申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
2008年 12月 31日
基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：
2009年 3 月27 日 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法
律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年
03月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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1.2目
录
§1
重要提示及目录.............................................2
§2
基金简介...................................................4
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................6
§4 管理人报告..................................................9
§5 托管人报告.................................................15
§6 审计报告...................................................16
§7 年度财务报表...............................................17
§8
投资组合报告..............................................36
§9 基金份额持有人信息.........................................43
§10
开放式基金份额变动.......................................43
§11 重大事件揭示..............................................44
§12
备查文件目录.............................................50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
基金简称 新动力
交易代码 310328
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 11月 10 日
报告期末基金份额总额 5,769,255,195.28
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长
性和持续盈利增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速持续增长
的成果；通过采用积极主动的分散化投资策略，在严密控制投资风险
的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的
收益。
投资策略 本基金采用双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行证券品种
的一级资产配置，‘自下而上’地精选个股。基于基础性宏观研究，
由投资总监和基金经理首先提出初步的一级资产配置比例；同时，根
据本基金管理人自主开发的主动式资产配置模型－AAAM（Active
Asset Allocation Model）提示的一级资产配置建议方案，在进行综
合的对比分析和评估后作出一级资产配置方案。通过基本面分析、综
合分析影响企业持续发展的动力因素和其自身发展环境因素和市场分
析，组合投资有高成长性和具备持续发展能力的上市公司股票，经严
格的风险管理后，争取持续稳定的经风险调整后的优良回报。在本基
金的投资管理过程中，基金管理人将跟随中国经济的发展，分析各个
阶段中国经济的发展环境，对持续成长动力评估体系中的新动力指标
和各指标评分权重进行适时地调整，以更适合当时的基金投资环境并
挖掘各个阶段的最具持续成长性的上市公司股票进行投资。
业绩比较基准 天相成长100 指数收益率*80%＋中信标普国债指数收益率*20%
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，其风险和预期收
益均高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金
力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而
谋求中长期的较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万巴黎基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
(以下简称“中国工商银行”)
姓名 来肖贤 蒋松云
联系电话 021-23261188 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱 service@swbnpp.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地址 上海市淮海中路 300 号香港 北京市西城区复兴门内大街 55申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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新世界大厦 40 层 号
办公地址 上海市淮海中路 300 号香港
新世界大厦 40 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200021 100140
法定代表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《中国证券报》
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swbnpp.com
基金年度报告备置地点 申万巴黎基金管理有限公司
中国工商银行
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有限
公司
申万巴黎基金管理有限公司
办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中
心11楼
上海市淮海中路 300 号香港新世
界大厦 40 层 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -991,787,139.92 1,658,637,058.60 169,022,316.53
本期利润 -4,481,785,935.46 4,066,234,992.92 209,173,427.17
加权平均基金份额本期利润
-0.7378 0.6646 1.0480
本期加权平均净值利润率 -87.93% 50.42% 76.82%
本期基金份额净值增长率 -58.63% 114.28% 115.51%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配利润 -201,001,398.99 2,209,153,143.69 1,384,809.96
期末可供分配基金份额利润 -0.0348 0.3449 0.0033
期末基金资产净值 2,976,530,330.78 9,126,692,093.61 499,991,609.86
期末基金份额净值 0.5159 1.4247 1.2072
3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年
基金份额累计净值增长率 95.73% 373.11% 120.79%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括
持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申
购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
最近三个月 -16.82% 2.25% -13.98% 2.45% -2.84% -0.20%
最近六个月 -32.23% 2.26% -25.27% 2.40% -6.96% -0.14%
最近一年 -58.63% 2.37% -53.24% 2.41% -5.39% -0.04%
最近三年 91.04% 2.01% 78.55% 1.89% 12.49% 0.12%
自基金合同
生效起至今 95.73% 1.96% 90.21% 1.85% 5.52% 0.11%
注：本基金的业绩基准指数=天相成长 100 指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益
率×20%。其中：天相成长 100 指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信标普
国债指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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天相成长指数成份股选择主要指标为上市公司公开的最新的净利润增长、主营业
务收入增长和主营业务利润增长，明确反映公司的成长性；天相成长 100 指数的
样本股则是天相成长指数样本中规模最大、最具流动性的 100 家公司，在成长型
股票的基础上充分考虑了指数的覆盖面、指数成份股的市值规模以及良好流动性
的同时也充分考虑了指数成份股的行业代表、成份股所代表的上市公司的基本因
素，适合作为关注成长性的投资基准。中信标普国债指数由中信标普指数信息服
务有限公司发布，是中信标普债券系列指数中的一员，该指数市场影响力大，被
基金业广泛用作衡量债券投资收益的评价基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark
0
=1000；
%benchmark
t
=
) 1 100 / 100 ( * % 80
1
?
? t t
指数 天相成长 指数 天相成长
+
) 1
1
/
t
( * % 20 － 中信标普国债指数 中信标普国债指数
? t
；
benchmark
t
=(1+％benchmark
t
)* benchmark
1 ? t
；
其中 t=1,2,3,··· 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
-10.00%
40.00%
90.00%
140.00%
190.00%
240.00%
290.00%
340.00%
390.00%
440.00%
490.00%
2005-11-10 2006-3-28 2006-8-8 2006-12-19 2007-5-10 2007-9-13 2008-01-24 2008-6-10 2008-10-17
基金累计净值增长率 业绩比较基准收益率
注：根据本基金基金合同，本基金股票投资比例为基金净资产的60%至95%，股票投资
资产部分投资于受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续盈利增
长潜力的上市公司股票的比例不低于 80％；债券与货币市场工具的投资比例为基金净
资产的 5%至 40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的 5%以上。
在本基金合同生效后六个月内，达到上述比例限制。基金合同生效满 6 个月时，本基
金已达到上述比例限制。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较
2.45%
115.51%
114.28%
-63.79%
6.53%
87.54%
103.60%
-53.24%
-70.00%
-50.00%
-30.00%
-10.00%
10.00%
30.00%
50.00%
70.00%
90.00%
110.00%
130.00%
2005年 2006年 2007年 2008年
基金业绩增长率 业绩比较基准收益率
注：上述图表中2005 年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按完整自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：
人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2008 1.800 370,443,026.85 719,011,968.35 1,089,454,995.20
2007 ----
2006 0.890 123,488,187.30 54,095,390.58 177,583,577.88
合计 2.69 493,931,214.15 773,107,358.93 1,267,038,573.08
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万巴黎基金管理有限公司是由申银万国证券股份有限公司和法国巴黎资产管理
有限公司共同发起设立的一家中法合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15
日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中，申银万国证券股份有
限公司持有 67%的股份，法国巴黎资产管理有限公司持有33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2008 年 12
月 31 日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 7 只开放式基
