景 顺 长 城 新兴 成 长 股 票型 证 券 投 资基 金
2008 年 年度 报 告
2008 年12 月31 日
基 金管 理人： 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ：2009 年 3 月 26 日景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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1. 重要提 示 及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带 的法律 责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年3 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书 及其更新。
普华永道中天会计师事务所 有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告， 基金
管理人在本报告中对相关事项亦有详 细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年 12 月31 日止。 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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1.2 目录
1. 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 2
2. 基金简 介 ............................................................................................................................. 3
2.1. 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 3
2.2. 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 3
2.3. 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4. 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 4
2.5. 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 4
3. 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 4
3.1. 要会计 数据 和财 务指 标 ..................................................................................................... 4
3.2. 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 5
3.3. 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ......................................................................................... 6
4. 管理人 报告 ......................................................................................................................... 7
4.1. 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 7
4.2. 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 7
4.3. 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 8
4.4. 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ..................................................... 8
4.5. 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................. 8
4.6. 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................. 9
4.7. 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................................................. 9
4.8. 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 10
5. 托管人 报告 ....................................................................................................................... 10
5.1. 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 10
5.2. 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 11
5.3. 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 11
6. 审计报 告 ........................................................................................................................... 11
7. 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 12
7.1. 资产负 债表 ....................................................................................................................... 12
7.2. 利润表 ............................................................................................................................... 14
7.3. 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 15
7.4. 报表附 注 ........................................................................................................................... 16
8. 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 34
8.1. 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 34
8.2. 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 34
8.3. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 35
8.4. 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 36
8.5. 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 38
8.6. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 38
8.7. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 38
8.8. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 39 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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8.9. 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 39
9. 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 39
9.1. 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 39
9.2. 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 40
10. 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 40
11. 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 40
11.1. 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 40
11.2. 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 40
11.3. 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 40
11.4. 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 41
11.5. 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 41
11.6. 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ........................... 41
11.7. 本期基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................... 41
11.8. 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 42
12. 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 42
12.1. 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 42
12.2. 存放地 点 ........................................................................................................................... 42
12.3. 查阅方式 ........................................................................................................................... 42
2. 基金简 介
2.1. 基 金基 本情况
基金名 称： 景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称： 景顺长 城新 兴成 长股 票
基金交 易代 码： 260108
基金运 作方 式： 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 ： 2006-06-28
报告期 末基 金份 额总 额（ 份） ： 5,662,852,268.51
2.2. 基 金产 品说明
投资目 标： 以长期看好中国经济增长 和资本市场发展为立足点 ，通过投资于
具有合理值的高成长性上 市公司股票，以获取基金 资产的长期稳
定增值 。
投资策 略： 本基金 重点 投资 于 成 长型 公司 。 根据 不同 类型 成长 型公司 扩张 起
源的背 景因 素， 本基 金主 要采取 “自 下而 上 ” 的投 资策略 ，并 结
合估值 因素 最终 确定 投资 标的。
业绩比 较基 准： 基 金 整 体 业 绩 比 较 基 准= 新 华 富 时 600 成 长 指 数 ×80% ＋ 同 业 存
款利率 ×20% 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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风险收 益特 征： 本基金 是风 险程 度较 高的 投资品 种
2.3. 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘焕喜 蒋松云
联系电 话 0755-22381899 010-66105799
电子邮 箱 investor@invescogreatwall.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008888606 95588
传真 0755-22381355 010-66105798
注册地 址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设
广场第 一 座21 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大
街 55 号
办公地 址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设
广场第 一 座21 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街
55 号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 徐英 姜建清
2.4. 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.invescogreatwall.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5. 其 他相 关资料
项目 会计师 事务 所 注册登 记机 构
名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所 有限 公司 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
办公地 址 上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心11 楼 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
3. 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1. 要 会计 数据和 财务 指标
金额 单 位：人 民币 元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年
2006 年6 月28 日 （基
金合同生效日） - 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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2006 年12 月31 日
本期已 实现 收益 -664,315,684.57 5,037,417,992.91 355,041,949.42
本期利 润 -4,273,382,161.61 5,005,829,197.28 2,922,247,278.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.713 0.973 0.516
本期加 权平 均净 值利 润率 -69.32% 61.45% 47.39%
本期基 金份 额净 值增 长率 -48.38% 109.12% 56.70%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
期末可 供分 配利 润 -1,430,039,309.46 1,391,625,224.30 335,003,424.22
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.253 0.200 0.072
期末基 金资 产净 值 4,232,812,959.05 10,044,716,414.33 7,262,482,134.75
期末基 金份 额净 值 0.747 1.447 1.567
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年
2006 年6 月28 日 （基
金合同生效日） -
2006 年12 月31 日
基金份 额累 计净 值增 长率 69.17% 227.69% 56.70%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利 息收入、投资收益、其他 收入（不含公允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ）上述基金业绩指标 不包括持有 人认购或交易基金的各项 费用，计入费用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
3.2. 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.28% 1.98% -13.57% 2.50% 2.29% -0.52%
过去六 个月 -22.91% 1.89% -29.17% 2.44% 6.26% -0.55%
过去一 年 -48.38% 1.95% -57.70% 2.44% 9.32% -0.49%
自 基 金 合 同
生效起 至今
69.17% 1.85% 18.60% 1.98% 50.57% -0.13%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动的 比较
景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2006 年6 月 28 日至 2008 年 12 月 31 日） 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
2 0 0 6 年6 月2 8 日 2 0 0 7 年4 月2 8 日 2 0 0 8 年2 月2 8 日 2 0 0 8 年1 2 月2 8 日
新兴成长基金 业绩比较基准收益率
备注 ： 本 基金 的资 产配 置 比例为 ： 股票 投资 的比 例 为基金 资产 净值 的65% 至95% ； 债券 投资 和现 金的
比例为 基金 资产 净值 的 5% 至35% 。 本基金 自2006 年6 月 28 日 合同 生效 日起 至2006 年12 月 27 日为
建仓期 。建 仓期 满至 今， 本基金 投资 组合 达到 上述 投资组 合比 例的 要求 。
3.2.3 过去三 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同 期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金
合同生 效以 来净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 柱形对 比图
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
2006年 2007年 2008年
新兴成长基金 业绩比较基准收益率
备注：2006 年基 金净 值增 长率和 业绩 基准 收益 率的 实际计 算期 间是 从 2006 年6 月 28 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2006 年12 月31 日。
3.3. 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
金 额单 位： 人 民币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计 备注
2008 年度 - - - - -
2007 年度 13.500 1,525,343,705.76 1,865,707,298.28 3,391,051,004.04 共两次 分红 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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2006 年度 - - - - -
合计 13.500 1,525,343,705.76 1,865,707,298.28 3,391,051,004.04 -
4. 管理人 报告
4.1.
