嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
嘉实策略增长混合型证券投资基金
2008年年度报告
2008年 12月 31 日
基金管理人：
嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009年 3 月 26日
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嘉实策略增长基金2008年年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年 3月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2008 年 1月 1日起至 2008 年 12 月 31 日止。
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嘉实策略增长基金2008年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示和目录………………………………………………………………………………………1
§2 基金简介……………………………………………………………………………………………4
2.1 基金基本情况…………………………………………………………………………………4
2.2 基金产品说明…………………………………………………………………………………4
2.3 基金管理人和基金托管人……………………………………………………………………4
2.4 信息披露方式 …………………………………………………………………………………4
2.5 其他相关资料……………………………………………………………………………………4
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况……………………………………………………5
3.1 主要会计数据和财务指标……………………………………………………………………5
3.2 基金净值表现…………………………………………………………………………………5
3.3 过去三年基金的利润分配情况………………………………………………………………7
§4 管理人报告…………………………………………………………………………………………7
4.1 基金管理人及基金经理情况…………………………………………………………………7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明………………………………………8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明………………………………………………8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明……………………………………8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望……………………………………9
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况………………………………………………9
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明……………………………………………10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明………………………………………………10
§5 托管人报告…………………………………………………………………………………………11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明…………………………………………………11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明………11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见…………………11
§6 审计报告……………………………………………………………………………………………11
§7 年度财务报表………………………………………………………………………………………12
7.1 资产负债表……………………………………………………………………………………12
7.2 利润表…………………………………………………………………………………………13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表……………………………………………………………14 嘉实基金管理有限公司
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3
7.4 报表附注………………………………………………………………………………………15
§8
投资组合报告……………………………………………………………………………………32
8.1 期末基金资产组合情况………………………………………………………………………32
8.2 期末按行业分类的股票投资组合……………………………………………………………32
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细……………………33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动…………………………………………………………36
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合………………………………………………………37
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细…………………37
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细………37
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细…………………38
8.9 投资组合报告附注……………………………………………………………………………38
§9 基金份额持有人信息………………………………………………………………………………39
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构……………………………………………………39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况……………………………………39
§10
开放式基金份额变动……………………………………………………………………………39
§11 重大事件揭示……………………………………………………………………………………39
11.1 基金份额持有人大会决议…………………………………………………………………39
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动………………………39
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼……………………………………40
11.4 基金投资策略的改变………………………………………………………………………40
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况……………………………………………………40
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况………………………………40
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况…………………………………………………40
11.8 其他重大事件………………………………………………………………………………41
§12
备查文件目录…………………………………………………………………………………44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实策略增长混合型证券投资基金
基金简称 嘉实策略增长（深交所净值揭示简称：嘉实策略）
交易代码 070011（深交所净值揭示代码：160710）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年12月12日
报告期末基金份额总额 8,725,617,372.30 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长期资产增值
投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析，在具备足够多预
期收益率良好的投资标的时，优先考虑股票类资产配置，剩余资产配
置于债券类和现金类等大类资产。 股票投资采用自上而下和自下而上
相结合的方法，主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券策略和周期
反转策略等；债券投资采取“自上而下”策略，以久期管理策略为主，
辅以收益率曲线策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%
风险收益特征 较高风险，较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 蒋松云
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
信息披
露负责
人 电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105798
注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号
震旦国际大楼 1702 室
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 北京市建国门北大街 8号
华润大厦 8层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 100005（办公地址） 100140
法定代表人 王忠民 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层
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2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 嘉实基金管理有限公司 嘉实基金管理有限公司
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办公地址 上海市湖滨路 202 号
普华永道中心 11 楼
北京市建国门北大街 8号
华润大厦 8层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年
2006 年 12 月 12 日至
2006 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -1,065,804,359.22 9,146,704,458.57 33,270,515.09
本期利润 -7,987,244,257.79 14,462,999,675.46 469,114,479.41
加权平均基金份额本期利润 -0.8660 0.7013 0.0112
本期加权平均净值利润率 -79.31% 54.33% 1.12%
本期基金份额净值增长率 -51.32% 74.48% 1.10%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年
2006 年 12 月 12 日至
2006 年 12 月 31 日
期末可供分配利润 -2,299,433,851.33 6,343,644,101.52 33,270,515.09
期末可供分配基金份额利润 -0.2635 0.6059 0.0008
期末基金资产净值 6,426,183,520.97 18,472,873,331.34 42,386,065,983.42
期末基金份额净值 0.7360 1.7640 1.0110
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年
2006 年 12 月 12 日至
2006 年 12 月 31 日
基金份额累计净值增长率 -14.12% 76.40% 1.10%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.24% 1.83% -13.23% 2.28% 6.99% -0.45%
过去六个月 -21.87% 1.89% -25.48% 2.24% 3.61% -0.35%
过去一年 -51.32% 2.11% -53.39% 2.28% 2.07% -0.17%
自基金合同生
效起至今 -14.12% 1.88% 7.06% 2.02% -21.18% -0.14%
注：本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%，采用该业绩比较基准主要
基于：①沪深 300指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性；
②作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目标和风险收
益特征。 嘉实基金管理有限公司
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本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
1000
0
= Benchmark
) 1 / ( % 25 ) 1 300 / 300 ( % 75 Re
1 1 t
? × + ? × =
? ? t t t t
turn 上证国债指数 上证国债指数 指数 沪深 指数 沪深
1
) Re 1 (
?
