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泰达 荷银 泰达 荷银 泰达 荷银
泰达 荷银
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更新 招募说明书 （摘要）
基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司2
重要 提示
泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ）于 2007 年 7
月 26 日获中国证监会证监基金字[ 2007] 204 号文批准募集， 基 金合同于 2007 年8
月 3 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准 确、 完 整。 本 招募说明书经 中
国证监会核准， 但 中国证监会对本基金募集的核准， 并 不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本摘要根 据本 基金 的基 金合 同和 基金 招募 说明 书编 写， 并经 中国 证监 会核
准。 基 金合同是约定基金当事人之间权利、 义 务的法律文件。 基 金投资人自依 基
金合同取得基金份额， 即 成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其 持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并 按照 《 基金法》 、 《 运 作
办法》 、 基金合同及其它有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚 实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当 投 资 人 赎 回 时 ，
所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场， 基 金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应 全面了解本基金的产品特性， 充 分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、
经济、 社 会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个 别证券特有
的非系统性风险， 由 于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基 金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基 金管理人所管理的其它基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。 投 资人在认购 （ 或申购） 本 基金时应认真 阅
读本基金的招募说明书和基金合同。
本招募说 明书 的更新部 分已 经本 基金 托管 人中 国建 设银 行股 份有 限公 司复
核 ， 所载内容截止日为 2009 年 2 月 3 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2008
年 12 月 31 日。财务数据未经审计。3
一 、 基 金 管 理 人 一 、 基 金 管 理 人 一 、 基 金 管 理 人
一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：泰达荷银基金管理有限公司
设立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010- 66577725
联系人：邢颖
注册资本：1. 8 亿元人民币
股权结构： 北方国际信托股份有限公司： 51% ； 荷银投资管理 （ 亚洲） 有 限
公司：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事长。 毕 业于吉林大学经济系， 经 济学学士学位， 高 级经济
师。 1996 年至 2001 年任天津泰达集团有 限公司总 经理。 自 2001 年起担任天津
泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。自 2005 年起兼任渤海财产保险股份有
限公司、北方国际信托股份有限公司等核心企业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津师范大学， 拥 有法学学士学位和经济学硕 士
学位， 律师、 经济师、 项目数据分析师。 2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限
公司投资部副部长。2002 年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
马军先生， 董事。 毕业于天津大学管理工程系， 工 学学士学位， 经 济师、 项
目数据分析师。2002 年起任天津泰达担保有限公司常务副总经理。2005 年起任
天津泰达投资控股有限公司财务中心副主任。
黄金源（A l e x K . G . N g ）先生，董事。马来西亚籍。美国加州大学洛杉矶分
校经济学专业毕业。1983 年起，先后在美国美林公司任投资人员、在马来西亚4
任金融研究员。1988 年在新加坡加盟荷兰银行，后调荷银证券香港分公司。目
前担任荷银投资管理（亚洲）有限公司亚太区投资总监。
何国良先生， 董事。 毕 业于香港中文大学统计学专业， 哲 学硕士学位， 特 许
金融分析师 （ C F A ） 。 1994 年至 1997 年任职于 G M O （香港） 有限公司，担任 高
级定量分析师； 1997 年至 2004 年任职于荷银投资管理 （亚洲） 有限公司， 先 后
担任高级投资组合经理、 研 究部主管； 2004 年至 2005 年任职于国海富兰克林基
金管理有限公司， 担任研究部总经理； 2005 年至今， 担任荷银投资管理 （亚洲 ）
有限公司香港和中国大陆股票投资主管。
汪丁丁先生， 独 立董事 。 毕业于北京师范学院数学系， 中 国科学院数学力 学
部理学硕士学位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。 1984 年至 1998 年先后
担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、 美 国东西方中心人口研究所访问学
者、 博 士后研究员、 香 港大学经济与金融学院助理教授、 德 国杜依斯堡大学经 济
系客座教授、 北 京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教
授。目前担任北京大学及浙江大学教授，兼任《财经》杂志学术顾问。
周小明先生， 独 立董事 。 毕业于浙江大学法学院， 中 国政法大学法学硕士 学
位， 1995 年获法学博士学位。 1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非 银
行金融机构监管司、 清华大学 经管学院 和国家会 计学院副 教授 、安信信托投资股
份有限公司总裁 。曾担任全国人大常 委会财经 委员会《 信托法》 、 《 证券投资基金
法》起草小组成员。 目前担任中国人民大 学信托与 基金研究 所所长、 君泽君律师
事务所合伙人。
孔晓艳女士， 独立董事。 毕 业于中山大学法律系， 法 学硕士学位， 一 级律 师 。
1993 年至 1997 年任天津市对外经济律师事务所专职律师。1997 年至 1999 年任
香港 L i va s a r i & C o. 律师行中国法律顾问。 1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专
职律师、高级合伙人 。 2004 年至今任嘉德恒时律 师事务所 专职律师 、高级合伙
人。
范小云女士， 独立董事。 毕 业于南开大学金融学系， 经 济学博士学位。 1997
年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、 副 教授。 2005 年起任南开大学金融学
系副主任、国际金融 研究中心 主任。 2001 年至 2005 年还担任《南开经济 研究》
副主编。2005 年起任中国金融学会理事。5
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。毕业于天津干部管理 学院财会 专业，会 计师。 1995 年
至 1997 年任天津泰达国际酒 店集团副 总经理兼 财务总监 。 1997 年至 2000 年任
职于天津经济开发区财政局。 2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主
任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。
潘孝祖先生， 监 事。 毕 业于香港树仁学院， 持 有会计文凭， 并 为英国特许公
认会计师工会资深会员（ F C C A ） ， 香港会计师工会会员（ H K C P A ）及美国特许
金融分析师（ C F A ） 。 1984 年以来，先后 任职于 陈施 会计师 事务所 、荷 兰银行、
