2008 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ：2009 年 3 月 26 日
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-1-
1. 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带 的法律 责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业 银行股份有限公司根据本 基金合同规定， 于2009 年3 月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书 及其更新。
普华永道中天会计师事务所 有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告， 基金
管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年 12 月31 日止。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-2-
1.2 目录
1. 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 2
2. 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1. 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2. 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3. 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4. 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5. 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
3. 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1. 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2. 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 5
3.3. 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ......................................................................................... 7
4. 管理人 报告 ......................................................................................................................... 7
4.1. 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 7
4.2. 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 8
4.3. 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 8
4.4. 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ..................................................... 8
4.5. 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................. 9
4.6. 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................. 9
4.7. 管理人 对报 告期 内基 金估 值 程序 等事 项的 说明 ........................................................... 10
4.8. 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 11
5. 托管人 报告 ....................................................................................................................... 12
5.1. 报告期 内 本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2. 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 12
5.3. 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 12
6. 审计报 告 ........................................................................................................................... 13
7. 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 14
7.1. 资产负 债表 ....................................................................................................................... 14
7.2. 利润表 ............................................................................................................................... 15
7.3. 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 16
7.4. 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
8. 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 35
8.1. 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 35
8.2. 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 35
8.3. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 36
8.4. 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 37
8.5. 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 39
8.6. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 39
8.7. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 39
8.8. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 40
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-3-
8.9. 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 40
9. 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 40
9.1. 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 40
9.2. 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 41
10. 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 41
11. 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 41
11.1. 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 41
11.2. 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 41
11.3. 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 41
11.4. 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 42
11.5. 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 42
11.6. 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ........................... 42
11.7. 本期基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................... 42
11.8. 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 44
12. 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 44
12.1. 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 44
12.2. 存放地 点 ........................................................................................................................... 44
12.3. 查阅方 式 ........................................................................................................................... 44
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-4-
2. 基金简 介
2.1. 基 金基 本情况
基金名 称： 景顺长 城内 需增 长 开 放式 证券投 资基 金
基金简 称： 景顺长 城内 需增 长股 票
基金交 易代 码： 260104
基金运 作方 式： 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 ： 2004-06-25
报告期 末基 金份 额总 额（ 份） ： 671,659,969.22
2.2. 基 金产 品说明
投资目 标： 本 基 金 通过 优先 投 资于 内需 拉 动 型行 业， 分 享中 国经 济 和 行业 的快 速 增长
带来的 最大 收益 ，实 现基 金资产 的长 期、 可持 续的 稳定增 值。
投资策 略： 股票投 资部 分以 “ 内 需拉 动 型 ” 行 业的 优势 企业 为主 ， 以成长 、 价值 及稳 定收
入 为 基 础， 在合 适 的价 位买 入 具 有高 成长 性 的成 长型 股 票 ，价 值被 市 场低
估 的 价 值型 股票 ， 以及 能提 供 稳 定收 入的 收 益型 股票 。 债 券投 资部 分 着重
本金安 全性 和流 动性 。
业绩比 较基 准： 本 基 金 整体 业绩 比 较基 准=沪 深 综 合指 数总 市 值加 权指 数 ×80% ＋ 中国 债券
总指数 ×20%
风险收 益特 征： 本 基 金 在风 险较 高 的股 票型 基 金 中属 于中 低 风险 基金 ， 依 据本 基金 投 资组
合 管 理 方法 的特 征 对投 资组 合 风 险进 行控 制 ，力 争使 本 基 金的 平均 单 位风
险收益 值高 于业 绩比 较基 准的平 均单 位风 险收 益值 。
2.3. 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘焕喜 李芳菲
联系电 话 0755-22381899 010-68424199
电子邮 箱 investor@invescogreatwall.com lifangfei@abcchina.com
客户服 务电话 4008888606 95599
传真 0755-22381355 010-68424181
注册地 址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设
广场第 一 座21 层
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大
街 69 号
办公地 址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设
广场第 一 座21 层
北 京 市 海 淀 区 西 三 环 北 路
100 号 金玉 大厦
邮政编 码 518048 100005
法定代 表人 徐英 项俊波
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-5-
2.4. 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.invescogreatwall.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5. 其 他相 关资料
项 目 会计师 事务 所 注册登 记机 构
名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所 有限 公司 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
办公地 址 上海市 湖滨 路202 号 普华 永道中 心11 楼 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里
建设广 场第 一 座21 层
3. 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1. 主 要 会 计数据 和 财 务指标
金额 单 位：人 民币 元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
本期已 实现 收益 -831,882,456.51 4,489,428,585.17 634,434,473.74
本期利 润 -3,176,257,333.71 4,691,858,272.86 2,274,089,952.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -2.923 2.552 1.866
本期加 权平 均净 值利 润率 -88.95% 66.97% 107.62%
本期基 金份 额净 值增 长率 -55.13% 106.97% 182.27%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
期末可 供分 配利 润 714,111,526.73 4,214,919,519.80 683,912,039.37
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.063 2.367 0.485
期末基 金资 产净 值 1,385,771,495.95 8,622,511,966.02 3,997,511,526.15
期末基 金份 额净 值 2.063 4.842 2.836
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年 2006 年
基金份 额累 计净 值增 长率 185.26% 535.70% 207.14%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利 息收入、投资 收益、其他 收入（不含公允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ）上述基金业绩指标 不包括持有 人认购或交易基金的各项 费用，计入费用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
3.2. 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-6-
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -12.95% 2.22% -14.12% 2.20% 1.17% 0.02%
过去六 个月 -24.35% 2.13% -25.03% 2.23% 0.68% -0.10%
过去一 年 -55.13% 2.27% -54.74% 2.28% -0.39% -0.01%
过去三 年 162.15% 1.94% 56.76% 1.79% 105.39% 0.15%
自 基 金 合 同
生效起 至今
185.26% 1.66% 34.26% 1.60% 151.00% 0.06%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动的 比较
景顺长 城内 需增 长 开 放式 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2004 年6 月 25 日至 2008 年 12 月 31 日）
-160.00%
0.00%
160.00%
320.00%
480.00%
640.00%
20 04 年6月2 5日 20 05 年6月2 5日 20 06 年6月2 5日 20 07 年6月2 5日 20 08 年6月2 5日
内需增长基金 业绩比较基准收益率
备注： 按照 本基 金基 金合 同的规 定， 本基 金的 投资 建仓期 为 自 2004 年 6 月 25 日合 同生 效日 起 3 个
月。建仓期 满至今，本基金的投资组 合达到本基金合同第十八 条之（五）规定的比例限 制及本基金
投资组 合的 比例 范围 。
3.2.3 过去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
景顺长 城内 需增 长 开 放式 证券投 资基 金
合同生 效以 来净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 柱形对 比图
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-7-
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
内需增长基金 业绩比较基准收益率
备注：2004 年基 金净 值增 长率和 业绩 基准 收益 率的 实际计 算期 间是 从 2004 年 6 月 25 日 至 2004 年
12 月 31 日。
3.3. 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
金 额单 位： 人 民币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2008 年度 1.800
113,450,036.71
84,242,436.42
197,692,473.13
一次分 红
2007 年度 6.000
646,936,759.81
397,924,821.42
1,044,861,581.23
一次分 红
2006 年度 0.300
31,540,219.40
1,465,704.22
33,005,923.62
一次分 红
合计 8.100
791,927,015.92
483,632,962.06
1,275,559,977.98
4. 管理人 报告
4.1.
