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中海优质成长证券投资基金2008 年年度报告
2008 年 12月 31日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2009 年 03月 27 日
2
§1
重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行” ）根据本基金合同规
定，于 2009 年 03 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见审计报告。
本报告期自2008年01月01日起至2008年12月31日止。
1.2 目录
§1
重要提示及目录...............................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录.............................................................................................................................................2
§2
基金简介...........................................................................................................................................3
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................3
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................4
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................5
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................7
§4 管理人报告.........................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..........................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................12
3
§5 托管人报告.......................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................12
§6 审计报告...........................................................................................................................................13
§7 年度财务报表...................................................................................................................................14
7.1 资产负债表.................................................................................................................................14
7.2 利润表........................................................................................................................................15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................16
7.4 报表附注....................................................................................................................................17
§8
投资组合报告.................................................................................................................................37
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................37
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有的股票投资明细 ................................39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................43
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................43
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................43
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................................44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................44
§10
开放式基金份额变动...................................................................................................................44
§11 重大事件揭示.................................................................................................................................45
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................45
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................45
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..............................................................................45
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................48
§12
备查文件目录...............................................................................................................................52
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海优质成长证券投资基金
基金简称 中海成长
交易代码 398001（前端收费模式）/398002（后
端收费模式）
4
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年9月28日
报告期末基金份额总额 7,838,285,520.41
基金合同存续期 自基金成立之日至基金终止之日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要通过投资于中国证券市场
中具有品质保障和发展潜力的持续成
长企业所发行的股票和国内依法公开
发行上市的债券，在控制风险、确保基
金资产流动性的前提下，以获取资本长
期增值和股息红利收益的方式来谋求
基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 品质过滤、成长精选
业绩比较基准 沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%
风险收益特征 本基金是一只主动型的股票基金，在证
券投资基金中属于中等风险品种。本基
金力争在严格控制风险的前提下谋求
实现基金资产的长期稳定增长。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限
公司
交通银行股份有限公司
姓名 夏立峰 张咏东
联系电话 021-38429808 021-68888917 信息披露负责人
电子邮箱 xialf@zhfund.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 021-38789788 、
400-888-9788
95559
传真 021-68419525 021-58408842
注册地址 上海市浦东新区银
城中路6 8号
2905-2908 室及 30
层
上海市银城中路188号
办公地址 上海市浦东新区银
城中路6 8号
2905-2908 室及 30
层
上海市银城中路188号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 储晓明 胡怀邦
5
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海
证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区
银城中路6 8号
2905-2908室及30
层
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 江苏公证天业会计师事
务所有限公司
中海基金管理有限公司
办公地址 无锡市梁溪路28号 上海市浦东新区银城中
路 68 号 2905-2908 室及
30层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -2,960,449,154.52 25,086,677.86 120,084,524.81
本期利润 -3,272,824,762.63 55,204,361.36 118,922,902.09
加权平均基金份额本期利润 -0.4211 0.0274 0.8869
本期加权平均净值利润率 -63.04% 2.55% 74.86%
本期基金份额净值增长率 -44.70% 129.27% 107.77%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配利润 175,883,731.65 3,343,027,201.88 16,116,445.36
期末可供分配基金份额利润 0.0224 0.4065 0.1001
期末基金资产净值 4,051,125,932.52 7,729,485,749.78 177,185,178.30
期末基金份额净值 0.5168 0.9398 1.1001
3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年
基金份额累计净值增长率 149.83% 351.79% 97.05%
注 1：所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回
费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
6
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.37% 1.18% -13.22% 2.28% 8.85% -1.10%
过去六个月 -17.00% 1.24% -25.48% 2.23% 8.48% -0.99%
过去一年 -44.70% 1.74% -53.39% 2.27% 8.69% -0.53%
过去三年 163.41% 1.73% 69.43% 1.77% 93.98% -0.04%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今 149.83% 1.53% 46.81% 1.59% 103.02% -0.06%
注1： “自基金合同生效起至今”指 2004 年9 月28 日(基金合同生效日)至2008年 12月 31 日。
注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*75%+上证国债指数*25%，我们选取市场认同度很高
的沪深 300 指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为
30%-95%， 在一般市场状况下， 本基金股票投资比例会控制在 75%左右， 债券投资比例控制在 25%
左右。 我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，
以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 75%、25%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基
准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
中海优质成长累积净值增长率与同期业基准收益率历史走势对比图
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
400.00%
450.00%
2004-9-28
2004-12-14
2005-3-4
2005-5-20
2005-7-29
2005-10-14
2005-12-23
2006-03-15
2006-05-31
2006-08-09
2006-10-24
2007-01-04
2007-03-22
2007-6-6
2007-8-14
2007-10-29
2008-1-7
2008-3-24
2008-6-5
2008-8-15
2008-10-29
优质成长 业绩基准
注 1：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为基金管理
人， 已于 2007年 6月 1日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富时 A600 成
7
长指数*75%＋新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深 300 指数*75%＋上证国债指数*25%” 。
注 2: 按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产
配置比例符合合同约定。
注 3：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-75.00%
-50.00%
-25.00%
0.00%
25.00%
50.00%
75.00%
100.00%
125.00%
