建信稳定增利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
（2009 年第 1 号）
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二〇〇九年二月
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2008年4月3日证监许可[2008]501
号文核准募集。本基金的基金合同于2008年6月25日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对
本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有
风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金
投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由
于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。本基金是
债券型基金，风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属
于较低风险、较低收益的品种。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本
基金的《招募说明书》及《基金合同》 ，了解基金的风险收益特征，并根据
自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自
身的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的
业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
本摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核
准。
本招募说明书所载内容截止日为2008年12月24日，有关财务数据和净
值表现截止日为2008年9月30日（财务数据未经审计） 。本招募说明书已经
基金托管人复核。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期：2005年9月19日
法定代表人：江先周
联系人：路彩营
电话：010-66228888
注册资本：人民币2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批
准设立。公司的股权结构如下：
股东名称 股权比例
中国建设银行股份有限公司 65%
美国信安金融服务公司 25%
中国华电集团公司 10%
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金
投资者的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经
营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过
股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和
基金资产的投资运作。
董事会为公司的执行机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董
事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会行使《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定
权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由5名监事组成，其中包括2名职工代表监事。监事会
向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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职情况。
公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置综合管
理部、投资管理部、海外投资部、专户投资部、交易部、研究部、创新发
展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运
营部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部十五个职能部门。此外，公
司还设有投资决策委员会和风险管理委员会。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
江先周先生，董事长。1986 年获财政部财政科学研究所经济学硕士学
位。1993年获英国 Heriot-Watt大学商学院国际银行金融学硕士学位。历任
中国建设银行行长办公室副处长，中国建设银行国际业务部处长，中国建
设银行行长办公室副主任，中国建设银行国际业务部副总经理，中国建设
银行基金托管部总经理，中国建设银行基金托管部总经理兼机构业务部总
经理，中国建设银行基金托管部总经理。
孙志晨先生，董事。1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年
获长江商学院EMBA。历任中国建设银行筹资部证券处副处长，中国建设
银行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行个人银行业务部副总
经理。
谷裕先生，董事，现任中国建设银行资金部副总经理。2004年获中国
人民银行研究生部金融学博士学位。历任中国建设银行计划财务部副处长、
处长，中国建设银行资金部处长、总经理助理，中国建设银行资金交易部
上海交易中心主任、中国建设银行资金部副总经理。
马梅琴女士，董事，现任中国建设银行个人金融业务部副总经理。 1984
年获中央财政金融学院学士学位。历任中国建设银行筹资储蓄部证券处副
处长、中国建设银行筹资储蓄部外币储蓄处处长、中国建设银行零售业务
部自动服务处处长、中国建设银行个人银行业务部证券业务处处长、中国
建设银行个人金融业务部二级个人客户经理兼证券处高级经理、中国建设
银行个人金融业务部二级个人客户经理、中国建设银行个人金融业务部副建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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总经理。
欧阳伯权先生，董事，现任信安国际有限公司亚洲区行政总裁。1977
年获加拿大滑铁卢大学城市设计及环境规划系学士学位。历任加拿大安泰
保险公司管理级培训员、团体核保总监，美国友邦保险公司亚洲区团体保
险部副总裁，信安国际有限公司亚洲区行政总裁。
朱书红先生，董事，现任中国华电集团公司金融管理处处长。2003 年
获中南大学管理学博士学位。历任中国建设银行湖南分行组长，湖南省五
凌水电开发公司副处长，中国华电集团财务公司部门经理，中国华电集团
公司金融管理处处长。
殷可先生，独立董事，现任中信资本市场控股有限公司执行总裁兼中
信证券国际有限公司行政总裁。1991 年获浙江大学研究生院经济学硕士学
位。历任浙江大学讲师，深圳证券交易所总经理秘书，深圳投资基金管理
有限责任公司副总经理，君安证券有限责任公司执行董事、国泰君安证券
有限责任公司董事，联合证券有限责任公司董事兼总裁，中信资本市场控
股有限公司行政副总裁。
关启昌先生，独立董事，现任 MORRISON & Company Limited 总裁。
1970年获新加坡大学会计学（荣誉）学士学位。并于 1992年修完斯坦福大
学行政人员课程。历任 Accountant General’s Office, Singapore Government
会计师、Turquand Young, Chartered Accountants Hong Kong 核数师、
Irish,Young & Outhwaite 核数师、Bechwith Kwan & Company, Chartered
