华夏优势增长股票型证券投资基金
2008年第四季度报告
2008 年 12 月 31 日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二○○九年一月二十三日华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 1
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2008年 10月 1日起至 12月 31日
止。
二、基金产品概况
基金简称: 华夏优势增长
交易代码: 000021
基金运作方式: 契约型开放式
基金合同生效日: 2006 年 11 月 24日
报告期末基金份额总额: 8,728,594,442.53份
投资目标: 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、
持续增值。
投资策略: 本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略,以
GARP 模型为基础,结合严谨、深入的基本面分析和
全面、细致的估值分析和市场面分析,精选出具有清
晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估、价格
处于合理区间的股票进行投资。同时,考虑到我国股
票市场的波动性,基金将主动进行资产配置,即根据华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析,
调整基金在股票、债券等资产类别上的投资比例,以
降低投资风险,提高累积收益。本基金债券投资将以
优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根
据需要进行积极操作,以提高基金收益。
业绩比较基准: 本基金股票投资的业绩比较基准为新华富时 600 指
数,债券投资的业绩比较基准为新华巴克莱资本中国
全债指数。基准收益率=新华富时 600 指数收益率
×80%+新华巴克莱资本中国全债指数收益率×20%。
风险收益特征: 本基金是股票基金,风险高于货币市场基金、债券基
金和混合基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人: 华夏基金管理有限公司
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2008 年 10 月 1 日-2008 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益
-1,642,165,229.32
2.本期利润
-696,328,836.57
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0779
4.期末基金资产净值 12,680,119,207.12
5.期末基金份额净值 1.453
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(二)基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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过去三个月 -4.47% 1.75% -12.12% 2.42% 7.65% -0.67%
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
华夏优势增长股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006 年 11 月 24 日至 2008 年 12 月 31 日)
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
2006-11-24 2007-4-24 2007-9-24 2008-2-24 2008-7-24 2008-12-24
华夏优势 业绩比较基准收益率
注:按照华夏优势增长基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使
基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(八)投资限制的有关约定。
四、管理人报告
(一)基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张益驰
本基金
的基金
经理、
投资执
行副总
监
2006-11-24 — 7 年
理学硕士。曾任平安证券有限
公司研究所研究员。 2002 年加
入华夏基金管理有限公司,历
任研究员、兴科证券投资基金
基金经理(2004年 9月 16日至
2006 年 2 月 7 日期间)、兴安
证券投资基金基金经理(2005
年 8月 13日至 2006年 2月 15
日期间) 、 兴华证券投资基金基华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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金经理(2006 年 2 月 7 日至
2007年 2月 14 日期间) 、华 夏
平稳增长混合型证券投资基金
基金经理(2006年 8月 9日至
2008 年 1 月 23 日期间) 。
(二)管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有
损害基金份额持有人利益的行为。
(三)公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 ,公平对待旗下管理的所有基金和组合,完善相应制度及流程,通过
系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
3、异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
(四)报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、本基金业绩表现
截至 2008 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.453 元,本报告期份额净值
增长率为-4.47%,同期业绩比较基准增长率为-12.12%。
2、行情回顾及运作分析
2008 年 4 季度,全球金融市场已从美国次贷危机演变成金融海啸,实体经
济受金融危机的影响已非常明显,发达经济体正式进入深度衰退,新兴经济体增
长减速明显。与此同时,全球主要经济体纷纷出台了前所未有的刺激经济政策,
包括提供宽松的流动性和积极的公共财政支出。 A股市场在中国政府强有力的以
四万亿投资为核心的一系列政策鼓舞下,加速探底后有所企稳反弹,其中中小盘
次新股、政府投资拉动受益类行业表现突出。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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本基金和市场大部分投资者一样, 在中国政府宏观调控目标和措施明显发生