× + =
t t t
Benchmark turn Benchmark
其中 t=1,2,3,··· 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
2006-12-12
2007-1-22
2007-3-7
2007-4-12
2007-05-28
2007-7-3
2007-8-9
2007-9-17
2007-10-29
2007-12-5
2008-1-11
2008-2-26
2008-4-3
2008-5-15
2008-6-24
2008-7-31
2008-9-8
2008-10-22
2008-11-28
嘉实策略 业绩基准
图 1：嘉实策略基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 12月 12 日至 2008 年 12 月 31 日）
注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项
投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、 （二）投资组合限制）的有关约定。
注2： 2008年2月28日， 基金管理人发布 《关于调整嘉实策略增长证券投资基金基金经理的公告》 ，
党开宇女士、邹唯先生、刘熹先生不再担任本基金基金经理，本基金由原基金经理邵健先生独立
管理。
3.2.3自基金合同生效以来各年度净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
2006年 2007年 2008年
嘉实策略 业绩基准
图2: 嘉实策略增长基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
注：2006年实际存续期为 2006年 12月 12日至2006年 12月 31日。 嘉实基金管理有限公司
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3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配
合计
备
注
2008年 1.900 662,152,624.86 1,011,206,868.58 1,673,359,493.44
2007年 - ---
2006年 - ---
合计 1.900 662,152,624.86 1,011,206,868.58 1,673,359,493.44
注： 2008年 5月 6日,本基金管理人发布 《嘉实策略增长证券投资基金收益分配公告》 ， 以截至2007
年 12月 31日的可供分配收益为基准，向本基金份额持有人进行收益分配：每 10份基金份额派发
现金红利 1.90元，红利发放日为 2008年 5月 9日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投
资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2008 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2只封闭式基金、14 只开放式基金，具体包括
基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实
服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型） 、嘉实货币市场基金、嘉实
300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基金、嘉实海外中国股票基
金、嘉实研究精选基金、嘉实多元收益债券基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券
基金 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、
特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
邵健 本基金基
金经理、
嘉实增长
基金经
理、公司
总经理助
理。
2006 年 12
月12日
- 10年 曾任国泰君安证券研究所研究员、
行业投资策略组组长、行业公司部
副经理，从事行业研究、行业比较
研究及资产配置等工作。2003 年 7
月加入嘉实基金管理有限公司投资
部工作。经济学硕士，具有基金从
业资格、中国国籍。
党开宇 本基金基
金经理、
2006 年 12
月13日
2008 年 2 月
27 日
7年 曾任招商证券公司证券投资部投资
经理；2003年 10 月加入诺安基金，嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
8
公司研究
部总监。
曾任诺安平衡基金经理助理、诺安
平衡基金经理， 、诺安股票基金经
理。2006 年9 月加盟嘉实基金，曾
任嘉实策略基金经理、嘉实服务基
金经理。 2008年 5 月27 日至今任嘉
实研究精选基金经理。硕士，CFA，
具有基金从业资格，中国国籍。
邹唯 本基金基
金经理
2006 年 12
月13日
2008 年 2 月
27 日
7年 曾任职于长城证券研究发展中心，
2003 年 6 月进入嘉实基金管理有限
公司研究部工作，曾任嘉实浦安保
本、嘉实稳健、嘉实策略基金基金
经理。 2007年 7 月21 日至今任嘉实
主题精选基金经理。硕士研究生，
具有基金从业资格，中国国籍。
刘熹 本基金基
金经理、
公司固定
收益部总
监
2006 年 12
月13日
2008 年 2 月
27 日
15年 曾任平安证券福田营业部分析师、
中国平安保险投资管理中心投资经
理，巨田证券公司投资部副经理，
招商证券公司债券研究员。2003 年
2 月加盟嘉实基金， 曾任嘉实策略基
金经理。2008 年 4 月 11 日至今任
嘉实债券基金经理，2008 年 9 月
10 日至今任嘉实多元基金经理。经
济学硕士，具有基金从业资格，中
国国籍。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所
有基金和组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
截至本报告期末本基金份额净值为 0.736 元；本报告期基金份额净值增长率为-51.32%，同期嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
9
业绩比较基准收益率为-53.39%，基金份额净值增长率超越同期业绩比较基准收益率 2.07 个百分
点。
2008 年，全球经济同时遭遇到周期性调整、结构性失衡与去杠杆化的巨大挑战，经济增速大
幅下滑，金融危机显著加剧，产业与资本市场投资者信心遭受空前打击，资产价格急剧缩水。
在此背景下，中国经济与 A 股市场亦未能独善其身，中国经济增速至 4 季度已回落到 6.5%
左右的增速，A 股市场全年跌幅高达 65.37%。
本基金在年初时，尽管意识到系统性风险的存在，但对本轮宏观经济与证券市场的风险性估
计有所不足，在权益类资产的比例上配置偏高，因而一季度损失相对较大。进入 2 季度后，鉴于
宏观与证券市场估值状态，本基金持续保持同业中等或略轻的仓位，直至 11 月。此后，因证券市
场的系统性风险已大幅释放，而市场对潜在流动性与政策改善并未作出充分反映，本基金大幅提
高了权益类资产比例。
在结构上，本基金前期配置相对防御，后期尤其进入四季度后，大幅增加了成长明确的资产
的配置，对于降低组合的损失起到了一定的作用。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009 年，全球金融市场仍可能有较多的负面消息不断出现，而在实体经济层面，全球经
济的回落还将持续，中国经济也将面临巨大的挑战。消费增速受收入增长放缓与负财务效应影响
可能有所下降，出口增速受全球需求放缓影响面临压力，经济增速与 ROE 的下降将导致企业投资
减少，GDP 增速将显著放缓，整体企业盈利将显著下降。
但宏观与影响证券市场的一些重要因素将于 2009 年悄然变化，流动性将显著改善，库存将持
续削减，过剩产能将逐步淘汰，宏观经济与盈利增速的拐点将逐步临近，这些将促使 09 年成为机
会孕育之年。
具体而言，09 年上半年，在充裕的流动和政策的支持下，证券市场可能出现一波估值提升与
主题投资的行情，其后可能由于盈利的压力、流动性的削弱及宏观的负面因素再次调整。但从全
年的角度来看，证券市场仍有望在宏观预期、流动性及企业盈利前景改善的背景下基本持平或小
幅上涨。
在这一背景下，我们将在总体保持行业中等仓位的思路下进行阶段性的超配与低配。在结构
上，我们将持续超配能够穿越周期、估值合理的成长类资产，同时根据经济与市场的情况，阶段
性地增持早周期资产及主题类资产。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人重点开展了合规管理、内部审计、法律事务、制度建设、信息披露等
监察稽核工作，采取的主要措施如下：
（1）合规管理：以风险为本，进一步加强投研体系、基金销售的合规管理，严格执行内部合
规检查程序，包括事前防范、事中控制和事后监督 3 个阶段，合理确保公司各项业务运作合法合嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
10
规、审慎经营。
（2）内部审计和 SAS70 国际专项认证：实施内部差错管理，重点开展中后台业务内审，获
得普华出具的无保留意见内控报告（SAS70 国际认证） 。报告期内中后台业务部门未发生违规行
为、未发现重大潜在风险。
（3）法律事务和公司制度建设：全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，
监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论、修改建议和公司管理制度建设。
（4）信息披露和投资者关系管理工作：完成 16 只基金及公司的各项信息披露工作，保证所
披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。普华永道中天会计师事务所有限公司对管
理人旗下证券投资基金 2008 年 9 月 16 日特殊事项停牌股票估值调整出具了《审核报告》 （普华
永道中天特审字〔2008〕第 756 号） 。
报告期内，本基金管理人设立估值专业委员会，委员由研究、固定收益、运营、风险管理、
法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均
具有专业胜任能力和相关工作经历。
报告期内，研究、固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，参加估值专业委员会
会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关
的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责
任公司以及中国证券业协会等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）2008 年 5 月 6 日,本基金管理人发布《嘉实策略增长证券投资基金收益分配公告》 ，以
截至 2007 年 12 月 31 日的可供分配收益为基准，向本基金份额持有人进行收益分配：每 10 份基
金份额派发现金红利 1.90 元，红利发放日为 2008年 5 月9 日。
（2）根据本报告 3.1.1 本期利润为-7,987,244,257.79 元、本期已实现收益为
-1,065,804,359.22 元以及本基金基金合同（第十五部分三、基金收益分配原则第 3 款） “基金投
资当期出现净亏损，则不进行收益分配” ，因此自2008年 5月10 日至报告期末本基金未实施分配
利润。
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11
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对嘉实策略增长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，嘉实策略增长混合型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实策略
增长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，嘉实策略增长混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一
次利润分配，分配金额为1,673,359,493.44元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实策略增长混合型证券投资基金2008
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第 20205 号
嘉实策略增长混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的嘉实策略增长混合型证券投资基金(以下简称“嘉实策略增长基金”)的财
务报表，包括 2008 年 12月 31日的资产负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变
动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务
报表是嘉实策略增长基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
12
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报
表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了嘉实策略增长基