基金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基 金管理人景 顺长城基金管 理有限公司 （以下简称 “ 公司”或“ 本公司” ）是 经中国证监 会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ，由 长城 证券 有限责 任公 司、 景顺 资
产管理 有限 公司 、 开 滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连实德 集团 有限 公司 共同 发起设 立， 并于2003 年
6 月 9 日获 得开 业批 文， 注册资 本 1.3 亿 元人 民币 ， 目 前， 各家 出资 比例 分 别为49% 、49% 、1% 、1% 。
总部设 在深 圳， 在北 京、 上海、 广州 设有 分公 司。
截止2008 年12 月31 日 ， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司管理 景顺 长城 景系 列开 放式证 券投 资基 金、
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金、 景顺 长城 鼎益股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、景 顺长 城资 源
垄断股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、景 顺长 城新 兴成 长股票 型证 券投 资 基 金、 景顺长 城内 需增长 贰号
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 精选 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 ， 景 顺长 城公 司治理 股票 型证 券投 资
基金。 其中 景系 列基 金下 设景顺 长城 优选 股票 证券 投资基 金、 景顺 长城 货币 市场证 券投 资基 金、 景
顺长城 动力 平衡 证券 投资 基金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资 业 绩。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李志嘉 本 基 金 基
金经理 ， 投
资 副总监
2006 年3 月
2 日
- 9 年 首都经济贸易大学经济学硕士学
位。 1999 年 3 月加 入长 盛 基金管
理公司 ， 历 任交 易员、 研 究员、 基
金经理助理、集中交易室主管等
职。2002 年 11 月进 入招 商 基金管
理公司 ，历 任研 究员 、基 金经理 、
投资副 总监 等职 。2005 年 8 月入
我公司 ，现 任投 资副 总监 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均 指 公司 作出 决定 之日 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2. 管 理人 对 报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的 要 求；
交易行 为合 法合 规， 未出 现异常 交易 、操 纵市 场的 现象； 未发 生内 幕交 易的 情况； 相关 的信 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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息披露 真实 、完 整、 准确 、及时 ；基 金各 种账 户类 、申购 赎回 、注 册登 记业 务及其 他交 易类
业务， 未出 现重 大违 法违 规或违 反基 金合 同的 行为 。
4.3. 管 理人 对报告 期内 公平交 易 情 况的 专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本 报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 了公 平交 易制 度，未 出现 异常 交易 行为 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的其 他基 金的 投资 风格与 本基 金的 投资 风格 不相似 。
4.3.3 异常交 易行 为 的专 项说 明
本报告 期内 未出 现异 常交 易行为 。
4.4. 管 理人 对 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
2008 年A 股市 场的 走势 和 宏观经 济的 冷暖 变化 密切 相关 ， 是 中国 经 济 的内 忧 外患的 集中 体现 ： 年
初部分 上市 公司 巨额 融资 事件给 股市 的资 金面 造成 冲击， 历史 取得 成本 低廉 的大小 非减 持使 得估 值
偏高的A 股市 场出 现估 值 混乱 ； 上 半年 我国 经济 出 现由偏 快转 为过 热趋 势明 显， 出现 明显 的通 货膨 胀
势头， 这使 得 市 场对 经济 增长和 上市 公司 盈利 的预 期不断 下降 ；2008 年 雪灾 、汶川 大地 震等 自然 灾
害频发 ，给 投资 者的 信心 造成 沉 重的 打击 ；美 国次 贷危 机 迅速 演变 成百 年不 遇的全 球金 融海 啸， 对
世界经 济造 成沉 重的 打击 ，外需 放缓 给中 国经 济特 别是 外 贸和 制造 业 带 来严 重的负 面影 响 。
虽然本 管理 人 对 08 年资 本 市场走 弱有 一定 预期 ， 全 年保持 着较 为谨 慎的 投资 策略 ， 但 对国 内外
经济形势恶 化及证券市场下跌幅度估 计不足，组合结构调整时 机 和力度把握不足 ，导致 全年基金投
资收益 欠佳。
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.747 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-48.38% ， 同 期业 绩比
较基准 增长 率为-57.70% ， 超越业 绩基 准 9.32 个百 分 点。
4.5. 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2008年 宏观 经济 出现 大幅 波动， 从热 到冷 的转 变非 常迅猛 。2009 年 经济 难以 从大的 周期 调整 之
中迅速 恢复 ，但 随着 各项 国家挽 救经 济政 策的 推进 和落实 ，预 计2009 年 宏观 经济趋 势 将 逐步 好转 。
受欧美 经济 衰退 影响 ，净 出口增 速将 明显 放慢 ，消费 受收 入预 期的 影响 将比较 稳定 ， 刺 激内 需关 键
还是看 投资 ，特 别是 房地 产投资 的恢 复程 度。 随着 保增长 的财 政政 策的 逐步 兑现落 实 ， 全年GDP 增
速将有 望达 到8% 的水 平。 目前宏 观经 济面 临的 主要 风险是 通货 紧缩 以及 未来 需求恢 复的 情况 。
回顾经 济周 期中 实体 经济 各个产 业的 循环 顺序 ， 下 游 （地 产、 汽车 等最 终消 费） 往 往最 早见 底，
然后中 游（ 钢铁 、工 程机 械、零 部件 ）等 见底 ，最 后才是 大宗 原材 料见 底。 一旦经 济周 期从 衰退 走
向复苏 ，一 般来 说， 也是 下游最 终消 费最 先回 暖， 然后带 动中 游产 业复 苏， 最后才 会传 导到 上游 大
宗原材 料。 所以 ，一 旦判 断经济 周期 见底 回升 ，在 产业和 板块 上的 配置 顺序 也应该 是先 下游 、然 后
中游， 最后 上游 大宗 原材 料。具 体而 言，2009 年上 半年由 于经 济还 处于 探底 过程中 ，股 票配 置的 重
点应是 医药 、建 筑、 地产 、汽车 、零 售等 最终 消费 领域， 一方 面这 会是 政府 刺激政 策的 着眼 点， 另
一方面 也有 望最 早复 苏。 一旦地 产等 销售 数据 明显 好转， 表明 经济 有可 能趋 势性 复 苏， 再加 大配 置景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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中上游 板块 。
金 融板块属 于虚拟 经济，既 依托于实 体部门 ，又一定 程度上直 接受益 于流动性 的增加。 随着实
体经济逐步 复苏和流动性日益充裕， 金融板块也会受益，从受 益的顺序来看，证券行业 的表现与股
市的表现直 接相关，最早复苏；保险 在降息周期解禁尾声和股 市复苏阶段，也会开始趋 势性上涨；
银行业 由于 信用 成本 的发 生滞后 于实 体经 济 12 个 月 左右， 因此 银行 股的 表现 有一定 滞后 性。
4.6. 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人继续 完善 内部 控制 体系 和内部 控制 制度 ， 健全 管 理制度 和业 务规 章，
依据国家相 关法 律法规、内部控制制 度、内部管理制度和业务 规章、基金合同以及基金 招募说明书
对本基金的 投资、销售、运营等业务 中的内部控制完善程度和 执行情况进行持续的监察 稽核，对监
察稽核中发 现的问题及时提示、督促 改进并跟踪改进效果。定 期编制监察稽核报告，及 时报送上级
监管部 门。
为 提高防范 和化解 经营风险 的能力， 确保经 营业务稳 健运行和 受托资 产安全完 整，保障 基金份
额持有 人利 益， 本基 金管 理人采 取的 主要 措施 包括 ：
1 、 进一 步完 善内 部控 制体 系和内 部控 制制 度 。 本 公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 内控 组
织架构 、控 制程 序和 控制 措施以 及控 制职 责在 内 的 运行高 效、 严密 的内 部控 制体系 。
2 、 进一 步健 全管 理制 度和 业务规 章， 在已 建立 的基 本管理 制度 、 业 务流 程、 规章等 基础 上， 根
据公司的业 务发展和法律法规的颁布 情况，对相关管理制度或 业务规章进行更新，从基 本管理制度
和业务 流程 上进 行风 险控 制。
3 、 坚 持岗 位分 离 、 相 互制 衡的内 控机 制 ， 在 岗位 设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度 ， 形 成不 同岗
位之间 的相 互制 衡机 制， 从岗位 设置 上减 少和 防范 操作及 操守 风险 。
4 、 持 续地 对基 金经 营业 务 的合法 合规 性进 行监 控 。 采取了 实时 监控 、 现场 稽 核、 专项 稽核 和查
阅资料 等方 式， 对发 现的 问题及 时提 示并 督促 改进 ，防范 各种 违法 违规 行为 的发生 ，
切实保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
5 、执 行以 KPI(Key Performance Indicator 主要 绩 效指标)为 风险 控制 的主 要 手段和 评估 标准
的风险评估 、预警、报告、控制以及 监督程序，并经过适当的 控制流程，定期或实时对 风险进行评
估、 预 警、 监督， 从而 确 认、 评 估和 预警 与公 司管 理及基 金运 作有 关的 风险 ， 通过 顺畅 的报 告渠 道，
对风险问题 进行层层监督、管理、控 制，使部门和管理层及时 把握风险状况并快速做出 风险控制决
策。
6 、 采用 自动 化监 督控 制系 统， 启 用电 子化 投资、 交 易系统 ， 对 投资 比例 进行 限 制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按 照法 规的 要求 ， 认真 做好旗 下各 只基 金的 信息 披露工 作 ， 确 保有 关信 息 披露的 真实 、 完整、
准确、 及时 。
本 基金管理 人承诺 将一如既 往地本着 诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理 和运用基 金资产， 不断 提
高内部监察 稽核工作的科学性和有效 性，努力防范和控制各种 风险，充分保障基金 份额 持有人的合
法权益 。
4.7. 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有关参与估值流程各 方 及人员的职责分工、 专业 胜任能力和相关工作 经历
公 司成立基 金估值 小组对基 金财产的 估值方 法及估值 程序作决 策，基 金估值小 组在遵守 法律 法
规的要求下 ，通过参考行业协会的估 值意见及独立第三方机构 估值数据等方式，谨慎合 理的制定高景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-10-
效可行 的估 值方 法， 以求 公平对 待投 资者 。
估 值小组成 员包括 公司分管 估值业务 副总经 理、投资 总监及中 央交易 室、运营 保障部、 法律、
监察稽 核部 、风 险控 制 等 相关人 员。
基 金日常估 值由基 金管理人 同基金托 管人一 同进行。 基金份额 净值由 基金管理 人完成估 值后，
将估值结果 以书面形式报给基金托管 人，基金托管人按基金合 同规定的估值方法、时间 、程序进行
复核，基金 托管人复核无误后签章返 回给基金管理人，由基金 管理人对外公布。月末、 年中和年末
估值复 核与 基 金 会计 账目 的核对 同时 进行 。
当 发生 了影 响估 值方法 和 程序的 有效 性及 适用 性的 情 况时 ， 通 过会 议方 式启 动估值 小组 的运 作 。
对长期停牌 股票等没有市价的投资品 种 ，由投资部人员凭借其 丰富的专业技能和对市场 产品的长期
深入的跟踪 研究， 综合宏观经济、行 业发展、及个股状况等各 方面因素，从价值投资的 角度进行理
论分析，并 根据分析的结果向 基金估 值 小组提出有关估值方法 或 估值模型的 建议 。风险 控制人员根
据投资部提 出的估值方法或估值模型 进行计算及验证，并根据 计算和验证的结果与投资 部共同确定
估值方法并 提交估值小组。估值小组 共同讨论通过后，运 营保障 部基金会计根据估值小 组确认的估
值方法对各 基金进行估值核算并与基 金托管行核对。法律、监 察稽核部相关人员负责与 托管行相关
部门进行沟 通确认估值政策及程序， 监察执行估值政策及程序 的合规性，控制执行中可 能发生的风
险，并 对有 关信 息披 露文 件进行 合规 性审 查。
基 金估值小 组核心 成员均具 有五年以 上证券 、基金行 业工作经 验，具 备专业胜 任能力和 相关从
业资格 ，精 通各 自领 域的 理论知 识， 熟悉 政策 法规 ，并具 有丰 富的 实践 经验 。
2 、基金经理参与或决定 估 值的程度
基 金经理在 需要时 出席估值 小组会议 ， 凭借 其丰富的 专业技能 和对市 场产品的 长期深入 的跟踪
研究， 向估值 小组 提 出估 值建议 。估 值小 组将 充分 考虑基 金经 理的 意见 和建 议，确 定估 值方 法。
3 、参与估值流程各方之 间 存在的任何重大利益 冲突
估值 小组秉 承基金 持有人利 益至上的 宗旨， 在估值方 法的选择 上力求 客观、公 允，在数 据的采
