普丰证券投资基金 2008年第 4季度报告
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普丰证券投资基金2008年第4季度报告
2008年 12月 31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年一月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年 01
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2008年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称： 基金普丰
交易代码： 184693
基金运作方式： 契约型封闭式
基金合同生效日： 1999 年 7月 14日
报告期末基金份额总额： 3,000,000,000份
投资目标： 导入指数化投资概念， 增加投资广度， 分散投资风险，
同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和
优化组合投资两种模式的积极结合,实现风险与收益
的有效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以
上的投资收益,实现基金财产的长期稳定增值。
投资策略： 本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合,在进
一步分散风险的同时,积极投资绩优股和成长股,将基
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金财产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部
分和优化组合投资部分,力争在降低风险的同时,实现
基金财产增值。
业绩比较基准： 无
风险收益特征： 无
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2008 年 10月 1日-2008 年 12 月 31 日）
1．本期已实现收益 -150,905,222.14
2．本期利润 -199,757,891.95
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0666
4．期末基金资产净值 2,893,343,370.55
5．期末基金份额净值 0.9644
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金
交易佣金等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.46% 4.16% - - - -
注：基金合同中未规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
普丰证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
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（1999年 7月 14 日至 2008 年 12 月 31 日）
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈鹏
本基金基
金经理
2008-8-14 - 5
陈鹏，国籍中国，
硕士，5 年证券从
业经验，自 2008
年 8月起担任普丰
基金基金经理。曾
在联合证券有限
责任公司任行业
研究员，2006 年 5
月加入鹏华基金
管理有限公司从
事行业研究工作，
2007年 3月起担任
价值优势基金
（LOF）基金经理
助理， 2007年 8 月
起担任鹏华行业
成长基金基金经
理。陈鹏先生具备
基金从业资格。
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高晓琴
本基金基
金经理
2007-8-1 2008-10-11 8
高晓琴，国籍中
国，经济学硕士，
8 年证券从业经
验。曾在长城证券
有限责任公司研
究所任商贸旅游
行业研究员、交通
运输行业研究员、
宏观策略部经理。
2005年 5月加盟鹏
华基金管理有限
公司从事行业研
究工作， 2006 年担
任鹏华基金管理
有限公司研究总
监助理，2006 年
10 月起担任普丰
基金和行业成长
基金基金经理助
理， 2007 年 8 月至
2008年 10 月任普
丰基金基金经理。
高晓琴女士具备
基金从业资格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的
规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽
责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险
的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行
了公平交易，未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有 12 只公募基金，除鹏华货币市场基金、普天债券基
金、丰收债券基金三只固定收益类基金外，其余九只基金分别为封闭式基金、股
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票型基金和混合型基金，其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
固定收益类公募基金中，普天债券和丰收债券同属于债券型基金，但两者在
投资范围等方面存在明显差异，造成业绩差异。
除三只固定收益类基金外的其他九只基金最近 3 个月净值增长率相互间最
大的差异为 9.61%，分析其差异原因，本基金管理人认为，主要因本报告期间市
场波动幅度较大，系统性风险凸显，各基金的仓位控制是决定不同基金之间业绩
差异的主要因素。(鹏华盛世创新基金合同于 2008年 10月 10日生效，截至本报
告期末，不满三个月，且仍处于建仓期内，因此未纳入上述业绩差异比较范围。 )
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008 年 4 季度末，本基金份额净值 0.9644 元，较上季度末跌幅为 6.46%。
同期上证指数下跌了 20.62%，深证综指下跌了 9.89%。
四季度，本基金基于不明朗的经济形势，仍然保持了防守策略，虽然在 10
月份的市场下跌中较好的回避了风险；但在 11 月以来的震荡上扬行情中，没有
获得太高的收益，值得反思。
展望后市，我们认为国内的经济刺激政策在 2009 下半年会开始见到成效，
GDP 增速在经历一、二季度的低迷后，可望在三季度见到环比增长。而美国楼
市企稳后消费者信心不再恶化，也会给国内经济的持续回暖提供支持。不过，我
们对经济回暖后的速度和幅度仍然保持谨慎的态度， 现在仍不能排除全球经济将
经历 2-3年低增长调整的可能性。
基于此，2009 年一季度本基金将适当提高仓位，在行业选择上，重点配置
医药、基础建设等预期较为明确的行业。与此同时，我们将把更多的精力投入到
自下而上的选股上，努力把握个股机会，争取为持有人创造良好收益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
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1 权益投资 1,371,392,006.74 47.28
其中：股票 1,371,392,006.74 47.28
2 固定收益投资 1,035,919,311.47 35.71
其中：债券 1,035,919,311.47 35.71
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 394,989.79 0.01
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 482,603,163.97 16.64
6 其他资产 10,543,939.38 0.36
7 合计 2,900,853,411.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,698,659.500.13
B 采掘业 105,664,888.713.65
C 制造业 283,619,789.959.80
C0
食品、饮料 47,591,259.971.64
C1
纺织、服装、皮毛 6,514,791.02 0.23
C2
木材、家具 459,570.540.02
C3
造纸、印刷 3,638,632.900.13
C4
石油、化学、塑胶、塑料 36,890,400.57 1.28
C5
电子 3,049,119.080.11
C6
金属、非金属 90,794,231.033.14
C7
机械、设备、仪表 76,487,362.34 2.64
C8
医药、生物制品 13,953,531.29 0.48
C99
其他制造业 4,240,891.210.15
D 电力、煤气及水的生产和供应业 50,945,362.34 1.76
E 建筑业 21,438,746.060.74
F 交通运输、仓储业 74,305,658.402.57
G 信息技术业 37,401,430.181.29
H 批发和零售贸易 33,275,851.831.15
I 金融、保险业 267,864,275.209.26
