上证50 交易型开放式指数证券投资基金
招募说明书（更新）
2008 年第 2号
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司上证 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
重要提示
上证50交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员
会2004年11月22日证监基金字[2004]196号文批准募集。本基金基金合同于2004年12月30日
正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据
所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别
证券特有的非系统性风险，本基金的特定风险等。本基金属股票基金，风险与收益高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证
50 指数，是股票基金中风险较低、收益中等的产品。投资有风险，投资人申购基金时，应
认真阅读本招募说明书，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的
风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为2008年12月30日，有关财务数据截止日为2008年9月30
日，净值表现数据截止日为2008年6月30日。
上证 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
目录
一、绪言...................................................................................................................................1
二、释义...................................................................................................................................1
三、基金管理人.......................................................................................................................4
四、基金托管人..................................................................................................................... 11
五、相关服务机构.................................................................................................................14
六、基金的募集.....................................................................................................................23
七、基金合同的生效.............................................................................................................24
八、基金份额折算与变更登记.............................................................................................24
九、基金份额的交易.............................................................................................................24
十、基金份额的申购与赎回.................................................................................................25
十一、基金的投资.................................................................................................................32
十二、基金的业绩.................................................................................................................38
十三、基金的财产.................................................................................................................39
十四、基金资产的估值.........................................................................................................39
十五、基金的收益与分配.....................................................................................................42
十六、基金的费用与税收.....................................................................................................43
十七、基金的会计与审计.....................................................................................................45
十八、基金的信息披露.........................................................................................................45
十九、风险揭示.....................................................................................................................49
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.............................................................52
二十一、基金合同的内容摘要.............................................................................................53
二十二、基金托管协议的内容摘要.....................................................................................62
二十三、对基金份额持有人的服务.....................................................................................68
二十四、其他应披露事项.....................................................................................................68
二十五、招募说明书存放及查阅方式.................................................................................69
二十六、备查文件.................................................................................................................69
上证 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
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一、绪言
《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 （更新） 》 （以下简称“本招募说明书”）
依据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称“《基金法》”） 、 《证券投资基金销售管理办
法》 （以下简称“《销售办法》”） 、 《证券投资基金运作管理办法》 （以下简称“《运作办法》”） 、
《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定以及《上证 50 交易型开放式指数证券投资
基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说
明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当
事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并
按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持
有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指上证 50 交易型开放式指数证券投资基金。
基金合同： 指《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及基金合同当
事人对其不时作出的修订。
招募说明书： 指本《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及基金管
理人对其定期作出的更新。
托管协议： 指《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及基金管理人、
基金托管人对其不时作出的修订。
发售公告： 指《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金份额发售公告》 。
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会。
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会。
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《基金法》 ： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过的自 2004 年 6 月 1 日起施行的《中华人民共和国证券投资基金
法》及不时作出的修订。
《销售办法》 ： 指 2004 年 6 月 25 日由中国证监会公布并于 2004 年 7 月 1 日起施行的
《证券投资基金销售管理办法》及不时作出的修订。
《运作办法》 ： 指 2004 年 6 月 29 日由中国证监会公布并于 2004 年 7 月 1 日起施行的
《证券投资基金运作管理办法》及不时作出的修订。
《信息披露办法》 ： 指 2004 年 6 月 8 日由中国证监会发布并于 7 月 1 日实施的《证券投资
基金信息披露管理办法》 。
《证券法》 ： 指 1998 年 12 月 29 日经中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务
委员会第六次会议通过并颁布实施的《中华人民共和国证券法》及颁布
机关对其不时作出的修订。
交易型开放式指数证
券投资基金：
指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》定义的“交
易型开放式指数基金”。
基金合同当事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的基金管理人、
基金托管人和基金份额持有人。
基金管理人： 指华夏基金管理有限公司。
基金托管人： 指中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”） 。
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，经中国
证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中
国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。
登记结算机构： 指中国证券登记结算有限责任公司。
登记结算业务： 指《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业
务实施细则》定义的基金份额的登记、托管和结算业务。
募集期： 指自基金份额发售之日起最长不超过 3 个月的期间。
发售代理机构： 指基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构。
发售协调人： 指基金管理人指定的协调本基金发售等工作的代理机构。
申购赎回代理券商： 指基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司，又称为代
办证券公司。
销售代理机构： 指发售代理机构和申购赎回代理券商。
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基金合同生效日： 指基金合同满足生效条件后，基金管理人依法向中国证监会办理备案手
续，自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。
申购： 指在基金合同生效后，投资者申请购买本基金基金份额的行为。
赎回： 指基金份额持有人按基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本基金
基金份额的行为。
申购、赎回清单： 指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件。
申购对价： 指投资者申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组合
证券、现金替代、现金差额及其他对价。
赎回对价： 指投资者赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明书规定应
交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
组合证券： 指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。
标的指数： 指上海证券交易所编制并发布的上证 50指数及其未来可能发生的变更。
现金替代： 指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替
代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
现金差额： 指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎
回单位中的组合证券市值和现金替代之差。投资者申购、赎回时应支付
或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或
赎回的基金份额数计算。
最小申购、赎回单位： 指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资者申购、赎回的基金份
额应为最小申购、赎回单位的整数倍。
基金份额参考净值： 指上海证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购、赎回清单
和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布的基金份额参考净
值，简称 IOPV。
预估现金部分： 指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申
购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算并公布的现金数额。
指定交易： 指《上海证券交易所指定交易实施细则》中定义的“指定交易”。
基金份额折算： 指本基金建仓结束后，基金管理人根据基金合同规定将投资者的基金份
额进行变更登记的行为。
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息
及其他合法收入。
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收益评价日： 指基金管理人计算本基金累计报酬率与标的指数累计报酬率差额之日，
本基金收益评价日为每年 4 月 30 日和 10 月 31 日。
基金累计报酬率： 指收益评价日基金份额净值与基金份额折算日基金份额净值之比减去
100%。
标的指数同期累计报
酬率：
指收益评价日标的指数收盘值与基金份额折算日标的指数收盘值之比
减去 100%。
基金资产总值： 指基金购买的各类证券、银行存款本息等的价值总和。
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值。
基金资产估值： 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程。
基金份额净值： 指计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。
指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒
体。
存续期： 指基金合同生效并存续的期限，本基金为不定期。
工作日： 指上海证券交易所的正常交易日。
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日。
日/月： 指公历日/月。
T 日： 指本基金在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期。
T+n 日： 指 T 日后（不包括 T 日）第 n 个工作日，n 指自然数。
元： 指人民币元。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A区
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 3 层
设立日期：1998 年 4 月 9日
法定代表人：凌新源
总经理：范勇宏
联系人：廖为
客户服务电话：400-818-6666
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传真：010-88066511
华夏基金管理有限公司注册资本为 13800 万元，公司股权结构如下：
持股单位 持股占总股本比例
中信证券股份有限公司 100%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
王东明先生：董事长，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司董事长、中信基金
管理有限责任公司董事长、中国国际信托投资公司董事、协理，中信控股有限责任公司董事、
中信国际金融控股有限公司董事、中信资本市场控股有限公司董事。曾任中信证券有限责任公
司副总经理、总经理、董事，北京华远经济建设公司副总经理，加拿大枫叶银行证券公司部门
副经理，南方证券公司副总裁，华夏证券公司发行部副总经理等职务。
范勇宏先生：董事、总经理，博士。曾任华夏证券股份有限公司总裁助理、华北业务总监、
华夏证券股份有限公司北京东四营业部总经理、中国建设银行总行干部。
王连洲先生：独立董事，学士。现已退休。中国《证券法》 、 《信托法》 、 《基金法》三部重
要民商法律起草工作的主要组织者和参与者。曾在全国人大财经委员会和中国人民银行总行印
制管理局工作。
龙涛先生：独立董事，硕士。现任海问投资咨询有限责任公司董事长、中央财经大学会计
系副教授。曾在毕马威国际会计纽约分部从事审计和财务分析工作。
涂建先生：独立董事，学士。现任太平洋证券股份有限公司党委书记。曾任中国国际贸易
促进委员会资产监督管理委员会资产管理中心主任。
滕天鸣先生：执行副总经理，硕士。曾任公司总经理助理和机构理财部总经理等。
方瑞枝女士：督察长，硕士。曾在中国金融出版社工作。
周伟明先生：监事，硕士。现任西南证券有限责任公司研究发展中心高级研究员、市场研究
部经理、副总经理。曾任江苏联合信托投资有限公司研究发展部研究员、上海分部经理。
张鸣溪先生，监事，学士，中国注册会计师协会非执业会员。曾任北京证券有限责任公司
投资银行部执行总经理、财务总监。曾任华夏证券股份有限公司并购业务管理部常务副总经理、
计划财务部副总经理、投资银行总部副总经理，中华会计师事务所注册会计师。
瞿颖女士：监事，硕士，中国注册会计师协会非执业会员。现任华夏基金管理有限公司稽
核部总经理助理。曾就职于安永华明会计师事务所、泰康人寿保险公司。
2、本基金基金经理
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方军先生，硕士。1999年加入华夏基金管理公司，历任研究员，华夏成长证券投资基金基
金经理助理、兴华证券投资基金基金经理助理和华夏回报证券投资基金基金经理助理。现任金