集方面 力求 公开 、获 取方 便、操 作性 强、 不易 操纵 。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不 存 在任 何重 大 的 利益冲 突 。
4 、已签约的任何定价服 务 的性质与程度
本 基金 管理 人 尚 未与 定价 服务机 构签 署任 何协 议。
4.8. 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本 报 告期 内 ， 不符 合基金 合同 规定 的利 润分 配条件 ， 未 对基 金利 润进 行利润 分配 。
5. 托管人 报告
5.1. 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2008 年， 本基 金托 管人 在 对景顺 长城 新兴 成长 股票 型证券 投资 基金 的托 管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证
券投资基金 法》及其他法律法规和基 金合同的有关规定，不存 在任何损害基金份额持有 人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-11-
5.2. 托 管人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信、 净值计 算 、 利润分 配 等 情况的 说明
2008 年， 景顺 长城 新兴 成 长股票 型证 券投 资基 金 的 管理人 —— 景顺 长城 基金 管理有 限公 司在 景
顺长城 新兴 成长 股票 型证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算、 基 金 份额申 购赎 回价 格计 算、
基金费用开 支等问题上，不存在任何 损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的 运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ， 景 顺长 城新 兴成长 股票 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3. 托 管人 对本 年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人 依法对景顺长城基金管理 有限公司编制和披露的 景 顺长城新兴成长股票型证 券投资基
金2008 年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
6
审计报告
普华永 道中天 审字(2009) 第 20224 号
景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金 全 体基 金份 额持有 人 ：
我 们审计 了 后附 的 景顺 长城 新兴成 长股票 型证券 投资 基金(以下简 称“ 景 顺长城 新兴成 长基金 ”) 的
财务报 表 ， 包 括2008 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 、2008 年 度的 利润 表 、 所 有者 权益( 基金 净值) 变动
表和财 务报 表附 注。
一、 管理层 对财 务报 表的 责任
按 照企业 会计准 则 和中 国证 券监督 管理委 员会允 许的 基金行 业实务 操作的 有关 规定 编 制财务 报表是
景顺长 城新 兴成 长基 金的 基金管 理人 景顺 长城 基金 管理有 限 公 司管 理层 的责 任。这 种责 任包 括：
(1) 设计 、 实 施和 维护 与 财 务 报表编 制相 关的 内部 控制 ， 以 使财 务报 表不 存在 由 于舞弊 或错 误而 导
致的重 大错 报；
(2) 选择和 运用 恰当 的会 计政 策；
(3) 作出合 理的 会计 估计 。
二、 注册会 计师 的责 任
我 们的责 任是在 实施审 计工 作的基 础上对 财务报 表发 表审计 意见。 我们按 照中 国注册 会计师 审计准
则 的规定 执行了 审计工 作。 中国注 册会计 师审计 准则 要求我 们遵守 职业道 德规 范，计 划和实 施审计
工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-12-
审 计工作 涉及实 施审计 程序 ，以获 取有关 财务报 表金 额和披 露的审 计证据 。选 择的审 计程序 取决于
注 册会计 师的判 断，包 括对 由于舞 弊或错 误导致 的财 务报 表 重大错 报风险 的评 估。在 进行风 险评估
时 ，我们 考虑与 财务报 表编 制相关 的内部 控制， 以设 计恰当 的审计 程序， 但目 的并非 对内部 控制的
有 效性发 表意见 。审计 工作 还包括 评价管 理层选 用会 计政策 的恰当 性和作 出会 计估计 的合理 性，以
及评价 财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审计意 见
我 们认为 ，上述 财务报 表已 经按照 企业会 计准则 和中 国证券 监督管 理委员 会允 许的如 财务报 表附注
所 列 示 的 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编制 ， 在 所 有 重 大 方 面 公 允 反 映 了 景 顺 长 城 新 兴 成 长 基 金
2008 年12 月31 日 的财 务 状况以 及 2008 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
普华永 道中 天
注册会 计师
会计师 事务 所有 限公 司
——— —— —— —
薛
竞
中国 ? 上 海市
注册会 计师
——— —— —— —
2009 年3 月25 日
陈
宇
7. 年度财 务报 表
7.1. 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 新兴 成长 股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2008 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 622,030,537.53 527,631,731.09
结算备 付金
1,335,544.58 248,105.84
存出保 证金
651,241.26 5,242,759.90
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,695,178,987.63 8,531,255,942.12
其中： 股票 投资
2,962,082,987.63 8,142,415,942.12 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
733,096,000.00 388,840,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 1,000,001,120.00
应收证 券清 算款
- 71,978,391.26
应收利 息 7.4.7.5 9,033,529.69 9,790,051.67
应收股 利
- -
应收申 购款
5,461,703.09 5,637,664.68
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
4,333,691,543.78 10,151,785,766.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
91,605,076.68 37,396,171.07
应付赎 回款
1,429,788.18 51,102,858.75
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 5,538,118.72 12,311,718.85
应付托 管费 7.4.10.2 923,019.75 2,051,953.11
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 735,355.50 3,376,101.76
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 647,225.90 830,548.69
负债合 计
100,878,584.73 107,069,352.23
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 5,662,852,268.51 6,942,935,188.72
未分配 利润 7.4.7.10 -1,430,039,309.46 3,101,781,225.61
所有者 权益 合计
4,232,812,959.05 10,044,716,414.33
负债和 所有 者权 益总 计
4,333,691,543.78 10,151,785,766.56
注： 报 告截 止 日2008 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.747 元， 基金 份额 总额 5,662,852,268.51 份。
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-14-
7.2. 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 新兴 成长 股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2008 年 01 月01 日 - 2008 年12 月 31 日
单 位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2008 年 01 月 01 日 -
2008 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日 -
2007 年 12 月 31 日
一、收入
-4,140,392,119.15 5,224,754,382.92
1. 利息 收入
38,187,159.18 8,823,521.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 10,523,766.76 7,556,275.51
债券利 息收 入
27,531,163.00 1,002,787.39
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
132,229.42 264,458.80
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-571,857,206.84 5,232,630,025.16
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -605,031,271.07 5,168,121,935.61
债券投 资收 益 7.4.7.13 4,844,298.96 6,060,836.48
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 32,997,220.34
股利收 益 7.4.7.15 28,329,765.27 25,450,032.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16
-3,609,066,477.04 -31,588,795.63
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 2,344,405.55 14,889,631.69
二、费用 （以“-”号填 列 ）
-132,990,042.46 -218,925,185.64
1 ．管 理人 报酬 7.4.10.2 -93,176,821.27 -122,521,742.82
2 ．托 管费 7.4.10.2 -15,529,470.24 -20,420,290.41
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 -23,186,530.43 -74,843,567.15
5 ．利 息支 出
-634,909.51 -679,133.43
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-634,909.51 -679,133.43
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 -462,311.01 -460,451.83
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-4,273,382,161.61 5,005,829,197.28
所得税 费用 （以 “- ”号 填 列）
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列 ）
-4,273,382,161.61 5,005,829,197.28
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-15-
7.3. 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 新兴 成长 股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2008 年 01 月01 日 - 2008 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,942,935,188.72 3,101,781,225.61 10,044,716,414.33
二、本期经营活动产生 的 基金净值变动
数（本 期利 润）
- -4,273,382,161.61 -4,273,382,161.61
三、本期基金份额交易 产 生的基金净值
变动数 （减 少以 “- ”号 填 列）
-1,280,082,920.21 -258,438,373.46 -1,538,521,293.67
其中：1.基 金申 购款 584,551,188.99 61,715,969.84 646,267,158.83
2.基金 赎回 款 （ 以“-” 号 填列 ） -1,864,634,109.20 -320,154,343.30 -2,184,788,452.50
四、本期向基金份额持 有 人分配利润产
生的基 金净 值变 动 （净 值 减少以 “-”号
填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,662,852,268.51 -1,430,039,309.46 4,232,812,959.05
项目
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,634,476,258.28 2,628,005,876.47 7,262,482,134.75
二、本期经营活动产生 的 基金净值变动
数（本 期利 润）
