, 544, 116. 20
资产支持证
券投资
- -1 2
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 25, 956, 609. 52
应收利息
3, 884, 237. 33 2, 636, 944. 93
应收股利
- -
应收申购款
13, 724, 114. 08 10, 347, 344. 70
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1, 158, 560, 567. 26 1, 188, 960, 616. 92
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2007 2007 2007 2007 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 负 负 负 债： 债： 债： 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产
款
- -
应付证券清算款
26, 594, 759. 10
-
应付赎回款
44, 977, 354. 62 2, 536, 387. 10
应付管理人报酬
1, 239, 747. 36 1, 361, 604. 82
应付托管费
206, 624. 57 226, 934. 15
应付销售服务费
- -1 3
应付交易费用
725, 073. 55 1, 675, 700. 87
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
1, 119, 315. 38 925, 105. 52
负债合计
74, 862, 874. 58 6, 725, 732. 46
所有者权益： 所有者权益： 所有者权益： 所有者权益：
实收基金
1, 390, 972, 697. 93 536, 570, 631. 63
未分配利润
- 307, 275, 005. 25 645, 664, 252. 83
所有者权益合计
1, 083, 697, 692. 68 1, 182, 234, 884. 46
负债和所有者权益
总计
1, 158, 560, 567. 26 1, 188, 960, 616. 92
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年) 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 年)
注：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0 . 7 7 9 1 元，基金份额总额 1 , 3 9 0 , 9 7 2 , 6 9 7 . 9 3 份。
7.2 利润表
会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位: 人民币元
项 项 项 项 目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7
年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
1 2 1 2 1 2 1 2 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日)1 4
一、收入 一、收入 一、收入 一、收入
- 565, 310, 903. 34 1, 024, 707, 467. 81
1 . 利息收入
12, 259, 884. 03 8, 270, 285. 64
其中：存款利息收入
1, 666, 877. 99 820, 798. 71
债券利息收入
10, 593, 006. 04 7, 449, 486. 93
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2 . 投资收益 （ 损失以 “ - ” 填列）
-
437, 439, 121. 64 949, 649, 383. 12
其中：股票投资收益
-
444, 141, 648. 36 947, 167, 797. 28
基金投资收益
- -
债券投资收益
-
940, 058. 55
-
237, 859. 14
资产支持证券投资
收益
- -
衍生工具收益
2, 818, 689. 44
-
282, 308. 80
股利收益
4, 823, 895. 83 3, 001, 753. 78
3 . 公允价值变动收益（损失
以“ - ” 号填列）
-
141, 614, 959. 43 64, 112, 035. 09
4 . 汇兑收益（损失以“ －” 号
填列）
- -
5 . 其他收入（损失以“ - ” 号填
1, 483, 293. 70 2, 675, 763. 961 5
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期：2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
单位:人民币元
列）
二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
-
45, 553, 897. 34 - 55, 329, 987. 76
1 ．管理人报酬
-
19, 633, 451. 65 - 20, 241, 943. 51
2 ．托管费
-
3, 272, 241. 98
-
3, 373, 657. 31
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用
-
22, 385, 595. 20 - 31, 189, 354. 26
5 ．利息支出
-
20, 243. 21
-
255, 767. 59
其中：卖出回购金融资产支
出
-
20, 243. 21
-
255, 767. 59
6 ．其他费用
-
242, 365. 30
-
269, 265. 09
三、利润总额（亏损总额 三、利润总额（亏损总额 三、利润总额（亏损总额 三、利润总额（亏损总额 以 以 以 以
“ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
-
610, 864, 800. 68 969, 377, 480. 05
所得税费用（以“ - ” 号 填 列 ）
- -
四、净利润（净亏损以 四、净利润（净亏损以 四、净利润（净亏损以 四、净利润（净亏损以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号 号 号 号
填列） 填列） 填列） 填列）
- 610, 864, 800. 68 969, 377, 480. 05
项目
本期
2008 2008 2008 2008 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2008 2008 2008 2008 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计1 6