荷兰证券， 以 及荷银资产管理公司。 现 任荷银资产管理亚太区营运总监， 负 责 亚
太区内 10 个国家和地区的后勤支持工作。
王泉先生，监事。管理学学士，经济学硕士。2002 年 3 月至今在泰达荷银
基金管理公司工作， 历 任基金事务部基金会计、 基 金事务部副总经理、 基 金事 务
部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生， 总 经理。 毕 业于复旦大学和香港城市大学， 获 得理学学士、 经
济学硕士和金融学博 士学位； 1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处
长； 2003 年 3 月至 2006 年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。 2007 年 2
月起任泰达荷银基金管理有限公司总经理。
刘青山先生， 副 总经理兼投资研究总监。 毕 业于中国人民大学， 获 史学学 士
和管理 学 硕 士。 1997 年就职 于 华 夏证 券 基 金部 ， 参 与筹 建 华 夏基 金 管 理公 司，
从事投资研究工作。 2001 年起参与筹建湘财合 丰基金管 理有限公 司（泰达 荷银
基金管理有限公司前身） 并 工作至今， 期 间历任研究部负责人、 基 金经理、 投 资
副总监， 投 资总监兼总经理助理。 2006 年 11 月起任泰达荷银基金管理有限公司
副总经理兼投资研究总监。
傅国庆先生， 副 总经理。 毕 业于南开大学和美国罗斯福大学， 获 文学士和 工
商管理硕士学位。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司， 从 事 信
托业务管理工作， 期 间曾任办公室主任、 研 发部经理、 信 托业务总部总经理、 董
事会秘书、以及公司 副总经理 。 2006 年 9 月起任泰达荷银基金 管理有限 公司财
务总监。6
张萍女士， 督 察长。 毕 业于中国人民大学和中国科学院， 管 理学和理学双 硕
士。 先 后任职于中信公司、 毕 马威国际会计师事务所等公司， 从 事财务管理和 管
理咨询工作。 2002 年起在嘉实基金管理 有限公司 工作，任 监察稽核 部副总监。
2005 年 10 月起任泰达荷银基金管理有限公司风险管理 部总监。 2006 年 11 月起
任泰达荷银基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
李泽刚先生，1998 年毕业于南开大学，获企业管理学学士学位；2002 年获
复旦大学管理学院财 务管理硕 士学位； 2002 年初加入泰达荷银基 金管理有 限公
司， 曾 担任研究部行业研究员。 自 2005 年 9 月起， 担 任合丰稳定基金基金经理 ；
自 2007 年 8 月 3 日起，担任本基金基 金经理。 7 年基金从业经验，具 有基金从
业资格。
史博先生，金 融学硕 士， 特许金 融分析 师（ CFA ） 。 1998 年至 2002 年，任
职 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 以 及 市 场 部 。 期 间 曾 在 Dryden Wealth
Management Co., Ltd. (London) 从事研究工作。 2002 年 6 月加入泰达荷银基
金管理有限公司，曾担任研究部总经理、首席策略分析师。2004 年 7 月至 2005
年 2 月曾任泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金 （ 合丰周期基金） 基 金
经 理 。 2005 年 2 月至 2007 年 6 月任职于中国人寿资产管理有限公司股票投资部 ，
任高级投资经理。 2007 年 6 月重新加入泰达荷银 基金管理 有限公司 ，担任投资
副总监。自 2007 年 7 月至今担任泰达荷银首选企业股票型证券投资基金（荷银
首选基金）基金经理。自 2008 年 8 月至今担任泰达荷银市值优选股票型证券投
资基金（荷银市值基金）基金经理。11 年基金从业经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理： 魏 延军先生， 2007 年 8 月至 2008 年 8 月管理本基金 。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟、 副 总经理兼投资总监及基金经
理刘青山、 投 资副总监兼研究部总监及基金经理史博、 金 融工程部总经理及基金
经理梁辉、 交 易部负责人陈力、 督 察长兼风险管理与基金评估部总监张萍、 固 定
收益部总经理及基金经理沈毅以及基金经理李泽刚、陈少平、许杰。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。7
二 、 基 金 托 管 人 二 、 基 金 托 管 人 二 、 基 金 托 管 人
二 、 基 金 托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司在中国拥有悠久的经营历史， 其 前身 “中国人民
建设银行 ”于 1954 年成立， 1996 年易名为 “中国建设银行 ” 。中国建设银行是
中国四大商业银行之 一。中国 建设银行 股份有限 公司由原 中国建设 银行 于 2004
年 9 月分立而 成立 ，承 继了 原中 国建 设银 行的 商业 银行 业务 及相 关的 资产 和负
债。中国建设银行(股票代号：HK0939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所
主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11
日， 中 国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。 2007 年 9 月 25 日中国
建设银行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。 A 股发行后建设银行的已发行
股 份 总 数 为 ： 233,689,084,000 股 （ 包 括 224,689,084,000 股 H 股 及
9,000,000,000 股 A 股 ） 。 2008 年，中国建设银行的综合盈利能力和资产质量继
续同业 领先 ，截 止 2008 年 6 月 30 日，中 国建 设银 行 实现 净 利 润 586.92 亿 元 ，
同比增长 71.34%。年化平均资产回报 率 为 1.72%，年化平均股东权益 回报率 为
26.36%， 分 别较上年同期提高 0.54 个百分点和 6.56 个百分点， 每 股盈利为 0.25
元， 同比增长 0.10 元。 总资产达到 70,577.06 亿元， 较上年末增长 6.96%。 资8
产质量稳步上升，不良贷款额和不良贷款率实现双降，信贷资产质量持续改善，
不良贷款率为 2.21%，较上年末下降 0.39 个百分点。拨备水平充分，拨备覆盖
率为 117 .23%，较上年末提升 12.82 个百分点。
中国建设银行在中国内地设有 1.4 万余个分支机构， 并 在香港、 新 加坡、 法
兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处。
2006 年 12 月， 中 国建设银行在香港收购了美国银行在香港的全资子公司美国 银
行(亚洲)股份有限公司 100％的股权， 美 国银行 (亚洲)有限公司更名为 “中国建
设银行(亚洲)股份有限公司” 。
2008年上半年，中国建设银行在英国《银行家》杂志公布的世界银行500强
中列第18位； 被 美国 《 福布斯》 杂 志评为全球上市公司 2000强第69位 ； 被 英 国 《金
融时报》 评 为 “全球500强” 第62位； 在 英国 《 金融时报》 公 布的全球市值 500 强
中列第20 位；在美国《财富》杂志全球企业500 强排名中列第171 位，较上年
大幅提升59 位； 荣 获英国 《 欧洲货币》 杂 志 「 最佳房地产投资奖」 、 香 港 《 资 本 》
杂志「中国杰出零售银行奖」 、 万事达国际组织「最佳商务卡奖」 、 「 最佳联名卡
奖」 、 「 最佳产品设计奖」和香港《财资》杂志「中国最佳托管银行」等奖项。
中国建设银行总行设投资托管服务部， 下 设综合制度处、 基 金市场处、 资 产
托管处、 QFII 托管处、 基金核算处、 基金清算处、 监督稽核处和投资托管团队 、
涉外资产核算团队、 养 老金托管服务团队、 养 老金托管市场团队、 上 海备份中 心
等 12 个职能处室， 现有员工 110 余人。 2008 年， 中国建设银行一次性通过了 根
据美国注册会计师协会（AICPA）颁布的审计准则公告第 70 号（SAS70）进行的
内部控制 审计 ，并 被安 永会 计师 事务 所评 价为 “ 业内最干 净的 无保 留意 见的报
告” ，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的 SAS70 国际专项认证的
托管银行。
（二）主要人员情况
罗中涛， 投 资托管服务部总经理， 曾 就职于国家统计局、 中 国建设银行总 行
评估、 信 贷、 委 托代理等业务部门并担任领导工作， 对 统计、 评 估、 信 贷及委 托