- 5,005,829,197.28 5,005,829,197.28
三、本期基金份额交易 产 生的基金净值
变动数 （减 少以 “- ”号 填 列）
2,308,458,930.44 -1,141,002,844.10 1,167,456,086.34
其中：1.基金 申 购款 9,530,833,221.25 3,718,665,319.71 13,249,498,540.96
2.基金 赎回 款 （ 以“-” 号 填列 ） -7,222,374,290.81 -4,859,668,163.81 -12,082,042,454.62
四、本期向基金份额持 有 人分配利润产
生的基 金净 值变 动 （净 值 减少以 “-”号
填列）
- -3,391,051,004.04 -3,391,051,004.04
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,942,935,188.72 3,101,781,225.61 10,044,716,414.33
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-16-
7.4. 报 表附 注
7.4.1 基金基 本情 况
景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员会(以 下简 称
“中国 证监 会 ”)证 监基 金 字 ?2006]第 89 号《 关 于 同意 景 顺长 城新 兴成 长股 票型 证 券投 资基 金募集
的批复》核 准， 由景顺长城 基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《 景顺长
城新兴 成长 股票 型 证 券投 资基金 基金 合同 》 负责 公 开募集 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不定 ，
首次设 立募 集 不 包括 认购 资金利 息 共 募集 人民 币5,921,069,020.42 元 ， 业 经 普华永 道中 天会 计师 事
务所有 限公 司普 华永 道中天 验字(2006)第 86 号 验 资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案 ， 《景 顺长
城新兴 成长 股票 型 证 券投 资基金 基金 合同 》于 2006 年 6 月 28 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基 金
份额总额 为 5,923,088,471.85 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 2,019,451.43 份 基金 份额 。本
基金的 基金 管理 人为 景顺 长城 基 金管 理有 限公 司， 基金 托 管人 为 中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法 》和《景顺长城新兴成长股票型 证券投资基金基金合同》 的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许 基
金投资 的其 他金 融工 具。 本 基金主 要投 资于 股票 类资 产， 股 票投 资的 比例 不少 于 基金资 产净 值的65% ，
现金及 现金 等价 物的 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 成长 型上 市公司 的股 票比 例至 少
高于非 现金 基金 资产 的 80% 。本 基金 的业 绩比 较基 准 为：80% × 新华 富时 600 成长指 数＋20% ×同 业
存款利 率。
本财务 报表 由 本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于 2009 年 3 月 20 日批 准报 出。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 企 业会计 准则 应用 指南 、 企 业会计 准则 解释 以及 其他 相关规 定( 以下 合称 “ 企
业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部通 知[2009]4 号 关于发 布 《证 券投 资基 金 信息披 露 XBRL 模板 第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告> （试行 ） 》 等 问题 的通 知、 中国证 券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《 证
券投资基金会 计核算业务指引 》 、 《景顺长城新兴成长股票型证券 投资基金基金合同》和中 国证监会
允许的 如财 务报 表附 注7.4.4 所 列示 的基 金行 业实 务操作 的有 关规 定编 制。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2008 年度 财务 报表 符合企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2008 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2008 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
7.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于 初始确认时分类为：以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、应 收款项、可
供出售金融 资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本 基金对金融资产的持有意 图和持有能
力。本 基金 目前 暂无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前持 有的股票投资、债券投资 和衍生工具(主要为权证投 资)分类为以公允价值计量 且其变
动计入 当期 损益 的金 融资 产。 除衍 生工 具所 产生 的 金融资 产在 资产 负债 表 中 以衍生 金融 资产 列示 外，
以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列
示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 各类 应收 款项 等。
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
7.4.4.3.2 金 融负债 的分 类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金 融负 债。
本基金目前 暂无金融负债分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债。本 基金持 有的
其他金 融负 债包 括卖 出回 购金融 资产 款和 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或 金融负债于本基金成为金 融工具合同的一方时，于 交易日按公允价值在资产 负债表内确
认。 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 取得 时发 生的 相关 交易费 用计 入当 期损 益；
支付的价款 中包含已宣告但尚未发放 的现金股利或债券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，应
当单独 确认 为应 收项 目。 应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产按 照公允价 值进行后续计量，应收款 项和其他金
融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项 金融资产现金流量的合同 权利已终止或该金融资产 所有权上几乎所有的风险 和报酬已转
移时， 终止 确认 该金 融资 产。终 止确 认的 金融 资产 的成本 按移 动加 权平 均法 于交易 日结 转。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资、债券投资和衍 生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估
值：
(i) 存在活跃 市场的金融工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易日后经济 环境未发生 重大变化且证 券发行机构未发生影响证 券价格的重大事件的，按 最近交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(ii) 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考 类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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(iii) 当金 融工具不存在活跃市场 ，采用市场参与者普遍认 同且被以往市场实际交易 价格验证具 有
可靠性的估 值技术确定公允价值。估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进 行的市场交
易中使用的 价格、参照实质上相同的 其他金融工具的当前公允 价值、现金流 量折现法和 期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有 的资产和承担的负债基本 为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债 权债务且交
易双方 准备 按净 额结 算时 ，金融 资产 与金 融负 债按 抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为 对外发行基金份额所募集 的总金额在扣除损益平准 金分摊部分后的余额。由 于申购和赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益 平 准金
损益平准金 包括已实现平准金和未实 现平准金。已实现平准金 指在申购或赎回基金份额 时，申购或
赎回款项中 包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净值比例 计算的金额。未实现平准 金指在申购
或赎回基金 份额时，申购或赎回款项 中包含的按累计未实现损 益占基金净值比例计算的 金额。损益
平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列， 并于期 末全 额转 入未 分配 利润/( 累计 亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在 持有期间应取得的现金股 利扣除由上市公司代扣代 缴的个人所得税后的净额 确认为投资
收益。债券 投资在持有期间应 取得的 按票面利率计算的利息扣 除在适用情况下由债券发 行企业代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在持有期间 的公允价值变动确认为公 允价值变动
损益；处置 时其公允价值与初始确认 金额之间的差额确认为投 资收益，其中包括从公允 价值变动损
益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款项在 持有期间确认的利息收入 按实际利率法计算，实际 利率法与直线法差异较小 的也可按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方 法逐 日确 认。
其他金融负 债在持有期间确认的利息 支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异 较小的也可
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
每一基金份 额享有同等分配权。本基 金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择 现金红利或
将现金红利 按分红除权日的基金份额 净值自动转为基金份额进 行再投资。若期末未分配 利润中的未
实现部分(包括基金经营活动产生的未实 现损益以及基金份额交易 产生的未实现平 准金等)为正数，景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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则期末可供 分配利润的金额为期末未 分配利润中的已实现部分 ；若期末未分配利润的未 实现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润(已 实现 部分 相抵 未实 现 部分后 的余 额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.12.1 计量属 性
本基金除特 别说明对金融资产和金融 负债采用公允价值等作为 计量属性之外，一般采用 历史成本计
量。
7.4.4.12.2 重要会 计估 计及 其关键 假设
根据本基金 的估值原则和中国证监会 允许的基金行业估值实务 操作，本基金确定以下类 别股票投资
的公允 价值 时采 用的 估值 方法及 其关 键假 设如 下：
对于特 殊事 项 停 牌股 票，2008 年9 月16 日之 前按 停 牌前最 后交 易日 的收 盘价 估值； 根 据中 国证 监会
公告[2008]38 号 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ，本 基 金自 2008 年 9 月 16
日起采用《 中国证券业协会基金估值 工作小组关于停牌股票估 值的参考方法》提供的指 数收益法对
重大影响基 金资产净值的特殊事项停 牌股票 估值，通过停牌股 票所处行业 的行业指数变 动以大致反
映市场因素 在停牌期间对于停牌股票 公允价值的影响。上述指 数收益法的关键假设包括 所选取行业
指数的变动 能在重大方面基本反映停 牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌 期间的各项
变化未 对停 牌股 票公 允价 值产生 重大 影响 等。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
根据中 国证监会公告[2008]38 号《关于进一 步规范证券投 资基金估值业务 的指导意 见》 ，本基金 自
2008 年9 月16 日起 变更 特殊事 项停 牌股 票公 允价 值的确 定方 法， 从按 停牌 前 最后交 易日 的收 盘价 估
值改按 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方 法》 提供的 指数 收益 法估 值 。
