银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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银河银泰理财分红证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年 12 月 31 日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009年 03月 27日
银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告/半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年3月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录.......................................................................................................................2
§2
基金简介...................................................................................................................................4
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................5
§4
管理人报告...............................................................................................................................7
§5
托管人报告.............................................................................................................................13
§6
审计报告.................................................................................................................................13
§7
年度财务报表.........................................................................................................................15
§8
投资组合报告.........................................................................................................................43
§9
基金份额持有人信息.............................................................................................................48
§10 开放式基金份额变动.............................................................................................................48
§11 重大事件揭示.........................................................................................................................48
§12 备查文件目录.........................................................................................................................54
银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河银泰理财分红证券投资基金
基金简称 银河银泰
交易代码 150103
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 3月 30日
报告期末基金份额总额 4,186,966,976.46
2.2 基金产品说明
投资目标 追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。
投资策略 1、资产配置策略
本基金采用多因素分析框架， 从宏观经济因素、 政策因素、 微观因素、
市场因素、 资金供求因素等五个方面对市场的投资机会和风险进行综
合研判，适度把握市场时机，合理配置股票、债券和现金等各类资产
间的投资比例，确定风格资产、行业资产的投资比例布局。
2、股票投资策略
本基金将在投资风险控制计划的指导下， 获取股票市场投资的较高收
益。本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法进行股票选择，主
要投资于经评估或预期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成
长型股票，同时兼顾较高的流动性要求。
3、债券投资策略
根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，在
控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，通过类属配置、
久期调整、收益率曲线策略等构建债券投资组合，为投资者获得长期
稳定的回报。
业绩比较基准 上证 A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%。
风险收益特征 本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于债券基金与股
票基金之间
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国工商银行股份有
限公司 （以下简称“中
国工商银行”）
姓名 王娟凤 蒋松云
联系电话 021-38568707 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱 wangjuanfeng@galaxyasset.comcustody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-0860 95588 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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传真 021-38568501 010-66105798
注册地址 上海市世纪大道 1568 号中建
大厦 15楼
北京市西城区复兴门
内大街 55号
办公地址 上海市世纪大道 1568 号中建
大厦 15楼
北京市西城区复兴门
内大街 55号
邮政编码 200122 100140
法定代表人 李锡奎 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时
报》
登载基金年度报告/半年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告/半年度报告备置地点 1、 上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15
楼
2、 北京市西城区复兴门内大街 55号中国
工商银行
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 中瑞岳华会计师事务所有
限公司
银河基金管理有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街 35
号国际企业大厦A座8-9层
上海市世纪大道 1568 号中
建大厦15楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -1,559,848,315.84 870,059,175.78 887,318,423.85
本期利润 -2,277,178,748.51 968,610,448.41 1,141,091,554.25
加权平均基金份额本期利润 -0.5191 0.5165 0.3110
本期加权平均净值利润率 -65.82% 39.19% 70.25%
本期基金份额净值增长率 -45.57% 118.78% 106.47%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配利润 -1,628,597,868.35 130,343,835.56 361,751,665.89
期末可供分配基金份额利润 -0.3890 0.0273 0.6293
期末基金资产净值 2,558,369,108.11 5,363,711,974.15 1,062,208,221.24
期末基金份额净值 0.6110 1.1226 1.8478
3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年
基金份额累计净值增长率 125.60% 314.50% 89.46%银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.05% 1.29% -6.08% 1.11% 2.03% 0.18%
过去六个月 -13.54% 1.46% -10.46% 1.11% -3.08% 0.35%
过去一年 -45.57% 1.86% -29.40% 1.14% -16.17% 0.72%
过去三年 145.85% 1.70% 32.41% 0.90% 113.44% 0.80%
自基金合同
生效起至今
125.60% 1.43% 21.03% 0.79% 104.57% 0.64%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%，每日进
行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
400.00%
2004-3-30 2004-12-30 2005-9-30 2006-6-30 2007-3-30 2007-12-30 2008-9-30
基金银泰 基金基准
注：2002 年 8 月 15 日本基金成立，根据《银丰证券投资基金基金合同》规定，本基金应自基金
合同生效日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末，本基银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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金各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
基金银泰
基金基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2006 年 0.300 4,966,844.1635,380,147.52 40,346,991.68
2007 年 25.100 290,649,080.541,042,511,664.831,333,160,745.37
2008 年 - - - -
合计 25.400 295,615,924.701,077,891,812.35 1,373,507,737.05
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002年 6月 14日，公司的股东分别为中国银河金
融控股有限责任公司（控股股东） 、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、
上海市城市建设投资开发总公司、湖南电广传媒股份有限公司。
银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与4只开放式证
券投资基金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002年8月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制
风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金
和银河收益证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个
统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年8月4日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，
在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性
的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年12月20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基
准的回报
4、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3月 14日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳
健增值。
5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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基金合同生效日：2008年 5月 26日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，
追求基金中长期资本增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘风华 本基金基
金经理
2007-1-15 — 9 研究生学历，中国人民大学工商管
理硕士，曾先后在中国信达信托投
资公司、中国银河证券有限责任公
司工作。历任银河基金管理有限公
司行业研究员，银丰证券投资基金
