景 顺 长 城 精选 蓝 筹 股 票型 证 券 投 资基 金
2008 年 年度 报 告
2008 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ：2009 年 3 月 26 日
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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1. 重要提 示 及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带 的法律 责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司 根据 本基金合同规定， 于2009 年3 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书 及其更新。
安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告， 基金管理人在本报
告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年 12 月31 日止。
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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1.2 目录
1. 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 2
2. 基金简 介 ............................................................................................................................. 3
2.1. 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 3
2.2. 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 3
2.3. 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4. 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 4
2.5. 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 4
3. 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 4
3.1. 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 4
3.2. 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 5
3.3. 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ......................................................................................... 6
4. 管理人 报告 ......................................................................................................................... 7
4.1. 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 7
4.2. 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 7
4.3. 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 8
4.4. 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ..................................................... 8
4.5. 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................. 8
4.6. 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................. 9
4.7. 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................................................. 9
4.8. 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 10
5. 托管人 报告 ....................................................................................................................... 10
5.1. 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 10
5.2. 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 11
5.3. 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 11
6. 审计报 告 ........................................................................................................................... 11
7. 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 12
7.1. 资产负 债表 ....................................................................................................................... 12
7.2. 利润表 ............................................................................................................................... 13
7.3. 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 14
7.4. 报表附 注 ........................................................................................................................... 15
8. 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 37
8.1. 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 37
8.2. 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 38
8.3. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 38
8.4. 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 40
8.5. 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 41
8.6. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 42
8.7. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 42
8.8. 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 42
8.9. 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 42
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9. 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 43
9.1. 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 43
9.2. 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 43
10. 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 43
11. 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 44
11.1. 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 44
11.2. 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 44
11.3. 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 44
11.4. 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 44
11.5. 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 44
11.6. 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ........................... 44
11.7. 本期基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................... 44
11.8. 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 46
12. 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 46
12.1. 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 46
12.2. 存放地 点 ........................................................................................................................... 47
12.3. 查阅方 式 ........................................................................................................................... 47
2. 基金简 介
2.1. 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城精选 蓝 筹股 票型 证券投 资基 金
基金简 称： 景顺长 城精 选蓝 筹股 票
基金交 易代 码： 260110
基金运 作方 式： 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 ： 2007-06-18
报告期 末基 金份 额总 额（ 份） ： 16,213,447,000.79
2.2. 基 金产 品说明
投资目 标： 重点投资于具有 较高内在 投资价值的大型 蓝筹上市 公司，在控制风 险的前提 下
谋求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略：
本基金股票投资 遵循“自 下而上”的个股 选择策略 ，以市值规模和 流动性为 基
础，重点投资于 在行业内 居于领导地位、 具有较强 的盈利能力和分 红派现能 力
的稳健蓝筹公司 以及在行 业内具有较强竞 争优势、 成长性好的成长 蓝筹公司 。
针 对 上 述 两 类 公 司 股 票 价 格 驱 动 因 素 的 不 同 ， 本 基 金 分 别 以 价 值 和 GARP
（Growth at Reasonable Price ）原则为基础，精 选 出具有投资价值的股票构
建股票 组合 。
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业绩比 较基 准： 本基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指 数×80% ＋ 中国 债券总 指数 ×20%
风险收 益特 征：
本基金 是风 险程 度较 高的 投资品 种
2.3. 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘焕喜 蒋松云
联系电 话 0755-22381899 010-66105799
电子邮 箱 investor@invescogreatwall.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008888606 95588
传真 0755-22381355 010-66105798
注册地 址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设
广场第 一 座21 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大
街 55 号
办公地 址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设
广场第 一 座21 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街
55 号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 徐英 姜建清
2.4. 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.invescogreatwall.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5. 其 他相 关资料
项目 会计师 事务 所 注册登 记机 构
名称 安永华 明会 计师 事务 所 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城东 三办 公 楼16 层
深圳市 福田 区中 心四 路1 号嘉里 建设 广
场第一 座 21 层
3. 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1. 主要 会 计数据 和 财 务指标
单位 ： 人民币 元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年
2007 年6 月 18 日（基金合同生
效日）至 2007 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -1,419,790,505.19 1,276,639,120.31
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本期利 润 -11,722,044,877.76 4,097,409,006.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.682 0.222
本期加 权平 均净 值利 润率 -76.43% 18.48%
本期基 金份 额净 值增 长率 -52.66% 28.00%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年
期末可 供分 配利 润 -6,384,771,958.13 1,240,812,589.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.394 0.062
期末基 金资 产净 值 9,828,675,042.66 25,621,766,730.72
期末基 金份 额净 值 0.606 1.280
3.1.3 累计期末指标 2008 年
2007 年6 月 18 日（基金合同生
效日）至 2007 年 12 月31 日
基金份 额累 计净 值增 长率 -39.40% 28.00%
注： （1） 本期已实现收益指基金本期利 息收入、投资收益、其他 收入（不含公允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ）上述基金业绩指标 不包括持有 人认购或交易基金的各项 费用，计入费用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
3.2. 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月
-16.76% 2.29% -13.89% 2.43% -2.87% -0.14%
过去六 个月
-25.74% 2.22% -26.63%
2.39% 0.89% -0.17%
过去一 年
-52.66% 2.24% -55.74% 2.44% 3.08% -0.20%
自 基 金 合 同
生效起 至今
-39.40% 2.02% -45.01% 2.22% 5.61% -0.20%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动的 比较
景顺长 城精 选蓝 筹股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2007 年6 月 18 日至 2008 年 12 月 31 日）
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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-60.00%
-50.00%
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
2 0 0 7 年6 月1 8 日 2 0 0 7 年1 2 月1 8 日 2 0 0 8 年6 月1 8 日 2 0 0 8 年1 2 月1 8 日
精选蓝筹基金 业绩比较基准收益率
备注 ： 本基 金 的资 产配 置 比例为 ： 股票 投资 的比 例 为基金 资产 净值 的 70%至95%； 债券 投资 和现 金的
比例为 基金 资产 净值 的5% 至30% 。 本基金 自2007 年6 月 18 日 合同 生效 日起 至2007 年12 月 17 日为
建仓期 。建 仓期 满至 本报 告期末 ，本 基金 投资 组合 比例均 达到 上述 要求 。
3.2.3 过去两年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
景顺长 城精 选蓝 筹股 票型 证券投 资基 金
合同生 效以 来净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 柱形对 比图
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
2007年 2008年
精选蓝筹基金 业绩比较基准收益率
备注：2007 年基 金净 值增 长率和 业绩 基准 收益 率的 实际计 算期 间是 从 2007 年6 月 18 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2007 年12 月31 日。
3.3. 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2008 年度 - - - -
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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2007 年度 - - - -
合计 - - - -
4. 管理人 报告
4.1.