金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 100 亿元，客户数
超过160 万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
梅文斌
本基金
的基金
经理
2008-01-16 - 4年
特许金融分析师(CFA)，清华大学工学硕士。
自 2002 年起从事金融工作，2002 年 11 月至
2004 年 8 月担任北京天相投资顾问公司投资
分析师。2004 年 8 月加入本公司，任投资管
理总部高级分析师，2006 年 12 月至 2008 年
1 月任申万巴黎新经济混合型证券投资基金基
金经理助理，2008 年 2 月起担任申万巴黎新
动力股票型证券投资基金基金经理，2008 年
7 月起同时与李源海先生共同担任申万巴黎竞
争优势股票型证券投资基金基金经理。
张鹏
本基金
的基金
经理
2008-12-01 - 4年
上海财经大学经济学博士。自 2003 年起从事
金融工作，先后就职于东吴证券、鹏华基金
等，从事宏观经济、策略等研究工作。2005
年 5 月加入本公司，任投资管理总部高级分
析师，2007 年 9 月至 2008 年 12 月任申万巴
黎新动力股票型证券投资基金基金经理助
理，2008 年 12 月起任申万巴黎新动力证券投
资基金基金经理。
常永涛
本基金
的基金
经理
2005-01-31 2008-12-01 5年
澳门国际大学工商管理硕士。自 1992 年起开
始从事证券市场投资工作,从事股票市场、债
券市场的投资，曾任四川省信托投资公司上
海证券管理总部副总经理。自 2001 年起开始
从事基金管理工作，2001 年至 2004 年任职大
成基金管理有限公司交易部、基金经理部基
金经理，2003 年 11 月至 2004 年 10 月任大成
基金景福基金经理。2004 年 12 月加入本公
司，2005 年 11 月至 2008 年 12 月任申万巴黎
新动力股票型证券投资基金基金经理，2006
年 12 月起任申万巴黎新经济混合型证券投资
基金基金经理。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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张鹏
本基金
的基金
经理助
理
2007-09-03 2008-12-01 4年 同上。
注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套
法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本
基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和
不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益
的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
我司于 2004 年年底管理两只开放式基金开始，就着手讨论多基金公平交易问题。
2004 年年底就颁布了关于旗下基金交易情况的内部管理规则，包括《关于基金投资交
叉交易行为的管理规则》、《关于基金投资公平交易行为的管理规则》，《标准交易
指引》等，并且多次予以修订。原则上我司在日内禁止多基金之间的反向交易，要求
严格执行多基金日内的公平交易。
依据中国证监会 2008 年 3 月 20 日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》指引的精神,我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订，并建
立了系统来有效执行相关内容（包括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模
块，并不断完善异常交易检查模块）。
依据要求，本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查，未发现
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止并切实防范利益输送
行为，我司一方面不断优化投资决策和研究流程，强化内部风险控制，另一方面强化
日常对投资人员行为规范和职业操守的教育培训，并加强投资人员个人投资行为的申
报管理。
我司建立并实施了严格的投资授权制度，投资备选库管理制度和集中交易制度，
来切实规范基金经理投资决策行为。首先，基金经理只能在授权的范围内，依据投资
策略会议决定的投资策略，结合投资决策委员会及分析师的资产及行业或板块配置的
建议进行操作，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；第二，基金经理只能
投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票，而且对于我司内部严格定义的重大投资
决策，必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施；第三，所有的投资指令必须通过申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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集中交易室执行，集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合
规执行，执行结果须于当日报风险管理部独立检查。在上述基础上，我司内部控制部
门（风险管理部和监察稽核部）还将通过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查
提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实以上制度的措
施，并促进投资运作的规范性。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金（简称:竞争
优势）同属股票型基金。虽然两者投资风格相似，但截至报告日，竞争优势基金成立
不满六个月，仍处于建仓期，所以本年报不对两者的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年，全球金融危机愈演愈烈，逐渐扩散到实体经济，全球金融市场出现大幅
下跌，国内 A 股市场也呈单边下跌趋势，上证指数年内下跌65.4%，投资者损失惨重。
本基金在上半年超配煤炭、化工、商业等行业，低配地产、金融等行业，在行业
配置和选股方面均是正贡献。但从 6 月上旬开始由于对市场错判，于 3200 点左右即开
始加仓，行业配置超配食品饮料、建筑建材、商业等行业，低配金融、有色、公用事
业、交通运输等行业。随后遭遇短期内大盘大跌近 50%的罕见情形，导致净值快速下
跌。本基金全年净值下跌58.6%，我们对投资者造成的损失深表歉意。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我国目前 46%的城市化率仍有比较大的提升空间，城镇化仍是未来几年国内经济增
长的主要推动力。年底出现的国内发电量环比上升说明整个制造业消化库存阶段即将
完成，表现在水泥、钢铁、化工等投资品价格开始止跌反弹。我们认为我国过去三十
年形成的靠投资拉动的经济发展模式仍将持续，中国作为世界制造中心的地位还会加
强，产业升级转型将是一个缓慢和痛苦的过程。
展望 2009 年，各国政府都会不断推出经济刺激计划，贸易保护主义将会越演越
烈，我国出口不容乐观。国内必须消费品保持平稳增长，但可选消费品出现下滑态
势，可以预期各地政府会陆续出台各种消费刺激计划，如发放消费券等，但消费出现
超预期增长的可能性不大。面对以上不利形势，国家在未来将继续启动国内的投资需
求，切实贯彻 4 万亿投资目标，鼓励银行信贷，加大基础建设投资力度。
从基本面上看，市场短期难以出现真正意义的反转，但基本面见底预期有望在
2009 年看到。上市公司较差的年报已在预期之中，目前市场关注 2009 年一季报业绩环
比的表现情况，如果出现大幅低于预期的情况，市场有再次探底的可能，反之则将出
现趋势性上扬。
展望未来 1-2 季度，短期经济仍将处于通缩阶段，PPI 呈逐月下滑态势。但随着通
缩的结束，货币流通速度的逐渐恢复，以及去库存化的最终完成，继续出现一次通胀申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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也是大有可能。即时市场流动性将逐渐趋于泛滥，市场将出现很多增量资金，对 2009
年的股票市场十分有利。
如果是纯属基于流动性增加导致的的股票上涨，一旦股市出现滞胀或者不佳的数
据出炉，投资者的宏观预期又会重新降温。我们维持年中来系统考量经济是否出现拐
点的判断。总体而言，我们认为宏观经济转好的判断尚难确立，目前的股市仍然是一
个基本面不扎实的资金市。在 1－2 月份宏观数据公布前，我们很有可能先看到新增资
金入场等向上因素出现，市场的强势态势或还能持续一段时间。但是我们建议在做多
的同时，保持警惕心态，密切关注风险因素。
虽然经济增长面临不确定性，但股市在 2008 年的大幅调整已经大部份反映了上述
悲观预期，股市泡沫基本得到消除，长期来看 A 股已进入绝对投资价值区间。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期间，本基金管理人的监察稽核工作独立和有效地履行了其对于公司内部
控制制度执行情况的检查、评价、报告、建议职能，对于进一步完善整个公司内部控
制体系（包括各项管理制度和业务流程等）并实现公司总体的内部控制目标发挥了积
极的作用。本年度的监察稽核工作主要分为以下几个方面：
1.安排公司有关法律、法规和行政规章以及内控的教育与培训
(1)监察稽核部门根据有关反洗钱的法规和监管要求，开展对公司管理人员（包括
高级管理人员和中层管理人员）和全体员工的专题培训。
(2)监察稽核部门开展了针对全体市场营销人员的合规培训，培训的内容侧重于对
基金销售相关法律法规解读，重点解读了销售业务规范、销售监督管理、基金宣传推
介材料相关业务规范、基金销售风险管理、第三方支付、销售适用性、反洗钱内部控
制制度等问题。
(3)在公司组织的新进员工入职培训项目中，监察稽核部负责对新近员工进行合规
培训，培训内容覆盖证券投资、基金运作和基金销售、基金公司内部控制相关的法律
和监管规定以及公司内部业务流程和控制程序。
2.建立、补充和不断完善现有的内部控制制度和业务流程
(1)监察稽核部协调公司相关部门起草落实《证券投资基金销售适用性指导意见》
的各项流程和控制程序；
(2)修订和增补了配套的内部管理制度，包括人力资源管理、员工手册、员工监察
守则等项配套制度；
(3)修订和补充了关于关联交易的控制办法；
(4)修订了《基金销售管理制度》、《投资部人员绩效考核办法》；
(5)修订了《投资决策委员会工作制度》、《客户投诉处理管理办法》、《基金收
益分配程序》，制定了《基金资产估值委员会工作程序》、《基金公允价值估值程
序》； 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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(6)修订了《反洗钱内部控制制度》，制定了《反洗钱客户风险等级分类实施细则
（试行）》、《关于对办公区域内使用 MSN 等网络信息交流工具实施监控的规定》、
《固有资金投资管理办法》、《固有资金基金投资内部控制制度》。
3.开展定期内部控制项目检查、定期常规稽核以及特定事件稽核，独立地履行对
于公司内部控制制度执行情况的检查、评价、报告、建议，并持续跟踪需改进的事
项。
（1）根据法规的要求和监管机构的指导，定期（季度）组织公司各部门进行内控
检查工作，还根据新的法律法规要求以及经营中发现的新的风险点持续对于项目表中
的内容进行修改和补充，确保项目表内容覆盖内部控制的各个方面。
（2）重点对基金营销、基金投资和反洗钱工作等领域进行了重点的内部稽核，提
出管理建议，并督促各相关部门进行改进和完善。
（3）在日常业务中根据特定事件或风险点开展了专项稽核工作，对特定事件的发
生或发现的高风险级别的风险点充分调查并提出独立的意见和建议，并组织相关部门
修改现有的工作制度和流程，进一步完善了内部控制体系。
4.监察稽核部门保持与各级监管机构的持续沟通和联系，在积极配合监管机构的
检查工作，保证本公司的运营状况和过程对监管机构保持必要的透明度。
5.报告期内，公司召开了 1 次风险控制委员会会议和 1 次审计委员会会议，针对
过往年度发生的主要投资、运营风险管理和内部审计事项进行了分析和讨论，提出了
相应的实施和改进方案，有效强化了公司的风险控制和管理体系。
综上所述，本公司的内部控制（包括监察稽核和风险管理）工作在防范和化解经
营风险方面起到了重要的作用，确保了公司运营、基金投资和运作的稳健运行以及受
托资产的安全完整。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流
程，上述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和
本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假
设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立基金资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理
地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假
设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、基金会计主管、监察
稽核总监、投资总监和风险管理总监组成。其中，总裁毛剑鸣先生，在资产管理和基
金管理领域，拥有 10 年的高级管理人员经验。分管副总裁过振华先生，拥有 5 年的基
