国投瑞银创新动力股票型证券投资基金
招募说明书摘要
（2008 年 12 月更新）
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
2
重要提示
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证监会
2006年9月14日（证监基金字[2006]189号文）批准公开发售。本基金基金合同已
于2006年11月15日正式生效。
国投瑞银基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“本公司”）保证
本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中
国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日期为2008年11月15日， 其中投资组合报告与
基金业绩截止日期为2008年9月30日。有 关财务数据未经审计。
本基金托管人中国光大银行股份有限公司（以下简称“基金托管人”或“中
国光大银行” ）于2008年12月2日对本招募说明书（2008年12月更新）进行了复核。
3
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：国投瑞银基金管理有限公司
2、英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
3、住所：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
4、办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
5、法定代表人：施洪祥
6、组织形式：有限责任公司
7、设立日期：2002年6月13日
8、注册资本：10,000万元人民币
9、批准文号：中国证监会证监基金字[2002]25号
10、电话： （0755）83575994
11、传真： （0755）82904048
12、联系人：刘超
13、股权结构：
持股单位 占总股本比例
国投信托有限公司 51％
瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 49％
合
计 100％
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及高级管理人员基本情况
（1）董事会成员
钱蒙先生，董事，中国籍，硕士，现任国家开发投资公司总裁助理、国投信
托有限公司董事长。曾任国投资产管理公司总经理，安徽省六安市市委副书记，
兴业基金管理公司董事，国家开发投资公司金融投资部总经理，国家开发投资公
司经营部副主任、主任，国投机轻有限公司业务经理、副总经理，国家开发投资
公司机电轻纺业务部业务经理，国家机电轻纺投资公司工程师、副处长，国家计
委 干部、主任科员。
王彬女士，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任国投瑞银基金管理有限4
公司副总经理。曾任国投信托有限公司董事会秘书兼资产管理部经理，北京国际
电力开发投资公司、北京京能热电股份有限公司董事会秘书。
洪树坚先生，董事，中国香港籍，企业管理硕士，现任瑞士银行（香港）环
球资产管理董事总经理，大中华区主管。曾任瑞士银行(香港)私人银行产品策划
区域主管，渣打银行(香港)私人银行全球市场及分销主管，列知顿士登银行亚洲
区业务代表，花旗（香港）银行助理副总裁。
凌新源先生，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任瑞士银行（香港）环
球资产管理公司董事总经理。曾任北京证券有限公司董事长，华夏证券有限公司
董事长、副总裁，中国钢铁工贸集团公司总裁助理，中国冶金进出口总公司总裁
助理，北京国际信托投资公司业务部副经理。
崔利国先生，独立董事，中国籍，法学硕士，现任北京市观韬律师事务所管
理委员会主任、律师，兼任中华全国律师协会金融证券专业委员会委员，北京市
律师协会资本市场与证券专业委员会主任，中国卫星董事会独立董事。曾任中国
长城资产管理公司首席法律顾问。
李子仪先生，独立董事，美国籍，工商管理硕士，退休。曾任美国邓白氏咨
询(上海)有限公司总经理，美国摩托罗拉公司市场及销售总监，美国威士国际组
织高级经理、驻中国首席代表、項目总监。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社总经
理。曾任统信资产评估公司董事长、中国证券报理论版主编、中国金融培训中心
助教。
（2）监事会成员
董日成先生，监事长，中国香港籍，英国 sheffield 大学学士。现任瑞银环
球资产管理公司中国地区业务经理、执行董事。曾任瑞银环球资产管理对冲基金
亚太区首席营运官，瑞银环球资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管理部门主管，
国投瑞银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官，美林投资经理人公司亚太
地区首席营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。
鲍红雨女士，监事，中国籍，硕士，现任国投信托有限公司投资银行部副经
理。曾任中国太平洋保险公司北京分公司员工、部门副经理，世纪兴业投资有限
公司项目经理、部门副经理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国投信托5
有限公司信托资产运营部及信托业务部高级项目经理等。
黄珍玖女士，监事，中国籍，硕士，经济师，现任本公司监察稽核部副总监。
曾任中融基金管理有限公司董事会秘书兼监察稽核部总监，河北证券有限责任公
司深圳营业部副总经理，中国旅游信托投资有限公司深圳证券营业部总经理，建
行辽宁省信托投资公司深圳证券营业部副总经理等。
（3）公司高级管理人员及督察长
尚健先生，总经理，中国籍，美国康涅狄格大学金融学博士。曾任银华基金
管理有限公司总经理，华安基金管理有限公司副总经理，上海证券交易所发展战
略委员会副总监，中国证监会基金部副处长。
王彬女士，副总经理，中国籍，硕士，高级经济师。曾任国投信托有限公司