基金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管 理人景顺长城基金管理有 限公司（以下简称 “公司 ”或 “本公司” ）是经中 国证监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金 管理 公司 ，由 长城 证券 有限责 任公 司、 景顺 资
产管理 有限 公司 、 开 滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连实德 集团 有限 公司 共同 发起设 立， 并于2003 年
6 月 9 日获 得开 业批 文， 注册资 本 1.3 亿 元人 民币 ， 目 前， 各家 出资 比例 分 别为49% 、49% 、1% 、1% 。
总部设 在深 圳， 在北 京、 上海、 广州 设有 分公 司。
截止2008 年12 月31 日 ， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司管理 景顺 长城 景系 列开 放式证 券投 资基 金、
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金、 景顺 长城 鼎益股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、景 顺长 城资 源
垄断股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、景 顺长 城新 兴成 长股 票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城内 需增长 贰号
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 精选 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 ， 景 顺长 城公 司治理 股票 型证 券投 资
基金。 其中 景系 列基 金下 设景顺 长城 优选 股票 证券 投资基 金、 景顺 长城 货币 市场证 券投 资基 金、 景
顺长城 动力 平衡 证券 投资 基金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资 业 绩。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王新艳 本 基 金 基 金 经
理，景顺长城
鼎益股票型 证
券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 投资
总监
2006 年 12
月 6 日
- 9 年 中 国 人 民 银 行 总 行 研 究 生 部 硕 士
研究生 。1998 进 入长 盛基 金管理
有 限 公 司, 历 任 长 盛 基 金 管 理 公
司 分 析 师 、 基 金 经 理 助 理 ，2002
年10 月至2004 年5 月担 任长盛
成长价 值开 放式 基金 基金 经理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均 指 公司 作出 决定 之日 ；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2. 管 理人 对 报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求；
交易行 为 合 法合 规， 未出 现异常 交易 、操 纵市 场的 现象； 未发 生内 幕交 易的 情况； 相关 的信
息披露 真实 、完 整、 准确 、及时 ；基 金各 种账 户类 、申购 赎回 、注 册登 记业 务及其 他交 易类
业务， 未出 现重 大违 法违 规或违 反基 金合 同的 行为 。
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4.3. 管 理人 对报告 期内 公平交 易 情 况的 专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报 告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 了公 平交 易制 度，未 出现 异常 交易 行为 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报 告 期内 ， 本 基金 管理 人管理 的其 他基 金的 投资 风格与 本基 金的 投资 风格 不相似 。
4.3.3 异常交 易行为 的 专 项说 明
本报 告 期内 未出 现异 常交 易行为 。
4.4. 管 理人 对 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
2008 年A 股市 场的 走势 和 宏观经 济的 冷暖 变化 密切 相关 ， 是 中国 经 济 的内 忧 外患的 集中 体现 ： 年
初部分 上市 公司 巨额 融资 事件给 股市 的资 金面 造成 冲击， 历史 取得 成本 低廉 的大小 非减 持使 得估 值
偏高的A 股市 场出 现估 值 混乱 ； 上 半年 我国 经济 出 现由偏 快转 为过 热趋 势明 显， 出现 明显 的通 货膨 胀
势头， 这使 得 市 场对 经济 增长和 上市 公司 盈利 的预 期不断 下降 ；2008 年 雪灾 、汶川 大地 震等 自然 灾
害频发 ，给 投资 者的 信心 造成 沉 重的 打击 ；美 国次 贷危机 迅速 演变 成百 年不 遇的全 球金 融海 啸， 对
世界经 济造 成沉 重的 打击 ，外需 放缓 给中 国经 济特 别是 外 贸和 制造 业 带 来严 重的负 面影 响 。
虽然本 管理 人对2008 年资 本市场 走弱 有一 定预 期， 全年保 持着 较为 谨慎 的投 资策略 ， 但 对国 内
外经济 形势 恶化 及证 券市 场下跌 幅度 估计 不足 ，组 合结构 调整 时机 和力 度把 握不足 ，导 致全年 基金
投资收 益 欠 佳。
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为0.606 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-52.66%，同 期业 绩比
较基准 增长 率为-55.74% ， 超越业 绩基 准3.08 个 百分 点。
4.5. 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2008 年 宏观 经 济 出现 大幅 波动， 从热 到冷 的转 变非 常迅猛 。2009 年 经济 难以 从大的 周期 调整 之
中迅速 恢复 ，但 随着 各项 国家挽 救经 济政 策的 推进 和落实 ，预 计2009 年 宏观 经济趋 势 将 逐步 好转 。
受欧美 经济 衰退 影响 ，净 出口增 速将 明显 放慢 ，消费 受收 入预 期的 影响 将比较 稳定 ， 刺 激内 需关 键
还是看 投资 ，特 别是 房地 产投资 的恢 复程 度。 随着 保增长 的财 政政 策的 逐步 兑现落 实 ， 全年GDP 增
速将有 望达 到8% 的水 平。 目前宏 观经 济面 临的 主要 风险是 通货 紧缩 以及 未来 需求恢 复的 情况 。
回顾经 济周 期中 实体 经济 各个产 业的 循环 顺序 ， 下 游 （地 产、 汽车 等最 终消 费） 往 往最 早见 底，
然后中 游（ 钢铁 、工 程机 械、零 部件 ）等 见底 ，最 后才是 大宗 原材 料见 底。 一旦经 济周 期从 衰退 走
向复苏 ，一 般来 说， 也是 下游最 终消 费最 先回 暖， 然后带 动中 游产 业复 苏， 最后才 会传 导到 上游 大
宗原材 料。 所以 ，一 旦判 断经济 周期 见底 回升 ，在 产业和 板块 上的 配置 顺序 也应该 是先 下游 、然 后
中游， 最后 上游 大宗 原材 料。具 体而 言，2009 年上 半年由 于经 济还 处于 探底 过程中 ，股 票配 置的 重
点应是 医药 、建 筑、 地产 、汽车 、零 售等 最终 消费 领域， 一方 面这 会是 政府 刺激政 策的 着眼 点， 另
一方面 也有 望最 早复 苏。 一旦地 产等 销售 数据 明显 好转， 表明 经济 有可 能趋 势性复 苏， 再加 大配置
中上游 板块 。
金融板 块属 于虚 拟经 济， 既依托 于实 体部 门， 又一 定程度 上直 接受 益于 流动 性的增 加。 随着 实
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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体经济 逐步 复苏 和流 动性 日益充 裕， 金融 板块 也会 受益， 从受 益的 顺序 来看 ，证券 行业 的表 现与 股
市的表 现直 接相 关， 最早 复苏； 保险 在降 息周 期解 禁尾声 和股 市复 苏阶 段， 也会开 始趋 势性 上涨 ；
银行业 由于 信用 成本 的发 生滞后 于实 体经 济 12 个 月 左右， 因此 银行 股的 表现 有一定 滞后 性。
4.6. 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人继续 完善 内部 控制 体系 和内部 控制 制度 ， 健 全管 理制度 和业 务规 章，
依据国家相 关法律法规、内部 控制制 度、内部管理制度和业务 规章、基金合同以及基金 招募说明书
对本基金的 投资、销售、运营等业务 中的内部控制完善程度和 执行情况进行持续的监察 稽核，对监
察稽核中发 现的问题及时提示、督促 改进并跟踪改进效果。定 期编制监察稽核报告，及 时报送上级
监管部 门。
为提高防 范和化解经营风险的能力 ，确保经营业务稳健运行 和受托资产安全完整，保 障基金份
额持有 人利 益， 本基 金管 理人采 取的 主要 措施 包括 ：
1 、 进一 步完 善内 部控 制体 系和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 内控 组
织架构 、控 制程 序和 控制 措施以 及控 制职 责在 内的 运行高 效、 严密 的内 部控 制体系 。
2 、 进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章， 在已 建立 的基 本管理 制度 、 业 务流 程、 规章等 基础 上， 根
据公司的业 务发展和法律法规的颁布 情况，对相关管理制度或 业务规章进行更新，从基 本管理制度
和业务 流程 上进 行风 险控 制。
3 、 坚 持岗 位分离 、 相 互制 衡的内 控机 制， 在岗 位设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度， 形成 不同 岗
位之间 的相 互制 衡机 制， 从岗位 设置 上减 少和 防范 操作及 操守 风险 。
4 、 持 续地 对基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控。 采取了 实时 监控 、 现 场稽 核、 专 项稽 核和 查
阅资料 等方 式， 对发 现的 问题及 时提 示并 督促 改进 ，防范 各种 违法 违规 行为 的发生 ，
切实保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主要 绩效 指标)为风 险控制 的主 要手 段和评 估标 准
的风险评估 、预警、报告、控制以及 监督程序，并经过适当的 控制流程，定期或实时对 风险进行评
估、 预 警、 监督， 从而 确 认、 评 估和 预警 与公 司管 理及基 金运 作有 关的 风险 ， 通过 顺畅 的报 告渠 道，
对风险问题 进行层层监督、管理、控 制，使部门和管理层及时 把握风险状况并快速做出 风险控制决
策。
6 、 采 用自 动化 监督 控制 系 统， 启 用电 子化 投资 、 交 易系统 ， 对 投资 比例 进行 限制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按照 法规 的要 求， 认真 做好旗 下各 只基 金的 信息 披露工 作， 确保 有关 信息 披露的 真实 、 完 整、
准确、 及时 。
本基金管 理人承诺将一如既往地本 着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 不断 提
高内部监察 稽核工作的科学性和有效 性，努力防范和控制各种 风险，充分保障基金 份额 持有人的合
法权益 。
4.7. 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有关参与估值流程各 方 及人员的职责分工、 专业 胜任能力和相关工作 经历
公司成立 基金估值小组对基金财产 的估值方法及估值程序作 决策，基金估值小组在遵 守法律法
规的要求 下 ，通过参考行业协会的估 值意见及独立第三方机构 估值数据等方式，谨慎合 理的制定高
效可行 的估 值 方 法， 以求 公平对 待投 资者 。
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
10
估值小组 成员包括公司分管估值业 务副总经理、投资总监及 中央交易室、运营保障部 、 法律、
监察稽 核部 、风 险控 制 等 相关人 员。
基金日常 估值由基金管理人同基金 托管人一同进行。基金份 额净值由基金管理人完成 估值后，
将估值结果 以书面形式报给基金托管 人，基金托管人按基金合 同规定的估值方法、时间 、程序进行
复核，基金 托管人复核无误后签章返 回给基金管理人，由基金 管理人对外公布。月末、 年中和年末
估值复 核与 基金 会计 账目 的核对 同时 进行 。
当 发生 了影 响估 值方法 和 程序的 有效 性及 适用 性的 情 况时 ， 通过 会议 方式 启 动估值 小组 的运 作。
对长期停牌 股票等没有市价的投资品 种 ，由投资部人员凭借其 丰富的专业技能和对市场 产品的长期
深入的跟踪 研究， 综合宏观经济、行 业发展、及个股状况等各 方面因素，从价值投资的 角度进行理
论分析，并 根据分析的结果向 基金估 值 小组提出有关 估值方法 或 估值模型的建议 。风险 控制人员根
据投资部提 出的估值方法或估值模型 进行计算及验证，并根据 计算和验证的结果与投资 部共同确定
估值方法并 提交估值小组。 估值小组 共同讨论通过后， 运营保 障部 基金会计根据估值小 组确 认的估
值方法对各 基金进行估值核算并与基 金托管行核对 。 法律、监 察稽核部相关人员负责与 托管行相关
部门进行沟 通确认估值政策及程序 ， 监察执行估值政策及程序 的合规性，控制执行中可 能发生的风
险，并 对有 关信 息披 露文 件进行 合规 性审 查。
基金估值 小组核心 成员均具有五年 以上证券、基金行业工作 经验，具备专业胜任能力 和相关从
业资格 ，精 通各 自领 域的 理论知 识 ， 熟悉 政策 法规 ，并具 有丰 富的 实践 经验 。
2 、基金经理参与或决定 估 值的程度
基金经理 在需要时 出席估值小组会 议， 凭借其丰富的专业技 能和对市场产品的长期深 入的跟踪
研究， 向估值 小组 提出 估 值建议 。估 值小 组将 充分 考虑基 金经 理的 意见 和建 议，确 定估 值方 法。
3 、参与估值流程各方之 间 存在的任何重大利益 冲突
估值 小组 秉承基金持有人利益至上 的宗旨，在估值方法的选 择上力求客观、公允，在 数据的采
集方面 力求 公开 、获 取方 便、操 作性 强、 不易 操纵 。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大 的 利益冲 突 。
4 、已签约的任何定价服 务 的性质与程度
本 基金 管理 人 尚 未与 定价 服务机构 签 署任 何协 议。
4.8. 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本 报 告期 内 ， 不符 合基金 合同 规定 的利 润分 配条件 ， 未 对基 金利 润 进 行利润 分配 。
5.