基金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管 理人景顺长城基金管理有 限公司（以下简称 “公司 ”或 “本公司” ）是经中 国证监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ，由 长城 证券 有限责 任公 司、 景顺 资
产管理 有限 公司 、 开 滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连实德 集团 有限 公司 共同 发起设 立， 并于2003 年
6 月 9 日获 得开 业批 文， 注册资 本 1.3 亿 元人 民币 ， 目 前， 各家 出资 比例 分 别为49% 、49% 、1% 、1% 。
总部设 在深 圳， 在北 京、 上海、 广州 设有 分公 司。
截止2008 年12 月31 日 ， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司管理 景顺 长城 景系 列开 放式证 券投 资基 金、
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金、 景顺 长城 鼎益股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、景 顺长 城资 源
垄断股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、景 顺长 城新 兴成 长股票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城内 需增长 贰号
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 精选 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 ， 景 顺长 城公 司治理 股票 型证 券投 资
基金。 其中 景系 列基 金下 设景顺 长城 优选 股票 证券 投资基 金、 景顺 长城 货币 市场证 券投 资基 金、 景
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-8-
顺长城 动力 平衡 证券 投资 基金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资 业 绩。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王鹏辉 本 基 金 经
理 ， 景 顺
长城内需
贰号证券
投资基金
基金经 理
2007 年8 月
29 日
- 8 年 华中理工大学经济
学硕士 。 曾 任职 于长
城证券 研究 部， 2003
年 1 月 加 入 融 通 基
金管理 有限 公司 ， 任
行业研 究员 ；
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 公司 作出 决定 之日
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2. 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求；
交易行 为合 法合 规， 未出 现异常 交易 、操 纵市 场的 现象； 未发 生内 幕交 易的 情况； 相关 的信
息披露 真实 、完 整、 准确 、及时 ；基 金各 种账 户类 、申购 赎回 、注 册登 记业 务及其 他交 易类
业务， 未出 现重 大违 法违 规或违 反基 金合 同的 行为 。
4.3. 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报 告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 了公 平交 易制 度，未 出现 异常 交易 行为 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告期内 ，本基金与景顺长城内需 增长贰号股票型证券投资 基金投资风格相似，业绩 表现差异不
超过 5% 。
4.3.3 异常交 易行 为 的 专 项说 明
本报 告 期内 未出 现异 常交 易行为 。
4.4. 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表 现说 明
报告期 间， 第一 季度 股票 仓位较 高， 金融 行业 配置 比例较 高， 风格 偏向 大盘 股，基 金净 值遭 受
较大损 失； 二 、 三季 度及 时降低 仓位 ，并 调整 结构 ，但在 市场 单边 下跌 的影 响下， 基金 净值 继续 下
跌；第四 季 度， 随着 政府 保增长 一系 列政 策的 出台 ，基金 增加 了股 票仓 位， 调整持 仓结 构， 增加 机
械、建 筑建 材等 相关 行业 配置比 例。 总体 而言 ，管 理人对 国内 外经 济形 势恶 化及证 券市 场下 跌幅 度
估计不 足， 股票 组合 结构 调整时 机和 力度 不理 想， 导致基 金投 资收 益不 佳。
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为2.063 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-55.13%，同 期业 绩比
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-9-
较基准 增长 率为-54.74% ， 低于业 绩基 准0.39 个 百分 点。
4.5. 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经济
2008 年 宏观 经济 出现 大幅 波动， 从热 到冷 的转 变非 常迅猛 。2009 年 全球 经济 仍处于 大的 周期 调
整之中 ， 中 国难 以独 善其 身。政 府通 过各 种政 策快 速启动 投资 ，但 在出 口严 重下滑 ，消 费疲 软的 拖
累下， 增长 面临 巨大 压力 。投资 的可 控性 较强 ，将 是促内 需保 增长 的主 要手 段。当 前宏 观经 济面 临
的主要 风险 是通 货紧 缩 ， 但各国 央行 大量 投放 货币 使人更 加担 心未 来的 通胀 压力。
证券市场
在跟随 宏观 经济 大起 大落 之后， 中国 证券 市场 逐渐 走 向成 熟，2009 年 证券 市 场将更 加理 性地 反
映宏观 经济 等基 本面 的变 化趋势 。 在当 前的 经济 背 景下 ， 证 券市 场上 行压 力 较大 ， 但 经历 了 2008 年
的暴跌 之后 ，资 产价 格泡 沫基本 消除 ，证 券市 场下 行幅度 也将 有限 。
行业走势
投资快速 启动，与之相关的需求明 显增加，预期水泥、电力 设备、铁路设备、建筑相 关行业增
长速度较快 。全球需求萎靡，纺织、 化工、电子等行业面临较 大压力。国内失业率呈上 升趋势，居
民收入增长 预期不明确，食品饮料、 商业等行业预期增速下滑 。国民经济的两大支柱产 业房地产和
汽车行 业 在 2009 年 预期 有 较好表 现： 地产 行业 在刚 性需求 的集 中释 放下 ，交 易量上 升， 价格 企稳 ，
行业短期回 暖趋势明确；汽车行业在 政策的推动下，销量超预 期，之外，电动汽车也为 行业带来新
的发展机遇 。金融行业受益于流动性 显著增加，资产质量的问 题被掩盖，但长期隐患增 加。总体而
言，2009 年行 业之 间的 分 化将非 常严 重。
4.6. 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人继续 完善 内部 控制 体系 和内部 控制 制度 ， 健 全管 理制度 和业 务规 章，
依据国家相 关法律法规、内部控制制 度、内部管理制度和业务 规章、基金合同以及基金 招募说明书
对本基金的 投资、销售、运营等业务 中的内部控制完 善程度和 执行情况进行持续的监察 稽核，对监
察稽核中发 现的问题及时提示、督促 改进并跟踪改进效果。定 期编制监察稽核报告，及 时报送上级
监管部 门。
为提高防 范和化解经营风险的能力 ，确保经营业务稳健运行 和受托资产安全完整，保 障基金份
额持有 人利 益， 本基 金管 理人采 取的 主要 措施 包括 ：
1 、 进一 步完 善内 部控 制体 系和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 内控 组
织架构 、控 制程 序和 控制 措施以 及控 制职 责在 内的 运行高 效、 严密 的内 部控 制体系 。
2 、 进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章， 在已 建立 的基 本管理 制度 、 业 务流 程、 规章等 基础 上， 根
据公司的业 务发展和法律法规的颁布 情况，对相关管理制度或 业务规章进行更新，从基 本管理制度
和业务 流程 上进 行风 险控 制。
3 、 坚 持岗 位分离 、 相 互制 衡的内 控机 制， 在岗 位设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度， 形成 不同 岗
位之间 的相 互制 衡机 制， 从岗位 设置 上减 少和 防范 操作及 操守 风险 。
4 、 持 续地 对基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控。 采取了 实时 监控 、 现 场稽 核、 专 项稽 核和 查
阅资料 等方 式， 对发 现的 问题及 时提 示并 督促 改进 ，防范 各种 违法 违规 行为 的发生 ，
切实保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-10-
5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主要 绩效 指标)为风 险控制 的主 要手 段和评 估标 准
的风险评估 、预警、报告、控制以及 监督程序，并经过适当的 控制流程，定期或实时对 风险进行评
估、 预 警、 监督， 从而 确 认、 评 估和 预警 与公 司管 理及基 金运 作有 关的 风险 ， 通过 顺畅 的报 告渠 道，
对风险问题 进行层层监督、管理、控 制，使部门和管理层及时 把握风险状况并快速做出 风险控制决
策。
6 、 采 用自 动化 监督 控制 系 统， 启 用电 子化 投资 、 交 易系统 ， 对 投资 比例 进行 限制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按照 法规 的要 求， 认真 做好旗 下各 只基 金的 信息 披露工 作， 确保 有关 信息 披露的 真 实 、 完 整、
准确、 及时 。
本基金管 理人承诺将一如既往地本 着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 不断 提
高内部监察 稽核工作的科学性和有效 性，努力防范和控制各种 风险，充分保障基金 份额 持有人的合
法权益 。
4.7. 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有关参与估值流程各 方 及人员的职责分工、 专业 胜任能力和相关工作 经历
公司成立 基金估值小组对基金财产 的估值方法及估值程序作 决策，基金估值小组在遵 守法律法
规的要求 下 ，通过参考行业协会的估 值意见及独立第三方机构 估值数据等方式，谨慎合 理的制定高
效可行 的估 值 方 法， 以求 公平对 待 投 资者 。
估值小组 成员包括公司分管估值业 务副总经理、投资总监及 中央交易室、运营保障部 、 法律、
监察稽 核部 、风 险控 制 等 相关人 员。
基金日常 估值由基金管理人同基金 托管人一同进行。基金份 额净值由基金管理人完成 估值后，
将估值结果 以书面形式报给基金托管 人，基金托管人按基金合 同规定的估值方法、时间 、程序进行
复核，基金 托管人复核无误后签章返 回给基金管理人，由基金 管理人对外公布。月末、 年中和年末
估值复 核与 基金 会计 账目 的核对 同时 进行 。
当 发生 了影 响估 值方法 和 程序的 有效 性及 适用 性的 情 况时 ， 通过 会议 方式 启 动估值 小组 的运 作。
对长期 停牌 股票等没有市价的投资品 种 ，由投资部人员凭借其 丰富的专业技能和对市场 产品的长期
深入的跟踪 研究， 综合宏观经济、行 业发展、及个股状况等各 方面因素，从价值投资的 角度进行理
论分析，并 根据分析的结果向 基金估 值 小组提出有关 估值方法 或 估值模型的建议 。风险 控制人员根
据投资部提 出的估值方法或估值模型 进行计算及验证，并根据 计算和验证的结果与投资 部共同确定
估值方法并 提交估值小组。 估值小组 共同讨论通过后， 运营保障 部基金会计根据估值小 组确 认的估
值方法对各 基金进行估值核算并与基 金托管行核对 。 法律、监 察稽核部相关人员负责与 托管行 相关
部门进行沟 通确认估值政策及程序 ， 监察执行估值政策及程序 的合规性，控制执行中可 能发生的风
险，并 对有 关信 息披 露文 件进行 合规 性审 查。
基金估值 小组核心 成员均具有五年 以上证券、基金行业工作 经验，具备专业胜任能力 和相关从
业资格 ，精 通各 自领 域的 理论知 识 ， 熟悉 政策 法规 ，并具 有丰 富的 实践 经验 。
2 、基金经理参与或决定 估 值的程度
基金经理 在需要时 出席估值小组会 议， 凭借其丰富的专业技 能和对市场产品的长期深 入的跟踪
研究， 向估值 小组 提出 估 值建议 。估 值小 组将 充分 考虑基 金经 理的 意见 和建 议，确 定估 值方 法。
3 、参与估值流程各方之 间 存在的任何重大利益 冲突
估值 小组 秉承基金持有人利益至上 的宗旨，在估值方法的选 择上力求客观、公允，在 数据的采
集方面 力求 公开 、获 取方 便、操 作性 强、 不易 操纵 。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大 的 利益冲 突 。
4 、已签约的任何定价服 务 的性质与程度
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-11-
本 基金 管理 人 尚 未与 定价 服务机构 签 署任 何协 议。
4.8. 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 于 2008 年 4 月 22 日宣告 分红 ，向 截至 2008 年 4 月 25 日止 在本 基金 注 册登记 人 景 顺长
城基金 管理 有限 公司 登记 在册的 全体 基金 份额 持有 人，按每 10 份基 金份 额 1.80 元派 发现 金红 利 。
该 分 红 的 发 放 日 为 2008 年 4 月 28 日 ， 共 发 放 红 利 197,692,473.13 元，其中以现金形式发放
113,450,036.71 元 ，以 红 利再投 资形 式发 放 84,242,436.42 元。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-12-
5. 托管人 报告
5.1. 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管 景顺 长城内需增长开放式证券 投资基金 的过程中，本基 金托管人 中国农业银行股 份有限公司
严格遵守《 证券投资基金法》相关法 律法规的规定以及《 景顺 长城内需增长开放式证券 投资基金 基
金合同 》 、 《 景顺长城内需增 长开放式证 券投资基金 托管协议》的 约定，对 景顺长城内需增 长开放式
证券投 资基 金 管 理人 —景 顺长城 基金 管理 有限 公 司 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日基 金的 投
资运作，进 行了认真、独立的会计核 算和必要的投资监督，认 真履行了托管人的义务， 没有从事任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2.
