世 纪优选成长股票型证券投 资 基金 招 募说明书（更新 ） 摘要
新 世 纪 优 选 成 长 股 票型 证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书（ 更 新 ）摘 要
新世纪优选成长股票型证券投资基金 （ 以下简称本基金） 由中国证券监 督
管理委员会于 2008 年 3 月 14 日经中国证监会证监基金字 [2008]377 号文核准。
本基金的基金合同于 2008 年 7 月 25 日正式生效。
重 要 提 示
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并 经中国证监会核准。 基 金
合同是约定基金当事人之间权利、 义 务的法律文件。 基 金投资人自依基金合同
取得基金份额， 即 成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其 持有基金 份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并 按照 《 中华人民共和国证
券投资基金法》 (以下简称 《 基金法》 )、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 （ 以 下
简 称 《 运 作 办 法 》 ） 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 （ 以 下 简 称 《 销 售 办 法 》 ） 、
《证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法》 （以下 简 称 《 信 息 披 露 办 法》 ） 、基金 合同
及其他有关规定享有权利、 承 担义务。 基 金投资人欲了解基金份额持有人的权
利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书 （更新） 所 载内容截止日为 2009 年 1 月 25 日， 有关财务 数
据和净值表现截止日为 2008 年 12 月 31 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基金 管理 人： 新 世纪 基金 管 理有 限公 司
基金 托管 人： 中国 农业 银行 股 份有 限公 司招 募说明书
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一 基 金 管 理 人
（一） 基金管理人概况
1、名称：新世纪基金管理有限公司
2、住所：重庆市渝中区邹容路 68 号大都会商厦 32 楼
3、设立日期：2004 年 12 月 9 日
4、法定代表人：陈重
5、办公地址：北京市海淀区西三环北路 1 1 号海通时代商务中心 C 1 座；
重庆市渝中区邹容路 68 号大都会商厦 32 楼
6、电话：010－68726666- 306
7、联系人：张惠
8、注册资本：1 亿元人民币
9、 股权结构： 新华信托股份有限公司出资人民币 4800 万元， 占注册资 本
的 48 ％， 山 东 海 化 集 团 有 限 公 司 出 资 人 民 币 3000 万元 ， 占 注 册 资 本 的 30 ％ ，
上海隽基环境产业有限公司出资人民币 2200 万元，占注册资本的 22％。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理层成员
（1）董事会成员
陈重先生： 董事长， 金 融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研 究
部副主任、 主 任； 中 国企业报社社长； 中 国企业管理科学基金会秘书长； 重 庆
市政府副秘书长； 中 国企业联合会常务副理事长； 幸 福人寿保险公司筹备负责
人。现任新世纪基金管理有限公司董事长。
孙枝来先生： 董事， 硕 士。 历任上海财经大学期货研究中心副主任、 涌 金
期货经纪公司副总经理、 上海君创财经顾问有限公司副总经理、 总 经理、 新 时
代证券有限公司副总经理，现任新世纪基金管理有限公司总经理。
杨国平先生： 董事， 硕 士， 高级经济师。 历 任上海杨树浦煤气厂党委代 书
记、 上海市公用事业局党办副主任、 上 海市出租汽车公司党委书记。 现 任大 众
交通 股 份 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 、 上 海 大 众 公 用 事 业 股 份 有 限 公 司 董 事 长、
上海交大昂立股份有限公司董事长、 大 众保险股份有限公司副董事长、 中 国 出招 募说明书
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租汽车暨汽车租赁协会副会长。
谭新 良 先 生 ： 董 事 ， 本 科 ， 高 级 会 计 师 。 历 任 山 东 羊 口 盐 场 副 科 级 科 员，
山东海化集团制盐公司财务处副处长， 山 东海化集团有限公司财务部部长、 总
经理助理。现任山东海化集团有限公司总会计师。
王方华先生： 独 立董事， 硕 士， 教 授， 博 士生导师。 历 任上海川河化工厂
厂办主任、 工 会主席； 复 旦大学管理学院副教授、 院 长助理； 上 海交通大学 管
理学院副院长； 上海交通大学管理学院常务副院长， 主 持工作。 现 任上海交 通
大学安泰经济与管理学院院长。
孙莉女士： 独立董事， 硕 士， 证券期货资格注册会计师。 历 任中国国际 期
货经纪有限公司交易主管、 中 瑞华会计师事务所有限公司高级经理， 现 任利 安
达信隆会计师事务所部门经理。
黄林芳女士： 独立董事， 博士， 教授。 历 任 南京梅山工程指挥部机修厂工
人、 书 记； 上 海财经大学科长、 副 处长、 处 长、 院 系总支副书记。现任上海 财
经大学副校长。
（2）监事会成员
陈靖丰先生： 监 事会主席， 硕 士。 历 任大众交通 （ 集团） 股 份有限公司发
展部经理。 现 任上海大众公用事业 （ 集团） 股 份有限公司董事、 总 经理， 并 兼
任大众交通 （ 集团） 股 份有限公司董事、 上 海大众燃气有限公司董事、 上 海 翔
殷路隧道建设发展有限公司董事长、上海隽基环境产业有限公司董事长。
安东先生： 监事， 大 专。 历任 北京手表厂车间主任、 广东银海集团总经理
助理、 办公室主任 、 北京国奥俱乐部副总经理、 商友商务有限责任公司副总经
理、 新产业投资股份有限公司北京办事处主任， 现 任新华信托股份有限公司 总
经理助理。