Accountants Australia and Hong Kong 合伙人、美林证券总裁、协和集团董
事兼总经理、Morrison & Co., LTD总裁。
沈四宝先生，独立董事，现任对外经贸大学法学院院长。1981 年获北
京大学法律系国际经济法学硕士学位。历任北京大学助教、对外经济贸易
大学法学院院长。
2、监事会成员
黄浩先生，监事会主席，现任中德住房储蓄银行有限责任公司行长。
1996 年获武汉大学国际金融专业经济学学士学位。历任中国建设银行资金
计划部副处长、处长，中国建设银行计划财务部总经理助理，中国建设银
行计划财务部副总经理。 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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谭旭耀先生，监事，现任信安国际公司亚洲区财务分析专员，负责信
安亚洲区营运公司财务事务管理、信安亚洲区业务财务分析及预测、项目
管理、资本计划、并购活动、策略分析、风险管理、精算事务等。
唐湘辉女士，监事，现任中国华电集团资本控股（财务）有限公司监
察审计部经理。1994年获北京物资学院经济学学士，2007 年获得清华－麦
考瑞大学应用金融硕士。历任中电联电力财会与经济发展研究中心职员、
原电力工业部经济调节司科员、国家电力公司财务与资产管理部职员、中
国华电集团公司结算中心副处长（主持工作） 、中国华电集团财务有限公司
结算管理部副经理（主持工作） 、中国华电集团公司金融管理部副处长（主
持工作） 、华电扬州发电有限公司副总经理（挂职锻炼） 。
翟峰先生，职工监事，现任建信基金管理公司监察稽核部总监。1988
年获得安徽省安庆师范学院文学学士学位，1990 年获得上海复旦大学国际
经济法专业法学学士学位。历任中国日报评论部记者，秘鲁首钢铁矿股份
有限公司内部审计部副主任，中国信达信托投资有限公司（原名为中国建
设银行信托投资公司）证券发行部副总经理，宏源证券股份有限公司投资
银行总部副总经理，上海永嘉投资管理有限公司执行董事、副总经理。
吴洁女士，职工监事，现任建信基金管理公司风险管理部总监。1992
年毕业于南开大学金融系，1995 年毕业于中国人民银行金融研究所研究生
部。历任中国建设银行国际业务部外汇资金处主任科员、中国建设银行资
金部交易风险管理处副处长、中国建设银行资金部交易风险管理处、综合
处高级副经理（主持工作） 。
3、公司高管人员
孙志晨先生，总经理（简历请参见董事会成员） 。
何斌先生，副总经理。1992 年获东北财经大学计划统计系学士学位。
先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券监督管理委
员会基金监管部、国泰基金管理公司副总经理、建信基金管理公司督察长。
徐军先生，副总经理。1990 年获上海交通大学物理系理学学士学位，
1995年获纽约哥伦比亚大学物理学博士学位。 历任纽约 Exis顾问公司高级
分析师，巴黎百利银行交易和资产投资部副总裁、高级副总裁和董事、泰
信基金管理有限公司投资总监、信安国际第二副总裁和中国业务负责人。建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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2005年 9月加入本公司，任总经理特别助理； 2008年 7月起，任副总经理。
张延明先生，副总经理。1993 年获中国人民大学投资经济系学士学位，
1997年获中国人民大学投资经济系硕士学位。 先后供职于深圳市建设集团、
中国建设银行，历任中国建设银行信贷管理部主任科员、中国建设银行行
长办公室主任科员、副处长、处长。2006年 11 月加入本公司，任总经理助
理；2008年 6月起任副总经理。
4、督察长
路彩营女士，督察长。1979 年毕业于河北大学经济系计划统计专业。
历任中国建设银行副主任科员、主任科员、副处长、处长，华夏证券部门
副总经理、重庆审计特派办总经理，宝盈基金管理公司首席顾问（公司副
总经理级） ，建信基金管理公司监事长。
5、本基金基金经理
汪沛先生，硕士学位，证券从业八年。2000 年 2 月毕业于中国人民银
行研究生部，同年进入中国农业银行总行资金营运中心，担任债券交易员。
2001 年 3 月，加入富国基金管理有限公司，任宏观与债券研究员、固定收
益主管，2003 年 12 月至 2006 年 1 月任富国天利增长债券投资基金经理。
2006年 1月进入建信基金管理有限责任公司， 2006年 4月至今任建信货币
市场基金基金经理，并自 2007年 3月以来为建信优化配置混合型证券投资
基金基金经理之一，自 2008年 6月至今任本基金基金经理。
钟敬棣先生，CFA，证券投资管理经历三年。加拿大不列颠哥伦比亚大
学硕士。曾先后任职于广东发展银行珠海分行、深圳发展银行珠海分行、
嘉实基金管理有限公司等，从事外汇交易、信贷、债券研究及投资组合管
理等工作。2008年 5月加入建信基金管理有限责任公司，2008年8月至今
任本基金基金经理。
6、投资决策委员会成员
孙志晨先生，总经理。
王加英先生，研究部总监。
陈鹏先生，投资管理部执行总监。
汪沛先生，投资管理部副总监。
吴剑飞先生，建信恒久价值股票型证券投资基金基金经理。 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币334,018,850,026元
联系电话：010-66105799
联系人：蒋松云
（二）主要人员情况
截至 2008 年 9 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 118 人，
平均年龄 30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥
有硕士以上学位或高级职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银
行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责
任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理
模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持
有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优
异业绩。截至2008年9月，托管证券投资基金98只，其中封闭式10只，
开放式88只。托管资产规模年均递增超过90%。至今已形成包括证券投
资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、履约
类产品、QFII资产、QDII资产等产品在内的托管业务体系。2008年初，
中国工商银行先后被《全球托管人》 、 《环球金融》 、 《财资》 、 《证券时报》
和 《上海证券报》 等国际国内媒体评选为2007年度“中国最佳托管银行”，
自2004年以来，工商银行托管服务获得的该类奖项累计已经达到12项。 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
法定代表人：江先周
联系人：孙桂东
电话：010-66228800
2.代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼(长安兴融中心)
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：肖钢
客服电话：95566 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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网址：www.boc.cn
（4）中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号
法定代表人：项俊波
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com