基金经理助理等职务。
徐小勇 本基金基
金经理
2008-8-14 — 14 研究生学历，曾先后在中国信达信
托投资公司、中国银河证券有限责
任公司工作。历任银河基金管理有
限公司行业研究员、高级行业研究
员，银河银泰理财分红证券投资基
金基金经理助理等职务。
黄流 本基金基
金经理助
理
2004-6-1 — 11 硕士学历， 1998年进入上海立人投
资管理股份有限公司，从事资产管
理工作。 2004 年4月进入银河基金
管理有限公司担任基金经理助理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等，下同。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管
理办法、 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创
新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增
值，努力实现基金持有人的利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投
资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银河银泰” ）在本报告期内严格遵
守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善了公司公平交易制度，投银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
与银河银泰基金投资风格相似的投资组合为银河稳健证券投资基金（以下简称
“银河稳健” ） 、银丰证券投资基金（以下简称“基金银丰” ） 。本投资组合与其他投资
风格相似的投资组合之间的业绩比较如下：
阶
段 基
金 净值增长率
银河银泰 -45.57%
银河稳健
-42.22%
2008年
基金银丰
-43.54%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在本报告期内无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年 A股市场单边下跌，在经过几次偏弱的反弹后，于 11 月企稳，上证指数
全年下跌 65.40%。周期性行业跌幅巨大，有色、民航、保险、化纤、钢铁、汽车和航
运下跌超过 70%，跌幅在 50%以内的是一些非周期行业，包括医药、农业、电气设备、
建筑和软件服务等。从市场风格看，差异不十分明显，小盘股稍好于中大盘股票，价
值股略好于成长股。
2008年是历史少有的多重事件影响的一年， 美国次债危机转化为金融危机和经济
危机，并席卷全球。各国股票市场大幅下跌，尤其是年中以来，商品泡沫破灭，除黄
金以外的主要商品跌幅巨大。 2008年的中国也是大事频发的一年。 奥运会的成功举办、
神七飞船成功实现宇航员太空行走给中国人民带来了喜悦，但年初的冰灾、5 月的汶
川大地震、下半年全球金融和经济危机也对我国经济造成了直接冲击。在政策方面，
上半年从紧，抑制房地产泡沫，其措施也冲击着股票市场。再加上 07 年牛市所积累
的高估值， “大小非”解禁，多种因素导致了 08年 A股市场成为下跌速度最快，下跌
幅度最大的熊市。
08年上半年，对市场的错误判断导致我们一直维持了较高的股票仓位，致使基金
资产受到较大的损失，下半年我们调整了投资策略，降低仓位的同时对持仓结构也进银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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行了调整，在一定程度上遏制了基金资产损失的扩大，但由于未能很好地把握 11 月
以来的市场反弹机会，从而未能大幅度减少亏损，使得基金资产全年依然遭受了较为
严重的损失。
2008年银泰业绩比较基准收益率为-29.40%，基金银泰净值收益率为-45.57%，业
绩低于基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009年中国 A股市场面临的内外部环境依然复杂、多变，但众多有利因素已经
开始体现。 A股市场经过大幅下跌后，估值水平趋于合理，具有一定的长期投资价值。
从 08 年底以来，政府加大经济刺激政策，推出 4 万亿政府投资，扩大内需，大幅度
扩大资金供给，持续推出各个产业的振兴计划。从未有过的财政和货币双放松措施给
经济活动和资本市场提供了充足流动性，经济活动逐步从停滞中恢复，并激发了股票
投资者的信心。全球各国政府也纷纷推出救市措施，各个市场均有一定恢复。但全球
经济陷入衰退已经不可避免，外需减少也会对国内经济造成影响。由于多种因素的共
同作用，我们预计 09 年国内 A 股市场将不是单边市，可能会表现为宽幅振荡态势。
相对来说，我们谨慎看好上半年的国内 A股市场。
2009 年我们将积极参与国内 A 股市场的投资活动，争取把握大的投资机会。同
时鉴于市场可能具有较大的波动性，我们将灵活控制股票仓位，寻找轮动机会。09
年也会继续加强研究，自下而上寻找具有长期投资价值的股票及战略持仓品种。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金
份额持有人的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律
法规、基金合同和管理制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机
结合的方式，对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防
范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监
察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和
内部监察部门培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办
法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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等的学习。通过上述学习宣传活动，使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法
律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行为守法合规、严格自律，恪守诚实信
用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、
保护基金份额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事
会、监事会职责范围，认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有
独立董事的同意，保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各
项重大决策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运
作的要求，对现有的规章制度体系不断进行完善，全年梳理制度121个，对经营管理
活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不同决策层和执行层的权利与责任，细
化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控
制提供了制度保证。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续严格遵守《证券法》 、 《证券投
资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份
额持有人谋求长期稳定的回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准
后的估值政策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品
种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品
种，基金经理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止 2008年 12月 31日，基金已实现净收益为负，无应分配利润。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对银河银泰理财分红证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年， 银河银泰理财分红证券投资基金的管理人——银河基金管理有限公司在
银河银泰理财分红证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，银河银泰理财分红证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投
资基金 2008 年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
中瑞岳华审字[2009]第02343号
银河银泰理财分红证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银泰基金” ）财
务报表，包括2008年12月31日的资产负债表，2008年度的利润表、所有者权益（基
金净值）变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《银河银泰理财分红证
券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会的有关规定编制财务报表是银泰基银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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金的基金管理人银河基金管理有限公司的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维
护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会
计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，银泰基金财务报表已经按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会
的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了银泰基金 2008 年 12 月 31 日的财务状
况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。
中瑞岳华会计师事务所 中国注册会计师：朱海武
有限公司
中国·北京 中国注册会计师：王艳华
银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
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2009年3月19日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31
日
上年度末
2007年12月31
日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 384,904,809.46 73,609,829.47
结算备付金
3,034,392.77 9,970,450.17
存出保证金
1,848,780.49 2,266,211.88
交易性金融资产 7.4.7.2 2,135,478,034.17 4,815,198,860.61
其中：股票投资
1,274,540,574.47 3,645,537,065.11
基金投资
--
债券投资
860,937,459.70 1,169,661,795.50
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 - 156,224,325.98
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
29,302,577.78 366,541,184.78
应收利息 7.4.7.5 16,334,641.68 25,787,253.42
应收股利
--
应收申购款
57,250.78 3,636,680.38
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计 7.4.7.6 2,570,960,487.13 5,453,234,796.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31
日
上年度末
2007年12月31
日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
- 48,499,807.25 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
16
应付证券清算款
4,227,572.81 -
应付赎回款
651,602.29 26,281,412.01
应付管理人报酬
3,327,982.18 6,561,080.01
应付托管费
554,663.69 1,093,513.33
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 1,647,469.19 4,351,222.94
应交税费
--
应付利息
- 16,014.05
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 2,182,088.86 2,719,772.95
负债合计
12,591,379.02 89,522,822.54
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,186,966,976.46 4,777,994,708.46
未分配利润 7.4.7.10 -1,628,597,868.35 585,717,265.69
所有者权益合计
2,558,369,108.11 5,363,711,974.15
负债和所有者权益总计
2,570,960,487.13 5,453,234,796.69