融工程部副总经理，上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2004 年 12 月 30 日起
任职） 、中小企业板交易型开放式指数基金基金经理（2006年 6 月 8 日起任职） 。
3、本公司投资决策委员会（股票投资）成员
范勇宏先生：华夏基金管理有限公司董事、总经理。
王亚伟先生：华夏大盘精选证券投资基金基金经理、华夏策略精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
刘文动先生：华夏基金管理有限公司投资总监，共同担任华夏蓝筹核心混合型证券投资基
金（LOF）基金经理。
程海泳先生：华夏基金管理有限公司国际投资总监，华夏基金管理有限公司基金经理。
张益驰先生：华夏基金管理有限公司投资执行副总监，华夏优势增长股票型证券投资基金
基金经理。
孙建冬先生：华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理，华夏复兴股票型证券投资基金
基金经理，共同担任华夏红利混合型证券投资基金基金经理。
郭树强先生：华夏基金管理有限公司机构投资总监，华夏基金管理有限公司基金经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事
宜。
2、办理基金备案手续。
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和
运作基金财产。
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金
财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资。
6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，
不得委托第三人运作基金财产。
7、依法接受基金托管人的监督。
8、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。
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9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同
等法律文件的规定。
10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付投资者申购之基金份额或赎回之股票、
现金替代金额及现金差额。
11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。
12、编制中期和年度基金报告。
13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务。
14、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合同
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露。
15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。
16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管
人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。
17、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
18、.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。
20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿
责任，其赔偿责任不因其退任而免除。
21、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管
人追偿。
22、法律法规规定的其他义务。
（四）基金管理人承诺
1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制等
全权处理本基金的投资。
2、本基金管理人不从事违反《证券法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，
防止违反《证券法》行为的发生。
3、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，
保证基金财产不用于下列投资或者活动：
（1）承销证券。
（2）向他人贷款或者提供担保。
（3）从事承担无限责任的投资。
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（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。
（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债
券。
（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有
其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。
（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法
规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产。
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。
（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
5、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取利益。
（2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利
益。
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、
基金投资计划等信息。
（五）基金管理人的内部控制制度
基金管理人根据全面性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、防火墙原则和成
本收益原则建立了一套比较完整的内部控制体系。该内部控制体系由一系列业务管理制度及相
应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、操作控制、信息沟通、内部稽
核等要素。
1、控制环境
良好的控制环境包括科学的公司治理、有效的监督管理、合理的组织结构和有力的控制文
化。
（1）公司建立了科学的公司治理结构，在业界最早引入了独立董事制度，目前有独立董
事 3 名。董事会下设资格审查委员会、薪酬委员会、审计委员会等专业委员会，其中审计委员
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会负责评价与完善公司内部控制体系。公司管理层设立了投资决策委员会、风险管理委员会等
专业委员会。
（2）公司各部门之间有明确的授权分工，既互相合作，又互相核对和制衡，形成了合理
的组织结构。
（3）公司坚持稳健经营和规范运作，重视员工的职业道德的培养，制定和颁布了《员工
合规行为守则》 ，并进行持续教育。
2、风险评估
公司各层面和各业务部门在确定各自的目标后，对影响目标实现的不利因素（即风险）进
行分析。对于不可控风险，风险评估的目的是决定是否承担该风险或减少相关业务；对于可控
风险，风险评估的目的是分析如何通过制度安排来控制风险程度。风险评估还包括各业务部门
对日常工作中新出现的风险进行再评估并完善相应的制度，以及新业务设计过程中评估相关风
险并制定风险控制制度。
3、操作控制
公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度。在业务管理
制度上，做到了业务操作流程的科学、合理和标准化，并要求完整的记录、保存和严格的检查、
复核；在岗位责任制度上，内部岗位分工合理、职责明确，不相容的职务、岗位分离设置，相
互检查、相互制约。
（1）投资控制制度
①投资决策与执行相分离。投资决策委员会负责制定投资原则并审定资产配置比例，在债
券基金投资方面，投资决策委员会负责制订基金投资组合的久期和类属配置政策，基金经理在
投资决策委员会确定的范围内，负责确定与实施投资策略、进行具体的证券选择、构建和调整
投资组合并下达投资指令，交易管理部交易员负责交易执行。
②投资决策权限控制。基金经理对单只证券投资超过一定比例的，须提交书面报告，经投
资总监或投资决策委员会（视投资比例而定）批准后才能执行。
③警示性控制。交易管理部对有问题的交易指令进行预警，并在投资组合中各类资产的投
资比例将达到法规和公司规定的比例限制时进行预警。 有问题的交易指令包括有操纵股价嫌疑、
有与市场特定价位委托单大量对倒嫌疑的交易指令等，交易管理部发现该类指令时，向投资总
监和监察稽核部门及时提出警示，基金经理须及时向投资总监和监察稽核部门说明情况，投资
总监和监察稽核部门判断是否违规及是否停止交易。对投资比例的预警是通过交易系统设置各
类资产投资比例的预警线，在达到接近限制比例前的某一数值时，系统自动预警，交易管理部
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及时向基金经理反馈预警情况。
④禁止性控制。根据法律、法规和公司规定的禁止行为，制定证券投资限制表，包括受限
制的证券和受限制的行为（如反向交易、对敲和单只证券投资的一定比例等） 。基金经理构建组
合时不能突破这些限制，同时交易管理部对此进行监控，通过预先的设定，交易系统能对这些
情况进行自动提示和限制。
⑤一致性控制。对基金经理下达的投资交易指令、交易员输入交易系统的交易指令和基金
会计成交回报进行一致性复核，确保交易指令得到准确执行。
⑥多重监控和反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控（包括上述警示性控制和禁止性
控制） 。交易管理部本身同时受投资总监、基金经理及监察稽核的三重监控：投资总监监控交易
指令的正确执行和交易管理部监控职能的有效发挥；基金经理监控交易指令的正确执行；监察
稽核部门监控有问题的交易。
（2）会计控制制度
①建立了基金会计的工作制度及相应的操作和控制规程，确保会计业务有章可循。
②按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务的相互核查
监督制度。
③为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资金头寸管理制度。
④制定了完善的档案保管和财务交接制度。
（3）技术系统控制制度
为保证技术系统的安全稳定运行， 公司对硬件设备的安全运行、 数据传输与网络安全管理、
软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善的制度。
（4）人力资源管理制度
公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，确保
人力资源的有效管理。
（5）监察制度
公司设立了独立的法律监察部门，负责公司的法律事务和监察工作。监察制度包括违规行
为的调查程序和处理制度，以及对员工行为的监察。
4、信息与沟通
公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，
保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息， 保证信息及时送交适当的
人员进行处理。目前公司所有业务均已做到了办公自动化，不同的人员根据其业务性质及层
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级具有不同的权限。
5、内部稽核
公司设立了独立于各业务部门的稽核部， 内部稽核人员定期检查和评价公司内部控制制度
合理性、完备性和有效性，监督公司各项内部控制制度的执行情况并提出相应的修改意见。
6、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确。
（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
四、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 334,018,850,026 元
联系电话：010-66105799
联系人：蒋松云
（二）主要人员情况
截至 2008 年 12月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 117 人， 平均年龄 30岁， 95%
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持“诚实信
用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和
内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广
大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业
绩。截至 2008 年 12月，托管证券投资基金 107只，其中封闭式 8 只，开放式 99只。至今
已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、履约
类产品、QFII资产、QDII资产等产品在内的托管业务体系。2008年初，中国工商银行先后
被《全球托管人》 、 《环球金融》 、 《财资》 、 《证券时报》和《上海证券报》等国际国内媒体
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评选为 2007 年度“中国最佳托管银行”，自 2004 年以来，工商银行托管服务获得的该类
奖项累计已经达到 12项。
(四)基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业
的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是
分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时，
把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风
险管理作为重要工作来做。2007 年，中国工商银行资产托管部再次通过了评估组织内部控制和
安全措施是否充分的最权威的国际资格认证 SAS70（审计标准第 70 号） 。通过 SAS70 国际专项
认证， 表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、 内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。
也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先
进水平。目前，已经启动 SAS70审计年度化、常规化的项目。
1、内部风险控制目标
强化内部管理，保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行，保证自觉合规依
法经营，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系，保障业务正常运行，维
护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。
2、内部风险控制组织结构
由中国工商银行专业稽核监察部门和资产托管部内设的稽核监察部门构成。专业稽核
监察部门包括总行稽核监督局、监察室。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内
控保障部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业
务的运行独立行使稽核监察职权。
3、内部风险控制原则
(1)合法性原则：必须符合国家及监管部门的法律法规和各项制度并贯穿于托管业务经
营管理活动的始终。
(2)完整性原则：一切业务、管理活动的发生都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制
约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖到资产托管部所有的部门、岗位和人员。
(3)及时性原则： 托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录； 按照“内控优先”的原则，
新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
(4)审慎性原则：必须实现防范风险、审慎经营，保证基金财产的安全与完整。
(5)有效性原则：必须根据国家政策、法律及工商银行经营管理的发展变化进行适时修订；
必须保证制度的全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
(6)独立性原则：设立专门履行基金托管人职责的管理部门；直接的操作人员和控制人员必
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须相对独立、适当分开；资产托管部内部设置独立的负责稽核监察部门专责内控制度的检查。
4、内部风险控制系统结构
中国工商银行内部控制纵向结构由决策控制、执行控制、监督控制组成，其横向结构由组织
决策控制、资金营运控制、会计财务控制、资产管理控制、经营评价控制组成。纵横结构相互交
错，由控制点到控制程序，进而形成相互依赖和制约、对整体经营活动具有全面控制功能的综合
网络体系。
5、内部风险控制实施
(1)建立健全各项规章制度，制定各岗位职责、操作规则与程序，形成一套责权分明、平衡
制约、规章健全、运作有序的内部控制机制。
(2)建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线。
(3)实行岗位分离、相互制约制度。
(4)对各类突发事件或故障建立完备有效的应急计划，对重要及关键岗位配备适当的人员备
份。
6、资产托管部内部风险控制
中国工商银行资产托管部自1988年2月成立以来，在基金托管业务的运作过程中，逐步建立
健全各项规章制度，完善各项业务运作机制，形成了一套完整的相互制约的内控体系。
(1)建立了独立的负责稽核监察的部门，专责对业务运作、内部管理、制度执行及遵规守法
情况进行定期和不定期相结合的稽核和检查， 定期独立出具稽核报告， 报送总经理及中国证监会。
(2)完善组织结构，保证不同部门、不同岗位之间的相互制衡体系。
(3)建立健全规章制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，
覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
(4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。
(五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》 、基金合同、基金托管人与基金管理人签署的《托管协议》和有关基金法规
的规定，基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产
净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金费用的支付、基金申购资金的到账和赎回资金
的划付、基金收益分配、基金的融资条件等行为的合法性、合规性进行监督和核查，其中对基金
投资的监督和检查自基金合同生效之后开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》 、 《基金合同》 、 《托管协议》或有关基金法规规定
的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以
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书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督
促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人
应报告中国证监会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其过失致使投资者遭受的损失。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人
限期纠正。
五、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、申购赎回代办证券公司（简称“一级交易商”）
（1）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：祝幼一
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：韩星宇
网址：www.gtja.com
客户服务电话：021-962588、400-888-8666
（2）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客户服务电话：400-888-8108
传真：010-65182261
联系人：权唐
网址：www.csc108.com
（3）国信证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 9 楼
法定代表人：何如
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电话：0755-82130833
传真：0755-82133302
联系人：林建闽
网址：www.guosen.com.cn
客户服务电话：800-810-8868
