鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
鹏华丰收债券型证券投资基金
2008年年度报告
2008 年 12 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2009年 3月 27日
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009年3月
26日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审
计报告。
本报告期自2008年5月28日(基金合同生效日)起至2008年12月31日止。
2
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
1.2 目录
1 重要提示及目录................................................................................................................. 2
1.1 重要提示............................................................................................................................. 2
1.2 目录 .................................................................................................................................... 3
2 基金简介............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现..................................................................................................................... 7
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况..................................................................... 9
4 管理人报告......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 15
5 托管人报告....................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 16
6 审计报告........................................................................................................................... 17
7 年度财务报表................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表....................................................................................................................... 19
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................... 21
7.4 报表附注........................................................................................................................... 21
8 投资组合报告................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 45
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 45
8.9 投资组合报告附注........................................................................................................... 45
9 基金份额持有人信息....................................................................................................... 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 46
3
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 46
10 开放式基金份额变动....................................................................................................... 46
11 重大事件揭示................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 48
11.4 基金投资策略的改变....................................................................................................... 48
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 48
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 48
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况............................................................... 48
11.8 其他重大事件................................................................................................................... 49
12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................... 50
13 备查文件目录................................................................................................................... 51
13.1 备查文件目录................................................................................................................... 51
13.2 存放地点........................................................................................................................... 51
13.3 查阅方式........................................................................................................................... 51
4
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华丰收债券型证券投资基金
基金简称 鹏华丰收
交易代码 160612
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008-05-28
报告期末基金份额总额 1,297,911,896.16份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险的基础上,通过主
要投资债券等固定收益类品种，同时兼
顾部分被市场低估的权益类品种,力求
使基金份额持有人获得持续稳定的投
资收益。
投资策略 （1）股票投资：股票投资采用“行业
配置”与“个股选择”双线并行的投
资策略，并通过灵活的仓位调控等手段
来避免市场中的系统风险。
（2）债券投资：本基金通过对宏观经
济状况和货币政策等因素的研究，形成
对未来市场利率变动方向的预期，主动
地调整债券投资组合的久期，提高债券
投资组合的收益水平；通过对债券市场
具体情况的分析判断，形成对未来收益
率曲线形状变化的预期，相应地选择子
弹型、哑铃型或梯形的组合期限配置，
获取因收益率曲线的形变所带来的投
资收益。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的风险
和收益高于货币市场基金，低于混合型
基金、股票型基金，为证券投资基金中
的较低风险品种。
5
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司
姓名 程国洪 尹东
联系电话 0755-82021186 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
注册地址 深圳市福田区福华三路
168 号深圳国际商会中
心第43层
北京市西城区金融街 25
号
办公地址 深圳市福田区福华三路
168 号深圳国际商会中
心第43层
北京市西城区闹市口大
街1号院1号楼
邮政编码 518048 100140
法定代表人 孙枫 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、 《上海证券报》、
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳
国际商会中心第43层鹏华基金管
理有限公司
北京市西城区闹市口大街1号院1
号楼中国建设银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有
限公司
中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道
中心11楼
北京市西城区金融大街 27 号投资
广场22层
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年5 月28 日(基金合同生效日)—2008年12月 31 日
本期已实现收益 53,919,922.11
本期利润 127,258,932.99
加权平均基金份额本期利润 0.0743
本期加权平均净值利润率 7.26%
本期基金份额净值增长率 7.91%
