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华宝策略(240005)

华宝策略:2008年第4季度报告

 
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 
 
 
 
 
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基
金 
2008年第4季度报告 
2008年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司


基金托管人:中国建设银行股份有限公司


报告送出日期: 2009年 1月 22日


1 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 01 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2008 年10月1 日起至12月 31 日止。 §2


基金产品概况 基金简称: 多策略增长基金 交易代码: 240005 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日: 2004年 5月 11 日 报告期末基金份额总额: 14,235,675,056.88 份 投资目标: 通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股,在控制 风险的前提下为持有人谋求最大回报。 投资策略: 本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投资机 会,注重资产在各风格板块间的配置,同时在各风格板块内 部精选个股。 业绩比较基准: 80%×上证 180指数和深证 100指数的复合指数+20%×上证 国债指数 2 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 复合指数=(上证 180 流通市值/成分指数总流通市值)× 上证 180 指数+ (深圳 100 流通市值/成分指数总流通市值) ×深证 100指数 成分指数总流通市值=上证 180 流通市值+深圳 100 流通市 值 风险收益特征: 本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。 基金管理人: 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2008 年 10月 1日-2008 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -266,019,139.81 2.本期利润 -391,601,085.33 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0276 4.期末基金资产净值 6,470,226,495.20 5.期末基金份额净值 0.4545 注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去 3 个月 -5.57% 1.63% -14.14% 2.44% 8.57% -0.81% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年 5月 11 日至 2008年 12 月 31 日) 3 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2004 年 11 月 11 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 牟旭东 本基金基 金经理 2007-10-11 - 11年 硕士, 1997年9月至2003 年 1 月在南方证券有限 公司从事证券研究工作, 2003年1月加入本公司, 任高级分析师, 2004 年 9 月起任研究部副总经理, 2007 年 9 月起任研究部 总经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资 基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和其他 相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持 有人利益的行为。 由于股、债市的系统性风险,多策略证券投资基金在短期内出现过股票投资比例略低于 4 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 50%的情况。发生此类情况后,基金在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险 或损失。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、 每日交易日结报告等机制,确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内,基金管理人严格实施公平交易制度;完成了交易价差分析和异常交易行为 监控系统开发,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析;分析结果没有发现交 易价差异常。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本基金主要采用在各风格板块间的资产配置及在各板块内精选个股的策略进行投资, 隶 属于风格轮动基金。 进入第四季度,市场出现剧烈变化,主要是由于百年一遇的全球性经济进一步衰退的大 环境所导致的。本基金这一阶段在低位适当增加了仓位。在第四季度,市场在急跌之后,出 现了一轮较为明显的上涨, 尤其是以中小市值为代表的个股涨幅较大。 在此轮的风格轮动中, 本基金适度布局了一些中小盘,取得了一定效果。但由于本基金的规模偏大,存在一定的流 动性问题, 因此风格轮动的策略受到一定的制约。 在第四季度, 本基金的表现处于中等水平。 2008 年全年,本基金依靠风格轮动的策略虽然取得了一定的效果,但依然无法回避巨大的 系统性风险,给持有人造成了较大的损失,在此表示歉意。 展望 2009,本基金认为大级别的系统性的风险已经基本释放,市场由急跌的趋势进入 了缓跌的态势。从基本经济面分析,宏观经济出现大面积好转的可能性不大,上市公司业绩 也很难回升到前期的增长。尤其是大小非在 09 年依然处于集中解禁期,市场依然需要对这 类股权进行充分的消化。因此,在这种大背景下,加强风格轮动,发挥本基金的特点是 09 年的重点。 2009 年我们依然看中以下的投资逻辑和主线:一是估值合理且成长确定的内需类公司, 包括医药、食品等;二是科技类的公司,尤其是那些经过大浪淘沙依然产生稳定现金流的公 5 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 司值得密切关注;三是农业类公司,新一轮改革重点是提高农民收入,而促使农产品价格上 涨是最为便捷的方式。 进行证券研究能够让投资人在市场下跌时坚定信心, 我们需要依照已经明确的思路和主 线,耐心持有,收获最终的成果。同时,我们也将继续按照基金契约的规定,把握市场风格 板块的变化,在转化中捕捉大类资产的投资机会,不断为持有人创造回报。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,540,967,382.41 54.48 其中:股票 3,540,967,382.41 54.48 2 固定收益投资 2,267,471,698.60 34.89 其中:债券 2,267,471,698.60 34.89