（5）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
客户服务电话：95555（或拨打各城市营业网点咨询电话）
传真：0755-83195049
网址：www.cmbchina.com
（6）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C座
法定代表人：孔丹
联系人：秦莉
联系电话：010-65541405
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（7）交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95559
网址：www.95559.com.cn
（8）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号北京银行大厦
法定代表人：闫冰竹
联系人：李娟 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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联系电话：010-66226044
客户服务统一咨询电话： 010-96169（北京） 022-96269（天津）
021-53599688（上海）029-85766888（西安）
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（9）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
客户服务电话：95568
传真：010-83914283
联系电话：010-58351666
联系人：吴海鹏
公司网站：www.cmbc.com.cn
（10）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市延平路 135号
法定代表人：祝幼一
联系人：芮敏祺
联系电话：021-62580818-213
传真：021-62569400
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（11）中信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区湖贝路 1030号海龙王大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
联系电话：010-84683893
传真：010-84865560
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（12）中信万通证券有限责任公司 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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住所：青岛市市南区东海西路 28号
法定代表人：史洁民
联系人：丁韶燕
电话：0532-85022026
传真：0532-85022511
客服电话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（13）光大证券股份有限公司
住所：上海市浦东南路 528号上海证券大厦南塔 15-16楼
法定代表人：王明权
联系人：刘晨
联系电话：021-50818887转281
传真：021-68815009
客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（14）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：黄健
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（15）中信金通证券有限责任公司
住所：杭州市中河南路 11 号万凯商务楼 A座
法定代表人：刘军
联系人：龚晓军
电话：0571-85783750
传真：0571-85783771
客服电话：0571-96598 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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网址：www.bigsun.com.cn
（16）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14，16，17层
法定代表人：魏云鹏
联系人：高峰
电话：0755-83516094
传真：0755-83516199
客服电话：0755-82288968
网址：www.cc168.com.cn
（17）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸
电话： （021）53858553
传真： （021）53858549
客户服务电话：400-8888-001， （021）962503
网址：www.htsec.com
（18）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
联系人：李洋
电话： （010）66568047
客户服务电话：800-820-1868
网址：www.chinastock.com.cn
（19）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话： （021）63219781
传真： （021）51062920 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（20）联合证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、25层
法定代表人：马昭明
联系人：范雪玲
电话：0755-82492190
传真：0755-82492062
客户服务电话：400-8888-555，0755-25125666
公司网址：www.lhzq.com
（21）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：黎晓宏
联系人：权唐
电话： （010）65183888
传真： （010）65182261
客户服务电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（22）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层 A02 单元
办公地址：北京市西城区金融街 28号院盈泰中心二号楼三层
法定代表人：牛冠兴
联系人：李昕
电话：010－66578829/8830转 251
传真：010-65778825
客户服务电话：0755－82825555
公司网址：www.essences.com.cn
（23）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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办公地址：南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：程高峰
电话：025-84457777-893
传真：025-84579879
客户服务电话：400-8888-168、025-84579897
网址：www.htsc.com.cn
（24）国元证券有限责任公司
注册地址：合肥市寿春路 179号
法定代表人：凤良志
联系人：李红
电话：0551-2207008
传真：0551-2207965
客户服务热线：400-8888-777
网址：www.gyzq.com.cn
（25）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 128号
法定代表人：李玮
联系人：傅咏梅
电话：0531-82093699