150.00%
2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度
本基金 业绩基准
注：2004 年度指 2004 年9 月28 日（基金合同生效日）至 2004 年12月 31日止。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备
注
2008年 0.030 11,458,027.33 11,711,863.02 23,169,890.35
2007年 0.800 3,836,448.12 9,638,616.64 13,475,064.76
2006年 8.100 60,453,261.87 51,195,122.89 111,648,384.76
合计 8.930 75,747,737.32 72,545,602.55 148,293,339.87
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的
原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模
式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的
资产管理服务。截至2008年12月31日，共管理开放式证券投资基金5只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
8
朱晓明
公司投
研中心
副总经
理、本基
金基金
经理
2008-01-10 - 9
硕士，毕
业于上海
交通大学
管理学
院， 9年证
券从业经
历。历任
上海上实
资产经营
有限公司
资产管理
部投资经
理、高级
投资经
理，上实
集团下属
盛通投资
管理顾问
有限公司
副总经
理、董事
副总经
理。2006
年7月加
入中海基
金管理有
限公司，
现任投研
中心副总
经理。
2008 年 1
月10日起
任本基金
基金经
理。
李涛 已离职 2007-07-10 2008-07-21 10
本科，10
年证券从
业经历。
历任西南
证券投资
银行部总
经理助
理，国泰
君安证券 9
股份有限
公司资产
管理部交
易经理、
基金经理
助理、基
金经理，
新时代证
券有限公
司资产管
理总部总
经理。
2005 年加
入中海基
金管理有
限公司，
2005 年 6
月16日至
2007 年 7
月9日任
中海分红
增利混合
型证券投
资基金基
金经理，
2007 年 7
月10日至
2008 年 7
月21日任
本基金基
金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、 《基金合同》
的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人 10
的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同
投资组合，切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》 ，树立了研究导向的投
资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，
并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》 ，所有的投
资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处
理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行
控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间
的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办法》 、 《新股询价网
下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行
为进行规范。
本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可
能导致不公平交易和利益输送的异常交易，无损害基金份额持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至 2008 年 12 月 31 日，公司共管理混合型证券投资基金 4 只，分别为中海优
质成长证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、中海能源策略混合型证券
投资基金以及中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金。截至本报告期末，中海蓝筹灵
活配置混合型证券投资基金基金合同生效不足两个月，不编制年度报告。本报告期，
中海优质成长证券投资基金的净值增长率为-44.70%，中海分红增利混合型证券投资
基金的净值增长率为-53.60%，中海能源策略混合型证券投资基金的净值增长率为
-49.30%。其中，中海优质成长证券投资基金与中海能源策略混合型证券投资基金的
业绩表现差异以及中海分红增利混合型证券投资基金与中海能源策略混合型证券投
资基金的业绩表现差异均在5%以内， 而中海优质成长证券投资基金与中海分红增利混
合型证券投资基金的业绩表现差异超过了5%。 中海优质成长证券投资基金与中海分红
增利混合型证券投资基金业绩表现差异超过 5%的主要原因在于差别化的大类资产配
置。由于中海优质成长证券投资基金基金经理的大类资产配置自 2008年8月中旬至
2008年底， 股票仓位较之中海分红增利混合型证券投资基金均低出10%至20%。 在2008
年的单边下跌市中，相对低的股票仓位令中海优质成长证券投资基金 2008 年度业绩
表现与公司管理的其他各基金相比取得了相对较低的负收益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年是极其不平常的一年。 在这一年里,中国经济领域、资本市场经历了太多
的风雨,“百年不遇”的全球金融危机,令人刻骨铭心。上证综指演绎了从 6100 点到
1600 点的轮回, 跌速之快跌幅之大创历史之最。回顾 2008 年的资本市场，先是在从
紧的宏观调控预期,巨额的再融资,以及“大小非”解禁等多重压力下,市场出现了单
边暴跌的态势,随后因美国次贷多米诺骨牌的倒塌引发美国华尔街金融风暴,并迅速
波及全球, A股走出历史上最长阴线。在此期间,中国政府出台了一系列的刺激经济发
展的重大举措,并明确了宏观调控从“防通胀”向“保增长”转变,货币政策也由“从 11
紧”转变成“适度宽松”,也相继出台了印花税单边征收,支持央企增持或回购上市公
司股份、融资融券业务试点启动等重大利好,让股指止跌于1664点。特别是政府出台
的4万亿元的刺激经济计划,终于让A股结束了单边下跌走势。
本基金在 2008 年采取了谨慎的投资策略，仓位控制在基金合同规定的下限，但
在行业配置上相对积极，上半年对化工、煤炭等行业进行了重点配置，取得了一定的
超额收益。下半年特别是四季度，在运作中采取了更为灵活的方式，积极配置扩张性
财政政策带动下真实受益的行业，如交通运输，基础建设行业，并对有望成为经济转
型突破口的领域进行主动布局，如通信、高新科技领域、产业整合升级领域等；同时，
那些防御性强、受宏观经济影响较小的行业，如医药板块，也是重点布局的方向。
截至2008年12月31日,本基金份额净值0.5168元(累计净值2.1839元)。报告
期内本基金净值增长率为-44.70%，高于业绩比较基准8.69个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009 年，本基金将采取较 2008 年相对乐观的策略。预计 2009 年初，伴随
美国新总统新政推行以及我国政府各项振兴经济的计划落实，以及宏观经济数据、企
业盈利数据逐一公布，股指的波动幅度仍将有所加剧，但周期性风险的集中冲击正在
逐步过去，对于周期风险的消化以及新增长动力的崛起，还需要时间的积累。在此阶
段，本基金将重点关注两大投资方向：一是财政投资收益行业，二是经济下滑阶段能
够进行有效扩张和整合的优势企业。寻找优质、稳定成长的企业是本基金将长期遵守
的投资宗旨，我们将力求最大限度的规避周期调整带来的风险，为投资人谋求更好的
财富回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益
出发，由监察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系
统监控等方法对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机
制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有
关部门改进。
管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章
制度以及各项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有
效。
在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，
确保制度对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操
作性。
（2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规
范意识、合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，
构建主动进行管理人内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电
脑监控、现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险
意识，保证了基金的合法合规运作，没有出现违规行为。
（4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过
各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进 12
一步的控制措施。
（5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国
证监会和董事会。
管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积
极发挥作用。基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2009年我们将继续
紧紧抓住风险控制和合规性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、
风险检测细致化、 风险评估科学化的长效风险控制机制， 提高内部监察工作的计划性、
科学性和有效性，实现基金合法合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值
调整导致基金资产净值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数
的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行
的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计
负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。
负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投
资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各
方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本报告期内无应分配利润。本报告期
已实施的上一年度利润分配金额为23,169,890.35元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年度，基金托管人在中海优质成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年度，中海基金管理有限公司在中海优质成长证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未
发现损害基金持有人利益的行为。 该基金本报告期内利润分配共计23,169,890.35元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008年度， 由中海基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中海优质成 13
长证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相
关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
苏公W[2009]A218号
中海优质成长证券投资基金全体持有人:
我们审计了后附的中海优质成长证券投资基金(以下简称中海成长)会计报表， 包
括2008年12月31日的资产负债表，2008年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动
表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则、《中海优质成长证券投资基金基金合同》及中国证券监督管
理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是中海成长的管理人中
海基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与会计报表
编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)
选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列
报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中海成长会计报表已经按照企业会计准则、 《中海优质成长证券投资
基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编
制，在所有重大方面公允反映了中海成长2008年12月31日的财务状况以及2008年度的
经营成果、净值变动情况。
江苏公证天业会计师事务所有限公司
中国注册会计师
沈岩
14
中国.无锡
中国注册会计师
李建
2009年3月23日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31
日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 31,731,698.89 78,464,888.94
结算备付金
971,816,711.09 382,994,840.21
存出保证金
1,101,282.05 2,883,248.10
交易性金融资产 7.4.7.2 3,068,255,800.31 6,808,124,608.47
其中：股票投资
1,881,904,800.31 6,292,382,315.57
基金投资
－－
债券投资
1,186,351,000.00 515,742,292.90
资产支持证券投资
－－
衍生金融资产 7.4.7.3 －－
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 500,000,870.00
应收证券清算款
－－
应收利息 7.4.7.5 14,434,769.26 4,107,337.81
应收股利
－－
应收申购款
