鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
鹏华货币市场证券投资基金
2008年年度报告摘要
2008 年 12 月 31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2009年 3月 27日
1
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年3月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正
文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报
告。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
2
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华货币
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005-04-12
报告期末基金份额总额（份） 13,133,313,864.27
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 鹏华货币 A级 鹏华货币 B级
下属两级基金的交易代码 160606 160609
报告期末下属两级基金的份额总额 3,356,173,571.78 9,777,140,292.49
2.2 基金产品说明
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前
提下，为投资者追求稳定的现金收益。
投资策略 在战略资产配置上，主要采取利率预期与
组合久期控制相结合的策略，在战术资产
操作上，主要采取滚动投资、关键时期的
时机抉择策略，并结合市场环境适时进行
回购套利等操作。
业绩比较基准 活期存款税后利率 （即活期存款利率* （1-
利息税率））。
风险收益特征 本基金属货币市场基金，为证券投资基金
中的低风险品种；长期平均的风险和预期
收益低于成长型基金、价值型基金、指数
型基金、纯债券基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限
公司
姓名 程国洪 李芳菲
联系电话 0755-82021186 010-68424199 信息披露负责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68424181
3
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深
圳国际商会中心第43层
北京市海淀区西三环北路 100 号
金玉大厦中国农业银行股份有限
公司
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2008年 2007年 2006年
3.1.1 期
间数据和
指标
鹏华货币A级 鹏华货币B级 鹏华货币A级 鹏华货币B级 鹏华货币A级 鹏华货币B级
本期已实
现收益
21,867,274.06 42,787,187.48 11,772,042.71 9,947,645.63 48,128,278.12 2,783,253.64
本期利润 21,867,274.06 42,787,187.48 11,772,042.71 9,947,645.63 48,128,278.12 2,783,253.64
本期净值
收益率
3.2016% 3.4478% 3.7287% 3.9768% 1.79% 1.87%
2008年 2007年 2006年 3.1.2 期
末数据和
指标
鹏华货币A级 鹏华货币B级 鹏华货币A级 鹏华货币B级 鹏华货币A级 鹏华货币B级
期末基金
资产净值
3,356,173,571.78 9,777,140,292.49 465,924,147.43 177,132,681.02 253,731,912.32 185,666,520.08
期末基金
份额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币
市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润
的金额相等；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换
费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开放日或交易所
的交易日；
4
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
（4）基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．鹏华货币 A级：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8861% 0.0080% 0.1462% 0.0005% 0.7399% 0.0075%
过去六个月 1.6554% 0.0057% 0.3186% 0.0004% 1.3368% 0.0053%
过去一年 3.2016% 0.0046% 0.6596% 0.0003% 2.5420% 0.0043%
过去三年 8.9672% 0.0061% 4.7647% 0.0023% 4.2025% 0.0038%
过去五年 -- -- -- -- -- --
自基金合同
生效起至今
10.5705% 0.0058% 6.0666% 0.0021% 4.5039% 0.0037%
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效，截至本报告期末不满五年。
2．鹏华货币B级：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9459% 0.0080% 0.1462% 0.0005% 0.7997% 0.0075%
过去六个月 1.7768% 0.0057% 0.3186% 0.0004% 1.4582% 0.0053%
过去一年 3.4478% 0.0046% 0.6596% 0.0003% 2.7882% 0.0043%
过去三年 9.5676% 0.0062% 4.7647% 0.0023% 4.8029% 0.0039%
过去五年 -- -- -- -- -- --
自基金合同
生效起至今
11.1797% 0.0059% 6.0666% 0.0021% 5.1131% 0.0038%
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效，截至本报告期末不满五年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
鹏华货币市场证券投资基金
累计收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
5
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
（2005年4月12日至2008年12月31日）
1、鹏华货币A级
0.0000%
2.0000%
4.0000%
6.0000%
8.0000%
10.0000%
12.0000%
2005-4-12
2005-6-13
2005-08-14
2005-10-15
2005-12-16
2006-2-16
2006-4-19
2006-6-20
2006-08-21
2006-10-22
2006-12-23
2007-2-23
2007-4-26
2007-6-27
2007-8-28
2007-10-29
2007-12-30
2008-3-1
2008-5-2
2008-7-3
2008-9-3
2008-11-4
鹏华货币基金A级累计净值收益率 业绩基准收益率
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效，截至本报告期末不满五年；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金
合同中规定的各项比例。
2、鹏华货币B级
0.0000%
2.0000%
4.0000%
6.0000%
8.0000%
10.0000%
12.0000%
2005-4-12
2005-6-16