（4）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 40 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：黄健
网址：www.newone.com.cn
客户服务电话：400-888-8111、95565
（5）广发证券股份有限公司
住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室
办公地址：广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 36、38、41、42 楼
法定代表人：王志伟
电话：020-87555888
传真：020-87557985
联系人：肖中梅
网址：www.gf.com.cn
客户服务电话：020-87555888-875
（6）中信证券股份有限公司
住所：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
办公地址：北京朝阳区新源南路 6号京城大厦
法定代表人：王东明
电话：010-84588266
传真：010-84865560
联系人：陈忠
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网址：www.ecitic.com
客户服务电话：各地营业部咨询电话
（7）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
客户服务电话：800-820-1868
传真：010-66568536
联系人：李洋
网址：www.chinastock.com.cn
（8）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市黄浦区广东路 689 号 10 楼
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-63410456
联系人：金芸、李笑鸣
网址：www.htsec.com
客户服务电话：021-962503、400-888-8001或拨打各城市营业网点咨询电话
（9）联合证券有限责任公司
住所：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人：马昭明
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
联系人：盛宗凌
网址：www.lhzq.com
客户服务电话：400-888-8555，0755-25125666
（10）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
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办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54030294
联系人：李清怡
网址：www.sw2000.com.cn
客户服务电话：021-962505
（11）兴业证券股份有限公司
住所：福建省福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 22 楼
法定代表人：兰荣
电话：021-68419974
传真：021-68419867
联系人：谢高得
网址：www.xyzq.com.cn
客户服务电话：021-68419393转 1098
（12）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话：021-63219781
传真：021-51062920
联系人：李良
网址：www.95579.com
客户服务电话：400-888-8999、027-85808318
（13）中信金通证券有限责任公司
住所：浙江省杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A座
办公地址：浙江省杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A座
法定代表人：刘军
电话：0571-85783715
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传真：0571-85783771
联系人：王勤
网址：www.96598.com.cn
客户服务电话：0571-96598
（14）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路 179 号
办公地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
电话：0551-2207938
传真：0551-2634400-1171
联系人：祝丽萍
网址：www.gyzq.com.cn
客户服务电话：全国：400-888-8777、安徽地区：96888
（15）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-84457777-893
传真：025-84579879
联系人：程高峰
网址：www.htsc.com.cn
客户服务电话：400-888-8168、025-84579897
（16）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市东海西路 28 号
法定代表人：史洁民
电话：0532-85022026
传真：0532-85022026
联系人：丁韶燕
网址：www.zxwt.com.cn
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客户服务电话：0532-96577
（17）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：王益民
电话：021-63325888
传真：021-63326173
联系人：吴宇
网址：www.dfzq.com.cn
客户服务电话：95503
（18）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
电话：021-68816000
传真：021-68815009
联系人：刘晨
网址：www.ebscn.com
客户服务电话：10108998 或拨打各城市营业网点咨询电话
（19）南京证券有限责任公司
住所：南京市鼓楼区大钟亭 8 号
办公地址：南京市鼓楼区大钟亭 8号
法定代表人：张华东
客户服务电话：025-83364032
传真：025-83364032
联系人：石健
网址：www.njzq.com.cn
（20）上海证券有限责任公司
住所：上海市西藏中路 336 号
办公地址：上海市西藏中路 336 号
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法定代表人：蒋元真
电话：021-51539888
传真：021-65217206
联系人：谢秀峰
网址：www.962518.com
客户服务电话：021-962518
（21）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法人代表：陈敬达
电话：0755-82450826
传真：0755-82433794
联系人：袁月
网址：www.pa18.com
客户服务电话：400-886-6338
（22）国海证券有限责任公司
住所：广西南宁市滨湖路 46 号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋
电话：0771-5539262
传真：0771-5539033
联系人：覃清芳
网址：www.ghzq.com.cn
客户服务电话：全国：400-888-8100、广西：96100
（23）中原证券股份有限公司
住所：许昌市南关大街 38 号
办公地址：郑州市经三路 15 号广汇国贸大厦 11 楼
法定代表人：石保上
电话：0371-65585670
传真：0371-65585670
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联系人：程月艳
网址：www.ccnew.com、www.zyzq.cn
客户服务电话：0371-967218
（24）国都证券有限责任公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4028 号荣超经贸中心 26 层 11、12
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层
法定代表人：王少华
电话：010-84183389
传真：010-64482090
联系人：黄静
网址：www.guodu.com
客户服务电话：400-818-8118
（25）东海证券有限责任公司
住所：常州延陵西路 59 号常信大厦 18、19 楼
办公地址：上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人：朱科敏
电话：021-50586660
传真：021-50586660-8880
联系人：邵一明
网址：www.longone.com.cn
客户服务电话：0519-8166222、0379-64912266
（26）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经十路 128 号
办公地址：山东省济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
电话：0531-81283728
传真：0531-81283735
联系人：傅咏梅
网址：www.qlzq.com.cn
客户服务电话：0531-82084184
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（27）第一创业证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 层
办公地址：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25层
法定代表人：刘学民
电话：0755-25832494
传真：0755-25831718
联系人：王立洲
网址：www.fcsc.cn
客户服务电话：0755-25832523
（28）信泰证券有限责任公司
住所：南京市长江路 88 号
办公地址：南京市长江路 88 号
法定代表人：钱凯法
客户服务电话：025-84784765
传真：025-84784830
联系人：舒萌菲
网址：www.thope.com
（29）中国国际金融有限公司
住所：北京建国门外大街一号国贸大厦 2 座 28 层
办公地址：北京市建国门外大街一号国贸大厦 2 座 28 层
法定代表人：汪建熙
电话：021-58796226
传真：021-68875123
联系人：王欢
网址：www.cicc.com.cn
2、二级市场交易代办证券公司
包括具有经纪业务资格及上海证券交易所会员资格的所有证券公司。
3、基金管理人可根据有关法律法规，选择其他符合要求的机构代理发售本基金，并及时公
告。
（二）登记结算机构
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名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：中国北京西城区金融大街 27 号投资广场 22-23 层
办公地址：中国北京西城区金融大街 27 号投资广场 22-23 层
法定代表人：陈耀先
联系人：刘永卫
联系电话：021-58872625
传真：021-68870311
（三）律师事务所
名称：北京市德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座十二层
办公地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座十二层
法定代表人：王丽
联系电话：010-66575888
传真：010-65232181
联系人：李娜
经办律师：李志宏、李娜
（四）会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所
住所：北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
法定代表人：葛明
联系电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
六、基金的募集
上证 50 交易型开放式指数证券投资基金由华夏基金管理有限公司依照《基金法》 、 《运作办
法》 、 《销售办法》 、 《基金合同》及其他有关规定，经中国证监会 2004 年 11 月 22 日证监基金字
[2004]196 号文批准募集。
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本基金为交易型开放式基金，基金存续期限为不定期。
本基金募集期间每份基金份额面值为 1.00 元，认购价格为 1.00 元。
本基金自 2004 年 11 月 29日至 2004 年 12月 24 日进行发售。
本基金设立募集期共募集 5,435,331,306.00 份基金份额，有效认购户数为 37,267 户。
七、基金合同的生效
根据有关规定，本基金满足《基金合同》生效条件， 《基金合同》于2004年12月30日正式生
效。自《基金合同》生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。
八、基金份额折算与变更登记
根据《基金合同》和《招募说明书》的有关规定，本基金管理人确定2005年2月4日为本基金
的基金份额折算日。当日上证50指数收盘值为872.884点，基金资产净值为5,616,630,897.30元，
折算前基金份额总额为5,435,331,306份，折算前基金份额净值为1.033元。
根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为1.18384087，折算后基金份额总额为
6,434,566,757份，折算后基金份额净值为0.873元。
本基金管理人已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由
中国证券登记结算有限责任公司于2005年2月16日进行了变更登记。折算后的基金份额采取四舍
五入的方法保留到整数位。
投资者可以自2005年2月17日起在其办理认购的销售网点查询折算后其持有的基金份额。
九、基金份额的交易
（一）基金上市
根据有关规定，本基金合同生效后，具备上市条件，于 2005 年 2 月 23 日起在上海证券交
易所上市交易。 （交易代码：510050）
（二）基金份额的上市交易
本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海、深圳证券交易所交易规则》 、
《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 、 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施
细则》等有关规定，包括但不限于：
1、本基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值。
2、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行。
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3、本基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出。
4、本基金申报价格最小变动单位为 0.001 元。
5、本基金可适用大宗交易的相关规则。
（三）基金份额参考净值的计算与公告
基金管理人在每一交易日开市前向上海证券交易所提供当日的申购、赎回清单，上海证券
交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并发布基金
份额参考净值（IOPV） ，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。
1、基金份额参考净值计算公式为：
基金份额参考净值＝（申购、赎回清单中必须用现金替代的替代金额＋申购、赎回清单中
可以用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购、赎回清单中禁止用现金替代成
份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购、赎回清单中的预估现金部分）/最小申购、赎回单
位对应的基金份额。
2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3 位。
3、上海证券交易所可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。
十、基金份额的申购与赎回
（一）申购与赎回的场所
投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申购赎回代理券
商提供的其他方式办理基金的申购和赎回。
本基金申购赎回代理机构的名称、住所等信息请详见本招募说明书“五、相关服务机构”中
“（一）基金份额销售机构”的相关描述。
（二）申购与赎回的开放日及开放时间
1、开放日及开放时间
投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所的交易日，开放时间为上午
9:30~11:30和下午1:00~3:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。
若上海证券交易所变更交易时间或出现其他特殊情况，基金管理人可对开放日、开放时间进
行相应的调整并公告。
2、申购、赎回的开始时间
本基金在基金份额折算日之后、 基金上市交易之前可开始办理申购。 但在基金申请上市期间，
基金可暂停办理申购。
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本基金已于 2005 年 2 月 23 日开放申购、赎回业务。
（三）申购和赎回的数额限制
投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
本基金最小申购、赎回单位为100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3
个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（四）申购和赎回的原则
1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。
2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
3、申购、赎回申请提交后不得撤销。
4、申购、赎回应遵守《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》的规定。
5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则。基金管理人最迟须
于新规则开始实施日前 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（五）申购和赎回的程序
1、申购和赎回申请的提出
投资者须按申购赎回代理券商规定的手续，在开放日的开放时间提出申购、赎回的申请。
投资者申购本基金时，须根据申购、赎回清单备足相应数量的股票和现金。投资者提交赎回申
请时，必须持有足够的基金份额余额和现金。
2、申购和赎回申请的确认与通知
基金投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价，
则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金，
或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。投资者应在申请当
日通过其办理申购、赎回的销售网点查询确认情况。
3、申购和赎回的清算交收与登记
投资者T日申购、赎回成功后，登记结算机构在T日收市后为投资者办理基金份额与组合证
券的清算交收以及现金替代等的清算，在T+1日办理现金替代等的交收以及现金差额的清算，
在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。
如果登记结算机构在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《中国证券登记结算有限责
任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。
登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整，
并最迟于开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
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（六）申购、赎回的对价、费用及价格
1、申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对
价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、
现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份
额数额确定。
2、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照0.5%的标准收取佣金，其中
包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。
3、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告，计算公式为计算日基金资产
净值除以计算日发售在外的基金份额总数。T日的申购、赎回清单在当日上海证券交易所开市