董事会秘书兼资产管理部经理，北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份
有限公司董事会秘书。
陈进贤先生，副总经理，新加坡籍，新加坡国立大学理学士。曾任瑞银环球
资产管理公司（UBS AG）执行总裁，招商基金管理有限公司投资总监、总经理助
理、副总经理，OUB-Optimix 基金管理有限公司任首席基金经理、投资总监、代理
总经理，新加坡华联银行（Overseas Union Bank）资产管理公司经理助理、高级
基金经理、助理副总裁、副总裁。
盛斌先生，副总经理，中国籍，美国哥伦比亚大学国际关系学硕士。曾任职
国信证券北京投行部，曾任万家基金管理有限公司金融工程部总监、总经理助理
兼市场总监。
刘纯亮先生，副总经理，中国籍，经济学学士，中国注册会计师协会和特许
公认会计师公会（ACCA）会员。曾任职于北京建工集团总公司、柏德豪（BDO）关
黄陈方国际会计师行、中国证券监督管理委员会、英国毕马威（KPMG）会计师事
务所、博时基金管理有限公司。
苏日庆先生，督察长，中国籍，理工硕士和工商管理硕士。曾任国家开发投
资公司资深项目经理，中银国际证券有限公司和红塔证券股份有限公司董事，国
泰君安证券股份有限公司、兴业基金管理有限公司和国泰君安投资有限公司监事，
国家开发投资公司金融投资部处长，国投信托有限公司审计稽核部经理，国融资
产管理公司投资银行部、证券投资部经理，湖北金源水电投资公司董事、副总经6
理、总经理，国家能源投资公司国能中型水电公司项目部经理、经营部经理、计
财部副经理，水电部政策研究室主任科员。
2、本基金基金经理
靳奕女士，工商管理硕士，13 年证券投资与研究从业经验，2007年2月1
日起任本基金基金经理。曾在华晨中国控股有限公司从事企业收购与兼并和投资
分析工作， 曾就职于澳大利亚西太平洋银行和BT 资产管理集团的投资管理部门从
事基金风险回报分析和资产配置管理；曾在招商基金从事投资研究和基金管理工
作。2007年2月1日起兼任融鑫证券投资基金基金经理，融鑫证券投资基金2008
年1月10日转型为开放式基金后，任国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金
经理。
徐炜哲先生，中国籍，伦敦政治经济学院金融学硕士，7 年证券从业经验，
2008年11月1日 起任本基金基金经理。曾任美国纽约 Davis Polk & Wardwell
资本市场部分析员，国信证券研究部高级分析师，中信基金管理公司研究部高级
经理，CLSA Limited （里昂证券）中国研究部分析师。2006年8月加入国投瑞银
基金管理有限公司研究部任高级组合经理。2008年4 月 3日起任国投瑞银融华债
券型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理：
陈剑平先生：2006年11月15日至2007年4月27日。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1）投资决策委员会主席：陈进贤先生
（2）投资决策委员会成员：
①靳奕女士：研究部总监，本基金基金经理和国投瑞银成长优选股票型证券
投资基金基金经理
②杨俊先生：交易部总监
③袁野先生：国投瑞银景气行业证券投资基金基金经理和国投瑞银稳健增长
灵活配置混合型证券投资基金基金经理
④康晓云先生：国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理和国投瑞银
瑞福分级股票型证券投资基金基金经理
⑤韩海平先生：国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金经理 7
⑥徐炜哲先生：本基金基金经理和国投瑞银融华债券型证券投资基金基金经
理
⑦唐咸德先生：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金经理
⑧谢可先生：专户投资经理
⑨陈翔凯先生：专户理财投资经理
（3）公司总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
成立时间：1992年8月18日
注册资本：282.1689 亿元人民币
电话： （010）68560675
联系人：张建春
（二）主要人员情况
法定代表人唐双宁先生， 历任中国人民建设银行辽宁省分行办公室副主任 （主
持工作） ，中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长，中国人民银行沈阳市分行副
行长、党组副书记，中国人民银行辽宁省分行党组成员兼沈阳市分行行长、党组
书记，中国人民银行信贷管理司司长，中国人民银行货币金银局局长，中国人民
银行银行监管一司司长，中国银行业监督管理委员会党委委员、副主席。现任中
国光大集团董事长、党委书记，中国光大银行董事长、党委书记，光大证券股份
有限公司董事长，中国光大控股有限公司董事会主席，中国光大国际有限公司董
事会主席。
行长郭友先生，历任国家外汇管理局外汇储备业务中心外汇交易部主任，中
国投资公司（新加坡）总经理，中国人民银行外资金融机构管理司副司长，中国8
光大银行副行长，中国光大（集团）总公司执行董事、副总经理兼中国光大控股
有限公司行政总裁，现任中国光大（集团）总公司副董事长、中国光大银行股份
有限公司副董事长、行长。
基金投资与托管业务部总经理陈昌宏先生，北京大学法学学士、硕士。历任
中共中央联络部干部，四川光大资产管理公司董事、常务副总经理，中国光大银
行昆明分行副行长。现任中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止2008年9月30日，中国光大银行股份有限公司共托管国投瑞银融华债券型
基金、摩根士丹利华鑫基础行业基金、国投瑞银景气行业基金、泰信先行策略基
金、光大保德信量化核心基金、大成货币市场基金、摩根士丹利华鑫资源优选混
合型基金（LOF） 、招商安本增利债券型基金、国投瑞银创新动力基金共9只证券投
资基金，托管基金资产规模302亿元。同时,开展了证券公司集合理财计划、信托
公司资金信托计划、QDII、定向委托资产、企业年金基金等资产的托管业务。
三、相关服务机构
（一）销售机构
1、直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
住所：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人：施洪祥