金 2008 年 12月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注 册 会计师许康玮
会计师事务所有限公司
注 册会计师陈宇
中国 · 上 海 市
2009年3月24日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：嘉实策略增长证券投资基金
报告截止日：2008 年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
资 产
银行存款 7.4.7.1 199,576,555.92 2,147,754,346.09
结算备付金
4,103,633.44 19,961,112.30
存出保证金
2,591,778.13 3,231,118.56
交易性金融资产 7.4.7.2 6,065,273,484.80 16,272,530,763.97
其中：股票投资
4,843,544,722.68 15,184,188,924.24
基金投资
--
债券投资
1,221,728,762.12 1,088,341,839.73
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 17,042,125.35 133,450.76
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
126,113,672.38 134,727,722.09
应收利息 7.4.7.5 29,894,789.83 24,215,095.49嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
13
应收股利
--
应收申购款
181,963.46 42,518,542.57
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
6,444,778,003.31 18,645,072,151.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
负 债
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 46,401,997.76
应付赎回款
3,822,757.20 88,229,799.98
应付管理人报酬
8,331,992.45 22,702,830.94
应付托管费
1,388,665.39 3,783,805.17
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 2,956,543.99 8,877,939.48
应交税费
201,931.70 56,060.00
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 1,892,591.61 2,146,387.16
负债合计
18,594,482.34 172,198,820.49
所有者权益
实收基金 7.4.7.9 8,725,617,372.30 10,470,240,677.95
未分配利润 7.4.7.10 -2,299,433,851.33 8,002,632,653.39
所有者权益合计
6,426,183,520.97 18,472,873,331.34
负债和所有者权益总计
6,444,778,003.31 18,645,072,151.83
注：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.736 元，基金份额总额 8,725,617,372.30
份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实策略增长证券投资基金
本报告期：2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008年1月1日至2008年12月31
日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
一、收入
-7,723,221,649.95 15,138,194,411.22
1.利息收入
57,304,202.22 134,202,112.59嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
14
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,992,729.51 52,484,703.16
债券利息收入
47,604,652.00 70,197,909.25
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
706,820.71 11,519,500.18
其他利息收入
--
2.投资收益
-861,763,916.43 9,634,036,972.70
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -960,845,636.48 9,413,194,052.38
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 13,986,137.50 3,153,240.64
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 23,786,889.47 111,240,655.60
股利收益 7.4.7.15 61,308,693.08 106,449,024.08
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -6,921,439,898.57 5,316,295,216.89
4.汇兑收益
--
5.其他收入 7.4.7.17 2,677,962.83 53,660,109.04
二、费用
-264,022,607.84 -675,194,735.76
1．管理人报酬
-152,574,661.52 -405,129,061.51
2．托管费
-25,429,110.23 -67,521,510.22
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 -80,131,657.79 -186,232,228.71
5．利息支出
-5,376,058.51 -15,755,118.83
其中：卖出回购金融资产支出
-5,376,058.51 -15,755,118.83
6．其他费用 7.4.7.19 -511,119.79 -556,816.49
三、利润总额
-7,987,244,257.79 14,462,999,675.46
所得税费用
--
四、净利润
-7,987,244,257.79 14,462,999,675.46
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实策略增长证券投资基金
本报告期：2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 10,470,240,677.95 8,002,632,653.39 18,472,873,331.34
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
－ -7,987,244,257.79 -7,987,244,257.79
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-1,744,623,305.65 -641,462,753.49 -2,386,086,059.14
其中：1.基金申购款 1,063,397,887.94 200,141,954.61 1,263,539,842.55
2.基金赎回款 -2,808,021,193.59 -841,604,708.10 -3,649,625,901.69
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
－ -1,673,359,493.44 -1,673,359,493.44
五、期末所有者权益（基金净值） 8,725,617,372.30 -2,299,433,851.33 6,426,183,520.97嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
15
上年度可比期间
2007 年 1月 1日至 2007 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 41,916,951,504.01 469,114,479.41
42,386,065,983.42
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
－ 14,462,999,675.46 14,462,999,675.46
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 -31,446,710,826.06 -6,929,481,501.48 -38,376,192,327.54
其中：1.基金申购款
3,988,543,201.75
773,368,447.41
4,761,911,649.16
2.基金赎回款 -35,435,254,027.81 -7,702,849,948.89 -43,138,103,976.70
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
－ － －
五、期末所有者权益（基金净值） 10,470,240,677.95
8,002,632,653.39
18,472,873,331.34
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实策略增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 242 号《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集
的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略
增长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 41,916,951,504.01 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2006)第 184 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实策略
增长混合型证券投资基金基金合同》于 2006 年 12 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 41,916,951,504.01 份基金份额，未发生认购资金利息折基金份额的情况。本基金的基
金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工
商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金
资产配置的比例范围是：股票资产的配置占基金资产的 30-95%，债券资产的配置占基金资产的
0-65%，权证的配置占基金资产净值的 0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司于 2009 年 3 月 25 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
16
38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如财务报表 7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2008 年
12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产款和各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
17
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计
亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
18
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按
直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中
的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为
正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实
现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余
额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i) 对于特殊事项停牌股票，2008 年 9月 16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根
据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，本基金自
2008 年 9月 16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提
供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行
业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关