前公告。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。
（七）申购、赎回清单的内容与格式
1、申购、赎回清单的内容
T 日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数
据、现金替代、T 日预估现金部分、T- 1 日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
2、组合证券相关内容
组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。 申购、 赎回清单将公告最小申购、
赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。
3、现金替代相关内容
现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合
证券中部分证券的一定数量的现金。
（1）现金替代分为 3 种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”） 、可以现金替代（标志为“允
许”）和必须现金替代（标志为“必须”） 。
禁止现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
可以现金替代是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，
但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代。
（2）可以现金替代
①适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的
证券。
②替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：
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替代金额＝替代证券数量×该证券最新价格×（1＋现金替代溢价比例）
其中，“最新价格”的确定原则为：
（i）该证券正常交易时，采用最新成交价。
（ii）该证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格。
（iii）该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价。
（iv）该证券停牌且当日无成交时，采用前收盘价（考虑当日的除权除息等因素） 。
收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易后买
入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。为便于操作，基金
管理人在申购、赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的
金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的
金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。
③替代金额的处理程序
T 日，基金管理人在申购、赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。
在 T 日后被替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日（简称为 T+2 日）内，基金管理人将
以收到的替代金额买入被替代的部分证券。
T＋2 日日终， 若已购入全部被替代的证券， 则以替代金额与被替代证券的实际购入成本 （包
括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若未能购入
全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照 T+2 日收
盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款
项。
特例情况：若自 T 日起，上海证券交易所正常交易日已达到 20 日而该证券正常交易日低
于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价计算
的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。
若现金替代日（T 日）后至 T＋2 日（若在特例情况下，则为 T 日起第 20 个交易日）期间
被替代的证券发生除息、 送股 （转增） 、 配股以及由于股权分置改革等发生的其他重要权益变动，
则进行相应调整。
T+2 日后第 1 个工作日（若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个交易日） ，基金管理人将应
退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管人，相关款项的清算交
收将于此后 3 个工作日内完成。
④替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定投资者使用可
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以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现金替代比例的计算公式
为：
∑
i
第 i 只替代证券的数量×该证券最新价格
现金替代比例（%）＝
申购基金份额×最新基金份额参考净值（IOPV）
×100%
（3）必须现金替代
①适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券。
②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购、赎回清单中公告替代的一
定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购、赎回清单中该证券的数
量乘以其 T日预计开盘价。
4、预估现金部分相关内容
预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申购、
赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。
T 日申购、赎回清单中公告 T 日预估现金部分。其计算公式为：
T 日预估现金部分＝T- 1 日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清单中必
须用现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与 T 日预计
开盘价相乘之和+申购、赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与 T 日预计开盘价相乘之
和）
其中，T 日预计开盘价主要根据上海证券交易所提供的标的指数成份证券的预计开盘价确
定。另外，若 T 日为基金分红除息日，则计算公式中的“T-1 日最小申购、赎回单位的基金资产
净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。
5、现金差额相关内容
T 日现金差额在 T+1 日的申购、赎回清单中公告，其计算公式为：
T 日现金差额＝T 日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清单中必须用现
金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与 T日收盘价相乘
之和+申购、赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和）
T 日投资者申购、 赎回基金份额时， 需按 T+1 日公告的 T 日现金差额进行资金的清算交收。
现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者
应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的基金
份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份
额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。
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6、申购、赎回清单的格式
申购、赎回清单的格式举例如下：
基本信息
最新公告日期 2008-12-30
基金名称 上证 50 交易型开放式指数基金
基金管理公司名称 华夏基金管理有限公司
一级市场基金代码 510051
2008-12-29日信息内容
现金差额（单位:元） ￥83090.67
最小申购、赎回单位资产净值（单位:元） ￥1410694.67
基金份额净值（单位:元） ￥1.411
2008-12-30日信息内容
预估现金部分（单位:元） ￥76286.67
现金替代比例上限 40.0%
是否需要公布 IOPV 是
最小申购、赎回单位（单位:份） 1000000
申购、赎回的允许情况 允许申购和赎回
成份股信息内容
股票代码 股票简称 股票数量 现金替代标志 现金替代溢价比例 固定替代金额
600000 浦发银行 4900 允许 10.0%
600001 邯郸钢铁 2700 允许 10.0%
600005 武钢股份 4100 允许 10.0%
600009 上海机场 1400 允许 10.0%
600010 包钢股份 3200 允许 10.0%
600015 华夏银行 3000 允许 10.0%
600016 民生银行 16900 允许 10.0%
600018 上港集团 5500 允许 10.0%
600019 宝钢股份 6700 允许 10.0%
600028 中国石化 5400 允许 10.0%
600029 南方航空 1200 允许 10.0%
600030 中信证券 3400 允许 10.0%
600036 招商银行 9900 允许 10.0%
600048 保利地产 1200 允许 10.0%
600050 中国联通 11500 允许 10.0%
600104 上海汽车 1900 允许 10.0%
600177 雅戈尔
1700 允许 10.0%
600320 振华港机 1700 允许 10.0%
600362 江西铜业 400 允许 10.0%
600497 驰宏锌锗 400 允许 10.0%
600519 贵州茅台 500 允许 10.0%
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600601 方正科技 1900 允许 10.0%
600642 申能股份 2000 允许 10.0%
600717 天津港
700 允许 10.0%
600739 辽宁成大 1000 允许 10.0%
600795 国电电力 3700 允许 10.0%
600811 东方集团 1000 允许 10.0%
600881 亚泰集团 1000 允许 10.0%
600887 伊利股份 500 允许 10.0%
600900 长江电力 4100 允许 10.0%
601006 大秦铁路 4400 允许 10.0%
601088 中国神华 4200 允许 10.0%
601111 中国国航 1900 允许 10.0%
601166 兴业银行 3900 允许 10.0%
601168 西部矿业 600 允许 10.0%
601318 中国平安 3300 允许 10.0%
601328 交通银行 3100 允许 10.0%
601333 广深铁路 3700 允许 10.0%
601390 中国中铁 3900 允许 10.0%
601398 工商银行 100 必须
364.000
601588 北辰实业 2000 允许 10.0%
601600 中国铝业 2500 允许 10.0%
601601 中国太保 1400 允许 10.0%
601628 中国人寿 2000 允许 10.0%
601857 中国石油 4400 允许 10.0%
601919 中国远洋 1500 允许 10.0%
601939 建设银行 12700 允许 10.0%
601988 中国银行 10000 允许 10.0%
601991 大唐发电 600 允许 10.0%
601998 中信银行 1100 允许 10.0%
（八）暂停申购、赎回的情形
在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的申购、赎回申请：
1、不可抗力导致基金无法接受申购、赎回。
2、上海证券交易所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
3、上海证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回。
4、法律法规规定或经中国证监会批准的其他情形。
在发生暂停申购或赎回的情形之一时，本基金的申购和赎回可能同时暂停。
发生上述情形之一的， 基金管理人应当在当日报中国证监会备案， 并及时公告。 在暂停申购、
赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购、赎回业务的办理并予以公告。
（九）集合申购与其他服务
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在条件允许时，基金管理人可开放集合申购，即允许多个投资者集合其持有的组合证券，共
同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行申购。
基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务，双方需签订书面委托代理协议，
并报中国证监会备案。
十一、基金的投资
（一）投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
（二）投资方向
本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量
投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
（三）投资理念
中国经济和资本市场将长期快速增长，指数化投资可以以最低的成本和较低的风险获得市
场平均水平的长期回报。标的指数具有良好的市场代表性、流动性与蓝筹特征，通过完全复制
法实现跟踪偏离度和跟踪误差最小化，可以满足投资者多种投资需求。
（四）投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性
不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
1、决策依据
有关法律、法规、基金合同和标的指数的相关规定是基金管理人运用基金财产的决策依据。
2、投资管理体制
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员会负责决定有
关指数重大调整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理决定
日常指数跟踪维护过程中的组合构建、调整决策以及每日申购、赎回清单的编制决策。
3、投资程序
研究、决策、组合构建、交易、评估、组合维护的有机配合共同构成了本基金的投资管理
程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。
（1）研究：金融工程小组依托公司整体研究平台，整合外部信息以及券商等外部研究力量
的研究成果开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、流动性分析、误差及其
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归因分析等工作，撰写研究报告，作为基金投资决策的重要依据。
（2）投资决策：投资决策委员会依据金融工程小组提供的研究报告，定期召开或遇重大事
项时召开投资决策会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，每日进行基金
投资管理的日常决策。
（3）组合构建：根据标的指数，结合研究报告，基金经理以完全复制指数成份股权重方法
构建组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，以降低买
入成本、控制投资风险。
（4）交易执行：交易管理部负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。
（5）投资绩效评估：金融工程小组定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报
告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否，基金
经理可以据此检讨投资策略，进而调整投资组合。
（6）组合监控与调整：基金经理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状
况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调
整，密切跟踪标的指数。
基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资
程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。
（五）投资组合管理
1、投资组合的建立
基金管理人构建投资组合的过程主要分为 3 步： 确定目标组合、确定建仓策略和逐步调整。
（1）确定目标组合：基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标组合。
（2）确定建仓策略：基金经理根据对成份股流动性的分析，确定合理的建仓策略。
（3）逐步调整：通过完全复制法最终确定目标组合之后，基金经理在规定时间内采用适当
的手段调整实际组合直至达到跟踪指数要求。
本基金跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的 90%。本基金将在基金合同生
效之日起 3 个月的时间内达到这一投资比例。此后，如因标的指数成份股调整、基金申购或赎
回带来现金等因素导致基金不符合这一投资比例的，基金管理人将在合理期限内进行调整。
2、每日投资组合管理
（1）成份股公司行为信息的跟踪与分析：跟踪标的指数成份股公司行为（如：股本变化、
分红、停牌、复牌等）信息，以及成份股公司其他重大信息，分析这些信息对指数的影响，进
而进行组合调整分析，为投资决策提供依据。
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（2）标的指数的跟踪与分析：跟踪标的指数编制方法的变化，确定指数变化是否与预期一
致，分析是否存在差异及差异产生的原因，为投资决策提供依据。
（3） 每日申购赎回情况的跟踪与分析： 跟踪本基金申购和赎回信息， 分析其对组合的影响。
（4）组合持有证券、现金头寸及流动性分析：基金经理分析实际组合与目标组合的差异及
其原因，并进行成份股调整的流动性分析。
（5）组合调整：①利用数量化分析模型，找出将实际组合调整到目标组合的最优方案，确
定组合交易计划。②如发生成份股变动、成份股公司合并及其他重大事项，应提请投资决策委
员会召开会议，决定基金的操作策略。③调整组合，达到目标组合的持仓结构。
（6） 以 T- 1 日指数成份股构成及其权重为基础， 考虑 T 日将会发生的上市公司变动等情况，
设计 T 日申购、赎回清单并公告。
3、定期投资组合管理
（1）每月
每月末，根据基金合同中基金管理费、基金托管费等的支付要求，及时检查组合中现金的
比例，进行支付现金的准备。
每月末，在基金经理会议上对投资操作、组合、跟踪误差等进行分析。分析最近基金组合
与标的指数间的跟踪偏离度情况，找出未能有效控制较大偏离的原因。
每月末，公司投资决策委员会对基金的操作进行指导与决策。基金经理根据公司投资决策
委员会的决策开展下一阶段的工作。
（2）每半年（标的指数调整周期）
根据标的指数的编制规则及调整公告，基金经理依据投资决策委员会的决策，在指数成份
股调整生效前，分析并确定组合调整策略，尽量减少变更成份股带来的跟踪偏离度和跟踪误差。
4、投资绩效评估
（1）每日，基金经理分析基金的跟踪偏离度。
（2）每月末，金融工程小组对本基金的运行情况进行量化评估。
（3）每月末，基金经理根据评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟踪误差等情况，
重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前后的操作、
以及成份股未来可能发生的变化等。
在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1%，年跟踪误差不超过 2%。
如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采
取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
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（六）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证 50 指数。
如果上海证券交易所变更或停止上证 50 指数的编制及发布、或上证 50指数由其他指数替
代、或由于指数编制方法等重大变更导致上证 50 指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其
他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，
变更本基金的标的指数。
（七）风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数
型基金，采用完全复制策略，跟踪上证 50 指数，是股票基金中风险较低、收益中等的产品。