托管人报告
5.1. 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2008 年， 本基 金托 管人 在 对景顺 长城 精选 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 的托 管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证
券投资基金 法》及其他法律法规和基 金合同的有关规定，不存 在任何损害基金份额持有 人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
11
5.2.
托管人 对报 告期内 本基 金运 作遵规 守信 、净值 计算 、利润 分配 等情况 的说 明
2008 年， 景顺 长城 精选 蓝 筹股票 型证 券投 资基 金 的 管理人 —— 景顺 长城 基金 管理有 限公 司在 景
顺长城 精选 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算、 基金 份额申 购赎 回价 格计 算、
基金费用开 支等问题上，不存在任何 损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的 运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ， 景 顺长 城精 选蓝筹 股票 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3. 托 管人 对本 年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人 依法对景顺长城基金管理 有限公司编制和披露的 景 顺长城精选蓝筹股票型证 券投资基
金2008 年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实 、 准确和 完整 。
6
审计报告
安永华 明(2009) 审字 第60467014_H02 号
景顺长城精选蓝筹股 票型 证券投资基金全体基 金份 额持有人：
我们审计了 后附的景顺长城精选蓝筹 股票型证券投资基金（以 下简称 “贵基金” ）财务 报表，包括
2008年12 月31 日的资 产负债表和2008 年度的利 润表及所有者 权益（基金净值）变动表 以及财务报 表
附注。
一、基金管理人对财 务报 表的责任
按照企业会 计准则的规定编制财务报 表是贵基金的基金管理人 景顺长城基金管理有限公 司的责任。
这种责任包括 ： （1）设计、实施和维护 与财 务报表编制相关的内 部控制，以使财务报表不 存在由于
舞弊或 错误 而导 致的 重大 错报； （2） 选择 和运 用恰 当的会 计政 策； （3） 作出 合理的 会计 估计 。
二、注册会计师的责 任
我们的责任 是在实施审计工作的基础 上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会 计师审计准
则的规定执 行了审计工作。中国注册 会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划 和实施审计
工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉 及实施审计程序，以获取 有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于
注册会计师 的判断，包括对由于舞弊 或错误 导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进 行风险评估
时，我们考 虑与财务报表编制相关的 内部控制，以设计恰当的 审计程序，但目的并非对 内部控制的
有效性发表 意见。审计工作还包括评 价管理层选用会计政策的 恰当性和作出会计估计的 合理性，以
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
12
及评价 财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、审计意见
我们认为， 贵基金财务报表已经按照 企业会计准则的规定编制 ，在所有重大方面公允反 映了贵基金
2008年12月31日 的财 务状 况以及2008 年度 的经 营成 果 和净 值变 动情 况。
安永 华 明会 计师 事务 所 中国注 册会 计师 张小东
中国
北京 中国注 册会 计师 樊淑华
2009 年3 月20 日
7. 年度财 务报 表
7.1. 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 精选 蓝筹股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2008 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 611,342,449.88 2,248,536,878.56
结算备 付金
1,947,242.12 4,975,580.94
存出保 证金
750,000.00 5,582,049.85
交易性 金融 资产 7.4.7.2 9,198,761,045.68 20,486,755,486.50
其中： 股票 投资
6,909,313,582.87 19,514,252,508.72
基金投资
- -
债券投 资
2,289,447,462.81 972,502,977.78
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 31,005,169.85
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 2,970,001,120.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 58,653,276.69 20,754,929.08
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
9,871,454,014.37 25,767,611,214.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年 12 月31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
23,381,955.44 -
应付赎 回款
2,160,361.17 100,864,651.30
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 13,144,044.37 31,974,366.42
应付托 管费 7.4.10.2 2,190,674.06 5,329,061.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,013,376.12 6,446,766.80
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 888,560.55 1,229,638.46
负债合 计
42,778,971.71 145,844,484.06
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 16,213,447,000.79 20,014,553,117.99
未分配 利润 7.4.7.10 -6,384,771,958.13 5,607,213,612.73
所有者 权益 合计
9,828,675,042.66 25,621,766,730.72
负债和 所有 者权 益总 计
9,871,454,014.37 25,767,611,214.78
注： 报 告截 止 日2008 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.606 元， 基金 份额 总额16,213,447,000.79 份。
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛
7.2. 利润 表
会计主 体： 景顺 长城 精选 蓝筹股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2008 年 01 月01 日 - 2008 年12 月 31 日
单 位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008
上年度可比期间
2007 年 06 月 18 日 （基 金 合同
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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年 12 月 31 日 生效日 ）- 2007 年 12 月31
日
一、收入
-11,421,684,901.73 4,426,686,907.74
1.利息 收入
90,287,940.13 39,857,808.75
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 25,011,083.56 22,759,281.05
债券利 息收 入
64,698,736.87 14,800,582.80
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
578,119.70 2,297,944.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）
-1,214,633,423.34 1,559,349,477.24
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,366,060,475.49 1,515,223,525.71
债券投 资收 益 7.4.7.13 5,532,776.51 -155,477.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 20,371,492.37 25,793,274.07
股利收 益 7.4.7.15 125,522,783.27 18,488,154.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-10,302,254,372.57 2,820,769,886.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号
填列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17
4,914,954.05 6,709,735.75
二、费用 （以“-”号填 列 ）
-300,359,976.03 -329,277,901.43
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 -232,171,666.50 -180,396,903.04
2．托 管费 7.4.10.2 -38,695,277.65 -30,066,150.52
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 -27,207,653.02 -113,534,959.48
5．利 息支 出
-1,830,800.80 -5,045,631.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-1,830,800.80 -5,045,631.32
6．其 他费 用 7.4.7.19 -454,578.06 -234,257.07
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-11,722,044,877.76 4,097,409,006.31
所得税 费用 （以 “- ”号 填 列）
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列 ）
-11,722,044,877.76 4,097,409,006.31
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责 人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛
7.3. 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 精选 蓝筹股 票型 证券 投资 基金
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
15
本报告 期：2008 年 01 月01 日 - 2008 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 20,014,553,117.99 5,607,213,612.73 25,621,766,730.72
二、本期经营活动 产生的 基金净值变 动
数（本 期利 润）
- -11,722,044,877.76 -11,722,044,877.76
三、本期基金份额 交易产 生的基金净值
变动数 （减 少以 “- ”号 填 列）
-3,801,106,117.20 -269,940,693.10 -4,071,046,810.30
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 （ 以“-” 号 填列） -3,801,106,117.20 -269,940,693.10 -4,071,046,810.30
四、本期向基金份 额持有 人分配利润产
生的基 金净 值变 动 （ 净值 减少以 “-”号
填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 16,213,447,000.79 -6,384,771,958.13 9,828,675,042.66
项目
上年度可比期间
2007 年 06 月 18 日 （基 金 合同生 效日 ） - 2007 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 14,722,378,815.70 -
14,722,378,815.70
二、本期经营活动 产生的 基金净值变动
数 （本 期利 润）
- 4,097,409,006.31 4,097,409,006.31
三、本期基金份额 交易产 生的基金净值
变动数 （减 少以 “- ”号 填 列）
5,292,174,302.29 1,509,804,606.42 6,801,978,908.71
其中：1.基 金申 购款 9,533,937,822.67 2,635,564,094.30 12,169,501,916.97
2.基金 赎回 款 （ 以“-” 号 填列） -4,241,763,520.38 -1,125,759,487.88 -5,367,523,008.26
四、本期向基金份 额持有 人分配利润产
生的基 金净 值变 动 （ 净值 减少以 “-”号
填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 20,014,553,117.99 5,607,213,612.73 25,621,766,730.72
后附7.4 报 表附 注为 本财 务报表 的组 成部 分。
基金管 理公 司负 责人 ：梁 华栋
主 管会 计工 作的 负 责人： 吴建 军
会 计机 构负责 人： 邵媛 媛
7.4. 报 表附 注
7.4.1 基金基 本情 况
景顺长城精 选蓝筹股票型证券投资基 金(以下简称 “本基金 ”) 系经中国 证券监督管理委员 会（以 下
简称“ 中国 证监 会 ”） 证 监基金 字[2007]159 文 《关 于同意 景顺 长城 精选 蓝筹 股票型 证券 投资 基金 募
集的批 复 》 的 核准 ， 由 景顺 长城基 金管 理有 限公 司作 为发起 人向 社会 公开 发行 募集 ， 基 金合 同于2007
年6 月18 日正 式生 效， 首 次设立 募集 规模 为 14,722,378,815.70 份 基金 份额。 本基金 为契 约型 开放
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
16
式，存续期 限不定。本基金的基金管 理人为景顺长城基金管理 有限公司，注册登记人为 景顺长城基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 工商银 行”) 。
本基金投资 于具有良好流动性的金融 工具，包括国内 依法发行 和上市交易的公司股票和 债券以及经
中国证监会 批准的允许基金投资的其 他金融工具。本基金重点 投资于具有较高内在投资 价值的大型
蓝筹上市公 司，在控制风险的前提下 谋求基金资产的长期稳定 增值。本基金业绩比较基 准为：沪深