托管人 对报 告期内 本基 金运 作遵规 守信 、净值 计算 、利润 分配 等情况 的说 明
本托管人认 为， 景顺长城 基金管理有 限公司在 景顺长城内需增 长开放式证券投资基金 的 投资运作、
基金资产净 值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算、基金费 用开支 及利润分配 等问题 上，不存在
损害基金份 额持有人利益的行为；在 报告期内，严格遵守了《 证券投资基金法》等有关 法律法规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3. 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人认 为， 景顺 长城 基金管 理有 限公 司的 信息 披露事 务符 合 《 证券 投资 基金信 息披 露管 理办 法》
及其他相关 法律法规的规定，基金管 理人所编制和披露的 景顺 长城内需增长开放式证券 投资基金 年
度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 信息 真实 、 准 确、
完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为 。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-13-
6. 审计报 告
普华永 道中天 审字(2009) 第 20222 号
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金 全 体基 金份 额持有 人 ：
我 们审计 了 后附 的 景顺 长城 内需增 长开放 式证券 投资 基金(以下简 称“ 景 顺长城 内需增 长基金 ”) 的
财务报 表 ， 包 括2008 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 、2008 年 度的 利润 表 、 所 有者 权益( 基金 净值) 变动
表和财 务报 表附 注。
一、 管理层 对财 务报 表的 责任
按 照企业 会计准 则 和中 国证 券监督 管理委 员会允 许的 基金行 业实务 操作的 有关 规定 编 制财务 报表是
景顺长 城内 需增 长基 金的 基金管 理人 景顺 长城 基金 管理有 限 公 司管 理层 的责 任。这 种 责 任包 括：
(1) 设计 、 实 施和 维护 与财 务 报表编 制相 关的 内部 控制 ， 以 使财 务报 表不 存在 由 于舞弊 或错 误而 导
致的重 大错 报；
(2) 选择和 运用 恰当 的会 计政 策；
(3) 作出合 理的 会计 估计 。
二、 注册会 计师 的责 任
我 们的责 任是在 实施审 计工 作的基 础上对 财务报 表发 表审计 意见。 我们按 照中 国注册 会计师 审计准
则 的规定 执行了 审计工 作。 中国注 册会计 师审计 准则 要求我 们遵守 职业道 德规 范，计 划和实 施审计
工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审 计工作 涉及实 施审计 程序 ，以获 取有关 财务报 表金 额和披 露的审 计证据 。选 择的审 计程序 取决于
注 册会计 师的判 断， 包 括对 由于舞 弊或错 误导致 的财 务报表 重大错 报风险 的评 估。在 进行风 险评估
时 ，我们 考虑与 财务报 表编 制相关 的内部 控制， 以设 计恰当 的审计 程序， 但目 的并非 对内部 控制的
有 效性发 表意见 。审计 工作 还包括 评价管 理层选 用会 计政策 的恰当 性和作 出会 计估计 的合理 性，以
及 评价财 务报表 的总体 列报 。我们 相信， 我们获 取的 审计证 据是充 分、适 当的 ，为发 表审计 意见提
供了基 础。
三、 审计意 见
我 们认为 ，上述 财务报 表已 经按照 企业会 计准则 和中 国证券 监督管 理委员 会允 许的如 财务报 表附注
所 列 示 的 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编制 ， 在 所 有 重 大 方 面 公 允 反 映 了 景 顺 长 城 内 需 增 长 基 金
2008 年12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2008 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-14-
普华永 道中 天
注 册会 计师
会计师 事务 所有 限公 司
— ——— —— ——
薛
竞
中国 ? 上海 市
注册会 计师
——— —— —— —
2009 年3 月25 日
陈
宇
7. 年度财 务报表
7.1. 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长 开 放式 证券 投资 基 金
报告截 止日 ：2008 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 189,278,409.17 260,251,330.60
结算备 付金
2,197,992.44
1,015,069,067.57
存出保 证金
698,999.12
660,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,204,502,825.29
7,340,233,660.32
其中： 股票 投资
1,135,783,825.29
6,946,883,660.32
基金 投资
- -
债券投 资
68,719,000.00
393,350,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 31,856,818.78
应收利 息 7.4.7.5 762,419.57 7,404,871.42
应收股 利
- -
应收申 购款
600,369.61 5,352,657.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 3,503.25
资产总 计
1,398,041,015.20 8,660,831,909.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-15-
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,952,850.31 -
应付赎 回款
548,403.34 18,848,005.27
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 1,886,039.51 10,521,718.26
应付托 管费 7.4.10.2 314,339.91 1,753,619.71
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 952,699.84 6,507,996.03
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 615,186.34 688,603.95
负债合 计
12,269,519.25 38,319,943.22
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 671,659,969.22 1,780,651,051.12
未分配 利润 7.4.7.10 714,111,526.73 6,841,860,914.90
所有者 权益 合计
1,385,771,495.95 8,622,511,966.02
负债和 所有 者权 益总 计
1,398,041,015.20 8,660,831,909.24
注：报 告截 止 日2008 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值2.063 元， 基金 份额 总额671,659,969.22 份。
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主管会计工 作的 负 责人： 吴建 军
会计机构负责 人： 邵媛 媛
7.2. 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长 开 放式 证券 投资 基金
本报告 期：2008 年 01 月01 日 - 2008 年12 月 31 日
单 位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2008 年01 月01 日 - 2008
年 12 月31 日
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007
年 12 月 31 日
一、收入
-3,082,271,737.09 4,883,869,464.35
1. 利息 收入
12,963,203.13 10,565,108.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 5,006,352.30 7,172,183.63
债券利 息收 入
7,862,189.32 3,392,924.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
94,661.51 -
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-16-
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填列）
-754,396,288.85 4,664,122,597.16
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -784,084,425.93 4,621,454,181.57
债券投 资收 益 7.4.7.13 3,490,474.36 2,550,760.61
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 7,062,787.29 1,277,812.61
股利收 益 7.4.7.15 19,134,875.43 38,839,842.37
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-2,344,374,877.20 202,429,687.69
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17
3,536,225.83 6,752,071.32
二、费用（以“-”号填 列 ）
-93,985,596.62 -192,011,191.49
1 ．管 理人 报酬 7.4.10.2 -54,339,686.78 -104,712,873.22
2 ．托 管费 7.4.10.2 -9,056,614.54 -17,452,145.53
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 -29,679,798.51 -67,371,997.31
5 ．利 息支 出
-469,333.65 -2,014,397.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-469,333.65 -2,014,397.30
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 -440,163.14 -459,778.13
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-3,176,257,333.71 4,691,858,272.86
所得税 费用 （以 “- ”号 填 列）
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列）
-3,176,257,333.71 4,691,858,272.86
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛
7.3. 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长 开 放式 证券 投资 基金
本报告 期：2008 年 01 月01 日 - 2008 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,780,651,051.12 6,841,860,914.90 8,622,511,966.02
二、本期经营活动产生 的 基金净值变动
数（本 期利 润）
- -3,176,257,333.71 -3,176,257,333.71
三、本期基金份额交易 产 生的基金净值 -1,108,991,081.90 -2,753,799,581.33 -3,862,790,663.23
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-17-
变动数 （减 少以 “- ”号 填 列）
其中：1.基 金申 购款 119,987,407.96 277,609,549.26 397,596,957.22
2.基金 赎回 款 （ 以“-” 填 列） -1,228,978,489.86 -3,031,409,130.59 -4,260,387,620.45
四、本期向基金份额持 有 人分配利润产
生的基 金净 值变 动 （净 值 减少以 “-”号
填列）
- -197,692,473.13 -197,692,473.13
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 671,659,969.22 714,111,526.73 1,385,771,495.95
项目
上年度可比期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,409,548,953.69 2,587,962,572.46 3,997,511,526.15
二、本期经营活动产生 的 基金净值变动
数（本 期利 润）
- 4,691,858,272.86 4,691,858,272.86
三、本期基金份额交易 产 生的基金净值
变动数 （减 少以 “- ”号 填 列）
371,102,097.43 606,901,650.81 978,003,748.24
其中：1.基 金申 购款 2,121,114,869.64 5,117,359,692.94 7,238,474,562.58
2.基金 赎回 款 （ 以“-” 填 列） -1,750,012,772.21 -4,510,458,042.13 -6,260,470,814.34
四、本期向基金份额持 有 人分配利润产
生的基 金净 值变 动 （净 值 减少以 “-”号
填列）
- -1,044,861,581.23 -1,044,861,581.23
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,780,651,051.12 6,841,860,914.90 8,622,511,966.02
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛
7.4. 报 表附 注
7.4.1 基金基 本情 况
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员会(以 下简 称
“中国证监会 ”)证监基 金 字 ?2004? 第37号 《关于同 意 景顺长城内需 增长开放 式 证券投资基金 设立的