3.1.2 期末数据和指标 2008年5 月28 日(基金合同生效日)—2008年12月 31 日
期末可供分配利润 19,765,104.35
期末可供分配基金份额利润 0.0152
期末基金资产净值 1,375,090,475.44
期末基金份额净值 1.059
3.1.3 累计期末指标 2008年5 月28 日(基金合同生效日)—2008年12月 31 日
基金份额累计净值增长率 7.91%
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已
实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31日，无论该
日是否为开放日或交易所的交易日。
(4) 本基金合同于 2008年 5 月28 日生效，截至报告期末，本基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.18% 0.22% 7.28% 0.33% -2.10% -0.11%
过去六个月 7.70% 0.17% 12.83% 0.27% -5.13% -0.10%
过去一年 - - - - - -
过去三年
- - - - - -
过去五年
- - - - - -
自基金合同
生效起至今
7.91% 0.15% 11.43% 0.25% -3.52% -0.10%
注：(1) 业绩比较基准=中债总指数。
(2) 本基金合同于 2008 年 5 月 28 日生效， 截至报告期末， 本基金合同生效未满一年。
7
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
鹏华丰收债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年5月28日至2008年12月31日）
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
2008-5-28
2008-6-10
2008-6-20
2008-7-2
2008-7-14
2008-7-24
2008-8-5
2008-8-15
2008-8-27
2008-9-8
2008-9-19
2008-9-30
2008-10-15
2008-10-27
2008-11-6
2008-11-18
2008-11-28
2008-12-10
2008-12-22
丰收债券 基准指数
注：(1) 业绩比较基准=中债总指数。
(2) 本基金基金合同于 2008 年 5 月 28日生效，截至本报告期末，本基金基金合同生效未
满一年。
(3) 按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至本基金建仓期
结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收
益率的比较
鹏华丰收债券型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
8
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
2008年
丰收债券 基金基准
注：(1) 业绩比较基准=中债总指数。
(2) 本基金合同于 2008 年 5 月 28 日生效，截至报告期末，本基金合同生效未满一年。
(3) 合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2008 年5月
28日（基金合
同生效日）
-2008年12月
31日
0.200 20,254,242.74 6,004,896.25 26,259,138.99 注：2008
年12月16
日分红，
每10份分
配 0.200
元。
合计 0.200 20,254,242.74 6,004,896.25 26,259,138.99 -
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日， 业务范围包括基金募集、
基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东
由国信证券股份有限公司、欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）、深圳
市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本
9
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。
公司目前管理两只封闭式基金、十只开放式基金和六只社保组合，经过10年投资
管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。伴随着中国证券市场
的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时
刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、
新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责
地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理简介
任本基金基金经理的期限
姓名 职务
任职日期 离职日期
证券从
业年限
说明
阳先伟
本基金
基金经
理
2008-05-28 - 6
阳先伟，国籍中国，硕
士，6年证券从业经
验，自2008年5月起
兼任鹏华丰收债券型
证券投资基金基金经
理。先后在民生证券、
国海证券等机构从事
债券研究及投资组合
管理工作，历任研究
员、高级经理等职务。
2004年9月加盟鹏华
基金管理有限公司从
事债券及宏观研究工
作， 曾任普天债券基金
基金经理助理，2006
年12月起至今任普天
债券基金经理。 阳先伟
先生具备基金从业资
格。 本报告期内本基金
基金经理未发生变动。
注： （1）本表内的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告上述人员担任本基金基金经理之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（3）上述基金经理情况为截至本报告期末的信息，若其后相关情况发生变化的，本基金管理人将及时公
告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国
10
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
证监会的有关规定以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了
公平交易，未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有 12只公募基金， 除鹏华货币市场基金、 普天债券基金、
丰收债券基金三只固定收益类基金外，其余九只基金分别为封闭式基金、股票型
基金和混合型基金，其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
固定收益类公募基金中，普天债券和丰收债券同属于债券型基金，但两者在
投资范围等方面存在明显差异，造成业绩差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008年债券市场呈现先抑后扬的走势。上半年，在通胀率居高不下的环境下，
债市尽管对经济下滑的危险有所反应，但整体上仍处于十分疲弱的状态；下半年，
在国外金融危机和国内房地产市场不景气的双重打击下，宏观经济迅速下滑，通
胀压力也大为减轻。货币政策的重心相应地从“防过热”转向“促增长” 。人民银
行从9月15日开始在 4 个月内连续 5 次降息，4 次下调存款准备金率，从而使债
券市场在下半年出现了一轮迅猛的牛市。全年来看，上证国债指数上涨了9.09%，
银行间中债总财富指数上涨了14.89%。
截止 2008 年 12 月 31 日，丰收债券基金单位净值当年增长率为 7.91%。本基
金在 5 月下旬成立后持续加大了对中长期品种的配置，保持了较高的组合久期；
同时，我们在严格控制信用风险的前提下，加大了对于高息信用产品的配置，从
而较好地把握了债市的整体上涨和结构性机会。
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009年，我们认为全球经济不景气、通胀率下降、货币政策宽松及资金
充裕等等有利债券市场的因素仍然存在，但长期来看潜在的若干风险因素也不容
忽视，主要是：1）国内财政及信贷扩张的潜力巨大，一旦刺激过度，可能造成投
资超过预期的膨胀，增加通胀压力；2）国外政府经济救援力度空前，极度宽松的
货币政策加上赤字财政大行其道， “去杠杆化”有可能有意无意地演变为以通胀为
手段的“去负债化” ，从而不利于债权人。衡量正反两方面的因素，我们认为目前
债券市场的预期收益率与风险基本匹配。同时，在货币信贷高速扩张和投资者对
经济回暖普遍有所憧憬的情况下，股票市场也有望出现阶段性机会。
根据上述分析，我们目前制定的投资策略是：在久期配置上，将坚持平衡收
益与风险的原则，在适当控制组合久期的同时波段操作，有所作为；在类属配置
上，将继续以银行间金融债、央行票据等为主，注重对信用产品的投资；另外，
我们将根据市场情况，依托公司投研力量，择机适度介入股票市场，力求提高组
合收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人坚持一切从保护基金份额持有人利益出发，依照公
司内部控制的整体要求，继续致力于内部控制体系的完善，加强公司风险和基金
风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度有关规定的落实，保证基金合同得
到严格遵守。监察稽核部负责针对公司管理和基金投资管理的合法合规性和公司
内部控制制度的有效执行进行独立稽核，针对发现问题提出改进建议，并跟踪改
进措施的切实执行。
在本报告期内，本基金管理人监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
1．完善公司内部控制体系
监察稽核部制定公司内部控制的纲领性文件《公司政策手册》 ，政策是管理层
认为正确的行为的一个规定，书面的政策传递了管理、操作和行为方面的指南。
从公司章程、政策手册、标准化操作流程手册、岗位手册四个层面逐步建立含公
司风险控制矩阵和岗位职能矩阵在内的全方位的公司内部控制体系。
12
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
2．优化内部控制措施
本公司针对业务流程采取了高效和严密的控制程序和控制措施。报告期内，
为加强执行力、理清跨部门流程责任、降低操作风险，公司完成了部分流程体系
标准化建设工作，并在今后工作中逐步落实。本报告期内，普华永道中天会计师
事务所根据美国注册会计师协会（AICPA ）颁布的审计准则公告第 70 号（ SAS70）
对本公司内部控制进行内控审计。
3．对基金投资业务的合法合规性进行持续监控。
提升电子化投资交易监控功能系统，对投资比例进行限制， 在股票池管理、
交叉交易、公平交易以及防范操守风险等方面进行电子化自动控制，有效地保证
了本基金的合法合规运作，本报告期内没有出现违规行为。
公司着手开发拥有自主知识产权的“鹏华组合管理平台” ，通过该平台的风险