金公司高级管理人员经验。基金会计主管李濮君女士，拥有 8 年的基金会计经验。监申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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察稽核总监王菲萍女士，拥有 5 年的基金合规管理经验。投资总监邹翔先生，拥有 11
年的基金公司研究和投资管理经验。风险管理总监张少华先生，拥有 5 年的基金风险
管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关
的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金于 2008 年 1 月 21 日实施收益分配，每 10 份基金份额派发红
利 1.8 元，合计发放红利 1,089,454,995.20 元。截至 2008 年 12 月 31 日，本基金不
存在应分配但尚未实施的利润。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年，本基金托管人在对申万巴黎新动力股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2008 年，申万巴黎新动力股票型证券投资基金的管理人——申万巴黎基金管理有
限公司在申万巴黎新动力股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万巴
黎新动力股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为
1,089,454,995.20 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万巴黎基金管理有限公司编制和披露的申万巴黎新动力股票型
证券投资基金 2008 年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20272 号
申万巴黎新动力股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的申万巴黎新动力股票型证券投资基金 (以下简称“申万巴黎新
动力基金”)的财务报表，包括2008年12 月31日的资产负债表、2008年度的利润
表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规
定编制财务报表是申万巴黎新动力基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许
的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允
反映了申万巴黎新动力基金 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果
和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
陈
宇
中国? 上海市
2009 年3 月18 日 申万巴黎新动力股票证券投资基金
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：申万巴黎新动力股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资产：
银行存款 625,138,890.99 1,089,476,868.04
结算备付金 2,832,321.60
1,383,867.09
存出保证金
750,000.00
3,221,106.15
交易性金融资产 7.4.7.1 2,393,523,403.53 8,102,653,901.40
其中：股票投资
2,222,454,358.19 8,085,168,817.60
债券投资
171,069,045.34 17,485,083.80
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.2 - 6,410,869.92
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款
-
-
应收利息 7.4.7.3 2,189,428.25
286,024.79
应收股利 -
-
应收申购款
246,207.41 5,537,047.50
其他资产 -
-
资产总计 3,024,680,251.78 9,208,969,684.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
33,502,751.30
-
应付赎回款 6,615,979.09 62,969,267.09
应付管理人报酬 3,970,544.89 11,198,611.37申万巴黎新动力股票证券投资基金
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应付托管费 661,757.49 1,866,435.26
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.4 2,014,117.72
4,866,108.39
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 -
-
其他负债 7.4.7.5 1,384,770.51 1,377,169.17
负债合计 48,149,921.00 82,277,591.28
所有者权益：
实收基金 7.4.7.6 3,177,531,729.77 3,528,263,684.19
未分配利润 7.4.7.7 -201,001,398.99 5,598,428,409.42
所有者权益合计 2,976,530,330.78 9,126,692,093.61
负债和所有者权益总计 3,024,680,251.78 9,208,969,684.89
注：报告截止日2008年12 月31日，基金份额净值 0.5159 元，基金份额总额
5,769,255,195.28 份。
后附 7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 申万巴黎新动力股票证券投资基金
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7.2 利润表
会计主体：申万巴黎新动力股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008年12 月31日
单位：人民币元
项
目 附注号
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
一、收入 -4,342,871,282.46 4,285,940,025.28
1、利息收入
11,507,487.46 8,837,999.24
其中：存款利息收入 7.4.7.8 8,226,799.57 7,942,068.03
债券利息收入
2,991,466.51 895,931.21
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
289,221.38 -
其他利息收入
--
2、投资收益
-866,586,476.39 1,856,950,178.40
其中：股票投资收益 7.4.7.9 -917,788,783.10 1,808,102,512.22
债券投资收益 7.4.7.10 1,127,667.28 46,761.54
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.11 6,388,901.25 4,465,847.87
股利收益
43,685,738.18 44,335,056.77
3、公允价值变动收益 7.4.7.12 -3,489,998,795.54 2,407,597,934.32
4、其他收入 7.4.7.13 2,206,502.01 12,553,913.32
二、费用 -138,914,653.00 -219,705,032.36
1、管理人报酬
-77,225,352.28 -117,916,000.25
2、托管费
-12,870,892.03 -19,652,666.68
3、销售服务费
- -
4、交易费用 7.4.7.14 -48,305,439.30 -81,601,381.55
5、利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6、其他费用 7.4.7.15 -512,969.39 -534,983.88
三、利润总额 -4,481,785,935.46 4,066,234,992.92
后附 7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 申万巴黎新动力股票证券投资基金
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万巴黎新动力股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008年12 月31日
单位：人民币元
本
期
2008年1月1日至2008年12月31日
项
目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
3,528,263,684.19 5,598,428,409.42 9,126,692,093.61
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -4,481,785,935.46 -4,481,785,935.46
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
-350,731,954.42 -228,188,877.75 -578,920,832.17
其中：1、基金申购款
647,978,364.12 667,281,217.26 1,315,259,581.38
2、基金赎回款
-998,710,318.54 -895,470,095.01 -1,894,180,413.55
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动数
- -1,089,454,995.20 -1,089,454,995.20
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,177,531,729.77 -201,001,398.99 2,976,530,330.78
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
项
目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
414,184,470.19 85,807,139.67 499,991,609.86
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 4,066,234,992.92 4,066,234,992.92
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
3,114,079,214.00 1,446,386,276.83 4,560,465,490.83
其中：1、基金申购款
7,464,862,595.83 7,186,954,061.56 14,651,816,657.39
2、基金赎回款
-4,350,783,381.83 -5,740,567,784.73
-
10,091,351,166.56
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动数
---
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,528,263,684.19 5,598,428,409.42 9,126,692,093.61
后附 7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万巴黎新动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”) 证监基金字[2005]159号《关于同意申万巴黎
新动力股票型证券投资基金设立的批复》核准，由申万巴黎基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎新动力股票型证券投资基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集669,540,171.18元，业经德勤华永会计师事务所有
限公司德师报(验)字(05)第0043号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》于2005年11月10日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为669,603,985.69 份基金份额，其中认购资金
利息折合63,814.51 份基金份额。本基金的基金管理人为申万巴黎基金管理有限
公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《申万巴黎新动力股票型证券投资基金招募说明书》和《关于申万巴黎新动
力股票型证券投资基金基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本基金于2007年
4月18日进行了基金份额拆分，拆分比例为1:1.815664620(保留到小数点后9
位)，并于2007年4月19日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《申万巴黎新
动力股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为：具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交
易的各类股票、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金
