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金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金
2008年年度报告
2008年12月31日
基金管理人：金元比联基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009年 3 月27 日
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一、重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告
已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009年3月23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。
3
1.2 目录
一、重要提示 ................................................................................................ 2
1.1 重要提示............................................................................................................................................. 2
1.2 目录..................................................................................................................................................... 3
二、基金简介 ................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6
三、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 8
四、管理人报告 ............................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................................ 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 13
五、托管人报告 .......................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明................ 14
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............... 14
六、审计报告 .............................................................................................. 15
七、年度财务报表 ...................................................................................... 16
7.1 资产负债表........................................................................................................................................ 16
7.2 利润表................................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................... 18
7.4 报表附注............................................................................................................................................ 19
八、投资组合报告 ...................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 45
4
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................... 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细................................................ 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.................................... 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细..................... 49
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细..................................... 49
8.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 49
九、基金份额持有人信息 .......................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况................................................................. 50
十、开放式基金份额变动 .......................................................................... 50
十一、重大事件揭示 .................................................................................. 51
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................................. 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................... 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................... 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................... 52
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 54
十二、备查文件目录 .................................................................................. 58
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二、基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金
基金简称 金元比联宝石动力保本
交易代码 620001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年8月15日
报告期末基金份额总额 3,713,770,386.27
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为认购并持有到期的投资者提供 1.01
元/基金份额的认购保本底线保证，为申购并
持有到期的投资者提供 1.01 元/基金份额扣
减自保本期初至申购日每一基金份额累计分
红款项的申购保本底线保证，并通过投资于
具有稳健基础的中国优质企业，为投资者带
来稳定的当期收益与长期的资本增值。
投资策略 本基金采用“比利时联合资产管理优化恒定
比例组合保险策略”动态调整风险资产和无
风险资产的配置比例，并通过“自上而下”
与“自下而上”相结合的积极投资方法来获
得资本利得。
业绩比较基准 三年期凭证式国债收益率
风险收益特征
本基金是一只保本型的基金产品，属于证券
投资基金中的低风险品种。本基金力争在严
格控制风险保证保本底线的前提下谋求实现
基金资产长期稳定增长。
6
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金元比联基金管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 符刃 蒋松云
联系电话 021-68882863 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 fur@jykbc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4006660666/021-6160
1898
95588
传真 021-68882865 010-66105798
注册地址 上海市浦东新区花园
石桥路 33 号花旗集团
大厦36楼3608
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区花园
石桥路 33 号花旗集团
大厦36楼3608
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 彭振明 姜建清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券
报
登载基金年度报告互联网网址 www.jykbc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管
人办公地址
2.5其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 金元比联基金管理有限公司
办公地址 北京市东城区东长安街 1
号东方广场东方经贸城
安永大楼16层
上海市浦东新区花园石桥路 33
号花旗集团大厦36楼3608
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三、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2008 年 2007年8月15日 -2007 年12
月31日
本期已实现收益 -145,123,042.40 100,798,400.37
本期利润 -152,541,555.38 301,579,446.24
加权平均基金份额本期利润 -0.0369 0.0617
本期加权平均净值利润率 -3.71% 5.99%
本期基金份额净值增长率 -3.07% 6.36%
3.1.2期末数据和指标 2008 年 2007年8月15日 -2007 年12
月31日
期末可供分配利润 -49,164,731.56 91,286,956.09
期末可供分配基金份额利润 -0.0132 0.0203
期末基金资产净值 3,829,047,965.21 4,793,628,104.00
期末基金份额净值 1.0310 1.0636
3.1.3累计期末指标 2008 年 2007年8月15日 -2007 年12
月31日
基金份额累计净值增长率 3.10% 6.36%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.35% 0.12% 0.37% 0.00% 0.98% 0.12%
过去三个月 5.26% 0.16% 1.01% 0.00% 4.25% 0.16%
过去六个月 6.76% 0.13% 20.2% 0.00% 4.74% 0.13%
过去一年 -3.07% 0.39% 3.95% 0.00% -7.02% 0.39%
自基金合同
生效起至今
3.10% 0.46% 5.46% 0.00% -2.36% 0.46%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
8
%
-6.00
-4.00
-2.00
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
2007年8月14日
2007年10月14日
2007年12月14日
2008年2月14日
2008年4月14日
2008年6月14日
2008年8月14日
2008年10月14日
2008年12月14日
宝 石动力基 金 比较基 准累计收 益率
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
2007年 度 * 2008年 度
宝石动力基金 业绩比较基准
注：
1、宝石动力基金合同生效日为2007年8月14日，截至2008年12月31日未满
5年；
2、宝石动力和业绩比较基准2007年度数据按照实际存续期进行计算，非年化收
益率。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过往无分红。
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四、管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
何旻 基 金 经
理
2007 年 8
月15日
— 11年 —
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《基金