马千里先生： 职工监事， 经 济学硕士， 11年证券从业经历。 现 就职于新 世
纪基金管理有限公司市场营销部渠道经理。
（3）经理层成员
孙枝来先生：总经理，简历同上。
向朝勇先生： 副总经理， 管 理学博士。 历任 平安证券资产管理事业部及投
资管理部研究员、 二 级部门研究部经理、 交 易室主任及投资管理部总经理助理 ；招 募说明书
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东吴证券投资总部副总经理； 东 吴基金管理公司投资管理部总经理； 新 世纪 基
金管理有限公司总经理助理兼投资管理部总监。 现 任新世纪基金管理有限公司
副总经理。
齐岩先生： 督察长， 学 士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部 职
员、 天津管理部职员、 天 津大港营业部综合部经理， 现 任新世纪基金管理有 限
公司督察长。
2、本基金基金经理
曹名长先生： 投 资决策委员会成员。 经 济学硕士， 12 年证券从业经验， 历
任君安证券有限公司研究员、 红 塔证券股份有限公司资产管理部投资经理、 百
瑞信托股份有限公司投资经理、 新 世纪管理有限公司策略分析师。 现 任新世纪
优 选 分 红 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 新 世 纪 优 选 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
王卫东先生： 投 资决策委员会成员。 硕 士， 16 年证券从业经历。 先后供 职
于广 东 发 展 银 行 海 南 证 券 业 务 部 ， 任 经 理 ； 广 发 证 券 公 司 海 口 海 甸 岛 营 业 部，
负责营业部管理并从事投资银行工作； 广 发证券公司投资理财部和自营部， 任
经理； 华龙证券有限责任公司投资理财总部， 任 总经理； 青 岛海东清置业有 限
公司， 任 总经理， 现 任新世纪基金管理有限公司投资副总监和新世纪优选成 长
股票型证券投资基金基金经理。 。
3、投资决策委员会成员
主席：总经理孙枝来先生；
成员： 副 总经理、 投 资总监向朝勇先生， 投 资副总监王卫东先生， 投 资 副
总监曹名长先生， 投资总监助理朱红先生， 行 业研究员桂跃强先生， 行 业研 究
员何潇先生，行业研究员李会忠先生。
二 基金托管 人
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
法定代表人：项俊波
成立时间：2009 年 1 月 15 日招 募说明书
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注册资本：2600 亿元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-68424199
联系人：李芳菲
中国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分 ,总行 设 在北
京。 2009 年 1 月 15 日，中国农 业银 行股 份有 限公 司正 式成 立， 承继 原中 国农
业银行全部资产、 负 债、 业 务、 机 构网点和员工。 中 国农业银行网点遍布中国
城乡， 成 为国内网点最多、 业 务辐射范围最广， 服 务领域最广， 服 务对象最 多 ，
业务功能齐全的大型国有商业银行之一。 作为一家城乡并举、 联 通国际、 功 能
齐备 的 大 型 国 有 商 业 银 行 ， 中 国 农 业 银 行 一 贯 秉 承 以 客 户 为 中 心 的 经 营 理 念，
坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立 足县域和城市两大市场， 实 施差异化竞 争
策略， 着 力打造 “伴你成长” 服务品牌， 依 托覆盖全国的分支机构、 庞大的 电
子化网络和多元化的金融产品， 致 力为广大客户提供优质的金融服务， 与 广 大
客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经 验丰富， 服
务优质， 业 绩突出， 2004 年被英国 《 全球托管人》 评 为中国 “最佳托管银行” 。
2007 年中 国 农 业 银 行 通 过 了 美 国 SAS70 内部 控 制 审 计 ， 并 获 得 无 保 留 意 见 的
SAS70 审计报告， 表明 了独 立公 正第 三方 对农 业银 行托 管服 务运 作流 程的 风险
管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
中国 农 业 银 行 证 券 投 资 基 金 托 管 部 于 1998 年 5 月经 中 国 证 监 会 和 中 国人
民银行批准成立， 2004 年 9 月更名为托管业务部， 内设养老金管理中心、 技 术
保障处、 营运中心、 委托资产托管处 、 保险资产托管处、 证券投资基金托管 处 、
境外资产托管处、 综合管理处、 风险管理处， 拥有先进的安全防范设施和基金
托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 93 名， 其 中高级会计师、 高级经济师 、
高级 工 程 师 10 余名 ， 服 务 团 队 成 员 都 具 有 高 素 质 高 学 历 的 托 管 业 务 能 力 ，高
级管理层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称。
3、基金托管业务经营情况招 募说明书
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截止 2008 年 12 月 31 日， 中 国 农 业 银 行 托 管 的 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 和开
放式证券投资基金共 63 只。
三 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
场外发售机构
1、直销机构：
名称：新世纪基金管理有限公司
住所：重庆市渝中区邹容路 68 号大都会商厦 32 楼
法定代表人：陈重
直销中心：新世纪基金管理有限公司北京直销中心
联系人：张燕
客户服务咨询电话：400- 710- 8866 ；010—68730888
传真：010—88423303
2、代销机构：
场外代销机构