7.4 报表附注
7.4. 1 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致，会计估计与最近一期年度报告不一致。
根据中国证监会公告[ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本 基 金
自 2 0 0 8 年 9 月 1 6 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定 方法，从按停牌前 最后交易日的
一、期初所有者权益（基金净值）
536, 570, 631. 63 645, 664, 252. 83 1, 182, 234, 884. 46
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润） -
-
610, 864, 800. 68
-
610, 864, 800. 68
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号填列） 854, 402, 066. 30 502, 996, 326. 59 1, 357, 398, 392. 89
其中：1.基金申购款
2, 214, 387, 878. 89 588, 195, 356. 40 2, 802, 583, 235. 29
2.基金赎回款（以“-”号填列） -
1, 359, 985, 812. 59
-
85, 199, 029. 81
-
1, 445, 184, 842. 40
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （ 净值减少以“ -” 号填列） -
-
845, 070, 783. 99
-
845, 070, 783. 99
五、期末所有者权益（基金净值）
1, 390, 972, 697. 93
-
307, 275, 005. 25 1, 083, 697, 692. 68
项目
上年度可 比期间
2007 2007 2007 2007 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2007 2007 2007 2007 年 12 12 12 12 月 31 31 31 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
333, 316, 149. 74 299, 039, 241. 05 632, 355, 390. 79
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润） - 969, 377, 480. 05 969, 377, 480. 05
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“ - ” 号填列） 203, 254, 481. 89
-
340, 093, 404. 68
-
136, 838, 922. 79
其中：1. 基金申购款
2, 014, 132, 587. 95 502, 702, 248. 51 2, 516, 834, 836. 46
2. 基金赎回款（以 “ - ” 号填列） -
1, 810, 878, 106. 06
-
842, 795, 653. 19
-
2, 653, 673, 759. 25
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“ - ” 号 填 列 ） -
-
282, 659, 063. 59
-
282, 659, 063. 59
五、期末所有者权益（基金净值）
536, 570, 631. 63 645, 664, 252. 83 1, 182, 234, 884. 461 7
收盘价估值改按 《 中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提 供的指 数
收益法估值。
上述会 计 估 计变 更 导 致本 基 金 持有 的 特 殊事 项 停 牌股 票 的 公允 价 值 于 2 0 0 8 年 9 月 1 6 日下 调
9 , 8 2 4 , 4 5 3 . 4 0 元，相应调减本基金的净利润 9 , 8 2 4 , 4 5 3 . 4 0 元和基金资产净值 9 , 8 2 4 , 4 5 3 . 4 0 元 。
7.4. 2 关联方关 系
注： 荷银投资 管理 ( 亚洲 ) 有限公司 于 2 0 0 8 年 4 月 1 日起成为 富通 资产 管理 集团 ( F o r t i s I n v e s t m e n t M a n a g e m e n t
G r o u p ) 的成员公司。
7.4. 3 本报告期 及上年度可比期间 的关联方交易
7.4. 3.1 通过关联 方交易单元进行的交 易
7.4. 3.1.1 股票交易
本报告期无通过关联方进行的股票交易（2007 年 同 ） 。
7.4. 3.1.2 权证交易
本报告期无通过关联方进行的权证交易（2007 年 同 ） 。
7.4. 3.1.3 应支付关 联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金（2007 年 同 ） 。
7.4. 3.2 关联方报 酬
7.4. 3.2.1 基金管理 费
单位:人民币元
注 ： 支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1 . 5 0 % 的年
费率计提， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付。 其 计算公式为： 日 管理人报酬＝前一日基金资产 净
值 X 1 . 5 0 % / 当年天数。
7.4. 3.2.2 基金托管 费
单位:人民币元
关联方名称 与本基金的关系
泰达荷银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行 基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至
2007 年 12 月 31 日
当期应支付的管理费 19, 633, 451. 65 20, 241, 943. 51
其中：当期已支付 18, 393, 704. 29 18, 880, 338. 69
期末未支付 1, 239, 747. 36 1, 361, 604. 82
项目
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至
2007 年 12 月 31 日
当期应支付的托管费 3, 272, 241. 98 3, 373, 657. 311 8
注: 支付基金托管 人交通 银行 股份有 限公司 的托 管费按 前一日 基金 资产净 值 0 . 2 5 % 的年费率计
提， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付。 其 计算公式为： 日 托管费＝前一日基金资产净值 X 0 . 2 5 % /
当年天数。
