华安核心优选股票型证券投资基金 2008年第 4季度报告
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华安核心优选股票型证券投资基金
2008年第4季度报告
2008 年 12 月 31 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2009年 1月 23日
华安核心优选股票型证券投资基金 2008年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 1
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2008年 10月 22日（基金合同生效日）起至 2008年 12月 31日
止。
§2
基金产品概况
基金简称： 华安核心
交易代码： 040011(前端) 041011(后端)
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2008年 10月 22日
报告期末基金份额总额： 456,443,101.94份
投资目标： 本基金采取“核心－卫星”股票投资策略，通过“核
心”资产－沪深 300指数成份股的投资力求获取股票
市场整体增长的收益，通过“卫星”资产－非沪深
300指数成份股的投资力求获取超额收益。
投资策略： 本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法构
建投资组合，并在投资流程中采用公司开发的数量分
析模型进行支持，使其更为科学和客观。
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业绩比较基准： 基金整体业绩比较基准＝80%×沪深 300 指数收益率
＋20%×中信标普国债指数收益率
风险收益特征： 本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与
预期收益都要高于混合型基金，属于证券投资基金中
的中高风险品种。
基金管理人： 华安基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （2008年 10月 22日-2008年 12月 31日）
1.本期已实现收益 3,459,903.00
2.本期利润 5,803,921.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.0093
4.期末基金资产净值 460,687,242.63
5.期末基金份额净值 1.0093
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金
交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金于 2008 年 10 月 22 日成立。截止本报告期末，本基金成立不足一季度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 3 个月 0.93% 0.22% -2.20% 2.41% 3.13% -2.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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（2008 年 10 月 22 日至 2008 年 12 月 31 日）
注：1、本基金于 2008 年 10 月 22 日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。
2、根据《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金应自基金合同生效日
起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二部分（二）投资范围、 （六）投资限
制的有关规定。截止本报告期末，建仓期尚未结束。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈俏宇
本基金的
基金经理
2008-10-22 - 12 年
工商管理硕士， 中国注册
会计师协会非执业会员，
12 年证券、基金从业经
历。 曾在上海万国证券公
司发行部、 申银万国证券
有限公司国际业务部、 上
海申银万国证券研究所
有限公司行业部工作。
2003 年加入华安基金管
理有限公司， 曾任研究发
展部高级研究员、 专户理
财部投资经理、 基金安顺
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和华安宏利基金经理助
理，2007年3月至2008
年 2 月担任基金安顺、 华
安宏利基金经理，2008
年 2 月起担任基金安信
的基金经理，2008 年 10
月 22 日起同时兼任本基
金的基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安核心优选股票型
证券投资基金基金合同》 、 《华安核心优选股票型证券投资基金招募说明书》等有
关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入
《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定
不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比
例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基
金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，
场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》
以及《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，
未出现异常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安核心基金合同， 本基金属于价值型基金， 但由于本基金成立于 2008
年 10月 22日，目前仍在建仓期内，因此其业绩与其他相同类型的基金没有可比
性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金在报告期内获准成立。自基金成立以来至年末，沪深 300指数微幅下
跌，期间指数虽创下年内新低，但也经历了反弹行情。本基金在封闭期结束，规
模相对稳定后，由于对企业降存货的程度和时间跨度上有所担忧，因此操作上有
所犹豫，没有能有效参与反弹行情。
展望下一阶段，本基金认为市场将呈现出震荡行情，主要是基于在经济调整
过程中的各个阶段，市场整体预期与经济、行业和上市公司实际状况需要进行持
续的比较与修正，从而寻求新的平衡和结构性的投资机会。我们整体上认为此轮
经济调整的时间跨度可能会较长，原有的全球经济一体化的增长模式受到了挑
战。但是中国经济，以及具体的行业或企业亦在主动或被动地调整中期的发展战
略与定位， 这一点从长期发展而言将是有意义并有价值的。 同时由于估值的回落，
部分品种会提供较理想的中期投资机会。
我们力争在下阶段的操作中谨慎而不保守，细致而不麻木，能对经济和市场
中的变化因素做出更积极的反应，以核心加卫星的策略，更动态地管理核心类资
产，同时在经济转型的过程中发现估值合理的旗舰型企业的投资价值。此外，我
们也需要在实践过程中，学习和累积管理小规模基金的经验，并希望突出研究方
面的优势，以及管理上的灵活性。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 87,584,424.42 18.97
其中：股票 87,584,424.42 18.97
2 固定收益投资 161,068,000.00 34.88
其中：债券 161,068,000.00 34.88
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 204,038,518.62 44.19
6 其他资产 9,040,237.76 1.96
7 合计 461,731,180.80 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 32,654,229.42 7.09
C0
食品、饮料 4,439,198.48 0.96
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 5,602,369.30 1.22
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 857,000.00 0.19
C7
机械、设备、仪表 21,755,661.64 4.72
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 17,117,930.00 3.72
F 交通运输、仓储业 6,915,600.00 1.50
G 信息技术业 13,555,495.00 2.94
H 批发和零售贸易 37,890.00 0.01
I 金融、保险业 13,497,780.00 2.93
J 房地产业 3,805,500.00 0.83
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 87,584,424.42 19.01
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600820 隧道股份 939,700 10,242,730.00 2.22
2 600475 华光股份 1,201,126 9,584,985.48 2.08
3 600271 航天信息 299,500 7,550,395.00 1.64
4 002202 金风科技 288,050 7,273,262.50 1.58
5 600561 江西长运 1,130,000 6,915,600.00 1.50
6 601166 兴业银行 328,800 4,800,480.00 1.04
7 601169 北京银行 530,000 4,722,300.00 1.03
8 002109 兴化股份 699,919 4,689,457.30 1.02
9 600132 重庆啤酒 339,908 4,439,198.48 0.96
10 600284 浦东建设 500,000 4,400,000.00 0.96
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 58,866,000.0012.78
3 金融债券 20,610,000.004.47
其中：政策性金融债 20,610,000.00 4.47
4 企业债券 81,592,000.0017.71
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 161,068,000.0034.96
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 088063 08 铁道07 800,000 81,592,000.00 17.71
2 0801106 08 央票106 600,000 58,866,000.00 12.78
3 080312 08 进出12 200,000 20,610,000.00 4.47
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
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5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,007,502.06
5 应收申购款 8,032,735.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,040,237.76
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 813,446,720.65
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 61,417,445.39
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 418,421,064.10
报告期期末基金份额总额 456,443,101.94
注：本基金合同生效日为 2008 年 10 月 22 日。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》
2、 《华安核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安核心优选股票型证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
华安核心优选股票型证券投资基金 2008年第 4季度报告
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投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇〇九年一月二十三日