运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、
《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有
人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同
的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易
执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反
公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司旗下无投资风格相似的投资给合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现异常交易行为。
10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
金元比联宝石动力保本基金 2008 年全年净值增长率为-3.065%，同期沪深 300
指数的跌幅为65.95%。
在2008年，中国股市经历了巨大而快速的下跌。本基金的净值在2008年出现了
自成立以来的最高净值1.0842元和最低净值0.9652元。在市场开始下跌的初期，由
于对市场的下跌速度和幅度估计不足， 因此， 1 月和2月净值下跌较快， 没有保全2007
年牛市的成果。此后，本基金逐步降低了资产中风险资产的比例，增加了净值和底线
之间的防守垫。在2008年全年，宝石动力保本基金主要的操作方向是减少股票资产，
增加债券投资。在股票投资上，坚持采用“自上而下”的行业配置策略。在6月中旬，
基于我们对后市的看法以及保护基金保本垫的考虑，我们基本清理了组合中股票的部
分。同时我们回避网下申购新股，并将网上申购新股的可能收益与投资债券的收益相
比较，有选择地参与网上新股申购。对于债券的投资，我们一直坚持对无风险资产进
行期限匹配和对风险资产进行久期管理的两大原则。在对风险债券进行管理时，上半
年回避长期债券，选择利率风险较低、收益率相对合适的浮息债券。本基金在第三季
度和第四季度中的季度净值增长率都超越了业绩比较基准。在下半年初， 我们判断
后一阶段股票市场难有起色，因此在投资上，我们除了7月底稍稍尝试了一次股票上
的短线操作以外，主要都是以债券投资为主。我们准确地判断了下半年的债券市场走
势。在7月初由于CPI反弹而使债券市场发生下跌之后，我们仍然坚持买入了中长期
债券。果然从 8 月下旬开始，债券市场迎来一次大牛市，一直持续到 2008 年年底。
随着债券市场的上涨，债券投资获得较多的主动投资收益。在 12 月，我们认为股票
市场处于较低的点位，自中旬起，逐步买入股票。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009 年证券市场对宏观经济关注的焦点在于何时是中国经济的最低点，中国经
济在走出低谷以后能反弹多高以及是否会有反复。我们认为，中国经济已经度过了最
坏的时候。从已经公布的2008年12月份经济数据来看，信贷数据出现了高于市场预
期的反弹，钢铁的库存下降得很快，社会用电量明显上升，沿海港口的运输也趋于活
跃，房地产成交量在放大。数据表明，经济正在恢复，并且好于证券市场的预期。我
们同时认为，中国经济不会迅速恢复到2008年上半年的水平，因为从短期数据来看，
这可能只是一个反弹，并非经济的全面恢复。信贷增量目前主要集中在政府部门，下
一步要看企业部门和私人部门的贷款量会否跟进。如果贷款增量只是停留在政府部
门，第一轮的投资之后没有新的项目跟上，那么经济在复苏的过程中仍然可能会有反 11
复。
在上半年，央行执行宽松的货币政策，可能仍将有 3 次降息，降息幅度在 80 个
基点左右。这将直接导致很低的市场利率以及大量的流动资金。这两个因素将会使债
券市场维持较长时间的牛市，但是收益率下降的空间已经不大，经济数据的回暖将可
能导致市场更剧烈的波动。所以，对于2009年的债券市场，我们会比2008年更谨慎，
上半年仍然采取积极地投资策略，把握住债券牛市这样一个主线。下半年采取波段操
作的思维，即高抛低吸，在收益率窄幅波动的区间，实现更多的收益。
对于股票市场，我们认为局部的机会大于整体的机会，也就是说侧重于行业的配
置，而非股票部分在资产中的整体比重。我们将重点关注政策受益类的行业以及盈利
有稳定预期的行业，比如基建、医药、消费、新能源和通信等板块。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008 年度，本基金管理人把规范运作、防范风险、保护基金持有人利益作为工
作的基点，致力于完善内部控制制度和流程体系，推动各项法规、内控体系和管理制
度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，
通过实时监控、定期检查、报表揭示、专项检查、人员询问等方法，独立地开展公司
的监察稽核工作，并就在监察稽核发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整
改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。本期内，重点开展的监察稽
核工作包括：
1、依据相关法律、法规和公司实际运作情况，修订和完善公司各项内部管理制
度，为保障基金份额持有人的利益，保障公司的规范运作提供制度保障。
2、开展对公司各项业务的日常监察稽核工作，查找公司各项业务中的风险漏洞，
保证公司各项业务的合规运作。
3、加强对公司营销、投研等各项业务过程中的法律、合规及投资风险的防范与
控制，在合法合规的基础上，充分保障基金份额持有人的利益。
4、开展反洗钱、反商业贿赂等各项工作，并通过开展法规培训等形式，提高员
工的合规意识和风险责任意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交 12
易，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学
性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.7.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由运营总监、 基金会计室、
投资部、集中交易室、监察稽核部部门经理组成。每个成员都可以指定一个临时或者
长期的授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运营总监是估值工作小组的组长，运营总监在基金会计室经理或者其他两个估值
小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。
4.7.1.2 基金会计室的职责分工
基金会计室负责日常证券资产估值。该室和公司投资部相互独立。在按照本估值
制度和相关法规估值后，基金会计室定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每
月一次。
基金会计室职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
13
基金会计室经理认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.7.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.7.1.4 集中交易室的职责分工
① 对基金会计室的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计室关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告。
4.7.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7.2参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至2008年12月31日止期间本基金无可分配利润。
14
五、托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年， 本基金托管人在对金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
2008年，金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金的管理人——金元比联基金
管理有限公司在金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告
期内，金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
本托管人依法对金元比联基金管理有限公司编制和披露的金元比联宝石动力保
本混合型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○○九年三月二十日
15
六、审计报告
安永华明(2009)审字第60657709_B01号
金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金 （以下简称 “贵
基金”）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和 2008 年度的利润表
及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人金元比联基金
管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相
关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选
择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大
方面公允反映了贵基金 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果
和净值变动情况。
安永华明会计师事务所
中国注册会计师
徐 艳
16
中国
北京 中国注册会计师
方 侃
2009年3月25日
七、年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 59,564,249.46 2,481,519,911.83
结算备付金
645,404.91 12,480,153.74
存出保证金
1,000,000.00 1,095,442.93
交易性金融资产 7.4.7.2 3,667,799,759.76 2,321,476,439.42
其中：股票投资
38,978,759.76 1,720,158,067.42
基金投资
- -
债券投资
3,628,821,000.00 601,318,372.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 - 83,079.64
买入返售金融资产
--
应收证券清算款
14,150,122.02 6,965,981.64
应收利息 7.4.7.5 107,150,969.90 6,285,848.34
应收股利
--
应收申购款
635,625.82 2,115,836.21
递延所得税资产
--
其他资产
- -
资产总计
3,850,946,131.87 4,832,022,693.75
17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
16,410,244.61 29,895,530.41
应付管理人报酬 7.4.10.2.1 3,605,331.60 4,468,503.30
应付托管费 7.4.10.2.2 655,514.82 812,455.17
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.6 142,218.02 2,030,517.41
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.7 1,084,857.61 1,187,583.46
负债合计
21,898,166.66 38,394,589.75
所有者权益：
实收基金 7.4.7.8 3,713,770,386.27 4,507,052,409.22
未分配利润 7.4.7.9 115,277,578.94 286,575,694.78
所有者权益合计
3,829,047,965.21 4,793,628,104.00
负债和所有者权益总计
3,850,946,131.87 4,832,022,693.75
注：上年可比期间从 2007 年 8 月 15 日（基金合同生效日）至 2007 年 12 月 31 日，
本报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0310 元，基金份额总额
3,713,770,386.27份。
7.2利润表
会计主体：金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008
年12月31日
上年度可比期间
2007年8月15日 （基金合
同生效日）至2007 年 12 月
31 日
一、收入
-82,209,303.12 346,174,769.48
1.利息收入
127,509,030.74 21,890,144.68
其中：存款利息收入 7.4.7.10 8,043,662.96 8,013,526.22
18
债券利息收入
116,843,017.13 13,051,011.44
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,622,350.65 825,607.02
其他利息收入
0.00 0.00
2.投资收益（损失以“-”填列）
-209,107,579.01 120,669,560.86
其中：股票投资收益 7.4.7.11 -249,207,204.93 161,460,983.59
