华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
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华富货币市场基金2008 年度第4 季度报告
2008年12月31日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2009年1 月23日 华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年 1月22日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2008年10月1日起至2008年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称： 华富货币
交易代码： 410002
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2006年06月21日
报告期末基金份额总额： 1,253,103,462.41份
投资目标： 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提下，获得超过基
金业绩比较基准的稳定收益。
投资策略： 本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政策执行状况以及
短期利率的变动和货币市场格局的变化，积极主动地在现金、存款、
债券资产和回购资产等之间进行动态地资产配置,严格按照相关法
律法规规定控制组合资产的比例和平均剩余期限，防范风险，保证
资产的流动性和稳定收益水平。
业绩比较基准： 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征： 本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和预期收益率都低
于股票型、债券型和混合型基金。
基金管理人：
华富基金管理有限公司
基金托管人:
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2008年10月01日-2008年12月31日)
1. 本期已实现收益 10,777,938.08
2．本期利润 10,777,938.08
3．期末基金资产净值 1,253,103,462.41
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额
相等。
华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.4197% 0.0180% 0.8178% 0.0018% 0.6019% 0.0162%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
2006-06
2006-08
2006-10
2006-12
2007-02
2007-04
2007-06
2007-08
2007-10
2007-12
2008-02
2008-04
2008-06
2008-08
2008-10
2008-12
华富货币 业绩基准
注：本基金建仓期为2006年6月21日至9月21日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合
同约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
吴圣涛 华富成长趋
势基金基金
经理、华富
收益增强债
券基金基金
经理
2007年10
月25日
2008年12
月26日
七年 武汉大学商学院硕士，历
任汉唐证券有限责任公司
研究所高级研究员、资产
管理部投资经理，国泰人
寿保险有限公司投资部副
主任、投资部经理。
曾刚 本基金基金
经理、华富
收益增强债
券基金基金
经理
2008年05
月15日
- 八年 中国科技大学学士，清华
大学MBA，先后在红塔证
券自营业务总部、汉唐证
券债券业务总部、华宝兴
业基金研究部负责宏观经
济和债券的研究；2005年
7月任上海电气财务公司华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
4
资产管理部经理助理，负
责固定收益投资。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为发生。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（1） 行情回顾及运作分析
四季度随着国际经济危机的进一步恶化，全球经济增速出现明显下滑，国际原油价格因
需求的放缓出现大幅跳水。国内各项经济数据显示，我国经济增速已步入下降通道，通缩阴影
逐渐显现。受外部需求放缓的影响，11月份外贸进出口形势急转直下，11、12月进出口持续出
现负增长，但随着出口退税率部分提高等措施的影响，降速将趋缓。固定资产投资将受国家出
台的 4 万亿扩大内需保增长的措施推动有望保持稳定增长。虽然目前社会消费品零售总额仍维
持在 22%左右的增速，但消费受经济下滑、收入增长趋缓的影响将出现调整的压力。全年 GDP
增速将从去年的11.4%回落至9%左右。CPI和PPI呈逐月加速回落的趋势，通缩预期强烈。为了
保持经济的平稳较快增长，加强和改善宏观调控，政府采取了积极的财政政策和适度宽松的货
币政策来应对经济下滑的风险。本季度央行共四次下调存贷款利率，三次下调存款准备金率。
在央行采取适度宽松的货币政策的基调下，公开市场操作力度明显减弱，1年期央票被暂停
发行，市场流动性宽裕，回购利率逐步向资金成本靠近。本季度债券市场在资金推动以及基准
利率大幅下调的影响下，短债收益率大幅下降，1年期央票利率跌破历史低点。长债收益率下降
幅度较小，收益率曲线呈陡峭化，中债指数亦创出2002年以来的新高。
本基金在期初通过拉长久期以及合理利用组合内回购杠杆操作，在四季度债券价格快速上
涨阶段产生了不错的效果，为基金持有人实现了较高的收益。本季度，仍增配了部分高信用等
级的短期融资券，获得了较高的收益。
（2）本基金业绩表现
四季度每万份华富货币市场基金累计实现收益141.2981元， 收益率1.4197%,期间业绩比较
基准0.8178%，期间年化收益率5.8010%。
（3） 市场展望和投资策略
在国内经济刺激方案的不断细化和落实，以及积极财政政策、适度宽松货币政策的宏观
调控环境下，12月份人民币信贷投放猛增 7718亿元，同比多增 7233亿元。M1增速亦小幅反弹
至 9.06%，M2 增速则大幅反弹至 17.82%，宽松的货币政策效果开始逐渐显现。但从外部经济数
据来看，美国、欧洲等国家经济并未出现好转的迹象。09年国内进出口增速预计将放缓至5%左
右，信贷数据的反弹只是季节性的调整，国内宏观经济形势依然严峻。我们预期一季度宽松货
币政策将会继续，可能降息 27个 BP，存款准备金率再次下调 1-1.5个百分点。
本基金将继续把基金的流动性管理和风险控制放在首位，密切关注货币政策、财政政策的
变化，及时调整组合期限和投资品种，严格控制流动性风险、信用风险和利率风险，力争为基
