鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
2008年年度报告摘要
2008 年 12 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2009年 3月 27日
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了 “无保留意见” 的审计报告。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华动力
交易代码 160610
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2007-01-09
报告期末基金份额总额 8,127,041,836.99份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007-03-09
2.2 基金产品说明
投资目标 精选具有高成长性和持续盈利增长潜
力的上市公司中价值相对低估的股票，
进行积极主动的投资管理，在有效控制
投资风险的前提下，为基金份额持有人
谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 (1) 股票投资：本基金股票投资采取
“自上而下”和“自下而上”相结合
的主动投资管理策略，策略分为战略性
资产配置、动态资产配置和个股选择等
三个层次，重点投资具备高成长性和持
续盈利增长潜力的上市公司中价值相
对低估的股票。
(2) 债券投资：本基金债券投资的主要
目的是规避股票投资部分的系统性风
险，在投资过程中综合运用久期、收益
率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利
等策略。
业绩比较基准 新华富时600 成长指数收益率×70％
＋新华巴克莱资本中国综合债券指数
（原为新华雷曼中国综合债券指数，自
2008年11月7日更名为该指数）×30%
（注：自2009年1月1日起使用：新华富
时600 成长指数收益率×70％＋中证
综合债指数收益率×30%）
风险收益特征 本基金属于混合型（偏股型）基金，其
预期风险和收益高于货币型基金、债券
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基金、混合型基金中的偏债型基金，低
于股票型基金，为证券投资基金中的中
等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限
公司
姓名 程国洪 李芳菲
联系电话 0755-82021186 010-68424199 信息披露负责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68424181
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深
圳国际商会中心第 43 层鹏华基金
管理有限公司
北京市西三环北路 100 号金玉大
厦 7-8 层中国农业银行股份有限
公司
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年
2007年01月 09 日 （基金合同生
效日）—2007年12月31日
本期已实现收益 -5,636,618,217.64 6,015,525,345.42
本期利润 -9,499,493,316.89 8,468,487,065.63
加权平均基金份额本期利润 -1.1299 1.0253
本期基金份额净值增长率 -54.40% 112.70%
3.1.2 期末数据和指标
2008年
2007年1 月9 日 （基金合同生效
日）—2007年12月31日
期末可供分配基金份额利润 -0.1622 0.7990
期末基金资产净值 6,808,836,879.06 15,554,035,417.87
期末基金份额净值 0.838 2.127
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注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
（4）本基金的基金合同于2007年1月9日生效，2007年财务指标的计算为2007年1月9日（基金合
同生效日）至2007年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.18% 2.22% -10.65% 2.18% 0.47% 0.04%
过去六个月 -24.79% 2.28% -24.35% 2.12% -0.44% 0.16%
过去一年 -54.40% 2.55% -51.30% 2.12% -3.10% 0.43%
过去三年
-
-
-
-
-
-
过去五年
-
-
-
-
-
-
自基金合同
生效起至今
-3.02% 2.32% -11.02% 1.87% 8.00% 0.45%
注： （1）基准 =新华富时 600 成长指数收益率×70% ＋ 新华巴克莱资本中国综合债券指数×30%。
新华富时600成长指数具有市场代表性强、指数编制方法透明、样本股票调整规则清晰、市场波
动较小等特征,因此选择该指数作为衡量基金股票投资部分业绩的基准指数。
新华巴克莱资本中国综合债券指数涵盖了我国三个市场（银行间市场，沪、深交易所）上市
的可投资级的固定利率债券，在编制中的样本选择标准严格，再加上它具有权威性、便利性、及时
性的特点，因此本基金选择新华巴克莱资本中国综合债券指数作为基金债券投资部分的业绩比较
基准。
本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。
（2）本基金的基金合同于2007年1月9日生效，截至本报告期末，未满三年。2007年相关指标的
计算为2007年1月9日至2007年12月31日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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率变动的比较
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年1月9日至2008年12月31日）
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2007-1-9
2007-2-9
2007-3-21
2007-4-20
2007-5-30
2007-6-30
2007-8-1
2007-9-3
2007-10-9
2007-11-9
2007-12-12
2008-1-14
2008-2-21
2008-3-25
2008-4-28
2008-6-2
2008-7-4
2008-8-6
2008-9-8
2008-10-14
2008-11-14
2008-12-17
鹏华动力增长 基金基准
注： （1）业绩比较基准=新华富时 600 成长指数收益率×70% ＋ 新华巴克莱资本中国综合债券
指数×30%。
（2）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比
例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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-80.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2007年 2008年