（1）代销机构：中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
客户服务电话：95599
网址： w w w .a bc hi na .c om
（2）代销机构：中国工商银行股份有限公司
住所：中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
网址：w w w . i c bc .c om .c n
（3）代销机构：中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号招 募说明书
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办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼( 长安兴融中心)
法定代表人：郭树清
客户服务电话：95533
网址：w w w .c c b.c om
（4）代销机构：招商银行股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
网址：w w w .c m bc hi na .c om
（5）代销机构：北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号北京银行大厦
法定代销人：闫冰竹
客户服务电话： 010- 96169 （ 北 京 ） ， 022- 96269 （ 天 津 ） ，021- 53599688 （上
海 ） ，029－85766888（ 西 安 ） ， 0755－23957088（深圳）
公司网址：w w w . ba nkof be i j i ng .c om .c n
（6）代销机构：中信银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：孔丹
客服电话：95558
网址：ba nk.e c i t i c .c om
（7）代销机构：深圳平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
客服电话：40066- 99999，0755- 961202
网址：w w w .18e ba nk.c om
（8）代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 27 楼
法定代表人：祝幼一招 募说明书
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客户服务热线：400- 8888- 666
网址：w w w .gt j a .c om
（9）代销机构：海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客户服务咨询电话： 021- - 962503
网址：w w w .ht s e c .c om
（10）代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客户服务咨询电话：400- 8888- 108
网址：w w w .c s c 108.c om
（1 1 ）代销机构：中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
客户服务热线：4008- 888- 888 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址： w w w .c hi na s t oc k.c om .c n
（12）代销机构：新时代证券有限责任公司
住所：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
客户服务热线：400- 698- 9898
网址：w w w . xs dz q. c n
（13）代销机构：西南证券有限责任公司
住所：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 A 幢 22- 25 层
法定代表人：蒋辉
客户服务热线：4008- 096- 096
网址：w w w . s w s c .c om .c n
（14）代销机构：国信证券股份有限公司招 募说明书
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注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16- 26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 21 楼
法定代表人：何如
客户服务咨询电话：800- 810- 8868
网址：w w w .guos e n.c om
（15）代销机构：华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦
法定代表人：汪永平
客户服务电话：96518（安徽） 400- 809- 6518 （全国）
网址：公司网址：w w w .ha z q.c o m 或 w w w . hua a ns .c om .c n
（16）代销机构：恒泰证券有限责任公司
住所：内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路 1 1 1 号
法定代表人：刘汝军
客户服务电话: 0471- 4961259
网址：w w w .c nht .c om .c n
（17）代销机构：联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25、10 层
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25、10 层
法定代表人：马昭明
客户服务咨询电话：400- 8888- 555，0755- 25125666
网址：w w w .l h z q.c o m
（18）代销机构：长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
客户服务电话：0755- 82288968
网址：w w w .c c 168.c om .c n
（19）代销机构：东北证券股份有限公司招 募说明书
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注册地址：长春市人民大街 138－1 号
办公地址：长春市自由大路 1 138 号
