同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 1 页 共 10 页
同益证券投资基金2008 年第4季度报告
二○○八年十二月三十一日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二○○九年一月二十二日 同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 2 页 共 10 页
一、重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 1
月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。
二、基金产品概况
1、基金简称：基金同益
2、交易代码：184690
3、基金运作方式：契约型封闭式
4、基金合同生效日：1999年4月8日
5、报告期末基金份额总额：20亿份
6、投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金
资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
7、投资策略：始终如一地奉行“价值投资”的基本原则，并在不同的市场环
境以及市场发展变化的不同阶段，灵活运用适合自身运作特点的投资原则、投资
理念和投资技巧。在战略资产配置层，寻求现金、债券、股票资产的动态收益、
风险最优配置；在战术资产配置层，寻求成长型股票和价值型股票的动态收益、
风险最优配置。
8、业绩比较基准：无
9、风险收益特征：无
10、基金管理人：长盛基金管理有限公司
11、基金托管人：中国工商银行股份有限公司 同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 3 页 共 10 页
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
2008年4季度主要财务指标
单位：元
序号 主要财务指标
报告期（2008年10月1日-2008年
12月31日）
1 本期已实现收益 -237,687,204.87
2 本期利润 -188,925,477.92
3 加权平均基金份额本期利润（元/份） -0.0945
4 期末基金资产净值 1,824,995,220.47
5 期末基金份额净值（元/份） 0.9125
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2008年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
（二）基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率
阶
段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
2008年4季度 -9.38% 5.34%
注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比
较。 同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 4 页 共 10 页
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动
基金同益累计份额净值增长率历史走势图
(1999 年4 月 8 日至2008 年12 月 31 日)
注：本基金基金合同未规定建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达
基金合同投资组合中规定的各项比例。
四、管理人报告
（一）基金经理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
许彤 本基金基金
经理。
2004 年 10
月15日
— 14 年 男，1969 年 7 月出生，中国
国籍。北京大学硕士。历任中
包国际期货经纪有限公司市
场分析主任， 君安证券有限责
任公司投资银行经理， 中信证
券股份有限公司资产管理部
业务主管。2004 年 3 月加入
长盛基金管理有限公司， 曾任
基金经理助理， 现任同益证券
投资基金 （本基金） 基金经理。
（二）管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格按照《基金法》和《同益证券投资基金基金
合同》及其他有关法律法规的规定，管理和运用基金资产。投资活动中力求勤勉
尽责，努力为提高基金收益工作。基金同益投资组合符合有关法规及基金合同的
约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
基金同益
0.00%
200.00%
400.00%
600.00%
800.00%
1000.00%
1999年4月8日
2001年4月8日
2003年4月8日
2005年4月8日
2007年4月8日
基金同益同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 5 页 共 10 页
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易
公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法
权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂
无法对本基金的投资业绩进行比较。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
4 季度，宏观经济继续按照预期前行，10 月份开始在各行业去库存化的影响
下经济增长出现大幅度下降，CPI 和 PPI 持续回落，国际市场仍处于动荡之中，
针对不断衰退的经济形势，管理层出台相应的积极的财政政策以及适度宽松的货
币政策以振兴经济。
A 股市场在 4 季度出现了先抑后扬的走势，经历了 10 月的大幅度下跌创出年
内新低之后，11 月初在刺激政策和宽松的流动性推动下市场开始反弹，但整个 4
季度，上证指数仍然下跌了20.6%，深圳成指下跌了14.2%，在下跌过程中，泥沙
俱下，玉石俱焚，而在反弹过程中则以基建投资相关产业和业绩增长确定的中小
市值公司为主导。
本季度，我们实现了由防御的投资策略逐步过渡到相对积极的操作策略，增
持了电力设备、基建以及部分增长较为确定的中小市值公司，把握住了这类股票
的超额收益，并适当储备了部分低估值的大市值股票，减持了部分受经济周期影
响较大的非必需消费品和涨幅较大估值偏高的中小市值公司，防御了风险，总体
上 4 季度的操作基本符合了市场的运行趋势。
但综观全年，我们要向广大投资人致歉的是我们仍然对这轮全球性的系统风
险估计不足，风险防范工作不够到位，需要在今后的投资工作中反思和总结。
2、本基金业绩表现
截至到报告期末，本基金份额净值为0.9125 元， 本报告期份额净值增长率为同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 6 页 共 10 页
-9.38%，本基金表现强于大盘指数。
3、市场展望和投资策略
展望后市， 我们认为 09 年上半年可能是中国宏观经济和微观企业利润最为困
难的时期，实体经济在1 季度继续下滑或者难以好转的可能性较大。不过，国家
频繁出台的刺激经济政策和信贷放松，市场流动性充裕，使得股票资产的吸引力
较实体投资与债券资产进一步上升，政策导向的转变也有利于证券市场人气的恢
复，这些积极因素的存在为原本处于低位的市场提供了反弹的机会。
综合来看，我们认为短期市场继续维持震荡格局的概率偏大，我们将继续保
持乐观的心态和谨慎的操作，自上而下防范风险，自下而上精选持续增长的有核
心竞争力的优秀公司，力争长期为投资者获得安全、持续、稳定的收益。
再次感谢投资者一如既往对我们的信任和支持！