（八）禁止行为
依照《基金法》 ，基金财产不得用于下列投资或者活动：
1、承销证券。
2、向他人贷款或者提供担保。
3、从事承担无限责任的投资。
4、买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。
5、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券。
6、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其
他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。
7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。
8、依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
（九）投资限制
依照《运作办法》 ，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：
1、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过基金总资产，单只基金所申报
的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
2、违反基金合同关于投资范围和投资策略等约定。
3、中国证监会规定禁止的其他情形。
（十）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
1、不谋求对所投资公司的控股或者直接管理。
2、所有参与行为均应在合法合规和维护基金份额持有人利益的前提下进行，并谋求基金财
产的保值和增值。
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（十一）基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定， 于 2008 年 10 月 17 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2008 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 20,096,772,351.75 95.31
其中：股票 20,096,772,351.75 95.31
2 固定收益投资
34,439,374.20 0.16
其中：债券
34,439,374.20 0.16
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
889,116,468.35 4.22
6 其他资产 66,397,676.38 0.31
7 合计 21,086,725,870.68 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值 1,187,167.45 元。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采掘业 2,771,632,612.86 13.16
C 制造业 2,909,220,846.79 13.82
C0 食品、饮料 818,450,537.64 3.89
C1 纺织、服装、皮毛 218,335,524.88 1.04
C2 木材、家具
- -
C3 造纸、印刷
- -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,931,780.00 0.03
C5 电子 165,055.00 0.00
C6 金属、非金属 1,477,111,828.29 7.02
C7 机械、设备、仪表 388,226,120.98 1.84
C8 医药、生物制品
- -
C99 其他制造业
- -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,195,274,031.99 5.68
E 建筑业 236,948,176.68 1.13
F 交通运输、仓储业 2,107,861,506.85 10.01
上证 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
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G 信息技术业 808,664,329.03 3.84
H 批发和零售贸易 196,472,256.00 0.93
I 金融、保险业 9,367,497,214.19 44.49
J 房地产业 299,498,878.50 1.42
K 社会服务业
- -
L 传播与文化产业
- -
M 综合类 202,515,331.41 0.96
合计 20,095,585,184.30 95.44
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 112,511,308 1,982,449,246.96 9.42
2 601088 中国神华 49,538,8881,356,870,142.32 6.44
3 601318 中国平安 37,383,3421,243,743,788.34 5.91
4 600016 民生银行 195,959,557 1,011,151,314.12 4.80
5 600030 中信证券 38,436,680 951,692,196.80 4.52
6 600000 浦发银行 59,882,596 935,366,149.52 4.44
7 601166 兴业银行 44,493,399 731,026,545.57 3.47
8 600519 贵州茅台 5,406,580 713,073,836.20 3.39
9 600050 中国联通 129,469,579 708,198,597.13 3.36
10 600900 长江电力 47,938,995 687,924,578.25 3.27
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券
34,439,374.20 0.16
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计
34,439,374.20 0.16
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 126014 08 国电债 282,470 22,897,018.20 0.11
2 126012 08 上港债 126,450 11,542,356.00 0.05
3 - - - --
4 - - - --
5 - - - --
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
上证 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
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本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
2,874.41
2 应收证券清算款
57,484,966.77
3 应收股利 8,536,305.02
4 应收利息
358,447.22
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
15,082.96
8 其他
-
9 合计
66,397,676.38
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 600900 长江电力 687,924,578.25 3.27
控股股东拟实施业务
整体上市方案
（6）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
阶
段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
2004年 12月 30日至
2004年 12 月 31 日
-0.10% 0.07% -0.12% 0.05% 0.02% 0.02%
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2005年 1月 1 日至
2005年 12 月 31 日
-3.29% 1.21% -5.50% 1.25% 2.21% -0.04%
2006年 1月 1 日至
2006年 12 月 31 日
127.78% 1.33% 126.69% 1.39% 1.09% -0.06%
2007年 1月 1 日至
2007年 12 月 31 日
135.79% 2.20% 134.13% 2.28% 1.66% -0.08%
2008年 1月 1 日至
2008年 6月 30 日
-46.19% 2.87% -48.53% 3.06% 2.34% -0.19%
十三、基金的财产
（一）基金资产总值
本基金基金资产总值包括基金所拥有的证券、银行存款本息及其他资产的价值总和。
（二）基金资产净值
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金需按有关规定开立基金专用银行存款账户以及证券账户，上述账户与基金管理人和
基金托管人自有的资产账户以及其他基金财产账户独立。
（四）基金财产的处分
1、本基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得
将基金财产归入其固有财产。基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相
抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。
2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，
归入本基金财产。
3、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，本基金财产不属于其清算财产。
4、非因本基金财产本身承担的债务，不得对本基金财产强制执行。
5、基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对本基金财产行使
请求冻结、扣押和其他权利。
6、除《基金法》等相关法律法规及基金合同另有规定，基金财产不得被处分。
十四、基金资产的估值
（一）估值日
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基金合同生效后，每开放日对基金资产进行估值。
（二）估值方法
1、股票估值方法：
（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交
易日的收盘价估值。
（2）未上市股票的估值：
①首次发行未上市的股票，按成本或估值技术确定公允价值。
②送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的市价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
③首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股
票的市价估值。
④非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价
值。
（3）在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估
值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充分的理由认为按本项第(1)
－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（4）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
2、债券估值方法：
（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最
近交易日的收盘价估值。
（2） 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的应收
利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交
易的，以最近交易日计算的净价估值。
（3）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用成本或估值技术确定公允价值。
（4）发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本进行后续计量。
（5）在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确
定公允价值。
（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
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（7）在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(6)小项规定的方法对基金资产进行估
值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充分的理由认为按本项第(1)
－(6)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑
市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（8）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
3、权证估值方法：
（1）基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在
证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。
未上市交易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值。
（2）在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值，
均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充分的理由认为按本项第(1)小项
规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并
与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（3）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
4、其他资产的估值方法
其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。
5、在任何情况下，基金管理人如采用本款第 1、2、3 项规定的方法对基金资产进行估值，
均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本款第 1、2、3 项规定的方
法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托
管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
6、国家有相关规定的，按其规定进行估值。
（三）估值对象
基金依法拥有的股票、债券等有价证券。
（四）估值程序与基金净值的确认
基金的日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果报送基金托管人，
基金托管人按照基金合同规定的估值方法、时间与程序进行复核；基金托管人复核无误后将复
核结果返回给基金管理人；月末、半年和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（五）估值错误的处理
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基金管理人和基金托管人应采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性和及
时性。当基金资产估值出现错误时，基金管理人应当立即公告、予以纠正，并采取合理的措施
防止损失进一步扩大。当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当报中
国证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并同时
报中国证监会备案。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因停市时。
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
3、中国证监会认定的其他情形。
（七）特殊情形的处理
1、基金管理人或基金托管人按股票估值方法的第(3)项、债券估值方法的第(7)项或权证估值
方法的第(2)项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。
2、由于证券交易市场及登记结算机构发送的数据错误，或由于不可抗力，基金管理人和基
金托管人已经采取必要、 适当、 合理的措施进行检查仍未能发现的错误造成的基金资产估值错误，
基金管理人、基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要措施消
除由此造成的影响。
十五、基金的收益与分配
（一）基金收益的构成
基金收益包括：
1、基金投资所得红利、股息、债券利息收入。
2、买卖证券价差收入。
3、存款利息收入。
4、其他收入。
因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。
（二）基金净收益
基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。
（三）收益分配原则
1、每份基金份额享有同等分配权。
2、基金当年收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。
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3、如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。
4、基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1%以上，方
可进行收益分配。
5、在符合上述基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配 1 次，最多分配 2 次，若
自基金合同生效日起不满 3 个月可不进行收益分配。基金收益分配比例为符合上述基金分红条
件的可分配部分的 100%。
6、本基金收益分配采取现金方式。
7、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（四）基金收益分配数额的确定原则
1、本基金收益评价日为每年4月30日和10月31日。
2、在收益评价日，基金管理人计算基金累计报酬率、标的指数同期累计报酬率。
基金累计报酬率为收益评价日基金份额净值与基金份额折算日基金份额净值之比减去
100%； 标的指数同期累计报酬率为收益评价日标的指数收盘价与基金份额折算日标的指数收盘
价之比减去100%。
基金管理人将以此计算截至收益评价日基金超过标的指数的收益： （基金累计报酬率－标的
指数同期累计报酬率）×收益评价日发售在外的基金份额总额×基金份额折算日基金份额净值。
3、计算截至收益评价日本基金的可分配收益。
4、基金收益分配数额为上述计算的基金超过标的指数的收益、本基金可分配收益中的较小
值。
5、 每基金份额的应分配收益为上述确定的基金收益分配数额除以收益评价日发售在外的基
金份额总额，保留小数点后3位，第4位舍去。
（五）基金收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，由基金托管人复核，并在报中国证监会备案后 5 个
工作日内公告。基金收益分配方案须载明基金可分配收益、分配对象、分配原则、分配时间、
分配数额及比例、分配方式等内容。
十六、基金的费用与税收
（一）基金运作费用
1、基金费用的种类
基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：
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（1）基金管理人的管理费。
（2）基金托管人的托管费。
（3）基金上市费及年费。
（4）证券交易费用。
（5）基金收益分配中发生的费用。
（6）基金份额持有人大会费用。
（7）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和信息披露费用。
（8）其他按照国家有关规定可以列入的费用。
2、基金费用的费率、计提标准、计提方式与支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性划付给基金管理人。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性划付给基金托管人。
（3）基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商酌情调低基金管理费率、基金托
管费率，无须召开基金份额持有人大会。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。
（4）本条第（一）款第1项中第（3）至第（8）项费用由基金托管人根据有关法规及相关合
同等的规定，按费用实际支出金额支付。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。