投资的其他金融工具。资产配置比例为：股票60%至95%；债券5%至40%，其中现
金和到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的5%以上。本基金的业绩比较基
准为：天相成长100指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司于2009年3月18日
批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知
[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度
报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合
同》和中国证监会允许的如报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规
定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本
基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出
售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在
资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(ii)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得
时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现
金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移
动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以
确定公允价值。
(iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净
额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的
基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换
所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例
计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含
的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日
或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣
除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进
行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现
损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负
数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分
后的余额)。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(a)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一
般采用历史成本计量。
(b)根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金
确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i)对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估
值；根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》，本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小
组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的
特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场
因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括
所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股
票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(ii)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号
《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成
本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁
定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确
认为估值增值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期，本基金未发生会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方
法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小
组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月
16日下调157,717,528.00元，相应调减本基金当日的净利润157,717,528.00元和
当日基金资产净值 157,717,528.00元。对本基金2008年12月31日的基金净值和
2008年当期损益的影响数为-252,042.50元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号
《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下： 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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(a)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所
得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)
基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花
税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月
19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
(e)
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 3,262,217,544.65 2,222,454,358.19 -1,039,763,186.46
交易所市场 27,221,456.77 30,573,045.34 3,351,588.57
银行间市场 138,922,000.00 140,496,000.00 1,574,000.00 债券
合计 166,143,456.77 171,069,045.34 4,925,588.57
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 3,428,361,001.42 2,393,523,403.53 -1,034,837,597.89
上年度末
2007年12月31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 5,632,225,573.67 8,085,168,817.60 2,452,943,243.93
交易所市场 15,601,956.72 17,485,083.80 1,883,127.08
银行间市场 - - - 债券
合计 15,601,956.72 17,485,083.80 1,883,127.08
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 5,647,827,530.39 8,102,653,901.40 2,454,826,371.10
注：(1)于2008年12月31日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值(附注
7.4.4.12(b)(i))的特殊事项停牌股票57,243,892.60元(2007年12月31日：
无)；采用该估值技术的股票投资于本年度利润表中确认的公允价值变动损失
为25,606,812.07元(2007年度：无)。
(2)债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模
型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银
行间同业市场交易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动收益为
1,574,000.00元(2007年度：无)。
7.4.7.2 衍生金融资产
单位：人民币元
2008年12月31日 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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公允价值 合同/名义
金额 资产 负债
备注
(投资成本)
权益衍生工具
－权证 - - - -
合计 - - - -
2007年12月31日
公允价值
合同/名义
金额 资产 负债
备注
(投资成本)
权益衍生工具
－权证 - 6,410,869.92 - 6,076,043.28
合计 - 6,410,869.92 - 6,076,043.28
7.4.7.3 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 142,332.90 265,598.38
应收结算备付金利息 1,274.60 622.70
应收债券利息 2,045,820.75 19,803.71
合计 2,189,428.25 286,024.79
7.4.7.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 2,010,702.17 4,866,108.39
银行间市场应付交易费用 3,415.55 -
合计 2,014,117.72 4,866,108.39
7.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 750,000.00
预提费用 370,000.00 390,000.00
应付赎回费 14,770.51 237,169.17
合计
1,384,770.51 1,377,169.17
7.4.7.6 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,406,074,107.20 3,528,263,684.19
本期申购 1,176,482,143.21 647,978,364.12
本期赎回 -1,813,301,055.13 -998,710,318.54
本期末 5,769,255,195.28 3,177,531,729.77申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。
7.4.7.7 未分配利润
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
项目
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,209,153,143.69 3,389,275,265.73 5,598,428,409.42
本期利润 -991,787,139.92 -3,489,998,795.54 -4,481,785,935.46
本期基金份额交易
产生的变动数 -205,580,380.91 -22,608,496.84 -228,188,877.75
其中：基金申购款 297,404,834.73 369,876,382.53 667,281,217.26
基金赎回款 -502,985,215.64 -392,484,879.37 -895,470,095.01
本期已分配利润 -1,089,454,995.20 - -1,089,454,995.20
本期末 -77,669,372.34 -123,332,026.65 -201,001,398.99
7.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
活期存款利息收入 8,128,576.58 7,709,810.12
结算备付金利息收入 93,779.79 185,039.98
其他 4,443.20 47,217.93
合计 8,226,799.57 7,942,068.03
7.4.7.9 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出股票成交总额 8,771,872,760.08 10,608,077,852.00
卖出股票成本总额 -9,689,661,543.18 -8,799,975,339.78
买卖股票差价收入 -917,788,783.10 1,808,102,512.22