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 资产项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,276,139,743.79 69.61
其中：股票
1,276,139,743.79 69.61
2 固定收益投资
434,699,135.84 23.71
其中：债券
434,699,135.84 23.71
资产支持证券 － 0.00
3 金融衍生品投资 － 0.00
4 买入返售金融资产 － 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
－ 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 115,928,573.00 6.32
6 其他资产 6,584,079.31 0.36
7 资产合计 1,833,351,531.94 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 24,610,000.00 1.35
B 采掘业 158,719,085.17 8.70
C 制造业 404,710,512.91 22.18
C0 食品、饮料
77,315,723.40 4.24
C1
纺织、服装、皮毛 － 0.00
C2
木材、家具 － 0.00
C3
造纸、印刷 20,689,236.20 1.13同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 7 页 共 10 页
C4
石油、化学、塑胶、塑料 7,482,340.00 0.41
C5
电子 － 0.00
C6
金属、非金属 16,730,000.00 0.92
C7
机械、设备、仪表 181,527,804.51 9.95
C8
医药、生物制品 100,965,408.80 5.53
C99
其他制造业 － 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 33,989,950.05 1.86
E 建筑业 67,309,298.68 3.69
F 交通运输、仓储业 104,197,228.87 5.71
G 信息技术业 62,278,000.00 3.41
H 批发和零售贸易 84,591,617.72 4.64
I 金融、保险业 237,889,567.26 13.04
J 房地产业 72,580,278.33 3.98
K 社会服务业 25,264,204.80 1.38
L 传播与文化产业 － 0.00
M 综合类 － 0.00
合计 1,276,139,743.79 69.93
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 601318 中国平安 2,350,000 62,486,500.00 3.42
2 002073 青岛软控 5,800,000 60,958,000.00 3.34
3 600036 招商银行 4,659,841 56,663,666.56 3.10
4 601006 大秦铁路 7,000,000 56,140,000.00 3.08
5 600028 中国石化 6,768,300 47,513,466.00 2.60
6 601088 中国神华 2,600,000 45,604,000.00 2.50
7 600048 保利地产 2,985,091 42,985,310.40 2.36
8 600875 东方电气 1,355,371 40,403,609.51 2.21
9 000063 中兴通讯 1,365,000 37,128,000.00 2.03
10 000001 深发展Ａ 3,668,795 34,706,800.70 1.90
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 200,117,992.70 10.97
2 央行票据 29,490,000.00 1.62
3 金融债券 200,951,400.00 11.01
其中：政策性金融债 200,951,400.00 11.01
4 企 业 债 4,139,743.14 0.23
5 企业短期融资券 － 0.00
6 可 转 债 － 0.00
7 其
他 － 0.00
8 合
计 434,699,135.84 23.82同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 8 页 共 10 页
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 009908 99国债(8) 772,480 78,522,592.00 4.30
2 010004 20国债(4) 764,250 78,022,282.50 4.28
3 030224 03国开24 500,000 51,680,000.00 2.83
4 040214 04国开14 500,000 51,100,000.00 2.80
5 010110 21国债(10) 421,180 43,571,071.00 2.39
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 9 页 共 10 页
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形:
根据中兴通讯股份有限公司董事会 2008 年 10 月 7 日《中兴通讯股份有限公
司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处 2007 年度会计信息质量检查结论和
处理决定的公告》 ，中兴通讯在财政检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴
企业所得税380万元。本基金认为，该处罚不会对中兴通讯投资价值构成实质性
负面影响。
2、 基金投资的前十名股票， 均为投资于基金合同规定备选股票库之内的股票。
3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
626,562.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息
5,957,516.47
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,584,079.31
4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金期末前十名股票不存在流通受限情况。
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079
报告期期间买入总份额 －
报告期期间卖出总份额 －
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 1.40同益证券投资基金2008年第 4季度报告第 10 页 共 10 页
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立同益证券投资基金的批复
2、同益证券投资基金基金合同
3、同益证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
（二）存放地点
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于
基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会
指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
（三）查阅方式
在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的
复印件。
长盛基金管理有限公司
二○○九年一月二十二日