2005-08-20
2005-10-24
2005-12-28
2006-3-3
2006-5-7
2006-07-11
2006-09-14
2006-11-18
2007-1-22
2007-3-28
2007-6-1
2007-8-5
2007-10-9
2007-12-13
2008-2-16
2008-4-21
2008-6-25
2008-8-29
2008-11-2
鹏华货币基金B级累计净值收益率 业绩基准收益率
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
6
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效，截至本报告期末不满五年；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金
合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
鹏华货币市场证券投资基金
合同生效以来净值收益率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、鹏华货币A级
0.0000%
0.6000%
1.2000%
1.8000%
2.4000%
3.0000%
3.6000%
2005年 2006年 2007年 2008年
鹏华货币A类 基金基准
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效，截至本报告期末不满五年；
（3）合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
2、鹏华货币B级
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鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
0.0000%
0.6000%
1.2000%
1.8000%
2.4000%
3.0000%
3.6000%
2005年 2006年 2007年 2008年
鹏华货币B类 基金基准
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005年 4 月12 日生效，截至本报告期末不满五年；
（3）合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、鹏华货币A级
单位：人民币元
年度 再投资形式发放总额 备注
2008年 21,867,274.06 -
2007年 11,772,042.71 -
2006年 48,128,278.12 -
合计 81,767,594.89 -
2、鹏华货币B级
单位：人民币元
年度 再投资形式发放总额 备注
2008年 42,787,187.48 -
2007年 9,947,645.63 -
2006年 2,783,253.64 -
合计 55,518,086.75 -
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基
金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信
证券股份有限公司、欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group） 、深圳市北融信投
资发展有限公司组成， 公司性质为中外合资企业。 公司原注册资本8,000 万元人民币，
后于 2001 年 9 月完成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。公司目前管理两只封闭
式基金、十只开放式基金和六只社保组合，经过 10 年投资管理基金，在基金投资、
风险控制等方面积累了丰富经验。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后
的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进
一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步
伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的
健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理简介
任本基金基金经理的期限
姓名 职务
任职日期 离职日期
证券从
业年限
说明
初冬
本基金
基金经
理、固定
收益部
副总经
理
2005-04-12 - 12
初冬女士，国籍中国，经
济学硕士， 12年证券从业
经验。曾在平安证券研究
所、平安保险投资管理中
心等公司从事研究与投
资工作； 2000年8月至今
就职于鹏华基金管理有
限公司，历任研究员、普
丰基金基金经理助理等
职。现任鹏华基金管理有
限公司社保基金理财经
理及鹏华货币市场基金
经理，投资决策委员会成
员，固定收益部副总经
理。初冬女士具备基金从
业资格。
注： （1）本表内的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告上述人员担任本基金基金经理之
日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（3）上述基金经理情况为截至本报告期末的信息，若其后相关情况发生变化的，本基金管理
人将及时公告。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定
及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信
于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为
基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，本基金因“债
券投标，必须当日买入，于次日调整完毕”的原因，致使本基金在一个交易日出现投
资组合平均剩余期限超过了180天的情况，本基金管理人已在规定时间内将该比例调
整至要求范围内，并未损害基金份额持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公
平交易，未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有 12 只公募基金，除鹏华货币市场基金、普天债券基金、
丰收债券基金三只固定收益类基金外，其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金
和混合型基金，其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、市场回顾
2008年上半年经济形势总体景气，但央行对银行放贷进行了额度限制，同时还出
台了一些紧缩性措施，如调高存款准备金率等。下半年在全球金融危机扩散以及自身
紧缩政策的双重打击下，经济增速下滑，这在8月以后表现得尤为明显。通胀方面，
随着经济景气程度的下降，8月之后通胀压力也大大减轻。
在这种背景下， 从9月15日开始， 央行5次降息 （其中1年期定存利率下调189bp） ，
4次下调存款准备金率，公开市场操作也以净投放货币为主。银行信贷额度管理被取
10
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
消，转而开始促进银行放贷。11月初召开的国务院常务会议也提出要实行“积极的财
政政策和适度宽松的货币政策”，并出台了总额四万亿元的十项财政激励政策。
从市场运行格局来看，2008年的债券市场大致可分为三个阶段：
1-3月，国内央行对银行信贷进行额度限制，资金流入债市，导致债市持续上涨；
4月至8月中旬，通胀成为政策关注的重点，央行分3次调高存款准备金率共2
个百分点，债市下跌；
8月中旬之后，国内外经济形势恶化、通胀水平急剧下降，加之央行多次降息，
债市大幅上涨。经济不景气加上央行宽松的货币政策促使债券市场出现了罕见的快牛
局面，1年期央票市场收益率由4.06%一路下跌到1.10%附近。
2、投资策略
2008年货币市场出现了显著的波动，我们及时调整了组合的久期，同时对类属配
置也进行了调整，较好地把握了市场的走势。年初由于大盘股的频繁发行，回购市场
利率高启，因而增加了对回购的配置；二季度保持了较低的久期；三四季度大幅提高