批复》 核准 ， 由 景顺 长城 基金管 理有 限公 司依 照 《 证券投 资基 金管 理暂 行办 法》 及 其实 施细 则、 《 开
放式证 券投 资基 金试 点办 法》 等有 关规 定和 《 景顺 长城内 需增 长开 放式 证券 投资基 金基 金契约》( 后
更名为 《景 顺长城内需增长开放式 证 券投资基金基金合同》)发起， 并于2004年6 月25日募集成立 。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人民币
2,520,331,995.74 元 ， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中天 验字(2004)第106 号验
资报告 予以验证。本 基金设立募 集期内认购资 金产生的利 息收入 人民币581,251.05 元在本基金成 立
后， 折算 为581,251.05 份 基金份 额 ， 归 投资 者所 有 。 本 基金 的基 金管 理人 为 景顺长 城 基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司 。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法 》和《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》 的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许 基
金投资的其他金融工具。本基金主要投资于股票类资产，投资于股票的最大比例和最小比例分别 为
95% 和 70% ，投 资于 债券 的 最大比 例 为 30% 。 在股 票 行业配 置方 面， 本基 金优 先投资 于和 经济 增长 最
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-18-
为密切的内需拉动型行业中的优势企业，对这些行业的投资占股票投资的比重不低 于 80%。本基金
的业绩 比较 基准 为： 沪深 综合指 数总 市值 加权 指数 ×80% ＋中 国债 券总 指数 ×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2009 年 3 月 20 日批 准报 出。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 企 业会计 准则 应用 指南 、 企 业会计 准则 解释 以及 其他 相关规 定( 以下 合称 “ 企
业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部通 知[2009]4 号 关于发 布 《证 券投 资基 金 信息披 露 XBRL 模板 第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告> （试行 ） 》 等 问题 的通 知 、 中国证 券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《 证
券投资基金会 计核算业务指引》 、 《景顺长城内需增长开放式证券 投资基金基金合同》和中 国证监会
允许的 如财 务报 表附 注7.4.4 所 列示 的基 金行 业实 务操作 的有 关规 定编 制。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2008 年度 财务 报表 符合企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2008 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2008 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动 情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
7.4.4.3.1 金融 资产 的分类
金融资产于 初始确认时分类为：以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、应 收款项、可
供出售金融 资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本 基金对金融资产的持有意 图和持有能
力。本 基金 目前 暂无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前持 有的股票投资、债券投资 和衍生工具(主要为权证投 资)分类为以公允价值计量 且其变
动计入 当期 损益 的金 融资 产。 除衍 生工 具所 产生 的 金融资 产在 资产 负债 表中 以衍生 金融 资产 列示 外，
以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列
示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 各类 应收 款项 等。
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
7.4.4.3.2 金 融负债 的分 类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金 融负 债。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-19-
本基金目前 暂无金融负债分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债。本 基金持有的
其他金 融负 债包 括卖 出回 购金融 资产 款和 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或 金融负债于本基金成为金 融工具合同的一方时，于 交易日按公允价值在资产 负债表内确
认。 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 取得 时发 生的 相关 交易费 用计 入当 期损 益；
支付的价款 中包含已宣告但尚未发放 的现金股利或债券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，应
当单独 确认 为应 收项 目。 应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产按照公允价 值进行后续计量，应收款 项和其他金
融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项 金融资产现金流量的合同 权利已终止或该金融资产 所有权上几乎所有的风险 和报酬已转
移时， 终止 确认 该金 融资 产。终 止确 认的 金融 资产 的成本 按移 动加 权平 均法 于交易 日结 转。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资、债券投资和衍 生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值 并 进行估
值：
(i) 存在活跃 市场的金融工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易日后经济 环境未发生重大变化且证 券发行机构未发生影响证 券价格的重大事件的，按 最近交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(ii) 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考 类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(iii) 当金 融工具不存在活跃市场 ，采用市场参与者普遍认 同且被以往市场实际交易 价格验证具 有
可靠性的估 值技术确定公允价 值。估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进 行的市场交
易中使用的 价格、参照实质上相同的 其他金融工具的当前公允 价值、现金流量折现法和 期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有 的资产和承担的负债基本 为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债 权债务且交
易双方 准备 按净 额结 算时 ，金融 资产 与金 融负 债按 抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为 对外发行基金份额所募集 的总金额在扣 除损益平准 金分摊部分后的余额。由 于申购和赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金 包括已实现平准金和未实 现平准金。已实现平准金 指在申购或赎回基金份额 时，申购或
赎回款项中 包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净值比例 计算的金额。未实现平准 金指在申购
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-20-
或赎回基金 份额时，申购或赎回款项 中包含的按累计未实现损 益占基金净值比例计算的 金额。损益
平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列， 并于期 末全 额转 入未 分配 利润/( 累计 亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在 持有期间应取得的现金股 利扣除由上市公司代扣代 缴的个人所得税后的净额 确认为投资
收益。债券 投资在持有期间应取得的 按票面利率计算的利息扣 除在适用情况下由债券发 行企业代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在持有期间 的公允价值变动确认为公 允价值变动
损益；处置 时其公允价值与初始确认 金额之间的差额确认为投 资收益，其中包括从公允 价值变动损
益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款项在 持有期间确认的利息收入 按实际利率法计算，实际 利率法与直线法差异 较小 的也可按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负 债在持有期间确认的利息 支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异 较小的也可
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
每一基金份 额享有同等分配权。本基 金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择 现金红利或
将现金红利 按分红除权日的基金份额 净值自动转为基金份额进 行再投资。若期末未分配 利润中的未
实现部分(包括基金经营活动产生的未实 现损益以及基金 份额交易 产生的未实现平准金等)为正数，
则期末可供 分配利润的金额为期末未 分配利润中的已实现部分 ；若期末未分配利润的未 实现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润(已 实现 部分 相抵 未实 现 部分后 的余 额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.12.1 计 量属 性
本基金除特 别说明对金融资产和金融 负债采用公允价值等作为 计量属性之外，一般采用 历史成本计
量。
7.4.4.12.2 重 要会 计估 计及 其关键 假设
根据本基金 的估值原则和中国证监会 允许的基金行业估值实务 操作，本基金确定以下类 别股票投资
的公允 价值 时采 用的 估值 方法及 其关 键假 设如 下 ：
对于特 殊事 项停 牌股 票，2008 年9 月16 日之 前按 停 牌前最 后交 易日 的收 盘价 估值； 根 据中 国证 监会
公告[2008]38 号 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ，本 基 金自 2008 年 9 月 16
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-21-
日起采用《 中国证券业协会基金估值 工作小组关于停牌股票估 值的参考方法》提供的指 数收益法对
重大影响基 金资产净值的特殊事项停 牌股票估值，通过停牌股 票所处行业的行业指数变 动以大致反
映市场因素 在停牌期间对于停牌股票 公允价值的影响。上述指 数收益法的关键假设包括 所选取行业
指数的变动 能在重大方面基本反映停 牌股票公允价值的变动， 停牌 股票的发行者在停牌 期间的各项
变化未 对停 牌股 票公 允价 值产生 重大 影响 等。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
7.4.5.2 会计 估计 变更的 说明
根据中 国证监会公告[2008]38 号《关于进一 步规范证券投 资基金估值业务 的指导意 见》 ，本基金 自
2008 年9 月16 日起 变更 特殊事 项停 牌股 票公 允价 值的确 定方 法， 从按 停牌 前 最后交 易日 的收 盘价 估
值改按 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方 法》 提供的 指数 收益 法估 值 。
上 述 会 计 估 计 变 更 导 致 本 基 金 持 有 的 特 殊 事 项 停 牌 股 票 的 公 允 价 值 于 2008 年 9 月 16 日 下 调
14,794,000.00 元， 相应 调减本 基金 的净 利 润 14,794,000.00 元和 基金 资产 净值 14,794,000.00 元。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关于 开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、财
税[2004]78 号 《关 于证 券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2005]102 号 《关 于 股息红 利个 人所 得税
有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]103 号《 关于 股权 分 置试点 改革 有 关 税收 政策 问题的 通知 》 及 其他 相
关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(b) 基金买 卖股 票、 债券 的 差 价收入 暂 免 征营 业税 和企 业所得 税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由发行 债券 的企 业 在向基 金派 发利 息时 代扣 代缴 20% 的 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税。 对 基金 取得 的股 票的 股息、 红利 收入 ， 由 上市 公司在 向基 金派 发股 息、
红利时 暂减 按 50%计 入个 人应纳 税所 得额 ， 依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税 ， 暂不 征收
