华夏回报二号证券投资基金
2008年年度报告摘要
2008 年 12月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二○○九年三月二十六日华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
1
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年 3月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2008年 1月 1日起至 2008年 12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
2
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 华夏回报二号
交易代码 002021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 8月 14 日
报告期末基金份额总额 8,393,133,820.00 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。
投资策略
正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工具的比
例，准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投
资，可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年
较高的绝对回报。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期
存款利率。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 风险高于债券基金和货币市场基金，
低于股票基金。本基金以绝对回报为目标，预期风险较低。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 廖为 宁敏
联系电话 400-818-6666 010-66594977 信息披露负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-88066511 010-66594942
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理
人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 华夏基金管理有限公司
办公地址
北京市东长安街 1 号东方广
场东方经贸城安永大楼 16 层
北京市西城区金融大街 33 号
通泰大厦 B座 3 层 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年
2006年 8月 14日至
2006年 12 月 31 日
本期已实现收益 -1,588,877,127.526,125,994,354.55 345,895,763.37
本期利润 -3,497,276,918.805,574,006,982.932,246,770,629.02
加权平均基金份额本期利
润
-0.3919 0.9260 0.3666
本期基金份额净值增长率 -31.47% 113.61% 39.20%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年
2006年 8月 14日至
2006年 12 月 31 日
期末可供分配基金份额利
润
-0.1941 0.0308 0.0612
期末基金资产净值 6,917,196,443.4111,371,459,779.177,126,563,887.30
期末基金份额净值 0.824 1.242 1.392
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.37% 0.98% 0.82% 0.00% -3.19% 0.98%
过去六个月 -9.65% 1.01% 1.87% 0.00%-11.52% 1.01%
过去一年 -31.47% 1.34% 3.96% 0.00%-35.43% 1.34%
自基金合同生效起至今 103.77% 1.47% 8.37% 0.00% 95.40% 1.47%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏回报二号证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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（2006年 8月 14 日至 2008 年 12 月 31 日）
注：根据华夏回报二号基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效后六个月内使投资
比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、 （十）投资禁止行为与限制的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
自基金合同生效以来华夏回报二号证券投资基金
净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
注：本基金合同于 2006 年 8 月 14 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
3.3自基金合同生效以来每年的基金利润分配情况
单位：人民币元
-10.00%
40.00%
90.00%
140.00%
190.00%
240.00%
2006-8-14 2007-2-14 2007-8-14 2008-2-14 2008-8-14
华夏回报二号 业绩比较基准收益率
-40.00%
0.00%
40.00%
80.00%
120.00%
160.00%
2006年 2007年 2008年
回报二号 业绩比较基准收益率华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
5
年度
每 10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008 年 0.414 124,784,603.38254,179,081.38378,963,684.76 -
2007 年 12.465 2,894,271,829.673,559,968,666.526,454,240,496.19 ①
2006年 8月 14 日至
2006年 12 月 31 日
- --- -
合计 12.879 3,019,056,433.053,814,147,747.906,833,204,180.95 -
注①：根据本基金管理人 2006 年 12 月 28 日披露的《华夏回报二号证券投资基金第一次分
红公告》 ，分红权益登记日为 2007 年 1 月 5 日，除息日为 2007 年 1 月 8 日，派现日为 2007
年 1 月 9 日。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成
都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投
资管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以
及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至 2008年 12月 31日，公司管理资产规模超过 2000亿元，基金份额持有
人户数超过 1200 万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理
着基金兴华、基金兴和 2只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏
现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板 ETF、华夏回报二号、华
夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹、华夏复兴、华夏全球、华夏行业、华夏希望、
华夏策略 17 只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保
基金投资组合，公司已经被 90 多家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多