电话： （0755）83575993、83575994
传真： （0755）82904048
联系人：曹丽丽、刘超
客服电话：400-880-6868
公司网站：www.ubssdic.com
2、代销机构：
（1）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 9
法定代表人：唐双宁
电话： （010）68098777
传真： （010）68560661
联系人：薛军丽
客服电话：95595
公司网站：www.cebbank.com
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
电话： （010）66107900
传真： （010）66107914
联系人：田耕
客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼（长安兴融中心）
法定代表人：郭树清
电话：(010)67596093
传真：(010)66275654
联系人：何奕
客服电话：95533
网站：www.ccb.com
（4）中国邮政储蓄银行有限责任公司
住所：北京市西城区宣武门西大街131号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号
法定代表人：刘安东
电话： （010）66599111 10
传真： （010）66415194
联系人：陈春林
客服电话：11185
公司网站：www.psbc.com
（5）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
电话：(021)58781234
传真：(021)58408483
联系人：曹榕
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（6）深圳发展银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
电话： （0755）82088888
联系人：周勤
客服电话：95501
公司网站：www.sdb.com.cn
（7）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195049
联系人：万丽
客服电话：95555 11
公司网站：www.cmbchina.com
（8）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号(100005)
办公地址：北京市东城区建国门内大街22号(100005)
法定代表人：翟鸿祥
电话：(010)85238667
传真：(010)85238680
联系人：郑鹏
客服电话：95577
公司网站：www.hxb.com.cn
（9）深圳平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南中路1099号平安银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南中路1099号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
电话： （0755）25859591
传真： （0755）25879453
联系人：霍兆龙
客服电话：4006699999
公司网站:www.18ebank.com
（10）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
电话： （010）58351666
传真： （010）83914283
联系人：李群
客服电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（11）中信银行股份有限公司 12
住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：孔丹
电话： （010）65547242
传真： （010）65541281
联系人：李瑞
客服电话：95558
公司网站：bank.ecitic.com
（12）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市北京东路689号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云
客服电话：95528
公司网站: www.spdb.com.cn
（13）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
法定代表人：祝幼一
电话： （021）38676666
传真： （021）38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：4008888666
公司网站：www.gtja.com
（14）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦 13
法定代表人：何如
电话： （0755）82130833
传真： （0755）82133302
联系人：齐晓燕
客服电话：8008108868
公司网站：www.guosen.com.cn
（15）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路171号
办公地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
电话： （021）54033888
传真： （021）54038844
联系人：曹晔
客服电话： （021）962505
公司网站：www.sw2000.com.cn
（16）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
法定代表人：宫少林
电话： （0755）82943666
传真： （0755）82960141
联系人：黄健
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（17）广发证券股份有限公司
住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室
办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼
法定代表人：王志伟
电话： （020）87555888转各营业网点 14
传真： （020）87555305
联系人：肖中梅
公司网站：www.gf.com.cn
（18）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：张佑军
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（19）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
法定代表人：唐新宇
电话： （021）68604866
传真： （021）50372474
联系人：张静
客服电话：400-620-8888
公司网站：www.bocichina.com
（20）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼8楼
法定代表人：陈敬达
电话：400-886-6338
传真： （0755）82433794
联系人：袁月
客服电话：95511 15
公司网站：www.pa18.com
（21）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：肖时庆
电话： （010）66568888
传真： （010）66568536
联系人：李洋
客服电话：400-888-8888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（22）国盛证券有限责任公司
住所：江西省南昌市永叔路15号
办公地址：江西省南昌市永叔路15号信达大厦10-13楼
法定代表人：管荣升
电话： （0791）6285337
传真： （0791）6288690
联系人：徐美云
公司网站：www.gsstock.com
（23）海通证券股份有限公司
住所：上海淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话： （021）23219000
传真： （021）23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：400-8888-001、 （021）95553
公司网站：www.htsec.com
（24）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508号 16
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明
电话： （021）68816000
传真： （021）68815009
联系人：刘晨
客服电话：4008888788 、10108998
公司网站：www.ebscn.com
（25）华安证券有限责任公司
住所：安徽省合肥市长江中路357号
办公地址：安徽省合肥市庐阳区阜南路166号润安大厦
法定代表人：李工
电话： （0551）5161821
传真： （0551）5161672
联系人：甘霖
客服电话： （0551）96518、4008096518
公司网站：www.hazq.com
（26）中信金通证券有限责任公司
住所：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座
办公地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座
法定代表人：刘军
电话： （0571）85783715
传真： （0571）85783771
联系人：王勤
客服电话： （0571）96598
公司网站：www.bigsun.com.cn
（27）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层1507-1510室
办公地址：山东省青岛市东海西路28号
法定代表人：史洁民 17
电话：（0532）85022026
传真：（0532）85022026
联系人：丁韶燕
客服电话：（0532）96577
公司网站：www.zxwt.com.cn
（28）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路958号华能联合大厦5楼
法定代表人：陈学荣
电话：（021）68634518
传真：（021）68865680
联系人：钟康莺
客服电话：400-888-1551、（021）51561155
公司网站：www.xcsc.com
（29）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人：牛冠兴
电话：（0755）82558323
传真：（0755）82558355
联系人：余江
客服电话：4008-001-001、 （020）96210
公司网站：www.axzq.com.cn
（30）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经十路128号
办公地址：山东省济南市经十路128号
法定代表人：李玮
电话： （0531）81283906
传真： （0531）81283900 18
联系人：吴阳
客服电话：95538
公司网站：www.qlzq.com.cn
（31）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12、15层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12、15层
法定代表人：刘弘
电话：（010）58328888
传真：（010）58328954
联系人：韩晓光、谢亚凡
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com
（32）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路179号
办公地址：合肥市寿春路179号
法定代表人：凤良志
电话：（0551）2207957
传真：（0551）2207965
联系人：王邦金
客服电话：95578
公司网站：www.gyzq.com.cn
（33）第一创业证券有限责任公司
住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层
法定代表人：刘学民
电话：（010）25832848
传真：（010）25831718