7.4. 3.3 与关联方 进行银行间同业市场 的债券 (含回购)交易
本基金报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易（2007 年 同 ） 。
7.4. 3.4 各关联方 投资本基金的情况
7.4. 3.4.1 报告期内 基金管理人运用固有 资金投资本基金的 情况
报告期内基金管理人未投资本基金（2 0 0 7 年 同 ） 。
7.4. 3.4.2 报告期末 除基金管理人之外的 其他关联方投资本 基金的情况
报告期内基金管理人之外的其他关联方未投资本基金（2 0 0 7 年 同 ） 。
7.4. 3.5 由关联方 保管的银行存款余额 及当期产生的利息 收入
单位:人民币元
注:本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中
国证券登记结算有限责任公司， 按 银行同业利率计息。 于 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日的相关余额在资 产
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示( 2 0 0 7 年 1 2 月 3 1 日：同) 。
7.4. 3.6 本基金在 承销期内参与关联方 承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券（2007 年 同 ） 。
7.4. 4 期末（200 8 年 1 2 月 3 1 日）本基 金持有的流通受限 证券
7.4. 4.1 因认购新 发 /增发证券 而于期末持有的流通 受限证券
本基金期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4. 4.2 期末持有 的暂时停牌股票
金额单位:人民币元
注: 青海盐湖钾肥股份有 限公司股 票 自 2 0 0 8 年 1 2 月 2 6 日复牌至 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日证券交
易所闭市时连续跌停且成交量极低， 故 作为流通受限证券列示且于 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日采用指 数
收益法估值。该股票于 2 0 0 9 年 1 月 8 日打开跌停板，当日的收盘价为每股 3 7 . 9 9 元。
其中：当期已支付 3, 065, 617. 41 3, 146, 723. 16
期末未支付 206, 624. 57 226, 934. 15
关联方
名称
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至
2007 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 208, 067, 305. 56 531, 345. 61 18, 234, 992. 79 330, 424. 29
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
0 0 0 7 9 2
盐 湖 钾
肥 2 0 0 8 / 6 / 2 6
重 大 重 组
事项
5 6 . 7 8 2 0 0 8 / 1 2 / 2 6 7 8 . 2 3 4 5 0 , 6 6 3 3 4 , 6 1 5 , 5 0 0 . 2 4 2 5 5 8 8 6 4 5 . 1 41 9
7.4. 4.3 期末债券 正回购交易中作为抵 押的债券
7.4. 4.3.1 银行间市 场债券正回购
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金无银行间正回购余额。
7.4. 4.3.2 交易所市 场债券正回购
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金无交易所市场正回购余额。
8 投资组合 报告
8.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元
8.2 期末 按行业分 类的股票投资组合
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 655, 433, 764. 99 56. 57
其中：股票 655, 433, 764. 99 56. 57
2 固定收益投资 273, 651, 563. 50 23. 62
其中：债券 273, 651, 563. 50 23. 62
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 210, 765, 605. 31 18. 19
6 其他资产 18, 709, 633. 46 1. 61
7 合计 1, 158, 560, 567. 26 100. 00
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 274, 810, 700. 58 25. 36
C0 食品、饮料 19, 441, 935. 25 1. 79
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化 学、 塑 胶、 塑 料 25, 588, 645. 14 2. 36
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 103, 519, 257. 36 9. 552 0
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前十名股票投资明 细
金额单位:人民币元
注： 投资者欲了解本报告 期末基金 投资的所 有股票明 细，应阅 读登载于 本公司 网站的 年度报告 正文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4. 1 累计买入 金额超出期初基金 资产净 值 2% 2% 2% 2% 或 前 20 20 20 20 名的股票 明细
金额单位:人民币元
C8 医药、生物制品 126, 260, 862. 83 1 1. 65
C99 其他制造业 - 0. 00
D 电力、 煤 气及水的生产和供应业 41, 942, 225. 00 3. 87
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 268, 517, 321. 10 24. 78
H 批发和零售贸易 28, 892, 030. 26 2. 67
I 金融、保险业 - 0 -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 41, 271, 488. 05 3. 81
M 综合类 - 0. 00
合计 655, 433, 764. 99 60. 48
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 000690 宝新能源 6, 710, 756 41, 942, 225. 00 3. 87