转向之后,对经济运行的严重担忧心态有所企稳,对市场运行也开始谨慎乐观。
在 4季度,本基金小幅提高了股票仓位,继续增持了电力设备、铁路设备、医药
行业,减持了 3季报表现出资产负债表、现金流明显恶化的上市公司。
3、市场展望和投资策略
基于对国内金融市场流动性明显改善的预期,以及对包括股票、债券、地产
等各大类资产投资回报率的比较,我们对 2009年 1季度的 A股市场比较乐观。
而此时上市公司可能在继续痛苦地消化高价库存,盈利能力继续恶化。
在投资策略上,本基金将继续通过精选个股,适度分散投资,继续提高股票
持仓的有效性,以期能在较好的结构性市场中获得应有收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任, 华夏优势增长基金将继续
奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投
资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 8,953,335,708.52 69.99
其中:股票 8,953,335,708.52 69.99
2 固定收益投资 2,519,399,459.00 19.69
其中:债券 2,519,399,459.00 19.69
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中: 买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 1,286,118,606.57 10.05
6 其他资产
33,967,781.89 0.27
7 合计 12,792,821,555.98 100.00
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 234,231,259.59 1.85
B 采掘业 913,362,383.37 7.20华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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C 制造业 4,738,119,340.38 37.37
C0 食品、饮料 473,193,454.11 3.73
C1 纺织、服装、皮毛 52,038,809.18 0.41
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 67,842,792.50 0.54
C4 石油、化学、塑胶、塑料 736,086,264.87 5.81
C5 电子 583,716.25 0.00
C6 金属、非金属 398,830,681.70 3.15
C7 机械、设备、仪表 1,796,563,816.54 14.17
C8 医药、生物制品 1,199,426,877.71 9.46
C99 其他制造业 13,552,927.52 0.11
D 电力、煤气及水的生产和供应业 57,982,000.00 0.46
E 建筑业 454,423,938.64 3.58
F 交通运输、仓储业 385,625,712.41 3.04
G 信息技术业 352,962,391.21 2.78
H 批发和零售贸易 846,510,844.96 6.68
I 金融、保险业 937,568,721.46 7.39
J 房地产业 32,549,116.50 0.26
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 8,953,335,708.5270.61
(三) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600089 特变电工 20,559,706
490,965,779.28 3.87
2 601318 中国平安 16,005,894 425,596,721.46 3.36
3 002024 苏宁电器 23,665,667 423,852,095.97 3.34
4 000568 泸州老窖 19,761,487
359,659,063.40 2.84
5 601088 中国神华 19,356,803 339,518,324.62 2.68
6 600036 招商银行 26,000,000
316,160,000.00 2.49
7 601766 中国南车 69,999,914
301,699,629.34 2.38
8 601006 大秦铁路 37,174,269 298,137,637.38 2.35
9 601186 中国铁建 25,999,926
261,039,257.04 2.06
10 600583 海油工程 14,718,681
201,002,539.17 1.59
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 208,791,459.00 1.65
2 央行票据 489,450,000.00 3.86华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
7
3 金融债券 1,497,424,000.00 11.81
其中:政策性金融债 1,497,424,000.00 11.81
4 企业债券 318,939,000.00 2.52
5 企业短期融资券 --
6 可转债 4,795,000.00 0.04
7 其他 --
8 合计 2,519,399,459.00 19.87
(五) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号
债券代
码
债券名称 数量 (张) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 0801095 08 央行票据95 5,000,000 489,450,000.00 3.86
2 080417 08 农发17 3,700,000 395,789,000.00 3.12
3 080309 08 进出09 3,000,000 318,990,000.00 2.52
4 080416 08 农发16 3,000,000 318,570,000.00 2.51
5 088017 08 中冶债 2,700,000 288,441,000.00 2.27
(六) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
(八)投资组合报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的。
3、其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,786,861.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,746,203.20
5 应收申购款 2,434,716.86
6 其他应收款 -
7 其他 -华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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8 合计 33,967,781.89