代理业务具有丰富的领导经验。
李春信， 投 资托管服务部副总经理， 曾 就职于中国建设银行总行人事教育 部 、
计划部、 筹 资储蓄部、 国 际业务部， 对 商业银行综合经营计划、 零 售业务及国际9
业务具有较丰富相关工作经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国
建设银行总行计划财务部、 信 贷经营部、 公 司业务部， 长 期从事大客户的客户 管
理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
截止到 2008 年 12 月 31 日， 中 国建设银行已托管兴华、 兴 和、 泰 和、 金 鑫、
金盛、 通 乾、 银 丰等 7 只封闭式证券投资基金， 以 及华夏成长、 融 通新蓝筹、 博
时价值增长、华宝兴 业宝康系 列 (包括宝康消费品、宝 康债券、 宝康灵活 配 置 3
只子基金)、博时裕富、长城久恒、银华保本增值、华夏现金增利、华宝兴业多
策略增长、国泰金马稳健回报、银华－道琼斯 88 精选、上投摩根中国优势、东
方龙、博时主题行业、华富竞争力优选、华宝兴业现金宝、上投摩根货币市场、
华夏红利、 博 时稳定价值、 银 华核心价值、 上 投摩根阿尔法、 中 信红利精选、 工
银瑞信货币市场、长 城消费增值、华安上 证 180ETF 、上投摩根双息平衡 、泰达
荷银效率优选、 中小企业板 ETF、 交银施罗德稳健配置、 华宝兴业收益增长、 华
富货币市场、 工 银瑞信精选平衡、 鹏 华价值优势、 中 信稳定债券、 华 安宏利、 上
投摩根成长先锋、 博 时价值增长贰号、 海 富通风格优势、 银 华富裕主题、 华 夏优
势增长、 信 诚精萃成长、 工 银瑞信稳健成长、 信 达澳银领先增长、 诺 德价值优 势 、
工银瑞信增强收益债券、 国 泰金鼎价值、 富 国天博、 融 通领先成长、 华 宝兴业行
业精选、工银瑞信红利、泰达荷银市值优选、长城品牌优选、交银施罗德蓝筹、
华夏全球精选、 易 方达增强回报、 南方盛元红利、 交 银施罗德增利、 工 银瑞信信
用添利、 宝 盈资源优选、 华 安稳定收益、 兴 业社会责任、 华 宝兴业海外中国成 长 、
海富通全球精选中国概念、 宝 盈增强收益、 鹏 华丰收债券、 博 时特许价值、 华 富
收益增强、信诚盛世蓝筹、东方策略成长、中欧新蓝筹混合、汇丰晋信 2026 生
命周期混合、信达澳银精华配置混合、大成强化收益债券、交银环球精选价值、
长城稳健增利债券、华商盛世成长股票、信诚三得益债券、长盛积极配置债券、
鹏华盛世创新股票、 华 安核心优选股票、 富 国天丰强化收益债券、 光 大保德信 增
利收益债券、诺德主题灵活配置混合、东吴优信稳健债券、银华增强收益债券、
东方稳健回报债券、华富策略精选混合基金等 89 只开放式证券投资基金。
二、基金托管人的内部控制制度1 0
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中 国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行
业监管规章和本行内有关管理规定， 守 法经营、 规 范运作、 严 格监察， 确 保业务
的稳健运行， 保 证基金财产的安全完整， 确 保有关信息的真实、 准 确、 完 整、 及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负 责全行风险管理与内部控制工
作， 对 托管业务风险控制工作进行检查指导。 投 资托管服务部专门设置了监督稽
核处， 配 备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作， 具 有独立行使监
督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
投资托管服务部具备系统、 完 善的制度控制体系， 建 立了管理制度、 控 制 制
度、 岗 位职责、 业 务操作流程， 可 以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业 务
人员具备从业资格； 业 务管理严格实行复核、 审 核、 检 查制度， 授 权工作实行集
中控制， 业 务印章按规程保管、 存 放、 使 用， 账 户资料严格保管， 制 约机制严 格
有效； 业 务操作区专门设置， 封 闭管理， 实 施音像监控； 业 务信息由专职信息披
露人负责， 防 止泄密； 业 务实现自动化操作， 防 止人为事故的发生， 技 术系统完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照 《 基金法》 及 其配套法规和基金合同的约定， 监 督所托管基金的投资 运
作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统” ，严格按照现行
法律法规以及基金合同规定， 对 基金管理人运作基金的投资比例、 投 资范围、 投
资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对 基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过基金监督子系统， 对 各基金投资运作比例控制指标进行
例行监控， 发 现投资比例超标等异常情况， 向 基金管理人发出书面通知， 与 基 金1 1
管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后， 对 涉及各基金的投资范围、 投 资对象及交
易对手等内容进行合法合规性监督。
3.根据基金投资运作监督情况， 定 期编写基金投资运作监督报告， 对 各基金
投资运作的合法合规性、 投 资独立性和风格显著性等方面进行评价， 报 送中国证
监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电 话或书面要求管理人进
行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三 、 相 关 服 务 机 构 三 、 相 关 服 务 机 构 三 、 相 关 服 务 机 构
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达荷银基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
邮编： 100 140
传真： 010－66577666
客户服务电话： 400- 698- 8888 （免长话费）或010- 66555662
联系人： 延慧、潘静
联系电话： 010- 66577619、010- 66577668
网址： ht t p: / / w w w . a a t e da . c om
网上直销网址： ht t ps : / / e t r a de . a a t e da . c om / e t r a d i n g /
（二）代销机构
1、中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖 钢
客服电话：95566
银行网站：w w w . boc . c n1 2
2、中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：ht t p: / / w w w . c c b. c om
3、招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人：兰奇
公司网站：w w w . c m bc h i na . c om
4、中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
客服电话：95599
联系电话：0 10- 68424199
银行网站：ht t p: / / w w w . a bc hi na . c om
5、中国工商银行
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：ht t p: / / w w w . i c bc . c om . c n1 3
6、交通银行
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：蒋超良
电话：021- 58781234
传真：021- 58408843
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：ht t p: / / w w w . ba n k c om m . c om
7、上海浦东发展银行
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：金运
客服电话：95528
联系人：徐伟、汤嘉惠
公司网址：ht t p: / / w w w . s pdb. c om . c n
8、深圳发展银行
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
客户服务电话: 95501
联系人：周勤
传真：0755-82080714
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9、中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座1 4
