第 1 页 共 1 页
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2009年01月22日
第 2 页 共 2 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 交银稳健
交易代码 前端519690，后端519691
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年06月14日
报告期末基金份额总额 3,049,320,927.34
投资目标
本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念， 充分发挥
专业研究与管理能力， 根据宏观经济周期和市场环境的变
化，自上而下灵活配置资产，自下而上精选证券，有效分
散风险，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略
把握宏观经济和投资市场的变化趋势， 根据经济周期理论
动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，自下而上精
选证券，有效分散风险。
业绩比较基准
65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债
指数。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 属于证券投资基金产品中的中
等风险品种， 本基金的风险与预期收益处于股票型基金和
债券型基金之间。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2008年10月01日-2008年12月31日）
1.本期已实现收益 (423,889,940.25)
2.本期利润 (567,280,388.67)
3.加权平均基金份额本期利润 (0.1808)
4.期末基金资产净值 3,684,902,954.62
第 3 页 共 3 页
5.期末基金份额净值 1.2084
注：1、本报告中的财务数据如以括号表示，则为负数；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要
低于所列数字；
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 (12.44%) 2.42% (9.59%) 1.92% (2.85%) 0.50%
自基金合同生效日起至
今（2006年06月14日
-2008年12月31日）
85.00% 1.91% 36.22% 1.61% 48.78% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金 基准
2006-06-14 2006-10-25 2007-03-12 2007-07-23 2007-12-03 2008-04-15 2008-08-22 2008-12-31
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：图示日期为2006年6月14日至2008年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。
截至2008年12月31日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约
定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
郑拓
本基金的
基金经理
2007年07月
04日
－ 14年
郑拓先生，中国国籍。CFA，
美国芝加哥大学MBA。历任黑
第 4 页 共 4 页
龙江省进出口公司业务代表、
君安证券有限公司投资经理、
广达投资管理公司投资经理、
贝尔德投资银行分析师、 海富
通基金管理有限公司股票分
析师、基金经理助理、基金经
理。 2007年加入交银施罗德基
金管理有限公司。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德稳
健配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求
最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。所管理的不同投资组合的
整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同
向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现并未出现差异超过5%的情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008年，A股市场在美国金融危机和国内投资减速，经济下滑的大背景下，经历了历史罕见的
熊市。宏观经济的调整是主要原因，但是市场下跌前长达两年的大牛市过分透支了股票市场未来的
收益，也是市场跌幅巨大的主要因素。
2008年四季度，本基金在宏观经济仍不明朗的情况下，采取配置大市值公司和防御性行业的投
资策略，以系统性风险的控制为主，业绩表现符合预期。经过了2008年市场的大幅下跌，A股市场的
估值泡沫基本洗去，已具有长期投资价值，未来会成为大类资产配置的首选。但展望2009年，投资
者仍然面临宏观经济趋势性下滑和政府刺激经济政策间的反复拉锯，短期市场会呈现区间波动的特
征。市场的长期趋势性投资机会，仍取决于2009年下半年或2010年上半年宏观经济能否走出本轮调
整。尽管我们对于中国经济复苏的能力和长期的增长潜力有信心，但考虑到本轮调整的性质和严峻
的内外部经济环境，保留一份谨慎仍属必要。
基于我们对于A 股市场的上述看法，本基金在2009年上半年，仍会坚持自上而下的投资策略，
注意风险控制并积极把握可能出现的主题投资机会。二季度之后，我们会根据宏观经济的最新发展
趋势，积极调整资产组合配置，在规避风险的前提下努力创造好的投资回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
第 5 页 共 5 页
（％）
1 权益投资 2,794,110,682.05 73.33
其中：股票 2,794,110,682.05 73.33
2 固定收益投资 340,923,319.69 8.95
其中：债券 340,923,319.69 8.95
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 649,542,263.84 17.05
6 其他资产 25,589,983.47 0.67
7 合计 3,810,166,249.05 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 742,264,709.92 20.14
C0
食品、饮料
397,733,871.26 10.79
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 158,066,605.54 4.29
C5
电子 567,060.00 0.02
C6
金属、非金属 41,250,035.88 1.12
C7
机械、设备、仪表 － －
C8
医药、生物制品 144,647,137.24 3.93
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 446,938,633.83 12.13
I 金融、保险业 878,734,720.12 23.85
J 房地产业 558,211,296.21 15.15
K 社会服务业 115,179,699.08 3.13
L 传播与文化产业 26,462,371.52 0.72
M 综合类 26,319,251.37 0.71
合计 2,794,110,682.05 75.83
第 6 页 共 6 页
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 000024 招商地产 20,200,000265,024,000.00 7.19
2 000568 泸州老窖 10,031,722182,577,340.40 4.95
3 601398 工商银行 48,886,184173,057,091.36 4.70
4 600859 王府井 8,809,348167,377,612.00 4.54
5 600000 浦发银行 12,000,000159,000,000.00 4.31
6 000792 盐湖钾肥 2,783,843158,066,605.54 4.29
7 600036 招商银行 12,971,704157,735,920.64 4.28
8 600016 民生银行 34,175,037139,092,400.59 3.77
9 600519 贵州茅台 1,179,906128,255,782.20 3.48
10 000002 万科A 19,437,136125,369,527.20 3.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 339,770,000.00 9.22
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 1,153,319.69 0.03
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 340,923,319.69 9.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 0801025 08央行票据25 1,500,000144,900,000.00 3.93
2 0801095 08央行票据95 1,000,00097,890,000.00 2.66
3 0801046 08央行票据46 1,000,00096,980,000.00 2.63
4 112005 08万科G1 6,181 660,996.14 0.02
5 112006 08万科G2 4,645 492,323.55 0.01
5.6 本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 本基金本报告期末未持有权证
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一
第 7 页 共 7 页
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3
其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,164,743.27
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 9,156,446.18
5 应收申购款 15,268,794.02
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 25,589,983.47
5.8.4 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额53,110,370.40份，占本基金期末总份额的
1.74%。报告期内未发生申购、赎回。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,244,226,323.20
报告期期间基金总申购份额 500,005,918.78
报告期期间基金总赎回份额 694,911,314.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 3,049,320,927.34
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
第 8 页 共 8 页
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网
站(www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户
服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