注：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.6110 元，基金份额总额
4,186,966,976.46份。
7.2 利润表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年1 月1 日至
2008年12月 31 日
上年度可比期
间
2007年1 月1 日
至 2008 年12 月
31 日
一、收入
-2,165,234,667.01 1,082,741,953.13
1.利息收入
36,560,622.50 18,146,257.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,721,947.77 2,558,757.02
债券利息收入
32,605,345.59 15,587,500.45
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
233,329.14 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,487,203,294.41 963,031,331.02
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,491,155,206.85 919,857,782.14
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 7,530,506.10 4,738,491.86银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
17
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 -18,114,014.98 34,303,082.47
股利收益 7.4.7.15 14,535,421.32 4,131,974.55
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 -717,330,432.67 98,551,272.63
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 2,738,437.57 3,013,092.01
二、费用（以“-”号填列）
-111,944,081.50 -114,131,504.72
1．管理人报酬
-52,260,941.85 -36,580,467.03
2．托管费
-8,710,157.06 -6,096,744.48
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 -41,541,895.26 -55,019,682.58
5．利息支出
-8,943,854.30 -15,928,792.94
其中：卖出回购金融资产支出
-8,943,854.30 -15,928,792.94
6．其他费用 7.4.7.19 -487,233.03 -505,817.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-2,277,178,748.51 968,610,448.41
所得税费用（以“-”号填列）
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-2,277,178,748.51 968,610,448.41
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,777,994,708.46 585,717,265.69 5,363,711,974.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -2,277,178,748.51 -2,277,178,748.51
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-591,027,732.00 62,863,614.47 -528,164,117.53
其中：1.基金申购款 257,405,838.82 3,749,525.70 261,155,364.52
2.基金赎回款（以“-”号填列） -848,433,570.82 59,114,088.77 -789,319,482.05
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,186,966,976.46 -1,628,597,868.35 2,558,369,108.11
项目
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至 2008年 12月 31 日 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
18
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 574,846,971.21 487,361,250.03 1,062,208,221.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 968,610,448.41 968,610,448.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
4,203,147,737.25 462,906,312.62 4,666,054,049.87
其中：1.基金申购款 5,122,276,734.50 891,135,272.14 6,013,412,006.64
2.基金赎回款（以“-”号填列） -919,128,997.25 -428,228,959.52 -1,347,357,956.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -1,333,160,745.37 -1,333,160,745.37
五、期末所有者权益（基金净值） 4,777,994,708.46 585,717,265.69 5,363,711,974.15
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河银泰理财分红证券投资基金(以下简称“本基金”或“基金”) 系经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]12 号文《关于同意银河银
泰理财分红证券投资基金设立的批复》的批准，由银河基金管理有限公司作为基金发
起人，于 2004年 3月 30日正式成立的证券投资基金。本基金运作方式为契约型开放
式，存续期为不定期，本基金合同生效日的基金份额总额为 6,013,222,027.96 份。本
基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照中华
人民共和国财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则、中国证
券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《银河银泰理财分红证券投资基
金基金合同》 、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板》第3号《年度
报告和半年度报告》 （试行） 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 （证监会计字[2007]21 号） 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第2号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中
国证监会的有关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
19
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则-基本
准则》及其他各项会计准则、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》及中国证监会有关规定的要求，真
实、完整地反映了基金财务状况、经营成果和基金净值变动等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币作为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金结合自身业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产或承担的金融负债
在初始确认时分为以下几类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债；②持有至到期投资；③应收款项；④可供出售金融资产；⑤其他金融负债。
金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生金融工具所产生的金融资产在
资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分
类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报
价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本基金目前暂无金融资产分类为可供
出售金融资产及持有至到期投资。
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）金融资产和金融负债的初始确认依据和计量方法
本基金成为金融工具合同的一方时，即确认一项金融资产或金融负债。对金融资银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
20
产或金融负债初始确认按照公允价值计量。
本基金初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对
于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。具体的成本计
价方法如下：
① 股票投资
买入股票时，于成交日确认股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确
认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益（交易费用） ；卖出股票时按移动
加权平均法结转成本。
② 债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确
认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益（交易费用） ，上述公允价值不包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。卖出上市债
券时按移动加权平均法结转成本。
③ 非上市债券
买入非上市债券时，于实际支付价款日确认债券投资。债券投资成本按实际支付
的全部价款入账，如果支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的
利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。卖出上市债券时按移动加权平
均法结转成本。
④ 权证投资
买入权证时，于成交日确认权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款
（扣除相关费用）入账，相关交易费用直接记入当期损益（交易费用） ；卖出权证时
按移动加权平均法结转成本。
⑤ 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于权益登记日获得债券，按分离交易可转债的面值
确认债券成本；于权证获得日，根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出
两者分别占面值的比例，根据此比例来确认债券和权证分别应承担的成本。上市后，银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
21
上市流通的债券和权证分别按上述②、④中相关原则进行计算。
⑥ 应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定
的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付
的总额作为初始确认金额。
⑦ 其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后
续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的
金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到
的总额作为初始确认金额。
（2）金融资产和金融负债的后续计量方法主要包括：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值
进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
②持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。其终止确认、
发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
③可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损
失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
④在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该
权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
（3）金融资产的终止确认和计量
本基金对于已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终
止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所
转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。本基金既没有转移也没有保
留与金融资产所有权有关的所有风险和报酬的，分别下列情况处理：①放弃了对该金
融资产控制的，终止确认该金融资产；②未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
