国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
招募说明书
（2009年 2 月更新）
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
招募说明书
【重要提示】
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监
会2007年12月5日证监基金字[2007]332号文核准募集。 本基金基金合同于2008
年 1月 11日正式生效。
国投瑞银基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“本公司”）保证
本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中
国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书所载内容截止日期为 2009年1月 11日， 其中投资组合报告与
基金业绩截止日期为 2009年 12月 31日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人中国银行股份有限公司于 2009 年 2 月 5 日对本招募说明书
（2009年2月更新）进行了复核。
目
录
一、绪言............................................................................................................................1
二、释义............................................................................................................................2
三、基金管理人................................................................................................................7
四、基金托管人..............................................................................................................19
五、相关服务机构..........................................................................................................24
六、基金募集与基金合同的生效..................................................................................39
七、基金份额的申购、赎回及其他注册登记业务......................................................40
八、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押..........................................................47
九、基金的投资..............................................................................................................48
十、基金的融资、融券..................................................................................................57
十一、基金的业绩..........................................................................................................58
十二、基金的财产..........................................................................................................59
十三、基金资产估值......................................................................................................60
十四、基金的收益与分配..............................................................................................64
十五、基金的费用与税收..............................................................................................66
十六、基金的会计与审计..............................................................................................68
十七、基金的信息披露..................................................................................................69
十八、基金的风险揭示..................................................................................................73
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算......................................................75
二十、基金合同的内容摘要..........................................................................................78
二十一、基金托管协议的内容摘要..............................................................................96
二十二、对基金份额持有人的服务............................................................................107
二十三、其他应披露事项............................................................................................109
二十四、招募说明书存放及查阅方式.........................................................................110
二十五、备查文件.........................................................................................................111
招募说明书
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一、绪言
《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说
明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券
投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办
法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称
《信息披露办法》）及其他有关法律法规及《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基
金基金合同》（以下简称《基金合同》）编写。
本招募说明书阐述了国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金的投资目标、 策略、
风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由国投瑞银基金
管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会核准。《基金合同》是
约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者自依《基金合同》取得基
金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份额的行为
本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基金合同》及
其他有关规定享有权利、承担义务，投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅《基金合同》。
招募说明书
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二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金；
基金合同或本基金合同： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金合
同》及其任何有效修订和补充；
中国： 指中华人民共和国（仅为《基金合同》目的不包括
香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区） ；
招募说明书及其更新： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金招募说
明书》及其定期更新；
发售公告： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金份
额发售公告》；
托管协议： 指《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金托管协
议》及其任何有效修订和补充；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常
务委员会第五次会议通过的自2004年6月1日起施
行的《中华人民共和国证券投资基金法》及不时做
出的修订；
《销售办法》 ： 指2004年6月25日由中国证监会公布并于2004年
7 月 1 日起施行的《证券投资基金销售管理办法》
及不时做出的修订；
《运作办法》 ： 指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年
7 月 1 日起施行的《证券投资基金运作管理办法》
及不时做出的修订；
《信息披露办法》 ： 指中国证监会 2004年6月 8日颁布、同年7月1日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时招募说明书
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作出的修订；
元： 指人民币元；
基金管理人： 指国投瑞银基金管理有限公司；
UBS Global AM 指瑞士银行环球资产管理公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
基金份额持有人： 指根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基
金份额的投资者；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容
包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清
算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份
额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册
登记机构为国投瑞银基金管理有限公司或接受国投
瑞银基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登
记业务的机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者
和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的
其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规规定可以投资
于证券投资基金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准
设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的
企业法人、事业法人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依
法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会招募说明书
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核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起
最长不超过 3个月；
基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额
和基金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合
同规定的，基金管理人依据《基金法》向中国证监
会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易
日；
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定
申请购买本基金基金份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购
买本基金基金份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有
人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回本基
金基金份额的行为；
巨额赎回： 指在单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请
（赎回申请总份额扣除申购申请总份额后的余额）
与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份
额后的余额）之和超过上一日基金总份额的 10%的
情形；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请
将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额
转换为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行
为；
销售服务费： 指本基金支付基金销售代理人佣金以及基金管理人
的营销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务招募说明书
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费等的费用，该笔费用从基金资产中扣除，属于基
金的营运费用；
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基
金份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行
为；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，
取得基金代销业务资格并接受基金管理人委托，代
为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机
构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网
点；
指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互
联网网站；
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的
由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及
其变动情况的账户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售
机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务
而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
T日： 指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请
的日期；
T+n 日： 指 T 日后（不包括 T 日）第 n 个工作日，n 指自然
数；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券
价差、银行存款利息、其他合法收入； 招募说明书
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基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收
申购款以及以其他资产等形式存在的基金财产的价
值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额
所得的单位基金份额的价值；
基金资产估值： 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金
资产净值和基金份额净值的过程；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司
法解释、地方法规、地方规章、部门规章及其他规
范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补
充；
不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因
素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战
争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变
化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正
常暂停或停止交易等。
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三、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：施洪祥
设立日期：2002 年 6月 13日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字【2002】25号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：刘超
电话：（0755）83575994
传真：（0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投信托有限公司 51%
瑞士银行股份有限公司 （UBS AG） 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
钱蒙先生，董事，中国籍，硕士，现任国家开发投资公司总裁助理、国投信托
有限公司董事长。曾任国投资产管理公司总经理，安徽省六安市市委副书记，兴业
基金管理公司董事，国家开发投资公司金融投资部总经理，国家开发投资公司经营招募说明书
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部副主任、主任，国投机轻有限公司业务经理、副总经理，国家开发投资公司机电
轻纺业务部业务经理，国家机电轻纺投资公司工程师、副处长，国家计委 干部、
主任科员。
王彬女士，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任国投瑞银基金管理有限公
司副总经理兼董事会秘书。曾任国投信托有限公司董事会秘书兼资产管理部经理，
北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份有限公司董事会秘书。
洪树坚先生，董事，中国香港籍，企业管理硕士，现任瑞士银行（香港）环球
资产管理公司董事总经理，大中华区主管。曾任瑞士银行(香港)私人银行产品策划
区域主管,渣打银行(香港)私人银行全球市场及分销主管， 列知顿士登银行亚洲区业
务代表，花旗（香港）银行助理副总裁。
凌新源先生，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任瑞士银行（香港）环球
资产管理公司董事总经理。曾任北京证券有限公司董事长，华夏证券有限公司董事
长、副总裁，中国钢铁工贸集团公司总裁助理，中国冶金进出口总公司总裁助理，
北京国际信托投资公司业务部副经理。
崔利国先生，独立董事，中国籍，法学硕士，现任北京市观韬律师事务所管理
委员会主任、律师，兼任中华全国律师协会金融证券专业委员会委员，北京市律师
协会资本市场与证券专业委员会主任，中国卫星董事会独立董事。曾任中国长城资
产管理公司首席法律顾问。
李子仪先生， 独立董事， 美国籍， 工商管理硕士， 退休。 曾任美国邓白氏咨询(上
海)有限公司总经理，美国摩托罗拉公司市场及销售总监，美国威士国际组织高级经
理、驻中国首席代表、項目总监。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社总经理。
曾任统信资产评估公司董事长、中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。
2、监事会成员
董日成先生，监事长，中国香港籍，英国 sheffield 大学学士，现任瑞银环球
资产管理公司中国地区业务经理、执行董事。曾任瑞银环球资产管理对冲基金亚太
区首席营运官，瑞银环球资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管理部门主管，国投
瑞银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官，美林投资经理人公司亚太地区首招募说明书
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席营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。
鲍红雨女士，监事，中国籍，硕士，现任国投信托有限公司投资银行部副经理。
曾任中国太平洋保险公司北京分公司员工、部门副经理，世纪兴业投资有限公司项
目经理、部门副经理，国家开发投资公司金融投资部一级项目经理，国投信托有限
公司信托资产运营部一级项目经理，信托业务部二级高级项目经理等。
黄珍玖女士，监事，中国籍，硕士，经济师，现任本公司监察稽核部副总监。
曾任中融基金管理有限公司董事会秘书兼监察稽核部总监，河北证券有限责任公司
深圳营业部副总经理，中国旅游信托投资有限公司深圳证券营业部总经理，建行辽
宁省信托投资公司深圳证券营业部副总经理等。
3、公司高级管理人员及督察长
尚健先生，总经理，中国籍，美国康涅狄格大学金融学博士。曾任银华基金管
理有限公司总经理，华安基金管理有限公司副总经理，上海证券交易所发展战略委
员会副总监，中国证监会基金部副处长。
王彬女士，副总经理，中国籍，硕士，高级经济师。曾任国投信托有限公司董
事会秘书兼资产管理部经理，北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份有限
公司董事会秘书。
陈进贤先生，副总经理，新加坡籍，新加坡国立大学理学士。曾任瑞银环球资
产管理公司（UBS AG）执行总裁，招商基金管理有限公司副总经理、总经理助理、
投资总监，OUB-Optimix 基金管理有限公司代理总经理、投资总监、首席基金经理，
新加坡华联银行（Overseas Union Bank）资产管理公司副总裁、助理副总裁、高级
基金经理、经理助理。
盛斌先生，副总经理，中国籍，美国哥伦比亚大学国际关系学硕士。曾就职国
信证券北京投行部、曾任万家基金管理有限公司总经理助理兼市场总监、金融工程
部总监。
刘纯亮先生，副总经理，中国籍，经济学学士，中国注册会计师协会和特许公
认会计师公会（ACCA）会员。曾任职博时基金管理有限公司、英国毕马威（KPMG）
会计师事务所、中国证监会、柏德豪（BDO）关黄陈方国际会计师行、北京建工集团
总公司。
苏日庆先生，督察长，中国籍，理工硕士和工商管理硕士。曾任国家开发投资
公司资深项目经理，中银国际证券有限公司和红塔证券股份有限公司董事，国泰君
安证券股份有限公司、兴业基金管理有限公司和国泰君安投资有限公司监事，国家
开发投资公司金融投资部处长，国投信托有限公司审计稽核部经理，国融资产管理招募说明书