键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的
发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(ii) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一
步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
19
场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确
认为估值增值。
(iii) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金不存在会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，本
基金自 2008 年 9月 16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法， 从按停牌前最后交易日
的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指
数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2008年 9月 16日下调
105,479,592.62 元，相应调减本基金的净利润 105,479,592.62 元和基金资产净值 105,479,592.62
元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金不存在差错更正事项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所
得税，暂不征收企业所得税。 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
20
(d)基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008
年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股
票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
活期存款 199,576,555.92 2,147,754,346.09
定期存款 --
其他存款 --
合计 199,576,555.92 2,147,754,346.09
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 6,023,465,160.94 4,843,544,722.68 -1,179,920,438.26
交易所市场 84,470,396.95 81,498,762.12 -2,971,634.83
银行间市场 1,116,709,525.88 1,140,230,000.00 23,520,474.12 债券
合计 1,201,179,922.83 1,221,728,762.12 20,548,839.29
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 7,224,645,083.77 6,065,273,484.80 -1,159,371,598.97
上年度末
2007 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 9,437,520,803.50 15,184,188,924.24 5,746,668,120.74
交易所市场 198,502,770.68 203,011,839.73 4,509,069.05
银行间市场 884,384,231.65 885,330,000.00 945,768.35 债券
合计 1,082,887,002.33 1,088,341,839.73 5,454,837.40
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 10,520,407,805.83 16,272,530,763.97 5,752,122,958.14
注：于 2008 年 12 月 31 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关股票
73,397,199.59 元(2007 年 12 月 31 日：无)。采用该估值技术的股票投资于本年度利润表中确认嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
21
的公允价值变动损失为 46,337,133.41 元(2007 年度：无)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008 年 12 月 31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
（投资成本）
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 17,042,125.35 - 26,971,243.74
－权证 - 17,042,125.35 - 26,971,243.74
其他衍生工具 - - - -
合计 - 17,042,125.35 - 26,971,243.74
上年度末
2007 年 12 月 31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
（投资成本）
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 133,450.76 - 117,227.69
－权证 - 133,450.76 - 117,227.69
其他衍生工具 - - - -
合计 - 133,450.76 - 117,227.69
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
报告期末及上年末，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
报告期末及上年末，本基金未持有买断式逆回购金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 49,905.31 568,155.05
应收定期存款利息 --
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 1,846.63 8,982.50
应收债券利息 29,843,037.89 23,637,957.94
应收买入返售证券利息 --
应收申购款利息 --
其他 --
合计 29,894,789.83 24,215,095.49嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
22
7.4.7.6 其他资产
本期末（2008 年 12 月 31 日） 、上年度末（2007 年 12 月 31 日）本基金未持有其他资产（其他
应收款、待摊费用） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,952,418.99 8,871,000.40
银行间市场应付交易费用 4,125.00 6,939.08
合计 2,956,543.99 8,877,939.48
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年 12 月 31 日
上年度末
2007 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00 1,750,000.00
应付赎回费 2,591.61 184,993.85
预提费用 140,000.00 170,000.00
其他应付款 - 41,393.31
合计 1,892,591.61 2,146,387.16
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 10,470,240,677.95 10,470,240,677.95
本期申购 1,063,397,887.94 1,063,397,887.94
本期赎回 -2,808,021,193.59 -2,808,021,193.59
本期末 8,725,617,372.30 8,725,617,372.30
注: 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,343,644,101.52 1,658,988,551.87 8,002,632,653.39
本期利润 -1,065,804,359.22 -6,921,439,898.57 -7,987,244,257.79
本期基金份额交易产生的变动数 -1,104,682,963.49 463,220,210.00 -641,462,753.49
其中：基金申购款 543,034,331.70 -342,892,377.09 200,141,954.61
基金赎回款 -1,647,717,295.19 806,112,587.09 -841,604,708.10
本期已分配利润 -1,673,359,493.44 - -1,673,359,493.44
本期末 2,499,797,285.37 -4,799,231,136.70 -2,299,433,851.33
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
23
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日 2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
活期存款利息收入 8,823,404.55 51,472,306.01
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 166,580.66 917,071.88
其他 2,744.30 95,325.27
合计 8,992,729.51 52,484,703.16
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
卖出股票成交总额 15,043,838,777.90 35,039,526,653.01
卖出股票成本总额 -16,004,684,414.38 -25,626,332,600.63
买卖股票差价收入 -960,845,636.48 9,413,194,052.38
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
卖出债券、债转股及债券到期兑付
成交金额 1,901,312,892.92 8,378,023,326.66
卖出债券、债转股及债券到期兑付
成本总额
-1,846,006,230.76 -8,250,746,817.69
应收利息总额 -41,320,524.66 -124,123,268.33
债券投资收益 13,986,137.50 3,153,240.64
7.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
卖出权证成交金额 41,223,633.93 124,548,740.45
卖出权证成本总额 -17,436,744.46 -13,308,084.85
买卖权证差价收入 23,786,889.47 111,240,655.60
注:本期及上年度可比期间没有权证行权。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 61,308,693.08 106,449,024.08
基金投资产生的股利收益 --
合计 61,308,693.08 106,449,024.08
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 上年度可比期间 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
24
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日 2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
1.交易性金融资产 -6,911,494,557.11 5,316,278,993.82
——股票投资 -6,926,588,559.00 5,315,076,233.75
——债券投资 15,094,001.89 1,202,760.07
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 -9,945,341.46 16,223.07
——权证投资 -9,945,341.46 16,223.07
3.其他 --
合计 -6,921,439,898.57 5,316,295,216.89
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
基金赎回费收入 2,479,551.69 49,580,265.39
基金转换费收入 133,225.18 4,079,838.82
印花税返还收入 65,185.96 -
其他 -4 . 8 3
合计 2,677,962.83 53,660,109.04
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
交易所市场交易费用 80,123,682.79 186,214,465.27
银行间市场交易费用 7,975.00 17,763.44
合计 80,131,657.79 186,232,228.71
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