22
所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 所转移金融资产的账面价值；② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益
的公允价值变动累计额之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在
终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列
两项金额的差额计入当期损益： ①终止确认部分的账面价值； ② 终止确认部分的对价，
与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
存在活跃市场的金融资产或金融负债，通常以活跃市场中的报价确定公允价值。
金融资产或金融负债不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。本
基金金融资产的具体估值方法如下：
（1） 股票的估值：
①上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值； 估值日无交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如果估
值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种
的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
②股票的估值——未上市股票：
A、首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本价估值；
B、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券
交易所上市的同一股票的市价进行估值；
C、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在
证券交易所上市的同一股票的市价进行估值；
D、非公开发行的且在发行时明确一定期限锁定期的股票，按监管机构或行业协
会有关规定确定公允价值。 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
23
③股票的估值——长期停牌的股票：
本基金对长期停牌股票采用指数收益法进行估值，长期停牌股票所属行业指数为
交易所公开发布的相应行业指数。
④在任何情况下，基金管理人如采用本项第①－③小项规定的方法对基金资产进
行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第①
－③小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
⑤国家有最新规定的，按其规定进行估值。
（2）债券估值方法：
①在证券交易所市场挂牌交易实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日
没有交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日的收盘价估值；
如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
②在证券交易所市场挂牌交易未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券
收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易
日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重
大变化的， 将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易日收盘价，
确定公允价值进行估值。
③首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
④交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
⑤在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值
技术确定公允价值。 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
24
⑥同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
⑦在任何情况下，基金管理人如采用本项第①－⑥小项规定的方法对基金资产进
行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第①
－⑥小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在
综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券
估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格
估值。
⑧国家有最新规定的，按其规定进行估值。
（3）权证估值办法：
①基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估
值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发
生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市
价，确定公允价格。
②首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。
③因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术
确定公允价值进行估值。
④在任何情况下，基金管理人如采用本项第①－③项规定的方法对基金资产进行
估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第①－
③项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
⑤国家有最新规定的，按其规定进行估值。
（4）其他有价证券等资产按国家有关规定进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
25
抵消债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵消后的净额在
资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵消。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现利得 (损失)占基金净值比例计算的金额。平准金于基金申购确认日或基金赎
回确认日确认。未实现平准金与已实现平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于
期末全额转入未分配利润 (累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入：按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
（2）债券利息收入：债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的
金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券
实际持有期内逐日计提。
（3）买入返售金融资产收入：按融出资金额和约定利率在证券持有期内采用直线
法逐日计提，并按计提的金额入账。相关交易费用应作为取得成本，计入相关基金资
产或基金负债的价值。
（4）股票投资收益：于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本的
差额入账，相关交易费用进当期损益（交易费用） 。出售股票的成本按移动加权平均
法于交易日结转。
（5）债券投资收益：卖出上市债券应于成交日确认债券投资收益，并按应收取的
全部价款与其成本、应收利息的差额入账，相关交易费用进当期损益（交易费用） 。
卖出非上市债券于实际收到价款时确认债券投资收益，并按应收取的全部价款与其成银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
26
本、应收利息的差额入账。卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收
益，出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（6）衍生工具收益：于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本差
额入账，相关交易费用进当期损益（交易费用） 。
（7）股利收益：于被投资股票除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计
算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账。
（8）公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产
、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
（9）其他收入：在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额
可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理费：根据《银河竞争优势成长股票型证券投资基金基金合同》的有
关规定，基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提确认，按月支付。
（2）基金托管费：根据《银河竞争优势成长股票型证券投资基金托管协议》的有
关规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。
（3）利息支出：按借款金额及适用的利率，在借款期限内逐日计提，并按计提的
金额入账。
（4）卖出回购证券支出：按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐
日计提，并按计提的金额入账。回购的交易费用应作为取得成本，计入相关基金资产
或基金负债的价值。
（5） 其他费用： 本基金发生的其他费用如果影响基金份额净值小数点后第四位的，
即发生的其他费用大于基金净值的万分之一，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提
计入基金损益。发生的其他费用如果不影响基金份额净值小数点后第四位的，即发生
的其他费用小于基金净值的万分之一，可于发生时直接计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红
利或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资；若
投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
27
（3）基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月的,收益可不分配；
（4）基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
（5）基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
（6）如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
（7）每一基金份额享有同等分配权；
（8）在符合上述有关基金分红条件的前提下，如果已经实现收益，则本基金可进
行多次分红；
（9）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金报告期内无会计政策、会计估计变更及前期差错更正。
7.4.6 税项
1、营业税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》的有关规定，以发行基金方式募集资金，不属于营业税的征收范围，
不征收营业税。
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》和财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的有关
规定，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的收入，在 2003 年底前暂免
征收营业税，自2004年1月1日起继续免征。
2、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》和财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的有
关规定，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的收入，在 2003 年底前暂
免征收企业所得税，自2004年1月1日起继续免征。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知 》对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
28
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的有关规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通
股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》的有关规定，对基金取得的股票的股息、红利收入以及债券的利息收入，
由上市公司和发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关
政策的通知 》及财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知 》的有关规定，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务
人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额，依照现行税法规定计征个