50,098,575.72 34,167.92
递延所得税资产
－－
其他资产 7.4.7.6
－ －
资产总计
4,137,438,837.32 7,776,609,961.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31
日
负 债：
－－
短期借款
－－
交易性金融负债
－－
衍生金融负债
－－
卖出回购金融资产款
－－ 15
应付证券清算款
72,911,001.27 19,703,516.84
应付赎回款
1,017,929.66 6,531,130.93
应付管理人报酬
5,170,237.16 9,346,912.40
应付托管费
861,706.18 1,557.818.74
应付销售服务费
－－
应付交易费用 7.4.7.7 5,692,525.75 9,351,492.26
应交税费
－－
应付利息
－－
应付利润
－－
递延所得税负债
－－
其他负债 7.4.7.8 659,504.78 633,340.50
负债合计
86,312,904.80 47,124,211.67
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,149,020,869.37 3,304,293,132.61
未分配利润 7.4.7.10 902,105,063.15 4,425,192,617.17
所有者权益合计
4,051,125,932.52 7,729,485,749.78
负债和所有者权益总计
4,137,438,837.32 7,776,609,961.45
注：报告截止日 2008 年 12月 31 日，基金份额净值 0.5168 元，基金份额总额 7,838,285,520.41
份。
7.2 利润表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008年1月1日至2008
年12月31日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至 2007
年12月31日
一、收入
-3,090,745,542.61 172,656,564.12
1.利息收入
43,511,361.05 6,913,756.18
其中：存款利息收入 7.4.7.11 12,025,687.16 3,900,223.36
债券利息收入
28,325,054.67 2,860,112.30
资产支持证券利息收入
－ －
买入返售金融资产收入
3,160,619.22 153,420.52
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,823,226,685.01 133,915,999.90
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,869,571,438.48 125,766,498.90
基金投资收益
债券投资收益 7.4.7.13 10,697,134.54 1,571,948.88
资产支持证券投资收益
－ － 16
衍生工具收益 7.4.7.14 14,165,186.04 2,443,366.88
股利收益 7.4.7.15 21,482,432.89 4,134,185.24
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16
-312,375,608.11 30,117,683.50
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,345,389.46 1,709,124.54
二、费用（以“-”号填列）
-182,079,220.02 -117,452,202.76
1．管理人报酬
-78,305,333.19 -30,723,035.50
2．托管费
-13,050,888.94 -5,120,505.94
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 -88,499,710.09 -79,234,765.84
5．利息支出
-1,684,881.94 -2,007,918.33
其中：卖出回购金融资产支出
-1,684,881.94 -2,007,918.33
6．其他费用 7.4.7.19 -538,405.86 -365,977.15
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-3,272,824,762.63 55,204,361.36
所得税费用（以“-”号填列）
－ －
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-3,272,824,762.63 55,204,361.36
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金
净值）
3,304,293,132.61 4,425,192,617.17 7,729,485,749.78
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－ -3,272,824,762.63 -3,272,824,762.63
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-155,272,263.24
-227,092,901.04
-382,365,164.28
其中：1.基金申购款
343,489,645.24 153,521,400.34 497,011,045.58
2.基金赎回款 （以 “-”
号填列）
-498,761,908.48 -380,614,301.38 -879,376,209.86
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
－ -23,169,890.35 -23,169,890.35
17
动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,149,020,869.37 902,105,063.15 4,051,125,932.52
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金
净值）
161,068,732.94 16,116,445.36 177,185,178.30
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－ 55,204,361.36 55,204,361.36
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
3,143,224,399.67
4,367,346,875.21
7,510,571,274.88
其中：1.基金申购款
3,896,457,342.08 5,006,266,582.96 8,902,723,925.04
2.基金赎回款 （以 “-”
号填列）
-753,232,942.41 -638,919,707.75 -1,392,152,650.16
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
－ -13,475,064.76 -13,475,064.76
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,304,293,132.61 4,425,192,617.17 7,729,485,749.78
注：所附附注为本会计报表的组成部分
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海优质成长证券投资基金(以下简称“本基金”)原名国联优质成长证券投资基
金，由国联基金管理有限公司（现已更名为“中海基金管理有限公司” ）依照《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中
国证券监督管理委员会证监基金字【2004】92号《关于同意国联优质成长证券投资基
金设立的批复》核准募集设立。经国联基金管理有限公司股东会2006年第一次、第二
次临时会议决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监基金字
[2006]90号“关于同意国联基金管理有限公司股权转让、增加注册资本、修改公司章
程和变更公司名称的批复”批准，名称变更为中海基金管理有限公司；另经中海基金
管理有限公司第一届董事会第十六次会议审议通过，并经各基金托管人同意及中国证
券监督管理委员会基金监管部核准，将管理的开放式基金名称进行相应变更，原"国
联优质成长证券投资基金"更名为"中海优质成长证券投资基金"。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，
基金托管人为交通银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备
案；基金合同于2004年9月28日生效，该日的基金份额总额为1,017,619,728.79
份。
18
本基金于2007年10月19日(拆分日)进行了基金份额拆分。当日，本基金拆分
前基金份额净值为2.4891元，精确到小数点后第9位为2.489131393元，基金份额
总额为1,480,631,490.88份，本基金管理人按照1:2.489131393的拆分比例对本基
金的份额进行了拆分。实施拆分后，拆分日基金份额净值调整为1.0000元，拆分后
基金份额总额为3,685,486,326.68份,基金份额计算结果保留到小数点后2位，小数
点2位后的部分截去，截去部分所代表的资产归基金资产所有。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月
15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的如
财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 比较会计报表的实际编制期
间为2007年1月1日至2007年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
7.4.4.3.2金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付
款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日
按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项 19
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行
后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施
后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转。
7.4.4.4.4.2债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日
应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成
债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券
投资成本，按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所
包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发
行期限计算应收利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收
益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数
量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转。
7.4.4.4.4.4分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转
债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权
证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.4.4.2和7.4.4.4.4.3中的相
关方法进行计算。
7.4.4.4.4.5回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定 20
公允价值并进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公
允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用
市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如
下：
7.4.4.5.1上市证券的估值
7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交
易所挂牌的收盘价估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有
交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收
利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂
牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相
关方法进行估值 ；
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以
其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和
7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值；
7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取
得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价
值；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取 21
得成本时，应按中国证监会相关规定处理；
7.4.4.5.3因持有股票而享有的配股权证， 采用估值技术确定公允价值进行估值；
7.4.4.5.4 全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定
公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.5分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市
日起，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.5.1中的相关方法进行估值；
7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别
估值；
7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的， 从其规定。 如有新增事项，
按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基
金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基
金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《中海优质成长证券投资基金基金合同》的规定按