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.12 38,204,710.99 -41,049,107.97
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.13 1,074,812.97 -
股利收益 7.4.7.14 820,101.96 257,685.24
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.15
-7,418,512.98 200,781,045.87
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 6,807,758.13 2,834,018.07
二、费用（以“-”号填列）
-70,332,252.26 -44,595,323.24
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 -45,260,662.82 -20,941,383.53
2．托管费 7.4.10.2.2 -8,229,211.46 -3,807,524.29
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.17 -12,084,671.03 -18,166,460.50
5．利息支出
-4,465,913.25 -1,428,129.22
其中：卖出回购金融资产支出
-4,465,913.25 -1,428,129.22
6．其他费用 7.4.7.18 -291,793.70 -251,825.70
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-152,541,555.38 301,579,446.24
所得税费用（以“-”号填列）
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-152,541,555.38 301,579,446.24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 4,507,052,409.22 286,575,694.78 4,793,628,104.00
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -152,541,555.38 -152,541,555.38
19
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-793,282,022.95 -18,756,560.46 -812,038,583.41
其中：1.基金申购款 678,052,915.29 -9,154,370.92 668,898,544.37
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-1,471,334,938.24 -9,602,189.54 -1,480,937,127.78
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 3,713,770,386.27 115,277,578.94 3,829,047,965.21
上年度可比期间
2007 年 8 月 15 日（基金合同生效日）至 2007 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 4,989,265,191.90 - 4,989,265,191.90
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 301,579,446.24 301,579,446.24
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-482,212,782.68 -15,003,751.46 -497,216,534.14
其中：1.基金申购款 67,642,570.54 1,940,634.26 69,583,204.80
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-549,855,353.22 -16,944,385.72 -566,799,738.94
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 4,507,052,409.22 286,575,694.78 4,793,628,104.00
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证
券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监基金字[2007]213号文《关于同意
金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由金元比联基金管
理有限公司作为发起人向社会公开发行募集， 基金合同于2007年8月15日正式生效，
首次设立募集规模为 4,989,265,191.90 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续
期限不定。本基金的基金管理人为金元比联基金管理有限公司，注册登记机构为金元
比联基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，基金担保人为首 20
都机场集团公司。
本基金在保本期内的投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公
开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券以及经国
家证券监管机构允许基金投资的权证及其他金融工具。本基金按照比利时联合资产管
理优化恒定比例组合保险策略对股票、债券和现金的投资比例进行动态调整，从而达
到防御下跌、参与增值的目的。本基金在保本期内的业绩比较基准为：三年凭证式国
债收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内
容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》
第3号《会计报表附注的编制及披露》 、关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板
第 3 号<年度报告和半年度报告>（试行） 》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相
关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12
月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、 《证券投
资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
21
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。 本期财务报表的
实际编制期间系2008年1月1日至2008年12月31日期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债
（或资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要
包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金
融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以
及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，
相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现
金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
22
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融
资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止
确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的
另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制
的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制
的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有
关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方
案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法
于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成
债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期
价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3) 权证投资
23
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的
权证数量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平
均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交
易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的
一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定
的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日
计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清
偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允
价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采
用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参
照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估
值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交
易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估 24
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足
证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定
公允价格；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证
券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票
的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该
非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票
的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据
表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允
价格；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日
后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近
交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
25
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术
确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行
后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用
估值技术确定公允价值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交
易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足
证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定
公允价格；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；
自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行
估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值
的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价
值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在
是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债