人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的有关规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通
股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
4、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，从 2008年4月24日起， 调整证券
（股票）交易印花税率，由原先的 3‰调整为 1‰。即对买卖、继承、赠与所书立的
Ａ股、Ｂ股股权转让书据，由立据双方当事人分别按１‰的税率缴纳证券（股票）交
易印花税。
经国务院批准,财政部决定从2008年9月19日起,对证券交易印花税政策进行调
整,由现行双边征收改为单边征收,税率保持1‰。即对买卖、继承、赠与所书立的A
股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按1‰的税率缴纳股票交易印花税，
改为由出让方按1‰的税率缴纳股票交易印花税，受让方不再征收。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的有关规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东
支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
29
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
活期存款 384,904,809.46 73,609,829.47
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 384,904,809.46 73,609,829.47
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 1,659,645,880.14 1,274,540,574.47 -385,105,305.67
交易所市场 217,708,427.54 227,247,459.70 9,539,032.16
银行间市场 609,513,870.00 633,690,000.00 24,176,130.00 债券
合计 827,222,297.54 860,937,459.70 33,715,162.16
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,486,868,177.68 2,135,478,034.17 -351,390,143.51
上年度末
2007年12月31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 3,321,061,446.01 3,645,537,065.11 324,475,619.10
交易所市场 159,887,214.03 167,657,795.50 7,770,581.47
银行间市场 1,000,991,524.80 1,002,004,000.00 1,012,475.20 债券
合计 1,160,878,738.83 1,169,661,795.50 8,783,056.67
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,481,940,184.84 4,815,198,860.61 333,258,675.77
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
权证投资 - - - - 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
30
合计 - - - -
上年度末
2007年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
权证投资 - 156,224,325.98 - 123,542,712.59
合计 - 156,224,325.98 - 123,542,712.59
注:备注栏列示为权证投资成本。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金期末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金期末无买断式逆回购交易。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 74,021.19 70,316.30
应收定期存款利息 --
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 1,365.47 4,719.93
应收债券利息 16,259,210.53 25,712,172.69
应收买入返售证券利息 --
应收申购款利息 --
其他 44.49 44.50
合计 16,334,641.68 25,787,253.42
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
31
2008年12月31日 2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 1,643,394.19 4,327,870.33
银行间市场应付交易费用 4,075.00 23,352.61
合计 1,647,469.19 4,351,222.94
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 1,750,000.00
应付赎回费 796.80 61,976.36
应付转出费
9.10 －
审计费
70,000.00 70,000.00
信息披露费
360,000.00 360,000.00
应付后端申购费
3,079.13 229,638.19
应付转换补差费 45.43 －
应付企业债税金
248,158.40 248,158.40
合计 2,182,088.86 2,719,772.95
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,777,994,708.46 4,777,994,708.46
本期申购 257,405,838.82 257,405,838.82
本期赎回 -848,433,570.82 -848,433,570.82
本期末 4,186,966,976.46 4,186,966,976.46
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 130,343,835.56 455,373,430.13 585,717,265.69
本期利润 -1,559,848,315.84 -717,330,432.67 -2,277,178,748.51
本期基金份额交易产生的变动数 54,088,632.71 8,774,981.76 62,863,614.47
其中：基金申购款 -2,951,747.96 6,701,273.66 3,749,525.70
基金赎回款 57,040,380.67 2,073,708.10 59,114,088.77
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,375,415,847.57 -253,182,020.78 -1,628,597,868.35
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
32
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年
12月 31日
活期存款利息收入 3,555,218.04 2,391,962.72
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 164,068.21 159,134.43
其他 2,661.52 7,659.87
合计 3,721,947.77 2,558,757.02
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007
年 12月 31日
卖出股票成交总额 7,297,042,158.20 7,096,109,672.48
卖出股票成本总额 -8,788,197,365.05 -6,176,251,890.34
买卖股票差价收入 -1,491,155,206.85 919,857,782.14
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007
年 12月 31日
卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成交金额
4,287,625,579.47 1,317,394,331.94
卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
-4,216,951,361.18 -1,294,687,340.12
应收利息总额
-63,143,712.19 -17,968,499.96
债券投资收益
7,530,506.10 4,738,491.86
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年
12月 31日
卖出权证成交金额
137,613,584.95
224,468,575.60
卖出权证成本总额
-155,727,599.93
-190,165,493.13
买卖权证差价收入
-18,114,014.98
34,303,082.47
注：本期买卖权证差价收入包含权证行权产生的差价收入。 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
33
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年
12月 31日
股票投资产生的股利收益
14,535,421.32 4,131,974.55
合计
14,535,421.32 4,131,974.55
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12
月 31日
1.交易性金融资产 -684,648,819.28 72,444,241.37
——股票投资 -709,580,924.77 69,492,402.80
——债券投资 24,932,105.49 2,951,838.57
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 -32,681,613.39 26,107,031.26
——权证投资 -32,681,613.39 26,107,031.26
合计 -717,330,432.67 98,551,272.63
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12
月 31日
基金赎回费收入 2,572,712.76 2,936,856.21
印花税手续费返还 37,505.53 -
转换费收入 53,099.28 74,790.31
其他 75,120.00 1,445.49
合计 2,738,437.57 3,013,092.01
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12
月 31日
交易所市场交易费用 41,503,670.26 54,983,321.73
银行间市场交易费用 38,225.00 36,360.85
合计 41,541,895.26 55,019,682.58
7.4.7.19 其他费用 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
34
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12
月 31日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 360,000.00 360,000.00
债券账户维护费 18,000.00 14,910.00
银行费用 39,233.03 60,907.69
合计 487,233.03 505,817.69
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至2008年12月31日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
（1）根据 2009 年 1 月 13 日《银河基金管理有限公司网上交易关于开通中国民
生银行的公告》 ，本基金决定从 2009 年 1 月 16 日起与中国民生银行合作，面向中国
民生银行借记卡持卡人推出基金网上直销交易业务。
（2）根据 2009 年 2 月 25 日《关于参加中国工商银行股份有限公司“基智定投”
营销活动的公告》 ，本基金决定从2009年2月26日起推出的“基智定投”营销活动。
（3）本基金本年度预提中国证券报、上海证券报、证券时报三家媒体的年度信
息披露费用合计36.00万元，经与三家媒体协商，2009年拟按30.00万元支付。
7.4.9 关联方关系
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2008年6月23日，根据中国证监会《关于核准银河基金管理有限公司变更股权
及修改公司章程的批复》 （证监许可[2008]827 号文） ，本基金管理人银河基金管理有
限公司股东中国银河证券有限责任公司（以下简称“银河证券” ）将其持有50%的股份
全部转让给中国银河金融控股有限责任公司。
①2008年 6月 23日前本基金的关联方： 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
35
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人、基金注册登记
机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
中国银河证券有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司
基金管理人的股东
②2008年 6月 23日后本基金的关联方：
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人、基金注册登记
机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国银河证券有限责任公司 同受基金管理人控股股东控制