7.4.7.10 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交金额 317,560,110.14 252,800,000.00
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额 -308,988,319.12 -3,745,000.00 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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应收利息总额 -7,444,123.74 -249,008,238.46
债券投资收益 1,127,667.28 46,761.54
7.4.7.11 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出权证成交金额 20,578,725.36 4,465,847.87
卖出权证成本总额 -14,189,824.11 -
买卖权证差价收入 6,388,901.25 4,465,847.87
7.4.7.12 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
1.交易性金融资产
——股票投资 -3,492,706,430.39 2,405,379,980.60
——债券投资 3,042,461.49 1,883,127.08
——资产支持证券投资
——基金投资
2.衍生工具
——权证投资 -334,826.64 334,826.64
3.其他
合计 -3,489,998,795.54 2,407,597,934.32
7.4.7.13 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
基金赎回费收入 2,057,633.79 12,217,342.86
基金转换费收入 89,930.39 336,570.46
其他 58,937.83 -
合计 2,206,502.01 12,553,913.32
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的 25％归
入转出基金的基金资产。
7.4.7.14 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
交易所市场交易费用 48,302,839.30 81,600,456.55申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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银行间市场交易费用 2,600.00 925.00
合计 48,305,439.30 81,601,381.55
7.4.7.15 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
信息披露费用 360,000.00 360,000.00
审计费用 130,000.00 150,000.00
银行汇划费 4,969.39 6,983.88
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 512,969.39 534,983.88
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项：无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项：无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与基金关系
申万巴黎基金管理有限公司 基金管理人
基金销售机构
基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人
基金代销机构
申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万
国”）
基金管理人的股东
基金代销机构
法国巴黎资产管理公司 基金管理人的股东
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
无。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与基金关系
申万巴黎基金管理有限公司
基金管理人
基金销售机构
基金注册登记机构
中国工商银行
基金托管人
基金代销机构
申银万国
基金管理人的股东
基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日 关联方名称
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申银万国
643,464,855.65 4.04% 4,817,535,596.36 19.67%
7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
申银万国 546,944.43 4.09% 312,724.39 15.55%
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
申银万国 3,950,368.82 19.95% 747,768.95 15.37%
注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
权证交易不计佣金。
(2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
当期应支付的管理费 77,225,352.28 117,916,000.25
其中：当期已支付 73,254,807.39 106,717,388.88
期末未支付 3,970,544.89 11,198,611.37
注: 支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产
净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金
管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.50% ÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
金额单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
当期应支付的托管费 12,870,892.03 19,652,666.68
其中：当期已支付 12,209,134.54 17,786,231.42 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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期末未支付 661,757.49 1,866,435.26
注:支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金
资产净值 ×0.25% ÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期和上年度可比期间未与关联方进行的银行同业间市场进行的债券
现券交易和债券回购业务。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的
情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情
况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至
2008 年 12 月31 日
本期
2007年1月1日至
2007 年 12 月31 日
关联方
名称
项目
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
银行存款 625,138,890.99 8,128,576.58 1,089,476,868.04 7,709,810.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况。
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
601601 中国太保 网下申购 447,120 13,413,600.00
601808 中海油服 网下申购 174,640 2,354,147.20
601939 建设银行 网下申购 2,269,800 14,640,210.00
申银万国
601919 中国远洋 网下申购 524,300 4,446,064.00
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益登
记日
除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2008-1-18 2008-1-21 1.800 370,443,026.85 719,011,968.35 1,089,454,995.20 -申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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合计 - - 1.800 370,443,026.85 719,011,968.35 1,089,454,995.20 -
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（股）
期末成
本总额
期末估
值总额
002257 立立电子 08/06/30 未知 新股网下申购 21.81 21.81 21,987 479,536.47 479,536.47
根据宁波立立电子股份有限公司 2008 年 7 月 7 日发布的公告，有关监管部门要求保荐
人等中介机构对媒体报道的有关问题进行核查，上市日期待定。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码股票名称
停牌
日期
年末估值
单价 停牌原因
复牌
日期
复牌开
盘单价 数量
年末成本
总额
年末估值
总额
600886 国投电力 08/12/09 9.13 资产重组 09/03/04 10.043,942,458 30,468,974.9235,994,641.54
000792 盐湖钾肥 08/06/26 56.78 资产重组 08/12/26 78.23 1,008,170 82,850,704.6757,243,892.60
合计
113,319,679.5993,238,534.14
青海盐湖钾肥股份有限公司股票自 2008 年 12 月 26 日复牌至 2008 年 12 月 31 日证券
交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示，且于 2008 年 12 月
31 日采用指数收益法估值。本基金持有的该股票于 2009 年 1 月 5 日起采用市价法估
值，当日的收盘价为每股51.33 元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额，无相关抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权
证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风
险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种，本基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由
本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委
员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回
顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机
制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报
告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和
评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关
的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风
险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务
而产生。
对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估
来选择适当的投资对象来管理。于资产负债表日，由于本基金投资于信用等级优良的
企业债，本年末该债券投资组合的比例只占基金净值的 1.03%，上年末余额为 0.19%，
所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行 -中国工商银行，因而本基金管理人认
为与该银行相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资
品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易
所进行的交易涉及的信用风险不重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手
信用及交割方式来管理风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及
因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈
波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场