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（二）基金销售费用
投资者在申购或赎回基金份额时，需按照本招募说明书第十条第（六）款的规定，交纳一定
的申购、赎回佣金。
本基金申购、赎回均以份额申请，费用计算公式为：
申购/赎回佣金＝申购/赎回份额×佣金比率
本基金申购、赎回佣金由申购赎回代理券商在投资者申购、赎回确认时收取，用于市场推
广费用、销售服务费用、证券交易所和登记结算机构收取的相关费用等。
（三）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十七、基金的会计与审计
（一）基金会计年度、记账本位币、会计核算制度
1、基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12月 31 日。
2、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
3、会计核算制度按国家有关的会计核算制度执行。
4、本基金独立建账、独立核算。
5、本基金会计责任人为基金管理人。
6、基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基
金会计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对。
（二）基金审计
1、基金管理人应聘请与基金管理人、基金托管人相独立的、具有从事证券相关业务资格的
会计师事务所及其注册会计师对基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。
2、基金管理人（或基金托管人）认为有充足理由更换会计师事务所，经基金托管人（或基
金管理人）同意，并报中国证监会备案后可以更换。更换会计师事务所须在备案后 5 个工作日
内公告。
3、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人和基金托管人同意。
十八、基金的信息披露
（一）总则
本基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等基金信息披露义
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务人，按照《基金法》 、 《信息披露管理办法》等法律法规及中国证监会和基金合同的有关规定披
露本基金信息，并保证公开披露信息的内容真实、准确、完整，并就其保证承担连带责任。
（二）基金招募说明书
基金募集前，基金发起人根据《基金法》及其他有关规定编制招募说明书，并向社会公开披
露有关信息。
基金发起人编制完成招募说明书后，将经签署的招募说明书及其摘要随其他设立申请文件一
并报送中国证监会审核。基金获准设立后，基金管理人应当在基金募集三日前将招募说明书及其
摘要刊登在至少一种中国证监会指定的全国性报刊和公司网站上， 并将招募说明书正文放置在基
金管理人所在地、各销售网点，供公众查阅，同时报送中国证监会备案。
本基金成立后，基金管理人应于每6个月结束之日起45日内更新招募说明书并登载在网站上，
将更新后的招募说明书摘要登载在至少一种中国证监会指定的全国性报刊上。
基金管理人应在公告的15日前将更新的招募说明书报中国证监会审核，并就有关更新内容提
供书面说明。
（三）基金合同
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金募集前，由基金发起人、基金
管理人和基金托管人根据《基金法》及其他有关规定签订，并向社会公开披露有关信息。
经签署的基金合同及其摘要随其他设立申请文件一并报送中国证监会审核。基金获准设立
后， 基金管理人应当在基金份额发售三日前将基金合同摘要刊登在至少一种中国证监会指定的全
国性报刊上，基金合同正文及其摘要登载在基金管理人、基金托管人的网站上，并将基金合同正
文放置在基金管理人所在地、各销售网点，供公众查阅，同时报送中国证监会备案。
（四）基金托管协议
基金托管协议是基金管理人和基金托管人之间为了明确双方权利义务关系而订立的合同。 基
金募集前，由基金管理人和基金托管人根据《基金法》及其他有关规定签订，并向社会公开披露
有关信息。
经签署的基金托管协议随其他设立申请文件一并报送中国证监会审核。 基金获准设立后， 基
金管理人、基金托管人应当在基金份额发售三日前将基金托管协议登载在网站上，并将基金托管
协议正文放置在基金管理人所在地、各销售网点，供公众查阅，同时报送中国证监会备案。
（五）基金份额发售公告和基金合同生效公告
基金管理人按照《基金法》 、 《信息披露管理办法》及其他有关规定，就基金份额发售的具体
事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明书的当日同时刊登在至少一种中国证监会指定的
上证 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
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全国性报刊和公司网站上。
基金募集期限届满，并按照《基金法》 、 《基金运作管理办法》的有关规定办理完毕验资和基
金备案手续后，基金合同生效。基金管理人应当在基金合同生效的次日在至少一种中国证监会指
定的全国性报刊和公司网站上登载基金合同生效公告。
（六）定期公告
本基金定期报告包括年度报告、半年度报告、季度报告。由基金管理人根据《基金法》 、 《基
金运作管理办法》 、 《基金信息披露管理办法》的规定和中国证监会颁布的有关证券投资基金信息
披露内容与格式的相关文件进行编制并公告，同时报中国证监会备案。
1、年度报告
基金管理人在本基金每个会计年度结束后九十日内编制完成基金年度报告， 并将年度报告正
文登载于基金管理人的国际互联网网站上， 将年度报告摘要刊登在至少一种中国证监会指定的全
国性报刊上，年度报告正文报送中国证监会备案。基金年度报告的财务会计报告须经具有从事证
券相关业务资格的会计师事务所审计并出具审计报告。
2、半年度报告
基金管理人在本基金每个会计年度的前六个月结束后六十日内编制完成半年度报告， 并将半
年度报告正文登载于基金管理人的国际互联网网站上， 将半年度报告摘要刊登在至少一种由中国
证监会指定的全国性报刊上，半年度报告正文报送中国证监会备案。
3、季度报告
基金管理人应当在每个季度结束后十五个工作日内编制完成季度报告， 并刊登在基金管理人
的国际互联网网站及至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上， 同时分别报送中国证监会和基
金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
（七）基金净值公告
基金管理人应于本基金每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披
露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应于半年度和年度最后一个市场交易日的次日， 将最后一个交易日的基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累计净值登载于基金管理人国际互联网网站、中国证监会指定的全
国性报刊及其他披露媒介上。
（八）临时公告
基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并在公
开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
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重大事件是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事件， 包括但
不限于下列情况：
1、基金份额持有人大会的召开。
2、提前终止基金合同。
3、转换基金运作方式。
4、更换基金管理人、基金托管人。
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更。
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更。
7、基金募集期延长。
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部
门负责人发生变动。
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十。
10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十。
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查。
13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金
托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚。
14、重大关联交易事项。
15、基金收益分配事项。
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更。
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五。
18、基金改聘会计师事务所。
19、变更基金份额发售机构。
20、基金更换注册登记机构。
21、开放式基金开始办理申购、赎回。
22、开放式基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更。
23、开放式基金发生巨额赎回并延期支付。
24、开放式基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请。
25、开放式基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回。
26、中国证监会规定的其他事项。
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（九）澄清公告
在基金合同期限内， 任何公共传播媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金价格产
生误导性影响或引起较大波动时，相关的信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄
清，并将有关情况立即报送中国证监会。
（十）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在本基金的基金合同、 招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、 赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金份额发售网点查阅或者复制
前述信息资料。
（十一）信息披露文件的存放与查阅
本基金的信息披露文件文本存放在基金管理人、 基金托管人和基金销售机构的住所， 供投资
者查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
十九、风险揭示
（一）投资于本基金的主要风险
1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个股票市场。 标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平
均回报率可能存在偏离。
2、标的指数波动的风险
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理和交
易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。
3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险
以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：
（1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏
离度与跟踪误差。
（2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化，
使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。
（3）成份股派发现金红利、新股市值配售收益将导致基金收益率超过标的指数收益率，产
生正的跟踪偏离度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击
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成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。
（5）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费的存在，使基金投资
组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。
（6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术手
段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数的跟踪
程度。
（7）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的持
有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指
数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产
生跟踪偏离度与跟踪误差。
4、标的指数变更的风险
尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指
数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特征将与新的
标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。
5、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险
尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范围
内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的情形，即
存在价格折溢价的风险。
6、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险
证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并发
布基金份额参考净值（IOPV） ，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实时的基
金份额净值可能存在差异，IOPV计算可能出现错误，投资者若参考IOPV进行投资决策可能导致
损失，需投资者自行承担。
7、退市风险
因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市， 或被基金份额持有人大会决议提前终止
上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。
8、投资者申购失败的风险
本基金的申购、赎回清单中，可能仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置现金替代比例
上限，因此，投资者在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而无法买入申
购所需的足够的成份股，导致申购失败的风险。
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9、投资者赎回失败的风险
基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购、赎回单位，由此可能导致投
资者按原最小申购、赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎回单位全
部赎回，而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。
10、基金份额赎回对价的变现风险
本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现过程中，由于市场变化、部分成份股流动
性差等因素，导致投资者变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有差异，存在变现风险。
11、第三方机构服务的风险
本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止，由
此影响对投资者申购赎回服务的风险。
（2）登记结算机构可能调整结算制度，如实施货银对付制度，对投资者基金份额、组合证
券及资金的结算方式发生变化，制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。同样的风险还可能
来自于证券交易所及其他代理机构。
（3）证券交易所、登记结算机构、基金托管人及其他代理机构可能违约，导致基金或投资
者利益受损的风险。
12、管理风险与操作风险
基金管理人、基金托管人等相关当事人的业务发展状况、人员配备、管理水平与内部控制等
对基金收益水平存在影响。因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依赖等可能
会产生影响投资者利益的风险。
相关当事人在业务各环节操作过程中， 可能因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误
或违反操作规程等引致风险，例如，申购、赎回清单编制错误、越权违规交易、欺诈行为及交易
错误等风险。
13、技术风险
在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中，可能因为技术系统的故障或差错导
致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、证券交易所、登记
结算机构及销售代理机构等。
14、不可抗力
战争、 自然灾害等不可抗力可能导致基金财产有遭受损失的风险。 基金管理人、 基金托管人、
证券交易所、登记结算机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影响基金的各
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项业务按正常时限完成。
（二）声明
1、.本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资者自愿投资于本基金，须自行承担投
资风险。
2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过销售代理机构销售，但是，本基
金并不是销售代理机构的存款或负债，也没有经销售代理机构担保或者背书，销售代理机构并不
能保证其收益或本金安全。
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
修改基金合同应经基金份额持有人大会决议通过，并报中国证监会批准，自批准之日起生
效。但如因相应的法律、法规发生变动并属于基金合同必须遵照进行修改的情形，或者基金合
同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化或对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公告，并
报中国证监会备案。
（二）基金合同的终止
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的。
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接
的。
3、法律法规规定或经中国证监会批准的其他情况。
基金合同终止情形发生时，基金管理人应当按法律法规和基金合同规定组织清算组对基金
财产进行清算。自中国证监会对清算结果批准并予以公告之日起，基金合同终止。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组
在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管
协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（1）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从
事相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。清算小组可以聘用必要
的工作人员。
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（2）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现
和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
2、基金财产清算程序
（1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算小组统一接管基金财产。
（2）基金财产清算小组对基金财产进行清理和确认。
（3）对基金财产进行评估和变现。
（4）将基金财产清算结果报告中国证监会。
（5）公布基金财产清算公告。
（6）对基金财产进行分配。
基金财产清算的期限为自基金合同终止情形发生之日起不超过 1 年。
3、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
4、基金财产清算剩余财产的分配