鹏华动力增长的年净值增长率 基准的年收益率
注： （1）基准 =新华富时 600 成长指数收益率×70% ＋ 新华巴克莱资本中国综合债券指数×30%。
（2）本基金的基金合同于2007年1月9日生效，截至本报告期末，未满三年。合同生效当年按照
实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2008 年度 2.000 880,665,823.60 821,577,361.04 1,702,243,184.64 2008年4月29日第
一次分红,每10份
分配1.000元； 2008
年8月4日第二次分
红 , 每 10份分配
1.000元
2007 年 01
月09日 （基
金合同生
效日）—
2007 年 12
月31日 - - - -
本基金本报告
期未进行利润
分配
合计 2.000 880,665,823.60 821,577,361.04 1,702,243,184.64 -
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金
销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券
股份有限公司、欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）、深圳市北融信投资发
展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于
2001 年9 月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。公司目前管理两只封闭式基金、
十只开放式基金和六只社保组合，经过10年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方
面积累了丰富经验。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，
身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理
水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续
诚实信用、 勤勉尽责地为广大基金投资者服务， 为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理简介
任本基金基金经理的期限
姓名 职务
任职日期 离职日期
证券从
业年限
说明
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管文浩
本基金
基金经
理、基金
管理部
副总经
理
2007-01-09 － 10
管文浩先生，国
籍中国，硕士，
10年证券从业经
验，自2007年1
月9日本基金合
同生效之日起至
今任本基金基金
经理。历任中国
社会科学院世界
经济与政治研究
所助理研究员、
国泰君安证券研
究所研究员、国
信证券投资研究
中心研究员、泰
信基金管理有限
公司投资总监兼
泰信先行策略基
金基金经理。
2005年9月起至
2007年7月担任
普天收益证券投
资基金基金经
理。管文浩先生
具备基金从业资
格。 本报告期内
本基金基金经理
未发生变动。
注： （1）本表内的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告上述人员担任本基金基金经理之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（3）上述基金经理情况为截至本报告期末的信息，若其后相关情况发生变化的，本基金管理人将及时公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会
的有关规定以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本
基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平
交易，未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有 12 只公募基金，除鹏华货币市场基金、普天债券基金、丰
收债券基金三只固定收益类基金外，其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金和混
合型基金，其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008 年度内本基金净值增长率-54.40%，全年上证综合指数表现为-65.39%、沪深
300指数-65.95%。
2008年是一个单边下跌的年份，仓位是业绩的决定性因素，也是一个令投资者失望
的年份，本基金由于对市场下跌幅度估计不足，仓位较高，而且在金融、地产和化工板
块配置较重，基金净值表现不如人意，尤其在第二、第三季度净值下跌幅度较大。本基
金在下半年适度降低了仓位，并做了结构性的调整，减持了周期性盈利波动较大行业，
增持了医药、煤炭和地产等行业。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009 年，全球经济进入再平衡期，原有经济增长模式终结，美国经济过度消
费、中国过度出口的全球化蜜月时期已经结束，美欧发达经济体可能进入“L”型调整，
大宗商品价格全年可能低位维持，俄罗斯、澳洲和中东国家的经济形势也不乐观。中国
经济的外需增长动力可能存在缺失，工业产能过剩或许成为中期突出的问题。 09年上半
年中国宏观景气可能继续下滑，2 月份起进入通缩期的可能性较大，中国经济或将面临
严峻挑战。
另一方面，09年对A股有利的因素也不少：第一，流动性资金充裕，随着我国降息
周期的展开，债券收益率不断降低，而房地产租金回报率也不如人意，相比之下，经历
08年剧烈的下跌后，A股的估值水平处于历史低位，股市的投资吸引力回升。第二，股
市的政策环境非常正面。政府积极的财政政策和适度宽松的货币政策有利于宏观经济复
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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苏，提振市场信心，明显改善市场的预期，有助于市场估值水平的回升。例如09年1月
新增贷款达到创记录的1.6万亿元，十大行业振兴规划相继出台，给相关行业带来阶段
性投资机会。第三，大宗商品价格处于低位，降低中国制造业的生产成本，给中下游行
业带来盈利改善契机。第四，次贷对国际金融市场的流动性冲击继续减缓，外围股市有
望走稳。
未来市场面临的主要风险是宏观经济下滑程度可能超出市场预期，使上市公司盈利
恶化超出预期。
展望 09 年，基本面恶化与积极的宏观反周期政策、振兴资本市场措施和逐渐充沛
的流动性角力，我们判断市场将呈现震荡市特征，我们重点跟踪房地产销量数据、汽车
销量、发电量、水泥、煤炭、钢铁销量价格、商业零售增速、进出口贸易等经济关键指
标数据，作为投资的参考；09年是更加充满挑战的一年，本基金将全力以赴，力争为持
有人创造更佳的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的
描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主
体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿
记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财
务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基
金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方
式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托
管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会
计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富
的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.7.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基
金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。职责分工、
专业胜任能力和相关工作经历要求如下：
基金经理:基金管理部负责人和相关基金经理参与估值小组的日常工作，主要参与
基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定；相关参与人员应当具有上市公司研究和
估值、基金投资等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
行业研究员：行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业
研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承担确定参
考行业指数的职责；相关参与人员应当具有丰富的行业研究经验，能够较好的对行业发
展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部:监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和
程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参
与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，熟悉与估值政策相关的各
项法律法规、估值原则和方法，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经
历。
金融工程师负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基金的估值方法的确
定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,具备基金
绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
登记结算部:登记结算部及其指派的参与人员在估值流程中的相关工作职责是参与
基金组合停牌股票估值方法的确定，复核由估值小组提供的估值价格，并与相关托管行
进行核对确认。如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提出合理的调整
建议。登记结算部及其指派的参与人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通，获
悉的与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组反馈。登记结算部指派的参与成员应
当具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟
悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对长期停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值
小组成员共同商定估值原则和政策。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1 截止本报告期末，本基金实现收益为-5,636,618,217.64 元,根据《中华人民
共和国证券投资基金法》等法律法规的规定及本基金基金合同的规定,基金当期出现净
亏损，则不进行收益分配。本基金将不进行年度收益分配。
4.7.2 本基金本报告期内共进行了 2 次利润分配，2008 年 4 月 29 日第一次分红,每
10份分配1.000元,分红金额为863,983,980.80元； 2008年8月4日第二次分红,每10
份分配1.000元,分红金额为838,259,203.84元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华动力增长混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行
严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华动力增长混合型证券投资
基金基金合同》 、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金托管协议》的约定，对鹏华动力增
长混合型证券投资基金管理人—鹏华基金管理有限公司 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12
月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行
了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2
托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华动力增长混合型证券投资基金的投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配
等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投
资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华动力增长
混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2009年 3月 26日
6 审计报告
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报
告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款
1,573,002,475.88 1,261,900,048.09
结算备付金
9,641,717.88
9,845,661.07
存出保证金
3,765,190.50
1,000,000.00
交易性金融资产
5,308,701,781.21
14,129,182,164.17
其中：股票投资
5,308,701,781.21
13,644,315,762.17
债券投资
-
484,866,402.00
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资产支持证券投资
--
衍生金融资产
-
23,801,500.00