法定代表人：李树
开放式基金咨询电话：0431- 9668899；0431－85096733
开放式基金业务传真：0431- 85680032
网址：w w w .ne s c .c n
（20）代销机构：兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
客户服务热线：400- 8888- 123 ，0591- 87580107
公司网址：w w w . x y z q. c om .c n
（21）代销机构：国元证券有限责任公司
住所：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
开放式基金咨询电话：安徽地区：96888；全国：400- 8888- 777
公司网站：w w w .g y z q. c om .c n
（22）代销机构：中信证券股份有限公司
住所：深圳市湖贝路 1030 号海龙王大厦
法定代表人：王东明
电话：010- 84588888
公司网址：w w w .e c i t i c .c om
（23）代销机构：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区香港东路 316 号
办公地址：青岛市东海西路 28 号
法定代表人：史洁民
客户服务热线：0532- 96577
公司网址：w w w .z x w t .c om .c n
（24）代销机构：中信金通证券有限责任公司
住所：浙江省杭州市中河南路 1 1 号万凯庭院商务楼 A 座招 募说明书
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法定代表人：刘军
客户服务热线：0571- 96598
公司网址：w w w . bi g s un.c om .c n
（25）代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
客户服务热线：010- 66045666
公司网站: w w w . t xs e c .c om 、 w w w . t x j i j i n.c om
场内代销机构
具有开放式基金代销资格的、 经中国结算登记结算有限责任公司认可的 上
海证券交易所会员可成为本基金的场内销售机构， 相 关信息同时通过上海证券
交易所网站（w w w . s s e .c om .c n ）登载。
基金管理人可以根据需要， 增 加其他符合要求的机构代理销售本基金， 并
按照相关规定及时公告。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 27 号投资广场 22、23 层
法定代表人：陈耀先
电话：010－58598839
传真：010－58598907
联系人：朱立元
（三）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层
联系电话：021- 61638452
传真：021- 51 1 50398
联系人：吕红
经办律师：廖海 田卫红招 募说明书
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（四）会计师事务所
名称：万隆会计师事务所
住所：北京市海淀区中关村南大街 18 号北京国际大厦 B 座 1 1 层
法定代表人：王晓鹏
联系电话：010－5271 1566
传真：010－5271 1577
经办注册会计师：刁云涛、李荣坤
联系人：张吉文
四 基 金 的 名 称
本基金名称：新世纪优选成长股票型证券投资基金。
五 基 金 的 类 型
基金类型：契约型开放式。
六 基 金 的 投 资 目 标
在适度控制风险并保持良好流动性的前提下， 优选具有成长性兼具品质 保
障的上市公司为主要投资对象， 力 争持续地超越业绩比较基准， 为 投资者实 现
超额收益。
七 基 金 的 投 资 方 向
本基金的投资标的物包括国内依法公开发行上市的股票、 债 券， 以及其 他
经 中 国 证 监 会 批 准 的 投 资 工 具 。 本 基 金 股 票 的 投 资 比 例 占 基 金 资 产 的 60% —
95% ；其 它 金 融 工 具 的 投 资 比 例 占 基 金 资 产 的 5% - 40% ，其 中 ， 持 有 的 现 金和
到期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 合 计 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。如 法律
法规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后，招 募说明书
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可以将其纳入投资范围。 投 资于成长性兼具品质保障的股票市值不低于股票 投
资的 80% 。
八 基 金 的 投 资 策 略
（一）投资策略
本基金是股票型基金， 选 择具有成长性兼具品质保障的股票， 因此主要 采
取自下而上的主动投资管理策略。 当 然仅应用自下而上的策略可能导致某行业
股票集中度过高， 行业配置不够分散， 造 成组合非系统风险高。 再 考虑到国 内
系统风险高，因此有必要辅助以适当的资产配置和行业配置策略进行调整。
1、 大类资产配置
本基金重点考虑以下四个基本因素： 一 是宏观经济周期因素； 二是估值 因
素； 三 是制度和政策的变化因素； 四 是市场情绪的因素。 通 过这四个方面分析 ，
利用打分卡模型 （ MVPS， 即 M： 宏 观因素； V： 估 值因素； P： 政 策因素； S： 情
绪因 素） ，综合 四 方 面 的 结 果 ， 调 整 股 票 投 资 比 例 。 其 中 宏 观 经 济 因 素 主 要考
虑 GDP 、固定资产 投资 增速 、 消费品零售 总额 、进出口额 、 CPI 、 原 材 料 价 格 、
利率 与 汇 率 等 ； 估 值 因 素 主 要 考 虑 整 体 市 场 的 市 盈 率 和 隐 含 股 权 风 险 溢 价 等；
政策因素主要考虑政策周期、 制 度创新等； 情 绪因素主要考虑新增开户数等指
标。
2、行业配置策略
本基金对初级股票池中个股所处行业的动态评价是在 “新世纪行业评价系
统” 的辅助下完成。 通过把握 宏观经济所处的阶段， 估 计 行业所处的景气周期
阶段， 结合对行业竞争 优势的评价 和对行业估值水平的研究， 综合形成对行业
的总体投资价值评价。 景 气周期主要参考国家统计局的 “中国行业企业景气指