2 600037 歌华有线 4, 348, 945 41, 271, 488. 05 3. 81
3 000063 中兴通讯 1, 245, 232 33, 870, 310. 40 3. 13
4 600276 恒瑞医药 867, 969 33, 425, 486. 19 3. 08
5 002152 广电运通 1, 048, 800 31, 013, 016. 00 2. 86
6 000963 华东医药 2, 831, 404 30, 494, 221. 08 2. 81
7 002148 北纬通信 2, 101, 603 28, 455, 704. 62 2. 63
8 002123 荣信股份 807, 556 28, 006, 042. 08 2. 58
9 600050 中国联通 5, 499, 908 27, 664, 537. 24 2. 55
10 002261 拓维信息 1, 074, 696 27, 404, 748. 00 2. 53
序
号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600037 歌华有线 259, 501, 207. 69 21. 95
2 600050 中国联通 207, 876, 851. 24 17. 58
3 000063 中兴通讯 142, 622, 344. 97 12. 06
4 000651 格力电器 141, 174, 756. 61 11. 94
5 600036 招商银行 130, 858, 369. 47 11. 07
6 601666 平煤股份 106, 691, 669. 27 9. 022 1
7 000527 美的电器 98, 155, 086. 09 8. 30
8 600997 开滦股份 93, 541, 779. 07 7. 91
9 002194 武汉凡谷 89, 914, 906. 51 7. 61
10 600806 昆明机床 89, 054, 330. 03 7. 53
11 002152 广电运通 76, 322, 394. 13 6. 46
12 600276 恒瑞医药 72, 048, 289. 32 6. 09
13 601006 大秦铁路 71, 402, 401. 28 6. 04
14 601169 北京银行 68, 195, 676. 46 5. 77
15 002008 大族激光 66, 769, 911. 51 5. 65
16 600511 国药股份 65, 957, 574. 97 5. 58
17 600028 中国石化 58, 912, 321. 98 4. 98
18 600118 中国卫星 56, 530, 682. 26 4. 78
19 000690 宝新能源 55, 745, 871. 56 4. 72
20 600005 武钢股份 54, 611, 903. 22 4. 62
21 000423 东阿阿胶 53, 413, 574. 50 4. 52
22 600062 双鹤药业 53, 123, 631. 07 4. 49
23 600216 浙江医药 52, 687, 129. 66 4. 46
24 600588 用友软件 52, 275, 605. 07 4. 42
25 600690 青岛海尔 51, 580, 375. 39 4. 36
26 002025 航天电器 49, 407, 476. 72 4. 18
27 002161 远 望 谷 49, 221, 237. 10 4. 16
28 600271 航天信息 49, 185, 389. 39 4. 16
29 600875 东方电气 48, 188, 152. 71 4. 08
30 600570 恒生电子 47, 580, 139. 06 4. 02
31 601390 中国中铁 46, 607, 328. 44 3. 94
32 600547 山东黄金 46, 414, 903. 30 3. 93
33 600111 包钢稀土 45, 536, 670. 09 3. 85
34 000513 丽珠集团 44, 925, 899. 98 3. 80
35 600718 东软集团 44, 615, 784. 17 3. 77
36 002261 拓维信息 42, 881, 849. 51 3. 63
37 600880 博瑞传播 42, 168, 801. 58 3. 57
38 600100 同方股份 41, 933, 354. 37 3. 55
39 600000 浦发银行 40, 702, 358. 23 3. 44
40 600011 华能国际 39, 077, 028. 04 3. 31
41 600031 三一重工 38, 895, 454. 21 3. 29
42 002123 荣信股份 38, 451, 030. 85 3. 25
43 002148 北纬通信 38, 150, 749. 64 3. 23
44 600563 法拉电子 37, 660, 670. 54 3. 19
45 601088 中国神华 37, 362, 446. 12 3. 16
46 002050 三花股份 37, 153, 469. 26 3. 14
47 000963 华东医药 36, 565, 806. 14 3. 092 2
8.4. 2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净 值 2%或 前 2 0 名的股票 明细
金额单位:人民币元
48 601919 中国远洋 36, 444, 248. 29 3. 08
49 000568 泸州老窖 34, 575, 811. 90 2. 92
50 000792 盐湖钾肥 33, 595, 320. 99 2. 84
51 002079 苏州固锝 33, 333, 880. 45 2. 82
52 600015 华夏银行 30, 913, 577. 50 2. 61
53 600550 天威保变 29, 653, 695. 18 2. 51
54 000983 西山煤电 25, 693, 545. 23 2. 17
55 600315 上海家化 25, 324, 323. 78 2. 14
56 002007 华兰生物 25, 275, 771. 93 2. 14
57 002022 科华生物 24, 435, 067. 60 2. 07
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600037 歌华有线 178, 856, 518. 35 15. 13
2 600050 中国联通 137, 714, 360. 37 11. 65
3 600036 招商银行 132, 470, 557. 49 11. 21
4 000651 格力电器 118, 798, 635. 47 10. 05
5 000527 美的电器 105, 209, 231. 10 8. 90
6 601666 平煤股份 100, 436, 498. 02 8. 50
7 600216 浙江医药 94, 335, 717. 80 7. 98
8 600997 开滦股份 81, 443, 724. 19 6. 89