审计费用 140,000.00 170,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费用 52,619.79 68,816.49
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 500.00 -
合计 511,119.79 556,816.49
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项说明
报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项的说明
本基金不存在资产负债表日后事项。 嘉实基金管理有限公司
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25
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年 1月 1日 至 2007年 12月 31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国都证券有限责任公司 2,345,463,157.82 8.64% 4,312,075,310.15 6.80%
7.4.10.1.2 权证交易
本期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008 年 1月 1 日至 2008年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
国都证券有限责任公司 1,993,637.79 8.77% 979,147.99 33.16%
上年度可比期间
2007 年 1月 1 日至 2007年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
国都证券有限责任公司 3,534,690.88 6.89% 2,201,354.66 24.82%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。该类佣金协议的服务范
围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
26
当期应支付的管理费 152,574,661.52 405,129,061.51
其中：当期已支付 144,242,669.07 382,426,230.57
期末未支付 8,331,992.45 22,702,830.94
注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
当期应支付的托管费 25,429,110.23 67,521,510.22
其中：当期已支付 24,040,444.84 63,737,705.05
期末未支付 1,388,665.39 3,783,805.17
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年 1月 1日至 2008 年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - 1,481,050,000.00 781,996.98
上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期（2008 年 1月 1日至 2008 年 12月 31 日） 、上年度可比期间（2007 年 1月 1日至 2007
年 12 月 31 日） ，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2008 年 12 月 31 日） 、上年度末（2007 年 12 月 31 日） ，其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1日 至 2008年 12月 31日
上年度可比期间
2007年1月1日 至 2007年 12月 31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 199,576,555.92 8,823,404.55 2,147,754,346.09 51,472,306.01
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元 嘉实基金管理有限公司
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27
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2008.05.0808.05.08 1.900 662,152,624.86 1,011,206,868.581,673,359,493.44
注: 2008年5月6日,本基金管理人发布 《嘉实策略增长证券投资基金收益分配公告》 ， 以截至2007
年 12月 31日的可供分配收益为基准，向本基金份额持有人进行收益分配：每 10份基金份额派发
现金红利 1.90元，红利发放日为 2008年 5月 9日。
7.4.12 期末（2008 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600583 海油工程 08.12.31 09.12.31
非公开发行
流通受限
11.55 11.57
3,200,000 36,960,000.00 37,024,000.00
000401 冀东水泥 08.6.30 09.7.1
非公开发行
流通受限
11.83 9.90
3,000,000 35,490,000.00 29,700,000.00
002257 立立电子 08.6.30 未知
新股
未上市 21.8121.81 11,500 250,815.00 250,815.00
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
期末（2008 年 12 月 31 日）本基金未持有流通受限的债券。
7.4.12.1.3 受限证券类别：其他
期末（2008 年 12 月 31 日）本基金未持有流通受限的其他证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 08.5.8 资产重组 7.35 未知 未知 475,379 7,271,694.34 3,494,035.65
注：于 2008年 12月 31日，本基金持有青海盐湖钾肥股份有限公司(以下简称“盐湖钾肥”)停市
股票1,231,123股。 按2008年12月31日指数收益法估值每股56.78元计算， 估值为69,903,163.94
元。盐湖钾肥因资产重组事项报经中国证监会上市公司重组审核委员会审核，公司股票于 2008
年6月26日起连续停牌。 盐湖钾肥股票自2008年12月26日复牌， 复牌后首日上市开盘价为78.23
元。
盐湖钾肥股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成
交量极低，故于 2008年 12月 31日采用指数收益法估值。该股票于 2009年 1月 8日打开跌停板，
当日的收盘价为每股 37.99元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
期末本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
期末本基金无交易所债券正回购余额。 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
28
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票
投资、债券投资、权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将
相对风险控制在限定的范围之内，以实现通过有效的策略组合为基金持有人创造较高的中长期资
产增值的投资目标。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投
资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过
程中的各项风险，并提出防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
29
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金
的托管人中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；
基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在 7.4.12 中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
30
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008年12月31 日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 199,576,555.92 - - - 199,576,555.92
结算备付金 4,103,633.44 - - - 4,103,633.44
存出保证金 - - - 2,591,778.13 2,591,778.13
交易性金融资产 841,820,000.00 375,468,975.124,439,787.00 4,843,544,722.68 6,065,273,484.80
衍生金融资产 - - -17,042,125.35 17,042,125.35
应收证券清算款 - - -126,113,672.38 126,113,672.38
应收利息 - - - 29,894,789.83 29,894,789.83
应收申购款 10,934.40 - - 171,029.06 181,963.46
资产总计 1,045,511,123.76 375,468,975.12 4,439,787.00 5,019,358,117.43 6,444,778,003.31
负债
应付赎回款 - - - 3,822,757.20 3,822,757.20
应付管理人报酬 - - - 8,331,992.45 8,331,992.45
应付托管费 - - - 1,388,665.39 1,388,665.39
应付交易费用 - - - 2,956,543.99 2,956,543.99
应交税费 - - - 201,931.70 201,931.70
其他负债 - - - 1,892,591.61 1,892,591.61
负债总计 - - - 18,594,482.34 18,594,482.34
利率敏感度缺口 1,045,511,123.76 375,468,975.12 4,439,787.00 5,000,763,635.09 6,426,183,520.97
上年度末
2007年12月31 日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,147,754,346.09 - - - 2,147,754,346.09
结算备付金 19,961,112.30 - - - 19,961,112.30
存出保证金 - - - 3,231,118.56 3,231,118.56
交易性金融资产 1,033,500,033.13 54,548,862.60 292,944.00 15,184,188,924.24 16,272,530,763.97
衍生金融资产 - - - 133,450.76 133,450.76嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
31
应收证券清算款 - - -134,727,722.09 134,727,722.09
应收利息 - - -24,215,095.49 24,215,095.49
应收申购款 - - -42,518,542.57 42,518,542.57
资产总计 3,201,215,491.52 54,548,862.60 292,944.00 15,389,014,853.71 18,645,072,151.83
负债
应付证券清算款 - - -46,401,997.76 46,401,997.76
应付赎回款 - - -88,229,799.98 88,229,799.98
应付管理人报酬 - - -22,702,830.94 22,702,830.94
应付托管费 - - - 3,783,805.17 3,783,805.17
应付交易费用 - - - 8,877,939.48 8,877,939.48
应交税费 - - - 56,060.00 56,060.00
其他负债 - - - 2,146,387.16 2,146,387.16
负债总计 - - -172,198,820.49 172,198,820.49
利率敏感度缺口 3,201,215,491.52 54,548,862.60 292,944.00 15,216,816,033.22 18,472,873,331.34
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2008 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资大部分在一年以内(2007 年 12 月 31
日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2007 年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 30%-95%，债券投资比例为 0%-65%，权证
投资比例为 0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
32