300 指数*80% ＋ 中国 债券 总指数*20% 。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项 具体 会计 准
则、其后颁布 的应用指南、解释 （统称 “企业会计准则” ） 、中国证券业协会制定的《证券 投资基金
会计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 制定 的 《关 于进 一 步规范 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 、 《关
于证券投资基金 执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事 项的通知》 、 《证 券投资基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号 《年 度报 告的内 容与 格式 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《会 计报 表 附注的 编制 及披 露》 及其 他中国 证监 会颁 布的 相
关规定 而编 制。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基金 于 2008 年 12 月31 日的 财务
状况以 及2008 年度 的经 营 成果和 净 值 变动 情况 。
本基金 财务 报表 以本 基金 持续经 营为 基础 列报 。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日至12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账 本位币和编制本 基金财务 报表 所采用的货币均为人 民币。除有特别说明外， 均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工具 的
合同。
7.4.4.3.1 金融 资产 分类
金融资产应 当在初始确认 时划分为以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产、 持有至到期
投资、 贷款 和应 收款 项， 以及可 供出 售金 融资 产。 本基金 根据 持有 意图 和能 力， 将 持有 的股 票投 资、
债券投资和 衍生工具（主要系权证投 资）于初始确认时划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损
益的金 融资 产； 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项。
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7.4.4.3.2 金 融负 债分类
金融负债应 当在初始确认时划分 为以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债和 其他金融负
债两类 。本 基金 目前 持有 的金融 负债 划分 为其 他金 融负债 。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、 后续 计量 和终止 确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认 金融资产或金融负债，应 当按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分 为以公允
价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产的股票投资、债券投 资等，以及不作为有效套 期工具的
衍生金融工具 ，相关的交易费用在发生 时计入当期损益。对于本 基金的其他金融资产和其 他金融负
债，相 关交 易费 用在 发生 时计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产期间取 得的利息或现金股利，应 当确认为
当期收益。每 日，本基金将以公允价值 计量 且其变动计入当期损 益的金融资产的公允价值 变动计入
当期损益。对 于本基金的其他金融资产 和其他金融负债，采用实 际利率法，按摊余成本进 行后续计
量。
处置该金融资 产或金融负债时，其公允 价值与初始入账金额之间 的差额应确认为投资收益 ，其中包
括同时 结转 的公 允价 值变 动收益 。
当收取该金融 资产现金流量的合同权利 终止 ，或 该金融资产已转 移，且符合金融资产转移 的终止确
认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让 与或交付给该金融资产 发 行方以外的另一方( 转入方)。本
基金已将金融 资产所有权上几乎所有的 风险和报酬转移给转入方 的，终止确认该金融资产 ；保留了
金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬的，不终止确认该金融 资产。本基金既没有转移 也没有保
留金融资产所 有权上几乎所有的风险和 报酬的，分别下列情况处 理：放弃了对该金融资产 控制的，
终止确认该金 融资产；未放弃对该金融 资产控制的， 按照其继续 涉入所转移金融资产的程 度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
公允价值是 指在公平交易中熟悉情况 的交易双方自愿进行资产 交换或者债务清偿的金额 。存在活跃
市场的金融 资产或金融负债以活跃市 场中的报价确定公允价值 。不存在活跃市场的金融 资产或金融
负债采用估 值技术确定公允价值。采 用估值技术得出的结果反 映估值日在公平交易中可 能采用的交
易价格。估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的价 格、参照实
质上相同的 其他金融工具的当前公允 价值、现金流量折现法和 期权定价模型等。本基金 以上述原则
确定的 公允 价值 进行 估值 ，本基 金主 要金 融工 具的 估值方 法如 下：
(1) 上 市证 券的 估值
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1) 交易所上市的有 价证券（包括股票 、权证等） ，以 其估值日在 证券交易所挂牌的收盘价 估值；估
值日无交易 的，且最近交易日后经济 环境未发生重大变化，以 最近交易日的收盘价估值 ；如最近交
易日后经济 环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现 行市价及重大变化因素， 调整最近交
易市价 ，确 定公 允价 值。
2) 交 易所 上市 实行 净价 交 易的债 券按 估值 日收 盘价 估值， 估值 日没 有交 易的 ， 且最 近交 易日 后经 济
环境未发生 重大变化，按最近交易日 的收盘价估值。如最近交 易日后经济环境发生了重 大变化的，
可参考 类似 投资 品种 的现 行市价 及重 大变 化因 素， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
3) 交 易 所 上 市 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到
的净价进行 估值；估值日没有交易的 ，且最近交易日后经济环 境未发生重大变化，按最 近交易日债
券收盘价减 去债券收盘价中所含的债 券应收利息得到的净价进 行估值。如最近交易日后 经济环境发
生了重大变 化的，可参考类似投资品 种的现行市价及重大变化 因素，调整最近交易市价 ，确定公允
价值
4) 交 易所 上市 不存 在活 跃 市场的 有价 证券 ， 采 用估 值技术 确定 公允 价值 ， 在 估值技 术难 以可 靠计 量
公允价 值的 情况 下， 按成 本估值 。
(2) 未 上市 证券 的估 值
1) 送 股 、 转 增股 、 公 开增 发新股 或配 股的 股票 ， 以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证券 估值 日的 估值 方
法估值 ，即 依照 上述(1) 中的1)和4)相 关方 法进 行估 值 ；
2) 首 次公 开发 行 未 上市 的 股票 、 债 券和 权证 ， 采用 估值技 术确 定公 允价 值 ， 在估值 技术 难以 可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值；
3) 首 次公 开发 行有 明确 锁 定期的 股票 ， 同 一股 票在 交易所 上市 后， 以其 在证 券交易 所挂 牌的 同一 证
券估值 日的 估值 方法 估值 ，即依 照上 述(1)中的1) 和4) 的相 关方 法进 行估 值；
4) 在 银行 间同 业市 场交 易 的债券 ， 采 用估 值技 术确 定公允 价值 ， 在 估值 技术 难以可 靠计 量公 允价 值
的情况 下， 按成 本估 值；
(3) 分离交 易可 转债
分离交易可 转债，上市日前，采用估 值技术分别对债券和权证 进行估值；自上市日起， 上市流通的
债券和 权证 均按 上述(1) 中 的相关 原则 进行 估值 ；
(4) 其他
1) 如有确凿 证据表明按上述方法进行 估值不能客观反映金融资 产公允价值的，基金管理 人可根据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
2) 如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
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本基金具有 抵销已确认金融资产和金 融负债的法定权利，且该 种法定权利现在是 可执行 的，同时本
基金计划以 净额结算或同时变现该金 融资产和清偿该金融负债 时，金融资产和金融负债 以相互抵销
后的金额在 资产负债表内列示。除此 以外，金融资产和金融负 债在资产负债表内分别列 示，不予相
互抵销 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为 对外发行的基金份额总额 所对应的金额。由于申购 和赎回引起的实收基金份 额变动分别
于基金 申购 确认 日及 基金 赎回确 认日 确认 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金 包括已实现损益平准金和 未实现损益平准金。已实 现损益平准金指在申购或 赎回基金份
额时，申购 或赎回款项中包含的按未 分配 利润的已 实现 部分占 基金净值比例计算的金额 。未实现损
益平准金指 在申购或赎回基金份额时 ，申购或赎回款项中包含 的按 未分配利润的 未实现 部分占基金
净值比 例计 算的 金额 。损 益平准 金于 基金 申购 确认 日或基 金赎 回确 认日 确认 。
未实现损益 平准金与已实现损益平准 金均在 “损益平准金 ”科 目中核算，并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用 的利率逐日计提的金额入 账。若提前支取定期存款 ，按协议
规定的利率 及持有期重新计算存款利 息收入，并根据提前支取 所实际收到 的利息收入与 账面已确认
的利息 收入 的差 额确 认利 息损失 ，列 入利 息收 入减 项，存 款利 息收 入以 净额 列示；
(2) 债券利息 收入按债券票面价值与票 面利率或内含票面利率计 算的金额扣除应由债券发 行企业代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认， 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ；
(3) 买入返售 金融资产收入，按融出资 金应付或实际支付的总额 及实际利率（当实际利率 与合同利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(4) 股票投 资收 益/( 损失)于 卖 出股票 成交 日确 认， 并按 卖出股 票成 交金 额与 其成 本的差 额入 账；
(5) 债券投 资收益/( 损失)：
卖出交 易所 上市 债券 和银 行间同 业市 场交 易债 券 ， 于成交 日确 认债 券投 资收 益/(损失)， 并按 卖出 债
券成交 金额 与其 成本 、应 收利息 的差 额入 账；
(6) 衍生工 具收 益/( 损失)于 卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交金 额与 其成 本的差 额入 账；
(7) 股利收益 于除息日确认，并按上市 公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除应由上市 公司代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额入账 ；
(8) 公 允 价 值 变 动 收 益/( 损失) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 公 允 价 值
变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
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(9) 其他收入 在主要风险和报酬已经转 移给对方，经济利益很可 能流入且金额可以可靠计 量的时候
确认。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值的1.5% 的年 费率 逐日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值的0.25% 的 年费 率 逐日计 提；
(3) 卖出回购 证券支出，按融入资金应 收或实际收到金额及实际 利率（当实际利率与合同 利率差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其他费用 系根据有关法规及相应协 议规定，按实际支出金额 ，列入当期基金费用。如 果影响基
金份额 净 值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
(1)
在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为6 次， 全 年分 配比 例不 得
低于年 度可 供分 配收 益的50% ；若 基金 合同 生效 不满3 个月可 不进 行收 益分 配；
(2)
本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金 红利 按
除权日的基 金份额净值自动转为基金 份额进行再投资；若投资 者不选择，本基金默认的 收益分配方
式是现 金分 红；
(3)
基金 投资 当期 出现 净 亏损， 则不 进行 收益 分配 ；
(4)
基金 当期 收益 应先 弥 补上一 期累 计亏 损后 ，才 可进行 当期 收益 分配 ；
(5)
基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值；
(6)
每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
(7)
法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金 于2008 年 度未 发生 会计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
根据中 国证券监督管理 委员会证 监会公告[2008]38 号《关 于进一 步规范证 券投资基 金估值业务的指
导意见 》的 要求 ，本 基金 自2008 年9 月16 日起 ， 对 证 券投资 的估 值方 法 进 一步 明确如 下：
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1). 对存在活 跃市场的投资品种，如估 值日无市价，且最近交易 日后经济环境发生了重大 变化或证
券发行机构 发生了影响证券价格的重 大事件，使潜在估值调整 对前一估值日的基金资产 净值的影响
在0.25 ％以上的，应参 考类似投资 品种的现行市价及重大变 化等因素，调整最近交易 市价，确定公
允价值 进行 估值 ；
2). 当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25 ％以上的, 应采用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 ， 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技
术，确 定投 资品 种的 公允 价值进 行估 值；
因上述估值 事项而进行的 会计估计变 更，本基金采用未来适用 法进行核算。此项会计估 计变更对本
基金2008 年9月16 日 当日 净 利润 和 资产 净值 的影 响 均 为 减少 人民 币186,998,444.00 元 ； 此 项会 计估 计