家客户确定为特定客户资产管理人。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
胡建平
本基金
基金经
2007-7-31 — 10 年
硕士。曾任鹏华基金管理有
限公司基金经理、研究员，华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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理 浙江天堂硅谷创业投资公司
投资经理，原浙江证券投资
经理、研究员。2007 年 4 月
加入华夏基金管理有限公
司。
颜正华
本基金
基金经
理
2007-7-31 — 8 年
硕士。曾任国海证券证券投
资部、投资策划部经理，江
南证券研究所策略研究中心
经理，深圳中兴通讯股份有
限公司产品事业部信息策划
组组长。2005 年 8 月加入华
夏基金管理有限公司，历任
股票投资部策略分析师，基
金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，因市场波动导致本基金个别交易日
投资于股票、 债券的比例低于基金资产总值的 80%， 该指标已于合理期限内调整，
未违反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内，本公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基
金管理有限公司公平交易制度》的规定严格执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内华夏回报和华夏回报二号基金业绩比较情况如下：
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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华夏回报 -24.52% 1.14% 3.96% 0.00% -28.48% 1.14%
华夏回报二号 -31.47% 1.34% 3.96% 0.00% -35.43% 1.34%
报告期内，华夏回报、华夏回报二号基金净值增长率差异超过 5％，原因主
要如下：由于两只基金自 2007 年下半年以后规模出现较大变化，资金流入时间
有较大差异，导致在具体投资操作中部分个股无法完全复制；两只基金在分红时
间上存在差异，而在 2008 年市场波动剧烈的情况下导致业绩有所差异。针对两
只基金业绩差异，基金管理人通过调整基金的资产配置和个股选择，逐步减少了
两只基金的组合差异。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1本基金业绩表现
截至 2008 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.824 元，本报告期份额净值
增长率为-31.47%，同期业绩比较基准增长率为 3.96%。
4.4.2行情回顾及运作分析
08 年 A 股深幅调整，各行业基本轮跌，受宏观经济影响大的金融服务及周
期性行业全年跌幅最大，医药、农业等行业则较为抗跌。
操作方面，第 1 季度本基金由于仓位较高，净值跌幅偏大，第 2、3 季度，
本基金利用市场反弹的机会， 大幅降低股票仓位， 并在此后一直维持在较低仓位，
风险控制较好。但 4季度在中央出台 4万亿投资计划和央企增持股票之后，本基
金股票投资方面显得稳健有余但进攻不足。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，从全球经济的角度来看，中国生产、美国消费的模式难以为继。
经过三十年的高增长，我们原先的增长方式已经基本发挥到极致，从外部来看，
短期内世界难以拥有足够的需求来吸收我们庞大的制造业产能，从内部来看，自
然资源的限制， 以及让更多人充分享受经济发展成果的需要所带来的成本上升将
逐步改变我们的竞争优势。我们认为城市化、工业化为主要驱动力的快速增长模
式逐步淡化， 未来以内需为导向， 可持续发展将逐步成为现实目标。 对投资而言，
以某一驱动力为主线带动的巨大投资机会逐步减少，取而代之的将是新需求、新
技术、新供给改革等带来的机会，相对而言，机会是分散的。 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
8
短期而言，我们确实存在率先复苏的条件，比如我们整个国家的资产负债表
仍然稳健；我们仍有很多可以投资的领域，比如政府正在做的基建，以地产、汽
车为代表的内需仍有很大的发展空间，只是需要合适的方式来释放潜在需求；同
时以目前的经济总量和工业基础，我们已经具备了在某些领域率先突破的可能。
我们期望有利条件逐步转化为现实。
在一段时间内很难发现基本面中长期趋势性机会的情况下， 流动性主导的市
场机会可能更多体现为主题性的特征，直到趋势逐步明朗。这将给本基金的操作
带来巨大的挑战，在整体上，我们将保持适当的谨慎，采取灵活审慎的策略，努
力争取正的回报。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 华夏回报二号基金将继续
奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，坚持低风险、低波动
性的思路，规范运作，审慎投资，在安全的前提下为持有人谋求长期、稳定的回
报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中从合规运作、保障基金持有人利
益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为
的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作
监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下
几个方面：
（1）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训。
（2）进一步完善了公司相关管理制度。
（3）加强了对投资人员的监察监督，制定并落实了关于防范投资人员道德
风险的有关措施。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交
易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内
部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
9
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25％以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险总
监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有
10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，
根据基金管理公司制定的相关制度， 负责估值工作决策和执行的机构成员中不包
括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本
报告期可不进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏回报 2号
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报
告等数据真实、准确和完整。 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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§6 审计报告
安永华明(2009)审字第 60739337_B05 号
华夏回报二号证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华夏回报二号证券投资基金（以下简称“贵基金”）财务报
表， 包括 2008年 12月 31日的资产负债表和 2008年度的利润表及所有者权益 （基
金净值）变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人华夏基金管
理有限公司的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择
和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大