客户服务热线：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（26）中国建银投资证券有限责任公司
注册地址：深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心
48-50层
法定代表人：杨小阳
联系人：刘权
电话：0755-82026521
开放式基金咨询电话：4006008008
网址： www.cjis.cn 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（27）宏源证券股份有限公司概况
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路 2号
办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲 43号金运大厦 B座 6层
联系人：魏海
电话：010-62267799
公司网站：www.ehongyuan.com.cn
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
法定代表人：江先周
联系人：路彩营
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层
负责人：王丽
联系人：徐建军
电话：010－66575888
传真：010－65232181
经办律师：徐建军、徐芳
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
法定代表人：杨绍信 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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联系人：单峰
联系电话：021-61238888
传真：021-61238800
经办注册会计师：许康玮
单峰
四、基金的名称
建信稳定增利债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金。
六、基金的投资目标
通过主动式管理债券组合，在追求基金资产稳定增长基础上获得高于
投资基准的回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、
可转换债券（含分离交易可转债） 、短期融资券、资产支持证券、债券回购、
银行存款等固定收益证券品种。本基金对债券类资产的投资比例不低于基
金资产的 80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%。
八、基金的投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券
选择方法构建债券投资组合。本基金管理人力求综合发挥固定收益、股票
及金融衍生产品投资研究团队的力量，通过专业分工细分研究领域，立足建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2009年第 1号
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长期基本因素分析，从利率、信用等角度进行深入研究，形成投资策略，
优化组合，获取可持续的、超出市场平均水平的稳定投资收益。并在固定
收益资产所提供的稳定收益基础上，适当参与新股发行申购及增发新股申
购，为基金持有人增加收益，实现基金资产的长期稳定增值。
1、债券投资组合策略
本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，采用久期管理和信
用风险管理相结合的投资策略。
在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率
曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行
日常管理。
（1）久期调整
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，进而
确定组合整体久期和调整范围。
（2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭
配。本基金将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹、杠铃或梯形策略
构造组合，并进行动态调整。
（3）信用利差和信用风险管理
信用利差管理策略决定本基金不同类属间的资产配置策略。 本基金将结
合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化调整公
司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例。
本基金还将综合评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不
同经济周期收益率及违约率变化情况，以决定不同行业公司债或短期融资
券的投资比例。
（4）回购套利
本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。 比
如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相
对低风险套利操作等。
2、个券选择策略
在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2009年第 1号
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险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。
具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象：
（1）利率预期策略下符合久期设定范围的债券；
（2）信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的债券；
（3）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行
的债券；
（4）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲
线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（5）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率和投
资溢价率合理、有一定下行保护的可转债；
（6）在合理估值模型下，预期能获得较高风险－收益补偿且流动性较
好的资产支持证券。
3、可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性， 具有抵御下行风
险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其
对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定
价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。
4、资产支持证券等品种投资策略
本基金将深入分析影响资产支持证券定价的多种因素，包括市场利率、
发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等，辅助采用数量化定价
模型，评估其内在价值进行投资。
5、一级市场申购和再融资投资策略
由于股票市场一、二级市场差价的客观存在，从而使得新股申购或再
融资成为一种风险相对较低的投资方式。本基金将研究首次发行(IPO)股票
及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计上
市交易的合理价格，同时参考市场资金供求关系，从而制定相应的投资策
略。
建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2009年第 1号