9 600062 双鹤药业 79, 255, 941. 31 6. 70
10 600111 包钢稀土 78, 172, 114. 34 6. 61
11 600271 航天信息 74, 339, 966. 73 6. 29
12 000063 中兴通讯 72, 290, 788. 99 6. 11
13 600806 昆明机床 72, 118, 787. 52 6. 10
14 600511 国药股份 67, 060, 724. 81 5. 67
15 601006 大秦铁路 66, 473, 742. 97 5. 62
16 002008 大族激光 65, 597, 183. 35 5. 55
17 601169 北京银行 65, 182, 704. 79 5. 51
18 600118 中国卫星 64, 338, 865. 20 5. 44
19 000423 东阿阿胶 63, 089, 210. 02 5. 34
20 600005 武钢股份 60, 344, 690. 99 5. 10
21 600028 中国石化 54, 740, 588. 15 4. 63
22 600570 恒生电子 53, 145, 702. 63 4. 50
23 000792 盐湖钾肥 52, 794, 519. 60 4. 47
24 002194 武汉凡谷 48, 345, 770. 40 4. 092 3
8.4. 3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位:人民币元
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位:人民币元
25 600690 青岛海尔 47, 285, 940. 32 4. 00
26 601390 中国中铁 46, 221, 721. 71 3. 91
27 600584 长电科技 45, 813, 023. 54 3. 88
28 600000 浦发银行 44, 512, 993. 93 3. 77
29 000513 丽珠集团 40, 355, 154. 98 3. 41
30 002025 航天电器 40, 289, 555. 73 3. 41
31 002079 苏州固锝 39, 530, 539. 67 3. 34
32 600011 华能国际 38, 732, 346. 11 3. 28
33 600031 三一重工 36, 932, 626. 15 3. 12
34 600825 新华传媒 36, 387, 807. 30 3. 08
35 000400 许继电气 36, 258, 839. 31 3. 07
36 002093 国脉科技 34, 764, 826. 54 2. 94
37 600880 博瑞传播 34, 676, 921. 85 2. 93
38 601919 中国远洋 33, 824, 002. 89 2. 86
39 000157 中联重科 33, 716, 266. 22 2. 85
40 600276 恒瑞医药 33, 596, 322. 96 2. 84
41 601088 中国神华 33, 522, 622. 83 2. 84
42 600547 山东黄金 33, 455, 058. 65 2. 83
43 600015 华夏银行 33, 014, 609. 04 2. 79
44 002050 三花股份 32, 967, 388. 54 2. 79
45 600717 天津港 32, 621, 988. 24 2. 76
46 000963 华东医药 31, 897, 754. 87 2. 70
47 600100 同方股份 31, 536, 532. 19 2. 67
48 000028 一致药业 29, 616, 917. 35 2. 51
49 000568 泸州老窖 28, 998, 585. 61 2. 45
50 600563 法拉电子 28, 739, 268. 85 2. 43
51 002152 广电运通 28, 323, 664. 92 2. 40
52 600582 天地科技 26, 657, 673. 22 2. 25
53 600315 上海家化 25, 258, 805. 21 2. 14
买入股票成本（成交）总额 3, 844, 290, 196. 73
卖出股票收入（成交）总额 3, 389, 149, 040. 26
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 78, 517, 563. 50 7. 25
2 央行票据 123, 739, 000. 00 1 1. 422 4
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
金额单位:人民币元
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前十名资产支持证 券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
报告期末基金未持有权证。
8.9 投资组合 报告附注
3 金融债券 71, 395, 000. 00 6. 59
其中：政策性金融债 71, 395, 000. 00 6. 59
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 273, 651, 563. 50 25. 25
序号 债券 代码 债券 名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （ ％ ）
1 0801047 08 央票 47 600, 000 64, 140, 000. 00 5. 92
2 08031 1 08 进出 11 500, 000 50, 965, 000. 00 4. 70
3 0801095 08 央票 95 500, 000 48, 945, 000. 00 4. 52
4 0101 12 21 国债⑿ 220, 000 22, 840, 400. 00 2. 1 1
5 0101 10 21 国债⑽ 210, 930 21, 820, 708. 50 2. 01
8.9.1 根据中兴通讯股份有限公司董事会 2008 年 10 月 7 日 《 关于财政部驻深 圳
市财政监 察专 员办 事 处 2007 年度会计 信息 质量 检查 结论 和处 理决 定的 公告》 ，
中兴通讯在财政检查中受到 16 万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税 380 万
元。按照公司的《股票库管理办法》规定流 程，在金融工程部 和研究部详细研
究基础上，经过公司内部审批流程，中兴通 讯被加入本公司的 优选股票库，并
进行定期更新和日常维护，本公司对中兴通 讯的投资决策程序 符合法律法规及
公司制度的规定。中兴通讯受到处罚的公告 发布后，基金经理 专门就此问题对
该公司进行了调研，经公司投 研晨会讨论，认为中兴通讯在会计处理中的 确存
在不妥当之处，但这对该公司的业绩影响非 常小，而此次暴露 出的问题将有助
于该公司改善财务质量，长期看这对投资者 有利，基金经理仍 然看好中兴通讯