时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
26
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金
净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期
末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取
定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实
际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减
项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计
提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日
计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
27
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与
其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成
本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性
金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.10%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金
费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年至多 4 次，全年合
计的基金收益分配比例不得低于本基金该年度可分配净收益的 10%，若基金
合同生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；
(3)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(4)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(5)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(6)每一基金份额享有同等分配权；
(7)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
28
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称“指导意见”）的要求，本基金
自2008年9月16日起，对特定投资品种变更了估值方法，具体如下：
(1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在
估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似
投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价
值进行估值；
(2) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资
产净值的影响在0.25％以上的,采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估
值；
另外，根据《指导意见》的要求，本基金的管理人对管理的不同基金持有
的同一投资品种采用一致的估值政策、程序及相关的方法。对于该会计估计变
更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更于2008年度均系因股
票长期停牌而引起，对本基金 2008 年 9 月 16 日的净利润和资产净值的影响为
减少人民币9,051,399.00元，未对本基金2008年度净利润及2008年末资产净
值产生影响。
7.4.6 税项
1、印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印
花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起， 调整证券（股票）交易印花税税率，
由原先的1‰调整为3‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4月24日起，调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年9月19日起，调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支 29
付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
2、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的
通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和
企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股
股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差
价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入
及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收
入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得
税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配
取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所
得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股
股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
30
2008-12-31 2007-12-31
活期存款 59,564,249.46 2,481,519,911.83
合计 59,564,249.46 2,481,519,911.83
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008 年 12 月 31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 40,764,976.87 38,978,759.76 -1,786,217.11
交易所市场 99,950,000.00 101,575,000.00 1,625,000.00
银行间市场 3,333,722,250.00 3,527,246,000.00 193,523,750.00 债券
合计 3,433,672,250.00 3,628,821,000.00 195,148,750.00
合计 3,474,437,226.87 3,667,799,759.76 193,362,532.89
上年度末
2007 年 12 月 31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 1,519,094,758.62 1,720,158,067.42 201,063,308.80
交易所市场 100,131,020.02 99,798,372.00 -332,648.02
银行间市场 501,479,714.57 501,520,000.00 40,285.43 债券
合计 601,610,734.59 601,318,372.00 -292,362.59
合计 2,120,705,493.21 2,321,476,439.42 200,770,946.21
7.4.7.3衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008 年 12 月 31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
投资成本
权益衍生工具
权证投资 --- -
上年度末
2007 年 12 月 31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
投资成本
权益衍生工具
权证投资 - 83,079.64 - 72,979.98
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
31
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 17,520.49 709,105.84
应收结算备付金利息 290.42 5,616.10
应收债券利息 107,133,158.99 5,571,126.40
合计
107,150,969.90 6,285,848.34
7.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 138,055.52 1,999,517.41
银行间市场应付交易费用 4,162.50 31,000.00
合计 142,218.02 2,030,517.41
7.4.7.7其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付券商交易单元保证金
750,000.00 500,000.00
应付赎回费 204,749.61 457,583.46
预提审计费 100,000.00 80,000.00
预提信息披露费 30,108.00 150,000.00
合计 1,084,857.61 1,187,583.46
7.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
32
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,507,052,409.22 4,507,052,409.22
本期申购 678,052,915.29 678,052,915.29
本期赎回 -1,471,334,938.24 -1,471,334,938.24
本期末 3,713,770,386.27 3,713,770,386.27
7.4.7.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 91,286,956.09 195,288,738.69 286,575,694.78
本期利润 -145,123,042.40 -7,418,512.98 -152,541,555.38
本期基金份额交易产生的变动数 4,671,354.75 -23,427,915.21
-18,756,560.46
其中：基金申购款 -9,833,451.94 679,081.02 -9,154,370.92
基金赎回款 14,504,806.69 -24,106,996.23 -9,602,189.54
本期已分配利润
- - -
本期末 -49,164,731.56 164,442,310.50 115,277,578.94
7.4.7.10 存款利息收入
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月
31 日
上年度可比期间
2007年8 月15 日 （基金合同生
效日）至2007 年12 月31日
活期存款利息收入 7,858,199.13 7,913,204.60
结算备付金利息收入 160,918.17 85,712.24
其他 24,545.66 14,609.38
合计 8,043,662.96 8,013,526.22
7.4.7.11 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年8 月15 日（基金合
同生效日）至 2007 年12 月
31 日
卖出股票成交总额 2,445,635,449.06 1,753,301,532.40
卖出股票成本总额 -2,694,842,653.99 -1,591,840,548.81
买卖股票差价收入 -249,207,204.93 161,460,983.59
7.4.7.12 债券投资收益
33
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31
日
上年度可比期间
2007年8月15日（基金合同生效
日）至2007年12月31日
卖出债券成交金额 4,177,735,067.49 7,235,421,871.90
卖出债券成本总额 -4,096,298,563.69 -7,207,787,272.34
应收利息总额 -43,231,792.81 -68,683,707.53
债券投资收益 38,204,710.99 -41,049,107.97
7.4.7.13 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12
月31日
上年度可比期间
2007年8 月15 日（基金合同生
效日）至2007 年12 月31日
卖出权证成交金额 3,752,366.88 -
卖出权证成本总额 -2,677,553.91 -
买卖权证差价收入 1,074,812.97 -
7.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12
月31日
上年度可比期间
2007年8 月15 日（基金合同生
效日）至2007 年12 月31日
股票投资产生的股利收益 820,101.96 257,685.24
合计 820,101.96 257,685.24
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月