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公司投资银行部、证券投资部经理，湖北金源水电投资公司董事、副总经理、总经
理，国家能源投资公司国能中型水电公司项目部经理、经营部经理、计财部副经理，
水电部政策研究室主任科员。
4、本基金基金经理
韩海平先生，中国籍，中国科学技术大学经济学硕士，管理科学和计算机科学
与技术双学士，6年证券从业经验，2008年4月 3日起任本基金基金经理，2009年
1 月 19 日起兼任国投瑞银货币市场基金基金经理。美国投资管理研究协会（CFA
Institute）和全球风险协会（GARP）会员，拥有特许金融分析师（CFA）和金融风
险管理师（FRM）资格，曾任职于招商基金管理有限公司，2007 年 5 月加入国投瑞
银基金管理有限公司。2007 年 11月 1日至 2008 年 2月 4 日任融鑫证券投资基金基
金经理。
本基金历任基金经理：
芮颖女士，2008 年 1月 11日（本基金基金合同生效日）至 2008年 5月 31日。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1）投资决策委员会主席：尚健先生
（2）投资决策委员会成员：
①靳奕女士：研究部总监，国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金经理和
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金经理
②杨俊先生：交易部总监
③袁野先生：投资部副总监（主持工作），国投瑞银景气行业证券投资基金基
金经理和国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理
④康晓云先生：国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理和国投瑞银瑞
福分级股票型证券投资基金基金经理
⑤韩海平先生：本基金基金经理和国投瑞银货币市场基金基金经理
⑥徐炜哲先生：国投瑞银融华债券型证券投资基金基金经理和国投瑞银创新动
力股票型证券投资基金基金经理
⑦唐咸德先生：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金经理
⑧谢可先生：专户理财投资经理 招募说明书
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⑨陈翔凯先生：专户理财投资经理
（3）公司总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
注：
1、2009年 1 月 23日，本公司公告，原督察长苏日庆先生任期届满不再担任督
察长职务，由刘纯亮先生代为履行督察长职务；靳奕女士不再担任国投瑞银创新动
力股票型证券投资基金与国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金经理的职务,
由徐炜哲先生单独管理国投瑞银创新动力股票型证券投资基金，由唐咸德先生单独
管理国投瑞银成长优选股票型证券投资基金。
2、2009 年 02 月 20 日，本公司公告，由于任期已满，施洪祥先生不再担任公
司董事长职务、王彬女士不再担任公司副总经理职务；同时选举钱蒙先生为公司董
事长，聘任路博先生为公司副总经理。钱蒙先生董事长任职资格、路博先生副总经
理任职资格已获中国证监会核准（证监许可【2009】123号文） 。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份
额的集中申购、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照《基金合同》及有关法律法规的规定确定基金收益分配方案，及时向基
金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制半年度和年度基金报告；
7、按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、提议召开和召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为； 招募说明书
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12、中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、 《基金合同》
和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行
有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会有关规定的行为发生。
2、本基金管理人承诺严格防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待本基金管理人管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家
有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反《基金合同》或《托管协议》；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的有
关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱
市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）以不正当手段谋求业务发展；
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 招募说明书
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（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
（五）基金经理承诺
1、维护基金份额持有人的利益。在基金份额持有人的利益与公司、股东及与股
东有关联关系的机构和个人等的利益发生冲突时，坚持基金份额持有人利益优先的
原则；
2、严格遵守法律、行政法规、中国证监会及《基金合同》的规定，执行行业自
律规范和公司各项规章制度，不为了基金业绩排名等实施拉抬尾市、打压股价等损
害证券市场秩序的行为，或者进行其他违反规定的操作；
3、独立、客观地履行职责，在作出投资建议或者进行投资活动时，不受他人干
预，在授权范围内就投资、研究等事项作出客观、公正的独立判断；
4、严格遵守公司信息管理的有关规定以及聘用合同中的保密条款，不得利用未
公开信息为自己或者他人谋取利益，不得违反有关规定向公司股东、与公司有业务
联系的机构、公司其他部门和员工传递与投资活动有关的未公开信息；
5、不利用基金财产或利用管理基金财产之便向任何机构和个人进行利益输送，
不从事或者配合他人从事损害基金份额持有人利益的活动。
（六）基金管理人的内部控制制度
1、风险控制目标
（1）在有效控制风险的前提下，实现基金份额持有人利益最大化；
（2）确保国家有关法律法规、行业规章和公司各项规章制度的贯彻执行；
（3）建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、
执行机制和监督机制；
（4） 将各种风险控制在合理的范围内，保障公司发展战略和经营目标的全面实
施，维护基金份额持有人、公司及公司股东的合法权益；
（5）建立行之有效的风险控制系统，保障业务稳健运行，减轻或规避各种风险
对公司发展战略和经营目标的干扰。
2、建立风险控制制度应遵循的原则
（1）最高性原则：风险控制作为基金管理公司的核心工作，代表着公司经营管招募说明书
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理层对企业前途的承诺，公司经营管理层将始终把风险控制放在公司内部控制的首
要地位并对此作出郑重承诺。
（2）及时性原则：风险控制制度的制订应当具有前瞻性，公司开办新的业务品
种必须做到制度先行，在经营运作之前建章立制。
（3） 定性与定量相结合的原则： 形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系，
使风险控制工作更具科学性和可操作性。
3、风险控制体系
（1）风险控制制度体系
公司风险控制制度体系由四个不同层次的制度构成：第一个层次是公司章程；
第二个层次是内部控制大纲；第三个层次是基本管理制度；第四个层次是部门管理
制度。
（2）风险控制组织体系
风险控制组织体系包括两个层次：
第一层次：公司董事会层面对公司经营管理过程中的各类风险进行预防和控制
的组织，主要是通过董事会下设的合规审核委员会和督察长来实现的。它们在风险
控制中的职责分别是：
①合规审核委员会的主要职责是： 对公司经营管理和自有资产的运作的合法性、
合规性进行检查和评估；对基金资产经营的合法性、合规性进行检查和评估；对公
司内控机制、风险控制制度的有效性进行评价，提出建议方案提交董事会。
②督察长是合规审核委员会的执行机构。督察长履行的职责包括对基金运作、
内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察、稽核；就以上监察、稽核中发
现的问题向公司经营管理层通报并提出整改和处理意见；定期向合规审核委员会提
交工作报告， 并就每次合规审核委员会会议内容提供相应材料； 每月出具稽核报告，
报送董事长和中国证监会；发现公司的违规行为，应立即向董事长和中国证监会报
告；在职权范围内行使职权，不干预公司的日常经营活动。
第二层次：公司经营管理层包括合规与风险控制委员会、监察稽核部及各职能招募说明书
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部门对经营风险的预防和控制。
①合规与风险控制委员会的主要职责是： 评估公司内部控制制度的合法合规性、
全面性、审慎性和适时性，及时提出修改建议和方案；评估公司合规与风险控制的
状况，查找公司在合规与风险控制中的薄弱点，提出相关意见和建议；审议基金投
资的风险评估与绩效分析报告，评价基金投资的风险收益状况，提出相关意见和建
议；评估公司固有资金投资的风险与收益状况，提出相关意见和建议；审议基金投
资的重大关联方股票名单，提出相关意见和建议；评估公司业务授权方案，提出相
关意见和建议；审议业务合作伙伴（如席位券商、交易对手、代销机构等）的风险
预测报告，提出意见和建议；评估公司新产品、新业务、新市场营销渠道等的风险
预测和合规评价报告，提出意见和建议；协调各相关部门制定突发性重大风险事件
和违规事件的解决方案；界定重大风险事件和违规事件的责任，提出处理意见；评
估法规政策、市场环境等发生重大变化对公司产生的影响，协调相关部门提出应对
方案。
合规与风险控制委员会下设业绩与风险评估小组，负责投资的业绩与风险分析
评价，并向合规与风险控制委员会提供相关报告。
②监察稽核部的主要职责是在公司执行委员会的领导下，组织和协调公司内部
控制制度的编写、修订工作，确保公司内部控制制度合规、完善；检查公司内部控
制制度和业务流程的执行情况，出具监察稽核报告；负责信息披露事务的管理工作，
审核各部门起草的信息披露文件；调查基金及其他类型产品的异常投资和交易以及
对违规行为的调查；负责公司的法律事务、合规咨询、合规培训、离任审查等工作；
配合督察长的工作，向督察长提供资源和协助，以确保督察长能正常履行职责；与
监管机构沟通联络，及时了解和掌握有关法律法规和政策的变化。
③公司各职能部门的主要职责是对自身工作中潜在风险的自我检查和控制，各
业务部门作为公司风险控制的具体实施单位， 应在公司各项基本管理制度的基础上，
根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定并严格执行。
4、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点 招募说明书
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（1）授权制度
公司的授权制度贯穿于整个公司业务。股东会、董事会、监事会和经营管理层
必须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻
执行；各项经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一
项工作必须是在业务授权范围内进行；公司重大业务的授权必须采取书面形式，授
权书应当明确授权内容和时效；公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立
有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。
（2）公司研究业务
研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的
研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究
部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立研究与投
资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高
研究水平。
（3）基金投资业务
基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定
合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相
应的约束制度和考核制度；建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的
合法合规性；建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在一定的风险权限额
度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。
（4）交易业务
建立集中交易室,实行集中交易制度， 投资指令通过集中交易室完成； 建立交易
监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；集中交易室应对交易
指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完
善，并及时进行反馈、核对和存档保管；建立科学的投资交易绩效评价体系。
（5）基金会计核算
根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计招募说明书
17
系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；通过复核制度、凭证制度、
合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确
进行会计核算和业务核算；建立了会计档案保管制度，确保档案真实完整。
（6）信息披露
建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整；设立了
信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布，加强
对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定；加强对信息披露的检查
和评价，对存在的问题及时提出改进方法。
（7）监察稽核
公司设立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，报中国证监会核准，并向董事
会负责。督察长依据法律法规和公司章程的规定履行职责，可以列席公司任何相关
会议，调阅公司任何相关制度、文件；要求被督察部门对所提出的问题提供有关材
料和做出口头或书面说明；行使中国证监会赋予的其他报告权和监督权。
公司设立监察稽核部，开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威
性。公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员，严格制
订了监察稽核工作的专业任职条件、操作程序和组织纪律；监察稽核部强化内部检
查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理
活动的有效运行；公司董事会和经营管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反
法律、法规和公司内部控制制度的，追究相关部门和人员的责任。
5、风险管理和内部控制的措施
（1）建立内控结构，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人员具
有明确的内控分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察活动的独立
进行，并得到高管人员的支持，同时，置备操作手册，并对其进行定期更新。
（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金
经理分开，研究、决策分开，基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之间的制衡
机制，从制度上减少和防范风险。 招募说明书
18
（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自
己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险。
（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了合规与风险控制委
员会及其业绩与风险评估小组，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风
险；建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人
员及时掌握风险状况，从而以最快速度做出决策。
（5）建立有效的内部监控系统：建立了足够、有效的内部监控系统，如计算机
预警系统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。
（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立
数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采
取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。
（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的
培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
6、基金管理人承诺上述关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市场环
境的变化及公司的发展不断完善合规控制。
招募说明书
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四、基金托管人
（一）基金托管人的基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
办公及住所地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983 年 10月 31日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖钢
成立日期：1983 年 10月 31日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：宁敏
电话：（010）66594977
传真：（010）66594942
发展概况：
中国银行业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，其中，商业银行业务
是中国银行的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务。
中国银行提供的公司金融业务包括存款业务、贷款业务、国际结算及贸易融资业务，
以及银行汇票、本票、支票、汇兑、银行承兑汇票、委托收款、托收承付、集中支
付、支票圈存及票据托管等其他公司金融业务；个人金融业务包括储蓄存款业务、
个人贷款业务、个人中间业务、“中银理财”服务、私人银行业务和银行卡业务等；
金融市场业务主要包括本外币金融工具的自营与代客业务、本外币各类证券或指数
投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业务等。
中国银行在国内同业中率先引进国际管理技术人才和经营理念，不断向国际化
一流大银行的目标迈进，截至 2007 年末底，中国银行境内外机构共有 10,834家，
其中在中国内地拥有 37 家一级分行、 直属分行， 拥有 283家二级分行及 9,824家分
支机构；在境外有 689家分行、子公司及代表处，是中国国际化程度最高的银行。
2007年，中国银行营业收入快速增长，风险管理水平不断提高，资产质量明显招募说明书
20
改善，实现税后利润 620.17 亿元人民币，较上年增加 139.59 亿元人民币，增幅
29.05%，其中，股东应享税后利润 562.29亿元人民币，较上年增加 136.05亿元人
民币，增幅 31.92%；截止 2007 年末，中国银行资本充足率为 13.34%，核心资本充
足率为 10.67%；中国银行不良贷款率为 3.12%，较 2006 年末下降0.92 个百分点。
多年来中国银行围绕客户需求所做的不懈努力，得到了来自业界、客户和权威
第三方的广泛认可。在与国际同业和国内同业的激烈竞争中，凭借雄厚的实力和优
良的服务，中国银行脱颖而出，成为北京 2008 年奥运会唯一的银行合作伙伴；自
1990 年以来，中国银行一直荣登《财富》500 强排行榜；2004 至 2007 年，中国银
行连续被《环球金融》杂志评为“中国最佳贸易融资银行”和“中国最佳外汇银行”；
2007 年，中国银行在《银行家》杂志“世界 1000 家大银行”中排名第 9 位；2007
年中国银行被《金融亚洲》评为“亚洲最佳公司（最佳管理、最佳公司治理、最佳
股利政策）”和“中国最佳外汇交易银行”；2007 年中国银行被《亚洲货币》杂志
和《贸易融资》杂志分别评为“中国最佳现金管理银行”和“中国最佳贸易融资银
行”；在“和讯财经风云榜”中，中国银行被评为“中国银行业杰出服务奖”、“中
国银行业理财产品测评最具投资价值浆”；2007 年中国银行再次荣获“优信咨询
（Universum）”评选的“最理想雇主奖”。
（二）主要人员情况
肖钢先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司董事长、党委书记。自
2003年 3月起任中国银行董事长、党委书记、行长，自 1996 年 10月起任中国人民
银行行长助理，期间曾兼任中国人民银行计划资金司司长、货币政策司司长、广东
省分行行长及国家外汇管理局广东省分局局长。1989 年 10 月至 1996 年 10 月，历
任中国人民银行政策研究室副主任、主任、中国外汇交易中心总裁、计划资金司司
长等职。肖先生出生于 1958年8月，1981年毕业于湖南财经学院，1996年获得中
国人民大学法学硕士学位。
李礼辉先生，自 2004年 8月起担任中国银行股份有限公司副董事长、党委副书
记、行长。2002 年 9月至 2004年 8月担任海南省副省长。1994年 7月至 2002年 9
月担任中国工商银行副行长。1988 年至 1994 年 7 月历任中国工商银行国际业务部
总经理、新加坡代表处首席代表、福建省分行副行长等职。李先生出生于 1952年 5招募说明书
21
月，1977年毕业于厦门大学经济系财政金融专业，1999年获得北京大学光华管理学
院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。
王永利先生，自 2006年 8月起担任中国银行股份有限公司副行长。自 2003年
11 月至 2006 年 8月任中国银行行长助理， 1997 年 4 月至 2003 年 11 月历任中国银
行财务部、资产负债管理部副总经理、总经理、福建省分行常务副行长及行长，以
及河北省分行行长等职。王先生出生于 1964年 4月，1987 年毕业于中国人民大学，
2005年获得厦门大学博士学位。
董杰先生， 自 2007年 11 月 27日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服
务部总经理。自 2005年 9月起任中国银行天津市分行副行长、党委委员，1983年 7
月至 2005 年 9 月历任中国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营
处处长、 公司业务处处长、 深圳市分行行长助理、 党委委员等职。 董先生出生于 1962
年 11月，获得西南财经大学博士学位。
（三）基金托管部门的设置及员工情况
中国银行总行于 1998年设立基金托管部， 为进一步树立以投资者为中心的服务
理念，根据不断丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于 2005 年 3 月
23 日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，下设覆盖销售、市场、运营、
风险与合规管理、信息技术、行政管理等各层面的多个团队，现有员工 90余人；另
外，在上海市分行、深圳市分行设有托管业务团队。
（四）证券投资基金托管情况
截止到 2008 年 6月末，中国银行已托管景宏、同盛、华夏行业精选、同智优势
成长、易方达平稳增长、易方达策略成长、易方达策略成长二号、易方达积极成长、
易方达货币、易方达月月收益、易方达深证 100 交易型开放式指数、嘉实服务增值、