法定代表人： 孔丹
电话：(010)6554-1585(北京)
传真：(010)6554-1230(北京)
联系人：王斌
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
10、东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－22118118 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
1 1 、湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东银城东路 139 号华能大厦
法定代表人：陈学荣
客服电话：400- 888- 1551
传真: 021- 68865680
联系人：李梦诗
联系电话：021- 68634518- 8631
传真: 021- 68865680
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12、中信建投证券有限责任公司1 5
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：400- 8888- 108 （免长途费）
传真：010－65182261
联系人：魏明
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13、华泰证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025- 84 579897
传真：025- 84579879
联系人：张小波、李金龙
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14、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海延平路 135 号
法定代表人：祝幼一
客服电话：400- 8888- 666
联系人：芮敏祺
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15、广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点1 6
传真：020- 87555305
联系人：肖中梅
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16、兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：上海陆家嘴东路 166 号中保大厦
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021- 68419974
客户服务电话：4008888123 或 021- 68419393 转 1098
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17、海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：400- 8888- 001 ，021- 962503
联系人: 金芸、李笑鸣
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18、申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 239 号 2 楼
法定代表人：丁国荣
客服电话：021－962505
网址：ht t p: / / w w w . s w 2000. c om . c n
19、东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号新源广场 22- 29 层1 7
办公地址：上海市中山南路 318 号新源广场 22- 29 层
法定代表人：王益民
客服电话：95503 或 40088- 88506
联系人：吴宇
公司网站：ht t p: / / w w w . df z q. c om . c n
20、中国银河证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
电话：010- 66568 047
联系人：李洋
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21、渤海证券有限责任公司
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街 29 号
办公地址：天津市河西区宾水道 3 号
法定代表人：张志军
联系人：王兆权
电话：022- 28451861
传真：022- 28451892
电子邮箱：w a n gz q @ bh z q. c o m
客户服务电话: 4006515988
网址：w w w . bhz q. c om
22、光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨1 8
客户服务电话：10108998
传真：021-68815009
公司网址：www.ebscn.com
23、南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：胥春阳
客户服务电话：025- 83364032
公司网址：ht t p: / / w w w . nj z q. c om . c n
24、平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人：陈敬达
联系人：袁月
客服电话：95511
传真：0755-82433794
网址：http://www.PA18.com
25、新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
联系人：戴荻
客户服务电话：4006989898
公司网址：ht t p: / / w w w . x s d z q. c n1 9
26、长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：宁金彪
联系人：高峰
传真：0755-83516199
客户服务电话：0755-82288968
公司网址：http://www.cc168.com.cn
27、招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
客户服务电话：4008888111，0755-26951111
传真：0755-82960141
公司网址：http://www.newone.com.cn
28、东北证券有限责任公司
注册地址：长春市自由大路 1 138 号
办公地址：长春市自由大路 1 138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 潘锴
电话: 85096709
客户服务电话: 0431- 96688- 0 0431- 85096733
网址：w w w . ne s c . c n
29、联合证券有限责任公司
注册 地 址： 深 圳 市 罗 湖 区 深南 东 路 5047 号深 圳 发展 银 行 大 厦 10 、 24 、 25
层2 0
办公 地 址： 深 圳 市 罗 湖 区 深南 东 路 5047 号深 圳 发展 银 行 大 厦 10 、 24 、 25
层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
客户服务电话：400- 8888- 555 ，0755- 25125666
传真：0755- 82492962
公司网址：ht t p: / / w w w . l h z q. c om
30、世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40- 42 层
办公地址：深圳市深南大道 7 0 8 8 号招商银行大厦 4 0 - 4 2 层
法定代表人：卢长才
联系人：王飞
客服电话：0 7 5 5 - 8 3 1 9 9 5 1 1
公司网站：h t t p : / / w w w . c s c o . c o m . c n
31、中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人：唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021- 50372474
联系人：张静
公司网站：ht t p: / / w w w . boc i c h i na . c om . c n
32、广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 8 层
法定代表人：黄金琳2 1
客服电话：0591-87383333，96326（福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.gfhfz q.com.cn
33、广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：樊刚正
网址：www.gz s .com.cn