基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。
22
基金托管人的托管费根据《中海优质成长证券投资基金基金合同》的规定按基金
资产净值的0.25%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
基金收益分配比例不低于基金净收益的90％；
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资；若投
资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
基金收益分配每年至多四次，基金成立不满3个月，收益不分配；
基金当年收益须先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
基金收益分配后每份基金单位净值不能低于面值；
如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
每一基金单位享有同等收益分配权；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估
值；根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 （以下简称“指导意见”） ，本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协
会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的“指数收益法”对重大影
响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以
大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述“指数收益法”的
关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变
动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响
等。上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2008 年 9
月 16 日下调 77,883,463.50 元，相应调减本基金的净利润 77,883,463.50 元和基金
资产净值 77,883,463.50元。
(1)估值模型简介
本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》
提供的方法之一“指数收益法” ，通过该停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反
映市场因素在停牌期间对于该停牌股票公允价值的影响。
(2)选择估值模型的假设
所选行业指数具有一定代表性，即其变动能在重大方面基本反映市场因素对于该
停牌股票公允价值的影响；本公司根据从公开渠道获取的信息作出评估，停牌股票的
发行者在停牌期间已公告的特殊事项及自身经营情况的变化，未对该停牌股票公允价
值产生重大影响；行业指数编制过程中对暂停交易的成份股，采用该股票暂停交易的
前一交易日收盘价计算指数而不作任何调整，因而成份股的分红派息事项没有在指数
变动中体现。
(3)估值模型的计算公式
23
Pt = (Pt-1－D)×(It / It-1)，其中：
Pt:估值日停牌股票的每股估值；
Pt-1:上一估值日停牌股票的每股估值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前
日该股票的收盘价)；
D:估值日的每股分红派息额(首次采用估值模型的停牌股票为停牌期间每股分红
派息总额)；
It:估值日行业指数数值；
It-1:上一估值日行业指数数值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前日行业
指数数值)。
(4)估值模型所运用的参数
选用未经调整的交易所行业指数，其中，上海证券交易所共发布5大行业指数，深圳
证券交易所共发布22个行业指数。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内不存在重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》、财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]11号 《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、 财税[2005]102号 《关
于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改
革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税
税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
7.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
7.4.6.2
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行
税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4
基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税， 自
2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日
起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.6.5
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
24
单位：人民币元
项目 本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
活期存款 31,731,698.89 78,464,888.94
定期存款 － －
其他存款 － －
合计 31,731,698.89 78,464,888.94
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008年 12月 31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 2,179,800,382.03 1,881,904,800.31 -297,895,581.72
交易所市场 － － －
银行间市场 1,159,847,368.42 1,186,351,000.00 26,503,631.58 债券
合计 1,159,847,368.42 1,186,351,000.00 26,503,631.58
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 3,339,647,750.45 3,068,255,800.31 -271,391,950.14
上年度末
2007年 12月 31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 6,256,386,900.50 6,292,382,315.57 35,995,415.07
交易所市场 9,257,000.00 13,975,292.90 4,718,292.90
银行间市场 501,497,050.00 501,767,000.00 269,950.00 债券
合计 510,754,050.00 515,742,292.90 4,988,242.90
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 6,767,140,950.50 6,808,124,608.47 40,983,657.97
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
— — 25
合计
— —
上年度末
2007年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间质押式回购 500,000,870.00
—
合计 500,000,870.00
—
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 24,430.51 119,485.48
应收定期存款利息 －－
应收其他存款利息 －－
应收结算备付金利息 365,466.70 175,436.78
应收债券利息 14,043,825.75 3,678,271.43
应收买入返售证券利息 － 134,098.52
应收申购款利息 1,000.70 －
其他 45.60 45.60
合计
14,434,769.26 4,107,337.81
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
其他应收款 － －
待摊费用 － －
合计 － －
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 5,685,843.65 9,339,961.46
银行间市场应付交易费用 6,682.10 11,530.80
合计 5,692,525.75 9,351,492.26
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 2,304.78 26,140.50
预提费用 150,000.00 100,000.00 26
其他应付款 7,200.00 7,200.00
合计 659,504.78 633,340.50
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 8,224,782,580.89 3,304,293,132.61
本期申购 854,975,147.73 343,489,645.24
本期赎回 -1,241,472,208.21 -498,761,908.48
本期末 7,838,285,520.41 3,149,020,869.37
注: 其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,343,027,201.88 1,082,165,415.29 4,425,192,617.17
本期利润 -2,960,449,154.52 -312,375,608.11 -3,272,824,762.63
本期基金份额交易产生的变动数 -183,524,425.36 -43,568,475.68 -227,092,901.04
其中：基金申购款 116,979,337.72 36,542,062.62 153,521,400.34
基金赎回款 -300,503,763.08 -80,110,538.30 -380,614,301.38
本期已分配利润 -23,169,890.35 — -23,169,890.35
本期末 175,883,731.65 726,221,331.50 902,105,063.15
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年
12月 31日
活期存款利息收入 5,300,170.43 1,779,603.56
定期存款利息收入 — —
其他存款利息收入 — —
结算备付金利息收入 6,712,978.93 2,089,178.64
其他 12,537.80 31,441.16
合计 12,025,687.16 3,900,223.36
注：其他包括申购款利息收入（本期：10,869.68；上年度可比期间：29,720.59）以
及权证交收价差保证金利息收入（本期：1,668.12 上年度可比期间：1,720.57）
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007
年 12月 31日
卖出股票成交总额 15,993,110,758.48 7,829,352,585.31 27
卖出股票成本总额 -18,862,682,196.96 -7,703,586,086.41
买卖股票差价收入 -2,869,571,438.48 125,766,498.90
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交金额
2,290,690,487.41 831,405,749.99
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额
-2,258,442,883.80 -815,943,899.13
应收利息总额 -21,550,469.07 -13,889,901.98
债券投资收益 10,697,134.54 1,571,948.88
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年
12月 31日
卖出权证成交金额 34,450,856.59 24,155,719.86
卖出权证成本总额 -20,285,670.55 -21,712,352.98
买卖权证差价收入 14,165,186.04 2,443,366.88
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1 日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12
月31日
股票投资产生的股利收益 21,482,432.89 4,134,185.24
基金投资产生的股利收益 — —
合计 21,482,432.89 4,134,185.24
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008年1月1 日至2008年12 月
31日
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月
31日
1.交易性金融资产 -312,375,608.11 30,671,456.63
——股票投资 -333,890,996.79 25,682,651.63
——债券投资 21,515,388.68 4,988,805.00
——资产支持证券投资 — －
——基金投资 — －
2.衍生工具 — -553,773.13
——权证投资 — -553,773.13
3.其他 — － 28
合计 -312,375,608.11 30,117,683.50
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
基金赎回费收入 990,309.73 1,709,124.54
印花税返还 55,079.73 －
其他 300,000.00 －
合计 1,345,389.46 1,709,124.54
注: 基金赎回费收入包含赎回基金补偿收入和转出基金补偿收入。根据《中海优质成长证券投资
基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时收取赎回费，其中赎回费用的 25％归入基金资产，
作为对其他基金份额持有人的补偿。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1 日至2008年12 月
31日
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月
31日
交易所市场交易费用 88,483,297.59 79,227,265.84
银行间市场交易费用 16,412.50 7,500.00
合计 88,499,710.09 79,234,765.84
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1 日至2008年12 月