31 日止期间
上年度可比期间
2007年8 月15 日（基金合同生效日）
至 2007 年12 月31 日
1.交易性金融资产 -7,408,413.32 200,770,946.21
——股票投资 -202,849,525.91 201,063,308.80
——债券投资 195,441,112.59 -292,362.59
——资产支持证券投资
- -
2.衍生工具 -10,099.66 10,099.66
——权证投资 -10,099.66 10,099.66
3.其他
- -
合计 -7,418,512.98 200,781,045.87 34
7.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12
月31日止期间
上年度可比期间
2007 年8 月15 日（基金合同生效日）
至 2007 年12 月31 日
基金赎回费收入 6,794,332.11 2,834,018.07
印花税手续费返还收入 13,426.02 -
合计 6,807,758.13 2,834,018.07
7.4.7.17交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月
31 日止期间
上年度可比期间
2007 年8 月15 日（基金合同生效日）至
2007年12月 31 日
交易所市场交易费用 12,048,258.53 18,122,035.50
银行间市场交易费用 36,412.50 44,425.00
合计 12,084,671.03 18,166,460.50
7.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月
31 日止期间
上年度可比期间
2007年8 月15 日（基金合同生效
日）至2007年 12月 31日
审计费用 100,000.00 80,000.00
信息披露费 150,108.00 150,000.00
银行汇划费 21,685.70 21,425.70
账户维护费 19,500.00 -
其他 500.00 400.00
合计 291,793.70 251,825.70
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
35
7.4.8.3资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
7.4.9.1关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
金元比联基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、 基金代销机构
比利时联合资产管理有限公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人股东的母公司
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
金元比联基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、
注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
（以下简称“工商银行” ）
基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司
(以下简称“金元证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
比利时联合资产管理有限公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人股东的母公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 36
金元证券 994,120,718.29 27.85% 963,862,463.23 21.33%
7.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
金元证券 178,308.00 0.10% - -
7.4.10.1.3权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
金元证券 119,460.17 3.18%--
7.4.10.1.4回购交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
金元证券 3,000,000,000.00 29.91%--
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
金元证券
838,605.70 28.05% - - 37
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
金元证券 790,363.53 21.69% 46,929.06 2.35%
注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、
证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主
要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至 2007 年12 月31 日
当期应支付的管理费 45,260,662.82 20,941,383.53
其中：当期已支付 41,655,331.22 16,472,880.23
期末未支付 3,605,331.60 4,468,503.30
注:
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.10%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金管理人
向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
b.上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费
38
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至 2007 年12 月31 日
当期应支付的托管费 8,229,211.46 3,807,524.29
其中：当期已支付 7,573,696.64 2,995,069.12
期末未支付 655,514.82 812,455.17
注:
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产
中一次性支取。
b.上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行股
份有限公司
- 100,134,424.66 - - - -
上年度可比期间
2007年8月15日
（基金合同生效日）
至 2007 年12 月31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
39
易的
各关联方名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行股
份有限公司
- - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人2008年度和自2007年8月15日 （基金合同生效日） 至2007
年12月31日止期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008年年末和2007年年末均未投资本
基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年度
上年度可比期间
_2007 年8月 15 日（基金合同生效日）至
2007年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
59,564,249.46 7,858,199.13 2,481,519,911.83 7,913,204.60
7.4.10.6 本基金在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况
本基金2008年度及自2007年8月15日 （基金合同生效日）至2007年12月31
日止期间不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况。
7.4.10.7关联方保证事项
本基金的担保人首都机场集团公司不可撤销地承诺并保证，于保本期到期日，当
符合条件的本基金持有人持有的基金份额的可赎回金额加上该等基金份额的累计分
红金额低于保本底线的，首都机场集团公司将依照《金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金保函》的规定通过基金管理人向符合条件的基金份额持有人支付保本差
额。
本基金2008年度和自2007年8月15日 （基金合同生效日）至2007年12月31 40
日止，尚处于保本期内，未发生担保人支付保本差额事项。
7.4.11利润分配情况
本基金2008年度与自2007年8月15日 （基金合同生效日）至2007年12月31
日止期间均未进行利润分配。
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2008年12月31日止， 本基金未持有因认购新发/增发证券而于
期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未持有暂时停牌股票。
.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金未从事银行间市场债券正回购交
易。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未从事证券交易所债券正回购交易。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中，并建立
了三道防线：以各岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门
之间相互监督制衡，形成第二道防线；由督察长、风险管理委员会、监察稽核部对公
司各机构、各部门、各岗位、各项业务进行监督、检查、评价，形成的第三道防线。
41
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以降低信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与
由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的
10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因
此，本基金所持有的证券均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过风险管理人员设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
2008-12-31 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
59,564,249.
46 - - - - - 59,564,249.46
结算备付金 645,404.91 - - - - - 645,404.91
存出保证金 - - - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
42
交易性金融
资产 -
96,770,0
00.00
403,665,0
00.00
2,983,086,0
00.00
145,300,000.
00
38,978,759.7
6
3,667,799,759.
76
应收利息
- - - - -
107,150,969.
90107,150,969.90
应收申购款 635,625.82 - - - - - 635,625.82
应收证券清
算款 - - - - -
14,150,122.0
2 14,150,122.02
资产总计
60,845,280.
19
96,770,0
00.00
403,665,0
00.00
2,983,086,0
00.00
145,300,000.
00
161,279,851.
68
3,850,946,131.
87
负债
应付赎回款 - - - - -
16,410,244.6
1 16,410,244.61
应付赎回费 - - - - - 204,749.61 204,749.61
应付管理人
报酬 - - - - - 3,605,331.60 3,605,331.60
应付托管费 - - - - - 655,514.82 655,514.82
应付交易费
用 - - - - - 142,218.02 142,218.02
其他负债 - - - - - 880,108.00 880,108.00
负债总计 - - - - -
21,898,166.6
6 21,898,166.66
利率敏感度
缺口
60,845,280.
19
96,770,0
00.00
403,665,0
00.00
2,983,086,0
00.00
145,300,000.
00
139,381,685.
02
3,829,047,965.
21
2007-12-31 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,481,519,9
11.83 - - - - -
2,481,519,911.
83
结算备付金
12,480,153.
74 - - - - - 12,480,153.74
存出保证金 - - - - - 1,095,442.93 1,095,442.93
交易性金融
资产 - -
99,616,00
0.00
194,720,000
.00
306,982,372.
00
1,720,158,06
7.42
2,321,476,439.