金持有人获取合理的投资收益。 华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 1,039,377,706.06 82.84
其中：债券 1,039,377,706.06 82.84
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 200,000,000.00 15.94
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
--
3 银行存款和结算备付金合
计
6,659,994.63 0.53
4 其他资产 8,577,240.58 0.68
5 合计 1,254,614,941.27 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例
（%）
报告期内债券回购融资余
额
3,671,329,804.32 5.28
1
其中：买断式回购融资 - -
报告期末债券回购融资余
额
--
2
其中：买断式回购融资 - -
注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日（含节假日）的融资余额的合计数，
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日（含节假日）融资余额占基
金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 124
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 179
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 92
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 19.70 -
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
3.21 -
2 30天(含)-60天 17.65 -
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
1.62 -
3 60天(含)-90天 23.55 -
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
1.98 -
4 90天(含)-180天 2.42 -
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
--
5 180天(含)-397天（含） 36.11 -
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
--
合计 99.43 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 417,826,085.05 33.34
3 金融债券 226,171,191.81 18.05
其中：政策性金融债 226,171,191.81 18.05
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 395,380,429.20 31.55
6 其他 - -
7 合计 1,039,377,706.06 82.94
8 剩余存续期超过397天的
浮动利率债券
85,360,344.64 6.81
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本
和内在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 070309 07进出09 1,400,000 140,810,847.17 11.24
2 0801028 08央票28 1,200,000 119,748,532.29 9.56
3 0801104 08央票104 900,000 89,232,385.18 7.12
4 0801106 08央票106 700,000 69,335,698.86 5.53
5 0881244 08广晟CP03 500,000 50,122,973.50 4.00华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
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6 0801016 08央票16 500,000 49,931,717.34 3.98
7 070417 07农发17 400,000 40,203,696.12 3.21
8 0881093 08沪糖烟CP01 300,000 30,351,808.60 2.42
9 0881142 08华侨城CP01 300,000 30,224,622.08 2.41
10 0881156 08湘华菱CP01 300,000 30,181,950.64 2.41
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 62
报告期内偏离度的最高值 0.4717%
报告期内偏离度的最低值 0.1235%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.3232%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2 本报告期内， 本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券
的摊余成本超过日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在
本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他资产构成
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 16,700.00
3 应收利息 8,554,340.58
4 应收申购款 6,200.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 8,577,240.58
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 578,300,744.88华富货币市场基金 2008年度第 4季度报告
8
报告期期间基金总申购份额 2,800,571,562.21
报告期期间基金总赎回份额 2,125,768,844.68
报告期期末基金份额总额 1,253,103,462.41
§7备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准华富货币市场基金设立的文件；
2、 《华富货币市场基金基金合同》 ；
3、 《华富货币市场基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的
复印件。