数” ； 行业估值水平采用 PEG 估计， 行业竞争优势主要从政策扶持、 市场需求、
行业组织、 行业关联度、 生产要素配置、 国际化水平六方面综合评价。 本 基金
重点考虑投资价值高的行业， 增 加 （ 和行业自然权重相比较） 其 行业权重， 减
少或不投资价值低（和行业自然权重相比较）的行业权重。
3、股票选择策略
采用以选择具有成长性兼具品质保障的上市公司的 “优选成长” 选股策略 。
首先 通 过 财 务 指 标 从 中 选 择 出 财 务 风 险 低 上 市 公 司 ， 并 选 择 具 有 成 长 性 公 司，
即预期未来 2 年主营业务收入增长率高于 GDP 增长率 1.5 倍的股票， 辅 助以 预
期主营业务收入利润增长率指标， 以 及参考企业成长归因分析进行选择， 形 成
初选股票池； 进 而选择价值低估、 具 备赢利能力、 偿 债能力、 以 及公司业绩 质
量（ 即 真 实 、 稳 定 ） 的 公 司 。 主 要 采 用 现 金 流 分 析 、 估 值 模 型 （ PEG ）和 其他招 募说明书
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定量定性分析 （ 主要是净资产收益率 ROE 和资产负债率） 保 障上市公司的品 质 ，
形成备选股票池； 最 后， 通 过调研， 并 根据行业配置策略确定最终的投资组合 。
4、债券投资策略
本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势， 采
取利率预期、 久期管理、 收 益率曲线策略等积极投资策略， 力 求获取高于业 绩
比较基准的回报。
5、权证投资策略
在控制风险的前提下， 本基金将采用以下策略。 普 通策略： 根据权证定 价
模型， 选择低估的权证进行投资。 持 股保护策略： 股 票型基金有持有股票的 必
要（最低60%），却有股价下跌带来损失的可能。利用认沽权证，就可以实现
对手中持股的保护。 套利策略： 当 认沽权证和正股价的和低于行权价格时， 并
且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
6、资产支持证券投资策略
在控制风险的前提下， 本 基金对资产支持证券从五个方面综合定价， 选 择
低估的品种进行投资。 五 个方面包括信用因素、 流 动性因素、 利 率因素、 税 收
因素和提前还款因素。 其 中信用因素是目前最重要的因素， 本 基金采用信用矩
阵方法来估计。
（二）投资决策程序
（1）决策和交易机制：
本基金实行投资决策委员会下的基金经理负责制。 投资决策委员 会
的主要职责是审批基金大类资产的配置策略， 以 及重大单项投资。 基 金
经 理 的 主 要 职 责 是 在 投 资 决 策 委 员 会 批 准 的 大 类 资 产 配 置 范 围 内 构 建
和调整投资组合。 基 金经理负责下达投资指令。 集 中交易室负责资产运
作的一线监控，并确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。
（2）资产配置策略的形成：
基金经理在内外研究平台的支持下， 对不同类别的大类资产的收 益
风 险 状 况 作 出 判 断 。 本 公 司 的 策 略 分 析 师 提 供 宏 观 经 济 分 析 和 策 略 建
议， 股 票分析师提供行业和个股配置建议， 债 券分析师提供债券和货币
市场工具的投资建议， 数 量分析师结合本基金的产品定位和风险控制 要
求提供资产配置的定量分析。 基 金经理结合自己的分析判断和分析师的
投资建议， 根 据合同规定的投资目标、 投 资理念和投资范围拟定大类资
产的配置方案， 向 投资决策委员会提交投资策略报告。 投 资决策委员会
进行投资策略报告的程序审核和实质性判断， 并 根据审核和判断结果予招 募说明书
5 - 1 4
以审批。
（3）组合构建：
分析师根据自己的研究独立构建股票、 债 券等投资品的备选库。 基
金经理在其中选择投资品种， 并 决定交易的数量和时机。 对 投资比例重
大的单一品种的投资必须经过投资决策委员会的批准； 投 委会根据相关
规定进行决策程序的审核、 投 资价值的实质性判断， 并 听取数量分析师
的风险分析意见， 最 终作出投资决策。 基 金经理根据审批结果实施投资 。
（4）交易执行、监控和反馈：
由集中交易室负责投资指令的操作和执行。 集中交易室确保投资 指
令的处于
合法、 合 规的执行状态， 对交易过程中出现的任何情况， 负有监 控 、
处置的职责。 集 中交易室确保将无法自行处置并可能影响指令执行的 交
易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。
（5）风险评估和绩效分析：
本基 金 将 系 统 化 的 投 资 决 策 与 高 标 准 的 风 险 管 理 相 结 合 , 严格 执 行
分级实施、 独立监督的分级风险控制体系， 层 层把关。 数 量分析师定 期
和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。 风 险评 估
报 告 帮 助 投 资 决 策 委 员 会 和 基 金 经 理 了 解 投 资 组 合 承 受 的 风 险 水 平 和
风险的来源。 绩 效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功， 以 及 组
合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。 数 量分析师就风险评估和绩
效分析的结果随时向基金经理和投资决策委员会反馈， 对 重大的风险事
项可报告风险控制委员会。
（ 6 ）投 资 决 策 委 员 会 在 确 保 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 前 提 下 有 权根
据环境变化和实际需要调整上述投资管理程序。
（三）投资限制
1、基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；招 募说明书
5 - 1 5
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（ 5 ）向 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 出 资 或 者 买 卖 其 基 金 管 理 人 、 基 金托
管人发行的股票或者债券；