上 述 会 计 估 计 变 更 导 致 本 基 金 持 有 的 特 殊 事 项 停 牌 股 票 的 公 允 价 值 于 2008 年 9 月 16 日 下 调
68,284,976.50 元， 相应 调减本 基金 的净 利 润 68,284,976.50 元和 基金 资产 净值 68,284,976.50 元。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关于 开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、财
税[2004]78 号 《关 于证 券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2005]102 号 《关 于 股息红 利个 人所 得税
有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]103 号《 关于 股权 分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》及 其他 相景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(b) 基金买 卖股 票、 债券 的 差 价收入 暂 免 征营 业税 和企 业所得 税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金派 发利 息时 代扣 代缴 20% 的 个人 所
得税 ， 暂 不征 收企 业所 得 税。 对基 金取 得的 股票 的 股息 、 红 利收 入 ， 由上 市 公司在 向基 金派 发股 息、
红利时 暂减 按 50%计 入个 人应纳 税所 得额 ， 依照 现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税 ， 暂 不征 收
企业所 得税 。
(d) 基金买 卖股 票 于 2008 年 4 月 24 日之 前按照 0.3% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税 ，自 2008 年 4 月
24 日起 至 2008 年9 月 18 日止 按0.1% 的 税率 缴纳。 自 2008 年9 月19 日 起基 金卖出 股票 按 0.1% 的税
率缴纳 股票 交易 印花 税 ， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
(e) 基 金作 为流通 股股东 在股权 分置 改革过 程中收 到由非 流通 股股东 支付的 股份、 现金 等对价 暂免
征收印 花税 、企 业所 得税 和个人 所得 税。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
活期存 款 622,030,537.53 527,631,731.09
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 622,030,537.53 527,631,731.09
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 4,069,799,411.83 2,962,082,987.63 -1,107,716,424.20
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 698,829,519.00 733,096,000.00 34,266,481.00
合计 698,829,519.00 733,096,000.00 34,266,481.00
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 4,768,628,930.83 3,695,178,987.63 -1,073,449,943.20
项目
上年度 末
2007 年12 月 31 日 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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成本 公允价 值 估值增 值
股票 5,607,365,008.28 8,142,415,942.12 2,535,050,933.84
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 388,274,400.00 388,840,000.00 565,600.00
合计 388,274,400.00 388,840,000.00 565,600.00
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 5,995,639,408.28 8,531,255,942.12 2,535,616,533.84
注： 于 2008 年 12 月 31 日， 股票投资余额 中包括按照 指数收益法估 值 的特殊事 项停牌 相关股票
77,214,550.35 元(2007 年 12 月 31 日： 无)； 采用 该估值 技术 的股 票投 资于 本年度 利润 表中 确认 的
公允价 值变 动损 失 为127,535,325.34 元(2007 年度 ：无) 。
债券投资中 银行间同业市场交易债券 均按现金流量折现法估值 ，具体估值模型、参数及 结果由中 央
国债登记结 算有限公司独立提供；采 用该估值技术的银行间同 业市场交易债券于本年度 利润表中确
认的公 允价 值变 动收 益 为33,700,881.00 元(2007 年 度：公 允价 值变 动收 益 565,600.00 元)。
7.4.7.3 衍 生金融 资产/ 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
项目
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 金融 资产 - -
项目
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 金融 资产 1,000,001,120.00 -
合计 1,000,001,120.00 -
7.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
7.4.7.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
应收活期 存 款利 息 135,997.20 374,357.98
应收定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 600.98 111.60
应收债 券利 息 8,896,931.51 9,151,123.29
应收买 入返 售证 券利 息 - 264,458.80
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 9,033,529.69 9,790,051.67
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
其他应 收款 - -
待摊费 用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 733,505.50 3,372,451.76
银行间 市场 应付 交易 费用 1,850.00 3,650.00
合计 735,355.50 3,376,101.76 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 500,000.00
应付赎 回费 2,725.90 186,048.69
预提费 用 144,500.00 144,500.00
合计 647,225.90 830,548.69
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,942,935,188.72 6,942,935,188.72
本期申 购 584,551,188.99 584,551,188.99
本期赎 回 -1,864,634,109.20 -1,864,634,109.20
本期末 5,662,852,268.51 5,662,852,268.51
7.4.7.10 未分 配利润
单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,391,625,224.30 1,710,156,001.31 3,101,781,225.61
本期利 润 -664,315,684.57 -3,609,066,477.04 -4,273,382,161.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 -276,697,608.07 18,259,234.61 -258,438,373.46
其中： 基金 申购 款 118,893,308.56 -57,177,338.72 61,715,969.84
基金赎 回款 -395,590,916.63 75,436,573.33 -320,154,343.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 450,611,931.66 -1,880,651,241.12 -1,430,039,309.46
7.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 10,447,000.37 7,153,596.80
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收 入 47,071.16 130,865.33 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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其他 29,695.23 271,813.38
合计 10,523,766.76 7,556,275.51
7.4.7.12 股票 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 4,235,965,712.34 13,606,432,576.85
卖出股 票成 本总 额 -4,840,996,983.41 -8,438,310,641.24
买卖股票 差 价收 入 -605,031,271.07 5,168,121,935.61
注： 本基金于本年 度未获得股 权分置改革中 由非流通股 股东支付的现 金对价(2007 年度：6,630.60
元，已 全额 冲减 股票 投资 成本) 。
7.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01月01 日 - 2008 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01 日 - 2007 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付）
成交金 额 1,717,660,153.08 42,435,168.61
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成本总 额 -1,681,905,581.04 -36,355,631.47
应收利 息总 额 -30,910,273.08 -18,700.66
债券投 资收 益 4,844,298.96 6,060,836.48
7.4.7.14 衍生 工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31
日
卖出权 证成 交金 额 - 42,332,988.87
卖出权 证成 本总 额 - -9,335,768.53
买卖权 证差 价收 入 - 32,997,220.34
7.4.7.15 股利 收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 28,329,765.27 25,450,032.73
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-25-
合计 28,329,765.27 25,450,032.73
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12
月31日
上年度 可比 期间
2007年01月01 日 - 2007 年12
月31日
1. 交 易性 金融 资产 -3,609,066,477.04 -31,588,795.63
——股 票投 资 -3,642,767,358.04 -32,154,395.63
——债 券投 资 33,700,881.00 565,600.00
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -3,609,066,477.04 -31,588,795.63
7.4.7.17 其他 收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
基金赎 回费 收入 2,301,910.96 14,889,631.69
印花税 手续 费返 还 42,494.59 -
合计 2,344,405.55 14,889,631.69
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交易 费用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
交易所 市场 交易 费用 23,175,805.43 74,842,117.15
银行间 市场 交易 费用 10,725.00 1,450.00
合计 23,186,530.43 74,843,567.15
7.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期间
2007 年01 月01 日 - 2007 年12月31 日
审计费 用 140,000.00 140,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-26-
债券托 管账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行手 续费 4,311.01 2,451.83
合计 462,311.01 460,451.83
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
7.4.9.1 本 报告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.9.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银
行”)
基金托 管人 、 基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-27-