联系人：徐菁
客服电话：（0755）25832583 19
公司网站：www.firstcapital.com.cn
（34）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路99号
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号
法定代表人：兰荣
电话：（021）68419974
传真：（021）68419867
联系人：杨盛芳
客服电话：4008888123
公司网站：www.xyzq.com.cn
（35）财通证券经纪有限责任公司
住所：杭州市解放路111号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路111号金钱大厦
法定代表人：沈继宁
电话：（0571）87925129
传真：0571－87828042
联系人：乔骏
客服电话：（0571）96336（上海地区962336）
公司网站：www.ctsec.com
（36）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：黄耀华
电话：（0755）83516289
传真：（0755）83516199
联系人：匡婷
客服电话：400-6666-888、0755-33680000
公司网站：www.cc168.com.cn
（37）联合证券有限责任公司 20
住所：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦25、24、10层
办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦25、24、10层
法定代表人：马昭明
电话： （0755）82493561
传真： （0755）82492962
联系人：盛宗凌
客服电话：4008888555
公司网站：www.lhzq.com
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本
基金，并及时公告。
（二）注册登记人：国投瑞银基金管理有限公司
住所：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人：施洪祥
电话： （0755）83575836
传真： （0755）82904015
联系人：冯伟
客服电话：400-880-6868
（三）律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层
负责人：王玲
经办律师：靳庆军、宋萍萍
电话： （010）58785588
传真： （010）58785599
联系人：宋萍萍
（四）会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所 21
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东三办公楼16层
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东三办公楼16层
法定代表人：葛明
电话： （010）58153000、 （0755）25028288
传真： （010）85188298、 （0755）25026188
签章注册会计师：张小东、樊淑华
联系人：涂珮施
四、基金的名称
本基金名称：国投瑞银创新动力股票型证券投资基金。
五、基金的类型
本基金类型：股票型。基金运作方式：契约型开放式。
六、基金的投资目标
本基金的投资目标是：通过投资主要以创新为原动力的优质上市公司的股票，
分享企业成长带来的超额回报，实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金的投资组合比例为：股票组合投资占基金资产的 60-95%；除股票资产
以外的其他资产投资占基金资产的 5%-40%；其中现金及到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%。在股票投资方面，本基金将采取筛选创新能力显
著的优质企业股票的选股思路。80%以上的非现金基金资产将投资于创新能力显著
的优质企业。创新能力显著的优质企业的特点是，以创新作为企业成长的原动力，
通过自主研发和消化吸收，在经营过程中逐渐形成不容易被竞争对手仿效的核心
竞争力，在市场中取得竞争优势，为公司创造高于竞争对手的市场份额或高于行
业平均水平的利润率，从而提升公司价值。 22
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
本基金将借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验，根据中国市场的特点，
采取积极的投资管理策略。
1、战略资产配置
本基金以“自下而上”的股票精选为主。通过适度调整类别资产具体配置比
例，减少基金的系统性风险。调整股票资产和债券资产的具体配置比例时所考虑
的因素主要有：整体市场估值水平、市场预期、宏观经济运行状况、利率水平、
货币供应量、制度因素等。在整体市场估值水平方面，本基金主要关注市场整体
估值水平的高低以及市场整体盈利增长速度的高低；在市场预期方面，本基金将
主要考虑驱动股票市场向上或者向下的驱动因素以及各市场主体之间市场预期之
间的差距；在宏观经济方面，本基金主要关注 GDP、工业增加值以及社会商品零售
总额的增长速度；在利率水平方面，主要关注由于市场收益率水平变化引起的资
本成本的变化；在政策方面主要关注政府货币政策、财政政策以及其他产业政策
的变动。
除以上考虑因素外，在做类别资产的主动性配置时我们也会利用基金管理人
在长期投资管理过程中所累积的经验，以应对突发事件、财报季节效应以及市场
非有效例外效应所形成的短期市场波动。
2、股票投资管理
本基金的股票投资决策，以自下而上的公司基本面分析为主。构建股票组合
的步骤是：确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、企业创新性评价与 GEVS
等估值方法，分析股票内在价值；风险管理；构建股票组合并对其进行动态调整。
（1） 全面考量公司基本面。 本基金评估公司基本面的主要指标包括价值评估、
成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。