（ 6 ）买 卖 与 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 有 控 股 关 系 的 股 东 或 其 基 金 管理
人 、 基 金 托 管 人 有 其 他 重 大 利 害 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 或 承 销 期 内 承 销 的 证
券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（ 8） 当时有效的法律法规、 中国证监会及基金合同规定禁止从事的其 他
行为。
九 基 金 的 业 绩 比 较 标 准
本基金的业绩比较基准为：80%*沪深300指数 + 20%*上证国债指数。
本基金选择以沪深300指数作为股票投资的业绩比较基准。 沪深300指数是
由上 海 、 深 圳 证券交易所联合推出的第一只全市场统一指数， 具 有高度权威 性 。
样本 股 涵 盖 中 国 A 股市 场 各 行 业 流 通 市 值 最 大 、 流 动 性 强 和 基 本 面 因 素 良 好的
300家上市公司。适合作为本基金的业绩比较基准。
1、 代表性强， 并 且不易被操纵； 沪深300指数成份股的总市值占沪深两市
总市值的65%左 右 。 2、 盈 利 能 力 强 ； 沪深300指数所选取的300只股票创造了2004
年上市公司全部净利润的92.56%。 3、 流动性强； 沪深300指数成份股2005年以
来的成交金额覆盖率为55.21%。
其次 考 虑 到 上 证 国 债 指 数 的 编 制 和 发 布 有 一 定 的 历 史 ， 同 时 作 为 业 绩 基准
有较高的知名度和市场影响力。 其次， 目 前没有交易所、 银 行间统一的债券 指
数。因此，本基金的债券投资基准选择上证国债指数。
十 基 金 的 风 险 收 益 特 征
高风险高收益品种，预期风险和收益均高于混合型基金、债券型基金。招 募说明书
5 - 1 6
十 一 基 金 的 投 资 组 合 报 告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本 基 金 的 托 管 人 ―― 中 国 农 业 银 行 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中
的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在虚假记载 、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2008 年 12 月 31 日。
1、 报告期末基金资产组合情况
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 项目 金额 （元 ）
占基 金总 资产 的比
例（ %）
1 权益 投资 65,429,682.60 72.29
其中 ：股 票 65,429,682.60 72.29
2 固定 收益 投资 18,466,332.80 20.40
其中 ：债 券 18,466,332.80 20.40
资产 支持 证券 - -
3 金融 衍生 品投 资 - -
4 买入 返售 金融 资产 - -
其中 ：买 断式 回购 的买
入返 售金 融资 产
- -
5
银行 存款 和结 算备 付金
合计
4,954,306.67 5.47
6 其他 资产 1,662,100.33 1.84
7 合计 90,512,422.40 100.00
代码 行业 类别 公允 价值 （元 ）
占基 金资
产净 值比 例
（％ ）
A 农、 林、 牧、 渔业 0.00 0.00
B 采掘 业 486,500.00 0.55
C 制造 业 31,336,630.00 35.48
C0 食品 、饮 料 1,653,414.00 1.87
C1 纺织 、服 装、 皮毛 0.00 0.00
C2 木材 、家 具 0.00 0.00
C3 造纸 、印 刷 1,430,000.00 1.62
C4 石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 5,211,076.00 5.90
C5 电子 790,800.00 0.90
C6 金属 、非 金属 1,543,400.00 1.75
C7 机械 、设 备、 仪表 8,993,040.00 10.18
C8 医药 、生 物制 品 11,197,900.00 12.68招 募说明书
5 - 1 7
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5 、 报告 期 末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投资
明细
C99 其他 制造 业 517,000.00 0.59
D
电力 、煤 气及 水的 生产 和
供应 业
1,396,500.00 1.58
E 建筑 业 805,000.00 0.91
F 交通 运输 、仓 储业 2,296,500.00 2.60
G 信息 技术 业 5,162,390.60 5.84
H 批发 和零 售贸 易 4,810,400.00 5.45
I 金融 、保 险业 10,325,400.00 11.69
J 房地 产业 4,522,600.00 5.12
K 社会 服务 业 2,123,000.00 2.40
L 传播 与文 化产 业 927,500.00 1.05
M 综合 类 1,237,262.00 1.40
合计 65,429,682.60 74.08
序号 股票 代码 股票 名称 数量 （股 ）
公允 价值
（元 ）
占基 金资 产
净值 比例
（％ ）
1 000566 海南 海药 650,000 5,408,000.00 6.12
2 002202 金风 科技 150,000 3,787,500.00 4.29
3 600030 中信 证券 200,000 3,594,000.00 4.07
4 600089 特变 电工 150,000 3,582,000.00 4.06
5 000525 红 太 阳 254,100 3,166,086.00 3.58
6 600351 亚宝 药业 250,000 3,115,000.00 3.53
7 600739 辽宁 成大 230,000 2,796,800.00 3.17
8 600048 保利 地产 150,000 2,160,000.00 2.45
9 002183 怡 亚 通 110,000 2,123,000.00 2.40
10 002191 劲嘉 股份 110,000 1,430,000.00 1.62