42
衍生金融资
产 - - - - - 83,079.64 83,079.64
应收利息
- - - - - 6,285,848.34 6,285,848.34
应收申购款
2,115,836.2
1 - - - - - 2,115,836.21
应收证券清
算款 - - - - - 6,965,981.64 6,965,981.64
资产总计
2,496,115,9
01.78 -
99,616,00
0.00
194,720,000
.00
306,982,372.
00
1,734,588,41
9.97
4,832,022,693.
75
负债
应付赎回款 - - - - -
29,895,530.4
1 29,895,530.41
43
应付赎回费 - - - - - 457,583.46 457,583.46
应付管理人
报酬 - - - - - 4,468,503.30 4,468,503.30
应付托管费 - - - - - 812,455.17 812,455.17
应付交易费
用 - - - - - 2,030,517.41 2,030,517.41
其他负债 - - - - - 730,000.00 730,000.00
负债总计 - - - - -
38,394,589.7
5 38,394,589.75
利率敏感度
缺口
2,496,115,9
01.78 -
99,616,00
0.00
194,720,000
.00
306,982,372.
00
1,696,193,83
0.22
4,793,628,104.
00
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新
定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.以中债登 2008 年 12 月 31 日和 2007 年 12 月 31 日公布的基点价值
(BP价值)为准；
2.假设债券持仓结构保持不变； 假设
3.银行存款和结算备付金均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影
响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：元）
相关风险变量的变动
2008-12-31 2007-12-31
+1BP
-816,820.00 -412,299.10
分析
-1BP
816,820.00 412,299.10
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率 44
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
2008-12-31 2007-12-31
项目 公允价值 占基金资产
净值比例（%）
公允价值 占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产
－股票投资 38,978,759.76 1.02 1,720,158,067.42 35.88
交易性金融资产
－债券投资 3,628,821,000.00 94.77 601,318,372.00 12.54
衍生金融资产
－权证投资
- - 83,079.64 0.01
合计
3,667,799,759.76 95.79 2,321,559,519.06 48.43
注:以上资产，除债券投资外，同时在利率风险敞口表中列入不计息资产类下。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1.预测期间的持仓结构保持不变；
2.持有的所有股票的价格日收益率服从正态分布；
假设
3.个股上市后未满30个交易日的，以同期上证指数收益率代替。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
2008年12月31日 2007年12月31日
1.VaR 99%,，一个交易
日
5,217,363.23 123,931,668.17
分析
……
注：上述分析衡量了在 99%的置信水平下，所持有的权益类资产组合在资产负债表日
后一个交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。
45
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
八、投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 38,978,759.76 1.01%
其中：股票 38,978,759.76 1.01%
2 固定收益投资 3,628,821,000.00 94.23%
其中：债券 3,628,821,000.00 94.23%
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 60,209,654.37 1.56%
N-1 其他资产 122,936,717.74 3.20%
N 合计 3,850,946,131.87 100.00%
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,474,000.00 0.04%
B 采掘业 3,351,600.00 0.09%
C 制造业 15,373,359.76 0.41%
C0 食品、饮料
999,500.00 0.03%
C1 纺织、服装、皮毛 --
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 --
C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,646,000.00 0.07%
C5 电子 --
C6 金属、非金属 4,493,200.00 0.12%
C7 机械、设备、仪表 3,703,859.76 0.10%
C8 医药、生物制品 3,530,800.00 0.09%
46
C99 其他制造业 --
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 1,114,000.00 0.03%
E 建筑业 1,004,000.00 0.03%
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 --
H 批发和零售贸易 --
I 金融、保险业 11,039,500.00 0.29%
J 房地产业 3,795,000.00 0.10%
K 社会服务业 899,800.00 0.02%
L 传播与文化产业 927,500.00 0.02%
M 综合类 - -
合计 38,978,759.76 1.02%
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 600030 中信证券 200,000 3,594,000.00 0.09%
2 002252 上海莱士 140,000 3,530,800.00 0.09%
3 600489 中金黄金 90,000 3,351,600.00 0.09%
4 600089 特变电工 119,902 2,863,259.76 0.07%
5 600096 云天化 150,000 2,646,000.00 0.07%
6 000002 万
科Ａ 300,000 1,935,000.00 0.05%
7 000001 深发展Ａ 200,000 1,892,000.00 0.05%
8 600325 华发股份 200,000 1,860,000.00 0.05%
9 600000 浦发银行 140,000 1,855,000.00 0.05%
10 600036 招商银行 140,000 1,702,400.00 0.04%
11 600251 冠农股份 50,000 1,474,000.00 0.04%
12 600005 武钢股份 300,000 1,434,000.00 0.04%
13 600795 国电电力 200,000 1,114,000.00 0.03%
14 601318 中国平安 40,000 1,063,600.00 0.03%
15 000877 天山股份 100,000 1,062,000.00 0.03%
16 600585 海螺水泥 40,000 1,037,200.00 0.03%
17 601186 中国铁建 100,000 1,004,000.00 0.03%
18 600600 青岛啤酒 50,000 999,500.00 0.03%
19 600586 金晶科技 200,000 960,000.00 0.03%
20 601628 中国人寿 50,000 932,500.00 0.02%
21 600880 博瑞传播 70,000 927,500.00 0.02%
22 000069 华侨城Ａ 110,000 899,800.00 0.02%
23 600031 三一重工 60,000 840,600.00 0.02%
47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入价值
占期初基金资
产净值比例
1 000001 深发展Ａ 88,233,725.30 1.84%
2 600000 浦发银行 70,059,149.81 1.46%
3 600019 宝钢股份 64,887,519.85 1.35%
4 000983 西山煤电 62,531,250.03 1.30%
5 600036 招商银行 55,105,472.60 1.15%
6 600050 中国联通 48,076,864.20 1.00%
7 000063 中兴通讯 47,224,379.50 0.99%