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
338,682,463.84
应收利息
310,940.11
7,349,978.96
应收股利
--
应收申购款
2,221,288.98
34,049,350.60
其他资产
--
资产总计
6,897,643,394.56
15,805,811,166.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
-
101,023,378.52
应付赎回款
69,159,017.89
116,990,280.24
应付管理人报酬
9,164,677.87
18,498,623.41
应付托管费
1,527,446.33
3,083,103.89
应付销售服务费
应付交易费用
7,285,757.81
10,639,444.17
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
其他负债
1,669,615.60
1,540,918.63
负债合计
88,806,515.50
251,775,748.86
所有者权益：
实收基金
8,127,041,836.99
7,312,326,153.21
未分配利润
-1,318,204,957.93 8,241,709,264.66
所有者权益合计
6,808,836,879.06
15,554,035,417.87
负债和所有者权益总计
6,897,643,394.56
15,805,811,166.73
注： （1）截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.838 元，基金份额总额 8,127,041,836.99
份。
（2）本基金基金合同于 2007 年 1 月 9 日生效，上表中“上年度末”数据为 2007 年 1 月 9 日
至 2007 年 12 月 31 日期间本基金运作产生的期末数据。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
16
7.2 利润表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008 年01 月01 日 -
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月09 日（基金合同生
效日） - 2007 年12 月31 日
一、收入
-9,164,847,530.20 8,873,959,294.34
1.利息收入
23,347,407.53 25,030,657.97
其中：存款利息收入
18,318,393.92 16,086,692.62
债券利息收入
4,515,846.07 7,214,154.57
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收
入
513,167.54 1,729,810.78
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-5,333,214,406.17 6,374,964,288.99
其中：股票投资收益
-5,388,674,143.20 6,316,829,416.84
债券投资收益
1,263,947.74 5,982,595.76
基金投资收益
--
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益
-7,423,657.44 -4,519,297.34
股利收益
61,619,446.73 56,671,573.73
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-3,862,875,099.25 2,452,961,720.21
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7,894,567.69 21,002,627.17
二、费用（以“-”号填列）
-334,645,786.69 -405,472,228.71
1．管理人报酬 7.4.4.2.1 -173,044,979.00 -191,913,177.15
2．托管费 7.4.4.2.2 -28,840,829.80 -31,985,529.59
3．销售服务费
--
4．交易费用
-131,263,638.28 -175,158,263.85
5．利息支出
-952,737.51 -5,890,555.69
其中：卖出回购金融资产支出
-952,737.51 -5,890,555.69
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
17
6．其他费用
-543,602.10 -524,702.43
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-9,499,493,316.89 8,468,487,065.63
所得税费用（以“-”号填列） --
四、净利润（净亏损以“-”
号填列
-9,499,493,316.89 8,468,487,065.63
注：本基金基金合同于 2007 年 1 月 9 日生效，2007 年度实际编制期间为 2007 年 1 月 9 日至 2007
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日 - 2008 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 7,312,326,153.21 8,241,709,264.66 15,554,035,417.87
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -9,499,493,316.89 -9,499,493,316.89
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（减少以“-”号填列）
814,715,683.78 1,641,822,278.94 2,456,537,962.72
其中：1.基金申购款 5,337,757,401.93 4,155,063,128.54 9,492,820,530.47
2.基金赎回款 -4,523,041,718.15 -2,513,240,849.60 -7,036,282,567.75
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -1,702,243,184.64 -1,702,243,184.64
五、期末所有者权益（基金净值） 8,127,041,836.99 -1,318,204,957.93 6,808,836,879.06
上年度可比期间
2007 年01 月09 日（基金合同生效日） - 2007 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 11,022,728,857.13 - 11,022,728,857.13
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 8,468,487,065.63 8,468,487,065.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（减少以“-”号填列）
-3,710,402,703.92 -226,777,800.97 -3,937,180,504.89