序号 债 券 品 种
公允 价值
（元 ）
占基 金资 产净 值
比例 （％ ）
1 国 家 债 券 3,054,000.00 3.46
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 15,412,332.80 17.45
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 可 转 债 - -
7 其 他 - -
8 合 计 18,466,332.80 20.91招 募说明书
5 - 1 8
6 、报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投资
明细
本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
1） 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
2 ） 本报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股票
库。
3）其他资产构成
十 二 基 金 的 业 绩
本基金成立以来的业绩如下：
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
序号 债券 代码 债券 名称 数量 （张 ） 公允 价值 (元)
占 基 金 资
产 净 值 比
例（ ％）
1 122009 08 新湖 债 50,000 5,261,500.00 5.96
2 115002 国安 债１ 59,960 5,037,239.60 5.70
3 0 10301 03 国债 ⑴ 30,000 3,054,000.00 3.46
4 129902 98 中铁 ⑶ 20,000 2,044,000.00 2.31
5 112004 08 中粮 债 18,000 2,020,860.00 2.29
序号 名称 金额 （元 ）
1 存出 保证 金 250,000.00
2 应收 证券 清算 款 1,076,231.57
3 应收 股利 0.00
4 应收 利息 335,868.76
5 应收 申购 款 0.00
6 其他 应收 款 0.00
7 其他 0.00
8 合计 1,662,100.33招 募说明书
5 - 1 9
2 、自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩比
较基准收益率变动的比较
新世 纪优 选成 长股 票型 证券 投资 基金 累计 份额 净值 增长 率与 业绩 比较 基准 收益 率的
历史 走势 对比 图
（ 2008 年 7 月 25 日至 2008 年 12 月 31 日）
基金管理人依照恪尽职守、 诚 实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用 基
金资产， 但不保证基金一定盈利， 也 不保证最低收益。 基 金的过往业绩不代 表
未来表现。 投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
阶段
净值 增
长率 ①
净值 增
长率 标
准差 ②
业绩 比
较基 准
收益 率
③
业绩 比较 基
准收 益率 标
准差 ④
① －③ ②－ ④
过去 3 个
月
0.01% 0.82% - 14.38% 2.43% 14.39% - 1.61%
自基 金合
同生 效起
至 2008 年
12 月 31
日
- 0.67% 0.63% - 29.35% 2.44% 28.68% - 1.81%招 募说明书
5 - 2 0
十 三 基 金 的 费 用 概 览
（一）与 基金运作 有关的 费用
1、费用种类
（1）基金管理人的管理费
（2）基金托管人的托管费
（3）基金合同生效后的法定信息披露费用；
（4）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7） 在有关规定允许的前提下， 本 基金可以从基金财产中计提销售服务
费，销售服务费的具体计提方法、计提标准在招募说明书或有关公告中载明；
（ 8） 按照 国 家 有 关 规 定 和 基 金 合 同 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其他
费用。
2、基金费用计提标准、计提方法和支付方式
（1）基金管理人的管理费；
基金管理费以基金资产净值的 1.5% 年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 年 费 率 计 提 。
计算方法如下：
H ＝E × 年管理费率 ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算、 每日 计提， 按月支付。 经基金托管人复核后于次 月
首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给本基金管理人。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期，顺延。
（2）基金托管人的托管费；
基金托管费按基金资产净值的 0.25% 年费率计提。
在通 常 情 况 下 ， 基 金 托 管 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0.25% 年费 率 计
提。招 募说明书
5 - 2 1
计算方法如下：
H ＝E × 年托管费率 ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 每日 计提， 按月支付。 经基金托管人复核后于次 月
首日起 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金托管人。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
上述第 （3） 项至第 （8） 项费用根据有关法规、 基 金合同及相应协议的规
定，按费用实际支出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1、费用种类
（1）申购费
（2）赎回费
2、费率标准
（1）申购费
本基金的申购费按申购金额采用比例费率。
前端申购费率表：
本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金财产。
（2）赎回费
赎回费率：