企业所 得税 。
(d) 基金 买 卖股 票 于 2008 年 4 月 24 日 之前 按照 0.3% 的 税率 缴 纳股 票交 易 印 花税 ，自 2008 年 4 月
24 日起 至 2008 年9 月 18 日止 按0.1% 的 税率 缴纳 。 自 2008 年9 月19 日 起基 金卖出 股票 按 0.1% 的税
率缴纳 股票 交易 印花 税 ， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
(e) 基金作为 流通股股东在股权分置改 革过程中收到由非流通股 股东支付的股份、现金等 对价暂免
征收印 花税 、企 业所 得税 和个人 所得 税。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-22-
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
活期存 款 189,278,409.17 260,251,330.60
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 189,278,409.17 260,251,330.60
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 1,542,119,366.03 1,135,783,825.29 -406,335,540.74
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 67,310,600.00 68,719,000.00 1,408,400.00
合计 67,310,600.00 68,719,000.00 1,408,400.00
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 1,609,429,966.03 1,204,502,825.29 -404,927,140.74
项目
上年度 末
2007 年12 月 31 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 5,008,006,758.75 6,946,883,660.32 1,938,876,901.57
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 392,779,165.11 393,350,000.00 570,834.89
合计 392,779,165.11 393,350,000.00 570,834.89
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 5,400,785,923.86 7,340,233,660.32 1,939,447,736.46
注： 于 2008 年 12 月 31 日， 股票投资余额 中包括按照 指数收益法估 值 的特殊事 项停牌 相关股票
16,728,600.00 元(2007 年 12 月 31 日： 无)； 采用 该估值 技术 的股 票投 资于 本年度 利润 表中 确认 的
公允价 值变 动损 失 为26,453,255.32 元(2007 年度 ： 无)。
债券投资中 银行间同业市场交易债券 均按现金流量折现法估值 ，具体估值模型、参数及 结果由中 央
国债登记结 算有限公司独立提供；采 用该估值技术的银行间同 业市场交易债券于本年度 利润表中确
认的公 允价 值变 动收 益 为837,565.11 元(2007 年度 ：公允 价值 变动 收 益 570,834.89 元)
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-23-
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
项目
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
本基金 本期 末 无 买入 返售 金融资 产 （ 上年 同 期2007 年 12 月 31 日： 无） 。
7.4.7.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 30,317.76 256,341.56
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 989.04 141,781.10
应收债 券利 息 730,972.60 7,006,079.22
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 68.17 597.54
其他 72.00 72.00
合计 762,419.57 7,404,871.42
7.4.7.6 其 他资 产
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
其他应 收款 - 3,503.25
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-24-
待摊费 用 - -
合计 - 3,503.25
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 951,674.84 6,504,318.78
银行间 市场 应付 交易 费用 1,025.00 3,677.25
合计 952,699.84 6,507,996.03
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 500,000.00
应付赎 回费 686.34 54,103.95
预提费 用 114,500.00 134,500.00
合计 615,186.34 688,603.95
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,780,651,051.12 1,780,651,051.12
本期申 购 119,987,407.96 119,987,407.96
本期赎 回 -1,228,978,489.86 -1,228,978,489.86
本期末 671,659,969.22 671,659,969.22
7.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,214,919,519.80 2,626,941,395.10 6,841,860,914.90
本期利 润 -831,882,456.51 -2,344,374,877.20 -3,176,257,333.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 -2,430,369,442.94 -323,430,138.39 -2,753,799,581.33
其中： 基金 申购 款 250,452,299.29 27,157,249.97 277,609,549.26
基金赎 回款 -2,680,821,742.23 -350,587,388.36 -3,031,409,130.59
本期已 分配 利润 -197,692,473.13 - -197,692,473.13
本期末 754,975,147.22 -40,863,620.49 714,111,526.73
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-25-
7.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年
12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 4,848,565.16 6,510,142.61
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 145,276.20 239,817.68
其他 12,510.94 422,223.34
合计 5,006,352.30 7,172,183.63
7.4.7.12 股票 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2007 年 01 月 01 日 - 2007 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 5,974,847,746.45 10,189,381,469.19
卖出股 票成 本总 额 -6,758,932,172.38 -5,567,927,287.62
买卖股票 差 价收 入 -784,084,425.93 4,621,454,181.57
7.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01月01 日 - 2008 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01 日 - 2007 年12 月
31日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付）
成交金 额 639,101,570.16 161,408,854.97
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成本总 额 -624,713,279.30 -157,569,789.53
应收利 息总 额 -10,897,816.50 -1,288,304.83
债券投 资收 益 3,490,474.36 2,550,760.61
7.4.7.14 衍生 工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期 间
2007年01月01日 - 2007 年12月31
日
卖出权 证成 交金 额 10,755,673.10 2,244,173.08
卖出权 证成 本总 额 -3,692,885.81 -966,360.47
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-26-
买卖权 证差 价收 入 7,062,787.29 1,277,812.61
7.4.7.15 股利 收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 19,134,875.43 38,839,842.37
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 19,134,875.43 38,839,842.37
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007 年01月01日 - 2007 年12 月31
日
1. 交 易性 金融 资产 -2,344,374,877.20 202,429,687.69
——股 票投 资 -2,345,212,442.31 201,858,852.80
——债 券投 资 837,565.11 570,834.89
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍 生工 具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -2,344,374,877.20 202,429,687.69
7.4.7.17 其他 收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
基金赎 回费 收入 3,485,620.77 6,752,071.32
印花税 手续 费返 还 50,605.06 -
合计 3,536,225.83 6,752,071.32
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费 总 额的25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交易 费用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31
日
交易所 市场 交易 费用 29,677,373.51 67,370,022.31
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-27-
银行间 市场 交易 费用 2,425.00 1,975.00
合计 29,679,798.51 67,371,997.31
7.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月
31 日
审计费 用 110,000.00 130,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券托 管账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行划 款手 续费 12,163.14 11,778.13
合计 440,163.14 459,778.13
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 作披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行 股 份有 限公 司 （ “中 国农 业银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
7.4.9.1 本 报告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.9.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行 股 份有 限公 司 （ “中 国农 业银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-28-
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占 当期 股票 成交 总
额的比 例
长城证 券： 1,853,688,655.75 20.07% 1,482,802,838.91 7.84%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008年01 月01 日 - 2008 年12月
31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12
月31日
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长城证 券： - - - -
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易、 债券回 购交 易。
7.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
金额 单位 ：人民 币元
关联方 名称
本期
2008年01月01 日 - 2008 年12月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例
长城证 券： 1,506,136.71 19.48% 180,676.66 18.99%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2007年01月01 日 - 2007 年12月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例