了久期，同时在四季度增加了短期融资券的配置。但由于后期基金规模增加较大，而
当时已经缺乏合适的投资品种，所以收益率受到一定影响。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009 年，我们认为是投资形势较为复杂的一年。一方面是国内外经济形势
如何演变存在很大变数，另一方面是市场本身的不确定性增加，比如新股发行对资金
面的影响等，但总体来说我们认为今年债券市场会存在阶段性上涨机会。因此，我们
将密切跟踪各宏观经济指标的变化及债券市场的变化，适时调整久期，并紧密跟踪各
类属间的利差变化情况，灵活配置基金资产，在保证基金资产安全性和流动性的前提
下争取为投资者带来更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
的描述：
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主
体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账
11
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用
的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，
进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互
核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结
果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，
还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核
算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰
富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期进行了12次基金收益集中支付并结转为基金份额， 分别为2008
年1月3日 、2008年2月4日、2008年3月4日、2008年4月2日、2008年5月6
日、2008年6月3日、2008年7月2日、2008年8月4日、2008年9月2日、 2008
年10月7日、2008年11月4日和2008年12月2日， 累计分配收益64,654,461.54
元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股
份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华货币市场证
券投资基金基金合同》 、 《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》的约定，对鹏华货币
市场证券投资基金管理人—鹏华基金管理有限公司 2008年1月1日至2008年12月
31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了
12
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2
托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华货币市场证券投资基金的投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配
等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券
投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华货币市
场证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2009年3月25日
6 审计报告
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报
告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
13
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月 31 日
上年度末
2007年12月 31 日
资 产：
银行存款
342,884,933.82
4,449,831.55
结算备付金
7,962,268,000.00
195,572,785.23
存出保证金
-
-
交易性金融资产
4,793,844,163.90 442,571,022.46
其中：股票投资
- -
债券投资
4,793,844,163.90 442,571,022.46
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
-
27,800,208.50
应收证券清算款
71,722,227.00 -
应收利息
14,397,499.38
604,467.98
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
13,185,116,824.10 670,998,315.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月 31 日
上年度末
2007年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
33,732,907.83
25,648,029.98
应付管理人报酬
1,852,294.68
204,535.52
应付托管费
561,301.43
61,980.44
应付销售服务费
338,874.89
102,620.05
应付交易费用
36,009.17
2,030.04
应交税费
- -
应付利息
- -
14
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
应付利润
15,219,072.67
1,870,470.77
递延所得税负债
- -
其他负债
62,499.16
51,820.47
负债合计
51,802,959.83
27,941,487.27
所有者权益：
实收基金
13,133,313,864.27
643,056,828.45
未分配利润
-
-
所有者权益合计
13,133,313,864.27 643,056,828.45
负债和所有者权益总计
13,185,116,824.10 670,998,315.72
注： 报告截止日 2008 年 12 月31 日， 基金份额净值 1.000 元， 基金份额总额 13,133,313,864.27
份。基金份额净值 A 级 1.000 元，B 级 1.000 元；基金份额总额 A 级 3,356,173,571.78 份，B 级
9,777,140,292.49 份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008
年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01 日 -
2007年12月31日
一、收入 75,715,788.94 25,122,005.16
1.利息收入 60,801,051.60 22,780,820.32
其中：存款利息收入 3,346,299.91 2,085,473.49
债券利息收入 53,037,418.91 9,887,728.54
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收
入
4,417,332.78 10,807,618.29
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
13,228,279.64 176,780.98
其中：股票投资收益 --
债券投资收益 13,228,279.64 176,780.98
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 --
股利收益 --
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
--
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