嘉实成长收益、嘉实理财通系列（含嘉实稳健、嘉实增长、嘉实债券）、嘉实货币、
嘉实沪深 300 指数、嘉实超短债、嘉实主题精选、银华优势企业、银华优质增长股
票型、海富通收益增长、海富通货币、海富通股票、海富通精选 2号、万家 180指
数、金鹰成份股优选、华夏回报、华夏回报二号、华夏大盘精选、景顺长城景系列
（含景顺长城动力平衡、景顺长城货币、景顺长城优选股票）、景顺长城鼎益股票
型、泰信天天收益、泰信优质生活、招商先锋、大成蓝筹稳健、大成财富管理 2020、招募说明书
22
大成优选、泰达荷银行业精选、国泰沪深 300指数、国泰金鹏蓝筹价值、友邦华泰
盛世中国、友邦华泰积极成长、南方高增长、工银瑞信核心价值股票型、华宝兴业
动力组合、华宝兴业先进成长股票型、国海富兰克林潜力组合、银河竞争优势成长、
国投瑞银稳定增利债券型、嘉实研究精选股票、长盛创新先锋灵活配置、国泰金鹿
保本二期、易方达中小盘股票型等 57只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混
合型、货币市场型、指数型、行业型、创新型等多种类型的基金和理财品种，满足
了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
（五）托管业务的内部控制制度
中国银行开办各类基金托管业务均获得相应的授权，并在辖内实行业务授权管
理和从业人员核准资格管理。 中国银行自 1998年开办托管业务以来严格按照相关法
律法规的规定以及监管部门的监管要求，以控制和防范基金托管业务风险为主线，
制定并逐步完善了包括托管业务授权管理制度、业务操作规程、员工职业道德规范、
保密守则等在内的各项业务管理制度，将风险控制落实到每个工作环节；在敏感部
位建立了安全保密区和隔离墙，安装了录音监听系统，以保证基金信息的安全；建
立了有效核对和监控制度、应急制度和稽查制度，保证托管基金资产与银行自有资
产以及各类托管资产的相互独立和资产的安全；制定了内部信息管理制度，严格遵
循基金信息披露规定和要求，及时准确地披露相关信息。
托管及投资者服务部总经理对托管业务的风险控制负第一责任。部门内部设有
专门的风险控制小组,作为部内风险管理与内部控制的审议和决策机构， 负责审议决
定托管及投资者服务部风险管理战略、基本原则、风险管理目标和重大政策措施，
检查和监督风险管理战略、方针和政策的执行情况。针对托管业务的特点，托管及
投资者服务部内部设立高级合规官和风险与合规管理团队，具体开展部门内部内控
及风险管理的相关工作。
最近一年内，中国银行的基金托管业务部门及其高级管理人员无重大违法违规
行为，未受到中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。
（六）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《中华人民
共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同的相关规定，招募说明书
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托管人就基金的投资范围、投资组合比例、投资限制、基金管理人报酬和基金托管
人托管费的计提比例和支付方法、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、
收益分配等事项，对基金管理人进行业务监督、复核。基金托管人在履行上述职责
过程中，如发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者
违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券
监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指
令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的,应当立即通知基
金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
招募说明书
24
五、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
住所：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：施洪祥
电话：(0755)83575993、83575994
传真：(0755)82904048、82904056
联系人：曹丽丽、刘超
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
2、代销机构
（1）中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1号
法定代表人：肖钢
电话：（010）66596688
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
网站：www.boc.cn
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：姜建清
电话： （010）66107900
传真： （010）66107914
联系人：田耕
客服电话：95588 招募说明书
25
公司网站：www.icbc.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼（长安兴融中心）
法定代表人：郭树清
电话：(010)67596093
传真：(010)66275654
联系人：何奕
客服电话：95533
网站：www.ccb.com
（4）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188号
办公地址：上海市银城中路 188号
法定代表人：胡怀邦
电话：(021)58781234
传真：(021)58408483
联系人：曹榕
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（5）中国邮政储蓄银行有限责任公司
住所：北京市西城区宣武门西大街 131号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131号
法定代表人：刘安东
电话： （010）66599111
传真： （010）66415194
联系人：陈春林
客服电话：95580
公司网站：www.psbc.com 招募说明书
26
（6）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话： （010）68098777
传真： （010）68560661
联系人：薛军丽
客服电话：95595
公司网站：www.cebbank.com
（7）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195049
联系人：万丽
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（8）深圳发展银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
电话： （0755）82088888
联系人：周勤
客服电话：95501
公司网站：www.sdb.com.cn
（9）平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦 招募说明书
27
办公地址：广东省深圳市深南中路 1099号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
电话： （0755）25859591
传真： （0755）25879453
联系人：霍兆龙
客服电话：4006699999
公司网站:www.18ebank.com
（10）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
法定代表人：孔丹
电话： （010）65557013
传真： （010）65550827
联系人：金蕾
客服电话：95558
公司网站：http://bank.ecitic.com
（11）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
电话： （010）58351666
传真： （010）83914283
联系人：董云巍
客服电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（12）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市北京东路 689号 招募说明书
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法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云
客服电话：95528
公司网站: www.spdb.com.cn
（13）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号(100005)
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22号(100005)
法定代表人：翟鸿祥
电话：(010)85238440
传真：(010)85238680
联系人：邓轼坡
客服电话：95577
公司网站：www.hxb.com.cn
（14）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：肖时庆
电话： （010）66568888
传真： （010）66568536
联系人：李洋
客服电话：400-888-8888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（15）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29层
法定代表人：祝幼一 招募说明书
29
电话： （021）38676666
传真： （021）38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：4008888666
公司网站：www.gtja.com
（16）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦
法定代表人：何如
电话： （0755）82130833
传真： （0755）82133302
联系人：齐晓燕
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（17）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
电话： （021）54033888
传真： （021）54038844
联系人：曹晔
客服电话： （021）962505
公司网站：www.sw2000.com.cn
（18）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层
法定代表人：宫少林
电话： （0755）82943666 招募说明书
30
传真： （0755）82960141
联系人：黄健
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（19）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路 183号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41和 42 楼
法定代表人：王志伟
电话：95575 或致电各地营业网点
传真： （020）87555305
联系人：肖中梅
公司网站：www.gf.com.cn
（20）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（21）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39F
法定代表人：唐新宇
电话： （021）68604866
传真： （021）50372474
联系人：张静 招募说明书
31
客服电话：400-620-8888
公司网站：www.bocichina.com
（22）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8楼
法定代表人：陈敬达
电话：400-886-6338
传真： （0755）82433794
联系人：袁月
客服电话：95511
公司网站：www.pa18.com
（23）国盛证券有限责任公司
住所：江西省南昌市永叔路 15号
办公地址：江西省南昌市永叔路 15 号信达大厦 10-13楼
法定代表人：管荣升
电话： （0791）6285337
传真： （0791）6288690
联系人：徐美云
公司网站：www.gsstock.com
（24）联合证券有限责任公司
住所：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 25、24、10层
办公地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25层
法定代表人：马昭明
电话： （0755）82492000
传真： （0755）82492962
联系人：盛宗凌
客服电话：4008888555
网站：www.lhzq.com 招募说明书
32
（25）海通证券股份有限公司
住所：上海淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话： （021）23219000
传真： （021）23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：400-8888-001、 （021）95553
公司网站：www.htsec.com
（26）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
电话： （021）22169999
传真： （021）68815009
联系人：刘晨
客服电话：4008888788 、10108998
公司网站：www.ebscn.com
（27）华安证券有限责任公司
住所：安徽省合肥市长江中路 357号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦
法定代表人：李工
电话： （0551）5161821
传真： （0551）5161672
联系人：甘霖
客服电话： （0551）96518/4008096518
公司网站：www.hazq.com
（28）中信金通证券有限责任公司 招募说明书
33
住所：杭州市中河南路 11号万凯庭院商务楼 A座
办公地址：杭州市中河南路 11号万凯庭院商务楼 A座
法定代表人：刘军
电话： （0571）85786115
传真： （0571）85783771
联系人：俞会亮
客服电话： （0571）96598
公司网站：www.bigsun.com.cn
（29）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层 1507-1510 室
办公地址：山东省青岛市东海西路 28号
法定代表人：史洁民
电话： （0532）85022026
传真： （0532）85022026
联系人：丁韶燕
客服电话： （0532）96577
公司网站：www.zxwt.com.cn
（30）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 958号华能联合大厦 5楼
法定代表人：陈学荣
电话： （021）68634518
传真： （021）68865680
联系人：钟康莺
客服电话：400-888-1551
公司网站：www.xcsc.com
（31）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 招募说明书
34
办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话： （025）84457777
传真： （025）84579763
联系人：李金龙
客服电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（32）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1号楼 7层
法定代表人：牛冠兴
电话： （0755）82558305
传真： （0755）82558355
联系人：陈剑虹
客服电话：4008-001-001
公司网站：www.essence.com.cn
（33）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12、15层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12、15层
法定代表人：刘弘
电话： （010）58328888
传真： （010）58328954
联系人：谢亚凡
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com
（34）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路 179 号
办公地址：合肥市寿春路 179号 招募说明书
35
法定代表人：凤良志
电话： （0551）2207957
传真： （0551）2207965
联系人：王邦金
客服电话：95578
公司网站：www.gyzq.com.cn
（35）第一创业证券有限责任公司
住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层
法定代表人：刘学民
电话： （0755）25832848
传真： （0755）25831718
联系人：徐菁
客服电话： （0755）25832583
公司网站：www.firstcapital.com.cn
（36）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：浦东新区民生路 1199弄证大·五道口广场 1号楼 21层
法定代表人：兰荣
电话： （021）38565785
传真： （021）38565783
联系人：谢高得
客服电话：4008888123
公司网站：www.xyzq.com.cn
（37）财通证券经纪有限责任公司
住所：杭州市解放路 111号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路 111号金钱大厦
法定代表人：沈继宁 招募说明书
36
电话： （0571）87929129
传真： （0571）87828042
联系人：乔骏
客服电话： （0571）96336（上海地区 962336）
公司网站：www.ctsec.com
（38）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
法定代表人：黄耀华
电话：（0755）83516289
传真：（0755）83516199
联系人：匡婷
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（39）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经十路 128号
办公地址：山东省济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
电话： （0531）81283906
传真： （0531）81283900
联系人：吴阳
客服电话：95538
网站：www.qlzq.com.cn
（40）渤海证券股份有限公司
住所：天津市经济技术开发区第一大街 29号
办公地址：天津市河西区宾水道 3号
法定代表人：张志军
电话： （022）28451861 招募说明书
37
传真： （022）28451892
联系人：王兆权
客服电话：400-651-5988
网站：www.bhzq.com
3、基金管理人可根据有关法律法规的规定，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：施洪祥
电话：(0755)83575836
传真：(0755) 82904015
联系人：冯伟
（三）律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路 39 号建外 SOHO A 座 31层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 39号建外 SOHO A座 31层
负责人：王玲
经办律师：靳庆军、宋萍萍
联系人：宋萍萍
电话：（010）58785588
传真：（010）58785599
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼 16层
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼 16层
法定代表人：葛明 招募说明书
38
电话：（010）58153000、（0755）25028288
传真：（010）85188298、（0755）25026188
签章注册会计师：张小东、樊淑华
联系人：涂珮施
招募说明书
39
六、基金募集与基金合同的生效
（一）基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息
披露办法》、基金合同及其它法律法规的有关规定，经中国证监会 2007 年 12 月 5
日证监基金字[2007]332 号文核准募集。
自 2007年 12 月 17日到 2008年 1 月 9日日，本基金面向个人投资者和机构投
资者同时发售，共募集4,195,551,145.26份基金份额，有效认购户数为 57,912 户。
（二）基金合同的生效
根据有关规定，本基金满足基金合同生效条件，基金合同于 2008年 1 月 11日
正式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。
招募说明书
40
七、基金份额的申购、赎回及其他注册登记业务
（一）申购与赎回的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资者可以在销售
机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与
赎回。
销售机构名单和联系方式详见本招募说明书五（一）列举。
（二）申购与赎回办理的开放日及时间
1、开放日及开放时间
本基金的开放日为上海证券交易所和深圳证券交易所同时开放交易的工作日。
具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。
若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管
理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎
回或者转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请
的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的
价格。
2、申购与赎回的开始时间
本基金的申购自基金合同生效日起不超过 3个月的时间开始办理。
本基金的赎回自基金合同生效日起不超过 3个月的时间开始办理。
在确定申购开始时间与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于申购或赎回开始
前 2日在至少一家指定媒体公告。
（三）申购与赎回的原则
1、 “未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日收市后计算的基
金份额净值为基准进行计算；
2、 基金采用金额申购和份额赎回的方式， 即申购以金额申请， 赎回以份额申请；
3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该
基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行赎回处理时，申购确认日期在先招募说明书
41
的基金份额先赎回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费
率；
4、当日的申购与赎回申请可以在当日开放时间结束前撤销，在当日的开放时间
结束后不得撤销。
基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应
在新的原则实施前 2日予以公告。
（四）申购与赎回的程序
1、申购与赎回申请的提出
基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或
赎回的申请。
投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。
投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。
2、申购与赎回申请的确认
基金管理人应自身或要求注册登记机构在 T+1日对基金投资者申购、赎回申请
的有效性进行确认。投资者应在 T+2 日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方
式查询申请的确认情况，因申请未得到注册登记机构的确认而造成的损失，由投资
者自行承担。
3、申购与赎回申请的款项支付
申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购
款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付