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九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008
年 10月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2008年 9月 30日止，本报告中财务资
料未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项
目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,742,228.60 0.06
其中：股票 3,742,228.60 0.06
2 固定收益投资 6,543,062,793.29 96.60
其中：债券 6,543,062,793.29 96.60
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 15,676,396.65 0.23
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 90,466,127.69 1.34
6 其他资产 120,345,265.19 1.78建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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合
计 6,773,292,811.42 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 --
C 制造业 733,832.600.02
C0 食品、饮料
--
C 1
纺织、服装、皮毛 --
C 2
木材、家具 --
C 3
造纸、印刷 --
C 4
石油、化学、塑胶、塑料 --
C 5
电子 706,205.000.02
C 6
金属、非金属 --
C 7
机械、设备、仪表 27,627.60 0.00
C 8
医药、生物制品 --
C 99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 98,540.000.00
H 批发和零售贸易 2,909,856.00 0.07
I 金融、保险业 --
J 房地产业 --
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合
计 3,742,228.60 0.09
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3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 002269 美邦服饰114,112 2,909,856.00 0.07
2 002257 立立电子 25,500 556,155.00 0.01
3 002273 水晶光电 5,000 150,050.00 0.00
4 002268 卫 士 通 6,500 98,540.00 0.00
5 002272 川润股份 1,265 27,627.60 0.00
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 1,679,408,775.50 39.06
2 央行票据 3,368,905,000.00 78.36
3 金融债券 873,286,000.00 20.31
其中：政策性金融债 873,286,000.00 20.31
4 企业债券 305,436,738.68 7.10
5 企业短期融资券 --
6 可转债 58,924,309.38 1.37
7 公司债券 257,101,969.73 5.98
8 其他 --
合
计 6,543,062,793.29 152.18
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券
投资明细 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
1 0801095
08 央行票据 95
10,000,000 961,600,000.00 22.37
2 080018
08 国债 18
7,000,000 697,970,000.00 16.23
3 080308
08 进出口 08
6,000,000 595,920,000.00 13.86
4 0801092
08 央行票据 92
5,500,000 528,880,000.00 12.30
5 0801044
08 央行票据 44
3,500,000 354,515,000.00 8.25
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产
支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证
投资明细
序号
权证代
码
权证名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 580026 江铜CWB19,593,87815,676,396.65 0.36
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8、 投资组合报告附注
8.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立
案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
8.3 其他资产构成
序号 名
称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 36,601,626.10建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2009年第 1号
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3 应收股利 -
4 应收利息 64,647,907.67
5 应收申购款 19,095,731.42
6 其他应收款 -
7 其他 -
合
计 120,345,265.19
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 110567 山鹰转债 11,177,685.60 0.26
2 125709 唐钢转债 10,073,000.00 0.23
3 110368 五洲转债 2,644,652.70 0.06
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限
情况说明
1 002269 美邦服饰 1,520,106.00 0.04
网下配售新股
锁定期内
2 002257 立立电子 556,155.00 0.01 未上市
3 002272 川润股份 27,627.60 0.00
网下配售新股
锁定期内
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为 2008年 9月 30日。 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
2、自基金合同生效以来基金份额净值及其业绩比较基准的变动情况
建信稳定增利债券证券投资基金累计份额净值增长率
及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年 6月 25 日至 2008 年 9月 30 日）
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2008-6-26 2008-7-10 2008-7-24 2008-8-7 2008-8-21 2008-9-4 2008-9-19
稳定增利 基金基准
注：截至 2008 年 9 月 30日，本基金生效未满六个月，仍处于建仓期。
阶
段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①— ③ ②— ④