其中：1.基金申购款 6,915,647,185.74 5,943,284,211.98 12,858,931,397.72
2.基金赎回款 -10,626,049,889.66 -6,170,062,012.95 -16,796,111,902.61
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
-- -
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
18
五、期末所有者权益（基金净值） 7,312,326,153.21 8,241,709,264.66 15,554,035,417.87
注： （1）基金基金合同于 2007 年 1月 9 日生效，2007 年度实际编制期间为 2007 年 1 月 9 日至 2007
年 12 月 31 日。
（2）后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计除会计估计变更外与最近一期年度报告
相一致。
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票， 2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
（以下简称“指导意见”） ，本基金自 2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金
估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的“指数收益法”对重大影响基金资
产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市
场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述“指数收益法”的关键假设包括
所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发
行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
根据中国证券监督管理委员会《指导意见》的规定，鹏华基金管理有限公司经与本
基金托管人协商一致后，决定自2008年9月16日起 （含该日）对本基金所涉及投资品
种的估值方法按照《指导意见》进行调整。调整结果如下：
金额单位：人民币元
调整时间 股票代码 股票名称 原估值价 新估值价 对基金资产净值
的影响（%）
对基金当期损益
的影响
2008年9
月16日
600096 云天化 61.60 30.10 -1.19 -89,542,530.00
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
19
月16日
000792 盐湖钾肥
86.92 65.12 -0.92 -69,497,898.60
7.4.1.3差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印
花税税率的通知》规定，基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股
票交易印花税，自 2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自
2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收
股票交易印花税。
7.4.3关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行” ） 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group） 基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
7.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2008、2007年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、
债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年01月09日 （基金合同生效
日） - 2007年12月31日
当期应支付的管理费 173,044,979.00 191,913,177.15
其中：当期已支付 163,880,301.13 173,414,553.74
期末未支付 9,164,677.87 18,498,623.41
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
20
注:支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年01月09日（基金合同生效日）
- 2007年12月31日
当期应支付的托管费 28,840,829.80 31,985,529.59
其中：当期已支付 27,313,383.47 28,902,425.70
期末未支付 1,527,446.33 3,083,103.89
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 2008、2007 年度未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2008年及2007年,本基金管理人未投资、持有本基金。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2008 年末及 2007 年末,除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份
额。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月09日（基金合同生效日）-2007
年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 1,573,002,475.88 17,390,746.97 1,261,900,048.09 14,644,522.55
7.4.4.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日 - 2008 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名
称
证券代
码
证券名称
发行方
式
数量（单位：
股/张）
总金额
国信证券 112006 08 万科G2 网下申购
33,000 3,300,000.00
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
21
国信证券 601898 中煤能源 网下申购 888,670 14,956,316.10
国信证券 601186 中国铁建 网下申购 672,578 6,107,008.24
上年度可比期间
2007 年01 月01 日 - 2007 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名
称
证券代
码
证券名称
发行方
式
数量（单位：
股/张）
总金额
国信证券 601166 兴业银行 网下申购 5,361,000
85,668,780.00
国信证券 601166 兴业银行 网上申购 1,232,000