长城证 券： 1,160,300.26 7.56% 299,494.77 4.60%
注：上述佣 金按市场佣金率计算，以 扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管 费、经手费
和适用 期间 内 由 券商 承担 的证券 结算 风险 基金 后的 净额列 示。 债券 及权 证交 易不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收 取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务等 。
7.4.10.2 关联方 报酬
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-29-
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月01日 - 2008 年12
月31日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月
31日
当期应 支付 的管 理费 54,339,686.78 104,712,873.22
其中： 当期 已支 付 52,453,647.27 94,191,154.96
期末未 支付 1,886,039.51 10,521,718.26
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月01日 - 2008 年12
月31日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31
日
当期应 支付 的托 管费 9,056,614.54 17,452,145.53
其中： 当期 已支 付 8,742,274.63 15,698,525.82
期末未 支付 314,339.91 1,753,619.71
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易。
7.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投 资 本基金 的情 况
本基金 基金 管理 人 于2008 年度 及2007 年 度均 未 运 用 固有资 金投 资 本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于 2008 年 12 月 31 日及 2007 年 12 月 31 日均 未投资 本基
金。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2008年01 月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年01月01日 - 2007 年12月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 189,278,409.17 4,848,565.16 260,251,330.60 6,510,142.61
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-30-
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6
本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金 额单 位： 人民 币元
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （单 位： 股/ 张） 总金额
长城证 券 601766 中国南 车 网上新 股发 行 274,000 597,320.00
上年度 可比 期间
2007 年01 月 01 日 - 2007 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （单 位： 股/ 张） 总金额
长城证 券 601919 中国远 洋 网上新 股发 行 235,000 1,992,800.00
长城证 券 601168 西部矿 业 网上新 股发 行 45,000 606,600.00
长城证 券 601009 南京银 行 网上新 股发 行 219,000 2,409,000.00
7.4.11 利润 分配 情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
1 2008-04-25 2008-04-25 1.800 113,450,036.71 84,242,436.42 197,692,473.13
7.4.12 期末 （2008 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
基金可使用 以基金名义开设的股票账 户，比照个人投资者和一 般法人、战略投资者参与 新股认购。
其中基金作 为一般法人或战略投资者 认购的新股，根据基金与 上市公司所签订申购协议 的规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让 ； 基 金作 为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股 或增 发新 股，
从新股 获配 日至 新股 上市 日之间 不能 自由 转让 。 本 基金截 至 2008 年12 月 31 日止因 投资 新股 而持 有
以下流 通受 限制 的股 票：
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券代
码
证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股 ）
期末成本总额
期末
估值总额
002257 立立电子 2008-06-30 未知 公开发行未上市 21.81 21.81 26,000 567,060.00 567,060.00
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌股票
本基金 截至2008 年12 月31 日止持 有以 下因 公布 的重 大事项 可能 产生 重大 影响 而被暂 时停 牌的 股票 ，
该类股 票将 在消 除所 公布 事项的 重大 影响 后， 经交 易所批 准复 牌：
金额单 位： 人民 币 元
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-31-
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 2008-05-08 资产重组 7.35 未知 未知 2,276,000 44,582,004.93 16,728,600.00
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2008 年12 月 31 日 止， 本基 金 未 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易 ， 无质 押债 券。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2008 年12 月 31 日 止， 基金 未 从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易 ， 无 质押 债券 。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金是一 只进行主动投资的股票型 证券投资基金，属于中高 风险品种。本基金投资的 金融工具主
要包括股票 投资、债券投资及权证投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的与这些金融 工具相关的
风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理的 主要目标是
争取将以上 风险控制在限定的范围之 内，使本基金在风险和收 益之间取得最佳的平衡以 实现“风险
和收益相匹 配”的风险收益目标，并 达到确保合法合规经营、 防范和化解风险、提高经 营效率及保
护投资 者和 股东 合法 权益 的目标 。
本基金的基 金管理人奉行全面风险管 理体系的建设，建立了以 审计与风险控制委员会为 核心的、由
督察长、风 险管理委员会、投资决策 委员会、法律监察稽核 部 、相关职能部门和业务部 门 构成的风
险管理架构 体系。本基金的基金管理 人在董事会下设立审计与 风险控制委员会，负责对 公司经营管
理和基金投 资业务进行合规性控制， 并对公司内部稽核审计工 作进 行审核监督；在管理 层层面设立
风险管理委 员会，讨论和制定公司日 常经营过程中风险防范和 控制措施；在业务操作层 面风险管理
职责主要由 法律监察稽核部负责，投 资风险分析与绩效评估由 独立的投资风险评估人员 负责。法律
监察稽 核部 对公 司总 经理 负责， 并向 督察 长报 告。
本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主要是通过 定性分析和定量分析的方 法去估测各
种风险产生 的可能损失。从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重程度和出现同类 风险损失的
频度。而从 定量分析的角度出发，根 据本基金的投资目标，结 合基金资产所运用金融工 具特征通过
特定的 风险 量化指标、模型，日常的 量化报告，确定风险损失 的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交易过程中因交 易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发 行人出现违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本公司在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在本 基金的托管
行中国农业 银行股份有限公司 ，因而 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本基金在 交 易所进行的
交易均以中 国证券登记结算有限责任 公司为交易对手完成证券 交收和款项清算，因此违 约风险可能
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-32-
性很小；在 银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基 金管理人建立了信用风险 管理流程，通过对投资品 种信用等级评估来控制证 券发行人的
信用风险， 且通过分散化投资以分散 信用风险。本基金均投资 于具有良好信用等级的证 券，且投资
于一家 公司 发行 的证 券市 值不超 过基 金资 产净 值 的10% ， 且本 基金 与由 本基 金 的基金 管理 人管 理的 其
他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金所持金融工具变 现的难易程度。本基金的 流动性风险一方面来自于 基金份额持
有人可随时 要求赎回其持有的基金份 额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活 跃而带来的
变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。
针对兑付赎 回资金的流动性风险，本 基金的基金管理人每日对 本基金的申购赎回情况进 行严密监控
并预测流动 性需求，保持基金投资组 合中的可用现金头寸与之 相匹配。本基金的基金管 理人在基金
合同中设计 了巨额赎回条款，约定在 非常情况下赎回申 请的处 理方式，控制因开放申购 赎回模式带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投资品 种变现的流动性风险，本 基金的基金管理人通过独 立的风险管理部门设定流 动性比例要
求，对流动 性指标进行持续的监测和 分析，包括组合持仓集中 度指标、组合在短时间内 变现能力的
综合指标、 组合中变现能力较差的投 资品种比例以及流通受限 制的投资品种比例等。本 基金所持大
部分证 券在 证券 交易 所上 市， 其 余亦 可在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基
金资产流通 暂时受限制不能自由转让 的情况外，其余均能及时 变现。此外，本基金可通 过卖 出回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息 ， 可赎回 基金 份额 净值(所
有者权 益) 无固 定到 期日 且 不计息 ，因 此账 面余 额即 为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持金融工具的公 允价值或未来现金流量因 所处市场各类价格因素的 变动而发生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是 指金融工具的公允价值或 现金流量受市场利率 变动 而发生波动的风险。利率 敏感性金融
工具均面临 由于市场利率上升而导致 公允价值下降的风险，其 中浮动利率类金融工具还 面临每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金的基 金管理人定期对本基金面 临的利率敏感性缺口进行 监控，并通过调整投资组 合的久期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金持有 的大部分金融资产和金融 负债不计息，因此本基金 的收入及经营活动的现金 流量在很大
程度上独立 于市场利率变化。本基金 持有的利率敏感性资产主 要为银行存款、结算备付 金及债券投
资等。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-33-
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
下表统计了 本基金面临的利率风险敞 口。表中所示为本基金资 产及负债的公允价值，并 按照合约规
定的利 率重 新定 价日 或到 期日孰 早者 予以 分类 。
单位： 人民 币元
本期末
2008 年12 月 31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年
1-5
年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 189,278,409.17
-
-
-
-
-
189,278,409.17
结算备付金
2,197,992.44
-
-
-
-
-
2,197,992.44
存出保证金
160,000.00
-
-
-
-
538,999.12
698,999.12
交易性金融资产
-
-
68,719,000.00
-
-
1,135,783,825.29
1,204,502,825.29
应收利息
-
-
-
-
-
762,419.57
762,419.57
应收申购款
366,905.90
-
-
-
-
233,463.71
600,369.61
资产总计 192,003,307.51
-
68,719,000.00
-
-
1,137,318,707.69
1,398,041,015.20
负债
应付证券清算款
-
-
-
-
-
7,952,850.31
7,952,850.31
应付赎回款
-
-
-
-
-