8 601919 中国远洋 40,154,519.38 0.84%
9 601088 中国神华 36,185,961.35 0.75%
10 600096 云天化 34,869,789.24 0.73%
11 000069 华侨城Ａ 31,409,332.86 0.66%
12 601628 中国人寿 30,293,373.22 0.63%
13 600016 民生银行 29,850,290.24 0.62%
14 002211 宏达新材 26,771,807.52 0.56%
15 600030 中信证券 25,765,948.50 0.54%
16 002202 金风科技 25,530,565.28 0.53%
17 000002 万
科Ａ 25,003,953.40 0.52%
18 601186 中国铁建 24,388,948.82 0.51%
19 600586 金晶科技 22,267,880.79 0.46%
20 600325 华发股份 21,232,685.25 0.44%
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出价值
占期初基金资
产净值比例
1 601088 中国神华 112,921,842.67 2.36%
2 600036 招商银行 93,607,326.35 1.95%
3 600000 浦发银行 93,512,864.13 1.95%
4 000001 深发展Ａ 89,295,032.37 1.86%
5 600050 中国联通 84,938,423.07 1.77%
6 600030 中信证券 74,787,798.71 1.56% 48
7 600019 宝钢股份 64,835,984.51 1.35%
8 601939 建设银行 64,522,485.92 1.35%
9 600489 中金黄金 62,153,566.86 1.30%
10 000983 西山煤电 56,906,848.10 1.19%
11 000063 中兴通讯 55,935,318.23 1.17%
12 002202 金风科技 54,614,461.97 1.14%
13 000792 盐湖钾肥 53,393,398.30 1.11%
14 601919 中国远洋 52,163,600.07 1.09%
15 600519 贵州茅台 52,142,852.85 1.09%
16 601628 中国人寿 51,911,271.30 1.08%
17 601390 中国中铁 45,662,953.12 0.95%
18 000528 柳
工 45,484,596.34 0.95%
19 600026 中海发展 43,709,937.89 0.91%
20 000002 万
科Ａ 42,649,939.95 0.89%
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,216,512,872.24
卖出股票收入（成交）总额 -249,207,204.93
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 101,575,000.00 2.65%
2 央行票据 3,278,816,000.00 85.63%
3 金融债券 207,630,000.00 5.42%
其中：政策性金融债 207,630,000.00 5.42%
4 企业债券 40,800,000.00 1.07%
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
N-1 其他 - -
N 合计 3,628,821,000.00 94.77%
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
49
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
净值比例
1 0801017 08央票17 8,500,000.00 904,315,000.00 23.62%
2 0801035 08央票35 5,300,000.00 565,457,000.00 14.77%
3 0801059 08央票59 4,500,000.00 481,995,000.00 12.59%
4 0801038 08央票38 3,300,000.00 352,341,000.00 9.20%
5 0801070 08央票70 3,000,000.00 292,230,000.00 7.63%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
截至本报告期末2008年12月31日止本基金未持有权证投资。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 未发现本基金投资的前十名证券的发行主体有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 14,150,122.02
3 应收股利 -
4 应收利息 107,150,969.90
5 应收申购款 635,625.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 50
N-1 其他 -
N 合计 122,936,717.74
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截至本报告期末2008年12月31日止本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止本基金持有的前十名股票中未存在流通受
限情况。
九、基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
100,122
37,092.45 124,873,076.78
3.36%
3,588,897,309.49
96.64%
合计 100,122
37,092.45 124,873,076.78
3.36%
3,588,897,309.49
96.64%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
0 0 基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
合计 0 0
十、开放式基金份额变动
单位：份
51
基金合同生效日（2007年8月15日）基金份额总额 4,989,265,191.90
报告期期初基金份额总额 4,507,052,409.22
报告期期间基金总申购份额 678,052,915.29
报告期期间基金总赎回份额 1,471,334,938.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
－
报告期期末基金份额总额 3,713,770,386.27
十一、重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的董事长彭振明先生辞去公司董事长职务，并选举冯辞
先生为公司拟任董事长。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况，但安永大华会计师事务所更名为
安永华明会计师事务所。本报告期内，应向该会计师事务所支付报酬人民币
100,000.00元。该会计师事务所已为基金连续提供两年的审计服务。
52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
11.7.1证券公司名称及交易单元数量、交易及支付佣金情况。
交易
单元 股票 债券 券商名称
数量
股票成交金额
比例
债券成交金额
比例
银河证券 1 133,861,395.213.75% - -
中信证券
1 374,264,857.3310.48%1,818,127.05 1.02%
中金国际 2 508,298,828.06 14.24% 56,226,452.90 31.78%
金元证券 1 994,120,718.29 27.85% 178,308.00 0.10%
申银万国 1 553,664,976.89 15.51% 2,349,615.00 1.31%
高华证券 1 522,882,947.12 14.65% 4,563.00 0.00%
国泰君安 2 482,532,655.03 13.52% 117,098,553.57 65.79%
合
计 9 3,569,626,377.93 100.00% 177,675,619.52 100.00%
回购 权证
券商名称 回购成交金额
比例
权证成交金额
比例
银河证券 -- - -
中信证券
- - 553,942.45 14.76%
中金国际 30,000,000.000.30% - -
金元证券 3,000,000,000.0029.91% 119,460.17 3.18%
申银万国 200,000,000.00 1.99% 1,383,232.68 36.86%
高华证券 3,870,700,000.0038.59% 1,625.90 0.04%
国泰君安 2,930,000,000.00 29.21% 1,694,105.68 45.15%
合
计 10,030,700,000.00 100.00% 3,752,366.88 100.00%
佣金
券商名称 实付佣金
比例
银河证券 108,763.45 3.64%
中信证券
304,591.17 10.19%
中金国际 416,921.01 13.94%
金元证券 838,605.70 28.05%
申银万国 471,889.31 15.78% 53
高华证券 444,449.40 14.86%
国泰君安 404,918.21 13.54%
合