34、德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：王军
客服电话：021-68590808
传真：021-68767981
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
35、国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 9 楼
法定代表人：何如
客服电话：800-810-8868
联系人：齐晓燕2 2
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
36、安信证券股份有限公司（仅限原广东证券代销）
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：http://www.essence.com.cn
37、金元证券有限责任公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：郑辉
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
网站：http://www.jyz q.cn
38、东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 59 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：程学军
电话：021- 50586660- 8853
传真：021- 50586660- 8881
公司网络地址：ht t p: / / w w w . l on g one . c om . c n
客户服务热线：021- 52574550 ，0519- 8166222 ，0379- 649122662 3
免费服务热线：400- 888- 8588
39、财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731- 4403319
开放式基金业务传真：0731- 4403439
网址：w w w . c f z q . c om
（三）登记结算机构
名称：泰达荷银基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
联系人：王泉
联系电话：010- 66577768
传真：010- 66577750
（四）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电 话 ： （ 021）51 150298
传 真 ： （ 021）51 150398
经办律师：廖海
（五）会计师事务所2 4
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604- 1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联 系 电 话 ： （ 021）61238888
传 真 ： （ 021）61238800
四 、 基 金 的 名 称
本基金的名称：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金。
五 、 基 金 的 类 型
本基金的类型： 契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金的投资目标： 本基金兼 顾大盘股 和中小盘 股，把握 不同市值 的股票
在不同市场环境下的投资机会， 投 资于其中的优质股票， 力 争获取基金资产的长
期稳定增值。
七、基金的 投资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包 括国内依法发行上市的
股票、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、
资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 如 法律法
规或监管机构以后允许投资的其他品种， 基 金管理人在履行适当程序后， 可 以将
其纳入投资范围。
本基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的 60％－95％，债券资产
占基金资产的 0％－35％， 权 证占基金资产净值的 0％－3％， 资 产支持证券占基2 5
金资产净值的 0％－20％， 并 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比 例
合计不低于基金资产净值的 5％。 本 基金的股票资产， 投 资在具有领先规模优 势 、
拥有良好财务结构、 收 益稳定的大市值公司股票， 和 具有领先创新能力、 良 好 发
展空间、并有可能在未来成为行业龙头的中小市值公司股票。
八、基金的 投资策 略
1. 战略性资产配置策略，确定股票债券比例
本基金股票资产比例最高可以达到 95％，最低保持在 60％以上，债券资产
比例最高可以达到 35％， 最 低为 0％， 并 保持现金及到期日在一年以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的 5％，以保持基金资产流动性的要求。
本基金将使用 成功运 用 的 M V P S 模型来进行资 产配置 调整 。 M V P S 模型主
要考虑 M （ 宏 观 经 济 环 境 ） 、 V （ 价 值 ） 、 P （ 政 策 ） 、 S （市场气氛） 四方面因素 ，
具体因素如下：
M V P S 模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具， 通 过定量和定性 分
析的有效结合判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
2. 股票投资策略
对于股票投资组合， 本 基金首先运用科学的数量分析方法将股票基础库中的
股票划分为大盘股和中小盘股， 其 次进行战术性资产配置确定大盘股和中小盘股
在股票投资组合中的比例， 同 时运用定量分析和定性分析相结合的方法挑选出不2 6
同市值的优质股票，最后构建实际股票投资组合。
（1）划分大盘股和中小盘股
本基金的股票 基础库 涵盖 中 国 A 股市场中的所 有上市 公司 股票， 按总市值
由大至小排列， 并 计算各公司所对应的累计总市值占全部公司累计总市值的百分
比， 将 所对应的累计总市值百分比处在 〔 0％， 60％〕 的 公司定义为大市值公司 ，
处在〔60％，100％〕的公司定义为中小市值公司。这两类上市公司的股票分别
定义为大盘股、 中 小盘股， 从 而将基础库划分为大盘股基础库和中小盘股基础 库 。
基金管理 人定 期回 顾上 市公 司股 票的 市值 ，更 新大 盘股 基础 库和 中小 盘股 基础
库。
未来， 随 股票市场发展和个股市值差异的变化， 基 金管理人可在保持大盘股
和中小盘股风格的前提下适当调整大盘股和中小盘股的划分标准，并及时公告。
（2）战术性资产配置策略，确定大盘股和中小盘股的比例
根据大盘股和中小盘股的风险收益状况， 确 定股票资产在这两类不同市值股
票之间的配置比例。其中大盘股在整个股票 资产中占比 为 20% －100% ，中小盘
股在整个股票资产中占比为 0% －80% 。
若因新股发行 等因素 导 致 A 股市场的市值 规模分 布发 生较大 变动， 而导致
本基金股票组合在大盘股或中小盘股的投资比例超出配置比例时， 本 基金将根据
市场情况， 本 着基金持有人利益最大化的原则， 适 时予以调整， 调 整期限最长 不
超过 3 个月。
在战术性资产配置的过程中， 本 基金综合考虑长期和短期、 基 本面和技术面
的因素。 从 长期来看， 大 盘股和中小盘股在股票市场发展的不同阶段具备不同的
特性， 本 基金对当前股票市场所处的阶段进行判断， 合 理配置股票资产在大盘股
和中小盘股之间的比例，从而使股票组合表现出不同的风格：
市场状况 投资目标 组合表现
市场阶段 市场状态 B e t a 相对全市场涨幅 市值比例 风格表现
牛市加速期 市场加速上涨 > 1 高于全市场涨幅 小盘股为主 进攻性
牛市稳定期 市场平稳上涨 > 1 高于全市场涨幅 大盘股为主 防御性
牛熊转换期 市场面临变化 ＝ 1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性2 7
从短期来看，本基金主要从基本面、技术面和风险三个方面进行深入分析，
充分考虑大盘股和中小盘股在估值水平、 势 头强弱、 风 险程度等方面的差异， 运
用基本面指标和技术指标， 判 断和预测不同市值股票在未来一段时间的表现， 从
而合理配置基金在大盘股和中小盘股之间的比例。
本基金在不同市值的股票资产之间进行相机地周期性轮替操作， 把 握不同市
值的股票在不同市场环境下的投资机会。
（3）选择优质股票，建立股票优选库
本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法来进行建立股票优选库。 第
一步： 运 用定量指标对大盘股和中小盘股基础库进行排序、 筛 选， 形 成基金备 选
库； 第 二步： 运用 “行业文档” 和 “积分卡” 对备选库股票进行分析， 挑选出 优
质的大、中小盘股票，建立股票优选库。
a . 定量筛选
对于已划分出来的大盘股基础库和中小盘股基础库， 结 合不同市值的股票特