出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影
响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监
控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人
在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各
项流动性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指
标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过
指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要
时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在
银行间同业市场交易的金融资产工具及银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来
满足投资者对于基金资产的赎回，所以本基金面临的流动性风险较小。除附注 7.4.12
所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险
的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动
性风险较小。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发
生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款和债券投资。根据本基
金产品性质，生息资产占基金资产一定比重(5% 至 40%)，因此本基金存在相应的利率
风险。
对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格
低于购买成本的风险。
对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面
临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个
付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流的影响的风险。
本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币万元
本期末
2008年12 月31日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 62,514 ----- 62,514
结算备付金 283 - - - - - 283
存出保证金 - - - - - 75 75
交易性金融资产 - 10,114 3,936 30 3,027 222,245 239,352
应收利息
- - - - - 219 219
应收申购款 - - - - - 25 25
资产总计 62,797 10,114 3,936 30 3,027 222,564 302,468
负债
应付证券清算款 - - - - - 3,350 3,350
应付赎回款 - - - - - 662 662
应付管理人报酬 - - - - - 397 397
应付托管费 - - - - - 66 66
应付交易费用 - - - - - 201 201
其他负债 - - - - - 138 138
负债总计 - - - - - 4,814 4,814
利率敏感度缺口 62,797 10,114 3,936 30 3,027 217,750 297,654
上年度末
2007年12 月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 108,948 - - - - - 108,948
结算备付金 138 - - - - - 138
存出保证金 - - - - - 322 322
交易性金融资产 - 1,407 808,517 810,265
衍生金融资产 - - - - - 641 641
应收利息 - - - - - 29 29
应收申购款 - - - - - 554 554
资产总计 109,086 1,407 810,063 920,897
负债
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2008年年度报告
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应付赎回款 - - - - - 6,297 6,297
应付管理人报酬 - - - - - 1,120 1,120
应付托管费 - - - - - 187 187
应付交易费用 - - - - - 487 487
其他负债 - - - - - 138 138
负债总计 - - - - - 8,229 8,229
利率敏感度缺口 109,086 1,407 801,834 912,668
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1. 市场利率曲线向上、向下平行移动 50 个基点
假设
2. 其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
（2008 年12 月31 日）
上年度末
（2007 年12 月31 日）
1.市场利率平行上升50 个基点 -99 -45
分析
2.市场利率平行下降50 个基点 101 47
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
基金的市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能
与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工
具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影
响。由于本基金是一只中高风险的股票型基金，股票资产的配置一般情况下在 60%至
95％的比例，所以存在很高的市场价格风险。
本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略，自上而下地进行证券品种的资
产配置，自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策
略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事
前和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk)等来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险
控制在可承受的范围内。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币万元
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 222,245 74.67% 808,517 88.59%
衍生金融资产－权证投资 - - 641 0.07%
其他 - - - -
合计 222,245 74.67% 809,158 88.66%申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1. 以天相成长 100指数为基准衡量其他价格风险
假设
2．其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的
变动 本期末
（2008 年12 月31 日）
上年度末
（2007 年12 月31 日）
1. 基准上升5% 10,653 37,297
分析
2．基准下降5% -10,653 -37,297
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 2,222,454,358.19 73.48
其中：股票 2,222,454,358.19 73.48
2 固定收益投资 171,069,045.34 5.66
其中：债券 171,069,045.34 5.66
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 627,971,212.59 20.76
6 其他资产 3,185,635.66 0.11
合计 3,024,680,251.78 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 197,991,226.77 6.65
C 制造业 974,190,888.37 32.73
C0 食品、饮料
139,256,545.90 4.68
C1
纺织、服装、皮毛 29,394,465.05 0.99
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 37,917,978.61 1.27
C4
石油、化学、塑胶、塑料 144,006,487.24 4.84
C5
电子 59,043,286.75 1.98
C6
金属、非金属 189,650,240.69 6.37
C7
机械、设备、仪表 307,766,486.54 10.34
C8
医药、生物制品 56,349,979.59 1.89
C99
其他制造业 10,805,418.00 0.36
D 电力、煤气及水的生产和供应业 82,416,388.68 2.77
E 建筑业 95,259,286.76 3.20
F 交通运输、仓储业 93,220,561.32 3.13
G 信息技术业 107,007,351.04 3.60
H 批发和零售贸易 109,966,383.64 3.69
I 金融、保险业 433,350,911.12 14.56
J 房地产业 103,423,745.67 3.47
K 社会服务业 25,627,614.82 0.86
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -申万巴黎新动力股票型证券投资基金
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合计 2,222,454,358.19 74.67
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 8,000,000 97,280,000.00 3.27
2 600016 民生银行 23,645,712 96,238,047.84 3.23
3 601318 中国平安 3,000,000 79,770,000.00 2.68
4 600019 宝钢股份 15,506,472 71,950,030.08 2.42
5 600050 中国联通 13,000,000 65,390,000.00 2.20
6 601390 中国中铁 10,999,768 59,618,742.56 2.00
7 601166 兴业银行 4,000,000 58,400,000.00 1.96
8 000792 盐湖钾肥 1,008,170 57,243,892.60 1.92
9 600600 青岛啤酒 2,531,510 50,604,884.90 1.70
10 000800 一汽轿车 6,999,811 50,258,642.98 1.69
11 600009 上海机场 4,450,000 50,151,500.00 1.68
12 000651 格力电器 2,569,507 49,951,216.08 1.68
13 000402 金 融 街 5,612,508 42,711,185.88 1.43
14 000937 金牛能源 2,927,018 40,978,252.00 1.38
15 600585 海螺水泥 1,499,927 38,893,107.11 1.31
16 002024 苏宁电器 2,141,432 38,353,047.12 1.29
17 600030 中信证券 2,079,990 37,377,420.30 1.26
18 600519 贵州茅台 335,330 36,450,371.00 1.22
19 600886 国投电力 3,942,458 35,994,641.54 1.21
20 000063 中兴通讯 1,311,643 35,676,689.60 1.20
21 601186 中国铁建 3,549,855 35,640,544.20 1.20
22 600395 盘江股份 3,000,000 35,220,000.00 1.18
23 000858 五 粮 液 2,519,999 33,616,786.66 1.13
24 000157 中联重科 2,999,875 33,538,602.50 1.13
25 000002 万
科Ａ 5,000,000 32,250,000.00 1.08
26 002129 中环股份 5,097,071 31,805,723.04 1.07
27 600000 浦发银行 2,380,306 31,539,054.50 1.06
28 600631 百联股份 3,591,069 30,488,175.81 1.02
29 600383 金地集团 4,372,129 28,462,559.79 0.96
30 600028 中国石化 3,999,970 28,079,789.40 0.94
31 600031 三一重工 2,000,711 28,029,961.11 0.94
32 600583 海油工程 1,787,130 27,217,989.90 0.91
33 000837 秦川发展 5,823,636 26,322,834.72 0.88
34 601898 中煤能源 4,000,000 25,880,000.00 0.87
35 600308 华泰股份 4,000,000 24,400,000.00 0.82
36 601006 大秦铁路 2,999,988 24,059,903.76 0.81
37 600320 振华港机 2,920,000 23,856,400.00 0.80