控制模块，逐步实现投资风险的个性化的系统监控功能。
4．规范基金销售业务，严控销售风险
在基金销售的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管
理办法》的规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促
市场部门做好投资者教育工作。
本报告期内，监察稽核部从完善基金销售业务流程、加强系统建设等方面推
动落实了基金销售适用性法规的各项要求。
5．定期监察稽核与专项监察稽核相结合
在本报告期内，监察稽核部按工作计划对基金管理及公司运作进行了定期检
查与 8 次专项稽核，范围覆盖公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注
册登记、基金销售等领域。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、 专业胜任能力和相关工作经
历的描述：
4.7.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核
13
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金
划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计
核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交
数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双
人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管
银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计
除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的
日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握
了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值小
组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关
人员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历要求如下：
基金经理:基金管理部负责人和相关基金经理参与估值小组的日常工作，主要
参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定；相关参与人员应当具有上市
公司研究和估值、基金投资等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
行业研究员:行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业
的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论
中承担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有丰富的行业研究经验，
能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部:监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流
程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要
求整改；参与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，熟悉与
估值政策相关的各项法律法规、估值原则和方法，并有从事会计、核算、估值等
方面业务的经验和工作经历。
金融工程师负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基金的估值方法
14
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,
具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
登记结算部:登记结算部及其指派的参与人员在估值流程中的相关工作职责
是参与基金组合停牌股票估值方法的确定，复核由估值小组提供的估值价格，并
与相关托管行进行核对确认。如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，
并提出合理的调整建议。登记结算部及其指派的参与人员应当与估值相关的外部
机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组反馈。
登记结算部指派的参与成员应当具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估
值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对长期停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，
与估值小组成员共同商定估值原则和政策。
4.7.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.8.1本报告期内，本基金可供分配收益为46,024,243.34元，根据《中华人
民共和国证券投资基金法》等法律法规的规定及《鹏华丰收债券型证券投资基金
基金合同》的规定，本基金本年度收益分配比例应不低于可分配收益的50%，即
23,012,121.67元。
4.8.2本基金本报告期内共进行了一次利润分配。2008年 12月 16日分红，
每 10份分配0.200元，分红金额为26,259,138.99元，占 2008年年度可供分配
收益的57.06%。
4.8.3根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规的规定和《鹏华丰
收债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金年度收益分配比例为不低于当
年可供分配收益的50%，本基金本报告期已分配收益已达到当年可供分配收益的
15
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
57.06%。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约
定适时向投资人予以分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2
托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真
的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份
额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
16
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第 20149号
鹏华丰收债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的鹏华丰收债券型证券投资基金 (以下简称 “鹏华丰收基金” )
的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年5月28日(基金合同
生效日)至2008年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和
财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有
关规定编制财务报表是鹏华丰收基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括：
（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；
（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价财务报表的总体列报。
17
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
18
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会
允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大
方面公允反映了鹏华丰收基金2008年12月31日的财务状况以及2008年5月28
日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
薛竞
会计师事务所有限公司
中国 · 上海市
注册会计师
单峰
2009 年 3 月 26 日
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华丰收债券型证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 59,298,330.66
结算备付金
670,018.80
存出保证金
4,825.23
交易性金融资产 7.4.7.2 1,308,574,583.90
其中：股票投资
4,698,688.79
债券投资
1,303,875,895.11
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 25,473,729.25
应收股利
-
应收申购款
891,395.54
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
1,394,912,883.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
18,595,760.69
应付赎回款
171,554.12
应付管理人报酬
719,071.26
应付托管费
239,690.41
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 16,157.78
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 80,173.68
负债合计
19,822,407.94
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,297,911,896.16
未分配利润 7.4.7.10 77,178,579.28
所有者权益合计
1,375,090,475.44
负债和所有者权益总计
1,394,912,883.38
注：(1) 报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.059 元，基金份额总额
1,297,911,896.16 份。
(2) 本基金基金合同于 2008 年5 月28 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