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人、基金注册登记
机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
中国银河证券有限责任公司 同受基金管理人控股股东控制
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
36
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月
31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中国银河证券
有限责任公司
5,525,854,514.74 38.93% 4,157,809,945.07 26.15%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月
31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中国银河证券
有限责任公司
17,318,255.42 33.99% 97,244,751.42 23.20%
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月
31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中国银河证券
有限责任公司
166,544,658.05 32.31% 170,454,520.72 44.91%
7.4.10.1.4 回购交易
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月
31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中国银河证券
有限责任公司
1,601,100,000.00 35.90% 1,244,500,000.00 35.67%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2008年1月1日至2008年12月31日 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
37
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
中国银河证券
有限责任公司
4,665,878.89 39.08% 815,830.61 49.64%
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
中国银河证券
有限责任公司
3,380,590.24 26.30% - -
注：交易佣金按买（卖）股票成交金额的1‰，扣除买卖股票的经手费、证管费及证
券交易结算风险金等计算；债券现货及债券回购交易不计提交易佣金，但债券现货
及债券回购交易产生的证券交易结算风险金从股票交易佣金中扣除。
根据银河证券与基金管理人签定的《证券交易席位租赁协议》 ，银河证券还需向
基金管理人提供证券研究综合服务，服务内容包括银河证券的投资银行部门、营业
部、研究部门等部门在法律允许范围内对管理人基金管理业务的研究支持与配合。
本基金与银河证券发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，交
易佣金的计算及佣金比率是公允的。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年
12月 31日
当期应支付的管理费 52,260,941.85 36,580,467.03
其中：当期已支付 48,932,959.67 -
期末未支付 3,327,982.18 -
注：本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐
日计提，累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值× 1.5%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
38
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
2007年 1月 1日至 2007年
12月 31日
当期应支付的托管费 8,710,157.06 6,096,744.48
其中：当期已支付 8,155,493.37 -
期末未支付 554,663.69 -
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐
日计提，累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2008年度与2007年度本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2008年度及2007年度基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2008年度及2007年度无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31
日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31
日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
384,904,809.46
3,555,218.04 73,609,829.47 2,391,962.72
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式 数量（单位：
） 总金额
中国银河证券
有限责任公司
126011
08石
化债
网下
中签
394,400.00 30,214,071.69
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式 数量（单位：
） 总金额 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
39
- - - - - -
7.4.11 利润分配情况
本基金本年度未进行利润分配。
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末
持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600886 国投电力 2008-12-9 资产重组 9.13 2009-3-14 10.04 2,586,368 20,566,838.76 23,613,539.84
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金无从事银行间同业市场的债券回
购交易形成的卖出回购证券款。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金无从事证券交易所债券回购交易
形成的卖出回购证券款。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起
来，注重通过公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控
制等创建良好的内部控制环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、
基本管理制度、部门管理制度和业务手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进
行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，通过风险定位系统建立起基于流程
再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程序和控制措施，有效保
障稳健经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括： （1）员工自律；银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
40
（2）部门主管的检查监督； （3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监
督； （4）董事会领导下的督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。
本基金管理人根据风险的来源和影响因素，将基金管理过程中的风险分为：市场
风险、流动性风险、运作风险、信用风险、操作风险、法律风险、赎回风险和其他风
险等。本基金管理人重点关注基金投资组合的市场风险、流动性风险、运作风险、法
律风险、道德风险等，并严格防范和控制投资管理中的关联交易。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用
质量降低导致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证
券交割风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信
用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基
金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券
的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所
持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且
不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风控专员设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
41
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本期末
2008年12月31日
资产
银行存款 384,904,809.46
-
-
-
-
-
384,904,809.46
结算备付金 3,034,392.77
-
-
-
-
-
3,034,392.77
存出保证金 -
-
-
-
-
1,848,780.49
1,848,780.49
交易性金融资产 -
-
98,995,465.60
654,812,971.10
107,129,023.00
1,274,540,574.47
2,135,478,034.17
应收证券清算款 -
-
-
-
-
29,302,577.78
29,302,577.78
应收利息 -
-
-
-
-
16,334,641.68
16,334,641.68
应收申购款 -
-
-
-
-
57,250.78
57,250.78
资产总计 387,939,202.23
-
98,995,465.60
654,812,971.10
107,129,023.00
1,322,083,825.20
2,570,960,487.13
负债 -
应付赎回款 -
-
-
-
-
651,602.29
651,602.29
应付证券清算款 -
-
-
-
-
4,227,572.81
4,227,572.81
应付管理人报酬 -
-
-
-
-
3,327,982.18
3,327,982.18
应付托管费 -
-
-
-
-
554,663.69
554,663.69
应付交易费用 -
-
-
-
-
1,647,469.19
1,647,469.19
其他负债 -
-
-
-
-
2,182,088.86
2,182,088.86
负债总计 -
-
-
-
-
12,591,379.02
12,591,379.02
利率敏感度缺口 387,939,202.23
-
98,995,465.60
654,812,971.10
107,129,023.00
1,309,492,446.18
2,558,369,108.11
上年度末
2007年12月31日
资产
银行存款 73,609,829.47
-
-
-
-
-
73,609,829.47
结算备付金 9,970,450.17
-
-
-
-
-
9,970,450.17
存出保证金 98,780.49
-
-
-
-
2,167,431.39
2,266,211.88
交易性金融资产 409,128,000.00
476,150,000.00
128,997,096.80
137,030,204.50
18,356,494.20
3,645,537,065.11
4,815,198,860.61
衍生金融资产 -
-
-
-
-
156,224,325.98
156,224,325.98
应收证券清算款 -
-
-
-
-
366,541,184.78
366,541,184.78
应收利息 -
-
-
-
-
25,787,253.42
25,787,253.42
应收申购款 -
-
-
-
-
3,636,680.38
3,636,680.38
其他资产 -
-
-
-
-
-
-
资产总计 492,807,060.13
476,150,000.00
128,997,096.80
137,030,204.50
18,356,494.20
4,199,893,941.06
5,453,234,796.69
负债 952,300,000.00
卖出回购金融资产
款
48,499,807.25
-
-
-
-
-
48,499,807.25
应付赎回款 -
-
-
-
-
26,281,412.01
26,281,412.01
应付证券清算款 -
-
-
-
-
-
-
应付管理人报酬 -
-
-
-
-
6,561,080.01
6,561,080.01
应付托管费 -
-
-
-
-
1,093,513.33
1,093,513.33
应付交易费用 -
-
-
-
-
4,351,222.94
4,351,222.94
应付利息 -
-
-
-
-
16,014.05
16,014.05
其他负债 -
-
-
-
-
2,719,772.95
2,719,772.95
负债总计 -
-
-
-
-
41,023,015.29
89,522,822.54
利率敏感度缺口 492,807,060.13
476,150,000.00
128,997,096.80
137,030,204.50
18,356,494.20
4,158,870,925.77
5,363,711,974.15
合计 1-3个月
3个月-1年 1到5年
5年以上 1个月以内
不计息
单位：人民币元
1个月以内 1-3个月
3个月-1年 1到5年
5年以上
不计息 合计
注：上表中各期限分类的标准为：按金融资产或金融负债的到期日进行分类。 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