赎回款项，赎回款项自受理基金投资者有效赎回申请之日起，经销售机构于 T+3日
内划往投资者资金账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同和
有关法律法规规定处理。
（五）申购与赎回的数额限制
1、本基金在销售机构网点的首次单笔申购最低金额为人民币 1,000元，追加申
购的单笔最低金额为人民币 1,000元；各销售机构可根据自己的情况调整首次申购
最低金额和追加申购最低金额限制，但均不得低于人民币 1,000元。定期定额投资招募说明书
42
的最低金额限制以相关机构的业务规则为准。
2、 基金份额持有人在销售机构赎回本基金的单笔赎回申请不得低于 500份基金
份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构(网点)保留的基金份额余额不足
500份的,在赎回时需一次全部赎回。
3、基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制，
基金管理人进行前述调整必须提前 2日在至少一家指定媒体上刊登公告。
（六）申购和赎回的费用
1、本基金的申购费率
本基金基金份额的申购不收取申购费用。
2、本基金的赎回费率
本基金的赎回费用在投资者赎回本基金基金份额时收取，赎回费率为：
持有时间（T） 赎回费率
T＜60日 0.10%
T≥60日 0
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中不低于 25%的部分归入基金财
产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。
3、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整赎回费率。费率如发
生变更，基金管理人应在调整实施前 2日在至少一家指定媒体上刊登公告。
（七）申购份额与赎回金额的计算方式
1、 申购份额的计算方式： 申购的有效份额为按实际确认的申购金额除以申请当
日基金份额净值计算，计算结果按照四舍五入方法，保留至小数点后两位，由此产
生的误差归入基金财产。计算公式为：
申购份额＝申购金额/申购当日基金份额净值
例 2：某投资者申购本基金 10,000 元，申购当日基金份额净值为 1.0500 元，
则其可得到的申购份额为：
申购份额＝10,000/1.0500=9,523.81（份） 招募说明书
43
2、 赎回金额的计算方式： 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日
基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的余额，各计算结果均
按照四舍五入方法保留至小数点后两位，由此产生的误差归入基金财产。计算公式
为：
赎回金额＝赎回份数×赎回当日基金份额净值
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
净赎回金额=赎回金额－赎回费用
例 3：某投资者赎回本基金 10,000 份，持有时间为 50 天，对应的赎回费率为
0.1%，如果赎回当日的基金份额净值是 1.0500元，则其可得到的赎回金额为：
赎回金额=10,000×1.0500=10,500.00（元）
赎回费=10,500.00×0.1%＝10.50（元）
净赎回金额=10,500.00－10.50=10,489.50（元）
3、基金份额净值的计算公式为：
T 日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值/T日基金份额的余额
基金份额净值的计算按四舍五入的方式保留到小数点后 4位，由此产生的误差
归入基金财产。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，可
以适当延迟计算或公告基金份额净值，并报中国证监会备案。
（八）申购与赎回的注册登记
1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规
定的时间之前可以撤销。
2、投资者 T 日申购基金成功后，基金注册登记机构在 T＋1日为投资者增加权
益并办理注册登记手续，投资者自 T＋2日起有权赎回该部分基金份额。
3、投资者 T 日赎回基金成功后，基金注册登记机构在 T＋1日为投资者扣除权
益并办理相应的注册登记手续。
基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，
并最迟于开始实施前 2日予以公告。
（九）巨额赎回的认定及处理方式 招募说明书
44
1、巨额赎回的认定
单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购申请
总份额后的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）
之和超过上一日基金总份额的 10%，为巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全
额赎回或部分延期赎回。
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为
兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金
管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10％的前提下，对其余赎回申
请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当
日申请赎回总份额的比例，确定该基金份额持有人当日受理的赎回份额；未受理部
分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一
开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入下一开放日的赎回申请不享有
赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。
（3）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说
明书规定的其他方式，在 2日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在
至少一家指定媒体予以公告。
（4）暂停接受和延缓支付：本基金连续 2个开放日以上发生巨额赎回，如基金
管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回
款项，但延缓期限不得超过 20个工作日，并应当在至少一家指定媒体公告。
（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理
1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请；
（2） 证券交易场所交易时间非正常停市， 导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值； 招募说明书
45
（3）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（4）基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；
（5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形；
（6）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
基金管理人决定拒绝或暂停接受投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者
账户。发生上述（1）到（5）项情形，基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当
依法公告。在暂停申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并予
以公告。
2、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请：
（1）因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项；
（2） 证券交易场所交易时间非正常停市， 导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值；
（3）基金连续发生巨额赎回，根据本基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的
情况；
（4）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况；
（5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的， 基金管理人应当在当日向中国证监会备案， 并及时公告。
已接受的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当按单个
赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配给赎回申请
人，其余部分在后续开放日予以支付。
在暂停赎回的情况消除时， 基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并及时公告。
3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。
4、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应按规定公告并报
中国证监会备案。
（1）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在至少一家指
定媒体或其他相关媒体，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开
放日的基金份额净值。 招募说明书
46
（2）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放申购
或赎回时，基金管理人将提前一个工作日，在至少一家指定媒体或其他相关媒体，
刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开
放日的基金份额净值。
（3）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复
刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率
进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三个工作日，
在至少一家指定媒体或其他相关媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并
在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。
（十一）基金转换
投资者可以选择在本基金和本基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。
基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以参见基金管理人发布的基金转换公
告。 招募说明书
47
八、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押
（一）基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构
认可的其他情况下的非交易过户。其中：
“继承”指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金
会或社会团体的情形；
“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基
金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。
（二）符合条件的非交易过户申请按照注册登记机构的业务规则办理。
（三）基金份额持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。具
体按基金代销机构的业务规则办理。
（四）基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额
的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金
分红和红利再投资）一并冻结。
（五）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业
务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。
招募说明书
48
九、基金的投资
（一）投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资
收益。
（二）投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转
换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款
等固定收益证券品种。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，持
有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金也可投资于非债券类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权
证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转
股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，
以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。本基金对非债券类资产
的投资比例不超过基金资产的 20%。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金
将在其可交易之日起的 90个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资理念
以价值分析为基础，宏观与微观、定性与定量相结合，进行主动式管理，力求
规避风险并实现基金资产的增值。
（四）投资策略
本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势以及债券市场资金供求情况
来预测债券市场利率走势，并对各固定收益品种收益率、流动性、信用风险、久期
和利率敏感性进行综合分析，评定各品种的投资价值，在严格控制风险的前提下，
主动构建及调整固定收益投资组合，力争获取超额收益。此外，通过对首次发行和
增发公司内在价值和一级市场申购收益率的细致分析，积极参与一级市场申购，获招募说明书
49
得较为安全的新股申购收益。
1、资产配置
本基金采取稳健的投资策略，通过固定收益类金融工具的主动管理，力求降低
基金净值波动风险，并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，积极参与
风险较低的一级市场新股申购和增发新股，力求提高基金收益率。
2、债券类资产的投资管理
本基金借鉴 UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债
券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
（1）评估债券价值
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线 （Equilibrium Yield Curves） 。
均衡收益率曲线是所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。风
险补偿包括四个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、流动
性及信用风险补偿。
本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预
期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。
（2）选择投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同时期，以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用何种
策略，取决于债券组合允许的风险程度。
（3）可转换债券的投资管理
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分
享股票价格上涨收益的特点。 本基金将选择公司基本面优良的可转换债券进行投资，
并采用期权定价模型等数量化估值工具进行定价。本基金持有的可转换债券可以转
换为股票。
（4）资产支持证券等的投资管理
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿
还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，辅以
数量化模型确定其内在价值。 招募说明书
50
（5）组合构建及调整
由公司投资主管和债券组负责人组成债券策略组。该小组将借鉴 UBS Global AM
债券研究方法，结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值偏离幅度
是否可靠，据此构建债券模拟组合。
债券策略组每周开会讨论债券策略组合，买入低估债券，卖出高估债券。同时
从风险管理的角度，评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。
随着债券市场的发展与金融创新的深入，以及相关法律法规允许本基金可投资
的金融工具出现时，本基金将基于审慎的原则，在满足本基金投资目标的前提下适
时调整基金投资范围和投资比例。
（6）风险管理与归因分析
国投瑞银借鉴 UBS Global AM 全球风险管理系统 （GRS）方法管理债券组合风险。
GRS 方法关注组合风险来源，包括久期、剩余期限、汇率和信用特征。把组合总体
风险分解为市场风险、发行人特定风险和汇率风险等。
3、新股申购策略
本基金将积极参与新股申购。 在进行新股申购时,基金管理人将结合金融工程数
量化模型，使用 GEVS模型等方法评估股票的内在价值，充分借鉴合作券商等外部资
源的研究成果，对于拟发行上市的新股（或增发新股）等权益类资产价值进行深入
发掘，评估申购收益率，并通过对申购资金的积极管理，制定相应的申购和择时卖
出策略以获取较好投资收益。
本基金结合发行市场资金状况和新股上市首日表现，预测股票上市后的市场价
格，分析和比较申购收益率，从而决定是否参与新股申购。
一般情况下，本基金对获配新股将在上市首日起择机卖出，以控制基金净值的
波动。若上市初价格低于合理估值，则等待至价格上升至合理价位时卖出，但持有
时间最长不得超过可交易之日起的 90个交易日。
（五）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中信标普全债指数收益率
本基金为债券型基金，主要投资于固定收益类金融工具，强调基金资产的稳定
增值，为此，本基金选取中信标普全债指数作为本基金的业绩比较基准。 招募说明书
51
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时，基
金管理人和基金托管人协商一致并履行相关程序后，可以变更本基金业绩比较基准
并及时公告。
（六）风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
（七）投资禁止行为与限制
1、禁止用本基金财产从事以下行为
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的
股票或者债券；
（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基
金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由中国证监会规定禁止的其他活
动。
2、基金投资组合比例限制
（1）本基金不得违反本基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；
（2） 本基金在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净
值的 40％；
（3） 本基金与由本基金基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券，不得超过该证券的 10％；
（4） 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不超过上一交易日基金资产净值
的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，基金管理人管理的招募说明书
52
全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%；
（5） 基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资
产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产
支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（7）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
3、若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约
定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序
后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
（八）投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起 3个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10
个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。
（九）投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2008 年 12月 31 日， 本报告中所列财务数据未经
审计。
1、基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 3,997,475,239.53 95.79
其中：债券 3,997,475,239.53 95.79
资产支持证券 － －招募说明书
53
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
－－
5 银行存款和结算备付金合计 73,484,673.01 1.76
6 其他资产 102,040,693.60 2.45
7 合计 4,173,000,606.14 100.00
2、按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 － －
C0
食品、饮料
－ －
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5
电子 － －
C6
金属、非金属 － －
C7
机械、设备、仪表 － －
C8
医药、生物制品 － －
C99
其他制造业 － －
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 － －招募说明书
54
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 － －
K 社会服务业 － －
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 － －
合计 － －
本基金本报告期末未持有股票。
3、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、按券种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 1,785,470,000.00 42.94
3 金融债券 1,536,314,000.00 36.95
其中：政策性金融债 1,536,314,000.00 36.95
4 企业债券 406,346,223.73 9.77
5 企业短期融资券 201,050,000.00 4.84
6 可转债 68,295,015.80 1.64
7 其他 － －
8 合计 3,997,475,239.53 96.14
5、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 招募说明书
55
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 0801047
08央行票据
47
5,500,000 587,950,000.00 14.14
2 0801056
08央行票据
56
4,000,000 428,240,000.00 10.30