7.4.10.1 通过 关联方 交 易单 元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
长城证 券 1,292,197,385.77 17.27% 3,410,140,197.01 14.68%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
成交金 额
占 当期 权证 成交
总额的 比例
成交金 额
占 当期 权证 成交 总
额的比 例
长城证 券 - - 19,920,934.09 47.06%
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易、 债券回 购交 易。
7.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
金额 单位 ：人民 币元
关联方 名称
本期
2008年01月01 日 - 2008 年12月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例
长城证 券 1,049,919.29 16.73% 66,593.79 9.08%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2007年01月01 日 - 2007 年12月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例
长城证 券 2,668,451.25 14.24% 1,102,969.25 32.71%
注：上述佣 金按市场佣金率计算，以 扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管 费、经手费
和适用 期间 内 由 券商 承担 的证券 结算 风险 基金 后的 净额列 示。 债券 及权 证交 易不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务等 。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01 月01日 - 2008 年12
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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月31日 31日
当期应 支付 的 管 理费 93,176,821.27 122,521,742.82
其中： 当期 已支 付 87,638,702.55 110,210,023.97
期末未 支付 5,538,118.72 12,311,718.85
注：支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月01日 - 2008 年12
月31日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31
日
当期应 支付 的托 管费 15,529,470.24 20,420,290.41
其中： 当期 已支 付 14,606,450.49 18,368,337.30
期末未 支付 923,019.75 2,051,953.11
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金 本期 间及 上年 度可 比期间 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交易 。
7.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金 基金 管理 人 于2008 年度 及2007 年 度均 未 运 用 固有资 金投 资 本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期 末 除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方 投资 本基 金的情 况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于 2008 年 12 月 31 日及 2007 年 12 月 31 日均未 投资 本基
金。 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-29-
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2008年01 月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 622,030,537.53 10,447,000.37 527,631,731.09 7,153,596.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行 同 业利 率计 息。
7.4.10.6
本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单位 ： 人民 币元
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股 ） 总金额
长城证 券 601766 中国南 车 网上新 股发 行 2,293,000 4,998,740.00
上年度 可比 期间
2007 年01 月 01 日 - 2007 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股 ） 总金额
长城证 券 601168 西部矿 业 网上新 股发 行 113,000 1,523,240.00
7.4.11 利润 分配 情况
本基金 本年 度未 进行 利润 分配。
7.4.12 期末 （2008 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
基金可使用 以基金名义开设的股票账 户，比照个人投资者和一 般法人、战略投资者参与 新股认购。
其中基金作 为一般法人或战略投资者 认购的新股，根据基金与 上市公司所签订申购协议 的规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让 ； 基 金作 为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股 或增 发新 股，
从新股 获配 日至 新股 上市 日之间 不能 自由 转让 。
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券代码 证券名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
002257 立立电子 2008-06-30 未知 公开发行未上市 21.81 21.81 26,500 577,965.00 577,965.00
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌股票
本基金 截至2008 年12 月31 日止持 有以 下因 公布 的重 大事项 可能 产生 重大 影响 而被暂 时停 牌的 股票 ，
该类股 票将 在消 除所 公布 事项的 重大 影响 后， 经交 易所批 准复 牌： 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-30-
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 2008-05-08 资产重组 7.35 未知 未知 10,505,381 203,205,182.55 77,214,550.35
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2008 年12 月 31 日 止， 本基 金 未 从事 银行 间市 场债 券回 购交 易， 无 质押 债券 。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2008 年12 月 31 日 止， 本基金 未 从 事证券 交易 所债 券 正 回购 交易 ， 无质 押证 券。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金是一 只进行主动投资的股票型 证券投资基金，属于中高 风险品种。 本基金投资的 金融工具主
要包括股票 投资、债券投资及权证投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的与这些金融 工具相关的
风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。 本基金的基 金管理人从事风险管理的 主要目标是
争取将以上 风险控制在限定的范围之 内，使本基金在风险和收 益之间取得最佳的平衡以 实现“风险
和收益相匹 配”的风险收益目标，并 达到确保合法合规经营、 防范和化解风险、提高经 营效率及保
护投资 者和 股东 合 法 权益 的目标 。
本基金的基 金管理人奉行全面风险管 理体系的建设，建立了以 审计与风险控制委员会为 核心的、由
督察长、风 险管理委员会、投资决策 委员会、 法律监察稽核 部 、相关职能部门和业务部 门 构成的风
险管理架构 体系。本基金的基金管理 人在董事会下设立审计与 风险控制委员会，负责对 公司经营管
理和基金投 资业务进行合规性控制， 并对公司内部稽核审计工 作进行审核监督；在管理 层层面设立
风险管理委 员会，讨论和制定公司日 常经营过程中风险防范和 控制措施；在业务操作层 面风险管理
职责主要由 法律监察稽核部负责，投 资风险分析与绩效评估由 独立的投资 风险评估人员 负责。法律
监察稽 核部 对公 司总 经理 负责， 并向 督察 长报 告。
本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主要是通过 定性分析和定量分析的方 法去估测各
种风险产生 的可能损失。从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重程度和出现同类 风险损失的
频度。而从 定量分析的角度出发，根 据本基金的投资目标，结 合基金资产所运用金融工 具特征通过
特定的风险 量化指标、模型，日常的 量化报告，确定风险损失 的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交易过程中因交 易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发 行人出现违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本公司在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在本 基金的托管
行中国工商 银行，因而与该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交 易均以中国景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-31-
证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清 算，因此违约风险可能性 很小；在银
行间同业市 场进行交易前均对交易对 手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控制 相应的信用
风险。
本基金的基 金管理人建立了信用风险 管理流程，通过对投资品 种信用等级评估来控制证 券发行人的
信用风险， 且通过分散化投资以分散 信用风险。本基金均投资 于具有良好信用等级的证 券，且投资
于一家 公司 发行 的证 券市 值不超 过基 金资 产净 值 的10% ， 且本 基金 与由 本基 金 的基金 管理 人管 理的 其
他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金所持金融工具变 现的难易程度。本基金的 流动性风险一方面来自于 基金份额持
有人可随时 要求赎回其持有的基金份 额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市 场不活 跃而带来的
变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。
针对兑付赎 回资金的流动性风险，本 基金的基金管理人每日对 本基金的申购赎回情况进 行严密监控
并预测流动 性需求，保持基金投资组 合中的可用现金头寸与之 相匹配。本基金的基金管 理人在基金
合同中设计 了巨额赎回条款，约定在 非常情况下赎回申请的处 理方式，控制因开放申购 赎回模式带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投资品 种变现的流动性风险，本 基金的基金管理人通过独 立的风险管理部门设定流 动性比例要
求，对流动 性指标进行持续的监测和 分 析，包括组合持仓集中 度指标、组合在短时间内 变现能力的
综合指标、 组合中变现能力较差的投 资品种比例以及流通受限 制的投资品种比例等。本 基金所持大
部分证 券在 证券 交易 所上 市， 其 余亦 可 在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注 7.4.12 中列 示的 部分 基
金资产流通 暂时受限制不能自由转让 的情况外，其余均能及时 变现。此外，本基金可通 过卖出回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债 的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息 ， 可赎回 基金 份额 净值(所
有者权 益) 无固 定到 期日 且 不计息 ， 因 此账 面余 额即 为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持金融工具的公 允价值或未来现金流量因 所处市场各类价格因素的 变动而发生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是 指金融工具的公允价值或 现金流量受市场利率变动 而发生波动的风险。利率 敏感性金融
工具均面临 由于市场利率上升而导致 公允价值下降的风险，其 中浮动利率类金融工具还 面临每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金的基 金管理 人定期对本基金面 临的利率敏感性缺口进行 监控，并通过调整投资组 合的久期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金持有 的大部分金融资产和金融 负债不计息，因此本基金 的收入及经营活动的现金 流量在很大
程度上独立 于市场利率变化。本基金 持有的利率敏感性资产主 要为银行存款、结算备付 金及债券投景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-32-