31日
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月
31日
银行费用 20,405.86 7,977.15
开户费 － －
账户服务费 18,000.00 18,000.00
审计师费用 200,000.00 100,000.00
信息披露费用 300,000.00 240,000.00
其他 － －
合计 538,405.86 365,977.15
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
本基金在本报告期内无或有事项及资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司 （ “中海基金” ） 基金管理人、直销机构
交通银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司( “中海信托” ) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“国联证
券”)
基金管理人的股东、代销机构
云南烟草兴云投资股份有限公司 原基金管理人的股东
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公 基金管理人的股东
29
司(“法国洛希尔银行”)
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
关联方名称
2008年01月01日-2008年11月25日 云南烟草兴云投资股份有限公司
2008年11月26日-2008年12月31日 法国洛希尔银行
注：2008 年11月 26 日，中海基金发布公告，经中海基金股东会审议通过，并报经中国证券监督
管理委员会（证监[2008]1220 号），中华人民共和国商务部（商外资资审字[2008]0298 号）批准，
法国洛希尔银行受让云南烟草兴云投资股份有限公司所持有的中海基金 15.385%股权。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金 基金管理人、直销机构
交通银行 基金托管人、代销机构
中海信托 基金管理人的股东
国联证券 基金管理人的股东、代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至2008年12 月31
日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国联证券
3,973,747,645.26 13.09% 3,875,245,966.62 18.04%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至2008年12 月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
国联证券
0.00 0.00％ 14,939,534.85 33.96%
7.4.10.1.3 债券交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
30
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
国联证券 3,351,082.51 13.16% 1,764,836.39 31.04%
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
国联证券
3,032,414.81 17.51% 219,669.50 2.35%
注:上述佣金按市场佣金率计算， 已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券
结算风险基金后的净额列示。
沪市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11‰）－股
票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）－证券结算风险金
深市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.1875‰）－
证券结算风险金
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其签订的席
位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和市场
信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
当期应支付的管理费 78,305,333.19 30,723,035.50
其中：当期已支付 73,135,096.03 21,376,123.10
期末未支付 5,170,237.16 9,346,912.40
注: 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12 31
月31日 月31日
当期应支付的托管费 13,050,888.94 5,120,505.94
其中：当期已支付 12,189,182.76 3,562,687.20
期末未支付 861,706.18 1,557,818.74
注:
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支取。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注: 本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008年1月1 日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年
12月31日
期初持有的基金份额 57,006,954.99 12,695,365.88
期间认购总份额
——
期间申购/买入总份额
0.00 16,704,849.42
期间因拆分增加的份额
0.00 27,606,739.69
期间赎回/卖出总份额
0.00 0.00
期末持有的基金份额
57,006,954.99 57,006,954.99
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.73% 0.69%
注：本基金已按照招募说明书上列示的费率对基金管理人收取了基金投资的相关费用。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2008年 12月 31日
上年度末
2007年 12月 31日 关联方
名称 持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
中海信
托
0.00 0.00% 34,114,355.18 0.41%
注：上年度末上述关联方持有的基金份额已于本报告期赎回，赎回时本基金已按照招募说明书上
列示的费率收取了相关费用。
32
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1 日至2008年12 月31日
上年度可比期间
2007年1月1 日至2007年12 月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 31,731,698.89 5,300,170.43 78,464,888.94 1,779,603.56
注1：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。
注 2：根据中国证券登记结算有限责任公司要求的证券投资基金结算模式，本基金需通过以基金
托管人名义开立的“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”进行证券交易结算。于 2008 年
12 月 31 日，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”
转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额 962,728,758.72 元计入结算备付金科目(其中
不包含最低结算备付金)。于 2007 年 12 月 31 日，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银
行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额
365,266,487.53 元计入结算备付金科目(其中不包含最低结算备付金)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：张） 总金额
国联证券 126011 08 石化债 分销 460,130.00 46,013,000.00
国联证券 126014 08 国电债 分销 93,290.00 9,329,000.00
上年度可比期间
2007年 1月 1日至 2007年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：张） 总金额
-
- - - - -
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备
注
1 2008-12-22 2008-12-22 0.030 11,458,027.33 11,711,863.02 23,169,890.35
合计 - -
0.030 11,458,027.33 11,711,863.02 23,169,890.35
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
33
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
002257
立立电
子
2008-06-30
未知 网下申购新
股锁定 21.81 21.81 43,974 959,072.94 959,072.94
600251
冠农股
份
2008-06-06
从2008年6
月4日起12
个月
非公开发行
流通受限 58.00 29.48 500,000 29,000,000.00 14,740,000.00
000159
国际实
业
2008-03-07 2009-03-11
非公开发行
流通受限
12.10 8.20 3,000,000 36,300,000.00 24,600,000.00
合计
66,259,072.94 40,299,072.94
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 2008-6-26
重大
事项
停牌
56.78 2008-12-26 78.23 1,000,000 86,522,869.13 56,780,000.00
合
计
86,522,869.13 56,780,000.00
注：本基金期末持有的青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至
2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低， 故作为流通受限证券列
示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。 该股票于2009年1月8日打开跌停，
当日收盘价为每股37.99元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业
务流程》 、 《中海基金权限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海基金股票库管
理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、监察
稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证 34
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金
投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般
不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日
均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金现金持有量在基金资产净值中的占比严格控制在平均5%以上的水平，2008
年 12 月 31 日，本基金股票资产持仓比例为 46.45%，债券持仓比例为 29.28%；2007
年12月31日，本基金股票资产持仓比例为81.41%，债券持仓比例6.67%。
以2008年12月31日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月
股票市场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之
外，本基金的股票资产加权平均变现天数为 2.08 天，其中持仓股票最长变现天数为
58.03 天；2008 年 12 月 31 日，本基金债券资产组合久期为 3.19 年，其中持仓债券
最长久期为8.29年。
以2007年12月31日本基金股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，
以当月股票市场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个
股之外，本基金的股票资产加权平均变现天数为 0.64 天，其中持仓股票最长变现天
数为4.37天；2007年12月31日本基金债券资产组合久期为0.45年，其中持仓债券
最长久期为0.22天。
7.4.13.4 市场风险
2008年12月31日 2007年12月31日
交易性金融
资产 公允价值
占基金资
产
净值的比
例
公允价值
占基金资
产
净值的比
例
股票投资 1881904800.31 46.45% 6292382315.57 81.41%
债券投资 1186351000.00 29.28% 515742292.90 6.67%
合计 3068255800.31 75.73% 6808124608.47 88.08%
本基金管理人运用 MSCI Barra Aegis System 对本基金的市场风险进行分析，下
表为本基金资产配置边际风险分析，反映了在相关变量不变的假设前提下，资产配置
每偏离或靠近基准配置（沪深300）一个百分点，其对本基金潜在风险的影响情况。
2008年年末行业配置风险状况
部门 本基金 沪深300 边际风险贡献
35
能源 3.28% 9.31% -0.47
原材料 5.40% 14.45% -0.46
工业 6.51% 15.54% -0.47
非日常生活消费品 5.75% 7.38% -0.46
日常消费品 4.46% 4.99% -0.44
医疗保健 5.76% 2.04% -0.42
金融 7.82% 34.88% -0.47
信息技术 5.91% 2.18% -0.45
电信业务 1.31% 1.60% -0.44
公用事业 0.25% 7.63% -0.44
合计 46.45% 100.00% -
2007年年末行业配置风险状况
部门 本基金 沪深300 边际风险贡献
能源 8.18% 9.13% 0.0291
原材料 18.24% 16.82% 0.0379
工业 20.82% 19.06% 0.0323
非日常生活消费品 6.33% 8.51% 0.0269
日常消费品 3.00% 4.72% 0.0442
医疗保健 1.53% 1.18% 0.0457
金融 19.95% 30.10% -0.0150
信息技术 0.07% 2.13% 0.0263
电信业务 0.00% 1.83% 0.0164
公用事业 3.29% 6.52% 0.0366
合计 81.41% 100.00% -
7.4.13.4.1 利率风险