3 0801035
08央行票据
35
3,500,000 373,415,000.00 8.98
4 080417 08农发17 2,000,000 213,940,000.00 5.15
5 080406 08农发06 2,000,000 212,920,000.00 5.12
6、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
8、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（2）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3）其他资产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 64,356,485.83
5 应收申购款 37,684,207.77招募说明书
56
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 102,040,693.60
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细：
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（%）
1 125528 柳工转债 28,745,756.92 0.69
2 110002 南山转债 27,088,967.60 0.65
3 125960 锡业转债 7,386,791.28 0.18
4 125709 唐钢转债 5,073,500.00 0.12
（5）前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期未持有股票，不存在流通受限情况。
招募说明书
57
十、基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。 招募说明书
58
十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表：
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比
较基准收益率比较表（截止 2008年 12月 31日）
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同生
效至今
9.67% 0.11% 9.34% 0.10% 0.33% 0.01%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用（例如
基金申购费、基金赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。为增加比较基准与基金业绩的可比性，更合理反应基金的业绩表现，本基金对
业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
招募说明书
59
十二、基金的财产
（一）基金资产总值
本基金基金资产总值包括基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的
应收款项和其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金根据相关法律法规、规范性文件开立基金资金账户以及证券账户，与基
金管理人和基金托管人自有的财产账户以及其他基金财产账户独立。
（四）基金财产的保管及处分
1、本基金财产独立于基金管理人及基金托管人的固有财产，并由基金托管人保
管。
2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财
产和收益，归基金财产。
3、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算范围。
4、基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不
同基金财产的债权债务，不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基
金财产强制执行。 招募说明书
60
十三、基金资产估值
（一）估值目的
基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并为基金份额的申
购、赎回、转换等提供计价依据。
（二）估值日
本基金的估值日为上海和深圳证券交易所的交易日以及国家法律法规规定需要
对外披露基金净值的非营业日。
（三）估值对象
基金所持有的金融资产和金融负债。
（四）估值方法
1、股票估值方法
（1）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以
最近交易日的收盘价估值。
（2）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所
挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量的情况下，按成本估值。
（3）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市
的同一股票的收盘价估值；非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构
或行业协会的有关规定确定公允价值。
2、固定收益证券的估值方法
（1） 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值， 估值日没有交
易的，按最近交易日的收盘价估值。
（2） 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按有交易的最近交招募说明书
61
易日收盘价计算得到的净价估值。
（3） 未上市债券采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量的情况
下，按成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值
技术确定的公允价值估值。
（5） 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（6） 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的， 按债券所处的市场分别估值。
3、权证估值
（1）配股权证的估值：因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采
用估值技术进行估值。
（2）认沽/认购权证的估值：从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易
的认沽/认购权证按估值日的收盘价估值， 估值日没有交易的， 按最近交易日的收盘
价估值； 未上市交易的认沽/认购权证投资采用估值技术确定公允价值， 在估值技术
难以可靠计量的情况下，按成本估值。停止交易、但未行权的权证，采用估值技术
确定公允价值。
4、其他资产按国家有关规定进行估值。
5、 在任何情况下,基金管理人采用本项第 1--4 项规定的方法对基金财产进行估
值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为
按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合
考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管
人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
6、国家有最新规定的，按其规定进行估值。
（五）估值程序
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理
人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按《基金合同》
规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管
理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对招募说明书
62
同时进行。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金财产
价值时；
3、中国证监会认定的其他情形。
（七）基金份额净值的确认
用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复
核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金
托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
对基金份额净值予以公布。
基金份额净值的计算精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入，由此产生的
误差归入基金财产。国家另有规定的，从其规定。
（八）估值错误的处理
1、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后四位（含第四位）内发生差错
时，视为基金份额净值估值错误。
2、基金管理人和基金托管人将采取必要、 适当合理的措施确保基金资产估值的
准确性、及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并
采取合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的
0.25%时， 基金管理人应当报中国证监会备案； 当计价错误达到或超过基金份额净值
的 0.5%时，基金管理人应当在报中国证监会备案的同时，及时公告。
3、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。
（九）特殊情形的处理
1、基金管理人按本条第（四）款有关估值方法规定的第 5项条款进行估值时，
所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基
金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发
现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿招募说明书
63
责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
招募说明书
64
十四、基金的收益与分配
（一）收益的构成
1、基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行
存款利息以及其他收入。
2、因运用基金财产带来的成本或费用的节约应计入收益。
3、 基金净收益为基金收益扣除按照有关法律法规规定可以在基金收益中扣除的
费用等项目后的余额。
（二）收益分配原则
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可选择获取
现金红利或者将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资
（简称“红利再投资”），基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为
现金红利；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
5、如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12次；
7、全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的 80%。基金合同生
效不满三个月的，收益可不分配；
8、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中载明基金收益的范围、基金收益分配对象、分配原则、分
配时间、分配数额及比例、分配方式及有关手续费等内容。
（四）收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核后确定，基金管理
人按法律法规的规定向中国证监会备案并公告。
（五）收益分配中发生的费用
1、收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。 招募说明书
65
2、收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。 招募说明书
66
十五、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证
管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.6%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日内向
基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内从基金财
产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.2%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方
法如下：
H=E×0.2%÷当年天数 招募说明书
67
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日内向
基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内从基金财
产中一次性支取。
3、基金销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人
服务费等。
在通常情况下，本基金的销售服务年费率为 0.3%，基金销售服务费计提的计算
公式如下：
H=E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日
内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内
从基金财产中一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构代付给销售机构。
4、本条第（一）款第4至第 9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规
及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行
或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开
基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
招募说明书
68
十六、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12 月 31日，基金合同生效当年的会
计年度为基金合同生效日至 12月 31 日。
2、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
3、会计核算制度按国家有关的会计核算制度执行。
4、本基金独立建账、独立核算。
5、本基金会计责任人为基金管理人。
6、基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关
法律法规规定编制基金会计报表， 基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、
报表编制等进行核对并以书面方式确认。
（二）基金审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相独立的、具有从事证券业务资
格的会计师事务所及其注册会计师等对基金年度财务报表及其他规定事项进行审
计；
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意；
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须经基金托管人同意，并报
中国证监会备案。基金管理人应在更换会计师事务所后 2日内公告。 招募说明书
69
十七、基金的信息披露
基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通
过至少一家指定媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站等媒介披露，并保证
投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
基金募集申请经中国证监会核准后， 基金管理人应当在基金份额发售的 3日前，
将招募说明书、基金合同摘要登载在指定媒体和网站上；基金管理人、基金托管人
应当将基金合同、基金托管协议登载在各自公司网站上。
基金合同生效后， 基金管理人应当在每 6个月结束之日起 45日内， 更新招募说
明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上。基金管理人
应当在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招
募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露
招募说明书的当日登载于指定媒体和基金管理人网站上。
（三）基金合同生效公告
基金管理人应当在基金合同生效的次日在指定媒体和基金管理人网站上登载基
金合同生效公告。
（四）基金资产净值、基金份额净值公告
基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少
每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回之后， 基金管理人应当在每个开放日的次日，
通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份
额累计净值。
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份
额净值。基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次日，将基金资产净值、基
金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒体和基金管理人网站上。
（五）定期报告 招募说明书
70
基金定期报告由基金管理人按照法律法规和中国证监会颁布的有关证券投资基
金信息披露内容与格式的相关文件的规定单独编制，由基金托管人按照法律法规的
规定对相关内容进行复核。基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和
基金季度报告。
1、基金年度报告：基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金
年度报告，并将年度报告正文登载于基金管理人网站上，将年度报告摘要登载在指
定媒体上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。
2、基金半年度报告：基金管理人应当在上半年结束之日起 60日内，编制完成
基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在基金管理人网站上，将半年度报告摘
要登载在指定媒体上。
3、基金季度报告：基金管理人应当在每个季度结束之日起 15个工作日内，编
制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定媒体和基金管理人网站上。
基金合同生效不足 2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报
告或者年度报告。
法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。
（六）临时报告与公告
基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2日内编制临时报告书，予以
公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证
监会派出机构备案。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生
重大影响的事件，包括：
1、基金份额持有人大会的召开；
2、终止基金合同；
3、转换基金运作方式；
4、更换基金管理人、基金托管人；
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更；
7、基金募集期延长； 招募说明书
71
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人
基金托管部门负责人发生变动；
9、基金管理人的董事在一年内变更超过 50%；
10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过
30%；
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行
政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
14、重大关联交易事项；
15、基金收益分配事项；
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%；
18、基金改聘会计师事务所；
19、基金变更、增加、减少基金代销机构；
20、基金更换基金注册登记机构；
21、基金开始办理申购、赎回；
22、基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
23、基金发生巨额赎回并延期支付；
24、基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；
25、基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
26、基金份额持有人大会的决议
27、中国证监会规定的其他事项。
（七）公开澄清
在基金合同期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当
立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
（八）信息披露文件的存放与查阅 招募说明书
72
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金代销机构
的住所，投资者可免费查阅。投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文
件复印件。
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，投资
者可免费查阅。投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件。
招募说明书
73
十八、基金的风险揭示
基金业绩受证券市场价格波动的影响，投资者持有本基金可能盈利，也可能亏
损。
本基金主要投资于债券类资产，同时积极参与新股 IPO和增发新股的申购。影
响证券价格波动的因素主要有：财政与货币政策变化、宏观经济周期变化、汇率变
化、利率和收益率曲线变化、通货膨胀风险、债券发行人的信用风险、公司经营风
险以及政治因素的变化等。
（一）政策风险
因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化，导致
市场波动而影响基金收益，产生风险。
（二）经济周期风险
经济运行具有周期性的特点，受宏观经济运行的影响，证券市场也呈现周期性
变化特征，从而引起债券价格波动并影响新股的投资收益，基金的收益水平也会随
之发生变化。
（三）利率风险
利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。利率风险是
债券投资所面临的主要风险,并通过对股票市场走势变化等方面的影响， 引起基金新
股申购收益水平的变化。
（四）信用风险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信
用质量降低导致债券价格下降的风险，另外，信用风险也包括证券交易对手因违约
而产生的证券交割风险。信用风险是债券投资中所面临的重要风险之一。
（五）再投资风险
市场利率的下降将影响基金利息收入进行债券类金融工具再投资的收益率。
（六）购买力风险
如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从
而影响基金资产的保值增值。
（七）上市公司经营风险 招募说明书
74
上市公司的经营受多种因素影响，上市公司经营不善可能导致其新股上市价格
涨幅的下降甚至下跌，从而影响本基金参与新股申购的收益水平。
（八）流动性风险
流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的
风险。流动性风险还包括本基金可能出现巨额赎回，致使本基金没有足够的现金应
付赎回支付所引致的风险。
（九）合规性风险
合规性风险是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和《基金合同》
的要求而带来的风险。
（十）管理风险
在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金