点， 运用不同的定量指标进行分析： 对大盘股， 主要选用市盈率 （ P / E ) 、 市净 率
（P / B ） 等指标； 对 中小盘股， 主要选用市盈率与增长比率 （ P E G ） 、 净 资 产 收 益
率（R O E ）等指标。
对大盘股和中小盘股基础库股票， 分 别采用以上的不同定量指标， 进 行综合
排序、筛选，形成大盘股备选库和中小盘股备选库。
b. 定性分析
对大盘股和中小盘股，针对各自不同的特点，本基金采用不同的选股策略。
对于大盘股， 本 基金的考察因素主要包括： 公 司在行业中具备规模优势； 公 司 具
有良好的市场知名度和品牌效应； 公 司具有良好的盈利能力、 财 务结构稳健。 对
于中小盘股， 本 基金的考察因素主要包括： 公 司具有独特的经营模式或竞争策 略 ；
公司在行业中地位不断上升， 产 品的市场占有率不断增长； 公 司毛利率超过行业
平均水平；公司具有创新能力，不断推出新产品。
熊市加速期 市场加速下跌 < 1 低于全市场跌幅 大盘股为主 防御性
熊市稳定期 市场平稳下跌 < 1 低于全市场跌幅 小盘股为主 进攻性
牛熊转换期 市场面临变化 ＝ 1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性2 8
本基金管理人的投研团队利用从外方股东引进并且已经成功运用的 “行业文
档”等分析工具，运用国际比较的方法，对股票所在行业的投资价值进行分析。
同时投研团队采用 “积分卡 ” 等分析工具， 根 据外部研究报告和实地调研 情
况对股票备选库中的股票进行深入研究。
通过以上的选股流程， 投 研团队进一步挑选出备选库中的优质股票， 从 而建
立股票优选库。
（4）投资组合构建
基金经理根据战术性资产配置所确定的大盘股和中小盘股票的比例， 结 合投
研团队建立的股票优选库，最终完成股票投资组合的构建。
3、债券投资策略
本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、
流动性和信用风险等因素， 运 用利率预期、 久 期管理、 收 益率曲线等投资管理 策
略， 权 衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合， 在 追求投资收益的同时
兼顾债券资产的流动性和安全性。
久期策略是指通过对宏观面、 货 币和财政政策、 市 场结构变化等的分析， 可
以预测整个债券市场的下一步趋势， 确 定债券组合的久期； 类 属配置是分析不同
的债券类别包括国债、 企 业债、 金 融债和可转换债券未来的不同表现， 同 时可 以
确定在不同市场上交易的不同类型、 不 同到期年限债券的预期价值， 据 此可以发
现市场的失衡情况，确定债券的类属配置；个券选择是指通过对比个券的久期、
到期收益率、 信 用等级、 税 收因素等其他决定债券价值的因素， 确 定个券的投 资
价值并精选个券。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下， 本 着谨慎可控的原则， 进 行
权证投资。
依据现代金融投资理 论，计算 权证的理 论价值， 结合对权 证标的证 券的基
本面进行分析， 评 估权证投资价值； 同 时结合对未来走势的判断， 充 分考虑权 证2 9
的风险和收益特征，在严格控制风险的前提下，谨慎投资。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩 比较基 准： 75% ×沪深 300 指数收益率 + 25% × 上证国债指数
收益率。
本基金采用沪深 300 指数衡量股票投资部分的业绩， 上 证国债指数衡量债券
投资部分的业绩，其主要原因如下：
1、沪深 300 指数
沪深 300 指数是由上海 和深圳 证券 市场中 选 取 300 只 A 股作为样本编 制而
成的成份股指数， 该 指数的指数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值， 具 有
良好的市场代表性。
2、上证国债指数
上证国债指数是以上 海证券交 易所上市 的所有固 定利率国 债为样本 , 按照国
债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
随着市场环境的变化 ，如果上 述业绩比 较基准不 适用本基 金时，本 基金管
理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 根 据实际情况对业绩比较基
准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，
基金管理人应在调整前 2 日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金是股票型证券投资基金，其投资目标和投资策略决定了本基金属于高
风险、 高 收益的基金产品 ， 预 期收益和风险高于混合型、 债 券型和货币市场基金 。
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基金管理人的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存在虚 假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年
2 月 25 日复核了本报告中的 财务指标 、净值表 现和投资 组合报告 等内容， 保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。3 0
本投资组合报告所载数据截止 2008 年 12 月 31 日， 本 报告中所列财务数 据
未经审计。
（一）报告期末基金资产组合（单位：元）
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合（单位：元）
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,278,805,547.64 66.91
其中：股票 3,278,805,547.64 66.91
2 固定收益投资 986,275,212.00 20.13
其中：债券 986,275,212.00 20.13
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买 断式回购的买入返售金融资 产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 607,782,165.73 12.40
6 其他资产 27,224,428.58 0.56
7 合计 4,900,087,353.95 100.00
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 196,975,142.93 4.11
C 制造业 1,315,275,156.06 27.43
C0 食品、饮料 227,461,591.00 4.74
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 237,457,533.41 4.95
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 151,610,699.14 3.16
C7 机械、设备、仪表 232,395,667.52 4.85
C8 医药、生物制品 466,349,664.99 9.72
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 139,965,195.50 2.92
E 建筑业 332,789,702.70 6.94
F 交通运输、仓储业 174,098,839.34 3.63
G 信息技术业 437,796,363.04 9.13
H 批发和零售贸易 172,615,824.27 3.60
I 金融、保险业 204,350,272.71 4.26
J 房地产业 195,041,163.80 4.07
K 社会服务业 40,315,432.66 0.843 1
（ 三 ） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
（单位：元）
注：以上股票名称以 2008 年 12 月 31 日公布的股票简称为准。
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合（单位：元）
（ 五 ） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
（单位：元）
L 传播与文化产业 69,582,454.63 1.45
M 综合类 - -
合计 3,278,805,547.64 68.37
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 601390 中国中铁 35,184,483 190,699,897.86 3.98%
2 000651 格力电器 8,475,710 164,767,802.40 3.44%
3 601186 中国铁建 14,152,371 142,089,804.84 2.96%
4 600276 恒瑞医药 3,493,268 134,525,750.68 2.81%
5 601318 中国平安 4,849,197 128,940,148.23 2.69%