依据基金财产清算的分配方案， 基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用后，
按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
5、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告。基金财产清算小组作出的清算报告经会计师事务
所审计、律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案，并在 5个工作日内公告。
6、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
二十一、基金合同的内容摘要
以下内容摘自《上证50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 。
“十一、基金合同的当事人及其权利与义务
（一）基金管理人
2、基金管理人的权利
根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1）运用基金财产。
（2）获得管理人报酬。
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（3）依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利。
（4）在符合有关法律法规的前提下，制订和调整基金业务规则。
（5）根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反本基金合同或有
关法律法规规定，对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会、
中国银监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益。
（6）在基金托管人更换时，提名新任基金托管人。
（7）选择、更换销售代理机构，并依据销售代理协议和有关法律法规，对其行为进行必要
的监督和检查。
（8）选择、更换登记结算机构，获取基金份额持有人名册。
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回申请。
（10）在法律、法规允许的前提下，以基金的名义依法为基金进行融资，并以相应基金资
产履行偿还融资和支付利息的义务。
（11）依法召集基金份额持有人大会。
（12）法律法规规定的其他权利。
3、基金管理人的义务
（1）依法募集基金，办理或者委托其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记
事宜。
（2）办理基金备案手续。
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理
和运作基金财产。
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基
金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资。
（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，
不得委托第三人运作基金财产。
（7）依法接受基金托管人的监督。
（8）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。
（9）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合
同等法律文件的规定。
（10）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付投资者申购之基金份额或赎回之股票、
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现金替代金额及现金差额。
（11）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。
（12）编制中期和年度基金报告。
（13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务。
（14）保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合
同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露。
（15）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。
（16）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托
管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。
（17）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
（18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
（19）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔
偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除。
（21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托
管人追偿。
（22）法律法规规定的其他义务。
（二）基金托管人
2、基金托管人的权利
（1）获得基金托管费。
（2）监督基金管理人对本基金的投资运作。
（3）自本基金合同生效之日起，依法持有并保管基金资产。
（4）在基金管理人更换时，提名新任基金管理人。
（5）依法召集基金份额持有人大会。
（6）法律法规规定的其他权利。
3、基金托管人的义务
（1）安全保管基金财产。
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托
管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜。
（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。
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（4）除依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，
不得委托第三人托管基金财产。
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证。
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
（7）保守基金商业秘密。除《基金法》 、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信
息公开披露前应予保密，不得向他人泄露。
（8）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面
的运作是否严格按照基金合同的规定进行。如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还
应当说明基金托管人是否采取了适当的措施。
（9）建立并保存基金份额持有人名册。
（10）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
（11）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。
（12）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。
（13）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。
（14）按照规定监督基金管理人的投资运作。
（15）按规定制作相关账册并与基金管理人核对。
（16）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回对价。
（17）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持
有人大会。
（18）因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免
除。
（19）基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿。
（20）法律法规规定的其他义务。
（三）基金份额持有人
1、基金份额持有人的权利
（1）分享基金财产收益。
（2）参与分配清算后的剩余基金财产。
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额。
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会。
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表
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决权。
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料。
（7）监督基金管理人的投资运作。
（8） 对基金管理人、 基金托管人、 基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼。
（9）法律法规规定的其他权利。
2、基金份额持有人的义务
（1）遵守基金合同。
（2）交纳基金认购、申购款项及规定的费用。
（3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任。
（4）不从事任何有损基金及基金份额持有人合法权益的活动。
（5）法律法规规定的其他义务。
十二、基金份额持有人大会
（一）召开事由
有以下情形之一的，应召开基金份额持有人大会：
1.变更基金类别。
2.变更基金投资目标、范围或策略。
3.变更基金份额持有人大会程序。
4.提前终止基金合同。
5.转换基金运作方式。
6.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。
7.更换基金管理人、基金托管人。
8.提前终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的除外。
9.与其他基金合并。
10.中国证监会规定的其他情形。
以下情形不需召开基金份额持有人大会：
1.调低基金管理费率、基金托管费率。
2.暂停办理基金申购、赎回业务。
3.因相应的法律、法规发生变动必须对基金合同进行修改。
4.对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化。
5.对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
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6.按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
（二）召集人和召集方式
1.在正常情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
2.基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。基金托管人认为有必要
召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提
议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具
书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当
自行召集。
3.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当
向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并
书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具
书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上的基金份额持
有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议
之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人。基金
托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。 基金管理人和基金托管人都不召
集基金份额持有人大会的，基金份额持有人可以自行召集基金份额持有人大会。基金份额持有
人自行召集基金份额持有人大会的，应当至少提前 30 日向中国证监会备案。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1.通知时间和通知方式
召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前 30 日，在至少一种中国证监会指定的信息
披露媒体公告通知。
2.通知内容
基金份额持有人大会通知至少应载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式。
（2）会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式。
（3）确定有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权利登记日。
（4）代理投票授权委托书送达时间和地点。
（5）会务常设联系人姓名、电话。
采取通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会
议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机构及其联系方式
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和联系人、书面表决意见的寄交和收取方式。如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金
托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通
知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应
另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
召集人可选择以现场开会或通讯开会方式召开基金份额持有人大会，但更换基金管理人和
基金托管人、提前终止基金合同、转换基金运作方式必须以现场方式召开。
1.现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席，现场开
会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席基金份额持有人大会。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的
凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定。
（2）经核对，汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效的凭证
所对应的基金份额占本基金在权利登记日基金总份额的 50%以上。
2.通讯方式开会。通讯方式开会应以书面方式进行表决。
在符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）大会召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关提示性
公告。
（2）大会召集人按本基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人（分别或共同地称为
“监督人”）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。
（3） 大会召集人在公证机构的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面
表决意见。
（4） 所有出具有效书面意见所代表的基金份额持有人所持有的基金份额占本基金在权利登
记日基金总份额的 50%以上。
（5）直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提
交的持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理
投票授权委托书符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定。
（五）议事内容与程序
1.议事内容
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如变更基金类别，变更基金投资目标、
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范围或策略，变更基金份额持有人大会程序，提前终止基金合同，转换基金运作方式，提高基
金管理人、基金托管人的报酬标准，更换基金管理人、基金托管人，提前终止基金上市，与其
他基金合并以及召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会不得对未经公告的事项进行表决。
2.议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（六）款规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。基金份额持有人大会由基
金管理人召集的，大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表；基金份额持有人大会由基金
托管人召集的，大会主持人为基金托管人授权出席会议的代表；基金份额持有人大会由基金份
额持有人召集的，大会主持人为召集基金份额持有人大会的基金份额持有人自行选举的代表。
如果大会主持人未能按前述规定确定，则由出席大会的基金份额持有人以所代表的基金份额
50%以上（不含 50%）多数选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持
人。
（2）通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，由召集人至少提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期第
二天统计全部有效表决，在公证机构及监督人的监督下形成决议。如监督人经通知但拒绝到场
监督，则在公证机构监督下形成的决议有效。
（六）决议形成的条件、表决方式、程序
1.决议形成的条件
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的 50%以上（不含 50%）多数
通过方为有效；除下列（2）所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方
式通过。
（2）特别决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的 2/3 以上通过方为有效。转换
基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同等重大事项必须以特别决
议通过。
2.表决方式
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。每一基金份额具有一票表决权，基金份
额持有人可以委托代理人出席基金份额持有人大会并行使表决权。
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3.表决程序
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表决。
计票程序如下：
（1）现场开会
如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后
宣布在出席会议的基金份额持有人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监
督员共同担任监票人。如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当
在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举两名基金份额持有人与基金管理人、基
金托管人授权的一名监督员共同担任监票人； 但如基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，
则大会主持人可自行选举三名基金份额持有人担任监票人。
监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数进行重新清点；如果大会主
持人未进行重新清点，而出席会议的基金份额持有人或者基金份额持有人代理人对大会主持人
宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重
新清点并公布重新清点结果。
（2）通讯方式开会
采取通讯方式进行表决时，除非有充分相反证据证明，否则其表面符合法律法规和会议通
知规定的书面表决意见视为有效表决，意见模糊或相互矛盾的视为无效表决。
计票方式为： 由大会召集人授权的 2名监督员在监督人派出的授权代表的监督下进行计票，
并由公证机构对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒绝到场监督，则大会召集人可自行