42
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：元 ）
相关风险变量的变动
本期末（08年12月31日） 上年度末 （07年12月31日）
市场利率下降 25 个基点 增加约 652万元 增加约 179万元
分析
市场利率上升 25 个基点 下降约 652万元 下降约 179万元
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
无
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
无
7.4.13.4.3 其他价格风险
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
08年12月31日
上年度末
07年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,274,540,574.47 49.82 3,645,537,065.11 67.97
衍生金融资产－权证投资 - - 156,224,325.98 2.91
其他 - - - -
合计 1,274,540,574.47 49.82 3,801,761,391.09 70.88
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：元 ） 相关风险变量的变动
本期末（08年 12月31日） 上年度末（07年12月31日）
分析
上证A股指数×40%+中信全债
指数×55%＋金融同业存款利
率×5%的公允价值上升5%
增加约1.59亿元 增加约4.92亿元 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
43
上证A股指数×40%+中信全债
指数×55%＋金融同业存款利
率×5%的公允价值下降5%
下降约1.59亿元 下降约4.92亿元
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,274,540,574.4749.57
其中：股票 1,274,540,574.47 49.57
2 固定收益投资 860,937,459.7033.49
其中：债券 860,937,459.70 33.49
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 387,939,202.23 15.09
6 其他资产 47,543,250.73 1.85
7 合计 2,570,960,487.13 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 11,826,669.43 0.46
C 制造业 411,196,853.14 16.07
C0 食品、饮料
127,077,144.08 4.97
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 49,767,465.29 1.95
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 13,234,172.79 0.52银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
44
C7
机械、设备、仪表 122,704,474.83 4.80
C8
医药、生物制品 98,413,596.15 3.85
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 146,711,857.14 5.73
E 建筑业 234,559,601.24 9.17
F 交通运输、仓储业 159,294,540.38 6.23
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 122,909,234.99 4.80
I 金融、保险业 98,195,242.24 3.84
J 房地产业 58,038,307.08 2.27
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 31,808,268.83 1.24
M 综合类 - -
合计 1,274,540,574.47 49.82
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601186 中国铁建 12,984,962 130,369,018.48 5.10
2 600068 葛洲坝 10,326,989 91,290,582.76 3.57
3 601006 大秦铁路 10,000,000 80,200,000.00 3.13
4 600036 招商银行 5,888,589 71,605,242.24 2.80
5 600795 国电电力 12,577,578 70,057,109.46 2.74
6 002022 科华生物 2,767,346 64,479,161.80 2.52
7 600639 浦东金桥 7,566,924 58,038,307.08 2.27
8 600312 平高电气 4,178,500 57,454,375.00 2.25
9 000089 深圳机场 7,713,696 40,882,588.80 1.60
10 000858 五 粮 液 2,799,934 37,351,119.56 1.46
11 600511 国药股份 1,234,357 35,265,579.49 1.38
12 600600 青岛啤酒 1,740,008 34,782,759.92 1.36
13 600011 华能国际 5,000,000 34,600,000.00 1.35
14 600276 恒瑞医药 881,185 33,934,434.35 1.33
15 002251 步 步 高 762,269 32,091,524.90 1.25
16 600037 歌华有线 3,351,767 31,808,268.83 1.24
17 002028 思源电气 1,000,000 28,000,000.00 1.09
18 000826 合加资源 2,945,045 27,624,522.10 1.08
19 601318 中国平安 1,000,000 26,590,000.00 1.04
20 600886 国投电力 2,586,368 23,613,539.84 0.92
21 600697 欧亚集团 1,609,308 23,254,500.60 0.91银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
45
22 000848 承德露露 1,450,116 23,013,340.92 0.90
23 000157 中联重科 2,011,400 22,487,452.00 0.88
24 600315 上海家化 789,973 22,142,943.19 0.87
25 600026 中海发展 2,412,549 19,662,274.35 0.77
26 601333 广深铁路 4,999,913 18,549,677.23 0.73
27 600396 金山股份 3,316,764 18,441,207.84 0.72
28 600737 中粮屯河 2,000,000 17,620,000.00 0.69
29 000759 武汉中百 1,799,345 16,913,843.00 0.66
30 600859 王府井 809,673 15,383,787.00 0.60
31 600495 晋西车轴 840,219 14,762,647.83 0.58
32 600893 航空动力 1,499,992 14,309,923.68 0.56
33 002080 中材科技 652,251 13,234,172.79 0.52
34 002060 粤 水 电 2,000,000 12,900,000.00 0.50
35 600583 海油工程 749,425 11,413,742.75 0.45
36 601088 中国神华 23,542 412,926.68 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 403,613,636.23 7.52
2 600016 民生银行 288,412,114.38 5.38
3 600000 浦发银行 259,665,619.49 4.84
4 601318 中国平安 250,285,962.70 4.67
5 000002 万
科Ａ 200,867,159.96 3.74
6 601088 中国神华 184,819,417.18 3.45
7 600030 中信证券 176,264,811.00 3.29
8 601186 中国铁建 161,045,126.82 3.00
9 600015 华夏银行 154,871,278.00 2.89
10 600005 武钢股份 152,451,476.30 2.84
11 600048 保利地产 148,085,884.99 2.76
12 000157 中联重科 122,416,074.97 2.28
13 000858 五 粮 液 121,387,466.76 2.26
14 600795 国电电力 113,770,587.58 2.12
15 601919 中国远洋 110,005,950.39 2.05
16 600282 南钢股份 107,861,696.80 2.01
17 600550 天威保变 107,461,784.21 2.00
18 601006 大秦铁路 100,558,445.09 1.87
19 601390 中国中铁 95,034,364.43 1.77
20 600011 华能国际 93,876,345.89 1.75银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
46
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 367,747,643.08 6.86
2 600016 民生银行 337,198,976.64 6.29
3 600030 中信证券 243,400,184.67 4.54
4 601088 中国神华 232,052,236.21 4.33
5 601318 中国平安 215,312,555.88 4.01
6 601666 平煤股份 189,486,268.24 3.53
7 600000 浦发银行 187,136,784.51 3.49
8 000858 五 粮 液 177,633,101.94 3.31
9 601919 中国远洋 160,844,887.46 3.00
10 600015 华夏银行 147,905,829.82 2.76
11 000157 中联重科 140,542,697.41 2.62
12 000002 万
科Ａ 136,087,518.87 2.54
13 600005 武钢股份 129,202,894.40 2.41
14 000028 一致药业 122,154,136.82 2.28
15 000488 晨鸣纸业 118,241,144.21 2.20
16 600195 中牧股份 114,735,359.66 2.14
17 600895 张江高科 106,953,891.27 1.99
18 600048 保利地产 106,274,300.93 1.98
19 600748 上实发展 99,075,006.73 1.85
20 601939 建设银行 94,097,434.35 1.75
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,898,079,535.68
卖出股票收入（成交）总额 7,297,042,158.20
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 223,463,436.70 8.73
2 央行票据 444,769,000.00 17.38
3 金融债券 188,921,000.00 7.38
其中：政策性金融债 188,921,000.00 7.38
4 企业债券 3,784,023.00 0.15
5 企业短期融资券 0.00 0.00银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
47
6 可转债 0.00 0.00
7 其他 0.00 0.00
8 合计 860,937,459.70 33.65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 080162 08央票 62 2,700,000 289,359,000.00 11.31
2 080417 08农发 17 800,000 85,576,000.00 3.34
3 080123 08央票 23 500,000 53,245,000.00 2.08
4 080117 08央票 17 500,000 53,195,000.00 2.08
5 010110 21国债⑽ 510,000 52,759,500.00 2.06
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况
8.9.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,848,780.49
2 应收证券清算款 29,302,577.78
3 应收股利 -
4 应收利息 16,334,641.68
5 应收申购款 57,250.78
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 47,543,250.73
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
48
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
203,336.00 20,591.37 21,555,018.56 0.51%
4,165,411,957.90
99.49%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
9,524 0.00%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 3月 30日）基金份额总额 6,013,222,027.96
报告期期初基金份额总额 4,777,994,708.46
报告期期间基金总申购份额 257,405,838.82
报告期期间基金总赎回份额 848,433,570.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 4,186,966,976.46
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