7.2 利润表
会计主体：鹏华丰收债券型证券投资基金
本报告期：2008年05月28日(基金合同生效日) - 2008年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008年 05月 28 日(基金合同生
效日) - 2008 年12 月 31 日
一、收入 137,057,234.65
1.利息收入 38,502,702.37
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,208,578.63
债券利息收入
35,157,639.68
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,136,484.06
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
24,520,635.21
其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,365,413.80
债券投资收益 7.4.7.13 18,155,221.41
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
7.4.7.16
73,339,010.88
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 694,886.19
二、费用（以“-”号填列）
-9,798,301.66
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 -6,238,476.59
2．托管费 7.4.10.2.2 -2,079,492.17
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 -53,640.17
5．利息支出
-1,170,151.03
其中：卖出回购金融资产支出
-1,170,151.03
6．其他费用 7.4.7.19 -256,541.70
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 127,258,932.99
所得税费用（以“-”号填列） -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 127,258,932.99
注：(1) 报告实际编制期间为 2008年 5 月28 日(基金合同生效日)至 2008 年12月 31日。
(2) 本基金基金合同于 2008 年5 月28 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华丰收债券型证券投资基金
本报告期：2008年05月28日(基金合同生效日) - 2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008年 05月 28 日(基金合同生效日) - 2008年 12 月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,100,410,489.38 - 2,100,410,489.38
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润） - 127,258,932.99 127,258,932.99
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（减少以“-”号填列） -802,498,593.22 -23,821,214.72 -826,319,807.94
其中：1.基金申购款 616,302,914.60 28,699,584.61 645,002,499.21
2.基金赎回款 -1,418,801,507.82 -52,520,799.33 -1,471,322,307.15
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列） - -26,259,138.99 -26,259,138.99
五、期末所有者权益（基金净值） 1,297,911,896.16 77,178,579.28 1,375,090,475.44
注：(1) 报告实际编制期间为 2008年 5 月28 日(基金合同生效日)至 2008 年12月 31日。
(2) 本基金基金合同于 2008 年5 月28 日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
(3) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华丰收债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第405号《关于核准鹏华丰收债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
金法》和《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,099,719,647.42 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2008)第71号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华丰收债券型证券投资基
金基金合同》于 2008 年 5 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,100,410,489.38 份基金份额，其中认购资金利息折合 690,841.96 份基金份额。本基
金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债
券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购和股票(含一级市场新股申购)、
权证(仅限于通过投资可分离转债而获得的权证)等权益类品种，以及中国证监会允许基
金投资的其它固定收益类金融工具。本基金投资于债券等固定收益类品种的比例不低于
基金资产的80%；本基金投资于股票等权益类品种的比例为基金资产的0－20%；本基金
投资可转换公司债券的比例不超过基金资产净值的 30%；现金和到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为中债总指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁
布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》和
中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年5月28日（基金合同生效日）至 2008 年 12 月 31 日止期间年度财
务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2008 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2008 年 5 月 28 日（基金合同生效日）至 2008 年 12 月 31 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制期间
22
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
为2008年5月28日（基金合同生效日）至2008年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
7.4.4.3.2金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按
公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取
得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股
利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项
和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后
续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按
移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后
的股票复牌日，冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
7.4.4.4.4.2债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应
支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券
投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投
资成本，按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含
的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限计算应收利息，并按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数
量，该等权证初始成本为零。
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
24
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
7.4.4.4.4.4分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.4.4.2和7.4.4.4.4.3中的相关
方法进行计算。
7.4.4.4.4.5回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价
值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如
下：
7.4.4.5.1上市证券的估值
7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易
所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以
最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投
25
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交
易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环
境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得