6 002024 苏宁电器 6,905,717 123,681,391.47 2.58%
7 000792 盐湖钾肥 2,057,039 116,798,674.42 2.44%
8 000063 中兴通讯 4,000,000 108,800,000.00 2.27%
9 600583 海油工程 6,810,183 103,719,087.09 2.16%
10 000002 万 科Ａ 15,999,815 103,198,806.75 2.15%
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％ ）
1 国家债券 360,550,212.00 7.52
2 央行票据
411,420,000.00 8.58
3 金融债券 163,305,000.00 3.41
其中：政策性金融债
163,305,000.00 3.41
4 企业债券
51,000,000.00 1.06
5 企业短期融资券 - -
6 可转债
- -
7 其他 - -
8 合计 986,275,212.00 20.57
序号 债券代码 债券名称 数 量 （ 张 ） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 0801104 08 央票 104 3,000,000 294,150,000.00 6.13
2 070001 07 国债 01 1,100,000 115,830,000.00 2.42
3 080213 08 国开 13 1,000,000 112,340,000.00 2.34
4 080018 08 国债 18 1,000,000 108,320,000.00 2.263 2
（六）报告附注
1、 根 据中兴通讯股份有限公司董事会 2008 年 10 月 7 日 《 关于财政部驻 深
圳市财政监察专员办事处 2007 年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》 ，
中兴通讯在财政检查中受到 16 万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税 380 万
元。 按 照公司的 《 股票库管理办法》 规 定流程， 在 金融工程部和研究部详细研究
基础上， 经 过公司内部审批流程， 中 兴通讯被加入本公司的优选股票库， 并 进 行
定期更新和日常维护， 本 公司对中兴通讯的投资决策程序符合法律法规及公司制
度的规定。 中 兴通讯受到处罚的公告发布后， 基 金经理专门就此问题对该公司进
行了调研， 经 公司投研晨会讨论， 认 为中兴通讯在会计处理中的确存在不妥当之
处， 但 这对该公司的业绩影响非常小， 而 此次暴露出的问题将有助于该公司改善
财务质量， 长 期看这对投资者有利， 基 金经理仍然看好中兴通讯的投资价值， 决
定继续持有。 除 了中兴通讯外， 报 告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本
期没有出现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处 罚
的情形。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产（单位：元）
4、报告期末，本基金未持有权证。
5、本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
6、报告期末基金未持有资产支持证券。
7、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金 的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚 实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财 产 ，
但不保证基金一定盈利， 也 不保证最低收益。 基 金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 为 2007 年 8 月 3 日，基金合同生效以 来的投资 业绩及与
5 0801101 08 央票 101 1,000,000 98,000,000.00 2.04
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,262,933.36
2 应收证券清算款 10,516,023.46
3 应收股利 -
4 应收利息 13,411,346.74
5 应收申购款 34,125.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,224,428.583 3
同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较（截至到 2008 年
12 月 31 日）
（二） 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准
的变动的比较
荷银市值基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2007 年 8 月 3 日至 2008 年 12 月 31 日）
- 7 0 %
- 6 0 %
- 5 0 %
- 4 0 %
- 3 0 %
- 2 0 %
- 1 0 %
0 %
1 0 %
2 0 %
3 0 %
0 8 - 0 3 - 0 7
0 9 - 0 3 - 0 7
1 0 - 0 3 - 0 7
1 1 - 0 3 - 0 7
1 2 - 0 3 - 0 7
0 1 - 0 3 - 0 8
0 2 - 0 3 - 0 8
0 3 - 0 3 - 0 8
0 4 - 0 3 - 0 8
0 5 - 0 3 - 0 8
0 6 - 0 3 - 0 8
0 7 - 0 3 - 0 8
0 8 - 0 3 - 0 8
0 9 - 0 3 - 0 8
1 0 - 0 3 - 0 8
1 1 - 0 3 - 0 8
1 2 - 0 3 - 0 8
荷 银 市 值 业 绩 比 较 基 准
注： 1、 本基金投资 于股票的比例为基金资产净值的 60％－95％， 投资 于 债
泰达荷银市值基金
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①- ③ ②- ④
2 0 0 7 . 8 . 3 ～2 0 0 7 . 1 2 . 3 1
7 . 5 5 % 1 . 4 1 % 1 5 . 5 5 % 1 . 4 6 % - 8 . 0 0 % - 0 . 0 5 %
2 0 0 8 . 1 . 1 ～2 0 0 8 . 1 2 . 3 1
- 5 7 . 8 7 % 2 . 1 3 % - 5 3 . 3 9 % 2 . 2 8 % - 4 . 4 8 % - 0 . 1 5 %
合同生效以来至 2 0 0 8 . 1 2 . 3 1
- 5 4 . 6 9 % 1 . 9 5 % - 4 6 . 1 4 % 2 . 0 8 % - 8 . 5 5 % - 0 . 1 3 %3 4
券的比例为基金资产净值的 0－35％， 权证 占基金资产净值的 0％－3％， 资 产支
持证券占基金资产净值的 0％－20％， 并 保持现金或者到期日在一年以内的政 府
债券的比例合计不低于基金资产净值的 5％。
十 三 、 费 用 概 览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常市场情况下， 基金管理费按基金前一日基金资产净值的 1. 5 0% 的年费
率计提，具体计算方法如下：
H = E × 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费；
E 为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计提， 按 月支付。 由 基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经 基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费3 5
在通常市场情况下， 基金托管费按基金前一日基金资产净值的 0. 25% 的年费
率计提，具体计算方法如下：
H = E × 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费；
E 为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计提， 按 月支付。 由 基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经 基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据有关法规及相应
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4、基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管
理费率或基金托管费率等相关费率。 调 低基金管理费率或基金托管费率， 由 基金
管理人和基金托管人协商一致， 经 中国证监会核准后公告， 此 项调整不需要召开