方面公允反映了贵基金 2008年 12月 31日的财务状况以及 2008年度的经营成果
和净值变动情况。
安永华明会计师事务所
中国注册会计师：徐
艳 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
11
中国
北京
中国注册会计师：蒋燕华
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华夏回报二号证券投资基金
报告截止日：2008年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2008 年 12 月 31日
上年度末
2007 年 12 月 31日
资产：
银行存款
872,047,144.54 948,905,516.96
结算备付金
5,430,783.98 31,997,469.39
存出保证金
1,500,000.00 5,927,925.25
交易性金融资产
5,987,597,144.11 10,441,060,220.96
其中：股票投资
2,153,897,342.31 7,990,865,196.16
基金投资
-
-
债券投资
3,833,699,801.80 2,450,195,024.80
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
5,751,927.14 4,975,649.36
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
30,555,806.94 2,189,231.00
应收利息
72,036,477.64 22,432,986.23
应收股利
-
-
应收申购款
338,570.36 21,452,291.41
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
6,975,257,854.7111,478,941,290.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年 12 月 31日
上年度末
2007 年 12 月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
684,392.33 20,710,746.33
应付赎回款
8,129,664.12 43,589,053.43
应付管理人报酬
8,887,489.62 13,512,959.35
应付托管费
1,481,248.27 2,252,159.88华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
12
应付销售服务费
- -
应付交易费用
37,243,477.83 26,170,197.64
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
1,635,139.13 1,246,394.76
负债合计
58,061,411.30 107,481,511.39
所有者权益：
实收基金
8,393,133,820.00 9,155,291,726.94
未分配利润
-1,475,937,376.59 2,216,168,052.23
所有者权益合计
6,917,196,443.41 11,371,459,779.17
负债和所有者权益总计
6,975,257,854.71 11,478,941,290.56
注：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.824 元，基金份额总额
8,393,133,820.00 份。
7.2利润表
会计主体：华夏回报二号证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31日
上年度可比期间
2007年 1 月 1 日至 2007
年 12月 31 日
一、收入
-3,260,619,161.68 5,889,429,218.64
1.利息收入
154,122,187.15 51,828,956.78
其中：存款利息收入
11,082,550.17 6,505,537.18
债券利息收入
143,039,636.98 45,323,419.60
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,509,982,642.91 6,379,573,608.54
其中：股票投资收益
-1,546,137,107.48 6,304,275,197.02
基金投资收益
--
债券投资收益
13,869,999.57 1,498,270.74
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益
105,779.01 52,201,965.84
股利收益
22,178,685.99 21,598,174.94
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-1,908,399,791.28 -551,987,371.62
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
13
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,641,085.36 10,014,024.94
二、费用（以“-”号填列）
-236,657,757.12 -315,422,235.71
1．管理人报酬
-128,660,329.62 -119,236,573.88
2．托管费
-21,443,388.22 -19,872,762.37
3．销售服务费
--
4．交易费用
-69,860,559.45 -140,787,949.14
5．利息支出
-16,419,058.42 -35,317,790.11
其中：卖出回购金融资产支出
-16,419,058.42 -35,317,790.11
6．其他费用
-274,421.41 -207,160.21
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-3,497,276,918.80 5,574,006,982.93
所得税费用（以“-”号填列）
--
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
-3,497,276,918.80 5,574,006,982.93
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏回报二号证券投资基金
本报告期：2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2008 年 1 月 1 日至 2008年 12月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
9,155,291,726.94 2,216,168,052.23 11,371,459,779.17
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -3,497,276,918.80 -3,497,276,918.80
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-762,157,906.94 184,135,174.74
-578,022,732.20
其中：1.基金申购款 2,158,240,609.73 176,343,733.44
2,334,584,343.17
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-2,920,398,516.67 7,791,441.30 -2,912,607,075.37
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -378,963,684.76
-378,963,684.76
五、期末所有者权益（基金净
值）
8,393,133,820.00 -1,475,937,376.59
6,917,196,443.41
上年度可比期间
2007 年 1 月 1 日至 2007年 12月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
5,119,341,641.28 2,007,222,246.02
7,126,563,887.30 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
14