变更对 本基 金 本 年度 净利 润 和本 年末 的 资 产净 值的 影响 均 为减 少人 民币185,839,752.00 元。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 于2008 年 度未 发生 会计差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券（ 股票 ）交 易印 花
税税率 ，由 原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年9 月 19 日 起， 调整 由出让 方按 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 缴纳 印花 税，受 让方 不再 征收 ，税 率不变 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税字[2005]103 号 文 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》
的规定，股 权分置改革过程中因非流 通股股东向流通股股东支 付对价而发生的股权转让 ，暂免征收
印花税 。
2. 营业税、企业所得税
根据财 政部 、国 家 税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ，自 2004 年
1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投 资基 金 ， 开 放式 证券 投资 基金 ） 管理人 运用 基金 买卖 股
票、债 券的 差价 收入 ，继 续免征 营业 税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的规 定， 对证
券投资基金 从证券市场中取得的收入 ，包括买卖股票、债券的 差价收入，股权的股息、 红利收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税字[2005]103 号 文 《关 于股 权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》
的规定，股 权分置改革中非流通股股 东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等 收入，暂免
征收流 通股 股东 应缴 纳的 企业所 得税 。
3． 个人所得税
根据财 政部、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》 ，
对基金取得 的股票的股息、红利收入 及债券的利息收入 ，由上 市公司、债券发行企业及 金融机构在
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向基金 派发 股息 、红 利收 入 及债 券的 利息 收入 时代 扣代 缴20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充通 知 》
的规定 ，自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 证券 投资 基金 从上市 公司 分配 取得 的股 息红利 所得 ，按 照财 税
[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义务 人在 代扣 代缴 个人 所得税 时， 减 按 50% 计算 应纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税字[2005]103 号 文 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》
的规定，股 权分置改革中非流通股股 东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等 收入，暂免
征收流 通股 股东 应缴 纳的 个人所 得税 。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
活期存 款 611,342,449.88 2,248,536,878.56
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 611,342,449.88 2,248,536,878.56
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 14,499,224,391.32 6,909,313,582.87 -7,589,910,808.45
债券
交易所 市场 27,468,621.13 29,292,462.81 1,823,841.68
银行间 市场 2,153,552,519.80 2,260,155,000.00 106,602,480.20
合计 2,181,021,140.93 2,289,447,462.81 108,426,321.88
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 16,680,245,532.25 9,198,761,045.68 -7,481,484,486.57
项目
上年度 末
2007 年12 月 31 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 16,730,307,105.30 19,514,252,508.72 2,783,945,403.42
债券
交易所 市场 19,987,400.00 30,174,977.78 10,187,577.78
银行间 市场 940,455,784.62 942,328,000.00 1,872,215.38
合计 960,443,184.62 972,502,977.78 12,059,793.16
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计
17,690,750,289.92 20,486,755,486.50
2,796,005,196.58
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于本年 度及自 2007 年6 月 18 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2007 年 12 月31 日止 会计期 间 ， 本 基金 所投
资的股 票中 ，无 因股 权分 置改革 而获 得非 流通 股股 东支付 现金 对价 的情 况。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
项目
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
合同/ 名义
金额
公允价 值 备注
（投资 成本 ） 资产 负债
利 率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - 31,005,169.85 - 6,240,480.43
其他衍 生工 具 - - -
合计 - 31,005,169.85 -
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 金融 资产 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2007 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 金融 资产 2,970,001,120.00 -
合计 2,970,001,120.00 -
7.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
于2008 年12 月31 日无 因 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 （2007 年 12 月 31 日：无 ） 。
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7.4.7.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
应收活期 存 款利 息 157,328.57 1,172,744.72
应收定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 876.27 2,239.00
应收债 券利 息 58,495,071.85 18,616,412.46
应收买 入返 售证 券利 息 - 963,532.90
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 58,653,276.69 20,754,929.08
7.4.7.6 其 他资 产
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
其他应 收款 - -
待摊费 用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,012,476.12 6,440,139.30
银行间 市场 应付 交易 费用 900.00 6,627.50
合计 1,013,376.12 6,446,766.80
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
750,000.00 750,000.00
应付赎 回费
4,060.55 380,138.46
预提审 计费 130,000.00 95,000.00
预提银 行间 账户 维护 费
4,500.00 4,500.00
合计 888,560.55 1,229,638.46
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 20,014,553,117.99 20,014,553,117.99
本期申 购 - -
本期赎 回 -3,801,106,117.20 -3,801,106,117.20
本期末 16,213,447,000.79 16,213,447,000.79
7.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,240,812,589.99 4,366,401,022.74 5,607,213,612.73
本期利 润 -1,419,790,505.19 -10,302,254,372.57 -11,722,044,877.76
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 -233,536,252.81 -36,404,440.29 -269,940,693.10
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -233,536,252.81 -36,404,440.29 -269,940,693.10
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -412,514,168.01 -5,972,257,790.12 -6,384,771,958.13
7.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2007 年06 月 18 日 （基 金 合同
生效日 ） - 2007 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 24,942,881.62 22,288,010.48
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 68,201.94 282,132.57
申购 款 利息 收入 - 189,138.00
其他 - -
合计 25,011,083.56 22,759,281.05
7.4.7.12 股票 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年 01 月 01 日 - 2008 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2007 年06 月 18 日 （基 金 合同
生效日 ） - 2007 年12 月31
日
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
26
卖出股 票成 交总 额 5,291,755,799.67 6,856,595,495.08
卖出股 票成 本总 额 -6,657,816,275.16 -5,341,371,969.37
买卖股票 差 价收 入 -1,366,060,475.49 1,515,223,525.71
7.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01月01 日 - 2008 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同生
效日） - 2007 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付）
成交金 额 1,832,253,782.77 968,897,469.20
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成本总 额 -1,793,080,617.00 -955,098,449.95
应收利 息总 额 -33,640,389.26 -13,954,496.75
债券投 资收 益 5,532,776.51 -155,477.50
7.4.7.14 衍生 工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期间
2007 年06月18日 （基 金合 同生效
日） - 2007 年12 月31 日
卖出权 证成 交金 额 29,060,451.67 26,312,354.06
卖出权 证成 本总 额 -8,688,959.30 -519,079.99
买卖权 证差 价收 入 20,371,492.37 25,793,274.07
本基金 于2008 年 度和2007 年度均 无权 证行 权产 生的 收益/ 损失 。
7.4.7.15 股利 收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12月
31日
上年度 可比 期间
2007 年06月18日 （基 金合 同生
效日） - 2007 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 125,522,783.27 18,488,154.96
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 125,522,783.27 18,488,154.96
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008 年12
月31日
上年度 可比 期间
2007年06月18 日 （基 金合 同生
效日） - 2007 年12 月31 日
1. 交 易性 金融 资产 -10,277,489,683.15 2,796,005,196.58
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
27
——股 票投 资 -10,373,856,211.87 2,783,945,403.42
——债 券投 资 96,366,528.72 12,059,793.16
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍 生工 具 -24,764,689.42 24,764,689.42
——权 证投 资 -24,764,689.42 24,764,689.42
3.其他 - -
合计 -10,302,254,372.57 2,820,769,886.00
7.4.7.17 其他 收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （ 基金 合 同生效 日 ） -
2007 年12月31日
基金赎 回费 收入 4,833,579.83 6,709,735.75
印花税 返还 81,374.22 -
合计 4,914,954.05 6,709,735.75
7.4.7.18 交易 费用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008
年12月31日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （ 基金合 同生效 日 ） - 2007
年12月31日
交易所 市场 交易 费用 27,195,415.52 113,529,784.48
银行间 市场 交易 费用 12,237.50 5,175.00