19,687,360.00
国信证券 601939 建设银行 网下申购
834,784
5,384,356.80
国信证券 601088 中国神华 网下申购
142,698
5,278,399.02
国信证券 601857 中国石油 网下申购
499,271
8,337,825.70
国信证券 601390 中国中铁 网上申购
782,000
3,753,600.00
国信证券 601808 中海油服 网下申购
67,024
903,483.52
国信证券 601318 中国平安 网下申购 3,077,920 104,033,696.00
7.4.5 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
600169
太原重工 2008-12-31 2009-12-29 非公开发
行流通受
限
12.67 12.68 2,000,000 25,340,000.00 25,360,000.00
600888
新疆众和 2008-01-31 2009-02-02 非公开发
行流通受
限
19.50 7.83 2,500,000 48,750,000.00 19,575,000.00
注：截至本报告期末 2008 年12月 31日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权
证。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 2008-06-26
公告重
大事项 56.78 2008-12-26 78.23 3,187,977 263,053,641.62 181,013,334.06
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
22
注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自 2008 年 12 月 26 日复牌至 2008 年 12 月 31 日证券交易所闭
市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于 2008 年12月31 日继续采用指数收益法
估值，2009 年 1 月 5 日根据该股票复牌后的市场交易特征，对该股票采用估值日所在交易所的收盘
价进行估值,当日收盘价为51.33元。 该股票于2009年1月8日打开跌停板， 当日收盘价为每股37.99
元。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额，也没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额。
8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 5,308,701,781.21 76.96
其中：股票 5,308,701,781.21 76.96
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,582,644,193.76 22.94
6 其他资产 6,297,419.59 0.09
7 合计 6,897,643,394.56 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,554,623.00 0.17
B 采掘业 553,849,330.74 8.13
C 制造业 2,382,497,331.46 34.99
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
23
C0
食品、饮料 403,722,072.40 5.93
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 32,641,137.10 0.48
C4
石油、化学、塑胶、塑料 308,499,968.77 4.53
C5
电子 50,224,057.00 0.74
C6
金属、非金属 130,004,083.56 1.91
C7
机械、设备、仪表 628,545,723.32 9.23
C8
医药、生物制品 828,860,289.31 12.17
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 37,350,012.72 0.55
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 44,194,082.50 0.65
G 信息技术业 180,609,613.73 2.65
H 批发和零售贸易 68,844,350.75 1.01
I 金融、保险业 1,249,928,338.59 18.36
J 房地产业 544,628,879.87 8.00
K 社会服务业 194,008,520.14 2.85
L 传播与文化产业 41,236,697.71 0.61
M 综合类 - -
合计 5,308,701,781.21 77.97
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600016 民生银行 58,748,857 239,107,847.99 3.51
2 600000 浦发银行 18,000,000 238,500,000.00 3.50
3 600036 招商银行 19,000,000 231,040,000.00 3.39
4 000895 双汇发展 6,656,924 229,530,739.52 3.37
5 601166 兴业银行 15,000,000 219,000,000.00 3.22
6 000069 华侨城Ａ 23,717,423 194,008,520.14 2.85
7 000024 招商地产 14,707,980 192,968,697.60 2.83
8 000792 盐湖钾肥 3,187,977 181,013,334.06 2.66
9 002038 双鹭药业 4,200,000 154,056,000.00 2.26
10 600048 保利地产 10,000,000 144,000,000.00 2.11
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限网站
http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
24
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600547 山东黄金 1,148,916,293.66 7.39
2 600489 中金黄金 1,031,954,924.77 6.63
3 600016 民生银行 1,029,789,867.00 6.62
4 600000 浦发银行 971,410,862.28 6.25
5 601166 兴业银行 873,076,554.31 5.61
6 600036 招商银行 845,845,468.11 5.44
7 600030 中信证券 637,424,631.41 4.10
8 000422 湖北宜化 622,993,363.53 4.01
9 600100 同方股份 606,537,508.14 3.90
10 000002 万 科Ａ 605,660,997.29 3.89
11 601628 中国人寿 592,786,668.09 3.81
12 600251 冠农股份 576,387,730.67 3.71