计 2,990,138.25 100.00%
11.7.2本期租用证券公司交易单元的变更情况
本期内新增国泰君安证券股份有限公司 1 个深圳交易单元，1 个上海交易单元共
计2个交易单元。
11.7.3 专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金
字[2007]48 号)的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和
程序：
A.选择标准。
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议
质量较高、报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，
能及时提供准确的信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
C、公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d、能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；
可以向投资人提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比，并根据评 54
比的结果选择交易单元。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金开通中国工商银行定
期定额投资业务暨申购费率优惠
的公告
报纸、网站 2008年1月17日
2
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金2007年4季度报告
报纸、网站 2008年1月19日
3
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金参与华夏银行费率优
惠活动的公告
报纸、网站 2008年2月27日
4
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金开通中国银河证券定
期定额投资业务的公告
报纸、网站 2008年3月7日
5
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金增加招商证券为代销
机构的公告
报纸、网站 2008年3月7日
6
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金增加联合证券为代销
机构的公告
报纸、网站 2008年3月20日
7
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金增加中国农业银行为
代销机构的公告
报纸、网站 2008年3月27日
8
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金 2007 年年报、金元比
联宝石动力保本混合型证券投资
2008年3月28日 55
基金2007年年报摘要
9
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金更新招募说明书（2008
年1号） 、金元比联宝石动力保本
混合型证券投资基金更新招募说
明书摘要（2008年1号）
报纸、网站 2008年3月29日
10
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金参与工商银行基金申
购费率优惠活动的公告
报纸、网站 2008年4月3日
11
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金增加中信银行为代销
机构的公告
报纸、网站 2008年4月3日
12
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金增加中国民生银行为
代销机构的公告
报纸、网站 2008年4月7日
13
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金2008年1季度报告
报纸、网站 2008年4月1日
14
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金参与联合证券网上交
易申购费率优惠活动的公告
报纸、网站 2008年4月1日
15
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金开通中国农业银行定
期定额投资业务暨申购费率优惠
的公告
报纸、网站 2008年4月3日
16
金元比联关于网上直销申（认）购
业务停止建设银行个人网上银行
软文件证书和非签约客户支付功
能的公告
报纸、网站 2008年6月4日
17 金元比联基金管理有限公司旗下 报纸、网站 2008年6月6日 56
开放式基金参加交通银行定投业
务优惠活动的公告
18
金元比联基金管理有限公司关于
宝石动力保本混合型证券投资基
金增加代销机构的公告
报纸、网站 2008年6月4日
19
宝石动力08年6月30日基金资产
净值和份额净值
报纸、网站 2008年7月1日
20
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金开通中国民生银行定
期定额投资业务的公告
报纸、网站 2008年7月1
21
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金2008年第二季度报告
报纸、网站 2008年7月8日
22
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金增加中信证券为代销
机构的公告
报纸、网站 2008年8月6日
23
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金2008年半年度报告
报纸、网站 2008年8月6日
24
金元比联基金管理有限公司关于
调整中国农业银行金穗卡网上直
销业务申购费率的公告
报纸、网站 2008年8月9日
25
金元比联基金管理有限公司关于
调整中国农业银行金穗卡网上直
销业务申购费率的公告
报纸、网站 2008年8月9日
26
金元比联基金管理有限公司关于
调整旗下基金持有的停牌股票估
值方法的公告
报纸、网站 2008年9月7日
27
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金更新招募说明书（2008
年2号） 、金元比联宝石动力保本
报纸、网站 2008年9月6日 57
混合型证券投资基金更新招募说
明书摘要（2008年2号）
28
金元比联基金管理有限公司在上
海银行开通定投业务公告
报纸、网站 2008年10月9日
29
关于金元比联基金管理有限公司
旗下开放式基金开通深圳平安银
行股份有限公司银行定期定额投
资业务的公告
报纸、网站 2008年10月13日
30
关于金元比联基金管理有限公司
旗下开放式基金开通招商银行股
份有限公司定期定额投资业务公
告
报纸、网站 2008年10月3日
31
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金开通兴业证券定期定
额投资业务的公告
报纸、网站 2008年10月5日
32
金元比联宝石动力保本混合型证
券投资基金2008年第3季度报告
报纸、网站 2008年10月2日
33
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金开通上海浦东发展银
行定期定额投资业务的公告
报纸、网站 2008年10月3日
34
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金参与光大证券网上申
购费率优惠的公告
报纸、网站 2008年10月27日
35
金元比联基金管理有限公司关于
旗下基金参加上海浦东发展银行
基金定投申购优惠活动的公告
报纸、网站 2008年10月31日
36
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金开通中信银行定期定
额投资业务的公告
报纸、网站 2008年1月06日 58
37
关于金元比联基金管理有限公司
旗下开放式基金开通深圳平安银
行网上银行申购及网上银行定期
定额投资业务暨申购费率优惠的
公告
报纸、网站 2008年12月12日
38
关于中国建设银行网上基金直销
业务交易费率调整的公告
报纸、网站 2008年12月29日
39
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金参加中国工商银行定
投申购费率优惠的公告
报纸、网站 2008年12月31日
40
金元比联基金管理有限公司旗下
开放式基金延长中国邮政储蓄银
行定期定额投资业务申购费率优
惠活动的公告
报纸、网站 2008年12月31日
十二、备查文件目录
1、 《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
2.《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金招募说明书》 ；
3、 《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、报告期内，在选定报刊上披露的各项公告。
投资者对本报告书若有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-666-0666
公司网站：http://www.jykbc.com
金元比联基金管理有限公司
二零零九年三月二十七日