合计 27,207,653.02 113,534,959.48
7.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01月01日 -
2008 年12月31日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同 生效日 ） - 2007
年12月31日
审计费 用 130,000.00 95,000.00
信息披 露费 300,000.00 125,000.00
账户维 护费 18,000.00 7,500.00
银行费 用 6,578.06 5,857.07
其他 - 900.00
合计 454,578.06 234,257.07
7.4.8 或有事 项、 承诺事 项 和 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
28
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无 需 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.8.3 承 诺事项
截至资 产负 债 表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、注册 登记 人、 基 金销 售 机构
中 国工 商银行 股 份有 限公司 （“ 中国 工商 银
行”）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
7.4.9.1 本 报告 期 存在控 制关 系或其 他重 大 利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
于2008 年 度， 并无 与本 基 金 存在 控制 关系 或其 他重 大 利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
7.4.9.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、注册 登记 人、 基 金销 售 机构
中 国 工 商 银行 股 份 有 限 公司 （“中 国 工 商
银行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通过 关联方 交 易单 元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同生效 日 ）
- 2007 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
长城证 券 1,661,727,892.73 17.43% 7,615,571,834.34 26.94%
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
29
7.4.10.1.2 权证交易
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同生效 日 ）
- 2007 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 权证 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长城证 券 1,202,423.67 4.14% - -
7.4.10.1.3 债券交易
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同生效 日 ）
- 2007 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
长城证 券 - - 1,656,371.20 10.46%
7.4.10.1.4 回购交易
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2008 年01月01日 - 2008 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同生效 日 ）
- 2007 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 回购 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
长城证 券 - - 2,260,600,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金
单位 ：人 民币元
关联方 名称
本期
2008年01月01 日 - 2008 年12月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
长城证 券 1,412,460.57 17.55% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2007 年06月18日 （基 金合 同生效 日） - 2007 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
长城证 券 6,236,788.26 27.29% 987,360.24 15.33%
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
30
注：上述佣金按 市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用( 包括但不限于买(卖)经手费、证券结 算风
险基金 和上 海证 券交 易所 买(卖) 证管 费等 ） 。
管理人 因此 从关 联方 获取 的其他 服务 主要 包括 ： 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务 。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月01日 - 2008 年12
月31日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同 生效
日） - 2007 年12 月31日
当期应 支付 的 管 理费 232,171,666.50 180,396,903.04
其中： 当期 已支 付 219,027,622.13 148,422,536.62
期末未 支付 13,144,044.37 31,974,366.42
注：1 ） 基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的 1.5% 的年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金 管理人的管 理费每日计算 ，逐日累计 至每月月底， 按月支付， 由基金托管人 于次
月前两 个工 作日 内从 基金 资产中 一 次 性支 付给 基金 管理人 。
2)
上述表 格中 “本 年已 支付 ”的金 额不 包含 本年 已支 付的上 年应 付管 理费 的金 额。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2008 年01 月01日 - 2008 年12
月31日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （基 金合 同生效
日） - 2007 年12 月31 日
当期应 支付 的托 管费 38,695,277.65 30,066,150.52
其中： 当期 已支 付 36,504,603.59 24,737,089.44
期末未 支付 2,190,674.06 5,329,061.08
注：1 ）
基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值 的0.25% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每日计算 ，逐 日累计至每月月底， 按月 支付；由基金托管人 于次 月前两个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支取 。
2)
上 述表 格中 “本 年已 支付” 的金 额不 包含 本年 已支付 的上 年应 付托 管费 的金额 。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
31
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - - - - 2,655,650,000.00 910,697.18
上年度 可比 期间
2007 年 06 月 18 日 （基 金 合同生 效日 ） - 2007 年12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - - - - 3,761,600,000.00 2,140,887.67
7.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 于 本 年度及 自2007 年6 月18 日 （基 金合 同生 效日） 至 2007 年12 月 31 日止会
计期间 均未 投资 本 基 金。
7.4.10.4.2 报告期 末 除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方 投资 本基 金的情 况
本基金 的其 他关 联方 于本 年度末 及2007 年度末 均 未 持有本 基金 份额 。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2008年01 月01日 - 2008 年12月31 日
上年度 可比 期间
2007年06月18日 （ 基金 合 同生效 日 ） - 2007
年12月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 611,342,449.88 24,942,881.62 2,248,536,878.56 22,288,010.48
注：本 基金 的银 行存 款 由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
7.4.10.6
本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额 单 位： 人民 币元
本期
2008 年01 月 01 日 - 2008 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股 ） 总金额
长城证 券 601766 中国南 车 网上新 股发 行 4,512,000 9,836,160.00
上年度 可比 期间
2007 年 06 月 18 日 （基 金 合同生 效日 ） - 2007 年12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证 券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股 ） 总金额
长城证 券 601919 中国远 洋 网上新 股发 行 4,956,000 42,026,880.00
长城证 券 601168 西部矿 业 网上新 股发 行 1,319,000 17,780,120.00
长城证 券 601009 南京银 行 网上新 股发 行 1,655,000 18,205,000.00
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
32
7.4.11 利润 分配 情况
本基金 于2008 年度 未进 行 利润分 配。
7.4.12 期末 （2008 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额 单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ： 股票
证券 代码 证券名称 成功认购日
可流通
日
流通受限类型
认购 价
格
期末估值
单价
数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额
002257 立立电子 2008-06-30 未知 公开发行未上市 21.81 21.81 26,500 577,965.00 577,965.00
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估值
单价
复牌日期
复牌开盘
单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额
600900 长江电力 2008-05-08 资产重组 7.35 未知 未知 26,548,536 475,940,949.46 195,131,739.60
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 于本 年末 未持 有从 事债券 正回 购交 易中 作为 抵押的 债券 。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。 本基 金管 理
人制定 了政 策和 程序 来识 别及分 析这 些风 险， 并设 定适当 的风 险限 额及 内部 控制流 程， 通过 可靠 的
管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以风 险管理 委员 会为 核心 的、 由督察 长、 风险 管理 委员 会、 法 律、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。
7.4.13.2 信用 风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出现 违
约、拒 绝支 付到 期本 息， 导致基 金资 产损 失和 收益 变化的 风险 。本 基金 均投 资于具 有良 好信 用等 级
的证券 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。 本基 金投资 于一 家公 司发 行的 证券市 值不 超过 基金 资
产净值 的10% ， 且 本基 金与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券， 不得 超 过
该证券 的10% 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项清 算， 因此 违
约风险 发生 的可 能性 很小 ；基金 在进 行银 行间 同业 市场交 易前 均对 交易 对手 进行信 用评 估， 以控 制
相应的 信用 风险 。
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
33
7.4.13.3 流动 性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。本基 金的 流动 性风 险一 方面来 自于 基金 份额 持
有人可 随时 要求 赎回 其持 有的基 金份 额， 另一 方面 来自于 投资 品种 所处 的交 易市场 不活 跃而 带来 的
变现困 难。 本基 金所 持大 部分证 券在 证券 交易 所上 市，其 余亦 可在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 在
7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均能及 时变 现。 此外 ，
本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的
国债资 产的 公允 价值 。 本 基金 于 2008 年12 月 31 日 所持有 的金 融负 债的 合约 约定剩 余到 期日 均为 一
年以内 且不 计息 ，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日 且不 计息 ， 因此账 面余 额即 为未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求 ， 并 同 时通过 独立 的风 险管 理人 员设定 流动 性比 例要 求，
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发 生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险 、外 汇风 险 和 其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。本基 金持 有的 大部 分
金融资 产和 金融 负债 不计 息 ，因 此本 基金 的收 入及 经营活 动的 现金 流量 在很 大程度 上独 立于 市场 利
率变化 。本 基金 的生 息资 产主要 为银 行存 款、 结算 备付金 、权 证保 证金 、债 券投资 、应 收申 购款 及