J 房地产业 60,758,402.552.10
K 社会服务业 16,271,160.400.56
L 传播与文化产业 4,110,900.650.14
M 综合类 24,103,260.970.83
合计 983,458,386.7433.99
5.2.2积极投资按行业分类的股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 --
C 制造业 179,124,188.446.19
C0
食品、饮料 18,676,000.000.65
C1
纺织、服装、皮毛 3,185,575.42 0.11
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 992,000.000.03
C4
石油、化学、塑胶、塑料 --
C5
电子 --
C6
金属、非金属 26,430,892.00 0.91
C7
机械、设备、仪表 16,123,187.50 0.56
C8
医药、生物制品 113,716,533.52 3.93
C99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,187,790.60 0.66
E 建筑业 8,032,000.000.28
F 交通运输、仓储业 11,497,499.680.40
G 信息技术业 460,100.320.02
H 批发和零售贸易 9,412,016.200.33
I 金融、保险业 76,052,990.302.63
J 房地产业 41,459,584.501.43
K 社会服务业 42,707,449.961.48
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 387,933,620.0013.41
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的积极投资与指数
投资的各前五名股票明细
5.3.1 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600518 康美药业 5,200,000 47,372,000.00 1.64
2 000069 华侨城Ａ 5,212,522 42,638,429.96 1.47
3 600812 华北制药 7,009,096 42,545,212.72 1.47
4 600016 民生银行 10,049,746 40,902,466.22 1.41
5 000012 南 玻Ａ 3,100,000 26,350,000.00 0.91
5.3.2 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
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值比例（％）
1 600036 招商银行 3,622,432 44,048,773.12 1.52
2 600030 中信证券 1,951,424 35,067,089.28 1.21
3 601318 中国平安 1,101,729 29,294,974.11 1.01
4 600016 民生银行 6,860,763 27,923,305.41 0.97
5 600000 浦发银行 2,078,430 27,539,197.50 0.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 196,810,692.80 6.80
2 央行票据 97,940,000.00 3.39
3 金融债券 739,924,000.00 25.57
其中：政策性金融债 739,924,000.00 25.57
4 企业债券 1,094,704.97 0.04
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 149,913.70 0.01
7 其他 - -
8 合计 1,035,919,311.47 35.80
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 080215 08国开15 3,000,000 335,430,000.00 11.59
2 080219 08国开19 1,500,000 154,695,000.00 5.35
3 010210 02国债⑽ 1,196,720 120,629,376.00 4.17
4 080225 08国开25 1,000,000 102,150,000.00 3.53
5 050207 05国开07 1,000,000 100,750,000.00 3.48
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 031007 阿胶EJC1 45,349 394,989.79 0.01
注：上述权证为本基金本报告期末持有的全部权证。
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调
查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 125528 柳工转债 149,913.70 0.01
5.8.5报告期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资或积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§6
基金管理人固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 3,750,000
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 3,750,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比
例（%）
0.13
§7
影响投资者决策的其他重要信息
7.1 本基金持有长期停牌股票估值政策调整的说明
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,098,780.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,445,158.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 10,543,939.38
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根据中国证券监督管理委员会 2008 年 9 月 12 日发布的[2008] 38 号文《关
于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （以下简称“指导意见” ）的规
定，本基金持有的长期停牌股票（云天化，邯郸钢铁，承德钒钛，唐钢股份） ，
依据指导意见等法规规定以及上述股票复牌后的市场交易特征， 经与托管银行协
商一致，分别从 2008 年 11 月 19 日、2008 年 12 月 30 日及 2008 年 12 月 31 日
起，将云天化、邯郸钢铁及承德钒钛、唐钢股份采用的原估值方法“指数收益法”
变更为估值日所在证券交易所的收盘价估值，具体相关公告内容详见本公司公
告。截止报告期末本基金持有的长期停牌股票估值方法继续采用指数收益法估
值。
本基金持有的长期停牌股票于调整日调整结果如下：
单位： 人民币元
股票代码 股票名称 原估值价 新估值价
对基金资产净
值的影响（%）
对当期损益的影响
600096 云天化 28.70 26.52 -0.0104 -297,027.18
600001 邯郸钢铁 3.08 3.43 0.0084 245,672.70
600357 承德钒钛 4.58 4.95 0.0029 85,296.10
000709 唐钢股份 3.84 3.69 -0.0033 -96,411.15
7.2 本报告期内，本基金持有长期停牌股票股票政策调整所涉及的有关“参
与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述；基金
经理参与或决定估值的程度；参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突；
已签约的任何定价服务的性质与程度” 等信息未发生重大变更， 具体可参见 2008
年 10月 23日登载的本基金 2008年第三季度报告。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)《普丰证券投资基金基金合同》 ；
(二)《普丰证券投资基金托管协议》 ；
(三)《普丰证券投资基金 2008年第 4季度报告》 （原文） 。
普丰证券投资基金 2008年第 4季度报告
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8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公
司。
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或
通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，
本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
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