到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种
的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券， 采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌
的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方
法进行估值。
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其
在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和
7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值。
7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得
成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得
成本时，应按中国证监会相关规定处理。
7.4.4.5.2.5 在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2.6因持有股票而享有的配股权证， 采用估值技术确定公允价值进行估值。
26
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
7.4.4.5.3分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日
起，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.5.1中的相关方法进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
27
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》的规定按
基金资产净值的0.60%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》的规定按基金
资产净值的0.20%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。基金收益分配后每一基金份额净值不能低
于面值。收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。本基金收益
每年最多分配12次，每年基金收益分配比例不低于可分配收益的50%。若基金合同生效
不满3个月则可不进行收益分配。
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或
将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金投资当期出现净亏损，则不进行收益
分配。基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。法律法规或监管机
构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期没有发生其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票， 2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
（以下简称“指导意见”） ，本基金自 2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金
28
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的“指数收益法”对重大影响基金资
产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市
场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述“指数收益法”的关键假设包括
所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发
行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
截止本报告期末，本基金未持有长期停牌股票，未发生其对基金资产净值及当期损
益造成影响的情形。
(1)估值模型简介
本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提
供的方法之一“指数收益法” ，通过该停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市
场因素在停牌期间对于该停牌股票公允价值的影响。
(2)选择估值模型的假设
所选行业指数具有一定代表性，即其变动能在重大方面基本反映市场因素对于该停
牌股票公允价值的影响；本公司根据从公开渠道获取的信息作出评估，停牌股票的发行
者在停牌期间已公告的特殊事项及自身经营情况的变化，未对该停牌股票公允价值产生
重大影响；行业指数编制过程中对暂停交易的成份股，采用该股票暂停交易的前一交易
日收盘价计算指数而不作任何调整，因而成份股的分红派息事项没有在指数变动中体
现。
(3)估值模型的计算公式
Pt = (Pt-1－D)×(It / It-1)，其中：
Pt:估值日停牌股票的每股估值；
Pt-1:上一估值日停牌股票的每股估值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前日
该股票的收盘价)；
D:估值日的每股分红派息额(首次采用估值模型的停牌股票为停牌期间每股分红派
息总额)；
It:估值日行业指数数值；
It-1:上一估值日行业指数数值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前日行业指
数数值)。
(4)估值模型所运用的参数
29
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
选用未经调整的交易所行业指数，其中，上海证券交易所共发布5大行业指数，深
圳证券交易所共发布22个行业指数。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关
于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》 、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现
行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花
税，自 2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008年9月
19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31 日
活期存款 59,298,330.66
定期存款 -
其他存款 -
30
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
合计 59,298,330.66
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008年12月31 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 3,660,616.91 4,698,688.79 1,038,071.88
交易所市场 144,656,422.51 150,575,895.11 5,919,472.60
银行间市场 1,086,918,533.60 1,153,300,000.00 66,381,466.40 债券
合计 1,231,574,956.11 1,303,875,895.11 72,300,939.00
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 1,235,235,573.02 1,308,574,583.90 73,339,010.88
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至本报告期末 2008 年12月 31 日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金没有买入返售金融资产余额，本基金本报
告期内也没有进行买断式逆回购交易。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31 日
应收活期存款利息 14,028.14
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 324.95
应收债券利息 25,459,376.16
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 25,473,729.25
7.4.7.6 其他资产
截至本报告期末 2008 年12月 31 日止，本基金未持有其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31 日
交易所市场应付交易费用 8,917.78
银行间市场应付交易费用 7,240.00
31
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
合计 16,157.78
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31 日
应付券商交易保证金 -
应付赎回费 173.68
预提费用 80,000.00
合计 80,173.68
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008年 05月 28 日（基金合同生效日） - 2008年 12 月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,100,410,489.38 2,100,410,489.38
本期申购 616,302,914.60 616,302,914.60
本期赎回 -1,418,801,507.82 -1,418,801,507.82
本期末 1,297,911,896.16 1,297,911,896.16
注:(1) 本基金自 2008 年4 月21 日至2008年 5月21 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
2,099,719,647.42 元。根据《鹏华丰收债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集
期内认购资金产生的利息收入 690,846.42 元在本基金基金合同生效后，折算成 690,841.96 份基金
份额，划入基金份额持有者帐户；利息折份额计算尾差 4.29 元于本基金基金合同生效后划归基金资
产。
(2) 申购含红利再投、转换入份额。赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 53,919,922.11 73,339,010.88 127,258,932.99