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 5,574,006,982.93 5,574,006,982.93
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
4,035,950,085.66 1,089,179,319.47
5,125,129,405.13
其中：1.基金申购款 9,962,986,744.97 3,173,038,650.40 13,136,025,395.37
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-5,927,036,659.31 -2,083,859,330.93 -8,010,895,990.24
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -6,454,240,496.19 -6,454,240,496.19
五、期末所有者权益（基金净
值）
9,155,291,726.94 2,216,168,052.23 11,371,459,779.17
7.4报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计估计发生变更。
7.4.1.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.1.2会计估计变更的说明
本年度，中国证券监督管理委员会颁布并实施了证监会公告[2008]38 号《关
于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （以下简称“指导意见” ）的文
件，对基金估值业务，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值等问题
作进一步规范，相关条款具体如下：
1、对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 使潜在估值
调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25％以上的， 应参考类似投资品种
的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值。
2、当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金
资产净值的影响在 0.25％以上的,应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值。
3、基金管理公司对投资品种进行估值时应保持估值政策和程序的一贯性。
在考虑投资策略的情况下， 同一基金管理公司对管理的不同基金持有的同一证券华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
15
的估值政策、程序及相关的方法应当一致。
根据上述指导意见的要求，本基金自 2008年 9月 16日起，对特定投资品种
变更了估值方法。本基金采用中国证券业协会基金估值工作小组推荐的“指数收
益法”进行估值。对于该会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项
会计估计变更于 2008 年度均系因股票长期停牌而引起。此项会计估计变更对本
基金 2008年 9月 16日的净利润及资产净值的影响为减少人民币 3,134,819.04元，
未对 2008年度净利润及 2008年末资产净值产生影响。
7.4.1.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.2关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司
基金管理人
基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中信建投证券有限责任公司
(“中信建投证券”)
基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信万通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信金通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
注：华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：
持股单位 权益比例
中信证券股份有限公司 100％
合计 100％
7.4.3本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中信证券 6,182,417,249.28 28.02%1,798,463,851.00 4.33%
中信建投证券 3,794,540,448.27 17.20% 5,991,061,701.04 14.42%
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3.1.2债券交易 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
16
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
中信证券 1,817,562,893.60 41.34%550,258,101.30 28.35%
中信建投证券 1,066,879,620.70 24.27% 615,290,149.00 31.70%
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3.1.3回购交易
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
中信证券 4,882,200,000.00 54.02%3,331,000,000.00 23.68%
中信建投证券 826,000,000.00 9.14%3,758,000,000.00 26.71%
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3.1.4权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中信证券 334,890.70 100.00%
741,533.10 0.92%
中信建投证券
-
- 2,687,484.02 3.35%
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中信证券 5,255,032.84 28.38% 5,255,032.84 14.11%
中信建投证券 3,225,353.47 17.42% 7,656,286.87 20.56%
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
17
中信证券 1,452,492.34 4.35% 1,452,492.34 5.55%
中信建投证券 4,893,297.40 14.65% 4,430,933.40 16.93%
注： 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
7.4.3.2关联方报酬
7.4.3.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1 日至
2008年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年 1月 1 日至
2007年 12 月 31 日
当期应支付的管理费
128,660,329.62
119,236,573.88
其中：当期已支付
119,772,840.00
105,723,614.53
期末未支付
8,887,489.62
13,512,959.35
注： ①支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当
年天数。
7.4.3.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年 1月 1 日至
2008年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年 1月 1 日至
2007年 12 月 31 日
当期应支付的托管费
21,443,388.22
19,872,762.37
其中：当期已支付
19,962,139.95
17,620,602.49
期末未支付
1,481,248.27
2,252,159.88