资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
下表统计了 本基金面临的利率风险敞 口。表中所示为本基金资 产及负债的公允价值，并 按照合约规
定的利 率重 新定 价日 或到 期日孰 早者 予以 分类 。
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 622,030,537.53 - - - - - 622,030,537.53
结算备付金 1,335,544.58 - - - - - 1,335,544.58
存出保证金 - - - - - 651,241.26 651,241.26
交易性金融资产 - - 293,670,000.00 157,276,000.00 282,150,000.00 2,962,082,987.63 3,695,178,987.63
应收利息 - - - - - 9,033,529.69 9,033,529.69
应收申购款 5,033,416.88 - - - - 428,286.21 5,461,703.09
资产总计 628,399,498.99 - 293,670,000.00 157,276,000.00 282,150,000.00 2,972,196,044.79 4,333,691,543.78
负债
应付证券清算款 - - - - - 91,605,076.68 91,605,076.68
应付赎回款 - - - - - 1,429,788.18 1,429,788.18
应付管理人报酬 - - - - - 5,538,118.72 5,538,118.72
应付托管费 - - - - - 923,019.75 923,019.75
应付交易费用 - - - - - 735,355.50 735,355.50
其他负债 - - - - - 647,225.90 647,225.90
负债总计 - - - - - 100,878,584.73 100,878,584.73
利率敏感度缺口 628,399,498.99 - 293,670,000.00 157,276,000.00 282,150,000.00
上年度末
2007 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 527,631,731.09 - - - - - 527,631,731.09
结算备付金 248,105.84 - - - - - 248,105.84
存出保证金 - - - - - 5,242,759.90 5,242,759.90
交易性金融资产 - 388,840,000.00 - - - 8,142,415,942.12 8,531,255,942.12
买入返售金融资产 1,000,001,120.00 - - - - - 1,000,001,120.00
应收证券清算款 - - - - - 71,978,391.26 71,978,391.26
应收利息 - - - - - 9,790,051.67 9,790,051.67
应收申购款 1,876,750.57 - - - - 3,760,914.11 5,637,664.68
资产总计 1,529,757,707.50 388,840,000.00 - - - 8,233,188,059.06 10,151,785,766.56
负债
应付证券清算款 - - - - - 37,396,171.07 37,396,171.07 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-33-
应付赎回款 - - - - - 51,102,858.75 51,102,858.75
应付管理人报酬 - - - - - 12,311,718.85 12,311,718.85
应付托管费 - - - - - 2,051,953.11 2,051,953.11
应付交易费用 - - - - - 3,376,101.76 3,376,101.76
其他负债 - - - - - 830,548.69 830,548.69
负债总计 - - - - - 107,069,352.23 107,069,352.23
利率敏感度缺口 1,529,757,707.50 388,840,000.00 - - -
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
于2008 年12 月31 日， 本基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为17.32%(2007
年12 月31 日：3.87%) ， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格 风 险是指 基金所持金融工具 的公允价值或未来现金流 量因除市场利率和外汇汇 率以外的市
场价格因素 变动而发生波动的风险 。 本基金主要投资于证券交 易所上市或银行间同业市 场交易的股
票和债券， 所面临的其他价格风险来 源于单个证券发行主体自 身经营情况或特殊事项的 影响，也可
能来源 于证 券市 场整 体波 动的影 响。
本基金的基 金管理人在构建和管理投 资组合的过程中，采用“ 自上而下”的策略，通过 对宏观经济
情况及政策 的分析，结合证券市场运 行情况，做出资产配置及 组合构建的决定；通过对 单个证券的
定性分析及 定量分析，选择符合基金 合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金 管理人定期
结合宏观及 微观环境的变化，对投资 策略、资产配置、投资组 合进行修正，来主动应对 可能发生的
市场价 格风 险。
本基金 通过 投资组合的分散化降低其 他价格风险。 此外，本基 金的基金管理人 每日对本 基金所持有
的证券 价格 实施 监控 ，定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk)指标
等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金总 资产 的65%-95%， 债券、 现金 及其 它短 期金融 工具 为5%-35% 。
于2008 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 其他 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,962,082,987.63 69.98 8,142,415,942.12 81.06
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-34-
其他 - - - -
合计 2,962,082,987.63 69.98 8,142,415,942.12 81.06
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除“沪 深300 指 数×80% ” 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相 关风 险变 量的 变动
对年末基 金资产 净值的 影 响金额(万元)
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
“沪 深300 指数 ×80%”上升 5% 增加 约17,143 增加 约49,219
“沪 深300 指数 ×80%”下降 5% 下降 约17,143 下降 约49,219
8. 投资组 合报 告
8.1. 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,962,082,987.63 68.35
2 其中： 股 票 2,962,082,987.63 68.35
3 固定收 益投 资 733,096,000.00 16.92
4 其中： 债券 733,096,000.00 16.92
5
资产 支持 证券 - -
6 金融衍 生品 投资 - -
7 买入返 售金 融资 产 - -
8 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
9 银行存 款和 结算 备付 金合 计 623,366,082.11 14.38
10 其他资 产 15,146,474.04 0.35
11 合计 4,333,691,543.78 100.00
8.2. 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 543,903,433.10 12.85
C 制造业 1,324,187,307.39 31.28 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-35-
C0
食品 、饮 料 422,367,900.84 9.98
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 20,480,697.54 0.48
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 42,899,764.63 1.01
C5
电子 577,965.00 0.01
C6
金属 、非 金属 229,968,602.23 5.43
C7
机械 、设 备、 仪表 383,846,728.15 9.07
C8
医药 、生 物制 品 224,045,649.00 5.29
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 77,214,550.35 1.82
E 建筑业 321,459,847.96 7.59
F 交通运 输、 仓储 业 96,240,000.00 2.27
G 信息技 术业 164,260,567.13 3.88
H 批发和 零售 贸易 57,758,670.60 1.36
I 金融、 保险 业 241,850,000.00 5.71
J 房地产 业 87,758,611.10 2.07
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 47,450,000.00 1.12
M 综合类 - -
合计 2,962,082,987.63 69.98
8.3. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 3,100,000 336,970,000.00 7.96
2 600583 海油工 程 16,254,888 247,561,944.24 5.85
3 601766 中国南 车 40,083,860 172,761,436.60 4.08
4 601186 中国铁 建 15,539,714 156,018,728.56 3.69
5 600036 招商银 行 12,500,000 152,000,000.00 3.59
6 601390 中国中 铁 27,081,470 146,781,567.40 3.47
7 000157 中联重 科 10,104,600 112,969,428.00 2.67
8 601088 中国神 华 6,109,954 107,168,593.16 2.53
9 000968 煤 气 化 11,000,000 104,060,000.00 2.46
10 600276 恒瑞医 药 2,700,851 104,009,772.01 2.46
11 601006 大秦铁 路 12,000,000 96,240,000.00 2.27
12 600030 中信证 券 5,000,000 89,850,000.00 2.12
13 000825 太钢不 锈 24,082,107 86,936,406.27 2.05 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-36-
14 600900 长江电 力 10,505,381 77,214,550.35 1.82
15 600118 中国卫 星 4,113,369 73,094,567.13 1.73
16 600028 中国石 化 8,800,015 61,776,105.30 1.46
17 000002 万 科Ａ 9,528,158 61,456,619.10 1.45
18 600050 中国联 通 12,200,000 61,366,000.00 1.45
19 600529 山东药 玻 6,016,920 57,341,247.60 1.35
20 000568 泸州老 窖 3,007,363 54,734,006.60 1.29
21 002122 天马股 份 1,003,573 53,520,548.09 1.26
22 600829 三精制 药 2,966,262 48,468,721.08 1.15
23 600037 歌华有 线 5,000,000 47,450,000.00 1.12
24 000680 山推股 份 5,883,287 44,595,315.46 1.05
25 000522 白云山 Ａ 8,652,586 41,705,464.52 0.99
26 000538 云南白 药 1,167,915 40,187,955.15 0.95
27 600161 天坛生 物 2,626,891 38,142,457.32 0.90
28 600426 华鲁恒 升 3,524,483 37,394,764.63 0.88
29 002032 苏 泊 尔 3,031,126 37,222,227.28 0.88
30 000882 华联股 份 8,034,900 34,791,117.00 0.82
31 600195 中牧股 份 2,607,474 30,663,894.24 0.72
32 000839 中信国 安 5,000,000 29,800,000.00 0.70
33 000024 招商地 产 2,004,725 26,301,992.00 0.62
34 000983 西山煤 电 2,001,440 23,336,790.40 0.55
35 600616 金枫酒 业 2,150,520 22,967,553.60 0.54
36 002078 太阳纸 业 2,998,638 20,480,697.54 0.48
37 600970 中材国 际 583,111 18,659,552.00 0.44
38 600299 蓝星新 材 750,000 5,505,000.00 0.13
39 002257 立立电 子 26,500 577,965.00 0.01
8.4. 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累计买 入金 额前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601088 中国神 华 222,116,470.01 2.21
2 600875 东方电 气 195,702,817.56 1.95
3 601006 大秦铁 路 193,854,055.22 1.93
4 601186 中国铁 建 168,543,193.35 1.68
5 601766 中国南 车 165,762,517.87 1.65