基金份额持有人大会。 调 高基金管理费率、 基 金托管费率等相关费率须召开基金
份额持有人大会审议。 基 金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体
上刊登公告。
（四）与基金销售有关的费用
1、基金的认购费用
本基金的认购费率如下：
2、基金的申购费用
本基金的申购费率如下：
认购金额（M ） 认购费率
M < 50 万 1. 20 ％
50 万≤ M < 250 万 0. 75 ％
250 万≤ M < 500 万 0. 50％
500 万≤ M < 1000 万 0. 25％
M ≥ 1000 万 每笔 1000 元
申购金额（M ） 申购费率3 6
3、基金的赎回费用
本基金的赎回费率如下：
说 明 ： ①认购期持有期限起始日为基金合同生效日； 申 购期持有期限起始日
为基金申购的登记结算日；持有期限的截止日为基金赎回的登记结算日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天， 赎 回费率为 0. 25% ； 连 续持 有
期限超过 730 天，赎回费率为零。
③不低于赎回费总额的 25% 应归基金财产， 其 余用于支付登记结算费和其 他
必要的手续费。
4、基金的转换费用
（1）由荷银货币基金转入本基金，转换费率按如下方式确定：
A、适用于申购期间购买的荷银货币基金份额：
B、 由 本基金转出至荷银货币基金， 转 换费率为转换申请日的本基金所适
用的赎回费率。
（2）本基金与本公司旗下其他基金之间的转换：
基金转换 费用 由转 出和 转入 基金 的申 购费 补差 和转 出基 金的 赎回 费两 部分
M < 50万 1. 50 ％
50万≤ M < 250 万 1. 20 ％
250万≤ M < 500 万 0. 75 ％
500万≤ M < 1000万 0. 50％
M ≥ 1000万 每笔1000元
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1 天－365 天 0. 5%
366 天（含）－730 天 0. 25 ％
731 天（含）以上 0
基金份额持有时间 转换费率
1 天～90 天 本基金的申购费率
91 天（含）～365 天 本基金的申购费率－0.25％
366 天（含）～730 天 本基金的申购费率－0.5％
731 天（含）以上 03 7
构成， 具 体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而
定。 基 金转换费用由基金持有人承担。 基金转换费用中的赎回费的 25% 归入基金
资产。具体公式如下：
转出金额 ＝ 转出基金份额 × 转出基金当日基金单位资产净值
转换费用：
如果转入基金的申购费率 〉转出基金的申购费率，
转换费 用 ＝ 转出金 额 × 转出基 金赎 回费 率 ＋ 转出金 额 × 转出基
金与转入基金的申购费率差
如果转出基金的申购费率 〉转入基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率
转入金额 ＝ 转出金额 - 转换费用
转入份额 ＝ 转入金额 ÷ 转入基金当日基金单位资产净值
（3）本公司可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和基金合同规定的
前提下，在与托管银行和代销机构协商一致后对上述收费方式和费率进行调整，
但最迟应于调整后的收费方式和费率实施前 2 个工作日在指定媒体上公告。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理 人和 基金 托管 人因 未履 行或 未完 全履 行义 务导 致的 费用 支出 或本
基金财产 的损 失， 以及 处理 与基 金运 作无 关的 事项 发生 的费 用等 不列 入基 金费
用 。 基金合同生效前所发生的信息披露费、 律 师费和会计师费以及其他费用不从
基金财产中支付。
十四、对招 募说明 书更 新部分 的说明
（一）对公司董事长、董事及法定代表人的更新
泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的职务。
该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
（二）对公司高级管理人员的更新3 8
本基金管理人已于 2008 年 10 月 11 日发布《泰达荷银基金管理有限公司高
级管理人员变更公告》 。 泰 达荷银基金管理有限公司副总经理雷学军先生因个人
原因申请辞职， 经 董事会决议， 同 意雷学军先生的辞职申请， 雷 学军先生不再 担
任本公司副总经理职务。 该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监
局。
（三）对基金经理的更新
本基金管理人已 于 2008 年 8 月 5 日发布《泰达荷银基 金管理有 限公司关
于变更基金经理的公告》 。 经 本公司研究决定并报董事会批准， 聘 任史博先生 担
任泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 （ 荷银市值） 基 金经理， 与 李泽刚先 生
共同管理该基金。
魏延军先生因个人工作变动的原因不再担任泰达荷银价值优化型周期类行
业证券投资基金 （ 合丰周期） 及 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 （ 荷银 市
值）基金经理。
上述基金经理调整事项已按规定报北京证监局备案。
（四）对基金托管人的更新
在 “二、 基 金托管人” 部分， 对 基金托管人基本情况和相关业务经营情况进
行了更新。
（五）对相关服务机构的更新：
在 “三、 相 关服务机构 ” 部分， 新 增了东莞银行股份有限公司为本基金的 代
销机构并按规定履行了信息披露义务。
更新了会计师事务所的住所和法定代表人的信息。
更新了律师事务所的相关信息。
（六） 在 “十一、 基金投资 组合报告” 部分， 更新了本基金最近一期投资组
合报告的内容。
（七） 更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。
（八） 对其他内容的更新：
1. 本基金管理人已于 2008 年 8 月 27 日发布《泰达荷银市值优选证券投
资基金 2008 年半年度报告》 。
2. 本基金管理人已于 2008 年 8 月 29 日发布《泰达荷银基金管理有限公
司关于农行金穗卡网上直销实行非优惠期申购费率的公告》 。3 9
3. 本基金管理人已于 2008 年 9 月 16 日发布《泰达荷银基金管理有限公
司旗下基 金执 行 <<关于进一 步规 范证 券投 资基 金估 值业 务的 执导 意见 >> 的提示
性公告》 。
4. 本基金管理人已于 2008 年 9 月 17 日发布《 泰达荷银基金管理有限公
司关于调整旗下基金持有长期停牌股票估值方法的公告》 。
5 ． 本 基金管理人已于 2008 年 10 月 24 日发布 《 泰达荷银市值优选证券投
资基金 2008 年第三季度报告》 。
6 ． 本 基金管理人已于 2008 年 10 月 27 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于旗下基金参加上海浦东发展银行基金定期定额申购优惠活动的公告》 。
7. 本基金管理人已于 2008 年 12 月 13 日发布《 泰达荷银基金管理有限公
司关于增加东莞银行股份有限公司为代销机构的公告》
8. 本基金管理人已于 2008 年 12 月 26 日 发 布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于开通中国民生银行借记卡基金网上交易的公告》 。
9. 本基金管理人已于 2008 年 12 月 31 日 发 布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于旗下基金参与中国建设银行定期定额申购费率优惠活动的公告》 。
10. 本基金管理人已于 2008 年 12 月 31 日发布《 泰达荷银基金管理有限
公司关于旗下基金参与中国工商银行定期定额申购费率优惠活动的公告》 。
11 ． 本 基金管理人已于 2009 年 1 月 12 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于在中国银行开通泰达荷银旗下基金转换业务的公告》 。
12 ． 本 基金管理人已于 2009 年 1 月 21 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公
司在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告》 。
13 ． 本 基金管理人已于 2009 年 1 月 21 日发布 《 泰达荷银市值优选股票型
证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告》 。
14 ．本基金管理人已 于 2009 年 2 月 3 日发布《 关于提请投资者及时 更新
已过期身份证件或者身份证明文件的公告》 。
泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
2009 年 3 月 20 日