38 600096 云天化 1,350,688 23,826,136.32 0.80
39 600201 金宇集团 4,022,332 21,760,816.12 0.73 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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40 000528 柳
工 2,244,167 21,229,819.82 0.71
41 000898 鞍钢股份 3,000,000 20,850,000.00 0.70
42 600360 华微电子 5,796,201 20,170,779.48 0.68
43 000527 美的电器 2,399,994 19,871,950.32 0.67
44 600177 雅戈尔 2,699,981 19,466,863.01 0.65
45 600348 国阳新能 1,999,916 19,459,182.68 0.65
46 600596 新安股份 599,953 18,802,527.02 0.63
47 000568 泸州老窖 1,000,000 18,200,000.00 0.61
48 600879 火箭股份 2,000,000 17,340,000.00 0.58
49 000759 武汉中百 1,834,910 17,248,154.00 0.58
50 002028 思源电气 600,000 16,800,000.00 0.56
51 601939 建设银行 4,349,920 16,660,193.60 0.56
52 600795 国电电力 2,948,373 16,422,437.61 0.55
53 000027 深圳能源 1,999,965 16,259,715.45 0.55
54 601328 交通银行 3,393,712 16,086,194.88 0.54
55 600664 哈药股份 1,404,010 15,696,831.80 0.53
56 600660 福耀玻璃 3,999,950 15,559,805.50 0.52
57 000401 冀东水泥 1,500,000 14,850,000.00 0.50
58 600801 华新水泥 1,000,000 14,810,000.00 0.50
59 600299 蓝星新材 2,000,000 14,680,000.00 0.49
60 002269 美邦服饰 514,112 14,240,902.40 0.48
61 600183 生益科技 3,000,000 13,890,000.00 0.47
62 600276 恒瑞医药 300,000 11,553,000.00 0.39
63 601088 中国神华 641,170 11,246,121.80 0.38
64 002254 烟台氨纶 428,053 10,915,351.50 0.37
65 002104 恒宝股份 2,250,000 10,777,500.00 0.36
66 600309 烟台万华 1,000,000 10,000,000.00 0.34
67 600497 驰宏锌锗 999,989 9,909,890.99 0.33
68 600350 山东高速 1,999,968 9,699,844.80 0.33
69 600859 王府井 490,000 9,310,000.00 0.31
70 600754 锦江股份 999,974 9,109,763.14 0.31
71 000690 宝新能源 1,308,808 8,180,050.00 0.27
72 600295 鄂尔多斯 1,000,000 8,090,000.00 0.27
73 000910 大亚科技 1,999,998 7,899,992.10 0.27
74 600269 赣粤高速 999,948 7,799,594.40 0.26
75 000060 中金岭南 999,910 7,799,298.00 0.26
76 600062 双鹤药业 304,663 7,339,331.67 0.25
77 002025 航天电器 1,052,276 6,587,247.76 0.22
78 600963 岳阳纸业 1,125,849 5,617,986.51 0.19
79 600410 华胜天成 520,708 5,561,161.44 0.19
80 600396 金山股份 999,918 5,559,544.08 0.19
81 600377 宁沪高速 999,962 5,439,793.28 0.18
82 600054 黄山旅游 385,576 5,159,006.88 0.17
83 600141 兴发集团 500,000 4,855,000.00 0.16 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
40 of 50
84 601333 广深铁路 1,000,000 3,710,000.00 0.12
85 600426 华鲁恒升 347,180 3,683,579.80 0.12
86 600690 青岛海尔 388,200 3,489,918.00 0.12
87 002223 鱼跃医疗 133,409 3,187,141.01 0.11
88 000960 锡业股份 300,000 2,832,000.00 0.10
89 600111 包钢稀土 300,000 2,106,000.00 0.07
90 600270 外运发展 350,301 2,059,769.88 0.07
91 002029 七 匹 狼 174,677 1,837,602.04 0.06
92 000888 峨眉山Ａ 300,000 1,659,000.00 0.06
93 002257 立立电子 21,987 479,536.47 0.02
94 002216 三全食品 13,886 384,503.34 0.01
95 002194 武汉凡谷 23,000 379,500.00 0.01
96 002264 新 华 都 17,987 326,104.31 0.01
97 002003 伟星股份 2,700 27,918.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 368,927,053.81 4.04
2 600016 民生银行 292,625,616.09 3.21
3 600036 招商银行 197,526,196.75 2.16
4 600028 中国石化 193,014,169.44 2.11
5 600019 宝钢股份 189,185,019.15 2.07
6 000002 万
科Ａ 184,403,275.98 2.02
7 000898 鞍钢股份 183,659,424.95 2.01
8 601166 兴业银行 181,104,451.16 1.98
9 600585 海螺水泥 178,675,388.31 1.96
10 600096 云天化 177,525,843.18 1.95
11 600005 武钢股份 163,577,310.88 1.79
12 600596 新安股份 151,618,689.24 1.66
13 601857 中国石油 150,421,347.68 1.65
14 000800 一汽轿车 148,356,877.13 1.63
15 600030 中信证券 148,070,218.77 1.62
16 000402 金 融 街 144,595,241.19 1.58
17 601088 中国神华 141,298,616.50 1.55
18 000063 中兴通讯 139,476,912.99 1.53
19 600299 蓝星新材 138,794,894.37 1.52
20 600050 中国联通 123,094,795.38 1.35
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 457,959,269.95 5.02
2 600028 中国石化 402,241,145.74 4.41 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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3 601318 中国平安 331,144,684.74 3.63
4 000069 华侨城Ａ 292,882,734.11 3.21
5 600685 广船国际 277,519,878.59 3.04
6 600150 中国船舶 255,993,587.69 2.80
7 600748 上实发展 244,867,801.54 2.68
8 600717 天津港 244,029,325.06 2.67
9 600030 中信证券 231,479,344.06 2.54
10 000839 中信国安 228,606,242.02 2.50
11 600675 中华企业 221,829,753.63 2.43
12 600000 浦发银行 200,504,310.85 2.20
13 000002 万
科Ａ 198,732,365.70 2.18
14 601919 中国远洋 173,446,842.16 1.90
15 600299 蓝星新材 169,783,862.21 1.86
16 000602 金马集团 151,510,710.50 1.66
17 600050 中国联通 149,028,655.88 1.63
18 600005 武钢股份 146,412,658.34 1.60
19 600900 长江电力 146,167,375.03 1.60
20 600585 海螺水泥 138,002,442.95 1.51
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,319,653,514.16
卖出股票收入（成交）总额 8,771,872,760.08
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券 - -
2
央行票据 39,356,000.00 1.32
3
金融债券 101,140,000.00 3.40
其中：政策性金融债 101,140,000.00 3.40
4
企业债券 24,429,815.98 0.82
5
企业短期融资券 - -
6
可转债 6,143,229.36 0.21
7
其他 - -
合计 171,069,045.34 5.75
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 080404 08农发04 1,000,000 101,140,000.00 3.40
2 0801112 08央票112 400,000 39,356,000.00 1.32
3 126016 08 宝钢债 206,670 17,657,884.80 0.59
4 125528 柳工转债 55,116 6,143,229.36 0.21
5 126014 08 国电债 51,200 4,387,840.00 0.15
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,189,428.25
5 应收申购款 246,207.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 3,185,635.66
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 125528 柳工转债 6,143,229.36 0.21
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
000792 盐湖钾肥 57,243,892.60 1.92 资产重组 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
298,882
19,302.79 199,772,023.19 3.46% 5,569,483,172.09 96.54%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
1,265,836.60 0.02%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005年11 月10日）基金份额总额 669,603,985.69
报告期期初基金份额总额 6,406,074,107.20
报告期期间基金总申购份额 1,176,482,143.21
报告期期间基金总赎回份额 1,813,301,055.13
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 5,769,255,195.28申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期间未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
由于本人工作原因，蔡克刚先生于 2008 年 6 月向董事会提出辞去独立董事职务，
并根据《公司章程》提名王大东先生继任独立董事。该事项于 2008 年 12 月 5 日获得
股东会批准。
本公司于2008 年8 月25 日聘任邹翔先生担任本公司新任投资总监。
本公司在本报告期内无其他重大人事变动。
本基金基金托管人在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披
露的基本投资策略，未发生显著的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金改聘普华永道中天会计师事务所有限公司负责本基金审计事
务。该事项经本基金管理人董事会审议通过，已经基金托管人同意，并报中国证监会
备案。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审
计服务时间为 1 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所有限公司审计
费130,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中金公司 1 4,543,759,123.21 28.54% 3,862,176.17 28.91%