所持有的权益类金融资产及负债面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末（ 2008年12月31 日） 上年度末（ 2007年12月31 日）
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 4,843,544,722.68 75.3715,184,188,924.24 82.20
衍生金融资产－权证投资 17,042,125.35 0.27 133,450.76 0.00
其他 - - - -
合计 4,860,586,848.03 75.6415,184,322,375.00 82.20
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动
本期末（ 2008年12月31 日） 上年度末 （ 2007年12月31 日）
1.业绩比较基准上升 5% 增加约 27,777 增加约 82,359
分析
2.业绩比较基准下降 5% 减少约 27,777 减少约 82,359
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：无
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
权益投资 4,843,544,722.68 75.15 1
其中：股票 4,843,544,722.68 75.15
固定收益投资 1,221,728,762.12 18.96
其中：债券 1,221,728,762.12 18.96
2
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 17,042,125.35 0.26
买入返售金融资产 -- 4
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 203,680,189.36 3.16
6 其他资产 158,782,203.80 2.46
合计 6,444,778,003.31 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 20,463,434.35 0.32
B 采掘业 351,369,811.73 5.47
C 制造业 2,557,607,024.91 39.80嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
33
C0
食品、饮料
511,265,798.40 7.96
C1
纺织、服装、皮毛 13,965,262.94 0.22
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 1,855,738.32 0.03
C4
石油、化学、塑胶、塑料 204,760,776.64 3.19
C5
电子 7,264,033.31 0.11
C6
金属、非金属 120,193,239.86 1.87
C7
机械、设备、仪表 702,795,254.50 10.94
C8
医药、生物制品 979,985,763.06 15.25
C99
其他制造业 15,521,157.88 0.24
D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,232,019.97 0.75
E 建筑业 19,023,897.50 0.30
F 交通运输、仓储业 47,860,291.67 0.74
G 信息技术业 487,036,477.69 7.58
H 批发和零售贸易 286,494,147.60 4.46
I 金融、保险业 710,477,741.41 11.06
J 房地产业 201,634,551.76 3.14
K 社会服务业 100,626,631.73 1.57
L 传播与文化产业 9,469,592.25 0.15
M 综合类 3,249,100.11 0.05
合计 4,843,544,722.68 75.37
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 000651 格力电器 16,510,200 320,958,288.00 4.99
2 600588 用友软件 13,842,247 304,529,434.00 4.74
3 002028 思源电气 10,676,840 298,951,520.00 4.65
4 601166 兴业银行 14,266,247 208,287,206.20 3.24
5 000538 云南白药 6,007,565 206,720,311.65 3.22
6 600196 复星医药 18,911,833 200,654,548.13 3.12
7 600583 海油工程 12,713,873 181,920,285.79 2.83
8 600519 贵州茅台 1,563,855 169,991,038.50 2.65
9 600479 千金药业 8,517,840 165,075,739.20 2.57
10 600779 水井坊 14,703,731 164,681,787.20 2.56
11 002024 苏宁电器 7,694,843 137,814,638.13 2.14
12 000848 承德露露 8,500,121 134,896,920.27 2.10
13 600036 招商银行 11,084,387 134,786,145.92 2.10
14 600315 上海家化 4,391,424 123,091,614.72 1.92
15 600276 恒瑞医药 3,196,231 123,086,855.81 1.92
16 601318 中国平安 4,370,017 116,198,752.03 1.81
17 601808 中海油服 9,386,794 111,608,980.66 1.74
18 000063 中兴通讯 4,068,420 110,661,024.00 1.72 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
34
19 600048 保利地产 5,895,349 84,893,025.60 1.32
20 600518 康美药业 9,250,570 84,272,692.70 1.31
21 000792 盐湖钾肥 1,231,123 69,903,163.94 1.09
22 601601 中国太保 6,070,443 67,503,326.16 1.05
23 600118 中国卫星 3,610,531 64,159,135.87 1.00
24 600015 华夏银行 8,710,237 63,323,422.99 0.99
25 600383 金地集团 8,604,156 56,013,055.56 0.87
26 600030 中信证券 2,999,991 53,909,838.27 0.84
27 600750 江中药业 4,627,905 51,693,698.85 0.80
28 000002 万
科Ａ 7,729,617 49,856,029.65 0.78
29 000709 唐钢股份 12,066,632 44,525,872.08 0.69
30 000888 峨眉山Ａ 7,695,553 42,556,408.09 0.66
31 600521 华海药业 3,455,311 42,016,581.76 0.65
32 000069 华侨城Ａ 4,473,185 36,590,653.30 0.57
33 600005 武钢股份 6,458,051 30,869,483.78 0.48
34 002123 荣信股份 858,664 29,778,467.52 0.46
35 000401 冀东水泥 3,000,000 29,700,000.00 0.46
36 600697 欧亚集团 1,990,880 28,768,216.00 0.45
37 600267 海正药业 1,791,213 26,760,722.22 0.42
38 600694 大商股份 1,483,645 26,646,264.20 0.41
39 600058 五矿发展 2,199,920 25,497,072.80 0.40
40 600887 伊利股份 3,104,969 24,839,752.00 0.39
41 600396 金山股份 4,435,126 24,659,300.56 0.38
42 601333 广深铁路 6,270,611 23,263,966.81 0.36
43 000597 东北制药 1,870,077 22,796,238.63 0.35
44 601169 北京银行 2,418,208 21,546,233.28 0.34
45 000972 新 中 基 3,824,941 20,463,434.35 0.32
46 600557 康缘药业 1,106,096 18,903,180.64 0.29
47 002202 金风科技 718,924 18,152,831.00 0.28
48 601088 中国神华 999,969 17,539,456.26 0.27
49 600649 城投控股 1,999,964 16,479,703.36 0.26
50 000423 东阿阿胶 1,164,039 15,714,526.50 0.24
51 000983 西山煤电 1,326,839 15,470,942.74 0.24
52 600859 王府井 773,778 14,701,782.00 0.23
53 601699 潞安环能 1,138,276 14,217,067.24 0.22
54 000001 深发展Ａ 1,500,000 14,190,000.00 0.22
55 002104 恒宝股份 2,940,394 14,084,487.26 0.22
56 600717 天津港 1,550,660 13,459,728.80 0.21
57 000012 南
玻Ａ 1,499,976 12,749,796.00 0.20
58 600016 民生银行 3,000,000 12,210,000.00 0.19
59 002210 飞马国际 1,483,499 12,105,351.84 0.19
60 600299 蓝星新材 1,602,997 11,765,997.98 0.18 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
35
61 601939 建设银行 2,999,920 11,489,693.60 0.18
62 000061 农 产 品 703,016 11,177,954.40 0.17
63 601006 大秦铁路 1,388,603 11,136,596.06 0.17
64 002269 美邦服饰 374,748 10,380,519.60 0.16
65 600693 东百集团 1,161,314 10,091,818.66 0.16
66 601186 中国铁建 1,000,000 10,040,000.00 0.16
67 000895 双汇发展 289,538 9,983,270.24 0.16
68 000726 鲁
泰Ａ 1,580,821 9,706,240.94 0.15
69 000978 桂林旅游 1,374,110 8,794,304.00 0.14
70 002038 双鹭药业 210,759 7,730,640.12 0.12
71 002093 国脉科技 678,454 7,686,883.82 0.12
72 002244 滨江集团 873,317 6,855,538.45 0.11
73 002081 金 螳 螂 339,530 6,824,553.00 0.11
74 600880 博瑞传播 499,872 6,623,304.00 0.10
75 601766 中国南车 1,512,443 6,518,629.33 0.10
76 601328 交通银行 1,349,924 6,398,639.76 0.10
77 002251 步 步 高 146,742 6,177,838.20 0.10
78 600028 中国石化 874,394 6,138,245.88 0.10
79 600511 国药股份 204,785 5,850,707.45 0.09
80 000999 三九医药 397,994 5,751,013.30 0.09
81 002262 恩华药业 348,140 5,730,384.40 0.09
82 002179 中航光电 344,849 5,289,983.66 0.08
83 000729 燕京啤酒 362,479 4,788,347.59 0.07
84 600879 火箭股份 499,971 4,334,748.57 0.07
85 002029 七 匹 狼 404,850 4,259,022.00 0.07
86 000527 美的电器 499,993 4,139,942.04 0.06
87 600325 华发股份 431,925 4,016,902.50 0.06
88 600713 南京医药 658,535 3,944,624.65 0.06
89 600361 华联综超 593,661 3,656,951.76 0.06
90 002242 九阳股份 80,188 3,568,366.00 0.06
91 600900 长江电力 475,379 3,494,035.65 0.05
92 002122 天马股份 57,500 3,066,475.00 0.05
93 601899 紫金矿业 630,000 3,024,000.00 0.05
94 600037 歌华有线 299,925 2,846,288.25 0.04
95 002223 鱼跃医疗 118,000 2,819,020.00 0.04
96 000951 中国重汽 219,881 2,796,886.32 0.04
97 000028 一致药业 148,900 2,443,449.00 0.04
98 002022 科华生物 103,903 2,420,939.90 0.04