本基金持有的股票资产不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过合理
搭配其期限结构，从而达到有效降低基金利率风险的目的。
下表分别列示了截止 2008 年 12 月 31 日与 2007 年 12 月 31 日，本基金所面临的
利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定
的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
2008年12月31日 1个月以内
1-3
个月
3个月-1年
1-5
年
5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 31,731,698.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31,731,698.89
结算备付金 971,816,711.09 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 971,816,711.09
存出保证金 101,282.05 0.00 0.00 0.00 0.00 1,000,000.00 1,101,282.05
交易性金融资产 0.00 0.00 782,720,000.00 0.00 403,631,000.00 1,881,904,800.31 3,068,255,800.31
衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 36
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 14,434,769.26 14,434,769.26
应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 50,098,575.72 50,098,575.72
资产总计 1,003,649,692.03 0.00 782,720,000.00 0.00 403,631,000.00 1,947,438,145.29 4,137,438,837.32
负债
应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 72,911,001.27 72,911,001.27
应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,017,929.66 1,017,929.66
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,170,237.16 5,170,237.16
应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 861,706.18 861,706.18
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,692,525.75 5,692,525.75
应交税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 659,504.78 659,504.78
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 86,312,904.80 86,312,904.80
利率敏感度缺口 1,003,649,692.03 0.00 782,720,000.00 0.00 403,631,000.00 1,861,125,240.49 4,051,125,932.52
2007年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年
5年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 78,464,888.94 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 78,464,888.94
结算备付金 382,994,840.21 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 382,994,840.21
存出保证金 101,282.05 0.00 0.00 0.00 0.00 2,781,966.05 2,883,248.10
交易性金融资产 50,175,000.00 158,672,000.00 292,920,000.00 13,975,292.90 0.00 6,292,382,315.57 6,808,124,608.47
衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
买入返售金融资产 500,000,870.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 500,000,870.00
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,107,337.81 4,107,337.81
应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 34,167.92 34,167.92
资产总计 1,011,736,881.20 158,672,000.00 292,920,000.00 13,975,292.90 0.00 6,299,305,787.35 7,776,609,961.45
负债
应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19,703,516.84 19,703,516.84
应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,531,130.93 6,531,130.93
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,346,912.40 9,346,912.40
应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,557,818.74 1,557,818.74
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,351,492.26 9,351,492.26
应交税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 633,340.50 633,340.50
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 47,124,211.67 47,124,211.67
利率敏感度缺口 1,011,736,881.20 158,672,000.00 292,920,000.00 13,975,292.90 0.00 6,252,181,575.68 7,729,485,749.78
37
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
根据2008年12月31日基金持仓情况，假设其他市场因素不变，以及不考虑基金
经理为降低利率风险而采取的相关活动，市场利率每提高 25 个基点，对基金净值的
影响为-9,195,101.27 元；市场利率每降低 25 个基点，对基金净值的影响为
9,203,050.092元。
根据2007年12月31日基金持仓情况，假设其他市场因素不变，以及不考虑基金
经理为降低利率风险而采取的相关活动，市场利率每提高 25 个基点，对基金净值的
影响为-380,059.48元； 市场利率每降低25个基点， 对基金净值的影响为382,836.72
元。
7.4.13.4.2
汇率风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故本基金受不汇率变化的直接影响。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动
风险，本基金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的可能性。
本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期运用
多种定量方法进行风险度量和分析。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,881,904,800.31 46.45% 6,292,382,315.57 81.41%
交易性金融资产-债券投资 1,186,351,000.00 29.28% 515,742,292.90 6.67%
衍生金融资产－权证投资 ————
其他 ————
合计 3,068,255,800.31 75.73% 6,808,124,608.47 88.08%
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设相关市场因素保持不变，对本基金2008年全年日收益率进行绝对VaR分析：
在 95%的置信水平下，24 小时之内最大损失率（跌幅）为 3.11%；在 99%的置信水平
下，24小时之内最大损失率（跌幅）为4.31%。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,881,904,800.31 45.48 38
其中：股票 1,881,904,800.31 45.48
2 固定收益投资 1,186,351,000.00 28.67
其中：债券 1,186,351,000.00 28.67
资产支持证券 0.00 0.00
3 金融衍生品投资 0.00 0.00
4 买入返售金融资产 0.00 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 1,003,548,409.98 24.26
6 其他资产 65,634,627.03 1.59
7 合计 4,137,438,837.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 14,740,000.00 0.36
B 采掘业 132,429,817.30 3.27
C 制造业 924,959,867.16 22.83
C0 食品、饮料
72,504,179.52 1.79
C1
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 0.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料168,264,000.00 4.15
C5
电子 6,659,072.94 0.16
C6
金属、非金属 121,675,020.18 3.00
C7
机械、设备、仪表 332,338,138.78 8.20
C8
医药、生物制品 223,519,455.74 5.52
C99
其他制造业 0.00 0.00
D 电力、 煤气及水的生产和供应业10,053,916.84 0.25
E 建筑业 10,899,542.20 0.27
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 254,471,486.69 6.28
H 批发和零售贸易 217,717,170.12 5.37
I 金融、保险业 316,633,000.00 7.82
J 房地产业 0.00 0.00
K 社会服务业 0.00 0.00
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 1,881,904,800.31 46.45
39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 600030 中信证券 7,000,000 125,790,000.00 3.11
2 600875 东方电气 4,033,720 120,245,193.20 2.97
3 000061 农 产 品 5,869,018 93,317,386.20 2.30
4 601169 北京银行 9,000,000 80,190,000.00 1.98
5 600089 特变电工 2,955,887 70,586,581.56 1.74
6 600449 赛马实业 3,600,000 61,704,000.00 1.52
7 600486 扬农化工 2,300,000 57,684,000.00 1.42
8 000792 盐湖钾肥 1,000,000 56,780,000.00 1.40
9 600588 用友软件 2,499,979 54,999,538.00 1.36
10 000983 西山煤电 4,711,100 54,931,426.00 1.36
11 002024 苏宁电器 2,982,210 53,411,381.10 1.32
12 601699 潞安环能 3,799,890 47,460,626.10 1.17
13 600050 中国联通 7,336,876 36,904,486.28 0.91
14 002038 双鹭药业 999,911 36,676,735.48 0.91
15 600816 安信信托 2,800,000 35,588,000.00 0.88
16 000538 云南白药 1,000,881 34,440,315.21 0.85
17 000568 泸州老窖 1,878,940 34,196,708.00 0.84
18 002152 广电运通 1,105,731 32,696,465.67 0.81
19 600196 复星医药 2,999,995 31,829,946.95 0.79
20 000759 武汉中百 3,315,000 31,161,000.00 0.77
21 600557 康缘药业 1,800,000 30,762,000.00 0.76
22 600803 威远生化 5,000,000 29,200,000.00 0.72
23 600161 天坛生物 2,000,000 29,040,000.00 0.72
24 000063 中兴通讯 999,942 27,198,422.40 0.67
25 600000 浦发银行 2,000,000 26,500,000.00 0.65
26 002065 东华合创 1,700,000 24,616,000.00 0.61
27 000159 国际实业 3,000,000 24,600,000.00 0.61
28 600036 招商银行 2,000,000 24,320,000.00 0.60
29 601628 中国人寿 1,300,000 24,245,000.00 0.60
30 600410 华胜天成 2,199,865 23,494,558.20 0.58
31 600690 青岛海尔 2,462,571 22,138,513.29 0.55
32 000800 一汽轿车 2,999,975 21,539,820.50 0.53
33 600488 天药股份 3,800,000 21,318,000.00 0.53
34 000895 双汇发展 600,574 20,707,791.52 0.51
35 600550 天威保变 1,000,000 20,170,000.00 0.50
40
36 600887 伊利股份 2,199,960 17,599,680.00 0.43
37 000417 合肥百货 2,001,967 17,216,916.20 0.42
38 002261 拓维信息 634,276 16,174,038.00 0.40
39 600487 亨通光电 1,610,581 15,944,751.90 0.39
40 600469 风神股份 2,982,914 15,183,032.26 0.37