注： ①支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.3.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
18
债券交易金额
基金逆
回购
基金正回购
银行间市场
交易的各关
联方名称 基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交易金额 利息支出
中国银行 2,539,845,475.87 2,430,288,366.55 - - 3,531,000,000.00 3,087,700.68
上年度可比期间
2007年 1月 1 日至 2007年 12 月 31 日
债券交易金额
基金逆
回购
基金正回购
银行间市场
交易的各关
联方名称 基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交易金额 利息支出
中国银行 565,474,000.00 847,411,306.17 - -3,522,700,000.00 5,080,874.74
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3.4各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
7.4.3.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年 1月 1 日至
2008年 12 月 31 日
上年度可比期间
2007年 1月 1 日至
2007年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 872,047,144.5410,718,222.62948,905,516.966,062,414.66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.4期末（2008年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
19
金额单位：人民币元
7.4.4.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600251 冠农股份 2008-06-06 2009-06-04
非公开发行
流通受限
58.00 29.48 116,028 6,729,624.00 3,420,505.44
600489 中金黄金 2008-03-03 2009-03-02
非公开发行
流通受限
78.00 37.24 345,809 26,973,102.00 12,877,927.16
600583 海油工程 2008-12-31 2009-12-31
非公开发行
流通受限
11.55 11.57 3,502,720 40,456,416.00 40,526,470.40
000159 国际实业 2008-03-10 2009-03-11
非公开发行
流通受限
12.10 8.20 920,277 11,135,351.70 7,546,271.40
000401 冀东水泥 2008-06-30 2009-07-01
非公开发行
流通受限
11.83 9.90 3,500,000 41,405,000.00 34,650,000.00
002024 苏宁电器 2008-05-22 2009-05-22
非公开发行
流通受限
45.00 17.91 1,400,000 63,000,000.00 25,074,000.00
002024 苏宁电器 - 2009-05-22
非公开发行
转增
- 17.91 1,400,000 - 25,074,000.00
7.4.4.2期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.4.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事银行间市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.4.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2008 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 2,153,897,342.3130.88华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
20
其中：股票 2,153,897,342.3130.88
2 固定收益投资 3,833,699,801.8054.96
其中：债券 3,833,699,801.8054.96
资产支持证券
-
-
3 金融衍生品投资 5,751,927.140.08
4 买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5 银行存款和结算备付金合计 877,477,928.52 12.58
6 其他资产 104,430,854.941.50
7 合计 6,975,257,854.71100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 34,483,059.72 0.50
B 采掘业 350,302,317.45 5.06
C 制造业 794,073,185.50 11.48
C0 食品、饮料 82,196,611.68 1.19
C1 纺织、服装、皮毛 9,951,119.71 0.14
C2 木材、家具 589,350.03 0.01
C3 造纸、印刷 29,582,252.04 0.43
C4 石油、化学、塑胶、塑料 76,237,129.90 1.10
C5 电子 13,520,537.05 0.20
C6 金属、非金属 134,049,201.62 1.94
C7 机械、设备、仪表 259,198,611.07 3.75
C8 医药、生物制品 188,589,194.68 2.73
C99 其他制造业 159,177.72 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 51,982,875.00 0.75
E 建筑业 60,057,716.30 0.87
F 交通运输、仓储业 71,703,409.60 1.04
G 信息技术业 38,026,949.04 0.55
H 批发和零售贸易 270,890,831.90
3.92
I 金融、保险业 400,219,701.39
5.79
J 房地产业
25,811,482.96
0.37
K 社会服务业 2,412,195.04
0.03
L 传播与文化产业 25,948,982.65
0.38
M 综合类 27,984,635.76
0.40
合计 2,153,897,342.31
31.14华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
21
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例%
1 601088 中国神华 11,366,012 199,359,850.48 2.88
2 600036 招商银行 13,749,515 167,194,102.40 2.42
3 002024 苏宁电器 6,817,441 122,100,368.31 1.77
4 601398 工商银行 24,019,007 85,027,284.78 1.23
5 600519 贵州茅台 725,000 78,807,500.00 1.14
6 601318 中国平安
2,670,015 70,995,698.85 1.03
7 600694 大商股份 3,703,759 66,519,511.64 0.96
8 601006 大秦铁路 5,880,974 47,165,411.48 0.68
9 000651 格力电器 2,412,546 46,899,894.24 0.68
10 000513 丽珠集团 2,689,219 46,738,626.22 0.68
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网
站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601088 中国神华 548,956,650.84 4.83
2 601318 中国平安 496,496,323.13 4.37
3 000002 万
科Ａ 357,702,443.23 3.15
4 600036 招商银行 350,778,600.37 3.08
5 600717 天 津 港 300,013,132.98 2.64