2008年 6月 25
日—2008年 9月
30 日
2.10% 0.10% 4.71% 0.19% -2.61% -0.09%建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1.基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金的销售服务费；
（4）银行汇划费用；
（5）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（8）基金的证券交易费用；
（9）按照法律、法规规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列
支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计算方法如
下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期
顺延。
（2）基金托管人的托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2009年第 1号
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下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期
顺延。
（3）销售服务费
本基金的销售服务费年费率为 0.4%。本基金销售服务费将专门用于本
基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该
项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。 计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H为基金份额每日应计提的销售服务费
E为基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销
售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金
资产中划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定
支付给基金销售机构等。
基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费率、基金托管费
率、销售服务费，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但基金管理
人必须最迟于新的费率实施前 2 个工作日在至少一家指定媒体及基金管理
人网站公告并报中国证监会备案。
本条第 1款第（4）至第（9）项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）基金销售时发生的费用
1、申购费
本基金的申购费率为零。 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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2、赎回费
持有期限在30 日以内的基金份额，赎回费率为0.1%；持有期限超过30
日（含30 日）的基金份额，不收取赎回费用。
赎回费用由赎回人承担，赎回费中25%归入基金资产，其余部分作为
本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、基金转换
（1）基金转换是指本公司旗下的开放式基金持有人将其持有某只基金
的部分或全部份额转换为本公司管理的其他开放式基金的份额。
（2）基金转换业务规则
①本公司旗下基金办理日常转换的开放日为上海证券交易所和深圳证
券交易所交易日（本公司公告暂停申购或转换时除外） 。
由于各基金销售机构系统及业务安排等原因，开放日的具体交易时间可能
有所不同，投资者应参照各基金销售机构的具体规定。
②基金转换只能在同一销售机构进行。
③转入的基金份额持有期自该部分基金份额登记于注册登记系统之日
起开始计算。转入的基金在赎回或转出时，按照自基金转入确认日起至该
部分基金份额赎回或转出确认日止的持有时段所适用的赎回费率档次计算
其所应支付的赎回费。基金转换后可赎回的时间为 T＋2日。
④基金转换，以申请当日基金份额净值为基础计算。投资者采用“份
额转换”的原则提交申请。基金转换遵循“先进先出”的原则。
⑤投资者办理基金转换业务时，转出的基金必须处于可赎回状态，转
入的基金必须处于可申购状态，已冻结的基金份额不得申请基金转换。
⑥单笔转换基金份额不得低于 1000份。
（3）基金转换费用
基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两
部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和转
出基金的赎回费率而定。基金转换费用由基金持有人承担，如转出基金有
赎回费用的，收取该基金赎回费的 25％归入基金财产。
基金转换费用的具体计算公式如下：
转出金额 = 转出基金份额 × 转出基金当日基金份额净值 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2009年第 1号
28
（2）转入金额：
1）如果转入基金的申购费率 ＞ 转出基金的申购费率，
转入金额＝转出金额×（1－转出基金赎回费率）/（1＋转入基金申购
费率—转出基金申购费率）
2）如果转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率，
转入金额＝转出金额×（1-转出基金赎回费率）
（3）转换费用＝转出金额-转入金额
（4）转入份额 = 转入金额/转入基金当日基金份额净值
本基金自 2008年 8月 4日开始办理基金转换业务。
4、基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整费率或收费方式，
基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家
中国证监会指定的媒体公告。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师
费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、更新了“三、基金管理人”的“基金管理人概况” 、 “主要人员情况”
信息； 建信稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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2、更新了“四、基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况；
3、更新了“五、相关服务机构”中新增的代销机构，并更新了会计师
事务所的相关信息；
4、更新了“六、基金的募集” ，添加了本基金合同生效的具体时间和
基金的募集结果；
5、更新了“七、基金合同的生效” ，添加了基金合同生效的具体时间。
6、更新了“八、基金份额的申购、赎回和转换” ，添加了本基金的日
常申购、赎回的开始时间，添加了基金转换的具体规则及转换费率等内容。
7、更新了“九、基金的投资” ，添加了基金投资组合报告，该部分内
容均按有关规定编制，并经基金托管人复核；
8、新增了“十、基金的业绩” ，该部分内容均按有关规定编制，并经
基金托管人复核；
9、更新了“二十、基金托管协议的内容摘要”中托管协议当事人的相
关信息的相关内容；
11、新增了“二十二、其他应披露事项” ，添加了自上次本基金招募说
明书披露以来涉及本基金的相关公告。
上述内容仅为本招募说明书（更新）摘要，投资人欲查询本更新招募
说明书正文，可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn。
建信基金管理有限责任公司
二〇〇九年二月四日