41 600251 冠农股份 500,000 14,740,000.00 0.36
42 600425 青松建化 1,999,924 14,599,445.20 0.36
43 600547 山东黄金 300,000 14,568,000.00 0.36
44 000999 三九医药 1,003,850 14,505,632.50 0.36
45 600312 平高电气 999,987 13,749,821.25 0.34
46 600289 亿阳信通 1,584,003 13,416,505.41 0.33
47 600498 烽火通信 1,196,966 12,651,930.62 0.31
48 600801 华新水泥 800,000 11,848,000.00 0.29
49 002115 三维通信 999,973 11,759,682.48 0.29
50 600058 五矿发展 1,000,000 11,590,000.00 0.29
51 600664 哈药股份 999,972 11,179,686.96 0.28
52 600820 隧道股份 999,958 10,899,542.20 0.27
53 000877 天山股份 999,994 10,619,936.28 0.26
54 601005 重庆钢铁 3,073,446 10,603,388.70 0.26
55 600795 国电电力 1,805,012 10,053,916.84 0.25
56 601899 紫金矿业 2,000,000 9,600,000.00 0.24
57 600529 山东药玻 1,000,000 9,530,000.00 0.24
58 600518 康美药业 999,934 9,109,398.74 0.22
59 002093 国脉科技 799,930 9,063,206.90 0.22
60 600879 火箭股份 999,915 8,669,263.05 0.21
61 002194 武汉凡谷 499,901 8,248,366.50 0.20
62 600500 中化国际 1,000,000 7,790,000.00 0.19
63 001696 宗申动力 999,925 7,359,448.00 0.18
64 600395 盘江股份 499,980 5,869,765.20 0.14
65 002138 顺络电子 500,000 5,700,000.00 0.14
66 002022 科华生物 199,903 4,657,739.90 0.11
67 000987 广州友谊 305,339 3,230,486.62 0.08
68 002088 鲁阳股份 277,025 2,770,250.00 0.07
69 002257 立立电子 43,974 959,072.94 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
41
1 600030 中信证券 626,034,964.73 8.10
2 601628 中国人寿 336,074,916.20 4.35
3 000061 农 产 品 328,392,573.56 4.25
4 600028 中国石化 320,310,205.49 4.14
5 600000 浦发银行 320,294,936.61 4.14
6 600036 招商银行 314,704,272.83 4.07
7 000002 万
科Ａ 311,869,512.70 4.03
8 000983 西山煤电 281,193,002.08 3.64
9 600737 中粮屯河 275,713,603.51 3.57
10 601398 工商银行 270,781,313.49 3.50
11 601601 中国太保 249,795,278.21 3.23
12 600050 中国联通 247,526,295.45 3.20
13 000031 中粮地产 244,772,447.76 3.17
14 600048 保利地产 241,821,812.30 3.13
15 600550 天威保变 201,738,459.54 2.61
16 601169 北京银行 197,554,969.36 2.56
17 000623 吉林敖东 190,195,216.67 2.46
18 000402 金 融 街 186,815,346.34 2.42
19 600019 宝钢股份 178,501,874.86 2.31
20 600486 扬农化工 175,978,603.37 2.28
21 000024 招商地产 161,610,714.68 2.09
22 600426 华鲁恒升 161,036,871.90 2.08
23 601186 中国铁建 160,988,955.13 2.08
24 000063 中兴通讯 156,858,694.41 2.03
注：本报告期内，买入股票成本总额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 552,806,708.44 7.15
2 600036 招商银行 469,062,920.24 6.07
3 000002 万
科Ａ 412,282,830.30 5.33
4 601919 中国远洋 388,913,982.72 5.03
5 600028 中国石化 384,253,019.43 4.97
6 600000 浦发银行 360,514,089.38 4.66
7 601628 中国人寿 351,630,052.72 4.55
8 601398 工商银行 320,366,341.70 4.14
9 601601 中国太保 291,705,442.66 3.77
10 600048 保利地产 290,705,448.04 3.76
11 601939 建设银行 287,776,714.22 3.72
12 601318 中国平安 272,488,619.25 3.53
42
13 601006 大秦铁路 237,710,802.89 3.08
14 000024 招商地产 221,786,018.42 2.87
15 601857 中国石油 214,633,997.30 2.78
16 600031 三一重工 190,369,689.74 2.46
17 601088 中国神华 188,770,122.07 2.44
18 000983 西山煤电 182,413,595.99 2.36
19 000623 吉林敖东 175,724,987.34 2.27
20 002097 山河智能 171,456,056.08 2.22
21 601186 中国铁建 164,558,425.01 2.13
22 600005 武钢股份 162,966,525.66 2.11
23 600426 华鲁恒升 162,815,322.64 2.11
24 000825 太钢不锈 155,998,240.07 2.02
25 600019 宝钢股份 154,981,468.28 2.01
26 000031 中粮地产 154,698,351.79 2.00
注：本报告期内，卖出股票收入总额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 14,786,095,678.49
卖出股票收入（成交）总额 15,993,110,758.48
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 0.00 0.00
2 央行票据 782,720,000.00 19.32
3 金融债券 362,835,000.00 8.96
其中：政策性金融债 362,835,000.00 8.96
4 企业债券 40,796,000.00 1.01
5 企业短期融资券 0.00 0.00
6 可转债 0.00 0.00
7 其他 0.00 0.00
8 合计 1,186,351,000.00 29.28
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
43
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 0801092 08 央行票据92 8,000,000 782,720,000.00 19.32
2 080220 08国开20 1,500,000 153,285,000.00 3.78
3 080418 08农发18 1,000,000 105,050,000.00 2.59
4 080217 08国开17 1,000,000 104,500,000.00 2.58
5 088063 08铁道07 400,000 40,796,000.00 1.01
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,101,282.05
2 应收证券清算款 0.00
3 应收股利 0.00
4 应收利息 14,434,769.26
5 应收申购款 50,098,575.72
6 其他应收款 0.00
7 待摊费用 0.00
8 其他 0.00
9 合计 65,634,627.03
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
44
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：万份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
285,489 2.7456 110,430.79 14.09% 673,397.76 85.91%
合计 285,489 2.7456 110,430.79 14.09% 673,397.76 85.91%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
152,054.90 0.0019 基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金 合计 152,054.90 0.0019
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年9月28日）基金份额总额 1,017,619,728.79
报告期期初基金份额总额 8,224,782,580.89
报告期期间基金总申购份额 854,975,147.73
报告期期间基金总赎回份额 -1,241,472,208.21
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0.00
报告期期末基金份额总额 7,838,285,520.41
45
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人聘任方培池先生担任公司副总经理，本基金基金经理变更
为朱晓明。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请江苏公证天业会计师事务所有限公司（2008年12月10日由“江苏公证会
计师事务所”更名为“江苏公证天业会计师事务所有限公司” ）提供审计服务，本报
告期内已预提审计费150,000.00元，截至2008年12月31日暂未支付；本基金成立
以来一直由该会计师事务所提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监察部门稽查或任何处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
佣金
占当期佣金
总量的比例(%)
备注
中金公司
2
4,657,719,924.85
15.35
3,784,431.24
14.86
国联证券
2
3,973,747,645.26
13.09
3,351,082.51
13.16
联合证券
1
3,880,882,551.44
12.79
3,298,740.19
12.95
申银万国
1
2,490,724,390.80
8.21
2,117,109.56
8.31
中建银投资
1
2,092,912,164.51
6.90
1,700,506.66
6.68
中信建投
1
1,882,781,563.88
6.20
1,600,351.61
6.28
46
华泰证券
1
1,830,004,617.73
6.03
1,555,500.92
6.11
中信证券
1
1,703,364,736.79
5.61
1,447,853.19
5.69
东海证券
1
1,383,122,877.49
4.56
1,123,800.17
4.41
万联证券
1
1,008,212,722.88
3.32
856,983.35
3.37
瑞银证券
1
947,633,221.10
3.12
805,489.09
3.16
德邦证券
1
868,789,980.84
2.86
738,464.38
2.90
东吴证券
1
854,420,444.44
2.82
726,256.33
2.85
银河证券
1
740,564,793.66
2.44
629,478.01
2.47
中信金通
1
736,213,754.49
2.43
625,776.38
2.46
第一创业
1
671,678,116.19
2.21
570,925.27
2.24
长城证券
1
627,898,043.74
2.07
533,715.83
2.10
合计 19
30,350,671,550.09
100.00
25,466,464.69
100.00
金额单位： 人民币元
债券交易 权证交易
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
(%)
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例(%)
备注
中金公司
2
16,578,245.75 20.19
—
—
国联证券
2
—
—
—
—
联合证券
1
6,836,066.80 8.33 4,110,694.31 11.93
申银万国
1
—
—
—
—
中建银投资
1
—
—
—
—
中信建投
1
—
—
—
—
华泰证券
1
—
—
—
—
中信证券
1
—
—
10,418,620.73 30.24
东海证券
1
—
—
10,061,744.16 29.21
万联证券
1
—
—
—
—
瑞银证券
1
23,440,213.50 28.55 9,859,797.39 28.62
德邦证券
1
35,239,426.40 42.93
—
—
东吴证券
1
—
—
—
—
银河证券
1
—
—
—
—
中信金通
1
—
—
—
—
第一创业
1
—
—
—
—
长城证券
1
—
—
—
—
47
合计 19
82,093,952.45 100.00 34,450,856.59 100.00
金额单位： 人民币元
回购交易
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
(%)
备注
中金公司
2
—
—
国联证券
2
—
—
联合证券
1
—
—
申银万国
1
—
—
中建银投资
1
—
—
中信建投
1
—
—
华泰证券
1
—
—
中信证券
1
400,000,000.00 100.00
东海证券
1
—
—
万联证券
1
—
—
瑞银证券
1
—
—
德邦证券
1
—
—
东吴证券
1
—
—
银河证券
1
—
—
中信金通
1
—
—
第一创业
1
—
—
长城证券
1
—
—
合计 19
400,000,000.00 100.00
注1： 本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准， 具体评分指标分为研究支持和服务支持，
研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券
商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选
择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公
司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协