548,403.34
548,403.34
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
1,886,039.51
1,886,039.51
应付托管费
-
-
-
-
-
314,339.91
314,339.91
应付交易费用
-
-
-
-
-
952,699.84
952,699.84
其他负债
-
-
-
-
-
615,186.34
615,186.34
负债合计
-
-
-
-
-
12,269,519.25
12,269,519.25
利率敏感度缺口 192,003,307.51
-
68,719,000.00
-
-
上年度末
2007 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款
260,251,330.60
- - - - - 260,251,330.60
结算备付金 1,015,069,067.57
- - - - -
1,015,069,067.57
存出保证金
160,000.00
-
-
-
-
500,000.00
660,000.00
交易性金融资产
150,525,000.00
242,825,000.00
-
-
-
6,946,883,660.32
7,340,233,660.32
应收证券清算款
-
-
-
-
-
31,856,818.78
31,856,818.78
应收利息
-
-
-
-
-
7,404,871.42
7,404,871.42
应收申购款
2,582,693.20
-
-
-
-
2,769,964.10
5,352,657.30
其他资产 -
-
-
-
-
3,503.25
3,503.25
资产总计
1,428,588,091.37
242,825,000.00
-
-
-
6,989,418,817.87
8,660,831,909.24
负债
应付赎回款
-
-
-
-
-
18,848,005.27
18,848,005.27
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
10,521,718.26
10,521,718.26
应付托管费
-
-
-
-
-
1,753,619.71
1,753,619.71
应付交易费用
-
-
-
-
-
6,507,996.03
6,507,996.03
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-34-
其他负债
-
-
-
-
-
688,603.95
688,603.95
负债总计
-
-
-
-
-
38,319,943.22
38,319,943.22
利 率敏感度 缺口 1,428,588,091.37
242,825,000.00
-
-
-
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
于2008 年12 月31 日， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为 4.96%(2007
年12 月31 日：4.56%) ， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险
其他价格 风 险是指 基金所持金融工具 的公允价值或未来现金流 量因除市场利率和外汇汇 率以外的市
场价格因素 变动而发生波动的风险 。 本基金主要投资于证券交 易所上市或银行间同业市 场交易的股
票和债券， 所面临的其他价格风险来 源于单个证券发行主体自 身经营情况或特殊事项的 影响，也可
能来源 于证 券市 场整 体波 动的影 响。
本基金的基 金管理人在构建和管理投 资组合的过程中，采用“ 自上而下 ”的策略，通过 对宏观经济
情况及政策 的分析，结合证券市场运 行情况，做出资产配置及 组合构建的决定；通过对 单个证券的
定性分析及 定量分析，选择符合基金 合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金 管理人定期
结合宏观及 微观环境的变化，对投资 策略、资产配置、投资组 合进行修正，来主动应对 可能发生的
市场价 格风 险。
本基金通过 投资组合的分散化降低其 他价格风险。此外，本基 金的基金管理人每日对本 基金所持有
的证券 价格 实施 监控 ，定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk)指标
等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金总 资产 的70%-95%， 债券、 现金 及其 它短 期金融 工具 为5%-30% 。
于2008 年12 月31 日， 本 基金面 临的 整体 其他 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,135,783,825.29 81.96 6,946,883,660.32 80.57
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,135,783,825.29 81.96 6,946,883,660.32 80.57
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-35-
假设 除“沪 深300 指 数×80% ” 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对年末 基金 资产 净值 的影 响金额(万元)
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
“沪 深300 指数 ×80%”上升 5% 增加 约6,790 增加 约 40,957
“沪 深300 指数 ×80%”下降 5% 下降 约6,790 下降 约 40,957
8. 投资组 合报告
8.1. 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,135,783,825.29 81.24
2 其中： 股票 1,135,783,825.29 81.24
3 固定收 益投 资 68,719,000.00 4.92
4 其中： 债券 68,719,000.00 4.92
5
资产 支持 证券 - -
6 金融衍 生品 投资 -
-
7 买入返 售金 融资 产 -
-
8 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 -
-
9 银行存 款和 结算 备付 金合 计 191,476,401.61 13.70
10 其他资 产 2,061,788.30 0.15
11 合计 1,398,041,015.20 100.00
8.2. 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 54,597,823.53 3.94
C 制造业 460,685,919.24 33.24
C0
食品 、饮 料 100,936,340.42 7.28
C1
纺织 、服 装、 皮毛 12,406,551.60 0.90
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 12,779,648.55 0.92
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-36-
C5
电子 1,578,178.52 0.11
C6
金属 、非 金属 127,433,733.15 9.20
C7
机械 、设 备、 仪表 131,012,437.06 9.45
C8
医药 、生 物制 品 74,539,029.94 5.38
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 16,728,600.00 1.21
E 建筑业 103,992,636.98 7.50
F 交通运 输、 仓储 业 27,307,043.20 1.97
G 信息技 术业 3,554,000.00 0.26
H 批发和 零售 贸易 139,823,470.90 10.09
I 金融、 保险 业 169,304,981.52 12.22
J 房地产 业 49,263,051.43 3.55
K 社会服 务业 33,854,478.64 2.44
L 传播与 文化 产业 76,374,224.50 5.51
M 综合类 297,595.35 0.02
合计 1,135,783,825.29 81.96
8.3. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600880 博瑞传 播 5,359,138 71,008,578.50 5.12
2 600585 海螺水 泥 2,631,557 68,236,273.01 4.92
3 600036 招商银 行 5,425,819 65,977,959.04 4.76
4 601390 中国中 铁 12,147,719 65,840,636.98 4.75
5 600519 贵州茅 台 598,470 65,053,689.00 4.69
6 601318 中国平 安 2,297,272 61,084,462.48 4.41
7 002251 步 步 高 1,262,577 53,154,491.70 3.84
8 601186 中国铁 建 3,800,000 38,152,000.00 2.75
9 000933 神火股 份 2,809,300 36,801,830.00 2.66
10 000680 山推股 份 4,837,440 36,667,795.20 2.65
11 000550 江铃汽 车 4,230,442 35,535,712.80 2.56
12 000858 五 粮 液 2,471,713 32,972,651.42 2.38
13 000069 华侨城 Ａ 3,902,748 31,924,478.64 2.30
14 600276 恒瑞医 药 794,086 30,580,251.86 2.21
15 000501 鄂武商 Ａ 5,836,766 29,300,565.32 2.11
16 000002 万 科Ａ 3,998,217 25,788,499.65 1.86
17 000800 一汽轿 车 3,538,300 25,404,994.00 1.83
18 600026 中海发 展 2,999,951 24,449,600.65 1.76
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-37-
19 000402 金 融 街 3,084,698 23,474,551.78 1.69
20 600694 大商股 份 1,224,551 21,992,935.96 1.59
21 000012 南 玻Ａ 2,471,679 21,009,271.50 1.52
22 601766 中国南 车 4,774,000 20,575,940.00 1.48
23 002187 广百股 份 1,127,619 18,966,551.58 1.37
24 600030 中信证 券 1,000,000 17,970,000.00 1.30
25 600521 华海药 业 1,435,274 17,452,931.84 1.26
26 000778 新兴铸 管 2,999,938 16,829,652.18 1.21
27 600900 长江电 力 2,276,000 16,728,600.00 1.21
28 600005 武钢股 份 3,183,897 15,219,027.66 1.10
29 601398 工商银 行 3,784,000 13,395,360.00 0.97
30 601898 中煤能 源 1,999,999 12,939,993.53 0.93
31 000731 四川美 丰 1,999,945 12,779,648.55 0.92
32 002029 七 匹 狼 1,179,330 12,406,551.60 0.90
33 600062 双鹤药 业 499,915 12,042,952.35 0.87
34 601939 建设银 行 2,840,000 10,877,200.00 0.78
35 000423 东阿阿 胶 543,211 7,333,348.50 0.53
36 600169 太原重 工 500,000 7,100,000.00 0.51
37 600511 国药股 份 216,808 6,194,204.56 0.45
38 002032 苏 泊 尔 499,960 6,139,508.80 0.44
39 600631 百联股 份 691,442 5,870,342.58 0.42
40 600037 歌华有 线 565,400 5,365,646.00 0.39
41 000538 云南白 药 149,979 5,160,777.39 0.37
42 600547 山东黄 金 100,000 4,856,000.00 0.35
43 000759 武汉中 百 462,168 4,344,379.20 0.31
44 000400 许继电 气 300,000 3,942,000.00 0.28
45 600118 中国卫 星 200,000 3,554,000.00 0.26
46 000869 张 裕Ａ 60,000 2,910,000.00 0.21
47 600004 白云机 场 405,311 2,857,442.55 0.21
48 600557 康缘药 业 115,200 1,968,768.00 0.14
49 002183 怡 亚 通 100,000 1,930,000.00 0.14
50 000768 西飞国 际 142,994 1,785,995.06 0.13
51 600584 长电科 技 349,868 1,011,118.52 0.07
52 002257 立立电 子 26,000 567,060.00 0.04
53 600858 银座股 份 18,135 297,595.35 0.02
8.4. 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累计买 入金 额前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-38-
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601390 中国中 铁 206,482,884.55 2.39
2 600004 白云机 场 162,730,653.10 1.89
3 600550 天威保 变 147,151,281.83 1.71
4 000060 中金岭 南 146,693,162.12 1.70
5 000612 焦作万 方 142,283,143.11 1.65
6 000933 神火股 份 109,845,554.88 1.27
7 601006 大秦铁 路 107,412,470.78 1.25
8 601318 中国平 安 101,001,962.27 1.17
9 600880 博瑞传 播 99,236,461.38 1.15
10 600879 火箭股 份 99,234,720.95 1.15
11 000402 金 融 街 95,414,185.43 1.11
12 000550 江铃汽 车 86,415,220.99 1.00
13 600266 北京城 建 79,503,862.37 0.92
14 600694 大商股 份 78,434,158.23 0.91
15 600141 兴发集 团 75,291,891.58 0.87
16 000002 万 科Ａ 70,519,016.11 0.82