15
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
1,686,457.70 2,164,403.86
二、费用 -11,061,327.40 -3,402,316.82
1．管理人报酬 7.4.4.2.1 -6,311,062.57 -1,788,183.74
2．托管费 7.4.4.2.2 -1,912,443.26 -541,873.95
3．销售服务费 7.4.4.2.3 -1,873,750.69 -749,825.09
4．交易费用 - -
5．利息支出 -727,812.60 -128,579.22
其中： 卖出回购金融资产支出 -727,812.60 -128,579.22
6．其他费用 -236,258.28 -193,854.82
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
64,654,461.54 21,719,688.34
所得税费用（以“-”号填列） --
四、净利润（净亏损以“-”
号填列
64,654,461.54 21,719,688.34
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 643,056,828.45 - 643,056,828.45
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 64,654,461.54 64,654,461.54
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（减少以“-”号填列）
12,490,257,035.82 - 12,490,257,035.82
其中：1.基金申购款 30,087,317,581.49 - 30,087,317,581.49
2.基金赎回款 -17,597,060,545.67 - -17,597,060,545.67
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -64,654,461.54 -64,654,461.54
五、期末所有者权益（基金净值） 13,133,313,864.27 - 13,133,313,864.27
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 439,398,432.40 - 439,398,432.40
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 21,719,688.34 21,719,688.34
16
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（减少以“-”号填列）
203,658,396.05 - 203,658,396.05
其中：1.基金申购款 5,502,663,776.59 - 5,502,663,776.59
2.基金赎回款 -5,299,005,380.54 - -5,299,005,380.54
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -21,719,688.34 -21,719,688.34
五、期末所有者权益（基金净值） 643,056,828.45 - 643,056,828.45
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一
致。
7.4.2差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司（“鹏华基金”） 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group） 基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
7.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金 2008、2007 年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交
易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
17
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12
月31日
当期应支付的管理费 6,311,062.57 1,788,183.74
其中：当期已支付 4,458,767.89 1,583,648.22
期末未支付 1,852,294.68 204,535.52
注:支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.33%， 逐日计提， 按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
7.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12
月31日
当期应支付的托管费 1,912,443.26 541,873.95
其中：当期已支付 1,351,141.83 479,893.51
期末未支付 561,301.43 61,980.44
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.10%， 逐日计提， 按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.4.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年12 月31 日
当期应支付销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 鹏华货币 A级合计 鹏华货币 B级合计
鹏华基金 260,920.14 47,529.72 241,191.42 67,258.44
中国农业银行 634,948.46 89,788.64 708,721.30 16,015.80
国信证券 3,294.60 4,811.22 7,420.78 685.04
合计 899,163.20 142,129.58 957,333.50 83,959.28
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年12 月31 日
当期应支付销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 鹏华货币 A级合计 鹏华货币 B级合计
鹏华基金 168,732.60 22,803.57 176,121.88 15,414.29
中国农业银行 278,232.97 38,416.87 312,711.34 3,938.50
国信证券 1,547.59 301.66 1,808.15 41.10
合计 448,513.16 61,522.10 490,641.37 19,393.89
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。自 2006 年 9 月 15 日实行基金份额分级起，A 级基金份额持有人和 B 级基
18
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
金份额持有人约定的年基金销售服务费率分别为 0.25%和0.01%。其计算公式为：计算日基金销售
服务费＝计算日前一日基金资产净值×0.25%（或 0.01%）约定年费率÷当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的
各关联方名
称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行
- 69,170,424.25 - - - -
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的
各关联方名
称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行
49,689,500.00 - - - - -
注：与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按
