博时主题行业股票证券投资基金
2008 年第 4季度报告
2008年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2009年1 月22 日
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1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 01 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称： 博时主题
交易代码： 160505
基金运作方式： 契约型上市开放式
基金合同生效日： 2005年 1月6 日
报告期末基金份额总额： 9,924,662,930.68 份
投资目标： 分享中国城市化、 工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速
成长，谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略： 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略
业绩比较基准： 80%×新华富时中国 A600指数＋20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征： 本基金是一只主动型的股票基金， 基金的风险与预期收益都要高于
平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在
严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长。
基金管理人： 博时基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2008 年10月 1日-2008 年12 月31 日）
1.本期已实现收益 -1,235,014,468.37
2.本期利润 -2,040,176,538.95
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2008
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4.期末基金资产净值 13,127,249,725.05
5.期末基金份额净值 1.323
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收益
率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.85% 2.30% -12.21% 2.41% -0.64% -0.11%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
本基金合同于 2005 年 1 月 6 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内
使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“ （五）投资范围” 、 “ （九）投资限制”的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
邓晓峰 本基金的基金经理 2007-03-14 - 8
硕士，基金从业资格，中国；
1996-1999 深圳银业工贸有限公
司； 2001-2005 国泰君安证券公司；
2005 年加入博时， 历任基金经理助
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理、基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本
着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至2008年12月31日，本基金份额净值为1.323元，份额累计净值为2.784元。报
告期内，本基金份额净值增长率为-12.85％，同期上证指数下跌20.62％。
市场回顾
四季度，海外金融危机对中国的直接影响开始显现。出口同比减少、重工业大规模停产
限产、发电量急剧的下降，本轮经济调整的幅度是空前的。中央政府对经济的政策发生急速
的转向，采用全面的货币、财政政策刺激经济，其力度同样是空前的。悲观情绪主导市场，
股指创出新低。
基金组合管理回顾
四季度末，我们提高了本基金交通运输行业公司的配置。从资产配置的角度考虑，在现
有的价格水平下，我们认为高分红、偏债性的交运行业公司的股票较大幅上涨后的债券明显
具有吸引力。恶劣的环境为我们提供了难得的长期投资机会。
市场发展展望
我们认为市场过度悲观了。 股市的大幅下跌已经提前反映了恶劣的经济状况。 10月份后，
企业微观层面的调整力度和速度是非常惊人的，工业生产和发电量的下降充分说明了这点。
从上半年的高通胀到现在的通缩，企业的利润急剧恶化。这中间相当部分是一次性的减值因
素。随着存货的调整到位和政府投资对终端需求的拉动，预计 09 年上半年将度过最困难的
时间，企业利润的低点区间在08年四季度到09年上半年。我们欣喜的看到，国内的消费仍
然在增长，房地产交易量恢复到较高的水平，如情况持续，我们对中国经济的回稳将更有信
心。资本市场往往超前反映实体经济的变化，我们对市场未来的发展持偏乐观看法。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 10,095,518,486.92 75.90
其中：股票 10,095,518,486.92 75.90
2 固定收益投资 2,144,047,411.22 16.12
其中：债券 2,144,047,411.22 16.12
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 6,042,995.13 0.05
4 买入返售金融资产 101,539,430.14 0.76
其中：买断式回购的买入返售金融资产 101,539,430.14 0.76
5 银行存款和结算备付金合计 928,194,623.05 6.98
6 其他资产 26,434,878.46 0.20
7 合计 13,301,777,824.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,511,171,743.17 11.51
C 制造业 2,203,912,623.00 16.79
C0
食品、饮料 102,979,680.52 0.78
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 8,950,000.00 0.07
C5
电子 230,683,663.04 1.76
C6
金属、非金属 50,707,869.65 0.39
C7
机械、设备、仪表 1,713,504,297.31 13.05
C8
医药、生物制品 89,774,085.44 0.68
C99
其他制造业 7,313,027.04 0.06
D 电力、煤气及水的生产和供应业 794,265,943.47 6.05
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 1,886,550,358.83 14.37
G 信息技术业 569,926,246.68 4.34
H 批发和零售贸易 99,378,348.62 0.76
I 金融、保险业 2,007,285,003.59 15.29
J 房地产业 533,640,786.87 4.07
K 社会服务业 308,313,054.27 2.35
L 传播与文化产业 181,074,378.42 1.38
M 综合类 - -
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合计 10,095,518,486.92 76.91
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 601006 大秦铁路 108,410,257 869,450,261.14 6.62
2 601088 中国神华 42,000,000 736,680,000.00 5.61
3 600875 东方电气 22,015,252 656,274,662.12 5.00
4 600036 招商银行 51,500,000 626,240,000.00 4.77
5 600028 中国石化 75,000,000 526,500,000.00 4.01
6 000001 深发展Ａ 53,000,000 501,380,000.00 3.82
7 600717 天津港 54,016,257 468,861,110.76 3.57
8 601398 工商银行 125,000,000 442,500,000.00 3.37
9 600009 上海机场 38,828,659 437,598,986.93 3.33
10 600900 长江电力 58,046,716 426,643,362.60 3.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债 券 品 种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 289,410,000.00 2.20
3 金融债券 1,395,600,000.00 10.63
其中：政策性金融债 1,395,600,000.00 10.63
4 企业债券 456,708,677.44 3.48
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,328,733.78 0.02
7 其他 - -
8 合计 2,144,047,411.22 16.33
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 050229 05国开29 3,500,000 357,315,000.00 2.72
2 080216 08国开16 3,000,000 322,800,000.00 2.46
3 080404 08农发04 3,000,000 303,420,000.00 2.31
4 0801016 08央票16 3,000,000 289,410,000.00 2.20
5 058031 05 中信债1 2,500,000 246,350,000.00 1.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
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1 580022 国电CWB1 2,635,410 6,042,995.13 0.05
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,352,520.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,315,785.57
5 应收申购款 766,572.80
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 26,434,878.46
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 125528 柳工转债 2,328,733.78 0.02
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.6其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 10,509,975,462.95
报告期期间基金总申购份额 363,456,608.15
报告期期间基金总赎回份额 948,769,140.42
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 9,924,662,930.68
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 600900 长江电力 426,643,362.60 3.25 公告重大事项
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7.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
7.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
7.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金基金托管协议》
7.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
7.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
7.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