分析师从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、公司的竞争地位、短期和
长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点以及公司治理结构状
况。分析师要说明做出财务预测（包括GEVS模型输入变量）的重要假设条件，并23
评估这些假设的可靠性，对公司基本面状况做出明确的定性判断和定量研究，给
出明确的公司评价和投资建议。
（2）企业的创新属性评价。本基金通过研究企业的R&D投入和创新行为，来
衡量企业是否具有创新型企业属性。创新行为包括技术创新、产品或服务创新、
商业模式创新、需求创新、流程创新和管理创新，等等。其中，分析师要着重考
量创新行为的预期效果，创新是否成为企业成长的驱动力。在分析行为的预期效
果时，需结合企业创新管理能力的考量。针对具体的创新项目，分析师将努力通
过分析项目的预期投资回报率对创新效果进行评价；预期投资回报率衡量指标包
括销售收入边际增长率、毛利率边际增长率、投入资本回报率等。
（3） 本基金借鉴GEVS， 以合适方法估计股票投资价值。 GEVS是UBS Global AM
在全球使用了20多年的权益估值模型。模型分阶段考量现金流量增长率，得到各
阶段现金流的现值总和，即股票的内在价值。市场价格与内在价值的差幅是基金
买入或沽出股票的主要参考依据。借鉴GEVS方法，需要考虑中国股票市场特点和
某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴现模型可能有应用效果不理
想的情形。根据实际情况，我们不排斥选用其它合适的估值方法，如 P/E、P/B、
EV/EBITA等方法。
（4）构建（及调整）模拟组合。股票策略组借鉴UBS Global AM全球股票研
究经验，评估股票投资价值，考量分析师最有价值的研究成果，在充分评估风险
的基础上，构建（及调整）股票模拟组合。
（5）风险管理与归因分析。在形成可执行组合之前，模拟组合需经风险考量
和风险调整。国投瑞银借鉴GERS等风险管理系统技术，对模拟组合（事前）和实
际投资组合（事后）进行风险评估、绩效与归因分析，从而确定可执行组合以及
组合调整策略。
3、债券投资管理
本基金借鉴 UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的
债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
（1）评估债券价值。债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线
（Equilibrium Yield Curves） 。
均衡收益率曲线是所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。24
风险补偿包括四个方面：资金的时间价值（补偿） 、通货膨胀补偿、期限补偿、流
动性及信用风险补偿。
本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限配置的预期
超额回报，根据预期超额回报进行排序，得到投资评级。
（2）选择投资策略。债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、
类别选择策略和个券选择策略。在不同时期，以上策略对组合收益和风险的贡献
不尽相同，具体采用何种策略，取决于债券组合允许的风险程度。
（3）构建（及调整）债券组合。债券策略组将借鉴UBS Global AM债券研究
方法，凭借各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可
靠，据此构建债券模拟组合。
债券策略组每周开会讨论及调整债券模拟组合，买入低估债券，卖出高估债
券。同时从风险管理的角度，评估调整对组合久期、类别权重等的影响。
（4）风险管理与归因分析。国投瑞银借鉴UBS Global AM全球固定收益证券
风险管理系统（GFIRS）方法管理债券组合风险。GFIRS 方法关注组合风险来源，
包括久期、剩余期限、汇率和信用特征。把组合总体风险分解为市场风险、发行
人特定风险和汇率风险等。
4、权证投资策略
（1）考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方
式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。
（2） 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”
以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、
持有或沽出权证。
九、基金的业绩比较标准
业绩比较标准＝中信标普300指数×80% +中信标普全债指数×20%
本基金属于股票型基金， 一般情况下， 股票投资的比例大约为基金资产的80%。
基于本基金的资产配置比例范围，我们选用市场代表性较好的中信标普 300 指数
和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
如果今后法律法规发生变化，或者市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，25
本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经报中
国政监会备案且及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预
期收益高于债券型基金和混合型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2008年9月30日，本报告中所列财务数据未
经审计。
1、基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 股票 1,892,144,988.03 70.00
2 债券 172,953.86 0.01
3 权证 -- --
4 银行存款和清算备付金 809,372,896.34 29.94
5 其他资产 1,206,234.40 0.04
6 合计 2,702,897,072.63 100.00
2、按行业分类的股票投资组合
代码