一般商业条款而订立。
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2008年及2007年基金管理人没有投资及持有本基金份额。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2008年末及2007年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份
额。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 342,884,933.82 425,703.00 4,449,831.55 78,153.92
7.4.4.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金没有在承销期内参与关联方承销的证券。
19
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
7.4.5 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流
通受限股票，也没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。
7.4.5.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购
交易形成的卖出回购证券款余额，也没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资 4,793,844,163.90 36.36
2 其中：债券 4,793,844,163.90 36.36
资产支持证券 - -
3 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
4 银行存款和结算备付金合计 8,305,152,933.82 62.99
5 其他资产 86,119,726.38 0.65
6 合计 13,185,116,824.10 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 19,031,012,410.06 1.03
其中：买断式回购融资 - -
20
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
47
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 182
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 34
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限（天数） 原因 调整期
1 2008-09-17 182
由于债券投标，必
须当日买入，于次
日调整完毕
1 个交易日
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1 30 天以内 63.90 -
2 其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
3 30 天(含)—60 天 1.06 -
4 其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
5 60 天(含)—90 天 7.12 -
6 其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
0.53 -
7 90 天(含)—180 天 20.51 -
8 其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
0.11 -
9 180 天(含)—397 天（含） 7.69 -
10 其中： 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
11 合计 100.28 -
21
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 4,072,053,127.56 31.01
3 金融债券 169,319,880.85 1.29
其中：政策性金融债 99,400,646.98 0.76
4 企业债券 552,471,155.49 4.21
5 企业短期融资券 - -
6 其他 - -
7 合计 4,793,844,163.90 36.50
8 剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
84,667,946.70 0.64
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和
内在应收利息。
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例 （％）
1 0801040 08央票40 9,000,000 894,089,563.41 6.81
2 0801034 08央票34 4,100,000 406,693,375.82 3.10
3 0801049 08央票49 3,600,000 356,602,265.78 2.72
4 0801046 08央票46 3,200,000 317,290,151.00 2.42
5 0801031 08央票31 3,000,000 298,659,977.60 2.27
6 0801052 08央票52 3,000,000 297,823,146.66 2.27
7 0801043 08央票43 1,800,000 178,405,729.38 1.36
8 0801092 08央票92 1,800,000 178,365,732.55 1.36
9 0801064 08央票64 1,600,000 157,822,161.79 1.20
10 0801098 08央票98 1,500,000 148,296,969.03 1.13
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 49
报告期内偏离度的最高值 0.4828%
报告期内偏离度的最低值 -0.1602%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1248%
22
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8
投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
1、基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2、基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有
期间内逐日计提利息；
3、基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）
确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
4、基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内
逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满
时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现
金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
5、基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易
费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
8.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券说明
本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
8.8.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
23
鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
2 应收证券清算款 71,722,227.00
3 应收利息 14,397,499.38
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 86,119,726.38
8.8.5其他需说明的重要事项标题
本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个
券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间
内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，
由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
A
级
22,681 147,972.91 149,772,823.93 4.46% 3,206,400,747.85 95.54%
B
级
251 38,952,750.17 8,010,983,808.15 81.94% 1,766,156,484.34 18.06%
合
计
22,932 39,100,723.08 8,160,756,632.08 62.14% 4,972,557,232.19 37.86%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
单位；份
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
A级 121,204.91 0.0009%
B级 - -
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
合计 121,204.91 0.0009%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国
证监会规定及相关管理制度的规定。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
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开放式基金份额变动
单位：份
鹏华货币 A级 鹏华货币 B级
基金合同生效日（2005年 4 月12 日）基金份额总额 3,353,743,565.06 -
报告期期初基金份额总额 465,924,147.43 177,132,681.02
报告期期间基金总申购份额 12,598,731,729.52 17,488,585,851.97
报告期期间基金总赎回份额 -9,708,482,305.17 -7,888,578,240.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
列）
--
报告期期末基金份额总额 3,356,173,571.78 9,777,140,292.49
注： （1）总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
(2) 本基金从 2006 年9月 15 日分为A、B 两级。
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重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1本基金管理人的重大人事变动情况
（1）经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，同意孙煜扬先生辞去
本公司总经理职务，同意由邓召明先生担任本公司总经理。上述变更事项已经中
国证券监督管理委员会证监许可[2008]122 号文核准并于 2008年2月1日在《中
国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。
（2）经本公司第三届董事会第三十次会议审议通过，同意聘请曹毅先生担任
本公司副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可
[2008]1015号文核准并于2008年8月16日在《证券时报》公告。
（3）经本公司董事会审议通过，殷克胜先生、于波先生不再担任本公司副总
经理职务。上述变更事项已按有关规定向相关监管部门报备并于2008年8月9日
在《证券时报》公告。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
（4）因本公司第三届董事会任期届满，经 2008 年第一次临时股东会会议审
议通过，由何如先生、胡继之先生、孙煜扬先生、Francis Candylaftis先生、Ciro
Beffi先生、史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生担任第四届董事会
董事，其中史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生为独立董事。第三
届董事会董事孙枫先生及独立董事郝珠江先生、方兆本先生、柳青先生、黄世忠
先生不再继续担任公司董事职务。本公司已就上述变更事项依法向监管部门备案，
详见2008年10月9日《证券时报》公告及随后更新的招募说明书。
（5）经本公司第三届董事会第三十四次会议审议通过，同意聘请高阳先生担
任本公司副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可
[2008]1335号文核准并于2008年12月5日在《证券时报》公告。
（6）因本公司第三届董事会届满到期，经本公司董事会会议选举，一致同意
由何如先生担任第四届董事会董事长；孙枫先生不再担任本公司董事长。上述变
更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1408 号文核准并于 2008 年
12月18日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。
11.2.2本基金托管人——中国农业银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告
期内没有发生重大的人事变动。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、本基金托管人、基金财产、基金托管业务的
诉讼事项。
11.4
基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道
中天会计师事务所有限公司审计费用62,100.00元,该审计机构已提供审计服务的
连续年限为4年。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008年年度报告摘要
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内
未受到任何处罚。
11.7
本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 债券回购交易
金额单位：人民币元
债券回购交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
申银万国证券 1 6,026,700,000.00 100.00% - -
合计 1 6,026,700,000.00 100.00% - -
注：1、本基金本报告期没有发生债券交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专
用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，租用申银万国证券股份有限公司
交易单元作为基金专用交易单元，并从 2005 年 4 月开始使用。本报告期内并未发生变更交易单
元的情况。
3、 根据本基金管理人与申银万国证券股份有限公司签订的 《证券交易席位租用协议》 的规定，
我公司管理的鹏华货币市场基金在该交易单元上发生的交易不计佣金，因交易产生的证券经手费
和证管费等投资交易费用，均列入当期基金费用。
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期没有发生偏离度绝对值超过0.5%的情况。
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