买入返 售金 融资 产等 。本 基金管 理人 每日 对本 基金 面临的 利率 敏感 性缺 口进 行监控 。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
下表统 计了 本基 金的 利率 风险敞 口。 表中 所示 为本 基金资 产及 负债 的公 允价 值，并 按照 合约 规定 的
重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 了分 类。
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
34
单位： 人民 币元
本期末
2008 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 611,342,449.88
-
-
-
-
-
611,342,449.88
结算备 付金 1,947,242.12
-
-
-
-
-
1,947,242.12
存出保 证金 -
-
-
-
-
750,000.00
750,000.00
交易性 金融 资产 115,356,000.00
299,441,000.00
507,328,000.00
1,248,307,675.31
119,014,787.50
6,909,313,582.87
9,198,761,045.68
衍生金 融资 产 -
-
-
-
-
-
-
应收证 券清 算款 -
-
-
-
-
-
-
应收利 息
-
-
-
-
-
58,653,276.69
58,653,276.69
应收申 购款 -
-
-
-
-
-
-
资产总 计 728,645,692.00
299,441,000.00
507,328,000.00
1,248,307,675.31
119,014,787.50
6,968,716,859.56
9,871,454,014.37
负债
应付证 券清 算款 -
-
-
-
-
23,381,955.44
23,381,955.44
应付赎 回款 -
-
-
-
-
2,160,361.17
2,160,361.17
应付管 理人 报酬 -
-
-
-
-
13,144,044.37
13,144,044.37
应付托 管费 -
-
-
-
-
2,190,674.06
2,190,674.06
应付交 易费 用 -
-
-
-
-
1,013,376.12
1,013,376.12
其他负 债 -
-
-
-
-
888,560.55
888,560.55
负债总 计 -
-
-
-
-
42,778,971.71
42,778,971.71
利率敏感度缺口 728,645,692.00 299,441,000.00 507,328,000.00 1,248,307,675.31 119,014,787.50
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
35
上年度 末
2007 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,248,536,878.56
-
-
-
-
-
2,248,536,878.56
结算备 付金 4,975,580.94
-
-
-
-
-
4,975,580.94
存出保 证金 -
-
-
-
-
5,582,049.85
5,582,049.85
交易性 金融 资产 544,768,000.00
-
427,734,977.78
- -
19,514,252,508.72
20,486,755,486.50
衍生金 融资 产 -
-
-
-
-
31,005,169.85
31,005,169.85
应收利 息
-
-
-
-
-
20,754,929.08
20,754,929.08
应收申 购款 -
-
-
-
-
-
-
买入返 售金 融资 产 2,970,001,120.00
-
-
-
-
-
2,970,001,120.00
资产总 计 5,768,281,579.50
-
427,734,977.78
-
-
19,571,594,657.50
25,767,611,214.78
负债
应付赎 回款 -
-
-
-
-
100,864,651.30
100,864,651.30
应付管 理人 报酬 -
-
-
-
-
31,974,366.42
31,974,366.42
应付托 管费 -
-
-
-
-
5,329,061.08
5,329,061.08
应付交 易费 用 -
-
-
-
-
6,446,766.80
6,446,766.80
其他负 债 -
-
-
-
-
1,229,638.46
1,229,638.46
负债总 计 -
-
-
-
-
145,844,484.06
145,844,484.06
利率敏感度缺口 5,768,281,579.50
-
427,734,977.78
-
-
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
36
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
下表为利率 风险的敏感性分析，反映 了在其他变量不变的假设 下，利率发生合理、可能 的变动时，
为交易 而持 有的 债券 公允 价值的 变动 将对 基金 净值 产生的 影响 ：
金额单 位： 人民 币元
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净 值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元
）
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 11,865,250.74 689,529.26
市场利 率上 升 25 个 基点 -11,714,772.87 -689,529.26
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.2 其他价 格风 险
其他价格风 险是指基金所持金融工具 的公允价值或未来现金流 量因除外汇汇率以外的市 场价格因素
变动而发生 波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市或 银行间同业市场交易的股 票和债券，
所面临的最 大价格风险由所持有的金 融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分 散化降低 其
它价 格 风险 ，并 且本 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控。
7.4.13.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金总 资产 的70%-95% ， 现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 投
资5%-30% ，权 证投 资0-3% 。于2008 年12 月 31 日 ， 本基金 面临 的整 体市 场价 格风险 列示 如下 ：
单位： 人民 币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度 末
2007 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产 9,198,761,045.68 93.59 20,486,755,486.50 79.96
- 股票 投资 6,909,313,582.87 70.30 19,514,252,508.72 76.16
- 债券 投资 2,289,447,462.81 23.29 972,502,977.78 3.80
衍生金 融资 产 - - 31,005,169.85 0.12
其他 - - - -
合计 9,198,761,045.68 93.59 20,517,760.656,35 80.08
7.4.13.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
本基金管理 人运用定量分析方法对本 基金的市场价格风险进行 分析。下表为 其它 价格风 险的敏感性
分析，反映 了在其他变量不变的假设 下，证券投资价格发生合 理、可能的变动时，将对 基金净值产
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
37
生的影 响。 正数 表示 可能 增加基 金净 值， 负数 表示 可能减 少基 金净 值。
金额 单 位： 人民 币元
假设 除“沪深 300 指数 ×80% ＋中国 债券 总指 数 × 20% ” 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元
）
本期末
2008 年12 月 31 日
上年度 末
2007 年12 月 31 日
沪深 300 指数 × 80% ＋ 中 国 债
券总指 数 × 20% 上升5% 417,718,689.31 1,178,601,269.61
沪深 300 指数 × 80% ＋ 中 国 债
券总指 数 × 20% 下降5% -417,718,689.31 -1,178,601,269.61
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
8. 投资组 合报 告
8.1. 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 6,909,313,582.87 69.99
2 其中： 股票 6,909,313,582.87 69.99
3 固定收 益投 资 2,289,447,462.81 23.19
4 其中： 债券 2,289,447,462.81 23.19
5
资产 支持 证券 - -
6 金融衍 生品 投资 - -
7 买入返 售金 融资 产 - -
8 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
9 银行存 款和 结算 备付 金合 计 613,289,692.00 6.22
10 其他资 产 59,403,276.69 0.60
11 合计 9,871,454,014.37 100.00
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
38
8.2. 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 626,414,645.53 6.37
C 制造业 1,434,081,232.46 14.59
C0
食品 、饮 料 654,034,267.70 6.65
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 577,965.00 0.01
C6
金属 、非 金属 438,447,101.57 4.46
C7
机械 、设 备、 仪表 123,578,948.80 1.26
C8
医药 、生 物制 品 217,442,949.39 2.21
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 196,048,039.60 1.99
E 建筑业 62,705,120.00 0.64
F 交通运 输、 仓储 业 832,246,121.02 8.47
G 信息技 术业 334,835,974.36 3.41
H 批发和 零售 贸易 70,659,399.40 0.72
I 金融、 保险 业 2,874,907,250.06 29.25
J 房地产 业 373,026,996.18 3.80
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 104,388,804.26 1.06
M 综合类 - -
合计 6,909,313,582.87 70.30
8.3. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600036 招商银 行 57,220,000 695,795,200.00 7.08
2 601318 中国平 安 18,212,509 484,270,614.31 4.93
3 601006 大秦铁 路 55,517,625 445,251,352.50 4.53
4 600519 贵州茅 台 4,041,131 439,270,939.70 4.47
5 600030 中信证 券 24,368,562 437,903,059.14 4.46
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
39
6 600000 浦发银 行 27,150,941 359,749,968.25 3.66
7 000001 深发展 Ａ 33,971,870 321,373,890.20 3.27
8 000002 万 科Ａ 43,021,850 277,490,932.50 2.82
9 601628 中国人 寿 13,499,866 251,772,500.90 2.56
10 600050 中国联 通 49,117,484 247,060,944.52 2.51
11 000538 云南白 药 6,319,179 217,442,949.39 2.21
12 000858 五 粮 液 16,099,200 214,763,328.00 2.19
13 600009 上海机 场 18,444,376 207,868,117.52 2.11
14 600900 长江电 力 26,548,536 195,131,739.60 1.99
15 600028 中国石 化 26,284,153 184,514,754.06 1.88
16 601939 建设银 行 43,200,052 165,456,199.16 1.68
17 600717 天津港 15,647,975 135,824,423.00 1.38
18 601088 中国神 华 6,701,544 117,545,081.76 1.20
19 000709 唐钢股 份 31,376,000 115,777,440.00 1.18
20 601898 中煤能 源 17,629,803 114,064,825.41 1.16
21 600583 海油工 程 7,101,826 108,160,809.98 1.10
22 600037 歌华有 线 10,999,874 104,388,804.26 1.06
23 000825 太钢不 锈 27,392,100 98,885,481.00 1.01
24 600015 华夏银 行 12,980,030 94,364,818.10 0.96
25 000839 中信国 安 14,727,354 87,775,029.84 0.89
26 000983 西山煤 电 6,608,260 77,052,311.60 0.78
27 600005 武钢股 份 15,504,216 74,110,152.48 0.75
28 600019 宝钢股 份 12,000,000 55,680,000.00 0.57
29 000680 山推股 份 6,599,840 50,026,787.20 0.51
30 600325 华发股 份 5,220,400 48,549,720.00 0.49
31 600675 中华企 业 8,330,912 46,986,343.68 0.48
32 601988 中国银 行 15,000,000 44,550,000.00 0.45
33 600004 白云机 场 6,142,160 43,302,228.00 0.44
34 601390 中国中 铁 7,494,606 40,620,764.52 0.41
35 600022 济南钢 铁 8,808,158 39,108,221.52 0.40
36 600631 百联股 份 4,000,000 33,960,000.00 0.35
37 600835 上海机 电 4,200,000 33,852,000.00 0.34
38 000550 江铃汽 车 4,007,786 33,665,402.40 0.34
39 000970 中科三 环 8,629,867 32,016,806.57 0.33
40 000987 广州友 谊 2,439,330 25,808,111.40 0.26
41 601666 平煤股 份 2,009,364 25,076,862.72 0.26
42 601186 中国铁 建 2,199,637 22,084,355.48 0.22
43 601328 交通银 行 4,150,000 19,671,000.00 0.20
44 600456 宝钛股 份 1,050,000 11,949,000.00 0.12
45 000060 中金岭 南 1,400,000 10,920,000.00 0.11
46 000759 武汉中 百 999,520 9,395,488.00 0.10
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
40
47 000651 格力电 器 310,430 6,034,759.20 0.06
48 002269 美邦服 饰 54,000 1,495,800.00 0.02