收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、
投资操作出现失误，都会影响基金的收益水平。
（十一）操作风险
操作风险是指基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失
误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、
IT 系统故障等风险。
（十二）其他风险
战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能
导致基金资产受损。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管人违约等超出基
金管理人自身直接控制能力之外因素的出现，可能导致基金或者基金份额持有人利
益受损。
（十三）本基金的特定风险
本基金为债券型基金，在具体投资管理中，本基金主要投资债券类资产，同时
积极参与新股申购，因此，本基金可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性
风险，也可能面临新股发行放缓甚至停滞，或者新股申购收益率下降甚至出现亏损
所带来的风险。 招募说明书
75
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
1、 变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会
决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。
2、变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自
中国证监会核准或出具无异议意见之日起生效。
3、但如因相应的法律法规发生变动并属于本基金合同必须遵照进行修改的情
形，或者基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化或对基金
份额持有人利益无实质性不利影响的，可不经基金份额持有人大会决议通过，而经
基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并报中国证监会备案。
（二）基金合同的终止
有下列情形之一的，本基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止；
2、因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的；
3、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、基金托
管人承接的；
4、法律法规和基金合同规定的其他情形。
基金合同终止后， 基金管理人和基金托管人有权依照 《基金法》 、 《运作办法》 、
《销售办法》、基金合同及其他有关法律法规的规定，行使请求给付报酬、从基金
资产中获得补偿的权利。
（三）基金财产的清算
1、 基金合同终止， 应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清
算。
2、基金财产清算组
（1）自基金合同终止事由之日起 30个工作日内由基金管理人组织成立基金财
产清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照
基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务招募说明书
76
资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘
用必要的工作人员。
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财
产清算组可以依法进行必要的民事活动。
3、清算程序
（1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；
（2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；
（3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；
（4）对基金财产进行评估和变现；
（5）制作清算报告；
（6） 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告
出具法律意见书；
（7）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（8）对基金财产进行分配。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清
算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。
5、基金剩余财产的分配
基金财产按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用；
（2）交纳所欠税款；
（3）清偿基金债务；
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款（1）、（2）、（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有
人。
6、基金财产清算的公告
基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意
见书后，报中国证监会备案并公告。 招募说明书
77
7、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存 15年以上。 招募说明书
78
二十、基金合同的内容摘要
（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
1、基金份额持有人的权利与义务
基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金
投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。
基金份额持有人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。每份基金份
额具有同等的合法权益。
基金份额持有人的权利:
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
（5） 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会， 对基金份额持有人大会审议
事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金份额销售机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼；
（9）法律法规、基金合同规定的其他权利。
基金份额持有人的义务:
（1）遵守基金合同；
（2）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用；
（3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（4） 不从事任何有损基金、其他基金份额持有人及其他基金合同当事人合法利
益的活动；
（5）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（6）返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及基金管
理人的代理人处获得的不当得利； 招募说明书
79
（7）法律法规及基金合同规定的其他义务。
2、基金管理人的权利与义务
基金管理人的权利:
（1）依法募集基金，办理基金备案手续；
（2）依照法律法规和基金合同独立管理运用基金财产；
（3） 根据法律法规和基金合同的规定， 制订、 修改并公布有关基金认购、 申购、
赎回、转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则；
（4） 根据法律法规和基金合同的规定，决定和调整除调高管理费率和托管费率
之外的基金相关费率结构和收费方式，获得基金管理费，收取赎回费、销售服务费
及其他事先核准或公告的合理费用以及法律法规规定的其他费用；
（5）根据法律法规和基金合同的规定销售基金份额；
（6）在本基金合同的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管
人遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履
行本基金合同的情况进行必要的监督。如认为基金托管人违反了法律法规或基金合
同规定对基金财产、其他基金合同当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国
证监会和中国银监会，以及采取其他必要措施以保护本基金及相关基金合同当事人
的利益；
（7） 根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议和有关
法律法规对基金代销机构行为进行必要的监督和检查；
（8）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构，办理基
金注册登记业务，并按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和
检查；
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请；
（10）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融
资、融券；
（11）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益分配方案；
（12）按照法律法规，代表基金对被投资企业行使股东权利，代表基金行使因
投资于其他证券所产生的权利； 招募说明书
80
（13）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人；
（14）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会；
（15）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机
构并确定有关费率；
（16）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实
施其他法律行为；
（17）法律法规、基金合同规定的其他权利。
基金管理人的义务:
（1） 依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产；
（3）办理基金备案手续；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经
营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证
所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、
分别记账，进行证券投资；
（6） 按基金合同的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人分配基
金收益；
（7）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三
人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告；
（9）依法接受基金托管人的监督；
（10）编制季度、半年度和年度基金报告；
（11）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合基金合同等法律文件的规定；
（12）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并招募说明书
81
通知基金托管人；
（13）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
（14）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；
（15）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基
金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他
人泄露；
（16）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（17）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大
合同及其他相关资料；
（18）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（19）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他
法律行为；
（20）组织并参加基金财产清算组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现
和分配；
（21） 因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，
应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（22）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利
益向基金托管人追偿；
（23）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
（24）建立并保存基金份额持有人名册，定期或不定期向基金托管人提供基金
份额持有人名册；
（25）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
3、基金托管人的权利与义务
基金托管人的权利:
（1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
（2）依照基金合同的约定获得基金托管费； 招募说明书
82
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作；
（4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人；
（5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；
（6）法律法规、基金合同规定的其他权利。
基金托管人的义务:
（1）安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的
熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得以基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立；
（6）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（7）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（8）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割
事宜；
（9）保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；
（10）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（11）对基金财务会计报告、半年度和年度基金报告的相关内容出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管
理人有未执行基金合同规定的行为， 还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（12）建立并保存基金份额持有人名册；
（13）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；
（14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
（16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集招募说明书
83
基金份额持有人大会；
（17）按照规定监督基金管理人的投资运作；
（18）因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退
任而免除；
（19）基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理
人追偿；
（20）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。
（二）基金份额持有人大会
1、 本基金的基金份额持有人大会， 由本基金的基金份额持有人或其合法的代理
人组成。
2、有以下情形之一时，应召开基金份额持有人大会：
（1）终止基金合同；
（2）转换基金运作方式；
（3）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高该
等报酬标准的除外；
（4）更换基金管理人、基金托管人；
（5）变更基金类别；
（6）变更基金投资目标、范围或策略；
（7）变更基金份额持有人大会议事程序、表决方式和表决程序；
（8）本基金与其他基金合并；
（9）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会
变更基金合同等其他事项；
（10） 法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
3、有以下情形之一的，不需召开基金份额持有人大会：
（1）调低基金管理费率、基金托管费率；
（2） 在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的赎回费率、 销售服务费
率或收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行的修改； 招募说明书
84
（4）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
（5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（6）除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其他情
形。
4、召集方式：
（1） 除法律法规或基金合同另有约定外， 基金份额持有人大会由基金管理人召
集。
（2） 基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的， 应当向基金管理人提
出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集， 并书面
告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人
决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。
（3）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人认为有必要召开基金
份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面
提议之日起 10日内决定是否召集， 并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基
金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人
决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开
的，应当向基金托管人提出书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集， 并书面告知提出
提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书
面决定之日起 60日内召开。
（4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求
召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额
10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监
会备案。
（5）基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金
托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 招募说明书
85
（6）基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益
登记日。
5、通知
召开基金份额持有人大会， 召集人应当于会议召开前 30天， 在至少一家指定媒
体公告通知。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有
人大会通知将至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点、方式；
（2）会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式；
（3）代理投票授权委托书送达时间和地点；
（4）会务常设联系人姓名、电话；
（5）权益登记日；
（6）如采用通讯表决方式，还应载明具体通讯方式、委托的公证机关及其联系
方式和联系人、书面表达意见的寄交和收取方式、投票表决的截止日以及表决票的
送达地址等内容。
6、开会方式
基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。现场开会由基
金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基
金托管人的授权代表应当出席；通讯方式开会指按照基金合同的相关规定以通讯的
书面方式进行表决。会议的召开方式由召集人确定，但决定基金管理人更换或基金
托管人的更换、转换基金运作方式和终止基金合同事宜必须以现场开会方式召开基
金份额持有人大会。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1） 亲自出席会议者持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有
基金份额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、 本基金合同和会议通知的规定；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部
有效凭证所对应的基金份额占权益登记日基金总份额的 50%以上（含 50%）。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1） 召集人按基金合同规定公布会议通知后， 在两个工作日内连续公布相关提招募说明书
86
示性公告；
（2）召集人按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；
（3） 本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所
代表的基金份额占权益登记日基金总份额的 50%以上（含 50%）；
（4） 直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的其他
代表，同时提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定；
（5）会议通知公布前已报中国证监会备案。
如果开会条件达不到上述的条件，则召集人可另行确定并公告重新表决的时间
(至少应在30 日后)， 且确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权益登记日应保
持不变。
采取通讯方式进行表决时，符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表
决意见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当
计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
7、议事内容与程序
（1）议事内容及提案权
①议事内容限为本条前述第 2款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内的
事项。
②基金管理人、基金托管人、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有
人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审
议表决的提案。
③对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进行
审核：
a、关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，
并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大