6 000983 西山煤电 268,224,860.26 2.36
7 000063 中兴通讯 260,324,334.90 2.29
8 601006 大秦铁路 259,594,355.42 2.28
9 600000 浦发银行 252,934,678.33 2.22
10 600016 民生银行 250,482,835.93 2.20
11 600325 华发股份 191,125,280.49 1.68
12 601666 平煤股份 184,923,562.17 1.63
13 600997 开滦股份 181,352,764.06 1.59
14 601919 中国远洋 178,300,799.57 1.57
15 601390 中国中铁 175,823,597.77 1.55
16 000001 深发展Ａ 166,543,240.02 1.46华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
22
17 601398 工商银行 165,143,321.26 1.45
18 600583 海油工程 164,110,473.17 1.44
19 000568 泸州老窖 151,938,241.11 1.34
20 600028 中国石化 148,846,867.38 1.31
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600016 民生银行 519,871,169.93 4.57
2 601919 中国远洋 418,524,979.26 3.68
3 601318 中国平安 414,918,216.76 3.65
4 000002 万
科Ａ 387,653,971.95 3.41
5 600717 天 津 港 382,190,529.01 3.36
6 600036 招商银行 373,536,694.86 3.28
7 000983 西山煤电 348,241,256.99 3.06
8 601088 中国神华 347,206,146.68 3.05
9 600000 浦发银行 332,589,777.61 2.92
10 600325 华发股份 316,343,541.87 2.78
11 000709 唐钢股份 303,948,906.64 2.67
12 600739 辽宁成大 301,325,340.23 2.65
13 000568 泸州老窖 295,236,802.10 2.60
14 600585 海螺水泥 279,925,853.04 2.46
15 601398 工商银行 251,752,546.53 2.21
16 600331 宏达股份 246,257,098.44 2.17
17 000063 中兴通讯 221,357,798.44 1.95
18 000001 深发展Ａ 217,721,487.43 1.91
19 600456 宝钛股份 199,076,119.36 1.75
20 601390 中国中铁 198,497,300.78 1.75
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
10,087,295,186.88
卖出股票收入（成交）总额
12,310,181,213.43
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 377,873,034.40 5.46
2 央行票据 1,379,710,000.00 19.95
3 金融债券 1,950,405,000.00 28.20
其中：政策性金融债 1,950,405,000.00 28.20
4 企业债券 122,818,284.80 1.78华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
23
5 企业短期融资券
-
-
6 可转债 2,893,482.60 0.04
7 其他
-
-
8 合计 3,833,699,801.80 55.42
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 0801050 08 央行票据50 6,000,000641,640,000.00 9.28
2 0801047 08 央行票据47 4,000,000427,600,000.00 6.18
3 080309 08 进出09 3,000,000318,990,000.00 4.61
4 060208 06 国开08 3,000,000300,930,000.00 4.35
5 080409 08 农发09 2,000,000213,460,000.00 3.09
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 031006 中兴ZXC1 181,533 1,646,322.78 0.02
2 580016 上汽CWB1 454,608 1,226,077.78 0.02
3 580023 康美CWB1 489,140 1,186,164.50 0.02
4 580022 国电CWB1 493,056 1,130,577.41 0.02
5 580021 青啤CWB1 158,130 562,784.67 0.01
8.9投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的。
8.9.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,500,000.00
2 应收证券清算款 30,555,806.94
3 应收股利 -
4 应收利息 72,036,477.64
5 应收申购款
338,570.36华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 104,430,854.94
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 125528 柳工转债 1,762,182.60 0.03
2 110971 恒源转债 1,131,300.00 0.02
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 50,148,000.00 0.72 非公开发行股票流通受限
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
311,545 26,940.36 565,937,156.75 6.74%7,827,196,663.25 93.26%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
37,944.83 0.00%
§10开放式基金份额变动
单位：份 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
25
基金合同生效日（2006年 8 月 14 日）基金份额总额 6,327,080,611.08
报告期期初基金份额总额 9,155,291,726.94
报告期期间基金总申购份额 2,158,240,609.73
报告期期间基金总赎回份额 2,920,398,516.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 8,393,133,820.00
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事变动
根据本基金管理人于 2008年 3月 22日、 2008年 9月 13日发布的有关公告，
本基金管理人第三届董事会由王东明先生、 范勇宏先生、 王连洲先生、 龙涛先生、
涂建先生组成。经本届董事会 2008 年第一次会议审议通过，选举王东明先生为
本基金管理人董事长，凌新源先生不再担任本基金管理人董事长。王东明先生任
本基金管理人董事长已获得中国证监会核准。
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人于 2008 年 12 月 20 日发布关于旗下部分基金改聘会计师事务
所的公告，本基金的会计师事务所改聘为安永华明会计师事务所。
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所有限公司的报酬为
100,000.00元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 1年的审计服
务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
26
本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中信证券 1 6,182,417,249.28 28.02% 5,255,032.84 28.38% -