49 002267 陕天然 气 77,000 916,300.00 0.01
50 002257 立立电 子 26,500 577,965.00 0.01
8.4. 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累计买 入金 额前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股 票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 812,298,914.57 3.17
2 601006 大秦铁 路 535,189,094.49 2.09
3 600050 中国联 通 380,475,367.80 1.48
4 600519 贵州茅 台 359,871,842.82 1.40
5 601628 中国人 寿 298,279,150.95 1.16
6 600900 长江电 力 285,084,333.56 1.11
7 601898 中煤能 源 240,582,765.56 0.94
8 601088 中国神 华 186,082,081.30 0.73
9 600028 中国石 化 183,206,100.96 0.72
10 600037 歌华有 线 136,942,156.19 0.53
11 000002 万 科Ａ 111,622,532.24 0.44
12 601939 建设银 行 100,056,559.31 0.39
13 600015 华夏银 行 96,824,561.66 0.38
14 600009 上海机 场 95,451,791.87 0.37
15 600030 中信证 券 93,792,808.12 0.37
16 600036 招商银 行 73,143,597.80 0.29
17 000538 云南白 药 66,942,437.22 0.26
18 601328 交通银 行 55,294,065.93 0.22
19 000858 五 粮 液 51,997,957.78 0.20
20 000983 西山煤 电 51,916,507.35 0.20
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖 出金 额前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 701,196,471.85 2.74
2 600019 宝钢股 份 671,125,106.86 2.62
3 601628 中国人 寿 613,999,914.40 2.40
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41
4 600005 武钢股 份 495,885,089.44 1.94
5 000002 万 科Ａ 335,146,077.32 1.31
6 600016 民生银 行 259,771,862.44 1.01
7 600030 中信证 券 257,945,677.12 1.01
8 000709 唐钢股 份 161,720,849.47 0.63
9 600000 浦发银 行 125,030,873.81 0.49
10 000402 金 融 街 122,780,676.29 0.48
11 000060 中金岭 南 121,428,144.57 0.47
12 600808 马钢股 份 113,619,403.17 0.44
13 600037 歌华有 线 112,945,255.23 0.44
14 000528 柳 工 109,013,463.26 0.43
15 600028 中国石 化 105,413,332.28 0.41
16 000667 名流置 业 104,303,735.56 0.41
17 000625 长安汽 车 104,175,682.08 0.41
18 601939 建设银 行 95,982,000.00 0.37
19 600036 招商银 行 86,487,422.45 0.34
20 600835 上海机 电 79,010,960.87 0.31
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,426,733,561.18
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,291,755,799.67
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按成 交金 额（ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关交 易
费用。
8.5. 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 1,669,385,000.00 16.98
3 金融债 券 590,770,000.00 6.01
4 其中： 政策 性金 融债 590,770,000.00 6.01
5 企业债 券 1,496,460.53 0.02
6 企业短 期融 资券 - -
7 可转债 27,796,002.28 0.28
8 其他 - -
9 合计 2,289,447,462.81 23.29
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42
8.6. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额 单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 0801044 08 央 行票 据44 5,500,000 587,675,000.00 5.98
2 080308 08 进出 08 3,000,000 323,520,000.00 3.29
3 0801095 08 央 行票 据95 3,200,000 313,248,000.00 3.19
4 0801019 08 央 行票 据19 2,100,000 202,671,000.00 2.06
5 0801049 08 央 行票 据49 2,000,000 194,080,000.00 1.97
8.7. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8. 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9. 投 资组 合报告 附注
8.9.1 报 告 期 内 未 出 现 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 者 在 报 告 编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 其他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,653,276.69
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 59,403,276.69
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43
8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 125709 唐钢转 债 20,281,214.78 0.21
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
9. 基金份 额持有人信息
9.1. 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
持有人 户数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
1,021,109
15,878.27
116,331,405.74
0.72%
16,097,115,595.05
99.28%
9.2. 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持 有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 32,292.87
0.0002%
10. 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2007 年6 月 18 日) 基金 份额 总额 14,722,378,815.70
报告期 期初 基金 份额 总额 20,014,553,117.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 -3,801,106,117.20
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,213,447,000.79
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44
11. 重大事 件揭示
11.1.
基金份 额持 有人大 会决 议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2.
基金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
本报告 期内 ， 经 景顺 长城 基金管 理有 限公 司董 事会 表决通 过， 同意 初伟 斌先 生辞去 本公 司副 总经 理
一职， 有关 临时 公告 刊登 在2008 年6 月18 日 的中 国证券 报、 上海 证券 报、 证券时 报上 ；
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重 大 人事 变动 。
11.3.
涉及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4.
基金投 资策 略的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5. 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 已经 连续 2 年 为本基 金提 供审 计服 务 ， 本年度 应支 付给 会计 师
事务所 的报 酬为 人民 币130,000.00元。
11.6.
管理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人及其 高级 管理 人员 、托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监 管
部门的 任何 稽查 和处 罚。
11.7.
本期基 金租 用证券 公司 交易 单元 的 有关 情况
11.7.1 股票 交易
金额 单 位： 人民 币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的 佣金 备注
成交金额
占 当期股票成
交 总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
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45
长城证券有限责任公司
1 1,661,727,892.73 17.43% 1,412,460.57 17.55% 未变
中信证券股份有限公司
1 947,790,001.75 9.94% 770,091.05 9.57% 未变
招商证券股份有限公司
1 6,929,033.45 0.07% 5,629.86 0.07% 未变
中国国际金融有限公司
1 578,962,510.78 6.07% 470,413.20 5.84% 未变
中信建投证券有限责任公司
1 - - - - 未变
国信证券股份有限公司
1 3,005,096,929.48 31.51% 2,554,308.86 31.74% 未变
安信证券股份有限公司
1 3,335,694,569.01 34.98% 2,835,327.40 35.23% 未变
合计
9,536,200,937.20 100.00% 8,048,230.94 100.00%
11.7.2 权证 交易
金额 单 位： 人民 币元
券商名称
交易单元
数量
权证交易 应支付该券商的 佣金
成交金额
占当期权证
成交 总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券有限责任公司
1
1,202,423.67 4.14% - -
中信证券股份有限公司
1
27,858,028.00 95.86% - -
招商证券股份有限公司
1
- - - -
中国国际金融有限公司
1
- - - -
中信建投证券有 限责任公司
1
- - - -
国信证券股份有限公司
1
- - - -
安信证券股份有限公司
1
- - - -
合计
29,060,451.67 100.00% - -
11.7.3 债券 交易
金额 单 位： 人民 币元
券商名称
交易单元
数量
债券交易 应支付该券商的 佣金
成交金额
占当期债券
成交 总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券有限责任公司
1
- - - -
中信证券股份有限公司
1
13,350,113.66 100.00% - -
招商证券股份有 限公司
1
- - - -
中国国际金融有限公司
1
- - - -
中信建投证券有限责任公司
1
- - - -
国信证券股份有限公司
1
- - - -
安信证券股份有限公司
1
- - - -
合计
13,350,113.66 100.00% - -
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
46
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、 该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 、 全 面、 定
期向基金管 理人提供高质量的咨询服 务，包括宏观经济报告、 行业报告、市场走向分析 报告、个股
分析报告及 其他专门报告以及全面的 信息服务。并能根据 基金 管理人的特定要求，提供 专门研究报
告。
2）选 择程 序
基金管理人 根据以上标准进行考察后 ，确定证券经营机构的选 择。基金管理人与被选择 的证券经营
机构签 订协 议。
11.8.
其他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关 于 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 估值 方法的 公告
中国证 券报 ， 上海 证券 报， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 9 月16 日
2
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 办 公 地 址 变 更
公告
中国证 券报 ， 上海 证券 报， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 9 月24 日
3
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员离 任的 公告
中国证 券报 ， 上海 证券 报， 证券
时报， 基金 管理 人网 站
2008 年 6 月18 日
12. 备查文 件目录
12.1. 备 查文 件目录
1．中 国证 监会 批准 景顺 长 城精选 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件 ；
2． 《景 顺长 城精 选蓝 筹股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3． 《景 顺长 城精 选蓝 筹股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4． 《景 顺长 城精 选蓝 筹股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5． 《景 顺长 城基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
6．景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
7．其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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12.2. 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3. 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