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 600583 海油工程 73,222,839.17 0.58
非公开发行股票流通
受限
6、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
六、开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 9,527,245,254.29
报告期期间基金总申购份额 283,396,196.37
报告期期间基金总赎回份额 1,082,047,008.13
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 8,728,594,442.53
七、影响投资者决策的其他重要信息
(一)基金管理人简介
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳和成
都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投
资管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以
及特定客户资产管理人,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至 2008年 12月 31日,公司管理证券投资基金规模超过 1800亿元,基金
份额持有人户数超过 1200 万,是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。
公司管理着 2 只封闭式基金、17 只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金
及多只全国社保基金投资组合,公司已经被 90 多家大中型企业确定为年金投资
管理人,并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
2008 年 4 季度,在市场持续调整的情况下,华夏基金以深入的投资研究为
基础,加强了市场分析与风险管理,尽力为投资人分散投资风险,旗下基金整体华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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表现在同业中位居前列。
1、截至 2008 年 12 月 31 日,根据中国银河证券基金研究中心 2008 年的净
值增长率排名,公司管理的基金中,华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成
长基金及华夏优势增长基金在主动管理的股票型基金中排名均位列前 1/7;华夏
红利基金及华夏蓝筹基金在偏股型基金中分别位列第 2名和第 8名; 华夏回报基
金及华夏回报二号基金在平衡型基金中分别位列第 1名和第 4名; 基金兴华在封
闭式基金中位列第 2 名;中小板 ETF 在指数型基金中位列第 1 名;华夏债券基
金在债券型基金中位列第 3名。
2、截至 2008 年 12 月底,在中国银河证券基金研究中心过去一年的星级评
价中,华夏基金旗下参与评价的 12只基金中,有 10只基金获得了五星级评价。
2008 年 4 季度,华夏基金继续采取多种手段,不断提高客户服务水平,全
力打造高质量的客户服务品牌。
1、继续采取多种手段,持续提升服务质量
(1)提高服务响应速度,4季度人工电话接通率继续保持较高水平。
(2)加强对客服代表业务能力和服务技巧的培训,改善人工服务质量。
(3)主动联系客户,完善客户资料,为客户提供及时的交易通知和基金信
息服务。
(4)分析客户交易情况,改进业务规则,提高客户交易成功率。
2、 2008年 12月,华夏基金在亚洲客户服务协会举办的“2008亚太最佳客户
服务”评选中,荣获“亚太地区最佳客户服务管理奖”,是国内基金行业中唯一获
此奖项的公司。
2008 年 4 季度,华夏基金凭借良好的业绩和稳健的经营,荣获海内外权威
机构评选的多个奖项:
1、2008年 12月,在《金融时报》和中国社科院金融研究所主办的“2008中
国最佳金融机构排行榜”评选活动中,华夏基金荣获“年度最佳基金管理公司”称
号。
2、2008年 12月,在“新浪 2008网络盛典暨新浪十年庆典”中,华夏基金荣
获“年度最佳投资收益奖”。
3、2008年 12月,在“2008搜狐金融理财网络盛典”中,华夏基金荣获“最有华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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影响力基金品牌奖”和“最有影响力基金投资者教育奖”。
4、2008年 12月,华夏基金荣获世界金融实验室(World Finance Lab)颁发的
2008年(第五届)“中国金融年度大奖”。
5、2008 年 11 月,在《第一财经日报》发起的“2008 第一财经金融价值榜”
评选中,华夏基金荣获“2008年度基金管理公司奖”。
6、2008年 11 月,在美国《机构投资者》 (Institutional Investor)杂志评选的
“2008 中国前 20名基金排行榜”中,华夏基金位列榜首。
华夏基金在勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定回报的同时,也在
以一个负责任的企业公民形象回馈社会。2008 年 11 月,华夏基金荣获 2008 首
届华夏公益慈善论坛组委会颁发的“2008 年度中国公益五十强奖”。北京奥运会
期间,因在志愿者组织方面做出一定贡献,华夏基金获得由第 29 届奥林匹克运
动会组织委员会、 中国共产主义青年团中央委员会和北京奥运志愿者工作协调小
组授予的“北京奥运会、残奥会志愿者工作优秀组织单位”荣誉称号,华夏基金客
户服务部被北京市妇女联合会评选为“北京市三八红旗集体”。
八、备查文件目录
(一)备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、 《华夏优势增长股票型证券投资基金基金合同》 ;
3、 《华夏优势增长股票型证券投资基金托管协议》 ;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
(二)存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
(三)查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费
查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件
或复印件。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2008年第四季度报告
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华夏基金管理有限公司
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