赎回费率随基金份额持有人持有本基金的时间的增加而递减， 赎回费率如
下表所示：
申购 金额 （记为 M） 申购 费率
M ＜ 100 万元 1.5 %
100 万元 ≤ M ＜ 200 万
元
1.2 %
200 万元 ≤ M ＜ 500 万
元
0.8 %
M ≥ 500 万元 每笔 1000 元
持有 期（ 记为 T）
赎回 费率
T ＜ 1 年
0.5 %招 募说明书
5 - 2 2
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担， 赎 回费用的 75% 用于注册登记
费及相关手续费，25% 归基金财产。
（三）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或
基金财产的损失， 以 及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金 费
用。
基金募集期间的信息披露费用、会计师费和律师费，不列入基金费用。
十 四 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《基金法》 、 《 运作办法》 、 《销售方法》 、 《信息 披
露办法》 及 其他有关法律法规的要求， 对 本基金管理人于 2008 年 5 月 22 日刊
登的本基金招募说明书 （ 《 新世纪优选成长股票型证券投资基金招募说明书》 ）
进行了更新，主要更新的内容如下：
1、 在 “重要提示 ”中，明确了 更新 的招 募说 明书 内容 的截 止日 期及 有关
财务数据的截止日期。
2、 在“二、释 义”中，增加了 定期定额投资计划的释义。
3、 在 “三、基金管 理人 ”中，对有关 基金 管理 人的 管理 人概 况、 高管及
董事人员情况、 本 基金基金经理情况、 投 资决策委员会成员情况和基金管理人
内部控制制度的组织体系进行了更新。
4、 在“四、基金托管人” 中，对有关基金托管人的情况进行了更新。
5、 在 “五、 相 关服务机构 ” 中， 增 加了兴业证券、 国元证券、 中信证券、
中信万通证 券 、 中信金通证 券 、 天相投资等代销机构 ，并 更新 了本 基金 管理
人法定代表人和其他渠道相关信息。
6、 在 “六、 基金的募集 ”中，更新了 本基 金的 募集 时间 、募 集份 额、有
效认购户数等信息。
7、 在 “八、 基金份额的 申购 与赎 回 ”中，增加了 申购与赎回 的开 放日及
1 年 ≤ T＜ 2 年
0.3 %
2 年 ≤ T ＜ 3 年
0.1 %
T ≥ 3 年
0招 募说明书
5 - 2 3
时间，申赎开始日，更新了定期定额投资计划的内容。
8、 在 “九、 基 金的投资” 中， 增 加了本基金投资组合报告的内容， 数 据
截至时间为 2008 年 12 月 31 日。
9、 更新了“十、基金的业绩 ”的数据。
10、 在 “十二、 基金资产的 估值” 中， 增 加了长期停牌股票的估值方法 。
11、 在“二十、基金托管协议 的内容摘要”中，更新了法定代表人。
12、 在 “ 二十 一 、 对基 金 份 额 持 有 人 的 服 务 ” 中， 更新 了 定 期 定 额 投资
计划服务进行。
13、 在 “ 二十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中， 增 加 了 中 国 农 业 银 行 整 体 改制
为中国农业银行股份有限公司的相关信息， 及 披露了自 2008 年 7 月 25 日至 2009
年 1 月 25 日期间本基金的公告信息：
1) 2008 年 7 月 26 日基金管理人公告本基金基金合同生效。
2) 2008 年 8 月 20 日基金管理 人公 告本 基金 开放 场外 及场 内日 常申 购与赎
回业务。
3) 2008 年 8 月 25 日基 金 管 理 人 关 于 开 通 中 国 农 业 银 行 金 穗 卡 网 上 交易
定期定额申购业务的公告。
4) 2008 年 8 月 28 日基 金 管 理 人 关 于 农行 网 上 直 销 申 购 费 率 优 惠 变 更 的
公告。
5) 2008 年 9 月 16 日基金管理人关于更换董事长的公告。
6) 2008 年 9 月 16 日基 金 管 理 人 关 于 进 一 步 规 范 旗 下 基 金 估 值 业 务 的公
告。
7) 2008 年 9 月 17 日基金管理人关于估值影响净值的公告。
8) 2008 年 10 月 23 日基金管理人公告本基金 2008 年第 3 季度报告。
9) 2008 年 1 1 月 4 日基 金 管 理 人 关 于 本 基 金 参 加 工 行 网 银 基 金 申 购 费率
优惠的公告。
10) 2008 年 1 1 月 4 日基 金 管 理 人 关 于 旗 下 基 金 在 恒 泰 证 券 开 通 基 金 定期
定额投资业务的公告。
1 1) 2008 年 1 1 月 10 日基金管理人关于本基金在招商银行开通定期定额业
务的公告。招 募说明书
5 - 2 4
12) 2008 年 1 1 月 12 日基金管理人关于本基金在建设银行开通定期定额业
务的公告。
13) 2008 年 1 1 月 21 日基金管理人关于增加天相投资顾问有限公司为代销
机构的公告。
14) 2008 年 12 月 2 日基 金 管 理 人 关 于 本 基 金 在 深 圳 平 安 银 行 开 通 定 期定
额业务的公告。
15) 2008 年 12 月 12 日基金管理人关于调整旗下基金在部分代销渠道定期
定额投资业务最低扣款金额的公告。
16) 2008 年 12 月 1 1 日基金管理人关于开通招商银行一卡通网上交易定期
定额申购业务的公告。
17) 2008 年 12 月 16 日基金管理人关于旗下基金参与平安银行股份有限公
司网上申购和定期定额投资业务费率优惠的公告。
18) 2008 年 12 月 16 日基金管理人关于开通旗下基金直销渠道基金转换业
务公告。
19) 2008 年 12 月 5 日基 金 管 理 人 关 于 旗 下 基 金 在 联 合 证 券 开 通 定 期 定额
投资业务的公告。
20) 2008 年 12 月 31 日基金管理人关于本基金在中国建设银行开通定期定
额投资业务并参加定投费率优惠活动的公告。
21) 2009 年 1 月 5 日基金管理人关于估值影响净值的公告。
22) 2008 年 1 月 16 日基 金 管 理 人 关 于 本 基 金 在 中 国 工 商 银 行 开 通 定 期定
额投资业务并参加定投费率优惠活动的公告。
新世纪基金管理有限公司
二〇〇九年三月十二日