本期基金份额交易
产生的变动数 -7,895,678.77 -15,925,535.95 -23,821,214.72
其中：基金申购款 9,437,134.73 19,262,449.88 28,699,584.61
基金赎回款 -17,332,813.50 -35,187,985.83 -52,520,799.33
本期已分配利润 -26,259,138.99 - -26,259,138.99
本期末 19,765,104.35 57,413,474.93 77,178,579.28
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年 05月 28 日（基金合同生效日） - 2008年 12 月 31日
活期存款利息收入 1,056,113.83
定期存款利息收入 -
32
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 18,175.32
其他 134,289.48
合计 1,208,578.63
注:其他为申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年 05月 28 日（基金合同生效日） - 2008年 12 月 31日
卖出股票成交总额 16,188,571.49
卖出股票成本总额 -9,823,157.69
买卖股票差价收入 6,365,413.80
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
卖出债券成交金额 1,616,935,410.04
卖出债券成本总额 -1,574,028,871.85
应收利息总额 -24,751,316.78
债券投资收益 18,155,221.41
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期没有衍生工具收益的买卖权证差价收入。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期没有股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
1. 交易性金融资产 73,339,010.88
——股票投资 1,038,071.88
——债券投资 72,300,939.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 73,339,010.88
33
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
基金赎回费收入 359,867.30
债券分销手续费返还 315,000.00
基金转换费收入 20,014.60
募集期间认购资金产生的利息收入 4.29
合计 694,886.19
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
交易所市场交易费用 37,040.17
银行间市场交易费用 16,600.00
合计 53,640.17
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
审计费用 80,000.00
信息披露费 150,000.00
银行划款手续费 19,641.70
债券帐户维护费 6,000.00
其他 900.00
合计 256,541.70
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明：无
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group） 基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易，
34
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
当期应支付的管理费 6,238,476.59
其中：当期已支付 5,519,405.33
期末未支付 719,071.26
注:支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.60%，逐日计提，按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
当期应支付的托管费 2,079,492.17
其中：当期已支付 1,839,801.76
期末未支付 239,690.41
注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为 0.20%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008年 05月 28 日（基金合同生效日） - 2008年 12 月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - 147,136,449.31 - - 410,000,000.00 117,530.06
注:与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易是在正常业务中按照
一般商业条款而订立。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008
年12月31日
期初持有的基金份额 -
期间认购总份额 50,062,000.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -4,000,000.00
35
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
期末持有的基金份额 46,062,000.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 3.549%
注:(1) 本基金自 2008 年4 月21 日至2008年 5月21 日止期间公开发售，于 2008 年5月 28 日基
金合同正式生效。
(2) 本基金管理人在募集期间认购本基金份额 50,062,000 份。通过深圳市红十字会向四川地震
灾区捐赠 4,000,000 份本基金份额，用于灾后重建特定用途。上述基金份额认购、捐赠等已履行必
要程序。
(3) 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
(4) 本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年05月28日（基金合同生效日） - 2008年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 59,298,330.66 1,056,113.83
7.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008年 05月 28 日（基金合同生效日） - 2008年 12 月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：张） 总金额
112006 08 万科G2 网下申购 85,000 8,500,000.00
国信证券
088044 08 无锡公用债 网下申购 400,000 40,000,000.00
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2008-12-16 2008-12-16 0.200 20,254,242.74 6,004,896.25 26,259,138.99
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2008 年12月 31 日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没
有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
截至本报告期末 2008 年12月 31 日止，本基金没有持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2008 年12月 31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
36
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
回购证券款余额，没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和股票投
资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和
收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核
心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政
策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定
公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
37
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，但主要为流动
性较强的国家政策性金融债和央行票据， 其余亦在证券交易所上市， 因此均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般
不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
本基金截至 2008 年 12 月 31 日止金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期期
限分析列示如下：
单位:人民币元
本期末
2008年12 月31日
无固定到期日 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 合计
资产
银行存款 - 59,298,330.66 - - - 59,298,330.66
38
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
结算备付金 - 670,018.80 - - - 670,018.80
存出保证金 - 4,825.23 - - - 4,825.23
交易性金融资产 4,698,688.79 31,568,224.00 159,517,839.92 848,075,765.52 458,015,441.60 1,501,875,959.83
应收申购款 - 891,395.54 - - - 891,395.54
资产总计 4,698,688.79 92,432,794.23 159,517,839.92 848,075,765.52 458,015,441.60 1,562,740,530.06
负债
应付证券清算款 -
18,595,760.69 - - - 18,595,760.69
应付赎回款 -
171,554.12 - - - 171,554.12