17 000839 中信国 安 68,736,734.48 0.80
18 600585 海螺水 泥 64,359,962.18 0.75
19 600320 振华港 机 62,569,013.99 0.73
20 000063 中兴通 讯 60,232,827.56 0.70
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖 出金 额前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601988 中国银 行 313,167,180.69 3.63
2 002024 苏宁电 器 305,248,276.22 3.54
3 600050 中国联 通 282,800,802.59 3.28
4 600519 贵州茅 台 273,588,474.93 3.17
5 601318 中国平 安 270,093,136.63 3.13
6 600028 中国石 化 239,195,535.26 2.77
7 000002 万 科Ａ 230,358,624.95 2.67
8 601398 工商银 行 210,563,022.51 2.44
9 600009 上海机 场 204,039,768.34 2.37
10 600030 中信证 券 199,903,797.67 2.32
11 600900 长江电 力 187,023,071.27 2.17
12 600005 武钢股 份 184,747,428.63 2.14
13 000651 格力电 器 176,521,943.09 2.05
14 000825 太钢不 锈 172,084,701.34 2.00
15 601328 交通银 行 167,599,630.54 1.94
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-39-
16 601628 中国人 寿 167,401,020.32 1.94
17 600019 宝钢股 份 162,966,787.61 1.89
18 000060 中金岭 南 161,923,859.88 1.88
19 600583 海油工 程 145,667,247.75 1.69
20 000878 云南铜 业 140,991,855.99 1.64
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,293,044,779.66
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,974,847,746.45
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按成 交金 额（ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关交 易
费用。
8.5. 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 68,719,000.00 4.96
3 金融债 券 - -
4 其中： 政策 性金 融债 - -
5 企业债 券 - -
6 企业短 期融 资券 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 68,719,000.00 4.96
8.6. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 0801108 08 央 行票 据 108 700,000 68,719,000.00 4.96
8.7. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-40-
8.8. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9. 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告期内未出现基金投资的前十 名证券的发行主体被监管部 门立案调查或者在报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 其他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 698,999.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利 息 762,419.57
5 应收申 购款 600,369.61
6 其他应 收款 -
7 其他应 收款 -
8 其他 -
9 合计 2,061,788.30
8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
9. 基金份 额持有人信息
9.1. 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
持有人 户数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-41-
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
64,241
10,455.32
259,770,284.39
38.68%
411,889,684.83
61.32%
9.2. 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 5,845.73
0.0009%
10.
开放式基金份额 变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2004 年6 月 25 日) 基金 份额 总额 2,520,913,246.79
报告期 期初 基金 份额 总额 1,780,651,051.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 119,987,407.96
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 -1,228,978,489.86
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 671,659,969.22
11.
重大事件揭示
11.1.
基金份 额持 有人大 会决 议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2.
基金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 表决 通过 ，同 意初伟 斌先 生辞 去本 公司 副总经 理一 职 ， 有关 临
时公告 刊登 在2008 年6 月18 日 的中 国证 券报 、上 海 证券报 、证 券时 报上 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
11.3.
涉及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-42-
11.4.
基金投 资策 略的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5. 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限 公司 已经连 续 5 年 为本 基金 提 供审计 服务 ， 本年 度应
支付给 会计 师事 务所 的报 酬为人 民币110,000.00元。
11.6.
管理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人及其 高级 管理 人员 、托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监 管
部门的 任何 稽查 和处 罚。
11.7.
本期基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
成交金额
占当期 股票
成交总额 的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券有 限责 任公 司 1 1,853,688,655.75 20.07% 1,506,136.71 19.48%
海通证 券股 份有 限公 司 1 1,545,750,678.17 16.74% 1,313,888.56 16.99%
中信建 投证 券有 限责 任公 司 1 112,311,528.13 1.22% 95,464.07 1.23%
平安证 券有 限责 任公 司 1 952,807,712.52 10.32% 809,895.43 10.47%
中国国 际金 融有 限公 司 1 3,075,448,870.27 33.30% 2,614,137.46 33.80%
申银万 国证 券股 份有 限公 司 1 1,241,505,134.82 13.44% 1,008,732.14 13.04%
光大证 券股 份有 限公 司 1 453,002,983.43 4.91% 385,054.39 4.98%
合计 7 9,234,515,563.09 100.00% 7,733,308.76 100.00%
11.7.2 权证 交易
金额单 位： 人 民 币元
券商名 称
交易单
元数量
权证交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金额
占当期 权证
成交总额 的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券有 限责 任公 司 1 - - - -
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-43-
海通证 券股 份有 限公 司 1 - - - -
中信建 投证 券有 限责 任公 司 1 - - - -
平安证 券有 限责 任公 司 1 - - - -
中国国 际金 融有 限公 司 1 3,706,792.29 34.46% - -
申银万 国证 券股 份有 限公 司 1 7,048,880.81 65.54% - -
光大证 券股 份有 限公 司 1 - - - -
合计 7 10,755,673.10 100.00% - -
11.7.3 债券 交易
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
债券交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金额
占当期 债券
成交总额 的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券有 限责 任公 司 1 - - - -
海通证 券股 份有 限公 司 1 - - - -
中信建 投证 券有 限责 任公 司 1 - - - -
平安证 券有 限责 任公 司 1 - - - -
中国国 际金 融有 限公 司 1 11,027,065.20 100.00% - -
申银万 国证 券股 份有 限公 司 1 - - - -
光大证 券股 份有 限公 司 1 - - - -
合计 7 11,027,065.20 100.00% - -
注: 本 基金 本报告 期 交易 单 元无变 更。
基金专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序 如下 ：
1 ）选 择标 准
a 、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b 、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c 、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d 、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e 、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面 、
定期向基金 管理人提供高质量的咨询 服务，包括宏观经济报告 、行业报告、市场走向分 析报告、个
股分析报告 及其他专门报告以及全面 的信息服务。并能根据 基 金管理人的特定要求，提 供专门研究
报告。
2 ）选 择程 序
基金管理 人根据以上标准进行考察 后，确定证券经营机构的 选择。基金管理人与被选 择的证券经
营机构 签订 协议 。
景顺长城内需增长 开放式证券投资基金 2008 年年度报告
-44-
11.8.
其他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于景 顺长 城基 金管 理有 限公司 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 估值 方法的 公告
中国证 券报 ， 上 海证 券报 ， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 9 月16 日
2
景顺长 城基 金管 理有 限公 司办公 地址 变更
公告
中国证 券报 ， 上 海证 券报 ， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 9 月24 日
3
景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理
人员离 任的 公告
中国证 券报 ， 上 海证 券报 ， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 6 月18 日
4
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金分
红预告
中国证 券报 ， 上 海证 券报 ， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 4 月22 日
4
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金分
红公告
中国证 券报 ， 上 海证 券报 ， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 4 月26 日
12.
12.
12.
12.
12.
12.
12.
12.
12. 备查文 件目录
12.1. 备 查文 件目录
1．中 国证 监会 批准 景顺 长 城内需 增长 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件 ；
2．《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3．《 景顺 长城 内 需 增长 开 放式证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4．《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5．景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6．其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告 。
12.2. 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3. 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