会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决
定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行
解释和说明。 招募说明书
87
b、 程序性。 大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决
定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更
的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金
份额持有人大会决定的程序进行审议。
④代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人提交基金份额持有人大会
审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的
提案，未获得基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人
大会审议，其时间间隔不少于 6个月。法律法规另有规定的除外。
⑤基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2）议事程序
在现场开会的方式下，首先由召集人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大
会决议，报经中国证监会核准或备案后生效。在通讯表决开会的方式下，首先由召
集人在会议通知中公布提案，在所通知的表决截止日期第二个工作日由大会聘请的
公证机关的公证员统计全部有效表决并形成决议，报经中国证监会核准或备案后生
效。
8、表决
（1）基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
（2）基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
①特别决议
对于特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上
（含三分之二）通过。
②一般决议
对于一般决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的 50%以上（含
50%）通过。
更换基金管理人或者基金托管人、转换基金运作方式或终止基金合同应当以特
别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决。 招募说明书
88
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审
议、逐项表决。
9、计票
（1）现场开会
①基金份额持有人大会的主持人为召集人授权出席大会的代表，如大会由基金
管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在
出席会议的基金份额持有人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一
名监督员（如果基金管理人为召集人，则监督员由基金托管人的代表担任；如基金
托管人为召集人， 则监督员由基金管理人的代表担任)共同担任监票人， 担任监票人
的基金管理人或基金托管人代表不出席的，不影响表决的效力；如大会由基金份额
持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议
的基金份额持有人中推举三名基金份额持有人代表担任监票人。
②监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布
计票结果。
③如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑， 可以对所投票数进行重新清点；
如果大会主持人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或者基金份额持有
人代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求
重新清点， 大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。 重新清点仅限一次。
④在基金管理人或基金托管人担任召集人的情形下，如果在计票过程中基金管
理人或者基金托管人拒不配合的，则参加会议的基金份额持有人有权推举三名基金
份额持有人代表共同担任监票人进行计票。
（2）通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式可采取如下方式：
由大会召集人聘请的公证机关的公证员进行计票。
10、生效与公告
（1） 基金份额持有人大会决议应当自通过之日起 5日内报中国证监会核准或者
备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见
之日起生效。 招募说明书
89
（2）生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基
金托管人均有法律约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生
效的基金份额持有人大会的决定。
（3）基金份额持有人大会决议应当自中国证监会核准或出具无异议意见后 2
日内在至少一家指定媒体公告。
（4）如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将
公证书全文、公证机关、公证员姓名等一同公告。
11、法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。
（三）基金收益分配原则、执行方式
1、基金收益分配原则
（1） 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式， 基金份额持有人可选择获
取现金红利或者将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资
（简称“红利再投资”），基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为
现金红利；
（2）每一基金份额享有同等分配权；
（3）基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
（4）基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
（5）如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
（6）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次；
（7）全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的 80%。基金合同
生效不满三个月的，收益可不分配；
（8）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
2、收益分配方案
基金收益分配方案中载明基金收益的范围、基金收益分配对象、分配原则、分
配时间、分配数额及比例、分配方式及有关手续费等内容。
3、收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核后确定，基金管理
人按法律法规的规定向中国证监会备案并公告。 招募说明书
90
4、收益分配中发生的费用
（1）收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。
（2）收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。
（四）与基金财产管理、运作有关费用的提取、支付方式与比例
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.6%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日内向
基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内从基金财
产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.2%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方
法如下：
H=E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日内向
基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内从基金财
产中一次性支取。
3、基金销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人
服务费等。
在通常情况下，本基金的销售服务年费率为 0.3%，基金销售服务费计提的计算招募说明书
91
公式如下：
H=E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日
内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内
从基金财产中一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构代付给销售机构。
（五）基金资产的投资方向和投资限制
1、投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资
收益。
2、投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转
换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款
等固定收益证券品种。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，持
有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金也可投资于非债券类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权
证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转
股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，
以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。本基金对非债券类资产
的投资比例不超过基金资产的 20%。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金
将在其可交易之日起的 90个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
3、投资禁止行为与限制
禁止用本基金财产从事以下行为 招募说明书
92
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的
股票或者债券；
（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基
金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由中国证监会规定禁止的其他活
动。
基金投资组合比例限制:
（1）本基金不得违反本基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；
（2） 本基金在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净
值的 40％；
（3） 本基金与由本基金基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券，不得超过该证券的 10％；
（4） 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不超过上一交易日基金资产净值
的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，基金管理人管理的
全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%；
（5） 基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资
产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产
支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（7）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定招募说明书
93
的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消， 基金管理人在履行适当程序后，
本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 3个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10
个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。
（六）基金资产净值的计算方法和公告方式
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少
每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回之后， 基金管理人应当在每个开放日的次日，
通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份
额累计净值。
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份
额净值。基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次日，将基金资产净值、基
金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒体和基金管理人网站上。
（七）基金合同的变更、终止与基金财产的清算
1、《基金合同》的变更
（1） 变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。
（2） 变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案， 并
自中国证监会核准或出具无异议意见之日起生效。
（3） 但如因相应的法律法规发生变动并属于本基金合同必须遵照进行修改的情
形，或者基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化或对基金
份额持有人利益无实质性不利影响的，可不经基金份额持有人大会决议通过，而经
基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并报中国证监会备案。
2、《基金合同》的终止
有下列情形之一的，本基金合同应当终止： 招募说明书
94
（1）基金份额持有人大会决定终止；
（2）因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的；
（3）基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、基金
托管人承接的；
（4）法律法规和基金合同规定的其他情形。
基金合同终止后， 基金管理人和基金托管人有权依照 《基金法》 、 《运作办法》 、
《销售办法》、基金合同及其他有关法律法规的规定，行使请求给付报酬、从基金
资产中获得补偿的权利。
3、基金财产的清算
（1） 基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行
清算。
（2）基金财产清算组
①自基金合同终止事由之日起 30 个工作日内由基金管理人组织成立基金财产
清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基
金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
②基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资
格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用
必要的工作人员。
③基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产
清算组可以依法进行必要的民事活动。
（3）清算程序
①基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；
②基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；
③基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；
④对基金财产进行评估和变现；
⑤制作清算报告；
⑥聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出
具法律意见书； 招募说明书
95
⑦将清算报告报中国证监会备案并公告；
⑧对基金财产进行分配。
（4）清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清
算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。
（5）基金剩余财产的分配
基金财产按下列顺序清偿：
①支付清算费用；
②交纳所欠税款；
③清偿基金债务；
④按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款①、②、③项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
（6）基金财产清算的公告
基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意
见书后，报中国证监会备案并公告。
（7）基金财产清算账册及文件由基金托管人保存 15年以上。
（八）争议解决方式
1、本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。
2、 本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议可
通过友好协商解决， 但若自一方书面提出协商解决争议之日起 60日内争议未能以协
商方式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员
会，根据提交仲裁时该会的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当
事人均具有约束力。
3、 除争议所涉内容之外， 本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续
履行。
（九）基金合同的效力
本基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管理人、基
金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。 招募说明书
96
二十一、基金托管协议的内容摘要
（一）托管协议当事人
1、基金管理人
名称：国投瑞银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：施洪祥
成立时间：2002 年 6月 13日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号
注册资本：人民币壹亿元
经营范围：基金管理业务；设立与发起基金；特定客户资产管理；境外证券投
资管理及经中国证券监督管理委员会批准的其他业务
组织形式：有限责任公司
营业期限：持续经营
2、基金托管人（或简称“托管人”）
名称：中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1号
法定代表人：肖钢
成立时间：1983 年 10月 31日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票
据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从
事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱
服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外汇拆借；外
汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以
外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代招募说明书
97
客外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款；资信调查、咨询、
见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；海外分支机构经营与当地法律
许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代理发行当地
货币；经中国人民银行批准的其他业务。
存续期间：持续经营
（二）基金托管人和基金管理人之间的业务监督、核查
1、基金托管人对基金管理人的业务监督、核查
（1）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，建立相关的
技术系统，对基金管理人的投资运作进行监督。主要包括以下方面：
①对基金的投资范围、投资对象进行监督。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转
换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款
等固定收益证券品种。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，持
有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金也可投资于非债券类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权
证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转
股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，
以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。本基金对非债券类资产
的投资比例不超过基金资产的 20%。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金
将在其可交易之日起的 90个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金管理人应将拟投资的股票库、债券库等各投资品种的具体范围提供给基金
托管人。基金管理人可以根据实际情况的变化，对各投资品种的具体范围予以更新
和调整，并通知基金托管人。基金托管人根据上述投资范围对基金的投资进行监督。
②对基金投融资比例进行监督。 招募说明书
98
根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投资限
制：
a、本基金不得违反本基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；
b、 本基金在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40％；
c、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不
得超过该证券的 10％；
d、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的
0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，基金管理人管理的全
部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%；
e、 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，
所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
f、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产
支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
g、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定
的投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应