行业分类 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 -- --
B 采掘业 149,526,570.81 5.55
C 制造业 829,187,677.39 30.75
C0
食品、饮料
103,823,089.44 3.85
C1
纺织、服装、皮毛 -- --
C2
木材、家具 -- --
C3
造纸、印刷 -- --26
C4
石油、化学、塑胶、塑料 103,831,428.30 3.85
C5
电子 3,232,038.21 0.12
C6
金属、非金属 119,923,093.50 4.45
C7
机械、设备、仪表 483,085,343.68 17.92
C8
医药、生物制品 15,292,684.26 0.57
C99
其他制造业 -- --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,699,113.89 0.17
E 建筑业 2,882,880.00 0.11
F 交通运输、仓储业 24,186,012.81 0.90
G 信息技术业 -- --
H 批发和零售贸易 385,390,747.15 14.29
I 金融、保险业 302,719,475.60 11.23
J 房地产业 77,716,385.72 2.88
K 社会服务业 17,230,289.00 0.64
L 传播与文化产业 45,305,998.31 1.68
M 综合类 53,299,837.35 1.98
合计 1,892,144,988.03 70.17
3、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数
量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例(%)
1 002024 苏宁电器 11,599,380 201,829,212.00 7.49
2 600036 招商银行 10,408,541 183,398,492.42 6.80
3 000651 格力电器 6,094,839 113,364,005.40 4.20
4 000157 中联重科 6,458,686 95,007,271.06 3.52
5 000987 广州友谊 5,891,333 88,134,341.68 3.27
6 000759 武汉中百 6,359,509 62,132,402.93 2.30
7 600066 宇通客车 5,023,301 61,183,806.18 2.27 27
8 000568 泸州老窖 2,341,626 60,882,276.00 2.26
9 600000 浦发银行 3,711,461 57,973,020.82 2.15
10 600031 三一重工 3,508,615 57,014,993.75 2.11
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 -- --
2 央行票据 -- --
3 金融债券 -- --
其中：政策性金融债 -- --
4 企业债券 -- --
5 企业短期融资券 -- --
6 可转债 172,953.86 0.01
7
合计 172,953.86 0.01
5、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 125528 柳工转债 1,622 172,953.86 0.01
6、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 28
（3）其他资产的构成
序号 名称
金额（元）
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 --
3 应收股利 --
4 应收利息 195,400.47
5 应收申购款 260,833.93
6 合计 1,206,234.40
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于可转期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情
况说明
1 600031 三一重工 57,014,993.75 2.11
因筹划发行
股份购买资
产而停牌
（6）本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二
级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规
或本基金管理公司的规定。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
国投瑞银创新基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
（截止2008年9月30日）
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 29
2006.11.15
（基金合同生效日）
至2006.12.31
30.14% 1.51% 25.12% 1.22% 5.02% 0.29%
2007.01.01至
2007.12.31
129.88% 2.06% 117.59% 1.84% 12.29% 0.22%
2008.01.01至
2008.09.30
-45.57% 2.24% -47.86% 2.41% 2.29% -0.17%
自基金合同生效至今 62.85% 2.13% 41.96% 2.08% 20.89% 0.05%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用（例如基
金申购费、基金赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。为增加比较基准与基金业绩的可比性，更合理反应基金的业绩表现，本基
金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 30
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示
基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金管理人用于基金持续销售和服务基金份额持有人的销售服务费，具