应付管理人报酬 - 719,071.26 - - - 719,071.26
应付托管费 - 239,690.41 - - - 239,690.41
应付交易费用 - 16,157.78 - - - 16,157.78
其他负债 -
80,173.68 - - - 80,173.68
负债总计 -
19,822,407.94 - - - 19,822,407.94
流动性净额 4,698,688.79
72,610,386.29 159,517,839.92 848,075,765.52 458,015,441.60 1,542,918,122.12
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 59,298,330.66 - - - 59,298,330.66
结算备付金 670,018.80 - - - 670,018.80
存出保证金 - - - 4,825.23 4,825.23
39
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
交易性金融资产 211,093,000.00 681,901,777.51 410,881,117.60 4,698,688.79 1,308,574,583.90
应收利息
- - - 25,473,729.25 25,473,729.25
应收申购款 - - - 891,395.54 891,395.54
资产总计 271,061,349.46 681,901,777.51 410,881,117.60 31,068,638.81 1,394,912,883.38
负债
应付证券清算款 - - - 18,595,760.69 18,595,760.69
应付赎回款 - - - 171,554.12 171,554.12
应付管理人报酬 - - - 719,071.26 719,071.26
应付托管费 - - - 239,690.41 239,690.41
应付交易费用 - - - 16,157.78 16,157.78
其他负债 - - - 80,173.68 80,173.68
负债总计 - - - 19,822,407.94 19,822,407.94
利率敏感度缺口 271,061,349.46 681,901,777.51 410,881,117.60 11,246,230.87 1,375,090,475.44
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2008年12月31 日
1.市场利率下降 25个基点 增加1,175万元
分析
2.市场利率上升 25个基点 下降1,155万元
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资于债券等固定收益类品种的比例不低于基金资产的 80%；本基金投资于
股票等权益类品种的比例为基金资产的0－20%； 本基金投资可转换公司债券的比例不超
过基金资产净值的30%； 现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
于2008年12月31日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
40
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
本期末
2008年12月31 日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 4,698,688.79 0.34%
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 4,698,688.79 0.34%
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2008年12月31日，股票等权益类资产占基金资产净值的比例为0.34%，若除利
率和汇率外的其他市场因素变化导致本基金持有的权益性工具的公允价值变动 5%而其
他市场变量保持不变，本基金资产净值将不发生重大变动。
8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 4,698,688.79 0.34
其中：股票 4,698,688.79 0.34
2 固定收益投资 1,303,875,895.11 93.47
其中：债券 1,303,875,895.11 93.47
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 59,968,349.46 4.30
6 其他资产 26,369,950.02 1.89
7 合计 1,394,912,883.38 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,310,478.25 0.17
41
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 381,358.05 0.03
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 714,932.60 0.05
C5
电子 583,695.12 0.04
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 630,492.48 0.05
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 668,896.04 0.05
H 批发和零售贸易 1,719,314.50 0.13
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,698,688.79 0.34
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 002269 美邦服饰 59,612 1,651,252.40 0.12
2 002258 利尔化学 51,434 714,932.60 0.05
3 002266 浙富股份 30,196 630,492.48 0.05
4 002273 水晶光电 27,624 583,695.12 0.04
5 002261 拓维信息 16,911 431,230.50 0.03
6 002259 升达林业 84,185 381,358.05 0.03
7 002268 卫 士 通 11,179 237,665.54 0.02
8 002262 恩华药业 4,135 68,062.10 0.00
注:上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
42
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601766 中国南车 3,983,987.06 0.29
2 002269 美邦服饰 1,750,973.12 0.13
3 002267 陕天然气 1,571,195.94 0.11
4 002258 利尔化学 1,034,810.04 0.08
5 002249 大洋电机 652,800.00 0.05
6 002251 步 步 高 652,000.00 0.05
7 002266 浙富股份 517,240.84 0.04
8 002270 法因数控 427,378.80 0.03
9 002273 水晶光电 422,370.96 0.03
10 002271 东方雨虹 399,161.89 0.03
11 002259 升达林业 383,883.60 0.03
12 002254 烟台氨纶 381,095.00 0.03
13 002250 联化科技 305,080.00 0.02
14 002261 拓维信息 290,662.07 0.02
15 002268 卫 士 通 196,089.48 0.01
16 002262 恩华药业 164,350.80 0.01
17 002252 上海莱士 147,315.00 0.01
18 002264 新 华 都 72,000.00 0.01
19 002265 西仪股份 67,680.00 0.00
20 002248 华东数控 63,700.00 0.00
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601766 中国南车 8,287,672.89 0.60
2 002267 陕天然气 1,562,362.44 0.11
3 002251 步 步 高 1,087,726.00 0.08
4 002269 美邦服饰 783,000.00 0.06
5 002249 大洋电机 716,299.80 0.05
6 002271 东方雨虹 694,275.96 0.05
7 002254 烟台氨纶 543,870.00 0.04
8 002270 法因数控 501,064.80 0.04
9 002250 联化科技 383,048.84 0.03
10 002258 利尔化学 326,040.00 0.02
11 002262 恩华药业 288,890.00 0.02
12 002252 上海莱士 253,206.00 0.02
13 002264 新 华 都 175,028.00 0.01
14 002265 西仪股份 156,610.23 0.01
43
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
15 002268 卫 士 通 135,421.50 0.01
16 002266 浙富股份 135,082.70 0.01
17 002248 华东数控 96,612.33 0.01
18 002261 拓维信息 62,360.00 0.00
注:(1) 上述股票明细为本基金本报告期内卖出的全部股票。
(2) 卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 13,483,774.60
卖出股票的收入（成交）总额 16,188,571.49
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 10,165,000.00 0.74
2 央行票据 337,569,000.00 24.55
3 金融债券 638,325,000.00 46.42
其中：政策性金融债 638,325,000.00 46.42
4 企业债券 218,228,018.08 15.87
5 企业短期融资券 81,080,000.00 5.90
6 可转债 18,508,877.03 1.35
7 其他 - -
8 合计 1,303,875,895.11 94.82
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 0801038 08央票38 1,700,000 181,509,000.00 13.20
2 080216 08国开16 1,300,000 139,880,000.00 10.17
3 080214 08国开14 1,200,000 133,800,000.00 9.73
4 080306 08进出06 1,000,000 107,660,000.00 7.83
5 070405 07农发05 700,000 70,763,000.00 5.15
44