国信证券 1 3,943,799,225.62 24.77% 3,352,233.79 25.09%
海通证券 1 2,742,778,892.98 17.23% 2,228,531.53 16.68%
中信证券 1 1,377,142,590.54 8.65% 1,118,941.86 8.37%
申银万国 1 643,464,855.65 4.04% 546,944.43 4.09%
安信证券 1 641,262,377.45 4.03% 545,069.52 4.08%
本期
新增
建银证券 1 544,223,809.70 3.42% 462,585.03 3.46%
本期
新增申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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中银国际 1 457,423,075.32 2.87% 388,810.98 2.91%
联合证券 1 437,122,866.99 2.75% 355,166.35 2.66%
第一证券 1 268,962,120.17 1.69% 228,625.63 1.71%
本期
新增
光大证券 1 228,665,507.21 1.44% 194,363.90 1.45%
中信建投 1 69,573,401.46 0.44% 59,136.51 0.44%
银河证券 1 22,574,145.26 0.14% 18,341.46 0.14%
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司
财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能
力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并
能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及
时提供准确的信息资讯和服务。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 申万巴黎新动力股票型证券投资基金第六
次分红公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-1-16
2 关于旗下基金在国泰君安证券股份有限公
司开展网上交易费率优惠的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-1-18
3 关于增加中国民生银行为旗下基金代销机
构的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-1-21
4 申万巴黎新动力股票型证券投资基金2007
年第四季度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-1-21
5 关于增加江南证券有限责任公司为旗下基
金代销机构的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-1-26
6 关于增聘申万巴黎新动力股票型证券投资
基金基金经理的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-2-1
7 关于在中国建设银行开通旗下基金之间转
换业务的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-2-26
8 关于旗下基金参与中国建设银行网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-3-5
9 关于旗下基金在中国银河证券股份有限公 《中国证券报》 2008-3-5申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
46 of 50
司开通定期定额投资业务的公告 《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
10 申万巴黎新动力股票型证券投资基金2007
年年度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-3-29
11 关于旗下基金继续参与中国工商银行网上
银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-4-1
12 本公司总经理任职公告 《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-4-4
13 关于增加中信银行为旗下基金代销机构的
公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-4-11
14 申万巴黎新动力股票型证券投资基金2008
年第一季度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-4-19
15 关于旗下基金参与中国民生银行网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-5-6
16 关于增加中国农业银行为旗下基金代销机
构的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-5-24
17 关于开通中国农业银行金穗卡基金网上交
易的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-5-28
18 申万巴黎新动力股票型证券投资基金招募
说明书更新（摘要）
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-6-23
19 关于增加上海农业商业银行为旗下基金代
销机构的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-6-23
20 关于对通过中国农业银行金穗卡进行网上
基金直销申购交易继续实行费率优惠的公
告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-7-1
21 关于旗下开放式基金 2008 年半年度最后一
个交易日基金资产净值和基金份额净值的
《中国证券报》
《上海证券报》
2008-7-1申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
47 of 50
公告
《证券时报》
《证券日报》
22 关于在中国民生银行推出开放式证券投资
基金定期定额投资计划的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-7-8
23 关于在中信建投证券股份有限公司推出开
放式证券投资基金定期定额投资计划并实
施费率优惠的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-7-11
24 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2008
年第二季度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-7-21
25 关于广州分公司的成立公告 《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-7-30
26 关于申万巴黎竞争优势股票型基金在中国
农业银行开通定投业务及旗下部分基金参
与中国农业银行基金定投申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-8-20
27 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2008
年半年度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-8-27
28 关于对通过中国农业银行金穗卡进行网上
基金直销申购交易继续实行费率优惠的公
告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-8-29
29 关于对通过中国农业银行金穗卡进行网上
基金直销申购交易延长费率优惠期（四
折）的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-8-30
30 本公司投资总监任职公告 《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-9-1
31 关于旗下基金对于长期停牌股票变更估值
方法的提示性公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-9-16
32 关于旗下基金对长期停牌的股票变更估值 《中国证券报》 2008-9-17申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
48 of 50
方法后对基金份额净值影响的公告
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
33 关于开通招商银行借记卡基金网上直销交
易并实施费率优惠的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-10-7
34 关于旗下基金参与光大证券股份有限公司
对网上基金申购实行费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-10-24
35 关于增加上海浦东发展银行为旗下部分基
金代销机构的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-10-24
36 关于旗下部分基金参加上海浦东发展银行
基金定投申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-10-31
37 关于增加国元证券为旗下基金代销机构的
公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-11-3
38 关于旗下基金对云天化继续采用指数收益
法进行估值的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-11-11
39 本公司关于以自有资金认购旗下添益宝债
券型基金的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-11-27
40 本公司关于更换旗下部分基金会计师事务
所的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-11-29
41 关于变更申万巴黎新动力股票型证券投资
基金基金经理的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-12-2
42 本公司关于增加注册资本的公告 《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-12-10申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
49 of 50
《证券日报》
43 关于增加东方证券为旗下部分基金代销机
构的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-11
44 本公司关于变更公司办公电话的公告 《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-23
45 申万巴黎新动力股票型证券投资基金招募
说明书更新（摘要）
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008-12-24
46 关于在部分代销机构开通旗下部分基金转
换业务的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-29
47 关于在部分代销机构开通旗下部分基金定
期定额投资业务的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-29
48 关于旗下基金在中国民生银行网上银行基
金申购费率优惠到期的提示性公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-29
49 关于对通过中国建设银行借记卡进行网上
基金直销申购交易继续实行费率优惠的公
告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-30
50 关于旗下部分基金继续参加中国工商银行
基金定投申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-30
51 关于旗下部分基金参加中国建设银行基金
定投申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2008-12-30申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
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§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
12.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立
公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告
和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海淮
海中路 300 号香港新世界大厦 40 层。
12.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址：www.swbnpp.com。