6 601390 中国中 铁 154,029,318.64 1.53 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-37-
7 000878 云南铜 业 125,380,238.57 1.25
8 000522 白云山 Ａ 122,426,513.90 1.22
9 000758 中色股 份 115,270,341.15 1.15
10 600118 中国卫 星 111,567,304.09 1.11
11 000680 山推股 份 110,963,028.03 1.10
12 000568 泸州老 窖 103,536,175.31 1.03
13 600030 中信证 券 93,656,238.04 0.93
14 600529 山东药 玻 91,526,235.33 0.91
15 600028 中国石 化 85,757,138.48 0.85
16 600004 白云机 场 79,503,013.62 0.79
17 600050 中国联 通 76,409,102.63 0.76
18 002078 太阳纸 业 64,529,682.79 0.64
19 600005 武钢股 份 60,652,672.46 0.60
20 600426 华鲁恒 升 59,170,420.88 0.59
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖 出金 额前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 305,513,308.98 3.04
2 600019 宝钢股 份 301,491,511.50 3.00
3 000709 唐钢股 份 300,602,123.33 2.99
4 000002 万 科Ａ 286,305,982.71 2.85
5 601628 中国人 寿 273,772,247.87 2.73
6 601939 建设银 行 212,031,568.81 2.11
7 601318 中国平 安 207,743,498.19 2.07
8 000968 煤 气 化 202,833,325.63 2.02
9 600048 保利地 产 187,288,831.95 1.86
10 600519 贵州茅 台 186,684,126.66 1.86
11 600808 马钢股 份 167,944,113.61 1.67
12 600009 上海机 场 131,861,753.54 1.31
13 601328 交通银 行 126,260,806.09 1.26
14 600665 天地源 118,506,498.05 1.18
15 600675 中华企 业 111,988,567.04 1.11
16 600022 济南钢 铁 107,185,554.03 1.07
17 000001 深发展Ａ 107,066,555.17 1.07
18 600036 招商银 行 106,284,829.49 1.06
19 000839 中信国 安 83,687,436.07 0.83
20 600875 东方电 气 81,469,864.70 0.81
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-38-
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,303,431,386.96
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,235,965,712.34
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按成 交金 额（ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关交 易
费用。
8.5. 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 293,670,000.00 6.94
3 金融债 券 439,426,000.00 10.38
4 其中： 政策 性金 融债 439,426,000.00 10.38
5 企业债 券 - -
6 企业短 期融 资券 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 733,096,000.00 17.32
8.6. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 0801095 08 央 行票 据95 3,000,000 293,670,000.00 6.94
2 080217 08 国开 17 2,700,000 282,150,000.00 6.67
3 080213 08 国开 13 1,400,000 157,276,000.00 3.72
8.7. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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8.8. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9. 投 资组 合报告 附注
8.9.1 报 告 期 内 未 出 现 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 者 在 报 告 编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 其他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 651,241.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,033,529.69
5 应收申 购款 5,461,703.09
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 15,146,474.04
8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 无处 于转 股期 的可 转换债 券。
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
9. 基金份 额持有人信息
9.1. 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-40-
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
226,931 24,954.07 548,006,763.23 9.68% 5,114,845,505.28 90.32%
9.2. 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开放
式 基金
32,730.16 0.0006%
10. 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年6 月 28 日） 基 金份 额总 额 5,923,088,471.85
报告期 期初 基金 份额 总额 6,942,935,188.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 584,551,188.99
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 -1,864,634,109.20
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,662,852,268.51
11.
重大事件 揭示
11.1.
基金份 额持 有人大 会决 议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2.
基金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
在本报 告期 内， 经景 顺长 城基金 管理 有限 公司 董事 会表决 通过 ，同 意初 伟斌 先生辞 去本 公司 副总 经
理一职 ，有 关临 时公 告刊 登在2008 年6 月18 日的 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 上 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
11.3. 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-41-
11.4.
基金投 资策 略的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5. 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限 公司 已经连 续3 年为 本基 金提 供审计 服务 ，本 年度 应
支付给 会计 师事 务所 的报 酬为人 民币140,000.00 元。
11.6.
管理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人及其 高级 管理 人员 、托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到
监管部 门的 任何 稽查 和处 罚。
11.7.
本期基 金租 用证券 公司 交易 单元 的 有关 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期 股票 成交
总额 的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券有 限责 任公 司 1 1,292,197,385.77 17.27% 1,049,919.29 16.73% 未变
中信建 投证 券有 限责 任公 司 1 122,642,583.93 1.64% 104,246.24 1.66% 未变
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 1 2,217,828,334.45 29.64% 1,885,142.56 30.04% 未变
申银万 国证 券股 份有 限公 司 1 84,458,794.09 1.13% 71,789.21 1.14% 未变
中国银 河证 券股 份有 限公 司 1 162,883,313.36 2.18% 138,450.32 2.21% 未变
中信证 券股 份有 限公 司 1 973,601,417.48 13.01% 791,059.81 12.61% 未变
国金证 券股份 有限 公司 1 1,144,964,618.58 15.30% 973,221.93 15.51% 未变
中国国 际金 融有 限公 司 1 1,484,279,895.36 19.84% 1,261,625.23 20.10% 未变
合计 9 7,482,856,343.02 100.00% 6,275,454.59 100.00%
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1 ）选 择标 准
a 、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b 、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c 、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d 、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e 、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面 、
定期向基金 管理人提供高质量的咨询 服务，包括宏观经济报告 、行业报告、市场走向分 析报告、个
股分析报告 及其他专门报告以及全面 的信息服务。并能根据 基 金管理人的特定要求，提 供专门研究
报告。 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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2 ）选 择程 序
基金管理 人根据以上标准进行考察 后，确定证券经营机构的 选择。基金管理人与被选 择的证券经
营机构 签订 协议 。
11.8.
其他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关 于 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基
金持有 的长 期停 牌股 票估 值方法 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证券 报， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 9 月16 日
2
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 办 公 地 址 变
更公告
中国证 券报 ， 上海 证券 报， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 9 月24 日
3
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管
理人员 离任 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证券 报， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 6 月18 日
12. 备查文 件目录
12.1. 备 查文 件目录
1．中 国证 监会 批准 景顺 长 城新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件 ；
2．《 景顺 长城 新兴 成长 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3．《 景顺 长城 新兴 成长 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4．《 景顺 长城 新兴 成长 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5．《 景顺 长城 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
6．景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
7．其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告 。
12.2. 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3. 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
