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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2008年第4季度报告

 














































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金 2008年第四季度报告 2008年12月31日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2009年1月23日
















































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金2008年第四季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 1 月 21 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。 本报告期为2008年10月1日起至2008年12月31日止,本报告期中的财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 (1)基金简称 嘉实服务增值行业基金(深交所净值揭示简称:嘉实服务) (2)基金代码 070006(深交所净值揭示代码:160705) (3)基金运作方式 契约型开放式 (4)基金合同生效日 2004年4月1 日 (5)报告期末基金份额总额 1,684,851,076.34份 (6)投资目标 在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基准,在追求 长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 (7)投资策略 在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长 期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在 股票、 债券和现金等大类资产的配置比例、 调整原则和调整范围。 同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有 竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。 (8)业绩比较基准 投资基准指数=中信综合指数×80%+中信国债指数×20% (9)风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金 (10)基金管理人 嘉实基金管理有限公司 1













































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 (11)基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标




































































单位:元 序号 主要财务指标 报告期(2008年10月1日至2008年12月31日) 1 本期已实现收益 -992,905,238.32 2 本期利润 -323,266,329.58 3 加权平均基金份额本期利润 -0.1788 4 期末基金资产净值 3,648,860,522.17 5 期末基金份额净值 2.166 注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现


3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.56% 1.82% -10.71% 2.39% 4.15% -0.57% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 -80% 0% 80% 160% 240% 320% 400% 480% 2004-4-1 2004-7-1 2004-9-23 2004-12-23 2005-3-29 2005-6-28 2005-9-20 2005-12-20 2006-03-24 2006-6-23 2006-9-15 2006-12-14 2007-3-19 2007-6-15 2007-9-6 2007-12-4 2008-3-4 2008-5-30 2008-8-25 2008-11-20 嘉实服务 业绩基准 图:嘉实服务增值行业基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年4月1日至2008年12月31日) 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内,本基金的各 2













































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 项投资比例符合基金合同第十八条( (二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的约定: (1)在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产25%-95%;债券资产0%-70%; 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中,基金投资于服务业股票 的比例不低于基金股票资产的80%。 (2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%。 (3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。 (4)法律法规规定的其他限制。


由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10 个交易日内进行调整,并符合相应的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 陈勤 本基金基 金经理 2008年 3月 20 日 - 6 曾任瑞士信贷第一波士顿投资 银行证券分析师, 华夏基金管理 有限公司基金经理助理, 银华基 金管理有限公司投资管理部, 曾 任银华优势企业基金基金经理。 2007年 11月加盟嘉实基金管理 有限公司。工商管理硕士 (MBA) 、经济学硕士、特许金 融分析师(CFA) ,具有基金从 业资格。 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的 所有基金和组合。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 3













































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1行情回顾及运作分析 报告期内,市场主要指数在创出年内新低后展开了一轮震荡反弹行情,正如我们在上个季 度末所料,市场结构性和事件型的行情主要是围绕对经济和企业盈利未来的悲观预期和对政府 为拯救经济出台的一系列措施而调整预期来展开。尽管经济数据和企业盈利继续下滑,但随着 国家一系列振兴经济的措施出台,市场在某种程度上已经走出了极度恐慌的状态,并在局部板 块反映了一定的乐观预期,同时,市场的活跃度大大增加了。本季度指数表现相对较强的行业 有医药、房地产、建筑等,相对较弱的行业有采掘、交运、金融等。本基金在大类资产配置上 增加了股票资产的配置,减少了在债券方面的投资。在行业选择上,增持了房地产、金融、医 药等行业,减持了信息技术、批发零售、采掘等行业。同时,继续坚定持有了一些业绩增长明 确、抗周期波动能力强的个股。 4.4.2本基金业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.166 元;本报告期基金份额净值增长率为-6.56%,业 绩比较基准收益率为-10.71%,本基金基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率 4.15 个百 分点。 4.4.3市场展望和投资策略 我们对 2009 年经济基本面的判断是前低后高,并相信随着各国拯救经济措施的实施,全 球经济基本面将于 2009 年底至 2010 年初走出低谷。目前全球经济处在降息的周期中,资金面 充裕的流动性可能成为未来一段时间全球股市阶段性恢复的重要因素。尽管经济基本面在中短 期仍然不支持市场完成一个从“熊”到“牛”转换,但市场仍可能出现局部和阶段性的“牛” 市特征表现。因此,对市场行情节奏把握可能会成为未来能否取得超额收益的关键因素。我们 判断 2009 年 A 股市场总体走势可能呈现两头低中间高的态势,全年来看震荡向上。从大类资 产配置的角度,本基金将采取比上年度更加积极的股票仓位选择。在行业选择方面,注重在房 地产、公用事业、医药、保险证券、综合等方面的投资。在主题投资方面,择时投资基础设施 建设、新能源、节能减排等。在个股选择上,注重挖掘具有良好竞争模式、抵抗周期波动能力 高、现金流充沛的中小成长股。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 4













