调整投资限制规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 3个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10
个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。
③本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。
④对基金投资禁止行为进行监督。
根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为：
a、承销证券； 招募说明书
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b、向他人贷款或者提供担保；
c、从事承担无限责任的投资；
d、买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
e、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股
票或者债券；
f、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金
托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
g、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
h、依照法律、行政法规有关法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁
止的其他活动。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可
不受上述规定的限制。
⑤基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关联投
资限制进行监督。
为对基金禁止从事的关联交易进行监督，基金管理人和基金托管人应相互提供
与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单。
⑥对基金管理人参与银行间债券市场进行监督
基金管理人向基金托管人提供其银行间债券市场交易的交易对手库，交易对手
库由银行间交易会员中财务状况较好、实力雄厚、信用等级高的交易对手组成。基
金管理人可以根据实际情况的变化，及时对交易对手库予以更新和调整，并通知基
金托管人。基金管理人参与银行间债券市场交易的交易对手应符合交易对手库的范
围。基金托管人对基金管理人参与银行间债券市场交易的交易对手是否符合交易对
手库进行监督；
基金托管人对银行间市场交易的交易方式的控制按如下约定进行监督。
基金管理人在银行间市场交易的交易方式主要包括以下几种：
a、银行间现券买卖，买入时实行见券付款、卖出时实行见款付券；
b、银行间回购交易，正回购时实行见款押券，逆回购时实行先押券后付款；
c、如遇特殊情况无法按照以上方式执行交易，基金经理需报本基金基金管理人招募说明书
100
的投资总监批准。
⑦对基金管理人选择存款银行进行监督
基金如投资银行存款，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，
事先确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人
据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合上述名单进行监督。
⑧对法律法规规定及《基金合同》约定的基金投资的其他方面进行监督。
（2）根据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关法律法规的规定，
基金托管人应对基金管理人就基金资产的投资对象、基金资产的投资组合比例、基
金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人
报酬的计提和支付、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金的申购与赎回、
基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等行为
的合法性、合规性进行监督和核查。
（3）基金托管人在上述第（1）、（2）项的监督和核查发现基金管理人有违反
《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关法律、法规规定的行为，应及时
通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对
基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促
基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，
基金托管人应报告中国证监会。
（4）基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、
《基金合同》和有关法律法规规定的，应当拒绝执行，并通知基金管理人，向中国
证监会报告。
（5）基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、
行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理
人，并及时向中国证监会报告。
（6）如基金托管人认为基金管理人的作为或不作为违反了法律法规、 《基金合
同》或本协议，基金托管人应呈报中国证监会和其他监管部门，有权利并有义务行
使法律法规、《基金合同》或本协议赋予、给予、规定的基金托管人的任何及所有
权利和救济措施，以保护基金财产的安全和基金投资者的利益，包括但不限于就更招募说明书
101
换基金管理人事宜召集基金份额持有人大会、代表基金对因基金管理人的原因造成
的基金财产的损失向基金管理人索赔。
（7）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限于：
在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基
金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配
合提供相关数据资料和制度等。
2、基金管理人对基金托管人的业务监督、核查
在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相
关法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人是否及时执
行基金管理人的指令、是否将基金财产和自有财产分账管理、是否擅自动用基金财
产、是否按时将分配给基金份额持有人的收益划入分红派息账户等事项，对基金托
管人进行监督和核查。
（1） 基金管理人定期对基金托管人保管的基金财产进行核查。 基金管理人发现
基金托管人未对基金财产实行分账管理、擅自挪用基金财产、因基金托管人的原因
导致基金财产灭失、减损、或处于危险状态的，基金管理人应立即以书面的方式要
求基金托管人予以纠正和采取必要的补救措施。
（2）基金管理人发现基金托管人的行为违反《基金法》、《运作办法》、《基
金合同》和有关法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基
金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管理人发出回函。在限期内，
基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基
金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。
（3）如基金管理人认为基金托管人的作为或不作为违反了法律法规、 《基金合
同》或本协议，基金管理人应呈报中国证监会和其他监管部门，有权利并有义务行
使法律法规、《基金合同》或本协议赋予、给予、规定的基金管理人的任何及所有
权利和救济措施，以保护基金财产的安全和基金投资者的利益，包括但不限于就更
换基金托管人事宜召集基金份额持有人大会、代表基金对因基金托管人的原因造成
的基金财产的损失向基金托管人索赔。
3、 基金管理人和基金托管人有义务配合和协助对方依照本协议对基金业务执行招募说明书
102
监督、核查。基金管理人或基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规
定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经监
督方提出警告仍不改正的，监督方应报告中国证监会。
（三）基金财产的保管
1、基金财产保管的原则
（1）基金托管人保证恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效
的持有并保管基金财产。
（2） 基金财产应独立于基金管理人、 基金托管人的固有财产。 除依据 《基金法》 、
《运作办法》、本《基金合同》及其他有关规定外，基金托管人不为自己及任何第
三人谋取非法利益，基金托管人违反此义务，利用基金财产为自己及任何第三方谋
取非法利益，所得利益归于该基金财产；基金托管人必须将基金财产与自有财产严
格分开，基金托管人不得将基金财产转为其固有财产。
（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
（4） 基金托管人必须将基金财产与自有财产严格分开， 将本基金财产与其托管
的其他基金财产严格分开；基金托管人应当为基金设立独立的账户，建立独立的账
簿，与基金托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理。
（5）除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关规定外，基
金托管人不得委托第三人托管基金财产。
（6）基金托管人应安全、完整地保管基金财产；未经基金管理人的正当指令，
不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。
2、基金合同生效时募集资金的验证和入账
（1） 基金募集期满或基金宣布停止募集时， 由基金管理人聘请具有从事相关业
务资格的会计师事务所对基金进行验资，并出具验资报告，出具的验资报告应由参
加验资的 2名以上（含 2名）中国注册会计师签字方为有效。
（2） 基金管理人应将属于本基金资产的全部资金划入基金托管人开立的基金银
行账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。
3、基金的银行账户的开设和管理
（1）基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。 招募说明书
103
（2） 基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。 本基金的银行预留印
鉴，由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、
支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。
（3）本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托
管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用基金
的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。
（4）基金银行账户的管理应符合《中华人民共和国票据法》、《人民币银行结
算账户管理办法》、《现金管理条例》、《人民币利率管理规定》、《关于大额现
金支付管理的通知》、《支付结算办法》以及其他有关规定。
4、基金证券账户和资金账户的开设和管理
（1） 基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国证
券登记结算有限责任公司开设证券账户。
（2）本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托
管人和基金管理人不得出借和转让本基金的任何证券账户；亦不得使用本基金的任
何证券账户进行本基金业务以外的活动。
（3） 基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备
付金账户，用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所
进行证券投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有
限责任公司的规定执行。
（4）基金证券账户和资金账户的开设和管理可以根据当时市场的通行做法办
理，而不限于上述关于账户开设、使用的规定。
（5）在本协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务的，涉
及相关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照并遵守上述关
于账户开设、使用的规定。
5、债券托管专户的开设和管理
基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同
业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中
央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管账户，并代表基金进行招募说明书
104
债券和资金的清算。在上述手续办理完毕之后，由基金托管人负责向中国人民银行
进行报备。
6、基金进行定期存款投资的账户开设和管理
基金托管人根据基金管理人的指令以基金名义在基金托管人认可的存款银行的
指定营业网点开立存款账户，并负责该账户的日常管理以及银行预留印鉴的保管和
使用。基金管理人应派专人协助办理开户事宜。在上述账户开立和账户相关信息变
更过程中，基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变更所需的相关资料，
并对基金托管人给予积极配合和协助。
7、基金资产投资的有关实物证券的保管
实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库，但要与非本基金的其他实物
证券分开保管；也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限
责任公司的代保管库。保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基
金托管人根据基金管理人的指令办理。
8、与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托管
人、基金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有
关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管
人至少各持有一份正本的原件。 基金管理人应在签署合同后 20个工作日内将该合同
的正本提交给基金托管人，合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保
管部门 15年以上。
（四）基金资产的财务处理
1、基金资产净值的计算和复核
（1）基金资产净值的计算应该按照《基金合同》的规定进行。
（2）基金管理人应每个工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》
及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金净值数据由基金管理人负责计
算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日结束后计算得出当日的该基金份
额净值和基金份额累计净值，并在盖章后以加密传真方式发送给基金托管人。基金
托管人应在收到上述传真后对净值计算结果进行复核，并在盖章后以加密传真方式招募说明书
105
将复核结果传送给基金管理人；如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结
果存在差异，且双方经协商未能达成一致，基金管理人可以按照其对基金净值的计
算结果对外予以公布，基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。
2、基金账册的建账和对账
（1）基金管理人和基金托管人在本基金《基金合同》生效后，应按照双方约定
的同一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册，
对双方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会
计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
（2）双方应每日核对账目，如发现双方的账目存在不符的，基金管理人和基金
托管人必须及时查明原因并纠正，保证双方平行登录的账册记录完全相符。
（五）基金份额持有人名册的保管
1、基金份额持有人名册的内容
基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金
份额。
基金份额持有人名册包括以下几类：
（1）基金募集期结束时的基金份额持有人名册；
（2）基金权益登记日的基金份额持有人名册；
（3）基金份额持有人大会权益登记日的基金份额持有人名册；
（4）每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。
2、基金份额持有人名册的提供
对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册，基金管理人应在每半年
度结束后 5个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金份额
持有人名册、基金权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大会权益
登记日的基金份额持有人名册，基金管理人应在相关的名册生成后 5个工作日内向
基金托管人提供。
3、基金份额持有人名册的保管
基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册。如基金托管人无法妥善保存基金
份额持有人名册，基金管理人应及时向中国证监会报告，并代为履行保管基金份额招募说明书
106
持有人名册的职责。基金托管人应对基金管理人由此产生的保管费给予补偿。
基金托管人保管基金份额持有人名册的保存期限为 15年。 除非法律法规另有规
定，基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他
用途，并应遵守保密义务。
（六）适用法律与争议解决
1、本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。
2、 基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可通过
友好协商解决， 但若自一方书面提出协商解决争议之日起 60日内争议未能以协商方
式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，
根据当时该会有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均
具有约束力。除提交仲裁的争议之外，各方当事人仍应履行本协议的其他规定。争
议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤
勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护各基金份额持有人的合
法权益。
（七）托管协议的修改和终止
1、本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。修改后的新协议，报中国证监会核准
后生效。
2、发生以下情况，本协议终止：
（1）《基金合同》终止；
（2）本基金更换基金托管人；
（3）本基金更换基金管理人；
（4）发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。
招募说明书
107
二十二、对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供系列服务，基金管理人根据基金份额持
有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
（一）对账单寄送服务
1、对账单由基金管理人向基金份额持有人寄送。季度对账单通常在每季度结束
后 15个工作日内寄出。
2、在未收到客户关于不需要对账单寄送的明确表示下，基金管理人将按照上述
规则邮寄对账单。基金份额持有人可根据个人需要，通过基金管理人客服热线、网
站、电子邮件等方式取消或恢复对账单寄送服务。
3、 为保障对账单邮寄服务的及时准确， 请务必预留准确的通讯地址及联系方式，
并及时更新。
4、由于对账单记录信息属于个人隐私，基金份额持有人除邮寄对账单方式外，
也可以通过基金管理人客服热线、电子邮件或者国投瑞银网站等方式查询相关账户
信息。
5、基金管理人将随对账单定期或者不定期寄送相关基金资讯。
6、对账单以邮政平信方式寄出，基金管理人不对邮寄资料的送达做出承诺和保
证，也不对因邮寄资料出现遗漏、泄露而导致的任何直接或间接损害承担赔偿责任。
（二）信息发送服务
基金管理人为持有人提供手机短信息和电子邮件的信息定制服务。
1、手机短信息的定制内容包括基金周末净值、基金交易确认信息、分红确认信
息等。
2、电子邮件信息定制内容包括周讯、月讯、电子对账单等。
3、手机短信息发送依托于外部通讯服务商，电子邮件发送通过互联网进行信息
传送，基金管理人根据服务规则定期发送相关信息，并不对信息的送达做出承诺和
保证。
基金份额持有人可以通过基金管理人网站、客服热线或以邮件形式提交信息定
制申请或修改、取消该项服务。
（三）呼叫中心电话服务 招募说明书
108
呼叫中心自动语音系统提供 7 ×24 小时的自动语音服务和查询服务，客户可通
过电话收听基金份额净值，自助查询基金账户余额和交易信息等。
客户服务中心的人工坐席服务时间为每周一至周日（法定节假日及因此导致的
证券交易所休市日除外）9：00——21：00。
客服热线：4008806868（免长途）
（四）网上交易和查询服务
个人投资者持有指定银行卡，可通过国投瑞银网上交易平台完成在线开户和交
易业务。基金份额持有人还可通过国投瑞银网站的“账户查询”平台完成基金账户
的查询业务。
国投瑞银网址：www.ubssdic.com
（五）投诉受理服务
投资者可以通过基金管理人提供的网上投诉栏目、呼叫中心、书信、电子邮件、
传真、登门拜访等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。
对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，
基金管理人将在 48小时之内做出回复。对于非工作日提出的投诉，原则上顺延至下
一工作日当日或次日回复。
客服邮箱：service@ubssdic.com 招募说明书
109
二十三、其他应披露事项
1、本基金管理人和本基金托管人在本报告期内无重大诉讼事项。
2、 最近 3年基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员没有受到严重行政处罚。
3、 报告期内新增中国民生银行股份有限公司、 上海浦东发展银行股份有限公司、
长城证券有限责任公司、华夏银行股份有限公司、齐鲁证券有限公司和渤海证券股
份有限公司为本基金的销售机构。上述事项已分别于 2008 年 9 月 8 日、 2008 年 9
月24日、 2008 年 10 月 10 日、 2008 年 12 月 8 日、 2008 年 12 月 12 日和 2008
年 12月 23日在指定媒体公告。
4、2008年8 月 4日，本基金管理人在指定媒体刊登关于董事变更的公告。
5、报告期内本公司网上直销开通浦发东方卡及实施费率优惠，相关事项已于
2008年 10月 17日在指定媒体公告。
6、 报告期本基金管理人分别于 2008 年 10月 31 日与 2009 年 1月 5日在指定媒
体上刊登本基金分红公告。 招募说明书
110
二十四、招募说明书存放及查阅方式
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和代销机构的住所，投资者可免
费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。招募
说明书条款及内容应以招募说明书正本为准。 招募说明书
111
二十五、备查文件
（一）中国证监会核准国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金募集的文件
（二）《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金合同》
（三）《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金托管协议》
（四）关于国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金募集之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。
查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询，也可按工本费购买本基金备查文
件复制件或复印件，但应以基金备查文件正本为准。
国投瑞银基金管理有限公司
2009 年 2月 25日