中信建投证券 1 3,794,540,448.27 17.20% 3,225,353.47 17.42% -
国信证券 2 3,506,824,269.44 15.89% 2,967,607.53 16.03% -
申银万国证券 1 2,347,613,072.47 10.64% 1,995,469.02 10.78% -
高华证券 1 2,113,686,286.28 9.58% 1,717,381.91 9.28% -
西部证券 1 1,590,005,539.20 7.21% 1,291,892.97 6.98% -
国泰君安证券 1 1,322,674,652.53 6.00% 1,074,678.07 5.80% -
兴业证券 1 1,005,587,879.06 4.56% 817,045.44 4.41% -
银河证券 1 199,287,319.92 0.90% 169,393.73 0.91% -
瑞银证券 1
- - - - -
中银国际 1
- - - - -
债券交易 债券回购
券商名称
交易单
元数量
债券交易量
占债券交易总量
比例
回购交易量
占回购交
易总量比
例
备注
中信证券 1 1,817,562,893.60 41.34%4,882,200,000.00 54.02% -
中信建投证券 1 1,066,879,620.70 24.27%826,000,000.00 9.14% -
申银万国证券 1 671,254,392.10 15.27% -
- -
国信证券 2 659,883,784.40 15.01%3,329,000,000.00 36.84% -
西部证券 1 148,375,987.39 3.38%
- - -
银河证券 1 23,358,340.80 0.53%
- - -
高华证券 1 8,890,359.31 0.20% - - -
兴业证券 1 -
-
- - -
国泰君安证券 1 -
- - - -
瑞银证券 1 - -
- - -
中银国际 1 - - -
- -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
27
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，西部证券、中银国际证券、瑞银证券的交易单元为本
期新增加的交易单元，广发华福证券的交易单元为本基金本期剔除的交易单元。
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于华夏基金管理有限公司旗下开放
式基金新增民生银行股份有限公司为
代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 1月 4 日
2
关于中国农业银行开通华夏基金管理
有限公司旗下开放式基金定期定额申
购业务的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 1月 9 日
3
华夏基金管理有限公司关于旗下开放
式基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 1月 10 日
4
关于中国工商银行股份有限公司开通
华夏基金管理有限公司旗下开放式基
金定期定额申购业务的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 1月 14 日
5
华夏回报二号证券投资基金第二十次
分红公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 1月 14 日
6
华夏基金管理有限公司关于旗下开放
式基金新增中国邮政储蓄银行有限责
任公司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 1月 22 日
7
华夏基金管理有限公司关于基金网上
交易新增支付渠道暨费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 2月 22 日
8
华夏基金管理有限公司关于旗下开放
式基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 3月 4 日
9
华夏基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 3月 5 日 华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
28
10
华夏基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 3月 12 日
11 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 3月 22 日
12
华夏基金管理有限公司关于中国工商
银行股份有限公司直销资金专户开户
银行名称变更的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 4月 3 日
13
华夏基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国农业银行基金定
期定额业务申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 4月 17 日
14
华夏基金管理有限公司关于旗下开放
式基金新增中信银行股份有限公司为
代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 5月 7 日
15
华夏基金管理有限公司关于旗下开放
式基金新增中国建银投资证券有限责
任公司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 5月 16 日
16
华夏基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 5月 24 日
17
华夏基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 6月 11 日
18
关于华夏基金管理有限公司旗下开放
式基金在部分销售机构开通定期定额
申购业务的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 6月 12 日
19
华夏基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国银行股份有限公
司基金定期定额及网上银行申购费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 6月 16 日
20
关于华夏基金管理有限公司旗下开放
式基金在部分销售机构开通定期定额
申购业务的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 6月 17 日
21
华夏基金管理有限公司关于调整招商
银行股份有限公司储蓄卡基金网上交
易转换优惠费率的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 6月 21 日
22
华夏基金管理有限公司关于旗下开放
式基金新增中国光大银行为代销机构
的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 6月 30 日
23
华夏基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 7月 2 日
24
关于华夏基金管理有限公司旗下开放
式基金在中国民生银行股份有限公司
开通定期定额申购业务的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 7月 15 日
25
华夏基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国光大银行基金定
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 7月 23 日华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
29
期定额及网上银行申购费率优惠活动
的公告
26 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 8月 9 日
27 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 9月 13 日
28
华夏基金管理有限公司关于旗下证券
投资基金执行《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》的提示性