99 002267 陕天然气 197,866 2,354,605.40 0.04
100 002080 中材科技 114,000 2,313,060.00 0.04
101 600858 银座股份 132,099 2,167,744.59 0.03
102 600820 隧道股份 198,105 2,159,344.50 0.03 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
36
103 000157 中联重科 192,500 2,152,150.00 0.03
104 000568 泸州老窖 114,543 2,084,682.60 0.03
105 002078 太阳纸业 271,704 1,855,738.32 0.03
106 600066 宇通客车 199,921 1,799,289.00 0.03
107 600582 天地科技 107,093 1,465,032.24 0.02
108 600489 中金黄金 38,959 1,450,833.16 0.02
109 002003 伟星股份 138,943 1,436,670.62 0.02
110 000690 宝新能源 199,100 1,244,375.00 0.02
111 600415 小商品城 19,704 1,081,355.52 0.02
112 002266 浙富股份 50,196 1,048,092.48 0.02
113 600316 洪都航空 74,300 1,006,765.00 0.02
114 002008 大族激光 155,489 909,610.65 0.01
115 600360 华微电子 233,800 813,624.00 0.01
116 600816 安信信托 49,920 634,483.20 0.01
117 600350 山东高速 119,570 579,914.50 0.01
118 002257 立立电子 11,500 250,815.00 0.00
119 002097 山河智能 19,896 238,752.00 0.00
120 000898 鞍钢股份 5,040 35,028.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 604,834,955.83 3.27
2 601088 中国神华 559,134,300.50 3.03
3 600779 水井坊 523,835,760.90 2.84
4 000983 西山煤电 508,725,918.08 2.75
5 600519 贵州茅台 487,536,343.73 2.64
6 000651 格力电器 449,632,884.30 2.43
7 601699 潞安环能 392,434,444.48 2.12
8 000898 鞍钢股份 381,691,505.57 2.07
9 601166 兴业银行 359,320,359.02 1.95
10 600028 中国石化 349,026,837.65 1.89
11 601318 中国平安 295,477,964.34 1.60
12 000002 万
科Ａ 253,469,855.13 1.37
13 601808 中海油服 231,297,595.85 1.25
14 000709 唐钢股份 194,644,345.25 1.05
15 600196 复星医药 192,091,589.72 1.04
16 000402 金 融 街 191,697,189.39 1.04
17 600096 云天化 178,291,148.52 0.97
18 600019 宝钢股份 174,661,349.10 0.95
19 600583 海油工程 173,201,651.40 0.94嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
37
20 600588 用友软件 170,732,993.91 0.92
8.4.2 累计卖出金额前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000069 华侨城Ａ 914,944,203.34 4.95
2 601166 兴业银行 700,806,781.44 3.79
3 600036 招商银行 686,988,944.97 3.72
4 000002 万
科Ａ 507,819,072.34 2.75
5 600859 王府井 489,362,695.43 2.65
6 000983 西山煤电 438,526,720.68 2.37
7 601088 中国神华 432,602,018.92 2.34
8 600028 中国石化 423,913,996.87 2.29
9 000423 东阿阿胶 386,319,590.61 2.09
10 000898 鞍钢股份 385,435,974.01 2.09
11 000402 金 融 街 382,054,882.90 2.07
12 601318 中国平安 379,542,867.28 2.05
13 600717 天津港 332,426,317.64 1.80
14 600037 歌华有线 279,437,805.74 1.51
15 600583 海油工程 250,100,992.53 1.35
16 600519 贵州茅台 238,475,234.72 1.29
17 601006 大秦铁路 230,618,011.85 1.25
18 000061 农 产 品 230,246,340.08 1.25
19 000709 唐钢股份 195,890,255.73 1.06
20 002097 山河智能 185,637,575.35 1.00
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,590,628,771.82
卖出股票收入（成交）总额 15,043,838,777.90
注：8.4.1项“买入金额” 、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本” 、 “卖出股票收入”
均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 20,160,000.00 0.31
2 央行票据 821,660,000.00 12.79
金融债券 318,570,000.00 4.96 3
其中：政策性金融债 318,570,000.00 4.96
4 企业债券 24,962,586.90 0.39
5 企业短期融资券 --
6 可转债 36,376,175.22 0.57
7 其他 --
合计 1,221,728,762.12 19.01嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 0801034 08央行票据34 7,000,000 677,390,000.00 10.54
2 080416 08农发16 3,000,000 318,570,000.00 4.96
3 0801004 08央行票据04 1,500,000 144,270,000.00 2.25
4 110598 大荒转债 249,990 29,486,320.50 0.46
5 111034 06铁道07 198,930 20,169,512.70 0.31
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
期末本基金未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 580019 石化 CWB1 10,974,428 16,066,562.59 0.25
2 580018 中远 CWB1 218,638 975,562.76 0.02
8.9 投资组合报告附注
8.9.1报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日
前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,591,778.13
2 应收证券清算款 126,113,672.38
3 应收股利 -
4 应收利息 29,894,789.83
5 应收申购款 181,963.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 158,782,203.80
注：8.9.3表中“其他资产”为报告期末（2008年12月31日）的金额。
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110598 大荒转债 29,486,320.50 0.46
2 125709 唐钢转债 5,842,236.72 0.09
3 128031 巨轮转债 1,047,618.00 0.02
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
39
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600583 海油工程 37,024,000.00 0.58
非公开发行股票
流通受限限售
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
249,607 34,957.42 48,988,083.17 0.56% 8,676,629,289.13 99.44%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
67,677.11 0.0008%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 12 月 12日）基金份额总额 41,916,951,504.01
报告期期初基金份额总额 10,470,240,677.95
报告期期间基金总申购份额 1,063,397,887.94
报告期期间基金总赎回份额 -2,808,021,193.59
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 8,725,617,372.30
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人重大人事变动情况
本基金管理人于 2008 年 7 月 18 日发布《关于戴京焦女士任公司副总经理的公告》 ；2008 年 8
月 28 日发布 《关于公司高级管理人员变动的公告》 ， 窦玉明先生不再担任公司副总经理职务； 2008
年 2 月28 日发布《关于调整嘉实策略增长证券投资基金基金经理的公告》，党开宇女士、邹唯先
生、刘熹先生不再担任本基金基金经理，本基金由原基金经理邵健先生独立管理。 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
40
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动情况。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度支付给普华永道中天会计师事务
所有限公司的审计费 140,000.00 元，该审计机构已连续 2 年提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1股票交易情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国金证券股份有限公司 1 3,039,820,949.99 11.20% 2,469,869.33
10.86%
申银万国证券股份有限公司 1 2,581,166,235.61 9.51% 2,193,974.19
9.65%
高华证券有限责任公司 2 2,516,203,009.31 9.27% 2,079,131.48
9.14%
国信证券股份有限公司 1 2,485,814,201.24 9.16% 2,112,924.69
9.29%
广发华福证券有限责任公司 1 2,368,206,678.26 8.72% 1,924,179.85
8.46%
中信证券股份有限公司 2 2,356,307,536.27 8.68% 1,951,114.16
8.58%
国都证券有限责任公司 1 2,345,463,157.82 8.64% 1,993,637.79
8.77%
联合证券有限责任公司 1 2,103,900,289.72 7.75% 1,788,312.90
7.86%
中国国际金融有限公司 1 1,499,296,090.95 5.52% 1,274,386.12
5.60%
兴业证券股份有限公司 1 948,069,525.95 3.49% 805,856.47
3.54%
招商证券股份有限公司 2 934,212,067.87 3.44% 794,081.23
3.49%
中信建投证券有限责任公司 1 904,104,859.98 3.33% 768,486.59
3.38%
国泰君安证券股份有限公司 2 750,524,351.99 2.76% 637,942.07
2.80%
华泰证券股份有限公司 1 731,541,139.53 2.69% 621,807.21
2.73%
中银国际证券有限责任公司 1 617,148,838.41 2.27% 524,571.29
2.31%
中国银河证券股份有限公司 1 457,730,277.38 1.69% 389,070.58
1.71%
海通证券股份有限公司 1 388,158,362.25 1.43% 315,384.14
1.39%
嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
41
中国建银投资证券有限责任公司 1 117,097,563.04 0.43% 99,534.48
0.44%
长城证券有限责任公司
1
----
广发证券股份有限公司
1
----
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注 2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商