授权 3 名监督员进行计票，并由公证机构对其计票过程予以公证。
（七）基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式
基金份额持有人大会表决通过的事项，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会核准
或者备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起
生效。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人和基金托管人均有法
律约束力。
基金份额持有人大会决议自生效之日起 5 个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披
露媒体公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决议。
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（八）法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（二）基金合同的终止
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
1.基金份额持有人大会决定终止的。
2.基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接
的。
3.法律法规规定或经中国证监会批准的其他情况。
基金合同终止情形发生时，基金管理人应当按法律法规和本基金合同规定组织清算组对基
金财产进行清算。自中国证监会对清算结果批准并予以公告之日起，本基金合同终止。
二十五、争议的处理
本基金合同受中华人民共和国法律管辖。
基金合同当事人发生纠纷的，可以通过协商或者调解解决。基金合同当事人不愿通过协商、
调解解决或者协商、调解不成的，可以依据事后达成的书面仲裁协议，向仲裁机构申请仲裁。基
金合同当事人事后没有达成书面仲裁协议的，可以向人民法院起诉。
本基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所查阅。
投资者也可按工本费购买本基金合同复制件或复印件，但内容应以本基金合同正本为准。”
二十二、基金托管协议的内容摘要
以下内容摘自《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 。
“一、托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：华夏基金管理有限公司
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区 A区
法定代表人：凌新源
总经理：范勇宏
注册资本：13800 万元
组织形式：有限责任公司
营业期限：100 年
经营范围：发起设立基金、基金管理；因特网信息服务业务。
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（二）基金托管人
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
成立时间：1984 年 1 月 1日
批准设立机关及批准设立文号： 国务院 《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》
（国发[1983]146 号）
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 334,018,850,026 元
存续期间：持续经营
经营范围：办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴
现、转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代
理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券投资基金清算业务（银
证转账） ；保险代理业务（有效期至2008年9月4日） ；代理政策性银行、外国政府和国际金融
机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、
企业年金托管业务；企业年金受托管理服务；年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、
认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服
务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇
票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外
币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银
行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
三、基金托管人和基金管理人之间的业务监督、核查
1.根据《基金法》及其他有关法规、 《基金合同》和本协议，基金托管人对基金的投资对象、
基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金申购赎回价格的复核、
基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金费用的支付、基金申购与
赎回过程中的组合证券交割、现金替代和现金差额的划付、基金收益分配、基金的融资条件等
行为的合法性、合规性进行监督和核查，其中对基金投资组合的监督和检查自基金合同生效之
后三个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》及其他有关法规、 《基金合同》和本协议规定的
行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以
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书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托
管人应报告中国证监会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其过失致使投资者遭受的损
失。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理
人限期纠正。
2.根据《基金法》及其他有关法规、 《基金合同》和本协议规定，基金管理人就基金托管人
是否及时执行基金管理人的划款指令、是否擅自动用基金资产、是否按时将分配给基金份额持
有人的收益划入分红派息账户等事项，对基金托管人进行监督和核查。
基金管理人定期对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金管理人发现基金托管人未对
基金资产实行分账管理、擅自挪用基金资产、因基金托管人的过错导致基金资产灭失、减损或
处于危险状态的，基金管理人应立即以书面的方式要求基金托管人予以纠正并采取必要的补救
措施。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
基金管理人发现基金托管人的行为违反《基金法》及其他有关法规、基金合同和本协议的
规定，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书
面形式对基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基
金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应
报告中国证监会。
基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金托管
人限期纠正。
3.基金管理人和基金托管人有义务配合和协助对方依照本协议对基金业务执行监督、 核查。
基金管理人或基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经监督方提出警告仍不改正的，监督方应
报告中国证监会。
四、基金财产的保管
（一）基金资产保管的原则
基金托管人依法持有基金资产，应安全保管所收到的基金的全部资产。基金资产应独立于基
金管理人、基金托管人的自有资产。
基金托管人必须为基金设立独立的账户， 与基金托管人的其他业务和其他基金的托管业务实
行严格的分账管理。
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基金托管人应安全、完整地保管基金资产；未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处
分、分配基金的任何资产。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的
损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。
对于因为基金投资产生的应收资产， 应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知
托管人， 到账日基金资产没有到达托管人处的， 托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。
由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。
对于基金申购、赎回过程中产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日
期并通知基金托管人，到账日基金资产没有到达托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人
采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。
（二）基金合同生效时募集资产的验证
基金募集期内，基金管理人及发售代理机构，将网下发售的认购资金划入基金管理人在银
行开设的基金募集专户；网上现金认购结束，登记结算机构应将网上认购的资金划入发售协调
人在银行开设的基金募集专户；网下股票认购结束，登记结算机构应根据基金管理人提供的资
料对募集的股票进行冻结。基金募集期满，由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师
事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2名以上（含 2 名）中国注
册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集到的全部资金存入基金托管人为基金开立
的基金托管专户中，基金募集的股票存放在以基金名义开立的证券账户下，基金托管人在收到
资金和股票当日出具基金资产接收报告。
（三）基金的银行账户的开设和管理
基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设基金托管专户，保管基金的银行存款。
该账户是指基金托管人为履行基金合同项下托管义务而特别开设的基金托管账户，并在其下为
所托管的不同基金资产分别设置二级账户，以确保基金资产的完整与独立。该账户的开设和管
理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人的基金托管专户进行。
基金托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人
不得假借本基金的名义开立任何银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的
活动。
基金托管专户的管理应符合《银行账户管理办法》 、 《现金管理条例》 、 《中国人民银行利率
管理的有关规定》 、 《关于大额现金支付管理的通知》 、 《支付结算办法》以及中国人民银行和中
国证券监督管理机构的其他规定。
（四）基金证券账户、证券交易资金账户的开设和管理
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基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司 （下称“登记结
算机构”）开设证券账户。
基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人
不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基
金业务以外的活动。
基金托管人以基金托管人的名义在登记结算机构开立基金证券交易资金账户，用于证券结
算。
（五）投资者申购或赎回时现金替代、现金差额的查收与划付
基金托管人应根据登记结算机构的交收指令办理本基金因申购、赎回产生的现金替代、现
金差额的结算。
（六）基金资产投资的有关实物证券的保管
实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库；也可存入登记结算机构的代保管库。保管
凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。托
管人对由托管人以外机构实际有效控制的证券不承担责任。
（七）与基金资产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托管人、 基金管理人
保管，相关业务程序另有限制除外。除本协议另有规定外，基金管理人在代基金签署与基金有关
的重大合同时应保证持有二份以上的正本， 以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的
原件。
七、资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算和复核
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额资产净值是指计算日基金资
产净值除以计算日基金份额总份额后的价值。
基金管理人应每工作日对基金资产估值。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额资
产净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算
当日的基金资产净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后，将复核结果通
知基金管理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。
本基金按以下方法估值：
1.已上市流通的证券，按估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，以最近
交易日的收盘价估值。
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2.未上市证券的估值和计算
（1）送股、转增股、配股和增发，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；
该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
（2）首次公开发行的股票，按成本价计算。
3.配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日市价高于配股价的差额估值；收盘
价等于或低于配股价，则估值为零。
4.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
5.国家有相关规定的，按其规定进行估值。
根据《基金法》，本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金管理人有权按照
其对基金净值的计算结果对外予以公布。
十、基金有关文件和档案的保存
基金管理人可委托登记结算机构登记和保管基金份额持有人名册。
十六、争议的处理和适用法律
相关各方当事人同意， 因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议， 应通过友好协商解决。
经友好协商未能解决的， 应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行
仲裁，仲裁的地点在北京，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承
担。
争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤勉、尽
责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议受中国法律管辖。
十八、托管协议的修改和终止
1.本协议相关各方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不
得与基金合同的规定有任何冲突。修改后的新协议，报中国证监会批准后生效。
2.发生以下情况，本托管协议终止：
（1）基金合同终止。
（2）因基金托管人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基金托管人。
（3）因基金管理人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基金管理人。
（4）发生《基金法》 、 《销售办法》 、 《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。”
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二十三、对基金份额持有人的服务
对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、申购赎回代理券商提供。
基金管理人提供的主要服务内容如下：
（一）呼叫中心
1、自动语音服务
呼叫中心自动语音系统提供每周 7天、每天 24 小时的自动语音服务和查询服务，客户可通
过电话查询最新公告信息、基金份额净值等信息。
2、人工电话服务
呼叫中心系统提供每周七天的人工服务。 周一至周五的人工电话服务时间为 8： 30~21： 00，
周六至周日的人工电话服务时间为 8：30~17：00（法定休假日除外） 。
客户服务电话：400-818-6666
客户服务传真：010-88066511
（二）网上客户服务中心
网上客户服务中心为投资者提供查询服务及资讯服务的平台。 投资者可以通过网站了解公司
信息、基金知识和基金业务规则。
公司网址：www.ChinaAMC.com
电子信箱：service@ChinaAMC.com
（三）客户投诉和建议处理
投资者可以通过基金管理人提供的呼叫中心语音留言、 呼叫中心人工电话、 书信、 电子邮件、
传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或提出建议。 投资者还可以通过代销
机构的服务电话对该代销机构提供的服务进行投诉或提出建议。
二十四、其他应披露事项
（一）本基金最新定期报告请见 2008 年 10 月 22日公告的《上证 50 交易型开放式指数证
券投资基金 2008 年第三季度报告》 。
（二）本基金管理人于 2008 年 8 月 9日发布华夏基金管理有限公司公告。
（三）本基金管理人于 2008 年 9 月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告。
（四） 本基金管理人于 2008 年 9 月 13日发布华夏基金管理有限公司关于新增上证 50 交易
型开放式指数证券投资基金一级交易商的公告。
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（五）本基金管理人于 2008 年 9 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基
金执行《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的提示性公告。
（六）本基金管理人于 2008 年 11 月 14 日发布上证 50 交易型开放式指数证券投资基金利
润分配公告。
（七） 本基金管理人于 2008 年 12月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金改
聘会计师事务所的公告。
二十五、招募说明书存放及查阅方式
本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、发售代理机构和申购赎回代理券商的办
公场所和营业场所，投资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制
件或复印件。
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。
二十六、备查文件
（一）备查文件目录
1、中国证监会核准上证 50 交易型开放式指数证券投资基金募集的文件
2、 《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
3、 《证券登记及服务协议》及附加协议
4、 《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
5、法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、基金托管人业务资格批件、营业执照
8、中国证监会要求的其他文件
（二）存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
（三）查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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华夏基金管理有限公司
二○○九年二月十三日