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,825.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,473,729.25
5 应收申购款 891,395.54
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 26,369,950.02
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 125528 柳工转债 9,997,962.00 0.73
2 110002 南山转债 3,669,410.80 0.27
3 125709 唐钢转债 2,568,104.23 0.19
4 110227 赤化转债 2,273,400.00 0.17
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
45
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
5,667 229,029.80 973,996,058.86 75.04% 323,915,837.30 24.96%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
698.44 0.0001%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规
定及相关管理制度的规定。
10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008年5月28日)基金份额总额 2,100,410,489.38
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 616,302,914.60
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -1,418,801,507.82
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,297,911,896.16
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
46
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1本基金管理人的重大人事变动情况
（1）经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，同意孙煜扬先生辞去本公
司总经理职务，同意由邓召明先生担任本公司总经理。上述变更事项已经中国证券监督
管理委员会证监许可[2008]122号文核准并于2008年2月1日在 《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》公告。
（2）经本公司第三届董事会第三十次会议审议通过，同意聘请曹毅先生担任本公
司副总经理。 上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1015号文核准
并于2008年8月16日在《证券时报》公告。
（3）经本公司董事会审议通过，殷克胜先生、于波先生不再担任本公司副总经理
职务。上述变更事项已按有关规定向相关监管部门报备并于 2008 年8月9日在《证券
时报》公告。
（4） 因本公司第三届董事会任期届满， 经2008年第一次临时股东会会议审议通过，
由何如先生、胡继之先生、孙煜扬先生、Francis Candylaftis 先生、Ciro Beffi 先生、
史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生担任第四届董事会董事，其中史际春
先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生为独立董事。第三届董事会董事孙枫先生及
独立董事郝珠江先生、方兆本先生、柳青先生、黄世忠先生不再继续担任公司董事职务。
本公司已就上述变更事项依法向监管部门备案并于2008年10月9日在 《证券时报》公
告。
（5）经本公司第三届董事会第三十四次会议审议通过，同意聘请高阳先生担任本
公司副总经理。 上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1335号文核
准并于2008年12月5日在《证券时报》公告。
（6）因本公司第三届董事会届满到期，经本公司董事会会议选举，一致同意由何
如先生担任第四届董事会董事长，孙枫先生不再担任本公司董事长。上述变更事项已经
中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1408 号文核准并于 2008 年 12 月 18 日在《中
国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。
11.2.2 本基金托管人——中国建设银行股份有限公司的专门基金托管部门的重大
人事变动情况
2008 年 6 月 13 日，中国证券监督管理委员会核准本基金托管人投资托管服务部副
47
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4
基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金审计的会计师事
务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用80,000.00元。该
审计机构为本基金提供审计服务的期间为本基金基金合同生效日(2008年5月28日)起
到本报告期末，不满一年。
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到
任何处罚。
11.7
本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 债券回购交易
应支付该券商的
佣金
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
债券
回购
成交总
额的比
例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
备
注
中
信
证
券
1 8,287,672.89 51.19% 196,543,069.08 93.49% 1,291,200,000.00 100.00% 7,044.48 52.32% 本
报
告
期
租
用
中
银
1 7,900,898.60 48.81% 13,687,817.48 6.51% - - 6,419.45 47.68% 本
报
48
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
国
际
告
期
租
用
合
计
2 16,188,571.49 100.00% 210,230,886.56 100.00% 1,291,200,000.00 100.00% 13,463.93 100.00%
注：1、本基金本报告期未通过证券公司交易单元进行权证交易。
2、交易单元选择的标准和程序：
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供
研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多
家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向中银国际证券有限责任公司、中信证
券股份有限公司租用交易单元作为基金专用交易单元，并从 2008 年5 月开始陆续使用。本报告期内
上述交易单元未发生变化。
11.8
其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《鹏华基金管理有限公司关于明
确办公地址门牌号码的公告》，详
见公告内容。
《中国证券报》 、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2008年2月29日
2
《鹏华丰收债券型证券投资基金
招募说明书》、 《基金合同摘要》、
《份额发售公告》
《证券时报》 2008年4月17日
3
《鹏华丰收债券型证券投资基金
基金合同生效公告》
《中国证券报》 、 《上
海证券报》、《证券
2008年5月29日
49
鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
时报》
4
《鹏华丰收债券型证券投资基金
开放日常赎回业务的公告》
《中国证券报》 、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2008年7月16日
5
《鹏华基金管理有限公司关于进
一步规范旗下证券投资基金估值
业务的公告》，详见公告内容。
《中国证券报》 、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2008年9月16日
6
《鹏华基金管理有限公司关于捐
赠基金份额过户至深圳市红十字
会的公告》，本公司通过深圳市红
十字会向四川地震灾区捐赠的
4,000,000份本基金基金份额于
2008年12月9日过户至深圳市红十
字会。
《中国证券报》 、 《上
海证券报》、《证券
时报》
2008年12月5日
12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2008年5月27日，中国建设银行股份有限公司发布关于美国银行公司行使认购期
权的公告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的
《股份及期权认购协议》行使认购期权；
2、2008年9月23日，中国建设银行股份有限公司公告关于控股股东中央汇金投资有
限责任公司增持本行股份的公告；
3、2008年11月17日，中国建设银行股份有限公司公告美国银行公司行使认购期权
的事宜；
4、2008年12月2日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变
动报告书。
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鹏华丰收债券型证券投资基金 2008年年度报告
13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华丰收债券型证券投资基金2008年年度报告》（原文）。
13.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司；
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。
13.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本
基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司
已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
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