公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 9月 16 日
29
华夏基金管理有限公司关于旗下证券
投资基金执行《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》相关影响
的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 9月 17 日
30
华夏基金管理有限公司关于调整中国
农业银行金穗借记卡基金网上交易优
惠费率的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 9月 27 日
31
华夏基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金新增方正证券有限责任公
司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 12 月 2 日
32
华夏基金管理有限公司关于旗下开放
式基金新增兴业银行股份有限公司为
代销机构的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 12月 18日
33
华夏基金管理有限公司关于旗下部分
基金改聘会计师事务所的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站
2008年 12月 20日
34
华夏基金管理有限公司关于调整招商
银行股份有限公司储蓄卡基金网上交
易转换优惠费率的公告
中国证监会指定报刊及
基金管理人网站 2008年 12月 31日
§12影响投资者决策的其他重要信息
2008 年，在市场持续调整的情况下，华夏基金以深入的投资研究为基础，
加强了市场分析与风险管理，尽力为投资人分散投资风险，旗下基金整体表现在
同业中位居前列。
1、截至 2008 年 12 月 31 日，根据中国银河证券基金研究中心 2008 年的净
值增长率排名，公司管理的基金中，华夏债券基金取得了 11.47%的正收益，在
参与排名的 25只债券型基金中位列第 3名； 华夏希望债券基金于 2008年 3月成
立，当年净值增长率为 11.23%；华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成长
基金及华夏优势增长基金在参与排名的 124 只股票型基金中排名位列前 20 名；华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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华夏红利基金及华夏蓝筹基金在参与排名的 59 只偏股型基金中分别位列第 2 名
和第 8 名；华夏回报基金及华夏回报二号基金在参与排名的 24 只平衡型基金中
分别位列第 1 名和第 4 名；基金兴华在 32 只封闭式基金中位列第 2 名；中小板
ETF在参与排名的 16只指数型基金中位列第 1名。
2、截至 2008 年 12 月底，在中国银河证券基金研究中心过去一年的星级评
价中，华夏基金旗下参与评价的 12只基金中，有 10只基金获得了五星级评价。
2008 年，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造
高质量的客户服务品牌，荣获了“亚太地区最佳客户服务管理奖”、“中国最佳客
户服务奖”、“2008 中国最佳呼叫中心奖”等客服领域的多项权威奖项。服务质量
继续稳步提升：
1、推进业务管理的精细化，提升客服人员的业务能力，提高服务响应速度，
更及时、有效地解决客户问题。
2、升级客服电话系统，提供一周七天的人工服务，工作日人工服务时间延
长到晚上 21点，为客户提供稳定、优质的电话咨询服务。
3、完善客户资料，主动、及时地为客户提供交易通知和基金信息服务。
4、推出短信对账单，增加电子对账单订制渠道，优化纸质对账单，提供更
符合客户需要的对账单服务。
为树立理性的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，2008 年华夏基金
在投资者理财服务方面加大投入：
1、在 37家都市报及全国媒体开设“华夏基金投资者教育专栏”，在网站上开
辟投资者教育专区。
2、在全国举办 31 场“五星基金聚华夏──十年信任十年回报”为主题的全国
巡回策略报告会，持续举办投资者教育活动，进行基金理财知识的宣讲。
3、持续免费发放由公司印制的投资者教育丛书《基金投资百问百答》 。
4、参展第三届中国中部投资贸易博览会，并在现场开设理财课堂，发放投
资者教育书籍，与到场投资者展开充分互动，提供一对一的理财服务。
5、召开主题为“展望 2009·蓄势与期待”的年度投资报告会，就我国宏观经济
形势、股票和债券市场以及全球经济前景等主题进行了深入探讨。
2008 年，华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营，荣获多家机构评选的多华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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个奖项：
1、2008 年 1 月，华夏基金获得由《中国证券报》等机构共同评选的“2007
年度十大金牛基金公司”奖。
2、2008 年 1 月，华夏基金在《证券时报》主办的“2007 年度中国明星基金
暨最佳托管银行评选”中，荣获“中国基金业十年持续回报明星基金奖”、“十大明
星基金公司奖”。
3、2008年 1月，在《21世纪经济报道》主办的“中国赢基金奖”的评比中，
华夏基金获得“2007年中国基金公司综合实力大奖”等四项大奖。
4、2008 年 1 月，在和讯网举办的 2007 年度财经风云榜评选活动中，华夏
基金获得“2007年度中国十大品牌基金公司奖”。
5、2008年 3 月，在《上海证券报》主办的第五届“中国基金业金基金评选”
中，华夏基金获得“中国最佳基金公司 TOP 大奖”和“中国基金业十年杰出贡献基
金公司奖”。
6、2008 年 3 月，在亚洲权威资产管理杂志《亚洲资产管理》(Asia Asset
Management)的评选中，华夏基金获得“中国增长最快速基金管理公司”、 “亚洲地
区最具创新投资者教育”等四项大奖。
7、2008 年 4 月，在亚洲权威财经杂志《亚洲投资者》 （Asian Investor）举
办的“2008 年度投资成就奖”评选中，华夏基金获得唯一的“年度中国最佳基金公
司”奖，同时还获得了“一年期最佳投资回报奖”。
8、2008年 11 月，在美国《机构投资者》 （Institutional Investor）杂志评选的
“2008中国前 20名基金排行榜”中，华夏基金位列榜首。
9、2008 年 11 月，在《第一财经日报》发起的“2008 第一财经金融价值榜”
评选中，华夏基金荣获“2008年度基金管理公司奖”。
10、2008 年 12 月，在《金融时报》和中国社科院金融研究所主办的“2008
中国最佳金融机构排行榜”评选活动中，华夏基金荣获“年度最佳基金管理公司”
称号。
华夏基金在勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定回报的同时，也在
作为一个负责任的企业公民持续回馈社会：
1、2008年 2 月，在“抗风雪，献爱心”活动中，华夏基金公司及员工向灾区华夏回报二号证券投资基金 2008年年度报告摘要
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捐款 130万余元。
2、2008 年 5 月，在“5.12”四川汶川地震发生后，华夏基金公司和员工及时
向灾区捐赠总计超过 350 万元，捐赠了 80 万册《地震灾害心理救助手册》以及
大量灾区急需防暑降温用品。同时，华夏基金通过公告、客服电话、网站、在成
都设立咨询服务专柜等多种方式，寻找灾区持有人，妥善处理了投资人基金资产
的灾后事宜。
3、2008 年北京奥运会期间，华夏基金联合搜狐举办了“用爱心温暖 2008”
公益捐赠活动，为 29个省的部分贫困家庭捐赠电视，帮助他们共享奥运盛事。
4、2008 年北京奥运会期间，华夏基金成为基金行业唯一的 2008 年奥运会
志愿者服务单位，荣获奥运会、残奥会观众呼叫中心“运行保障突出贡献单位”、
“北京奥运会、残奥会志愿者工作优秀组织单位”等荣誉称号，华夏基金客户服务
部被北京市妇女联合会评选为“北京市三八红旗集体”。
5、2008年 11 月，华夏基金荣获 2008首届华夏公益慈善论坛组委会颁发的
“2008年度中国公益五十强”。
华夏基金管理有限公司
二○○九年三月二十六日