13 600216 浙江医药 549,487,449.20 3.53
14 000792 盐湖钾肥 549,086,377.95 3.53
15 000024 招商地产 481,014,795.73 3.09
16 600867 通化东宝 397,637,211.55 2.56
17 000612 焦作万方 389,356,756.06 2.50
18 600519 贵州茅台 378,007,249.01 2.43
19 600837 海通证券 366,028,678.49 2.35
20 000060 中金岭南 352,808,725.05 2.27
21 600812 华北制药
348,630,603.03 2.24
22 000707 双环科技
323,471,668.88 2.08
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600547 山东黄金 1,621,050,111.13 10.42
2 600489 中金黄金 1,224,001,989.65 7.87
3 600216 浙江医药 726,418,356.46 4.67
4 000792 盐湖钾肥 681,660,985.29 4.38
5 600251 冠农股份 675,393,692.38 4.34
6 000422 湖北宜化 645,762,140.04 4.15
7 600016 民生银行 554,305,746.32 3.56
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
25
8 600432 吉恩镍业 535,279,137.64 3.44
9 002001 新 和 成 517,062,338.11 3.32
10 000655 金岭矿业 475,282,480.86 3.06
11 601166 兴业银行 466,467,170.58 3.00
12 600000 浦发银行 460,581,022.16 2.96
13 000707 双环科技 459,484,201.00 2.95
14 000002 万 科Ａ 407,040,039.85 2.62
15 600036 招商银行 400,260,028.92 2.57
16 600837 海通证券 354,369,692.77 2.28
17 000024 招商地产 331,224,575.13 2.13
18 600123 兰花科创 327,065,745.77 2.10
19 600100 同方股份 311,381,711.42 2.00
20 601628 中国人寿 309,022,433.65 1.99
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 24,626,391,312.47
卖出股票的收入（成交）总额 23,713,741,815.57
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
26
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,765,190.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 310,940.11
5 应收申购款 2,221,288.98
6 其他应收款 -
7 其他 0.00
8 合计 6,297,419.59
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
424,864 19,128.57 224,192,517.96 2.76% 7,902,849,319.03 97.24%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 信诚人寿保险有限公司 7,616,711.00 2.36%
2 陈琼英 4,629,220.00 1.43%
3 廖少忠 1,500,000.00 0.46%
4 梅启芳 1,299,916.00 0.40%
5 尚青美 1,250,000.00 0.39%
6 王孝峰 1,163,737.00 0.36%
7 李珍林 1,160,440.00 0.36%
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
27
8 林凤嫦 1,000,000.00 0.31%
9 朱久清 949,620.00 0.29%
10 刘隽慧 905,000.00 0.28%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
17,078.88 0.0002%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证
监会规定及相关管理制度的规定。
10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年01 月09 日）基金份额总额 11,022,728,857.10
报告期期初基金份额总额 7,312,326,153.21
报告期期间基金总申购份额 5,337,757,401.93
报告期期间基金总赎回份额 -4,523,041,718.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
列）
-
本报告期期末基金份额总额 8,127,041,836.99
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
11 重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1本基金管理人的重大人事变动情况
（1）经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，同意孙煜扬先生辞去本公司总
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
28
经理职务，同意由邓召明先生担任本公司总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理
委员会证监许可[2008]122号文核准并于 2008年 2月 1日在《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》公告。
（2）经本公司第三届董事会第三十次会议审议通过，同意聘请曹毅先生担任本公司副
总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1015号文核准并于
2008年 8月 16日在《证券时报》公告。
（3）经本公司董事会审议通过，殷克胜先生、于波先生不再担任本公司副总经理职务。
上述变更事项已按有关规定向相关监管部门报备并于 2008 年 8 月 9 日在《证券时报》
公告。
（4）因本公司第三届董事会任期届满，经 2008年第一次临时股东会会议审议通过，由
何如先生、胡继之先生、孙煜扬先生、Francis Candylaftis先生、Ciro Beffi 先生、史际春
先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生担任第四届董事会董事，其中史际春先生、
李相启先生、宋泓先生、张新民先生为独立董事。第三届董事会董事孙枫先生及独立董
事郝珠江先生、方兆本先生、柳青先生、黄世忠先生不再继续担任公司董事职务。本公
司已就上述变更事项依法向监管部门备案，详见 2008年 10月 9日《证券时报》公告及