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 权益投资 2,750,053,269.87 75.01% 1 其中:股票 2,750,053,269.87 75.01% 固定收益投资 577,634,567.68 15.75% 其中:债券 577,634,567.68 15.75% 2 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 买入返售金融资产 -- 4 其中:买断式回购的买入返售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 225,531,453.84 6.15% 6 其他资产 113,183,659.54 3.09% 合计 3,666,402,950.93 100% 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 公允价值(元) 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业


-- B 采掘业


243,681,846.83 6.68% C 制造业


1,003,162,625.36 27.48%


C0 食品、饮料


91,360,781.60 2.50%


C1 纺织、服装、皮毛


--


C2 木材、家具


--


C3 造纸、印刷


16,487,702.40 0.45%


C4 石油、化学、塑胶、塑料


224,816,674.89 6.16%


C5 电子


59,771,515.16 1.64%


C6 金属、非金属


176,254,237.39 4.83%


C7 机械、设备、仪表


163,261,112.21 4.47%


C8 医药、生物制品


271,210,601.71 7.43%


C99 其他制造业


-- D 电力、煤气及水的生产和供应业 123,436,316.30 3.38% E 建筑业


33,061,255.24 0.91% F 交通运输、仓储业


8,560,566.00 0.23% G 信息技术业


38,076,489.80 1.04% H 批发和零售贸易


136,202,298.43 3.73% I 金融、保险业


496,656,298.31 13.61% J 房地产业


324,939,879.84 8.91% K 社会服务业


-- L 传播与文化产业


-- M 综合类


342,275,693.76 9.38% 合计 2,750,053,269.87 75.37% 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 1 600415 小商品城 6,236,802 342,275,693.76 9.38% 5













































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 2 600016 民生银行 38,425,244 156,390,743.08 4.29% 3 000792 盐湖钾肥 2,538,525 144,137,449.50 3.95% 4 002038 双鹭药业 3,529,088 129,446,947.84 3.55% 5 600383 金地集团 19,469,869 126,748,847.19 3.47% 6 601699 潞安环能 8,588,619 107,271,851.31 2.94% 7 600015 华夏银行 14,659,854 106,577,138.58 2.92% 8 600325 华发股份 11,313,950 105,219,735.00 2.88% 9 601328 交通银行 18,589,885 88,116,054.90 2.41% 10 000651 格力电器 4,518,700 87,843,528.00 2.41% 5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 1 国家债券 - - 2 央行票据 563,637,000.00 15.45% 金融债券 - - 3 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转换债券 13,997,567.68 0.38% 7 资产支持证券 - - 8 其他 - - 合计 577,634,567.68 15.83% 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券简称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 1 0801081 08央行票据81 2,500,000 244,050,000.00 6.69% 2 0801017 08央行票据17 1,500,000 159,585,000.00 4.37% 3 0801043 08央行票据43 1,000,000 96,930,000.00 2.66% 4 0801044 08央行票据44 500,000 53,425,000.00 1.46% 5 125960 锡业转债 129,944 13,997,567.68 0.38% 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制 日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。


5.8.3报告期末其他资产构成 序号 项目 金额(元) 1 存出保证金 1,973,341.28 2 应收证券清算款 95,481,575.82 6













































































嘉实服务增值行业基金2008年第四季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 15,492,869.73 5 应收申购款 235,872.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 113,183,659.54 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码


债券名称


公允价值(元) 占基金资产净值比例


1 125960 锡业转债 13,997,567.68 0.38% 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动




















单位:份 报告期期初基金份额总额





1,945,947,626.62 报告期间基金总申购份额








21,483,543.87 报告期间基金总赎回份额








282,580,094.15 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额





1,684,851,076.34 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 (1) 中国证监会批准批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; (2) 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》 ; (3) 《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》 ; (4) 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》 ; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2009年1月23日 7