体计提方法按中国证监会有关规定执行；
（4）基金的证券交易费用；
（5）基金合同生效后的信息披露费用；
（6）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（7）基金份额持有人大会费用；
（8）银行汇划费用；
（9）按照国家有关规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、与基金运作有关的费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起前 2 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。 托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数 31
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起前 2 个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等,支付日期顺延。
上述“1、与基金运作有关的费用列示”中（4）－（8）项费用由基金托管人
和基金管理人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,
从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、
信息披露费用等费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整本基金的基
金管理费率或基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等至
本基金的基金合同第十五部分第二款规定的费率水平以上时，须召开基金份额持
有人大会审议；在第二款规定的费率水平以内，调整基金管理费率、基金托管费
率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施
日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者在申购时
交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。投资
者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。 32
（1） 前端申购费率
投资者选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用比例费率。具体费率如下：
申购金额（M） 申购费率
M<100万元 1.5%
100万元≤M<500万元 1.0%
500万元≤M<1000万元 0.3%
M≥1000万元 每笔2000元
（2）后端申购费率
投资者选择交纳后端申购费用时，按持有时间采用比例费率，具体费率如下：
持有时间（Y） 申购费率
Y<1年 1.8％
1年≤Y<2年 1.6％
2年≤Y<3年 0.5％
Y≥3年 0
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的
市场推广、销售等各项费用。
（3）基金申购费用的计算公式
前端申购费用＝申购金额－申购金额／（1＋前端申购费率）
后端申购费用＝申购金额×申购费率
2、赎回费
（1）本基金的赎回费率如下表：
持有时间（T） 赎回费率
T＜1年 0.5%
1≤T＜2年 0.25%
T≥2年 0%
（2）本基金赎回费用由基金赎回人承担。
（3）基金赎回费用的计算公式
赎回费用＝赎回份额×基金份额净值×赎回费率
3、转换费用 33
投资者可以选择在本基金和本基金管理人管理的其他基金之间进行转换，转
换业务的具体开办时间和转换规则请参见基金管理人发布的基金转换公告。
（三）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义
务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称《基金法》 ） 、
《证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资基金销售管
理方法》 （以下简称《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称
《信息披露办法》 ）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施
的投资管理活动，对2008年6月30日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的
主要内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告
的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分
（1）变更了基金管理人住所
（2）更新了基金管理人董事、监事基本情况的介绍；
（3）更新了本基金基金经理；
（4）更新了公司投资决策委员会成员名单。
3、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人注册资本与托管业务的经营
情况的相关内容。
4、在“五、相关服务机构”部分，增加了新增代销机构的概况，原销售机构
的联系电话也略有变动，请仔细阅读相关章节。
5、在“八、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效以来的投资业绩。
7、在“十二、基金资产的估值”部分，增加了基金所持停牌股票采用的估值
方法的补充说明。
8、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，更新了基金的服务内容。
9、在“二十二、其他应披露事项”部分，更新披露了自上次招募说明书更新34
截止日以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明
书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基
金管理有限公司网站www.ubssdic.com。
国投瑞银基金管理有限公司
二零零八年十二月二十九日