随后更新的招募说明书。
（5）经本公司第三届董事会第三十四次会议审议通过，同意聘请高阳先生担任本公司
副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1335号文核准并
于 2008年 12月 5日在《证券时报》公告。
（6）因本公司第三届董事会届满到期，经本公司董事会会议选举，一致同意由何如先
生担任第四届董事会董事长；孙枫先生不再担任本公司董事长。上述变更事项已经中国
证券监督管理委员会证监许可[2008]1408 号文核准并于 2008 年 12 月 18 日在《中国证
券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。
11.2.2 本基金托管人——中国农业银行股份有限公司的基金托管部门本报告期内未发生
重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
29
11.4
基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会
计师事务所有限公司审计费用 130,000.00 元,该审计机构已提供审计服务的连续年限
为2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到
任何处罚。
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 股票交易
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
安信证券 1 1,611,312,085.81 3.36% 1,369,601.94
3.41%
本报告期新增
方正证券 2
4,379,958,528.92 9.12%
3,722,959.09 9.26%
华宝证券 1 621,981,514.02 1.30% 505,368.17
1.26%
高华证券 1 1,298,148,352.12 2.70% 1,103,418.47
2.74%
光大证券 1 3,020,558,718.08 6.29% 2,567,447.54
6.38%
广发证券 1 3,835,473,348.28 7.99% 3,116,363.40
7.75%
国金证券 1 5,598,957,960.09 11.66% 4,759,086.46
11.84%
红塔证券 1 693,265,050.29 1.44% 563,285.23
1.40%
本报告期新增
华融证券 1 589,084,786.19 1.23% 500,718.37
1.25%
本报告期新增
联合证券 1 9,487,889,296.84 19.76% 8,064,657.41
20.06%
申银万国 1 3,200,340,054.75 6.66% 2,720,274.05
6.76%
湘财证券 1 2,622,033,506.98 5.46% 2,228,714.05
5.54%
中信证券 1 9,941,484,535.59 20.70% 8,077,532.88
20.09%
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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中银国际 1 1,122,608,393.15 2.34% 912,129.22
2.27%
合计
15 48,023,096,131.11 100.00% 40,211,556.28 100.00%
11.7.2 权证交易
金额单位：人民币元
权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
安信证券 1
--- -
本报告期新增
方正证券 2 1,023,590.40 100.00%
- -
华宝证券 1
--- -
高华证券 1
--- -
光大证券 1
--- -
广发证券 1
--- -
国金证券 1
--- -
红塔证券 1
--- -
本报告期新增
华融证券 1
--- -
本报告期新增
联合证券 1
--- -
申银万国 1
--- -
湘财证券 1
--- -
中信证券 1
--- -
中银国际 1
--- -
合计 15 1,023,590.40 100.00%
- -
11.7.3 债券交易
金额单位：人民币元
债券交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
安信证券 1
--- -
本报告期新增
方正证券 2 1,379,573.20 24.65%
- -
华宝证券 1
--- -
高华证券 1
--- -
光大证券 1
--- -
广发证券 1
3,454,770.00 61.73% - -
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
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国金证券 1
--- -
红塔证券 1
--- -
本报告期新增
华融证券 1
--- -
本报告期新增
联合证券 1
--- -
申银万国 1
--- -
湘财证券 1
--- -
中信证券 1
--- -
中银国际 1 762,318.00 13.62%
- -
合计 15
5,596,661.20 100.00%
- -
注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行债券回购交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作
为基金的专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要
求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证
券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高
质量的咨询服务。
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司
投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质
量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元
交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平
后，分别向中信证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、北京高华证券有限责任公
司、国金证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、中
银国际证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、华宝证券经纪有限责任公司、方正
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2008年年度报告摘要
32
证券有限责任公司（含原泰阳证券有限责任公司） 、广发证券股份有限公司租用交易单
元作为基金专用交易单元，并从 2007年 1月开始陆续使用。2008年新增安信证券股份
有限公司、红塔证券股份有限公司、华融证券有限责任公司交易单元作为基金专用交易
单元。本报告期内上述其他交易单元未发生变化。