49
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1、2008年8月13日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银
河基金管理有限公司关于银河银泰理财分红证券投资基金增加基金经理的公告》 ，增
聘徐小勇先生为银河银泰理财分红证券投资基金的基金经理，由其与现任基金经理刘
风华女士共同管理该基金。
2、2008年8月29日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银
河基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》 ，聘任王娟凤女士为公司副总经
理。
3、2008 年 12 月 16 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了
《银河基金管理有限公司关于副总经理姜皓同志代为履行督察长职务的公告》 ，公司
同意屈艳萍同志提出辞去督察长职务的申请，同时聘任副总经理姜皓同志代为履行督
察长职务。
二、报告期内基金托管人无重大变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘会计师事务所，报告年度支付给中瑞岳华会计师事务所的报酬为
70,000.00元，本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交 股票交易 债券交易 权证交易 回购交易 应支付该券商的佣金 备银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
50
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
注
银河证券 6 5,525,854,514.74 38.93% 166,544,658.05 32.31% 17,318,255.42 33.99% 1,601,100,000 35.90% 4,665,878.89 39.08%
海通证券 1 410,471,744.37 2.89% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 333,511.24 2.79%
光大证券 1 671,211,488.21 4.73% 48,845,959.00 9.48% 14,870,823.49 29.19% 330,000,000 7.40% 570,526.29 4.78%
长城证券 2 1,558,967,919.20 10.98% 68,998,182.80 13.39% 0.00 0.00% 483,100,000 10.83% 1,295,939.74 10.85%
联合证券 1 1,087,991,762.81 7.66% 5,560,073.90 1.08% 0.00 0.00% 700,900,000 15.72% 924,797.27 7.75%
东方证券 1 653,977,298.34 4.61% 14,272,228.74 2.77% 0.00 0.00% 0 0.00% 531,362.21 4.45%
招商证券 1 290,016,819.51 2.04% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 235,641.96 1.97%
国金证券 1 943,408,361.14 6.65% 20,443,280.20 3.97% 7,481,693.23 14.68% 540,000,000 12.11% 801,891.63 6.72%
长江证券 1 253,075,365.86 1.78% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 205,626.62 1.72%
中金公司 2 2,535,120,045.24 17.86% 158,906,303.21 30.83% 11,279,665.51 22.14% 804,900,000 18.05% 2,149,907.21 18.01%
安信证券 1 124,476,263.08 0.88% 12,498,998.80 2.42% 0.00 0.00% 0 0.00% 105,800.20 0.89%
高华证券 1 140,550,111.38 0.99% 19,382,100.00 3.76% 0.00 0.00% 0 0.00% 119,466.37 1.00%
广州证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
国泰君安 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
广发证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
东北证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
红塔证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
两地合计 24 14,195,121,693.88 100.00% 515,451,784.70 100.00% 50,950,437.65 100.00% 4,460,000,000 100.00% 11,940,349.63 100.00%
注：
1、专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基
金进行证券交易之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质
量的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券
分析报告及其他报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序: 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
51
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
2、本基金报告期内租用证券公司席位及变更情况：
券商席位 席位个数
其中：本年新增席
位
本年撤销席位
银河证券 6
- -
广州证券 1
- -
国泰君安 1
- -
平安证券 1
1
-
广发证券 1
- -
海通证券 1
- -
光大证券 1
- -
长城证券 2
- -
东北证券 0
- 1
联合证券 1
- -
东方证券 1
- -
招商证券 1
- -
国金证券 1
- -
长江证券 1
- -
红塔证券 1
- -
中金公司 2
- -
安信证券 1
1
-
高华证券 1
1
-
合计 24
3
1
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
银河基金管理有限公司关于在长城
证券有限责任公司推出基金定期定
额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.1.8.
2
银河基金管理有限公司关于开通中
国农业银行网上交易的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.1.15.
3
银河基金管理有限公司关于旗下开
放式基金新增中国建设银行股份有
限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.1.16.
4
银河银泰理财分红证券投资基金
2007年第四季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
2008.1.19. 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
52
报》 、公司网站
5
银河基金管理有限公司关于在中国
建设银行股份有限公司推出基金定
期定额投资业务及基金转换业务的
提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.1.28.
6
银河银泰理财分红证券投资基金、银
河银信添利债券型投资基金关于新
增中国银行股份有限公司为代销机
构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.1.29．
7
银河基金管理有限公司关于在中国
银行股份有限公司推出基金定期定
额投资业务的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.1.31.
8
银河基金管理有限公司网上交易关
于开通中国建设银行的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.2.13.
9
银河基金管理有限公司关于在银河
证券股份有限公司推出基金定期定
额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.3.5.
10
银河基金管理有限公司关于旗下开
放式基金新增华安证券有限责任公
司、东海证券有限责任公司为代销机
构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.3.6.
11
银河基金管理有限公司关于在中国
工商银行股份有限公司推出基金定
期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.3.18.
12
银河银泰理财分红证券投资基金
2007年年度报告及摘要
全文在公司网站，摘
要在《中国证券报》 、
《上海证券报》 、 《证
券时报》
2008.3.29.
13
银河银泰理财分红证券投资基金
2008年 1季度季报
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.4.19.
14
银河基金管理有限公司关于在交通
银行股份有限公司推出基金转换业
务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.5.8.
15
银河银泰理财分红证券投资基金招
募说明书更新摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.5.10.
16
银河基金管理有限公司联系地震灾
区基金份额持有人的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.5.28.
17
银河基金管理有限公司网上交易关
于开通招商银行的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.6.16. 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
53
18
银河基金管理有限公司关于旗下开
放式基金新增中国民生银行股份有
限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.6.19.
19
银河基金管理有限公司关于在中国
民生银行股份有限公司推出定期定
额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.7.9.
20
银河银泰理财分红证券投资基金
2008年 2季度季报
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.7.21.
21
银河基金管理有限公司关于调整旗
下开放式基金最低赎回份额和最低
保有余额限制的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.7.25.
22
银河基金管理有限公司关于银河银
泰理财分红证券投资基金增加基金
经理的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.8.13.
23
银河基金管理有限公司关于在海通
证券股份有限公司推出基金定期定
额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.8.14.
24
银河银泰理财分红证券投资基金
2008年半年度报告及摘要
全文在公司网站，摘
要在《中国证券报》 、
《上海证券报》 、 《证
券时报》
2008.8.28.
25
银河基金管理有限公司关于调整所
管理的基金持有长期停牌股票的估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.9.17.
26
银河基金管理有限公司关于旗下基
金对长期停牌股票调整估值方法的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.9.25.
27
银河银泰理财分红证券投资基金
2008年 3季度季报
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.10.23.
28
银河基金管理有限公司关于旗下开
放式基金新增国元证券股份有限公
司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.11.7.
29
银河银泰理财分红证券投资基金招
募说明书更新摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.11.12.
30
银河基金管理有限公司关于副总经
理姜皓同志代为履行督察长职务的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.12.16.
31
银河基金管理有限公司关于旗下开
放式基金新增招商银行股份有限公
司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2008.12.30. 银河银泰理财分红证券投资基金2008 年年度报告
54
§12
备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河银泰理财分红证券投资基金的文件
2、 《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》
3、 《银河银泰理财分红证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银泰理财分红证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7、 查阅地点：上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
8、 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
二○○九年三月二十七日