签订协议，并通知基金托管人。
11.7.2债券交易情况
证券公司名称 债券成交金额（元） 占债券成交总额的比例
中信证券股份有限公司 30,023,242.92 21.59%
中国国际金融有限公司 6,068,220.00 4.36%
高华证券有限责任公司 16,972,782.20 12.21%
广发华福证券有限责任公司 2,040,939.75 1.47%
国信证券股份有限公司 83,931,531.40 60.37%
11.7.3债券回购交易情况
证券公司名称 债券回购成交金额（元） 占债券回购成交总额的比例
中银国际证券有限责任公司 120,000,000.00 32.00%
申银万国证券股份有限公司 120,000,000.00 32.00%
招商证券股份有限公司 120,000,000.00 32.00%
高华证券有限责任公司 15,000,000.00 4.00%
11.7.4权证交易情况
证券公司名称 权证成交金额（元） 占权证成交总额的比例
中国银河证券股份有限公司 16,071,340.81 38.99%
中信证券股份有限公司 24,494,900.36 59.42%
联合证券有限责任公司 521,401.26 1.26%
国信证券股份有限公司 135,991.50 0.33%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
关于嘉实增长、嘉实稳健和嘉实策略基金参与中国
工商银行基金定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年1月
12 日
2
关于旗下开放式基金通过中国建设银行开办日常基
金转换业务公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年1月
18 日
3
关于旗下开放式基金通过兴业银行和深圳平安银行
开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年1月
29 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
42
4
关于旗下开放式基金通过中国农业银行开办基金转
换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年2月
18 日
5
关于调整嘉实策略增长证券投资基金基金经理的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年2月
28 日
6
关于嘉实策略、嘉实海外和嘉实优质基金通过中国
银行等 6 家代销机构开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年3月
1日
7
关于嘉实策略、嘉实海外和嘉实优质基金通过中国
银行等 6 家代销机构开办定期定额投资业务的补充
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年3月
4日
8
关于对浦发东方借记卡和招商借记卡持有人开通嘉
实直销网上交易定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年3月
5日
9
关于增加东莞证券和万联证券为旗下开放式基金代
销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年3月
5日
10
关于嘉实策略、嘉实优质、嘉实超短债、嘉实海外
基金通过交通银行等 17 家代销机构开办定期定额
投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年3月
13 日
11
关于旗下开放式基金参加中国农业银行基金定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年3月
14 日
12
关于变更公司股东出资比例的公告 中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年3月
20 日
13
关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实旗下
开放式基金费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年4月
1日
14
关于增加大同证券、齐鲁证券、国金证券和财通证
券为旗下开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年4月
23 日
15
关于旗下开放式基金通过中信银行开办定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年4月
30 日
16
关于增加第一创业证券为旗下开放式基金代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年4月
30 日
17
关于旗下开放式基金参加中国银行基金定投和网上
银行基金交易费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年4月
30 日
18
嘉实策略增长证券投资基金收益分配公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年5月
6日
19
关于增加中投证券为嘉实旗下开放式基金代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年5月
15 日
20
关于增加宁波银行为嘉实旗下开放式基金代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年5月
21 日
21
关于增加瑞银证券代销机构及其网上交易费率优惠
和开办定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年6月
6日
22
关于调整招商银行借记卡持卡人通过嘉实网上直销
转换费率的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年6月
10 日
23
关于旗下开放式基金参加交通银行基金定期定额投
资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年6月
16 日
24
关于增加华鑫证券代销机构并开办定期定额投资业
务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年6月
20 日
25
关于通过邮储银行延长基金定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年6月
21 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
43
26
关于旗下开放式基金通过湘财证券和国联证券开办
定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年6月
27 日
27
关于旗下开放式基金通过德邦证券和东海证券开办
定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年6月
28 日
28
关于旗下基金投资冀东水泥非公开发行股票的公告 中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
1日
29
关于对农行金穗卡持有人开通嘉实网上交易定期定
额申购业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
1日
30
关于旗下开放式基金通过华龙证券开办定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
3日
31
关于旗下开放式基金通过国盛证券开办定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
8日
32
关于旗下开放式基金通过中国民生银行和中原证券
开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
10 日
33
关于戴京焦女士任公司副总经理的公告 中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
18 日
34
关于增加青岛银行为嘉实旗下开放式基金代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
29 日
35
关于嘉实策略、嘉实海外、嘉实优质、嘉实精选基
金通过长城证券开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
29 日
36
关于旗下开放式基金通过南京证券开办定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年7月
30 日
37
关于增加中山证券有限责任公司为嘉实旗下开放式
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年8月
1日
38
关于成立杭州、青岛分公司的公告 中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年8月
4日
39
关于增加浙商证券为嘉实超短债、嘉实主题、嘉实
策略基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年8月
12 日
40
关于公司高级管理人员变动的公告 中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年8月
28 日
41
关于农行金穗卡持有人通过嘉实基金网上直销申购
费率调整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年8月
29 日
42
关于暂不调整农行金穗卡持有人通过嘉实基金网上
直销申购费率的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年9月
2日
43
关于旗下基金执行新的估值方法并调整长期停牌股
票估值的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年9月
16 日
44
关于嘉实成长等基金持有长期停牌股票估值调整的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年9月
17 日
45
关于调整农行金穗卡持有人通过嘉实基金网上直销
申购费率的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年9月
25 日
46
关于通过浦发银行开办嘉实旗下开放式基金转换业
务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年9月
26 日
47
关于通过浦发银行网上申购嘉实旗下开放式基金费
率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008年9月
26 日
48
关于通过青岛银行开办嘉实旗下基金定投业务的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 10
月25日
49
关于通过万联证券开办嘉实旗下开放式基金定投业
务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 10
月25日
50
关于变更直销中心交易传真号码的公告 中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 10
月29日 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2008年年度报告
44
51
关于旗下开放式基金参加浦发银行定投费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 10
月30日
52
关于旗下基金持有的停牌股票复牌后估值方法的提
示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 11
月11日
53
关于旗下开放式基金参加广发证券开办基金定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 11
月25日
54
关于旗下开放式基金通过齐鲁证券开办定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 12
月3日
55
关于对嘉实网上直销客户提供电话交易业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 12
月18日
56
关于调整建设银行龙卡持有人通过嘉实基金网上直
销申购费率的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 12
月31日
57
关于通过邮储银行延长基金定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 12
月31日
58
关于旗下开放式基金参加中国建设银行基金定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 12
月31日
59
关于嘉实旗下开放式基金参与中国工商银行基金定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2008 年 12
月31日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1） 中国证监会批准嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年3月26日