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 629,797,388.00 9.69 6 其他资产 61,341,395.49 0.94 7 合计 6,499,577,864.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 82,171,824.35 1.27 B 采掘业 364,278,737.21 5.63 C 制造业 1,448,946,743.81 22.39 C0








食品、饮料 175,735,338.91 2.72 C1








纺织、服装、皮毛 31,192,206.58 0.48 C2








木材、家具 -- C3








造纸、印刷 2,015,974.00 0.03 C4








石油、化学、塑胶、塑料 398,490,555.90 6.16 C5








电子 42,063,483.89 0.65 C6








金属、非金属 321,255,130.02 4.97 C7








机械、设备、仪表 198,384,774.53 3.07 C8








医药、生物制品 275,367,467.84 4.26 C99








其他制造业 4,441,812.14 0.07 6 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 D 电力、煤气及水的生产和供应业 181,639,423.71 2.81 E 建筑业 70,154,841.36 1.08 F 交通运输、仓储业 116,881,401.88 1.81 G 信息技术业 346,036,035.63 5.35 H 批发和零售贸易 226,187,495.15 3.50 I 金融、保险业 274,466,962.89 4.24 J 房地产业 259,871,162.55 4.02 K 社会服务业 39,417,317.68 0.61 L 传播与文化产业 -- M 综合类 130,915,436.19 2.02 合计 3,540,967,382.41 54.73 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600588 用友软件 12,064,327 265,415,194.00 4.10 2 002001 新 和 成 10,254,273 252,050,030.34 3.90 3 600028 中国石化 31,063,938 218,068,844.76 3.37 4 600036 招商银行 12,489,887 151,877,025.92 2.35 5 600900 长江电力 19,803,502 145,555,739.70 2.25 6 600895 张江高科 11,132,149 111,210,168.51 1.72 7 600488 天药股份 19,438,671 109,050,944.31 1.69 8 000877 天山股份 9,146,566 97,136,530.92 1.50 9 601398 工商银行 26,779,436 94,799,203.44 1.47 10 000402 金 融 街 11,520,000 87,667,200.00 1.35 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 -- 2 央行票据 2,079,560,000.0032.14 3 金融债券 165,747,000.00 2.56 其中:政策性金融债 165,747,000.00 2.56 4 企业债券 22,164,698.600.34 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 -- 7 其他 -- 8 合计 2,267,471,698.6035.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 7 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 (%) 1 0801037 08 央行票据37 4,000,000 387,280,000.00 5.99 2 0801035 08 央行票据35 3,000,000 320,070,000.00 4.95 3 0801092 08 央行票据92 3,000,000 293,520,000.00 4.54 4 0801025 08 央行票据25 3,000,000 289,800,000.00 4.48 5 0801098 08 央行票据98 2,000,000 195,880,000.00 3.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内 被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证 券投资决策程序需特别说明。 5.8.2本基金股票投资对象为上海和深圳两个交易所上市交易,并符合基金 投资策略规定的各风格板块选股标准的股票,没有特定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 853,919.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 56,688,068.65 5 应收申购款 3,749,771.76 6 其他应收款 - 7 其他 49,635.48 8 合计 61,341,395.49 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 600900 长江电力 145,555,739.70 2.25 重大资产重组 8 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年第 4季度报告 §6


开放式基金份额变动



















































































单位:份 报告期期初基金份额总额 14,383,575,285.54 报告期期间基金总申购份额 793,821,074.09 报告期期间基金总赎回份额 941,721,302.75 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填 列 ) - 报告期期末基金份额总额 14,235,675,056.88 注:总申购份额含红利再投资和转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7


备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件; 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同; 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金招募说明书; 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 7.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金 的各种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司 二〇〇九年一月二十二日 9