议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注2：本报告期内新增了德邦证券、华泰证券、中信证券、联合证券、中金公司、中信金通、第一创
业、瑞银证券、万联证券和东海证券的交易席位；
注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的
证券结算风险基金后的净额列示
注4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
48
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于中海基金管理有限公司旗下开
放式基金网上交易费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-3
2 中海基金管理有限公司关于企业法
人营业执照变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-5
3 中海基金管理有限公司关于旗下基
金在中国农业银行开通定期定额业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-7
4 中海基金管理有限公司关于增加中
海优质成长证券投资基金基金经理
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-10
5 中海基金管理有限公司关于新增华
龙证券为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-10
6 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与中国工商银行股份有限公司
基金定期定额申购业务暨前端申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-15
7 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与国泰君安证券开放式基金网
上交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-18
8 中海优质成长证券投资基金2007年
第4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-21
9 中海基金管理有限公司关于新增国
信证券为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-28
10 中海基金管理有限公司关于新增齐
鲁证券为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-1-30
11 中海基金管理有限公司办公电话变
更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-2-1
12 中海基金管理有限公司关于聘任公
司副总经理的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-2-14
13 中海基金管理有限公司关于新增中
国建设银行为旗下基金代销机构的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-2-22
14 中海基金管理有限公司关于新增中
国建设银行股份有限公司直销账户
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-2-27
15 中海基金管理有限公司关于开通中
国建设银行龙卡（借记卡）基金网上
交易的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-2-27
16 中海基金管理有限公司关于设立北
京分公司的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-3-5
17 中海基金管理有限公司关于旗下基 中国证券报、上海证券 2008-3-6
49
金在银河证券开通定期定额业务的
公告
报、证券时报
18 中海基金管理有限公司关于新增招
商银行为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-3-6
19 中海基金管理有限公司关于旗下基
金投资国际实业非公开发行股票的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-3-11
20 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与中国农业银行定期定额业务
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-3-12
21 中海基金管理有限公司关于新增中
国工商银行股份有限公司北京分行
直销账户的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-3-19
22 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与工商银行基金定期定额申购
业务暨前端申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-3-24
23 中海优质成长证券投资基金2007年
年度报告 中海基金网站 2008-3-28
24 中海优质成长证券投资基金2007年
年度报告摘要
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-3-28
25 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与中国工商银行股份有限公司
网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-1
26 中海基金管理有限公司关于旗下基
金在中国建设银行股份有限公司开
通定期定额业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-3
27 中海基金管理有限公司关于旗下基
金在中国建设银行股份有限公司开
通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-3
28 中海基金管理有限公司关于新增中
信银行股份有限公司为旗下基金代
销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-16
29 中海基金管理有限公司关于旗下基
金在中信银行股份有限公司开通定
期定额业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-16
30 中海基金管理有限公司关于旗下基
金在中信银行股份有限公司开通基
金转换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-16
31 中海优质成长证券投资基金2008年
第1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-22
32 中海基金管理有限公司关于中海稳
健收益债券型证券投资基金开通基
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-4-23
50
金转换业务的公告
33 中海优质成长证券投资基金更新招
募说明书（2008年第1号） 中海基金网站 2008-5-14
34 中海优质成长证券投资基金更新招
募说明书摘要（2008年第1号）
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-5-14
35 中海基金管理有限公司关于恢复中
海优质成长证券投资基金申购和转
入业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-5-27
36 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与中国建设银行股份有限公司
网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-5-27
37 中海基金管理有限公司关于新增中
国民生银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-5-29
38 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与中国建设银行股份有限公司
定期定额申购业务费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-5-30
39 中海基金管理有限公司关于寻找地
震受灾地区基金份额持有人的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-6-4
40 中海基金管理有限公司关于新增第
一创业证券有限责任公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-6-5
41 中海基金管理有限公司关于旗下基
金投资冠农股份(600251)非公开发
行股票的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-6-11
42 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与交通银行股份有限公司定期
定额申购业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-6-11
43 中海基金管理有限公司关于新增万
联证券有限责任公司为旗下基金代
销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-6-19
44 中海基金管理有限公司关于旗下基
金在中国民生银行股份有限公司开
通定期定额业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-7-9
45 中海基金管理有限公司关于新增深
圳发展银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-7-15
46 中海优质成长证券投资基金2008年
第2季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-7-21
47 中海基金管理有限公司关于基金经
理变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-7-22
48 中海基金管理有限公司关于开通招 中国证券报、上海证券 2008-7-28
51
商银行股份有限公司借记卡基金网
上直销业务的公告
报、证券时报
49 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与中信建投证券有限责任公司
定期定额申购业务费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-8-6
50 中海基金管理有限公司关于中国农
业银行网上直销业务申购费率优惠
变更公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-8-29
51 中海基金管理有限公司关于调整所
管理的基金持有的长期停牌股票的
估值方法的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-9-16
52 中海基金管理有限公司关于调整所
管理的基金持有的长期停牌股票的
估值方法的进一步公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-9-17
53 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与齐鲁证券有限公司网上交易
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-9-18
54 中海基金管理有限公司关于更改办
公地点的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-10-6
55 中海基金管理有限公司关于增加中
国建银投资证券有限责任公司为旗
下开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-10-16
56 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与光大证券股份有限公司网上
交易申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-10-22
57 中海基金管理有限公司关于增加宏
源证券股份有限公司为旗下开放式
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-10-23
58 中海优质成长证券投资基金2008年
第3季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-10-23
59 中海优质成长证券投资基金更新招
募说明书摘要（2008年第2号）
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-11-12
60 中海优质成长证券投资基金更新招
募说明书（2008年第2号） 中海基金网站 2008-11-12
61 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与万联证券有限责任公司网上
交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-11-19
62 中海基金管理有限公司关于增加国
元证券股份有限公司为旗下开放式
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-11-25
63 中海基金管理有限公司关于公司股
权变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-11-26
64 中海优质成长证券投资基金第四次 中国证券报、上海证券 2008-12-17
52
分红公告 报、证券时报
65 中海基金管理有限公司关于增加渤
海证券股份有限公司为旗下开放式
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-12-24
66 中海基金管理有限公司关于更改住
所地点的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-12-25
67 中海基金管理有限公司关于中国建
设银行网上基金直销业务交易费率
调整的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-12-31
68 中海基金管理有限公司关于旗下基
金参与中国建设银行股份有限公司
定期定额申购业务长期费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报 2008-12-31
§12
备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海优质成长证券投资基金的文件
2、中海优质成长证券投资基金基金合同
3、中海优质成长证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件
5、中海优质成长证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788或400-888-9788
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中海基金管理有限公司
二○○九年三月二十七日