的投资价值，决定继续持有。除了中兴通讯 外，报告期内本基 金投资的前十名
证券的发行主体本期没有出现被监管部门立 案调查，或在报告 编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。2 5
8.9. 3 其他资产 构成
单位:人民币元
8.9. 4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9. 5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8.9. 6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额
1 存出保证金 1, 101, 282. 05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3, 884, 237. 33
5 应收申购款 13, 724, 1 14. 08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18, 709, 633. 46
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
合丰成长 45, 328 30, 686. 83 547, 029, 423. 60 39. 33% 843, 943, 274. 33 60. 67%2 6
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
§10 开放式基 金份额变动
单位： 份
§ 11 重大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
11.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金 合丰成长 31, 106. 04 0. 0022%
基金合 同 生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日）基 金份
额总额
1, 021, 690, 071. 80
报告期期初基金份额总额 536, 570, 631. 63
报告期期间基金总申购份额
2, 214, 387, 878. 89
报告期期间基金总赎回份额
1, 359, 985, 812. 59
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
1, 390, 972, 697. 93
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 . 1 经公司董事会选举， 并 经中国证监会核准， 刘 惠文先生担任泰达荷银基 金
管理有限公司董事长。同时,公司法定代表人变更为刘惠文先生。本公司已经完成相
关的工商变更手续。
11.2 . 2 本公司副总经理雷学军先生因个人原因 辞去公司副总经理职务。 该事项已
按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2 . 3 泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的职
务。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2 .4 2008 年 8 月 5 日，经本公司研究决定并报董事会批准，聘任王勇先生担2 7
11.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
11.4 基金投资 策略的改变
11.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
11.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
11.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
金额单位:人民币元
任泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金 （合丰成长） 基 金经理； 梁辉先生 不
再担任泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金（合丰成长）基金经理；
上述事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本年度本基金无投资策略的变化。
本年度本基金未更换会计师事务所， 本 年度支付给普华永道中天会计师事务所有限 公
司审计费用为 10 万元，该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为 6 年。
本年度基金管理人、 基金托管 人及其高 级管理人 员没有发 生受到监 管部门稽 查或
处罚的任何情况。
券商名
称
交
易
单
元
数
量
股票交易 债券交易 回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
成交金额
占当
期股
票
成交金额
占当
期债
券
成交金额
占当
期回
购
成交金
额
占当
期权
证
佣金
占当
期佣
金
成交
总额
的比
例
成交
总额
的比
例
成交
总额
的比
例
总量
的比
例
总量
的比
例
国泰君
安
1 1,164,401,422.11 16.12% 52,905,166.80 22.40% - - - - 989,738.77 16.37%
申银万
国
1 992,848,650.37 13.74% - - - - - 843,916.12 13.96%
海通证
券
1 1,466,823,473.46 20.30% 82,048,305.80 34.74% 14,200,000.00 100.00% - - 1246,789.06 20.62%
湘财证
券
2 743,343,708.78 10.29% - - - 2,818,689.44 100.00% 615,483.82 10.18%
平安证
1 477,847,155.51 6.61% - - - - - 388,255.77 6.42%2 8
注： 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使 用其席位作为基金的专用交 易
席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
券
兴业证
券
1 385,172,089.01 5.33% 76,252,896.50 32.28% - - - - 327,393.88 5.41%
华泰证
券
1 449,975,811.86 6.23% - - - - - 365,607.80 6.05%
国金证
券
1 396,729,216.40 5.49% 24,980,803.50 10.58% - - - - 337,217.60 5.58%
中信证
券
1 1,148,263,190.86 15.89% - - - - - 932,973.45 15.43%
